Situacion Actual Del Mercado Inmobiliario en Honduras

August 14, 2014
Autores: Carmen Castellanos Moreira

Marissa Rivera Murillo

Situacin Actual del Mercado
Inmobiliario de Honduras
DF 303 TPICOS DIRECCIN FINANCIERA: Planeacin Financiera y Toma de Decisiones
Lic. Ral Eduardo Andino Bustillo
Universidad Tecnolgica de Honduras
Facultad de Post Grado

Tpico Direccin Financiera/ MF Ral Andino
1

I. RESUMEN EJECUTIVO
El propsito de este estudio es conocer toda la informacin existente sobre el
tema de los el mercado inmobiliario en Honduras, y todas las variables que
afectan dicho mercado.

2

II. INTRODUCCIN
El derecho a la vivienda es considerado uno de los derechos humanos, incluida en
los derechos econmicos, sociales y culturales.
El precio de la vivienda condiciona la vida econmica de los ciudadanos y familias
que, en el caso de la compra de vivienda, habitualmente deben suscribir crditos
hipotecarios de larga duracin con entidades bancarias para poder acometer la
compra ms importante a lo largo de la vida personal y familiar.
El precio de la vivienda vara segn las caractersticas de la vivienda: tamao,
calidad y ubicacin, -rural, urbana, centro, periferia-, as como las circunstancias
socioeconmicas.


3

III. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

El estudio es de tipo exploratorio, descriptivo y se concentra en el sector
inmobiliario de Honduras en la situacin ms reciente (2009-2014).

IV. OBJETIVOS GENERALES
Analizar el efecto de los perodos de contraccin econmica en la actividad
inmobiliaria hondurea y fuentes de financiamiento.

V. OBJETIVOS ESPECFICOS
- Analizar el comportamiento de los principales sectores inmobiliarios en
Honduras por destino.
- Conocer cules son las tendencias de uso de materiales en el sector
mobiliario
- Analizar lineamientos de endeudamiento que permitan a las personas
que ganan salario mnimo tener acceso a una vivienda


4

VI. MARCO TERICO
MERCADO INMOBILIARIO
El uso del espacio es una condicin necesaria para las actividades del ser
humano, en pocos casos hay un aprovechamiento directo de los atributos de ese
espacio, considerando que la mayora de actividades requieren que el espacio sea
habilitado a travs de infraestructura y de construcciones o mejoras para
aprovecharse.
En la sociedad actual, los espacios y sus mejoras son un factor de desarrollo de
las funciones de produccin, intercambio y consumo, en otras palabras, estas
actividades necesitan de espacios que sean apropiados.
La comercializacin en su totalidad da lugar a un mercado inmobiliario,
considerando que entre ms eficiente sea, mayor ser el buen desempeo de las
actividades, siendo evidente en el sector residencial, en donde el buen
funcionamiento del mercado puede facilitar el acceso a estos bienes, sin embargo
un mal desempeo consecuentemente produce limitantes y alza en los costos
para acceder a una unidad residencial.
El conocimiento de la estructura y funcionamiento del mercado inmobiliario, es
necesario para el diseo de polticas que permitan afrontar los desafos de las
demandas de este sector.
BURBUJA INMOBILIARIA
Una burbuja econmica (tambin llamada burbuja especulativa, burbuja de
mercado o burbuja financiera) es un fenmeno que se produce en los mercados,
en buena parte debido a la especulacin, que se caracteriza por una subida
anormal y prolongada del precio de un activo o producto, de forma que dicho
precio se aleja cada vez ms del valor real o intrnseco del producto. El proceso
especulativo lleva a nuevos compradores a comprar con el fin de vender a un
precio mayor en el futuro, lo que provoca una espiral de subida continua y alejada
de toda base factual. El precio del activo alcanza niveles absurdamente altos

