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Refrigeradora
Horno micro ondas
Lavadora secadora
Totales
1,120 x 16%
230 x 9%
720 x
7%
100%
179.20
20.70
50.40
460.30
Formula.
Pe = costos fijos
Pvu- Cvu
A continuacin relacionamos las 293 unidades con los porcentajes de participacin de cada producto
para determinar la cantidad a vender de cada uno de ellos a fin de lograr el punto de equilibrio.
Equipo de msica
293 unidades x 24% = 70.32 unidades
TV. Color 29
293
x 12% = 35.16
Licuadora
293
x 14% = 41.02
Cocina a gas
293
x 18% = 52.74
Refrigeradora
293
x 16% = 46.88
Horno micro ondas
293
x 9% = 26.37
Lavadora secadora
293
x 7% = 20.51
Total
100%
293
Cuadro para determinar el P.E. En nuevos soles
Detalle
Valor de venta total
costo total
Eq. Msica
800 x 70 S/. 56,000
480 x 70 S/. 33,600
TV Color
950 x 35
33,250
520 x 35
18,200
Licuadora
215 x 41
8,815
95 x 41
3,895
cocina a gas
850 x 53
45,050
490 x 53
25,970
Refrigeradora
2,800 x 47
131,600
1.680 x 47
78,960
Horno micro
450 x 26
11,700
220 x 26
5,720
Lavadora-secad 1,600 x 20
32,000
880 x 20
17,600
----------------Totales
318,415
183,945
Margen de contribucin
320 x 70 S/, 22,400
430 x 35
15,050
120 x 41
4,920
360 x 53
19,080
1,120 x 47
52,640
230 x 26
5,980
720 x 20
14,400
--------134,470
Costos fijos
P.E
135,000
0
costos fijos
Pvu - Cvu
A continuacin relacionamos las 293 unidades con los porcentajes de participacin de cada producto
para determinar la cantidad a vender de cada uno de ellos a fin de lograr el punto de equilibrio.
Equipo de msica
TV. Color 29
Licuadora
Cocina a gas
Refrigeradora
Horno micro ondas
Lavadora secadora
Total
acuerdo entre ellos desean obtener una rentabilidad del orden del 23% sobre la inversin que se haga
en el ao comercial en los costos variables.
Es poltica de la empresa realizar sus ventas de la siguiente forma: Al contado 65% y al crdito el 35%
con un inters del 4.8% mensual. Las cobranzas serian : 40% 30 das fecha, 30% a 60 das fecha y el
30% restante a 90 das fecha. Las compras al contado el 40% y al crdito el 60% se estima pagar un
inters mensual del 3,1%. Los pagos serian: 30% a 30 das fecha, 35% a 60 das fecha y 35% a 90 das
fecha. Los costos fijos son S/o 156,500 distribuidos: 60% para administracin y 40% para ventas.
Los accionistas son: ( totalmente suscritas y pagadas en un 25%)
1.-Rudy Berrocal Huallanca 380 Acciones cada una a S/o. 170.00
2.-Ronald Gomez Arostegui 330
3.-Soledad Saavedra Salcedo 290
4.-Ruth M. Cardenas Ramirez 250
5.-Maria Magdalena Lope
400
Los accionistas desean saber cul sera la participacin de las utilidades para cada uno de ellos. Han
Cancelado el compromiso adquirido con la empresa segn lo dispuesto por el artculo 52 de la Ley
Generales de sociedades N0 26887.El capital adicional es igual a la sumatoria que al reemplazar con
las vocales que tengan sus nombres y apellidos de acuerdo a la siguiente tabla: A= 5,000,E = 8,000,
I= 6,000,0 = 9,000, u = 4,000. Los accionistas entregaron como capital adicional el 40% en activos
Fijos : Tangibles 80% Intangibles 20% y el 32% en activo circulante Exigibles y el saldo en activo
Corriente realizable El Gerente General seor Alonzo Ibaez Meoo ha preparado un plan estratgico
Que le permita alcanzar los objetivos propuestos para el ao fiscal 2007.
Se pide:
Preparar los presupuestos de: Ventas, Compras y Caja
Determinar el P.E. y el cuadro sobre el P.E. (23% de rentabilidad).
Preparar los estados financieros de: Ganancias perdidas y el Balance General.
Preparar la distribucin de las utilidades para cada accionista.
TEMA: Estados Financieros ( Ratios )
Empresas comerciales Anaxin SAC.
