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DISTRIPLANTAS
PROPUESTA DE LA EMPRESA
SUPUESTOS BASICOS
INTERESES REESTRUCTURACION (EMPRESA)
INTERESES REESTRUCTURACION BANCO (DTF+9)
INTERESES CREDITOS NUEVOS
UNIDADES A VENDER - PLANTAS ELECTRICAS
UNIDADES A VENDER - TRANSFORMADORES
UNIDADES A VENDER - DESPULPADORAS
VENTAS DE REPUESTOS (TOTAL EN $MILES)
PRECIO UNITARIO PLANTAS ELECTRICAS ($Miles)
PRECIO UNITARIO TRANSFORMADORES ($Miles)
PRECIO UNITARIO DESPULPADORAS ($Miles)
COSTO UNITARIO PLANTAS ELECTRICAS ($Miles)
COSTO UNITARIO TRANSFORMADORES ($Miles)
COSTO UNITARIO DESPULPADORAS ($Miles)
COSTO DE LOS REPUESTOS (TOTAL EN $MILES)
ROTACION DE CARTERA (DIAS)
ROTACION DE INVENTARIOS (DIAS)
ROTACION DE PROVEEDORES (DIAS)
PROVISION DE CXC (SOBRE CXC INICIALES)
INCREMENTO ANUAL EN PRECIO DE VENTA (%)
INCREMENTO ANUAL EN COSTOS
INCREMENTO ANUAL EN GASTOS
DEPRECIACION ANUAL EDIFICACIONES (%)
DEPRECIACION ANUAL DE MUEBLES (%)
DEPRECIACION ANUAL DE VEHICULOS (%)
AMORTIZACION ANUAL DE DIFERIDOS (%)
GASTOS VARIOS (% SOBRE VENTAS)
TASA IMPOSITIVA
ANTICIPO ANUAL DE IMPORRENTA
RENTA PRESUNTIVA
RESERVA LEGAL (% DE UTILIDAD DEL EJERC.)
SALDO MINIMO DE CAJA
CUADRO No 1
DISTRIPLANTAS
PRESUPUESTO DE VENTAS ($miles)
PLANTAS ELECTRICAS
TRANSFORMADORES
DESPULPADORAS
REPUESTOS
CUADRO No2
DISTRIPLANTAS
PRESUPUESTO DE COSTO DE VENTAS ($miles)
PLANTAS ELECTRICAS
TRANSFORMADORES
DESPULPADORAS
REPUESTOS
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
AO 6
13%
20%
21%
190
480
720
100,000
25,000
20,000
500
19,600
15,300
380
63,000
100
70
80
5%
10%
10%
10%
5%
10%
20%
12.5%
2%
35%
75%
5%
10%
100,000
13%
20%
21%
190
480
720
100,000
25,000
20,000
500
19,600
15,300
380
63,000
100
70
80
5%
10%
10%
10%
5%
10%
20%
12.5%
2%
35%
75%
5%
10%
100,000
13%
20%
21%
190
480
720
100,000
25,000
20,000
500
19,600
15,300
380
63,000
100
70
80
5%
10%
10%
10%
5%
10%
20%
12.5%
2%
35%
75%
5%
10%
100,000
13%
20%
21%
190
480
720
100,000
25,000
20,000
500
19,600
15,300
380
63,000
100
70
80
5%
10%
10%
10%
5%
10%
20%
12.5%
2%
35%
75%
5%
10%
100,000
13%
20%
21%
190
480
720
100,000
25,000
20,000
500
19,600
15,300
380
63,000
100
70
80
5%
10%
10%
10%
5%
10%
20%
12.5%
2%
35%
75%
5%
10%
100,000
13%
20%
21%
190
480
720
100,000
25,000
20,000
500
19,600
15,300
380
63,000
100
70
80
5%
10%
10%
10%
5%
10%
20%
12.5%
2%
35%
75%
5%
10%
100,000
UNIDADES
PRECIO
190
480
720
25,000
20,000
500
TOTAL
4,750,000
9,600,000
360,000
100,000
14,810,000
UNIDADES
COSTO
TOTAL
190
480
720
19,600
15,300
380
3,724,000
7,344,000
273,600
63,000
11,404,600
CUADRO No 3
DISTRIPLANTAS
PROPUESTA DE LA EMPRESA
SERVICIO DE LA DEUDA REESTRUCTURADA
TRIMESTRE
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
ABONOS
