GESTIN FINANCIERA

U.P.B.
ESCUELA DE CIENCIAS ESTRATGICAS
POSTGRADOS
CONTENIDO
Contabilidad y finanzas
Anlisis financiero y sus mtodos
Anlisis de costo-volumen-utilidad
Modelos de Flujo de Caja Libre
Presupuestos y proyecciones financieras
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Puede definirse como el proceso de identificar, medir, clasificar , registrar,
acumular, analizar, presentar, evaluar y juzgar hechos econmicos a travs de
soportes, documentos, planes y catlogos de cuentas, con el propsito
fundamental de darle a conocer al usuario la situacin de un ente y su capacidad
de generar flujos de caja.
CONTABILIDAD Y FINANZAS
La Contabilidad es el
LENGUAJE DE LOS
NEGOCIOSIdentifica,
mide y comunica la
informacin
econmica
La Contabilidad
cuenta la HISTORIA
DE LOS NEGOCIOS
Registro cronolgico
de los hechos
econmicos
CONTABILIDAD Y FINANZAS
OBJETIVOS: Adems de proporcionar
informacin financiera de la empresa de sus
operaciones y su situacin financiera, la
contabilidad sirve para:
Conocer y demostrar
los recursos
controlados por un
ente econmico, las
obligaciones que tenga
de transferir recursos a
otros entes, los
cambios que hubieren
experimentado tales
recursos y el resultado
obtenido en el perodo.
Predecir flujos
de efectivo.
Apoyar a los
administradore
s en la
planeacin,
organizacin y
direccin de los
negocios.
Brindar
informacin
para tomar
decisiones en
materia de
inversiones y
crdito.
Brindar
informacin
para evaluar la
gestin de los
administradore
s del ente
econmico.
CONTABILIDAD Y FINANZAS
OBJETIVOS: Adems de proporcionar
informacin financiera de la empresa de sus
operaciones y su situacin financiera, la
contabilidad sirve para:
Ejercer control
sobre las
operaciones del
ente econmico.
Fundamentar la
determinacin de
cargas tributarias,
precios y tarifas.
Ayudar a la
conformacin de la
informacin
estadstica
nacional.
Contribuir a la
evaluacin del
beneficio o
impacto social que
la actividad
econmica de un
ente represente
para la comunidad.
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Quines estn
obligados a
llevar
Contabilidad
en Colombia?
Comerciantes.
(Artculo 19
Cdigo de
Comercio)
Entidades sin
nimo de
lucro.
Empresas
sometidas a
regmenes
especiales.
CONTABILIDAD Y FINANZAS
U
s
u
a
r
i
o
s

I
n
t
e
r
n
o
s
:
Gerencia
Propietarios
Junta Directiva
Sindicato
Empleados
U
s
u
a
r
i
o
s

E
x
t
e
r
n
o
s
:
Entidades Financieras
Cmaras de Comercio
Gobierno
Clientes
Acreedores
Proveedores
Inversionistas
Bolsas de Valores
Gremios
Publicaciones
Financieras
Comunidad en General
Analistas Financieros
Usuarios de la Contabilidad
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Comprensible
Clara
Fcil de Entender
til
Pertinente
Valor de
Retroalimentacin
Valor de Prediccin
Oportuna
Confiable
Neutral
Verificable
Evidencia fiel de Hechos
Econmicos
Comparable
Preparada sobre
bases uniformes
La informacin contable debe ser:
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Hemos hablado de Hechos Econmicos y
de que la Contabilidad se encarga de
registrarlos
Qu son entonces los Hechos
Econmicos?
Un Hecho Econmico es un evento que
implique un intercambio y que pueda
expresarse en trminos econmicos.
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Ente econmico. Diferente a otros
entes
Continuidad. Sigue o no?
Unidad de medida. Unidad Funcional
Perodo. Diferente a ciclo contable
Valuacin o medicin. Cuantificacin
apropiada en unidad de medida
Valor costo histrico. Momento del hecho
econmico
Valor actual o de reposicin
Valor de mercado. Valor actual de
realizacin
Valor presente . Flujos de caja
descontados
Esencia sobre la forma. Realidad
econmica por encima de la norma
Realizacin. Solo hechos econmicos
realizados
Mantenimiento del patrimonio.
Existen utilidades o excedentes slo si
el patrimonio es mantenido o
recuperado
Revelacin plena. No slo son los
nmeros, tambin certificaciones y
dictmenes
Importancia relativa o materialidad.
Un hecho es material cuando altera las
decisiones de los usuarios
Prudencia o conservadurismo.