Estado de ganancias y perdidas
Por los aos terminados el 31 de Diciembre del 2006 y 2005
( Expresado en nuevos soles )
AO 2006 %
Ventas
S/.
Costos de ventas
Utilidad Bruta
Gastos de adm
Gastos de Ventas
Utilidad de operacin
Otros gastos
Otros ingresos
Utilidad antes de I.R.
Impuesto a la Renta 30%
Utilidad Neta
AO 2005
1,400,000 100
S/. 1,250,000
100
( 630,000 )
45
( 525,000 )
42
770,000
55
725,000
58
( 323,400 ) ( 23.1 )
( 337,125 ) ( 26.97 )
( 138,600 ) ( 9.9 )
( 112,375 ) ( 8.99 )
308,000
22
275,500
22.04
( 14,742 )
( 1.05 )
( 12,285 ) ( 0.98 )
18,130
1.30
21,450
1. 72
311,388
22.25
284,665
22.78
( 93,416 )
( 6.67 )
85,400 ( 6.83)
217,972
15,57
199,265
15.95
Enunciado
La Empresa comercial Anaxim SAC. En los aos 2006 y 2005 ha realizado una seria de transacciones
mercantiles las mismas que se han plasmado en los Estados Financieros.Los datos son los siguientes:
Para el ao 2006 ( Saldos de Balance ) para el ao 2005 ( saldo de Balance )
Existencias
S/o. 15,000
S/o.
9,000
Pagos por anticipado
5,300
6,500
Inm.maq. y Equipo
45.000
40,000
Menos : Depreciacin
9,800
8,100
Inversiones Intangibles
5,500
7,900
Capital social
200,000
200,000
Reserva legal
61,000
55,300
Las ventas son :
Costos de ventas 45%
Gastos operativos 60%
(-) G.Adm. 70%
(-) G. Vtas 30%
Ventas:
Contado:
65%
Crdito :
35%
Intereses
3.7%
Compras:
Contado : 55%
Crdito : 45%
Intereses: 5.2%
1,400,000
1,250,000
42%
62%
75%
25%
61%
39%
4.4%
48%
52%
4,5%
Se pide.
Preparar el Estado de Ganancias y prdidas y el Balance General
Aplicar Ratios y hacer los comentarios respectivos
RATIOS
AO 2006
AO 2005
Ratios de Liquidez
Liquidez corriente
Activo corriente
1,291,930 = 1.51
853,658
1,234.950 = 1,51
820,185
Comentario.
Este ratio nos indica que la empresa comercial ANAXIM SAC. Ha tenido un desarrollo favorable
Durante los aos 2006 y 2005 por que el activo corriente cubre el pasivo corriente.
Prueba Acida o Liquidez severa.
Act. Cte- Existencias Gastos pagados por anticipado
Pasivo corriente
1,291,930- 15,000-5,300 = 1,271,630 = 1.49
853,653
853,658
Comentario.
Este ratio nos indica que la tiene una buena cobertura para asumr sus obligaciones a corto plazo.
Liquidez Absoluta.
Disponible en caja y bancos:
Pasivo corriente
763,500 = 0.89
853,658
710,500 = 0.87
820,185
Comentario
Este ratio nos indica que la liquidez absoluta para el ao 2006 ha mejorado pero la empresa debera
Aumentar sus ingresos en efectivo para pagar sus pasivos corrientes.
Capital de trabajo.
Activo corriente pasivo corriente
1,291,930 853,658 = 438,272
Comentario.
Este ratio nos indica que la empresa esta en condiciones de afrontar sus obligaciones por que tiene un
significativo capital para trabajar.
Ratios de Gestin.
Rotacin de existencias.
Costos de ventas
Stock Medio de Existencias
630,000 = 52,5 veces
12,000
Contador General
Sebastin Rivera Crdova
Gerente General
Alexa Bustamante Saucedo.
1,250,000 = 39,18
1,274,750
%
55.74
38,24
0.62
1.68
0.51
96.88
3.14
( 0. 64 )
0.62
3,12
100%
6.70
21,42
35.26
0,96
64.34
15,69
4,34
15.63
35.66
100%
Comentario
Este ratio muestra la utilizacin del activo fijo y el grado de rendimiento con respecto a las operaciones
de la empresa.
Rotacin del activo total.