CAPITAL
SALDO
DEUDA
INTERESES
TRIMESTRALES
0
192,500
192,500
192,500
192,500
192,500
192,500
192,500
192,500
192,500
192,500
192,500
192,500
192,500
192,500
192,500
192,500
192,500
192,500
192,500
192,500
3,850,000
3,657,500
3,465,000
3,272,500
3,080,000
2,887,500
2,695,000
2,502,500
2,310,000
2,117,500
1,925,000
1,732,500
1,540,000
1,347,500
1,155,000
962,500
770,000
577,500
385,000
192,500
0
0
125,125
118,869
112,613
106,356
100,100
93,844
87,588
81,331
75,075
68,819
62,563
56,306
50,050
43,794
37,538
31,281
25,025
18,769
12,513
6,256
INTERESES
TOTAL
ANUALES SEVICIO DE
462,963
362,863
262,763
162,663
62,563
0
317,625
311,369
305,113
298,856
292,600
286,344
280,088
273,831
267,575
261,319
255,063
248,806
242,550
236,294
230,038
223,781
217,525
211,269
205,013
198,756
CUADRO No 4
DISTRIPLANTAS
PROPUESTA DE LA EMPRESA
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS PROYECTADO ($miles)
AO 0
Ventas
Costo de Ventas
Inventario Inicial
Ms: Compras
Menos: Inventario Final
Utilidad Bruta
Gastos de Operacin
Sueldos y Prestaciones
Servicios al Personal
Cesantas
Gastos de Viaje
Arrendamientos
Publicidad
Provisin de Cartera
Servicios Pblicos
Mantenimiento de Vehculos
Papelera y Timbres
Depreciacin
Amortizacin Diferidos
Gastos Varios
Total Gastos de Operacin
Utilidad Operacional
Intereses Deuda Reestructurada
Intereses Crditos Nuevos
Otros Gastos
Utilidad antes de impuestos
Provisin Imporrenta
Utilidad Neta
5,008,740
3,929,640
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
1,079,100
14,810,000
11,404,600
1,600,440
12,021,721
2,217,561
3,405,400
16,291,000
12,545,060
2,217,561
12,766,816
2,439,317
3,745,940
17,920,100
13,799,566
2,439,317
14,043,498
2,683,249
4,120,534
19,712,110
15,179,523
2,683,249
15,447,847
2,951,574
4,532,587
21,683,321
16,697,475
2,951,574
16,992,632
3,246,731
4,985,846
1,303,340
480,100
86,800
48,000
118,000
16,410
72,000
132,227
58,620
22,000
48,380
43,872
5,597
296,200
1,428,206
528,110
95,480
52,800
129,800
18,051
79,200
205,694
64,482
24,200
53,218
43,872
5,597
325,820
1,626,325
580,921
105,028
58,080
142,780
19,856
87,120
226,264
70,930
26,620
58,540
43,872
5,597
358,402
1,784,010
639,013
115,531
63,888
157,058
21,842
95,832
248,890
78,023
29,282
64,394
43,872
5,597
394,242
1,957,464
702,914
127,084
70,277
172,764
24,026
105,415
273,779
85,826
32,210
70,833
43,872
5,597
433,666
2,148,264
1,977,194
462,963
58,132
2,119,615
362,863
2,336,524
262,763
2,575,123
162,663
2,837,582
62,563
1,456,099
157,969
1,298,130
1,756,753
614,863
1,141,889
2,073,761
725,816
1,347,945
2,412,461
844,361
1,568,099
2,775,020
971,257
1,803,763
(224,240)
452,000
200,000
(876,240)
(876,240)
CUADRO No 5
DISTRIPLANTAS LTDA.