5

hasta que la burbuja acaba estallando (en ingls crack), debido al inicio de la
venta masiva del activo cuando hay pocos compradores dispuestos a adquirirlo.
Esto provoca una cada repentina y brusca de los precios, llevndolo a precios
muy bajos, incluso inferiores a su nivel natural, dejando tras de s un reguero de
deudas. Esto se conoce como crash.
Se forma cuando el incremento de los precios de los bienes del sector inmobiliario
se registra por encima de la inflacin general de un pas, es decir un crecimiento
acelerado, intenso, atpico e insostenible de los precios de los bienes inmobiliarios
en una economa.
Marco Referencial
En nuestro pas existen instituciones gubernamentales creadas desde 1960, todas
para el fin de reducir el dficit habitacional.- El dficit habitacional en Honduras es
de ms de un milln de unidades de viviendas, de las cuales hay unas 600,000
viviendas en dficit cuantitativo y 800,000 casas en el dficit cualitativo (o
necesitadas de mejoras).
La mayora de este dficit est concentrado en personas cuyo ingreso es menor al
de cuatro salarios mnimos, estando casi fuera de acceso familias de dos o menos
salarios mnimos de ingreso.
Para los hondureos del segmento de vivienda social, la falta de acceso a fondos
de tasas preferenciales es el mayor los obstculos, aunque hay que remarcar que
las instituciones financieras comerciales estn muy activas en el financiamiento a
los compradores de segmento medio y alto, el sector de vivienda social requiere
de un aparato financiero o estructura financiera especial.
Por parte de las entidades financieras de segundo piso, como lo son RAP y
BANHPROVI, que juegan un papel fundamental en el financiamiento de la
vivienda, ambas entidades, son muy fuertes a nuestra escala actual, sin embargo
cada una con oportunidades de mejoras (como mantener el valor del dinero en el

6

tiempo) que resueltos cambiaran drsticamente flujo de fondos disponible para la
vivienda en Honduras.


7

VII. ANLISIS
De acuerdo con la informacin obtenida mediante los boletines del
comportamiento de la construccin privada emitida por el departamento de
estadsticas macroeconmicas del Banco Central de Honduras, se observa que la
cantidad de m
2
causados para el I trimestre del presente ao suma 388.0 m
2
.
Segn estos resultados el sector constructivo contina mostrando cifras
decrecientes reportando una contraccin de 12.5%, originadas por los efectos
recesivos en la economa nacional, la falta de financiamiento y por el alza en los
precios de los principales insumos de la construccin.
Residencial
59%
Comercial
21%
Servicios
14%
Industrial
6%
REA TOTAL CONTRUIDA, Segn Destino
I Trimestre de 2014 p/
Estructura Porcentual

Para conocer la conducta del sector inmobiliario observamos el comportamiento
de las nuevas construcciones en los ltimos cinco aos.
El sector ha estado en crisis desde la crisis poltica de 2008. La construccin sufri
una cada del 47%
1
del 2008 hasta diciembre de 2013 en metros cuadrados de
construccin.

1
Ver Anexo 1

8

rea total construida segn destino
Destino residencial
El destino residencial es la construccin que aportan mayor cantidad de metros
causados, siendo el destino de vivienda el ms representativo.
La construccin residencial sufri la cada ms ostensible. Present una cada del
79% entre 2009 y 2010. En 2012, pareca que la recuperacin en la construccin
de viviendas se lograba pero no se ha logrado incentivar este rubro con suficiente
dinamismo para lograr un crecimiento sostenible.
Para 2014 se prev un mayor dinamismo, producto de la ampliacin en 2013 del
monto del fideicomiso Banco Central de Honduras-Banco Hondureo de la
Produccin y Vivienda
2
, destinado exclusivamente para el financiamiento de
viviendas nuevas, mejoras y proyectos productivos.

Destino Comercial
El destino comercial es el segundo en relevancia en relacin al rea total
construida totalizando 17,641 m
2
para 2013 y comprende las construcciones a ser
utilizadas como oficinas, uso comercial y bodegas.
Para el mismo perodo de 5 aos presenta una cada del 47%. Segn el Barrido
de Edificaciones, elaborado por el Banco Central de Honduras, se presenta una
reduccin en las construcciones de oficinas (-44.6%) y locales comerciales (-17%);
no obstante a lo anterior, se destaca un crecimiento de 18.3% de las obras
destinadas al almacenamiento de bodegas, particularmente para equipo industrial
y de ferretera.