Ventas
Patrimonio
1,400,000 = 2,96
472,972
1,250,000 = 1.52
820,185
Comentarios
Este ratio nos indica la rozon de las ventas con relacin al patrimonio de la empresa
RATIOS DE ENDEUDAMIENTO.
Apalancamiento financiero o solvencia
Pasivo Total
Activo Total
Promedio de creditos otorgados.
Cuentas por cobrar x 360 dias
Ventas
490,000 x 360 = 126 dias
1,400,000
Comentario.
Este ratio nos indica el nmero de das de promedio de las ventas al crdito.
Rotacin de cuentas por cobrar.
Cuentas por pagar x 360 dias
Compras al crdito
283,500 x 360 dias = 360
283,500
Comentario
En este caso, el ratio nos indica que en el ao las compras al crdito han sido constantes.
Rotacin de cuentas por pagar.
Compras
Cuentas por pagar
630,000 = 2,22
283,500
525,000 = 1.92
273,000
Comentario
Nos muestra el nmero de veces que rotan las obligaciones con los proveedores
Rotacin del capital de trabajo.
Ventas
Capital de trabajo
1,400,000
= 1,400,000 = 3.19
1,291,930 853,658
438,272
1,250,000
= 1,250,000 = 3.01
1,234,950 820.185 414,765
Comentario
Nos indica la rotacin del capital de trabajo realizada en un ejercicio fiscal.
Taller sobre la estructura de los EEFF Balance General y Estado de Ganancias y perdidas determinado
Los correspondientes porcentajes a los distintos rubros contables, asi como los ratios generales, como:
Financieros, de gestin, de Endeudamiento y de Rentabilidad.
CASO.
La empresa comercial ZOIROS SAC. Fue constituida el 04.03.04 dedicndose a la compra y venta de
artculos de la lnea blanca para el hogar y oficinas.
Durante el AF 2004 se vendieron mercaderas por S/o. 360,000 monto que incluye el 42% de utilidades
De la utilidad bruta se destina el 45% para los gastos operativos de los cuales el 60% corresponde a la
administracin y el saldo porcentual a los gastos de venta.
Del rubro otras cuentas por pagar se paga un inters del 15% y por el compra al crdito a proveedores
se paga una tasa del 4%
Las cuentas por cobrar comercial nos generan un inters del 5%
La empresa al 31 de Diciembre del 2004 arroja los siguientes saldos: ( en nuevos soles )
Dinero en efectivo S/. 28.951 cuentas por cobrar comerciales 31,500 Mercaderas en le almacn
64,327, gastos pagados por anticipado 13,600 equipos de computacin 46,300 Escritorios 9,000
armarios 2,000
Estantes 2.300 Depredacin 3,430 Inversiones intangibles ( Derecho de llave ) 12,700.
Tambin tiene obligaciones que cumplir en cuentas por pagar comerciales 59,600 otras cuentas por
pagar 45,720. Capital social 52,500 reserva legal 8,451 reserva estatuaria 5,850 y resultados
acumulados 35,627.
Para el ao 2005 se tiene la siguiente informacin.
Se paga el 15% de intereses de otras cuentas por pagar asi como a los proveedores por las compras al
crdito el 3.5%
Se cobra por las ventas al crdito el 4,5% de inters.
A la utilidad bruta se le aplica el 43% para atender los gastos operativos asignndose el 65% para
gastos de administracin el 35% para los gastos por ventas.
Las ventas son de 425,600% que incluye el 47% de margen de utilidad.
Las cuentas del balance son:
Caja y bancos 30,452 cuentas por cobrar comerciales 39,300 Existencias 59,200 gastos pagados por
anticipado 17,500 inmuebles maquinaria y equipos 67,400 depreciacin 4,100 inversiones intangibles
14,500 cuentas por pagar 57,900 otras cuentas por pagar 47.160 capital social 56,000 Reserva legal
9,300 Reserva Estatuaria 4,730 resultados acumulados 49,162.
Se solicita.
-preparar el estado de ganancias y perdidas y el balance general.
- Aplicar Ratios generales
-Determinar el porcentaje de cada rubro.
MODULOS DE FINANZAS.
Taller sobre la estructura de los EEFF Balance General y Estado de Ganancias y perdidas determinado
Los correspondientes porcentajes a los destintos rubros contables, asi como los ratios generales, como:
Financieros, de gestin de endeudamiento y de Rentabilidad.
CASO.