PROPUESTA DE LA EMPRESA
FLUJO DE CAJA PROYECTADO ($miles)
AO 0
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
INGRESOS
Ventas
Recuperacin de Cartera
Recuperacin Otros Deudores
Aporte de Capital
Crditos Nuevos de Corto Plazo
10,696,111
2,544,540
Total Ingresos
13,687,822
11,765,722
3,981,662
59,968
12,942,294
4,319,583
0
14,236,524
4,751,542
0
15,660,176
5,226,696
0
15,807,352
17,261,878
18,988,066
20,886,872
10,922,720
2,837,070
580,921
105,028
142,780
19,856
87,120
70,930
26,620
58,540
358,402
957,535
52,800
770,000
262,763
12,014,992
3,120,777
639,013
115,531
157,058
21,842
95,832
78,023
29,282
64,394
394,242
809,031
58,080
770,000
162,663
13,216,492
3,432,855
702,914
127,084
172,764
24,026
105,415
85,826
32,210
70,833
433,666
933,270
63,888
770,000
62,563
20,233,805
447171.2
447,171
EGRESOS
Compras efectivamente pagadas
Pagos a Proveedores
Sueldos y Prestaciones
Servicios al Personal
Gastos de Viaje
Arrendamientos
Publicidad
Servicios Pblicos
Mantenimiento de Vehculos
Papelera y Timbres
Gastos Varios
Pago de Imporrenta
Pago Cesantas
Amortizacin Oblig. Bancarias Reestructuradas
Intereses 0bligaciones Reestrucuradas
Pago Nuevos Crditos
Intereses Nuevos Crditos
9,350,228
1,321,150
480,100
86,800
118,000
16,410
72,000
58,620
22,000
48,380
296,200
0
94,720
770,000
462,963
9,929,746
2,671,494
528,110
95,480
129,800
18,051
79,200
64,482
24,200
53,218
325,820
276,445
48,000
770,000
362,863
447,171
58,132
Total Egresos
17,253,085
18,530,760
432,120
67,880
(16,727)
500,000
8,793
483,273
457,305
492,066
653,067
949,371
13,255,702
500,000
15,824,079
483,273
492,066
949,371
1,602,438
CUADRO No 6
DISTRIPLANTAS LTDA.
PROPUESTA DE LA EMPRESA
BALANCE GENERAL PROYECTADO ($miles)
AO 0
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
Efectivo
Cuentas por cobrar
Provision Deudas Malas
Inventarios
Anticipo de Imporrenta
ACTIVO CORRIENTE
67,880
2,644,540
(100,000)
1,600,440
500,000
4,113,889
(132,227)
2,217,561
4,212,860
6,699,223
483,273
4,525,278
(205,694)
2,439,317
118,476
7,360,650
492,066
4,977,806
(226,264)
2,683,249
461,148
8,388,004
949,371
5,475,586
(248,890)
2,951,574
544,362
9,672,003
1,602,438
6,023,145
(273,779)
3,246,731
633,271
11,231,805
Terrenos
Edificaciones
Muebles y Enseres
Vehculos
Depreciacin Acumulada
ACTIVO FIJO
15,260
350,000
120,680
71,520
(185,000)
372,460
15,260
350,000
120,680
71,520
(272,744)
284,716
15,260
350,000
120,680
71,520
(316,616)
240,844
15,260
350,000
120,680
71,520
(360,488)
196,972
15,260
350,000
120,680
71,520
(404,360)
153,100
Activo Diferido
Amortizacin Acumulada
Otros Deudores
OTROS ACTIVOS