2
Decreto Ejecutivo No. 91-2013, publicado en el diario oficial La Gaceta el 4 de junio de 2013

9

Destino Industrial
Es el destino que ha mostrado la recuperacin ms alta, alcanzando un mayor
nmero de metros de construccin en 2013, que el mostrado en 2008, explicado
por el avance en las edificaciones de fbricas, as como por la continuidad en las
ampliaciones de naves industriales que se iniciaron en 2011, construcciones
predominantes en los municipios de Choloma y San Pedro Sula.
Destino Servicios
Durante los primeros tres meses del ao, las obras destinadas a la prestacin de
servicios reflejaron una decrecimiento de 31.2% sumando 55.5 miles de m
2
, a
consecuencia de disminucin del desarrollo de construcciones de centros
educativos, restaurantes y otras edificaciones, como ser: iglesias, clubes sociales,
parques acuticos, instalaciones deportivas y de esparcimiento , no obstante se
presenta un crecimiento en la construccin de hoteles, hospitales e instalaciones
destinadas a la administracin pblica.
PRINCIPALES MATERIALES UTILIZADOS EN LAS OBRAS DE
CONSTRUCCIN
Siendo la calidad de los materiales un factor determinante en la durabilidad de la
construccin, los mismos deben satisfacer condiciones como ser la resistencia,
facilidad de limpieza y esttica.
Al analizar los principales materiales utilizados en las edificaciones para los
diferentes destinos, durante el primer trimestre de 2014 continu predominando el
uso de bloques de concreto para las paredes (80.3%); sin embargo el ladrillo rafn
se us en viviendas. el resto de fue empleado en otros insumos (10.4%) como
paneles prefabricados, adobe, piedra, madera, vidrio y adobloque.
En los materiales utilizados para pisos predomina la cermica con un 40.1%,
especialmente en residencias y locales comerciales, seguido la plancha de
cemento fundido (38.3%) y otros materiales como ladrillo de cemento, adoqun,
granito y madera (14%).

10

Para los techos se emplea el aluzinc con 57.3%, utilizado con ms frecuencia en
viviendas y apartamentos; asimismo, la plancha de cemento fundido se us en un
20.7%, principalmente en establecimientos para comercio.


11

Capacidad de endeudamiento
Considerando el lado social del tema el Gobierno de la Repblica impulsa el sector
mediante el Programa Vivienda de Inters Social, que regular aspectos como el
acceso a los recursos, requisitos para la elegibilidad de financiamiento, subsidios,
polticas de seguridad jurdica y legalizacin de terreno, entre otros. Se estima que
se construirn unas 5,000 viviendas, donde el rea por vivienda oscila entre 35 y
60 m
2
, a un costo aproximado de L400,000.00 por casa
3
.
Cremos importante analizar los lineamientos recomendados segn la capacidad
de endeudamiento.
Cuota mensual - mximo 30% de los ingresos mensuales
La capacidad de endeudamiento es el porcentaje de sus ingresos netos que
puede destinar al pago de deudas, con sus correspondientes intereses, sin
comprometer seriamente la seguridad econmica de su familia.
La capacidad de endeudamiento, que se suele establecer en el 30%, es el
porcentaje de los ingresos que puede destinarse al pago de deudas, con sus
correspondientes intereses, sin comprometer seriamente la seguridad econmica
de su familia. La capacidad de endeudamiento es clave para realizar con xito la
compra de la vivienda y en el caso de ser necesaria la suscripcin de hipoteca
debe asegurarse que la capacidad de endeudamiento no disminuye y pueden
hacerse los pagos de las cuotas hipotecarias durante toda la duracin del
prstamo.
Cuatro aos de renta familiar - PRD
La ratio del precio de la vivienda sobre la renta bruta disponible indicara, que en el
precio de compra de la vivienda es razonable tomar como referencia de largo
plazo una ratio de cuatro aos de renta familiar bruta disponible; es decir, es
recomendable no comprar una vivienda que supere los ingresos brutos familiares
disponibles de 4 aos.

