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7 de novembro de 2014
Conhecendo a Mills
Rental
Edificaes
Infraestrutura
Unidades de negcio
Produtos: solues de
engenharia e aluguel de formas,
escoramentos equipamento de
acesso
Servios: planejamento,
desenho, superviso tcnica,
equipamentos e servios
relacionados
Margem
EBITDA
ROIC
46,9%
13,3%
Edificaes
27,6%
3,8%
Rental
57,2%
14,5%
48,0%
9,9%
822,3
217,1
26%
221,2
27%
Infraestrutura
382,4
101,9
61,1
27%
16%
384,0
47%
219,5
Receita Lquida
57%
EBITDA
900
51,4%
800
47,5%
700
50,9%48,4%
50%
47,0%
45%
600
500
40%
400
35%
300
30%
200
25%
100
0
20%
2002
1Dados
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
55%
500
481
450
412
400
334
350
163
300
Rental
267
277
131
250
Servios Industriais
17
200
161
25
160
150
104
100
50
0
90
185
107
73
60
30
5
16
22
74
2009
2010
Edificaes
47
51
2011
2012
106
17
36
2013
9M14
Infraestrutura
37
40
39
26
34
30
14
20
17
Rental
Edificaes
Infraestrutura
16
4
10
16
28
17
17
2012
2013
9M14
14
15
16
2009
2010
2011
Estoque de equipamentos
900
~8x
800
700
Infraestrutura
600
Edificaes
500
400
~4x
300
200
~1,5x
100
0
2009
2010
2011
2012
2013
Rental
Amap
Roraima
Amazonas
Par
Cear
Maranho
Rio Grande
do Norte
Paraiba
Piaui
Pernambuco
Acre
Alagoas
Tocantins
Rondnia
Bahia
Sergipe
Mato Grosso
Distrito
Federal
Goias
Infraestrutura
Edificaes
Rental
Mato Grosso
do Sul
So Paulo
Parana
Santa Catarina
Rio Grande
do Sul
Minas
Gerais
Espirito
Santo
Rio de
Janeiro
(sede)
2011
Eleita Melhor Empresa de Acesso do Ano IAPA Awards
70%
60%
60%
50%
44%
40%
35%
31%
30%
25%
20%
10%
0%
2009
2010
2011
2012
2013
-10%
Mills
PIB
PIB da indstria
CAGR 10-13
Em R$ milhes
Aquisio Jahu
Receita Lquida
33%
EBITDA
34%
Lucro Lquido
19%
48,4%
Start-up Unidade
Rental
Venda da Unidade
Eventos
Entrada dos
fundos de
Private Equity
Venda da
Unidade de
Servios
Industriais
46,5%
879
832
40,8%
39,0%
35,4%
822
35,1%
678
29,9%
550
404
15,8%
403
383
339
299
217
192
168
135
90
30
2007
152
103
173
116
92
68
31
11
2008
Receita Lquida
2009
2010
EBITDA
2011
Lucro Lquido
2012
2013
Margem EBITDA
LTM3T14
74
50
11
2010
2011
(50)
2012
2013
1T14
2T14
3T14
(13)
(31)
(100)
(150)
(154)
(200)
(219)
(250)
(300)
(350)
(340)
(400)
1 Caixa
lquido gerado pelas atividades operacionais menos caixa lquido aplicado nas atividades de
investimentos
Infraestrutura
Formas de concretagem
Sistemas de Escoramento
CAGR 10-13
Receita Lquida
12%
EBITDA
14%
217,0
50,4%
48,5%
47,7%
45,0%
217,1
49,8%
43,9%
46,9%
174,1
154,3
35,4%
146,2
131,6
110,2
108,1
73,7
84,3
73,6
63,8
101,9
57,8
49,6
22,6
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
LTM3T14
Por origem
Por setor
Outros
5%
PPP
20%
Indstria
33%
Privado
59%
Pblico
21%
Infraestrutura
62%
no 3T14
Recmcontratados
Serra do Cafezal
Usina hidreltrica de
Belo Monte
Usina hidreltrica
Jirau*
Aeroporto de Goinia
Contorno Tamoios
Metr de Fortaleza
Duplicao Elevado
do Jo - RJ
Refinaria Comperj*
Rodovia
Transocenica- BA
Projetos
saneamento CE
Aeroporto de Viracopos
BRT Transcarioca
Projeto S11D da
Vale
Ferrovia
Transnordestina
Ferrovia OesteLeste
Concesso BR-040
MG/MT/GO
Arco Metropolitano RJ
Usinas hidreltricas Colder
e Teles Pires
Refinaria Comperj
Projetos da Vale
Expanso fbrica celulose
RS
Companhia Siderrgica do
Pecm
Ferrovia Norte-Sul
Transposio do Rio So
Francisco
Ampliao Gerdau
MG
Projetos da Vale
Duplicao BR-381
MG
Contratos em fase de
desmobilizao
Metr linha 4 RJ
Metr linha 5 SP
Parque Olmpico - RJ
Metr de Salvador
Metr linha 4 SP
Parque Olmpico
VLT de Cuiab
Tubovia Comperj
Estaleiro do Paraguau