Subestimar los activos e ingresos y
sobrestimar pasivos y gastos
Caractersticas y prcticas de cada
actividad. Diseo de la contabilidad de
acuerdo a la actividad
Normas Bsicas
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Reconocimiento de los hechos econmicos.
Los que son, en la fecha que son y por el valor
que son
Causacin y acumulacin. Cuando se realizan
Medicin al valor histrico. Reconocimiento al
valor inicial
Moneda funcional. Peso colombiano
Ajuste a la unidad de medida. Incluir efectos
cambiarios, inflacionarios, de tasa de inters
Provisiones y contingencias. Incluir prdidas
probables, deben ser justificadas,
cuantificables y confiables
Clasificacin. Uniformidad en el registro de las
operaciones en el Plan de Cuentas, el cual es el
catlogo de cuentas, descripciones y dinmicas.
Decreto 2650 de 1993
Asignacin. Para cargos diferidos la asignacin
debe hacerse en la cuenta de resultados de
acuerdo al principio de asociacin.
Depreciacin PPE; agotamiento recursos
naturales; amortizacin intangibles o
diferidos
Asientos. Registro en libros, cronolgicamente,
en idioma castellano y por el sistema de
partida doble
Verificacin de las afirmaciones. Se debe
verificar: existencia de los activos, integridad
(todo se ha reconocido), valuacin (al valor que
es), presentacin y revelacin (son los que
son).
Cierre contable. Cierre de las cuentas de
resultado y transferencia del saldo al
patrimonio).
Normas Tcnicas
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Hablemos un poco sobre el
Plan de Cuentas:
Es una codificacin
estandarizada y obligatoria
para la contabilizacin de los
hechos econmicos de los
entes obligados a llevar
contabilidad.
Los niveles son:
Clase, Grupo, Cuenta,
Subcuenta y Auxiliares
Clase
1 Activo, 2 Pasivo, 3 Patrimonio, 4
Ingresos, 5 Gastos, 6 Costos de
Ventas, 7 Costos de Produccin u
operacin, 8 Cuentas de Orden
deudoras y 9 Cuentas de Orden
acreedoras.
De all se derivan los grupos,
las cuentas, subcuentas y
auxiliares.
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Estructura del Plan de Cuentas:
1 Activo
11 Disponible
1105 Caja
110505 Caja general
110510 Cajas menores
110515 Moneda extranjera
1110 Bancos
111005 Moneda nacional
111010 Moneda extranjera
CONTABILIDAD Y FINANZAS
El registro de los
hechos econmicos
en los estados
financieros se
realiza a partir de las
denominadas
Cuentas T. sta es
una metodologa
para la
contabilizacin de
las operaciones.
El lado
izquierdo se
conoce
como dbito
(cargo o
debe)
El lado
derecho se
conoce
como
crdito
(abono o
haber)
La diferencia
de los dos
lados se
llama saldo.
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Debido a la naturaleza de contrapartida del registro contable, la
ecuacin contable puede ser modificada de la siguiente manera:
Activo = Pasivo + Patrimonio
Activo = Pasivo + Capital (Aportes) + Utilidad
Activo = Pasivo + Capital(Aportes) + Ingresos Costos - Gastos
Activo + Costos +Gastos = Pasivo + Capital (Aportes) + Ingresos
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Disminucin activo y disminucin patrimonio
Disminucin activo y disminucin pasivo.
Aumento activo y aumento patrimonio.
Aumento activo y aumento pasivo.
Aumento activo y disminucin activo.
As, la ecuacin contable se afecta en uno y otro lado por:
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Hablemos ahora de los Estados Financieros
CONTABILIDAD Y FINANZAS
BALANCE
GENERAL
Es un Estado Financiero
que presenta la
informacin de los
hechos econmicos
registrados como saldos
acumulados a una fecha
determinada (costo
histrico o de
adquisicin +/- ajustes).
Debe elaborarse por lo
menos una vez al ao al
cierre de cada perodo
contable (en Colombia a
31 de Diciembre). Para
usos administrativos o
requerimientos legales
se prepara para
perodos ms cortos
(Mensuales,
Trimestrales,
Semestrales)
Refleja los Activos,
Pasivos y el Patrimonio
de una compaa.
CONTABILIDAD Y FINANZAS
BALANCE
GENERAL
ACTIVOS
PASIVOS
PATRIMONIO
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Cuentas que componen los ACTIVOS
Disponible
Caja, Bancos, Cuentas Ahorro, Cuentas Corrientes
Inversiones
Ttulos valores de corto plazo, Carteras Colectivas, derechos fiduciarios y otras Inversiones de CP. Son temporales,
es decir, fcilmente convertibles en efectivo, permanentes no.