3
Cmara Hondurea de la Industria de la Construccin

12

Por encima de dicha cifra la vivienda se considera sobrevalorada o fuera del poder
adquisitivo adecuado a los ingresos.
Quince aos de alquiler - ndice PER
Evidentemente a menor inters y menos aos de duracin del prstamo
hipotecario menos intereses se acaban pagando. Aunque no hay un lmite claro en
la duracin de la hipoteca existen dos razones para considerar los 15 aos como
un lmite a partir del cual la hipoteca puede no ser una buena decisin econmica.
A partir de 15 aos de prstamo los intereses pueden alcanzar prcticamente el
mismo valor del capital solicitado e incluso doblar la cifra si el inters es alto, razn
por la que no se considera una buena decisin econmica suscribir prstamos
superiores a 15 aos con una cuota mensual por la que se podra conseguir esa
misma vivienda en alquiler.
El ndice PER indica el nmero de aos que se tardara en recuperar mediante el
alquiler del mismo inmueble que se quiere comprar- la inversin realizada en la
compra de una vivienda (con todos los gastos incluidos). El PER price to
earnings ratio- es un indicador utilizado en bolsa para valorar la rentabilidad de la
inversin inmobiliaria.
Se considera un ndice PER 15 -15 aos de alquiler = precio de la compra de
vivienda- como el adecuado en el sector inmobiliario. Un ndice por encima de 17
se considera excesivo o inadecuado y por debajo de 10 un valor ptimo -para el
comprador o inversionista.
El salario mnimo promedio para 2014 es de Lps.6379.39 mensual (Lps. 89,312
anual) lo que cumpliendo con estos lineamientos permite colocar Lps. 26.793
lempiras anuales para adquirir una vivienda.
Con las tasas actuales de en el sistema financiero que promedian para 2014 al
mes de mayo en 12.41%, solo permiten obtener Lps. 80,683 para la construccin
de una casa segn el lineamiento de 4 aos de renta familiar.
Si consideramos el ndice PER con las mismas variables, reemplazaramos un
alquiler de 15 aos para cubrir el costo de estas viviendas.

13

VIII. CONCLUSIONES
En los ltimos aos las empresas relacionadas al sector inmobiliario han
presentado un desarrollo desfavorable, con disminuciones de proyectos,
aumentando la vulnerabilidad del sistema en general, producto de la crisis
econmica que enfrente Honduras.
Las principales causas para un crecimiento casi nulo es la disparidad de la oferta y
la demanda de viviendas, sustentada en parte por las condiciones de
financiamiento que ofrece actualmente el mercado, considerando que la rigidez del
mercado financiero y la difcil situacin econmica que se enfrenta en el pas.
Factores externos juegan papel importante en el aumento o disminucin de los
bienes inmuebles, as como la demanda y colocacin de los mismos; a su vez los
factores externos dan lugar a factores internos como la flexibilizacin y restriccin
de tasas de prstamos hipotecarios, la disminucin de construcciones en el sector
inmobiliario es resultado de factores determinantes como ser costos de materiales
de construccin, alza de los precios de combustibles y devaluacin del lempira
frente al dlar.
Considerando que el alza de los precios ha sido continua, existe alta tendencia al
alza de los precios de los materiales de construccin ha sido continua, generando
una alta tendencia al alza de los precios de las edificaciones.
Estas dificultades impiden cubrir el dficit de viviendas que asciende arriba de 1
milln quinientos mil unidades especialmente en Francisco Morazn y Corts,
debido a la creciente migracin del campo a la ciudad.
Existen dos grandes factores que afectan el desarrollo de los proyectos
inmobiliarios, los Macroeconmicos y los Demogrficos y Socio cultural.
Macroeconmicos:
Las viviendas son activos valiosos y en general representan una cantidad
significativa de los activos totales de una familia. La compra depende de la