44,778
(8,956)
59,968
95,790
15,260
350,000
120,680
71,520
(228,872)
328,588
44,778
(14,553)
59,968
90,193
44,778
(20,151)
0
24,628
44,778
(25,748)
0
19,030
7,118,004
7,669,993
3,850,000
770000
447,171
2,671,494
157,969
48,000
4,094,633
770000
770000
770000
1,321,150
0
94,720
5,265,870
2,837,070
614,863
52,800
4,274,734
3,120,777
725,816
58,080
4,674,674
3,432,855
844,361
63,888
5,111,104
3,776,140
971,257
70,277
4,817,674
0
5,265,870
2,310,000
6,404,633
1,540,000
5,814,734
770,000
5,444,674
0
5,111,104
0
4,817,674
300,000
120,000
(1,004,760)
1,298,130
713,370
300,000
249,813
163,557
1,141,889
1,855,260
300,000
364,002
1,191,258
1,347,945
3,203,204
300,000
498,796
2,404,408
1,568,099
4,771,304
300,000
655,606
3,815,697
1,803,763
6,575,067
4,681,110
7,118,004
7,669,993
8,647,878
9,882,408
11,392,741
300,000
120,000
(128,520)
(876,240)
(584,760)
9,882,408
44,778
(36,942)
0
7,836
4,681,110
Capital Social
Reserva Legal
Prdidas Acumuladas
Utilidades del Ejercicio
TOTAL PATRIMONIO
8,647,878
44,778
(31,345)
0
13,433
TOTAL ACTIVO
11,392,741
CUADRO No 7
DISTRIPLANTAS LTDA.
PROPUESTA DE LA EMPRESA
INDICADORES FINANCIEROS
AO 0
RAZON CORRIENTE
PRUEBA ACIDA
CAPITAL NETO DE TRABAJO
0.80
0.50
(1,053,010)
ROTACION DE CARTERA
ROTACION DE INVENTARIOS
ROTACION DE PROVEEDORES
CICLO DE EFECTIVO
ROTACION DE ACTIVO TOTAL
MARGEN OPERACIONAL
MARGEN NETO
RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO (ROE)
RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL (ROA)
EBITDA
190
147
121
216
1.07
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
1.64
1.09
2,604,590
1.72
1.15
3,085,916
1.79
1.22
3,713,330
1.89
1.31
4,560,899
2.33
1.66
6,414,131
100
70
80
90
2.51
100
70
80
90
2.20
100
70
80
90
2.20
100
70
80
90
2.13
100
70
80
90
2.04
-4%
(0.17)
NA
(0.19)
NA
13%
9%
182%
18%
2,026,663
13%
7%
62%
15%
2,169,085
13%
8%
42%
16%
2,385,993
13%
8%
33%
16%
2,624,592
13%
8%
27%
16%
2,887,052
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
112%
ENDEUDAMIENTO FINANCIERO/VENTAS
77%
IMPACTO DE LA CARGA FINANC.
9.02%
COBERTURA DE INTERESES I ( UTIL. OPER./GTOS FIN.)(0.50)
COBERTURA DE INTERESES II ( EBITDA/GTOS FIN.)
NA
90%
21%
3.13%
4.27
4.38
76%
9%
2.23%
5.84
5.98
63%
4%
1.47%
8.89
9.08
52%
0%
0.83%
15.83
16.14
42%
0%
0.29%
45.36
46.15
58132.25
CXC
INV
PROV
FECTIVO
GASTOS DE OPERACIN
SALDO MONIMO DE CAJA
AO 1
190
147
121
216
1,303,340
AO 2
100
70
80
90
#########
780,776
311,628
I
VF
N
100
70
80
90
1,371,161
342,790
2%
(200,667)
12
DIAS
AO 3
360
AO 4
AO 5
100
70
80
90
100
70
80
90
100
70
80
90
#########
#########
#########
377,069
414,776
456,254
165,864