Monotrilho linha
Prata SP
Rodoviria
China
Ferroviria
0,62
ndia
0,48
Rssia
0,36
Brasil
EUA
1,00
0,50
China
0,99
China
ndia
0,97
ndia
Rssia
0,93
Rssia
Brasil
0,33
1,00
Porturia
EUA
1,00
0,50
0,73
1,00
1,00
0,50
0,48
0,36
Brasil
0,11
0,62
Rssia
0,38
EUA
China
ndia
0,51
Brasil
0,42
Infraestrutura
1,00
0,33
EUA
1,00
0,50
1,00
2009-2012
1.153
2014-2017
880
575
543
488
435
426
318
176 192
5563
Energia eltrica
Telecom
Saneamento
Rodovias
Ferrovia
Portos
Aeroportos
Total Logstica1
Total Infraestrutura
7 10
Total Indstria
1541
Outros
2957
Papel e Celulose
49
Qumica
1826
Siderurgia
2126
171
106
Minerao
3816
89
leo e Gs
5054
95123
53%
8%
-58%
24%
44%
25%
31%
9%
29%
82%
15%
97%
173%
43%
61%
35%
Portos
Em R$ bilhes
Total: R$ 42 bilhes
(7.500 km)
Total: R$ 91 bilhes
(10.000 km)
Total
Em R$ bilhes
Colunas3
In the first 5
54,2
years
Colunas2
Up to 20 years
Total: R$ 54 bilhes
133,7
53,5
VLT Goinia
BR 163 (MT)
BR 060/153/262 (DF/GO/MG)
BR 163/267/262 (MS)
BR 040 (DF-MG)
BR 153 (GO/TO)
Metr de So Paulo linha 18
Tamoios
2013
Aeroporto Galeo
BR 101 (BA)
BR 262 (MG/ES)
2014
BR 116 (MG)
Portos - 1a fase - 31 contratos
Portos - 2a fase - 18 contratos
Metr de Curitiba
Campinorte - ferrovia Lucas do Rio Verde
Fonte: Mills, Goldman Sachs e Credit Suisse
Plataforma Cremalheira
Edificaes
Acesso
Formas de concretagem
Sistemas de Escoramento
CAGR 10-13
Receita Lquida
35%
EBITDA
29%
51,2%
47,7%
45,1%
41,7%
258,0
42,4%
238,0
221,2
36,4%
27,6%
155,8
113,4
105,1
93,8
66,0
62,2
61,0
43,9
31,8
24,7
11,1
2008
2009
2010
2011
2012
2013
LTM3T14
Total de lanamentos1
Total de vendas1
em R$ bilhes
em R$ bilhes
80%
20,0
Var. (%)
40%
13,8
20%
13,8
15,0
13,1
20,2%
10,0
0%
0,2%
-5,4%
-20%
20,0
18,2
16,7
16,8
40%
Var. (%)
17,9
60%
19,9
14,5
15,0
20%
9,3%
0%
10,0
0,7%
-20%
-13,9%
-15,8%
5,0
21,6
80%
60%
25,0
100%
25,0
100%
5,0
-40%
-40%
-36,0%
-60%
9M10
9M11
9M12
9M13
9M14
-60%
9M10
1 Cyrela,
9M11
9M12
9M13
9M14
28
Reino Unido
83,7%
EUA
6,8%
76,1%
5,4%
Alemanha
45,3%
frica do Sul
24,0%
China
4,1%
14,4%
3,1%
Chile
Brasil
ndia
Rssia
11,5%
7,4%
3,5%
2,6%
2009
2010
2011
2012
2013
+33,2 milhes de
famlias com renda
entre
R$ 1 a 8 mil
Taxa de
crescimento
(%, a.a.)
-0,4%
+3,9%
+7,1%
qualificado
tm
dificuldade
de
encontrar
Fonte: Sondagem Especial Construo Civil, abril 2011, CBIC , CNI, Revista Tchne, Junho 2012 e Mills
Sistema
Tradicional com
madeira
Tradicional com ao
Tipo Deck
Mesa Voadora
15 dias
7-10 dias
6-8 dias
4-7 dias
Mo-de-obra
necessria1
30 operrios
20 operrios
12 operrios
10 operrios
1 Aproximadamente 800 m 2
Fonte: Tchne Magazine, Junho de 2012 e Mills
Rental
Manipuladores Telescpicos
Outros
Venda de equipamentos
Assistncia Tcnica
Treinamento
CAGR 10-13
Receita Lquida
55%
EBITDA
58%
55,7%
53,6%
53,4%
384,0
57,2%
357,3
56,3%
253,5
219,5
201,2
175,4
19,2%
95,1
141,2
18,2%
16,5%
18,2%
14,5%
93,6
51,0
2010
2011
2012
2013
LMT3T14
17%
8%
11%
23%
16%
5%
18%
35%
25%
19%
Outros
Spot
58%
69%
73%
60%
63%
Indstria
Construo
Mercado
brasileiro
Mills
Ramirent
Penetrao no
mercado atravs
da substituio de
mtodos de
acesso menos
seguros e
eficientes
Fonte: Mills
Composio da frota
EUA - 2011
Total: 785.000
Brasil - 2013
Total: 29.500
Manipulador
es
telescpicos
5%
Manipulador
es
telescpicos
22%
Plataformas
areas
95%
Plataformas
areas
78%
80%
60%
50%
40%
40%
43%
35%
20%
20%
0%
1993
1998
2004
2009
2011
2014E
Fonte: Goldman Sachs e United Rentals
28%
24%
25%
21%
20%
15%
13%
10%
5%
0%
2010
41
2011
2012
2013
31%
Novas unidades
58%
62%
69%
69%
42%
2009
2010
2011
Unidades anteriores
38%
2012
31%
2013