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disponibilidad de financiamientos a largo plazo, sobre todo entre los segmentos de
bajos ingresos. Por lo tanto, el desempeo de la industria de desarrollo
inmobiliario se ve afectado por muchos factores macroeconmicos, tales como la
inflacin, tasa de inters, el crecimiento del PIB, el ingreso per cpita y la
confianza de los consumidores. Las tasas de inters afectan en gran medida el
consumo y las decisiones de inversin de las empresas. Las tasas de inters
afectan la liquidez de los pagos e inciden directamente sobre la demanda de
bienes duraderos, el consumo y la compra de bienes races.
Demogrficos y socio-cultural: El crecimiento de la poblacin, el alto porcentaje de
jvenes (en relacin con la poblacin total), tendencia al envejecimiento de la
poblacin y la preferencia social-cultural para las casas que poseen, se combinan
para apoyar el alto potencial la demanda de propiedades residenciales de bienes
races.
La necesidad habitacional de vivienda social es considerable, pero no toda esa
necesidad se traduce en demanda efectiva, debido que la mayora de la poblacin
se encuentra bajo la lnea de pobreza y muchos en condiciones de indigencia; por
lo que, el acceso al financiamiento de una vivienda es imposible.


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IX. RECOMENDACIONES


16

X. BIBLIOGRAFA
http://www.bch.hn/barrido_edificaciones.php
http://www.bch.hn/publicaciones_mensuales.php

17

XI. ANEXOS
Anexo 1

Datos obtenidos de Boletn Estadstico de Banco Central de Honduras Mayo 2014.

PORCENTAJE DE CONSTRUCCIN PRIVADA, POR
DESTINO

(En metros cuadrados)
Perodo Residencial Comercial Industrial
Otros
Edificios
Ampliaciones Total

2008 55% 29% 2% 5% 9% 100%
2009 58% 25% 1% 5% 12% 100%
2010 55% 19% 2% 3% 21% 100%
2011 49% 32% 0% 3% 15% 100%
2012
49% 35% 1% 3% 12% 100%
CONSTRUCCIN PRIVADA, POR DESTINO
Otros
Edificios
Ampliacion
es
Total
2008 860,420 443,929 29,405 77,804 143,835 1,555,393
2009 577,315 249,908 9,011 47,891 115,538 999,663
2010 470,327 161,620 19,383 23,671 174,459 849,461
2011 443,987 291,706 1,412 27,383 138,633 903,121
2012 445,090.3 318,240.4 11,687.4 31,932.1 107,334.6 914,284.8
2013 410,798 233,262 38,622 54,545 93,976 831,203
2009 2010 2011 2012 2013 2014
rea Total rea Total rea Total rea Total rea Total rea Total
374 327 325.8 296.2 244.7 207.1
12.7 16.9 26.2 9.6 13.5 21.6
30.8 28.3 15.7 20.7 23.7 13.1
42.7 28.8 38.9 78 52.3 43.4
29.2 19.8 12.2 22 19.2 22.7
17.8 9.9 14.5 16.6 9.2 24.6
18.5 19.9 15.9 20.4 13.6 3.4
10.8 8.3 7.6 4.4 6.9 10.4
2.3 1.8 2.9 2 4.1 2.8
17 5.6 3.8 3.1 3 7.9
2.9 5.3 4.3 4.9 9.5 9.8
18.1 18.4 19.5 15.3 43.6 21.2
576.80 490.00 487.3 493.2 443.3 388
Comercio
Adm. Pblica
Otros
ToTal
AREA TOTAL CONSTRUDA POR DESTINO , I TRIMESTRE DE CADA AO
(MILES DE M2)
Bodegas
Ind. Manufact
Educativo
Hoteles
Restaurantes
Hospitales
DESTINO
PRIMER TRIMESTRE
Vivienda
Apartamentos
Oficinas

18

2013
49% 28% 5% 7% 11% 100%

VARIACIN ANUAL CONSTRUCCIN PRIVADA, POR
DESTINO

Otros
Edificios
Ampliaciones Total
2008
2009 -33% -44% -69% -38% -20% -36%
2010 -19% -35% 115% -51% 51% -15%
2011 -6% 80% -93% 16% -21% 6%
2012 0% 9% 728% 17% -23% 1%
2013
-8% -27% 230% 71% -12% -9%
Acumulada -52% -47% 31% -30% -35% -47%

0
1,000,000
2,000,000
3,000,000
4,000,000
5,000,000
6,000,000
7,000,000
8,000,000
9,000,000
2008 2009 2010 2011 2012 2013
Construccin Privada por Destino
Residencial
Comercial
Industrial
Otros Edificios
Ampliaciones
Remodelaciones
Construccin Lineal
Total