Deudores
Deudas de clientes, socios, gobierno, trabajadores, particulares. Tener en cuenta su recuperabilidad; son
afectadas por las provisiones. stas son una deduccin fiscal: mtodo general 5%: 90-180; 10%: 180-360;
15%:>360)
Inventarios
Materia Prima, Producto en proceso, productos terminados
Gastos anticipados
Pagos anticipados que expiran en menos de 1 ao (Seguros, intereses,..)
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Cuentas que componen los ACTIVOS
Inversiones
Dinero invertido en ttulos con vencimiento mayor a 1 ao: Acciones, Bonos, ...
Deudores
Obligaciones a favor, de LP. Cartera LP
Propiedad, Planta y Equipo
Activos Fijos. Recursos tangibles que sirven para la produccin:Terrenos, Construcciones,
Maquinaria, Equipo, etc. El registro incluye el Costo Histrico + Adiciones Depreciaciones. Avalos
cada 3 aos Art. 65, Dec.2649/93.
Intangibles
No materiales. Adquiridos o desarrollados por el EE con un derecho o privilegio: Marcas, Patentes,
Know How, Good Will, Concesiones, Franquicias, Licencias. Se deben amortizar de acuerdo al
mximo tiempo de explotacin, o de acuerdo a su amparo legal y contractual
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Cuentas que componen los ACTIVOS
Cargos Diferidos
Bienes o servicios de los cuales se espera obtener beneficios futuros: Costos
de Exploracin, de Explotacin, Preoperativos
Otros Activos
Recursos que no son generadores de beneficios futuros: Bienes de arte y
cultura,
bibliotecas
Valorizaciones
Representa el reconocimiento de mayores/menores valores de los activos
(recursos) adquiridos: Valorizacin de Inversiones, PPE
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Cuentas que componen los PASIVOS
Obligaciones Financieras
Compromisos de corto plazo contrados con entidades financieras. Slo se registra el saldo
del principal; intereses y otros gastos se deben separar.
Proveedores
Obligaciones con proveedores nacionales e internacionales
Cuentas por pagar
Deudas con contratistas, acreedores, socios e instituciones gubernamentales. Se deben
separar las que son del negocio y las que son de otras actividades.
Impuestos, gravmenes y tasas
Obligaciones de la empresa con el estado. Impuestos como el IVA, Retefuente, Renta,
industria y comercio y otros
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Cuentas que componen los PASIVOS
Obligaciones laborales.
Sueldos y prestaciones sociales corrientes. Son el resultado de un contrato de trabajo.
Pasivos estimados y provisiones.
Obligaciones reconocidas con sujecin a la norma de prudencia: estimacin razonable
Diferidos.
Compromisos como anticipos, ingresos recibidos por anticipado, impuestos diferidos,
etc.
Otros Pasivos.
Otras obligaciones de CP/LP: Embargos, depsitos recibidos, retenciones a terceros
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Cuentas que componen los PASIVOS
Dividendos por pagar.
Utilidades decretadas por pagar
Bonos.
Ttulos valores de naturaleza crediticia
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Cuentas que componen el PATRIMONIO
Capital Social
Aporte efectuado por los accionistas o socios en dinero o en especie: Capital suscrito, capital
pagado, aportes del estado, fondo social
Supervit de Capital.
Venta de acciones por encima del valor nominal, donaciones
Reservas o Fondos Patrimoniales.
Recursos retenidos como resultado de exigencias legales, estatutarias u ocasionales
Dividendos o participaciones en acciones o en especie.
Dividendos decretados en acciones. Participaciones decretadas en cuotas o partes de inters
social
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Cuentas que componen el PATRIMONIO
Resultados del Ejercicio.
Utilidades o prdidas generadas durante el ejercicio contable
Resultados de ejercicios anteriores.
Utilidades o prdidas acumuladas en ejercicios anteriores
Supervit por valorizaciones.
Contrapartida del grupo de valorizacin de activos
Revalorizacin del Patrimonio.