La empresa comercial ZOIROS SAC. Fue constituida el 04.03.04 dedicndose a la compra y venta de
artculos de la lnea blanca para el hogar y oficinas.
Durante el AF 2004 se vendieron mercaderas por S/o. 360,000 monto que incluye el 42% de utilidades
De la utilidad bruta se destina el 45% para los gastos operativos de los cuales el 60% corresponde a la
administracin y el saldo porcentual a los gastos de venta.
Del rubro otras cuentas por pagar se paga un inters del 15% y por el compra al crdito a proveedores
se paga una tasa del 4%
Las cuentas por cobrar comercial nos generan un inters del 5%
La empresa al 31 de Diciembre del 2004 arroja los siguientes saldos: ( en nuevos soles )
Dinero en efectivo S/. 28.951 cuentas por cobrar comerciales 31,500 Mercaderas en le almacn
64,327, gastos pagados por anticipado 13,600 equipos de computacin 46,800 Escritorios 9,000
armarios 2,000
Estantes 2.300 Depredacin 3,430 Inverciones intangibles ( Derecho de llave ) 12,700.
Tambin tiene obligaciones que cumplir en cuentas por pagar comerciales 59,600 otras cuentas por
pagar 45,720. Capital social 52,500 reserva legal 8,451 reserva estatuaria 5,850 y resultados
acumulados 35,627.
Para el ao 2006 se tiene la siguiente informacin.
Se paga el 15% de intereses de otras cuentas por pagar asi como a los proveedores por las compras al
crdito el 3.5%
Se cobra por las ventas al crdito el 4,5% de inters.
A la utilidad bruta se le aplica el 43% para atender los gastos operativos asignndose el 65% para
gastos de administracin el 35% para los gastos por ventas.
Las ventas son de 425,600 que incluye el 47% de margen de utilidad.
Las cuentas del balance son:
Caja y bancos 30,452 cuentas por cobrar comerciales 39,300 Existencias 59,200 Gastos pagados por
anticipado 17,500 Inimueble Maquinarias y Equipos 67,400 Depreciacion 4,100 Inverciones intangibles
14,500 cuentas por pagar 57,900 otras cuentas por pagar 47,160 capital social 56,000 Reserva legal
9,300 Reserva estatuaria 4,730 Resultados acumulados 49,162.
Se solicita.
Preparar el estado y ganancias y prdidas y el Balance General.
Aplicar Ratios Generales.
Determinar el porcentaje de cada rubro de las cuentas del Estado de G. y P y del Balance General.
ENUNCIADO.
La empresa comercial Genius I SAC.se dedica a la comercializacin de productos que se utilizan en el
hogar y para la gestin empresarial del ao 2007, desea saber cuantas unidades de cada una de ellas
debe vender para no ganar ni perder (P.E) y luego a partir de all efectuar la planificacin de las
utilidades sobre la inversin realizada por la empresa.
Para conocer la demanda de los artculos que se comercializara, se dispuso que la gerencia de
comercializacin llevara a cabo el estudio del mercado, el mismo que arrojo la siguiente informacin.
Detalle
AR TI C U LO S
Cocina a gas TV de 29 pulg. Refrigeradora
4 hornillas
15 pies cb.
V.Vta U.
950
820
2,450
Costos V.U
420
470
1,050
M. Contribuc. 530
350
1,400
Participac % 18%
15%
12%
Lavadora-Secad
2,180
970
1,210
22%
Se sabe que las ventas, por ser estacionales , en algunos meses tendran mayor demanda, as tenemos
que en el mes de febrero se incrementara en el 12%, en mayo 18%,julio 20% y diciembre el 25% segn
el ltimo inventario de mercaderas ,nos informan que existen saldos, de acuerdo al siguiente detalle:
3cocina a gas de 4 hornillas, 2 TV a color de 29 pulgadas, 2 refrigeradoras de 15 pies cbicos, 2
Lavadora Secadoras, 2Licuadoras de 5 velocidades y 1 Olla Arrocera.
El presidente del Directorio Seor Antonio Edwin Gonzales Rivera, recibe la solicitud del presidente de
la junta General de accionista, seorita Alexa Bustamante Rivera en la cual le hacen saber que por
acuerdo entre ellos desean obtener una rentabilidad del orden del 21% sobre la inversin que se haga
en el ao comercial.
