UNIVERSIDAD DE CARTAGENA

CENTRO TECNOLOGICO DE FORMACION VIRTUAL Y A DISTANCIA (CTEV)

FACULTAD DE INGENIERIA E INGENIERIAS

PROGRAMA INGENIERIA DE SISTEMAS
SEMESTRE: IV

NOMBRE COMPLETO
ENDER ANAYA HERNANDEZ
EDILBERTO CASTRO CUELLO
JOHN JAIRO PRADO PIERES

CODIGO
4601310002
4601310013
4601310038

TUTOR: MANUEL IGNACIO NERIS OJEDA

MAGANGUE
02 de Noviembre de 2014

TABLA DE CONTENIDO
No
1.
1.1.
1.2.
2.
3.
4.
4.1.
4.2.
4.3.
4.4.
4.5.
5.
5.1.
6.
7.
7.1.
7.2.
7.2.1.
7.2.2.
7.3.
7.4.
8.
9.
10.
10.1.
10.1.1.
10.1.2.
10.1.3.
10.2.
10.3.
10.4.
10.5.
10.6.
10.7.
10.8.
10.9.
10.10.
10.11.
10.12.
11.
11.1.
11.1.1.
11.1.2.
11.2.
11.2.1.
11.2.2.
11.2.3.
12.
13.

CONTENIDO
INTRODUCCION
OBJETIVOS
Objetivo General
Objetivo Especfico
MISION
VISION
JUSTIFICACION
En lo econmico
En lo social
En lo administrativo
En Cuanto al Objeto Social
En lo Histrico
CORFEINCO
Nuestra base asociada
MATRIZ DOFA
SERVICIOS AL ASOCIADO
Autoproteccin y asistencia social
Programas Especiales
Red de Salud
Cultura y Vida
Ahorro y Crdito
Base Social
INDICADORES DE DESEMPEO
PAPEL DEL ASOCIADO DENTRO DE LA EMPRESA
RESULTADOS FINANCIEROS
Activos
Cartera
Proyectos Productivos
Fondo de Liquidez
Pasivos
Patrimonio
Ingresos Operacionales
No Operacionales
Gastos y Costos Operacionales
No Operacionales
Balance General
Estado De Resultados
Estado de cambios en el patrimonio
Estado de cambios en la situacin financiera
Estado de cambios en el flujo de efectivo
RAZONES FINANCIERAS
Indicadores de Liquidez
Liquidez Corriente
Prueba cida
Indicadores de Solvencia
Endeudamiento del Activo
Endeudamiento Patrimonial
Apalancamiento
VISITA POR LA SUPERINTENDENCIA DE ECONOMA SOLIDARIA
CONTROLES ANTICIPADOS

Pg.
4
6
6
6
7
7
7
7
7
8
8
8
9
9
11
12
12
12
12
12
12
13
16
17
17
17
18
19
21
21
23
23
25
25
27
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30
31
32
33
34
34
35
35
35
35
36
36
36
36

No
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.

CONTENIDO
SE ACUERDA CON LOS IMPLICADOS EL DESARROLLO DE ACCIONES,
TENDIENTES A CORREGIR LAS DESVIACIONES.
RETROALIMENTACION DEL PROCESO
CULTURA DE AUTOGESTIN Y AUTOCONTROL
PROGRAMAS DE ACTIVIDADES MEDIANTE EL SISTEMA DE
ADMINISTRACION POR OBJETIVOS.
CORRECCION DE LAS FALTAS UNA VEZ QUE SE PRESENTEN
CONCLUSIONES
RECOMENDACIONES
REFLEXIN
BIBLIOGRAFIA Y WEBGRAFIA

Pg.
37
37
37
37
37
39
39
40
41

6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16

LISTADO DE CUADROS
CONTENIDO
Rango de antigedad mutual Corfeinco
Operaciones realizadas y variaciones de la cartera en las diferentes lneas de
crdito.
Comparativo base social 2012 vs meta plan de desarrollo.
Comportamiento de ingreso y retiro de asociados por seccional.
Indicadores para asociaciones mutuales. circular externa No 004
Supersolidaria. Asociacion Mutual Corfeinco NIT. 860007.783 0
Composicin de los activos.
Evolucin cartera corte 2009 a 2012.
Cuantificacin Proyectos productivos.
Comparativo ahorros y estado de cartera por seccionales a diciembre de 2012
Composicin Fondo Liquidez.
Composicin de pasivos.
Composicin del patrimonio.
Variacin de ingresos operacionales.
Variacin de ingresos no operacionales.
Composicin de gastos y costos operacionales.
Composicin de gastos no operacionales.

1
2
3
4
5
6
7
8
9

LISTADO DE FIGURAS
Comportamiento base social 2009-2012.
Total Activos.
Fondo de liquidez.
Pasivos.
Patrimonio.
Ingresos Operacionales.
Ingresos no operacionales.
Gastos Operacionales
Gastos no Operacionales.

13
17
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22
23
24
25
26
27

1
2
3
4
5

LISTADO DE GRAFICAS
Composicin de activos.
Composicin de pasivos.
Composicin del patrimonio.
Ingresos operacionales.
Gastos y costos operacionales.