Efectos anteriores del poder adquisitivo de la moneda
CONTABILIDAD Y FINANZAS
ESTADO DE
RESULTADOS
Es un Estado
Financiero que
Resume las
transacciones
correspondientes
a los ingresos, as
como los costos y
gastos incurridos
a lo largo de un
perodo contable
(usualmente un
ao)
Es acumulativo,
durante el
perodo contable
analizado
La diferencia de
los anteriores es
lo que se conoce
como
utilidad/prdida
Es muy dinmico,
pues refleja la
actividad
CONTABILIDAD Y FINANZAS
La estructura general del Estado de Resultados es la siguiente:
+Ingresos Operacionales
-Costos (de Ventas)
=Utilidad Bruta
-Gastos Operacionales (Administracin y Ventas)
=Utilidad Operacional (UAII)
+Otros Ingresos
-Otros Egresos
=Utilidad Antes de Impuestos (UAI)
- Impuesto de Renta
=Utilidad Neta
CONTABILIDAD Y FINANZAS
ESTADO DE
CAMBIOS EN EL
PATRIMONIO
Muestra las variaciones
producidas en el
patrimonio durante el
perodo contable, como
las ocurridas por
aumentos de capital
(aportes), distribucin
de utilidades,
movimientos de
reservas o fondos
patrimoniales entre
otros.
Se presenta para cada
cuenta del patrimonio el
saldo inicial, los
aumentos, las
disminuciones y el saldo
final.
Este es un estado
financiero que analiza
detalladamente el
patrimonio (propiedad
de los socios o
accionistas)
CONTABILIDAD Y FINANZAS
La estructura general del Estado de Cambios en
el Patrimonio es la siguiente:
CUENTA SALDO INICIAL (+) AUMENTO
(-)
DISMINUCIN
SALDO FINAL
Capital XXX XX X XXXX
Revalorizacin
del Patrimonio
XXX XX X XXXX
Resultado del
Ejercicio
XXX XX X XXXX
Resultado de
Ejercicios
Anteriores
XXX XX X XXXX
Supervit por
Valorizaciones
XXX XX X XXXX
CONTABILIDAD Y FINANZAS
ESTADO DE
FUENTES Y
USOS/ ORIGEN
Y APLICACIN
DE FONDOS
Aplicacin de
fondos.
Proporciona
informacin
referente a las
actividades de
financiacin e
inversin.
Permite deducir
de dnde
obtuvo la
empresa sus
recursos
financieros y
qu destinacin
se les dio..
Se construye
tomando el
Estado de
Resultados del
ejercicio y el
Balance General
inicial y final del
perodo de
anlisis.
CONTABILIDAD Y FINANZAS
Pero, qu son las Fuentes y Aplicaciones de
Fondos?
FUENTES APLICACIONES
Liberacin de Recursos
Compromiso de
Recursos
Disminucin Activo Aumento Activo
Aumento Pasivo Disminucin Pasivo
Aumento Patrimonio Disminucin Patrimonio
Utilidades Prdidas
CONTABILIDAD Y FINANZAS
ESTADO DE
FLUJO DE
CAJA/EFECTIVO
Muestra el efectivo
generado originado y
aplicado en un
perodo contable en
sus actividades de
operacin,
financiacin e
inversin.
Su objetivo principal
es proporcionar
informacin sobre los
recaudos y
desembolsos de
dinero de la
organizacin, con lo
que se puede
examinar la capacidad
de generar efectivo y
cubrir sus
obligaciones.
Se diferencia del EFAF
en que trata del
movimiento del
efectivo solamente,
mientras que el EFAF
trata todos los
recursos financieros
de la empresa sin
distinguir si son o no
efectivo.
CONTABILIDAD Y FINANZAS
La estructura general del EFE es la siguiente:
Mtodo Directo
+/ Cambios Partidas Operacin
= Flujo Actividades Operacin (1)
+ Cambios Partidas Inversin
= Flujo Actividades Inversin (2)
+ Cambios Partidas Financiacin
= Flujo Actividades Financiacin (3)
(1)+(2)+(3) = Aumento (Disminucin) Efectivo
+ Caja y Bancos Inicial
= Caja y Bancos Final
CONTABILIDAD Y FINANZAS
REVELACI
ONES/
NOTAS A
LOS EEFF
Se deben
numerar.
Las notas
iniciales
deben
resumir e
identificar
polticas y
prcticas
contables y
los asuntos
de
importancia
relativa.
Revelar
(detallar,
explicar)
cuantas por
encima del
5% de
activos o de
los ingresos
brutos.
Revelar
cuales son
las
principales
clases de
activos y
pasivos.
Detallar
restricciones
o
gravmenes
de los
activos.
CONTABILIDAD Y FINANZAS
REVELACIO
NES/ NOTAS
A LOS EEFF
Detallar
valorizaciones y
provisiones.
Revelar
operaciones con
vinculados
econmicos,
propietarios y
administradores.
Detallar
principales clases
de ingreso y
clientes con
ventas mayores
al 5% de los
ingresos brutos.
Revelar adems:
Errores de
ejercicios
anteriores.
Partidas
extraordinarias.
Eventos posteriores
al cierre.
Conciliacin entre
el patrimonio
contable y fiscal.
Indicadores
financieros.