Es poltica de la empresa realizar sus ventas de la siguiente forma: Al contado 62% y al crdito el 38%
con un inters del 4.1% mensual. Las cobranzas serian: 40% a 30 das fecha , 30% a 60 das fecha y el
30% restante a 90 das fecha las compras al contado el 45% y al crdito el 55% se estima pagar un
inters mensual del 3.3%. los pagos serian: 30% a 30 das fecha, 35% a 60% das das fecha y 35% a
90 das fecha. Los costos fijos son S/o. 186,500 distribuidos: 60% para administracin y 40% para
ventas.
Los accionistas son
1.-Rodrigo Ibaez Botiquin
350 Acciones cada una a S/o. 150
2.-Callin Aponte Rivera
300
3.-Sebastian Cordova Rivera
250
4.-Ariana Rivera Contreras
290
Los accionistas desean saber cul sera la participacin de las utilidades para cada uno de ellos. Han
cancelado el compromiso adquirido con la empresa segn lo dispuesto por el artculo 52 de la ley
General de sociedades N0 26887. El capital adicional es igual al sumatoria que al remplazar con las
ventas que tengan sus nombre y apellidos de acuerdo a la siguiente tabla: A= 15,000, E = 23,000,I =
13,000, O=17,000, U = 12,000. Los accionistas
Accionistas entregaron el 60% en activos fijos y el 40% en mercaderas. La participacin del capital
adicional es la siguiente: seor Ibaez 30% seor Aponte 30%, Seor Cordova 20% y Seorita Ariana
Rivera 20%.El gerente general Seor Alonzo Ibaez Meoo quiere conocer la solvencia de la empresa
as como la rentabilidad (aplicar ratios)
Se Pide:
Preparar los presupuestos de: Ventas, Compras y Caja
Determinar el P.E. y el cuadro adicional sobre el P.E. (21% de rentabilidad).
Preparar los Estados Financieros de: Ganancias y Prdidas y Balance General.
Preparar la distribucin de utilidad para cada accionista.
MODULO DE FINANZAS
CASO:
La empresa comercial el Progreso Ayacuchano, se constituy el 25 de enero del ao 2004, esta
empresa se dedica a la comercializacin de artculos del hogar.
El gerente general Seor Nilo Quispe Ccaicuri tiene la responsabilidad de planificar la gestin en
general de la empresa, es poltica del seor gerente trabajar en equipo con sus ejecutivos y
trabajadores, ello conlleva a una magnfica relacin interpersonal con su personal lo cual redunda en
beneficio del clima laboral.
El presidente de la junta general de los accionistas Seor Gustavo Bustamante Jurado le ha cursado a
la presidenta del Directorio Seorita CPC. Emma Palacios Len en el que le solicita por encargo de los
accionistas que para el ao fiscal del 2007 se planifique una rentabilidad sobre la inversin en los
costos variables del 20%, la seorita palacios de inmediato corre traslado de lo solicitado al seor
Gerente general a afectos de cumplir con lo solicitado.
El Gerente General encarga al Gerente de Comercializacin y mercadeo seorita Mara Magdalena
Pea Lope efectu el estudio del mercado a fin de conocer cul sera la demanda de los productos a
comercializar en el ao 2007 el mismo que arroja la siguiente informacin.
Detalle
Articulos
T.V 29
Prec. Vta un
1,300
Cost. V. Un.
700
M. Cont
600
Part. Porcentual
18%
COSTO FIJO = S/. 94,500
LOS ACCIONISTAS SON:
Huaman Yance Hugo
Saavedra Salcedo soledad
Bustamante Jurado Gustavo
Tupia Villacorta Nestor
Chuchon Cisneros Aurea
250 Acc.
230
308
210
200
Refrig.
2,300
1,100
1,200
14%
Lavad.
2,100
940
1,160
17%
Licua
280
120
160
13%
Por poltica empresarial las ventas son: al contado el 65% y al crdito el 35% cobrndose un inters del
4,7% y las compras son : al contado el 40% y al crdito el 60% pagndose un inters del 3.8% De la
utilidad bruta se destina el 45% para atender los gastos operativos que demande la gestin empresarial
de los cuales el 62% los asume la administracin y saldo a las ventas.
Se solicita.
Definir las finanzas pblicas y privadas y su importancia
Explique el concepto de proyectos de inversin
Determine el punto de Equilibrio y proyecte la rentabilidad solicitada.
Elabore los estados financieros de Ganancias y prdidas y el Balance General
Distribuya a los accionistas la utilidad neta del ejercicio.