BM&FBOVESPA S.A.

Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros

Companhia Aberta
CNPJ n 09.346.601/0001-25
NIRE 35.300.351.452

FATO RELEVANTE

Adeso ao REFIS processo no qual se discutia a dedutibilidade das
despesas do IPO da Bovespa Holding

A BM&FBOVESPA S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros
(Companhia), comunica que decidiu utilizar as condies diferenciadas
de pagamento institudas pelo Programa de Recuperao Fiscal (REFIS)
para quitao parcial do dbito, conforme o clculo constante do pargrafo
seguinte, relativo ao processo administrativo por meio do qual se discute a
dedutibilidade, para fins de apurao do IRPJ e da CSLL, de despesas
pagas pela Bovespa Holding S.A. na realizao da oferta pblica
secundria de distribuio de suas aes em 2007 (Processo).

O impacto dos descontos nas multas e nos juros incidentes sobre o
Processo, considerando a opo pelo pagamento vista do dbito
atualizado, acarretar na reduo do montante discutido, de R$123,0
milhes para R$69,2 milhes, sendo (i) R$51,1 milhes a ttulo de
Imposto de Renda e CSLL devidos; e (ii) R$18,1 milhes a ttulo de juros,
estes ltimos dedutveis para fins da apurao do IRPJ e da CSLL. A
Companhia manter a discusso, na esfera administrativa, acerca de multa
isolada aplicada pela Receita Federal no presente caso, no valor de R$9,2
milhes.

A quitao do dbito ocorrer at o dia 25 de agosto de 2014, com a
consequente desistncia parcial do Processo.

O REFIS, originalmente institudo por meio da Lei n. 11.941/2009, foi
reaberto com a recente publicao da Lei n. 12.996/2014, e trouxe novas
condies para pagamento ou parcelamento de dbitos relativos a tributos
de qualquer natureza junto Receita Federal ou Procuradoria Geral da
Fazenda Nacional.

Nesse cenrio, a administrao da Companhia avaliou todos os processos
tributrios em curso, e, com base na opinio de seus advogados, aliada a
uma anlise financeira que considerou a eliminao das multas e as
substanciais redues nos encargos moratrios oferecidas pelo REFIS,

entendeu que a desistncia parcial apenas desse Processo mais benfica
para a Companhia do que a manuteno de sua discusso.

O referido Processo encontra-se descrito na Nota Explicativa n. 14 e,
das Demonstraes Financeiras Trimestrais do 2 trimestre de 2014, no
havendo valores provisionados a ele vinculados.

Por fim, ressaltamos que as despesas ajustadas deste exerccio no sero
afetadas pela quitao do referido dbito, cujo impacto no Lucro Lquido
ser da ordem de R$63,1 milhes, sendo R$45,0 milhes na linha de
Imposto de Renda e Contribuio Social (aps a dedutibilidade dos juros) e
de R$18,1 milhes na linha de Despesas Financeiras.


So Paulo, 20 de agosto de 2014.


Eduardo Refinetti Guardia
Diretor Executivo de Produtos e de Relaes com Investidores