19

Anexo 2
Perodo
PRSTAMOS NUEVOS DE BANCOS COMERCIALES AL
SECTOR PRIVADO
Construccin
Compra-
venta
Liberacin
gravmenes
Total
2008 7,755.8 9,693.3 371.8 17,820.9
2009 7,229.2 8,621.5 472.0 16,322.7
2010 6,254.9 13,891.1 447.3 20,593.3
2011 7,506.3 11,842.4 762.4 20,111.1
2012 7,046.4 11,396.7 961.5 19,404.6
2013 6,051.6 10,669.1 772.1 17,492.8
Datos obtenidos de Boletn Estadstico del Banco Central de Honduras Mayo 2014.

El dficit habitacional en Honduras asciende a 1 milln 150 mil viviendas, de este
total un 65 por ciento constituye un dficit cualitativo, segn cifras de la Direccin
General de Vivienda y Urbanismo, divulgadas este mircoles. De acuerdo a la
Direccin de Vivienda cada ao el dficit habitacional en el pas se incrementa en
unas 25,000 viviendas, situacin que se recrudece debido a la pobreza, la falta de
proyectos sociales y de crdito, y los altos costos de la carretilla de los productos
de construccin.
La esperanza de tener una vivienda digna para miles de hondureos sea un sueo
que difcilmente se hace realidad, lo que da como resultado que miles de
hondureos vivan en condicin de hacinamiento, que se eleva al 9 por ciento a
nivel nacional segn la 39 Encuesta Permanente de Hogares del Instituto Nacional
de Estadsticas (INE).
Los permisos de construccin en los principales municipios del pas se redujeron
en 17.3 por ciento en relacin a los proyectos residenciales, mientras que en el
rea comercial este supera el 40.9 por ciento, especialmente en el Distrito Central
y en San Pedro Sula.

20

Se estima que el aumento a los productos de construccin son los ms sensibles,
segn los expertos esta industria, estos han sufrido un aumento general entre 10 y
un 20 por ciento anual durante los ltimos 5 aos.
Segn publicaciones de Banco Hondureo para la Produccin y la Vivienda
(BANHPROVI), en el 2009 la banca tradicional realiz 4,004 operaciones de
crdito; de ese total, solo el 14 por ciento se destinaron a familias que requirieron
subsidio complementario, lo que demuestra, un segmento de mercado de escasos
recursos.
Inicio / Nuestro Trabajo
Segn cifras oficiales proporcionadas por la Direccin General de Vivienda y
Urbanismo, el dficit habitacional en el pas asciende a 1 milln 150 mil unidades
habitacionales, de este total un 65% constituye un dficit cualitativo.
Cada ao el dficit habitacional en el pas se incrementa en unas 25,000
viviendas, registrndose a la fecha una necesidad de aproximadamente 400,000
unidades habitacionales nuevas.
La problemtica de vivienda del pas se origina en factores estructurales: alto
ndice de crecimiento poblacional (2.6%), urbanizacin de carcter explosivo en
ciertas ciudades de la zona norte, receptoras netas de migracin, hogares en
situacin de pobreza y pobreza extrema que no ejercen demanda por falta de
capacidad de pago, oferta limitada de tierra apta para vivienda, falta de propiedad
legal de los predios, ttulos de terrenos imperfectos y restringidos.
Los asentamientos informales observan carencia de servicios bsicos, precariedad
en la construccin, condiciones de hacinamiento y en muchos casos, de
promiscuidad.
En Honduras, para el ao 2010 existen un total de 1,737,262 viviendas que tiene
un promedio de 3.7 piezas por vivienda.
Mercado inmobiliario comienza a crecer en Honduras

21

Fuente: La Prensa

XII. El problema de la vivienda
en Honduras
Por Alberto Bentez Salem*
TEGUSIGALPA, Honduras, marzo de 2007.- Segn el
PNUD, al ao 2003 haba un dficit de 749 mil viviendas,
de las cuales un 72% representan necesidades de
mejoramiento y, el 28% restante, necesidad de vivienda
nueva. A esto se suma un dficit acumulativo de 25 mil
viviendas anuales, (INE, 2004).
La produccin formal anual es de entre 7 mil y 7 mil 500
viviendas. Y la informal (BCH) es de 23 mil 800 cada ao.
En Honduras, segn la Encuesta de Hogares INE, de
mayo 2004, 2.613.608 viven con ingreso per cpita de
USD $2,00 al da, aunque segn otras fuentes son 3
millones 200 mil los que viven en extrema pobreza
(47.7%).
Esta poblacin pobre es la que no tiene acceso a la vivienda comercial, y tampoco hay alternativas para su
situacin.
Un estudio de la Universidad Nacional Autnoma de Honduras, ha reflejado que el 45% de las viviendas
existentes en el pas, carecen de servicios de agua, energa elctrica, y evacuacin de excretas; y, el 54% de
las mismas, corresponda a casas de un slo dormitorio.
La poblacin empobrecida es vctima de la exclusin de los sistemas convencionales, sean impulsados por el
Estado o por el sector privado.
Para esta poblacin el acceso a una vivienda digna por los mecanismos comerciales es prcticamente
imposible. Sencillamente, los pobres son considerados poblacin de alto riesgo y por lo tanto no elegibles, lo
que de antemano significa, sin derecho a vivienda digna.
El Rgimen de Aportaciones Privadas
El Rgimen de Aportaciones Privadas (RAP), es un sistema de ahorro y prstamo creado por el Estado, con
180 mil afiliados; conformados por:
-Empleados de tres salarios mnimos, 51%.
-Empleados de entre 6 mil a 16 mil lempiras, 41%.
-Empleados con ms de 8 salarios mnimos, 8%.
El RAP capta depsitos de sus 180 mil afiliados, pero el servicio es nicamente para una pequea parte, los
calificados por la banca.
Los segmentos de tres salarios mnimos y el sector emergente de clase media por considerarlos de alto
riesgo, no tienen acceso al financiamiento, aunque son aportantes al sistema. En 10 aos el beneficio slo ha
llegado a 26 mil afiliados.

Segn PNUD 749 mil familias carecen de
una vivienda digna donde vivir

22

Con el RAP, los sectores de clase media alta (salarios de 18 mil lempiras en adelante) acceden a todas las
lneas de servicios, especialmente compra de vivienda, construccin y liberacin de hipotecas. La clase
popular y media emergente, cuando pueden, se limitan a pequeos crditos para mejoras y compras de
terrenos (6%).
El Programa gubernamental Vivienda Para La Gente (2002-2005)
Este programa, tena una meta de 31 mil subsidios. A diciembre 2005 apenas coloc 4.250, es decir el 7%.
Una causa de la baja ejecucin es el uso de los bancos comerciales, que dificultan el acceso a la poblacin; el
poco inters del sector bancario se debe a la baja tasa de intermediacin (3%).
Conclusiones
El Estado, por conducto de los bancos comerciales y los grandes empresarios de la construccin, jams podr
llegar con soluciones de vivienda para la poblacin empobrecida del pas.
Los organismos de la sociedad civil que impulsamos la vivienda de inters social compartimos que es
necesario una reconversin conceptual y estratgica de los actuales programas de vivienda.
La vivienda de calidad aceptable no est cubriendo la demanda del crecimiento vegetativo de la poblacin
estimado en 25 mil unidades.
No se est aprovechando el potencial de las organizaciones desarrolladoras de vivienda de inters social.
Frente a este difcil panorama, las perspectivas del Estado hondureo, de lograr un cumplimiento exitoso de
las proyecciones plasmadas en la Estrategia de Reduccin de la Pobreza (ERP), as como de las Metas del
Milenio proyectado al ao 2015, son poco esperanzadoras.
Sera diferente, si los sectores afectados asumen la responsabilidad de incidir en la voluntad poltica del
Estado. Para esto ser necesario tomar conciencia del problema y unificar esfuerzos de forma organizada.
*Alberto Bentez Salem es director ejecutivo de Hbitat para la Humanidad Honduras. Para ms informacin
escriba a Hbitat Honduras, al e-mail hphalbesa@habitat.hn
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August 14, 2014

Autores: Carmen Castellanos Moreira

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