18
22
23
24
26

CUADRO
1
2
3
4
5

Pg.
10
12
14
15
16
18
19
19
20
21
22
23
24
25
26
27

INTRODUCCION
Llamada Asociacin Mutual y Denominada con la sigla CORFEINCO es una
entidad que se constituy inicialmente como Corporacin Civil sin nimo de lucro y
obtuvo su personera jurdica mediante Resolucin No 3396 del 24 de octubre de
1963, del Ministerio de Justicia, bajo la denominacin de CORPORACIN DE
EMPLEADOS DEL INSTITUTO COLOMBIANO DE LA REFORMA AGRARIA.
Posteriormente y mediante Resolucin No 1909 del 7 de septiembre de 1983, del
Departamento Administrativo Nacional de Cooperativas Dancoop, se transform
en organismo cooperativo de primer grado bajo el nombre de COOPERATIVA DE
TRABAJADORES DEL INCORA HIMAT LTDA, ulteriormente COOPERATIVA DE
TRABAJADORES DEL INCORA COPINCORA, con la sigla CORFINCORA.
Posteriormente ante la liquidacin del Instituto Colombiano de la Reforma Agraria
INCORA y la creacin del Instituto Colombiano de Desarrollo Rural INCODER,
cambi su razn social por la de CORPORACIN FONDO DE EMPLEADOS DEL
INCODER ASOCIACIN MUTUAL CORFEINCO y por ltimo, se transforma en
asociacin mutual, cambiando su razn social.
Es una empresa del sector solidario con una antigedad de 51 aos (a junio de del
ao 2014) de funcionamiento con unos cambios que se han ido dando con el
pasar de los tiempos para servirle de manera eficiente a los usuarios e interesados
en esta asociacin mutual.
Se consider relevante y acorde a nuestro objetivo desarrollar el presente trabajo
con base en la mutual CORFEINCO, teniendo en cuenta el enfoque solidario y de
ayuda mutua, caractersticas del sector cooperativo en donde el asociado recibe
unos beneficios, estimulndolo de tal manera a que se cree sentido de
responsabilidad, bienestar social y compromiso mutuo, siendo el ejemplo de
nuestro territorio de crear sin conflicto alguno asociados que cumplan con los
compromisos adquiridos.
CORFEINCO es una mutual solidaria, sin nimo de lucro de naturaleza mutualista.
Desde1963 promoviendo las relaciones humanas de cooperacin, solidaridad y
mejoramiento de la calidad de vida de nuestros asociados. Hemos evolucionado
desde fondo de empleados, cooperativa y actualmente Asociacin Mutual al
interior de entidades como el INCORA, HIMAT, INAT, IDEAM, INCODER,
SECRETARIAS DE EDUCACIN y GOBERNACIONES entre otras, a nivel
nacional.
CORFEINCO cuenta con los programas de ahorro y crditos, crdito educando,
programa de proyectos productivos y programas especiales.

1. OBJETIVO
1.1. OBJETIVO GENERAL
Contribuir al mejoramiento de la calidad de vida de los asociados y sus familiares,
fundamentada en la educacin mutual, la solidaridad y en los principios
cooperativos.
1.2. OBJETIVOS ESPECIFICOS:
Identificar y conocer la misin y visin de la Asociacin Mutual Corfeinco.
Conocer sobre la Asociacin Mutual Corfeinco.
Conocer los servicios que ofrece la Asociacin Mutual Corfeinco.
Identificar la matriz DOFA de la Asociacin Mutual Corfeinco.
Identificar los factores crticos de desempeo de la Asociacin Mutual Corfeinco.
Conocer el papel del asociado dentro de la Asociacin Mutual Corfeinco.
Describir las razones financieras de la empresa.
Conocer el balance general de la empresa y los Resultados Financieros.

2. MISION
Es una Empresa de cobertura nacional que permite a sus asociados ahorrar parte
de su ingreso, como base para la obtencin de servicios y el apoyo a sus
iniciativas econmicas, de tal forma que incidan positivamente en su calidad de
vida y en la de sus familias; fundamentada en la educacin mutual, la solidaridad y
los principios cooperativos. As mismo , propicia y promueve relaciones humanas
de cooperacin y solidaridad como una forma de contribuir al logro de una
sociedad colombiana en la cual sean posibles tanto la democracia econmica,
social y poltica como el pleno ejercicio de los derechos humanos, elementos
fundamentales para el progreso y transformacin del pas en un marco de justicia
y paz.
3. VISION
En el 2013 seremos una empresa econmica y social, generadora de servicios
eficientes, que brinde a sus asociados herramientas tericas y prcticas, con los
recursos econmicos necesarios, para que desarrollen alternativas de gestin
empresarial de proyectos productivos, que les permitan obtener ingresos
adicionales para satisfacer las necesidades bsicas de sus familias, con
proyeccin a la comunidad. CORFEINCO contar con una estructura
organizacional dinmica y solidaria que permita estndares de satisfaccin
competitivos.
4. JUSTIFICACION
4.1. En lo Econmico: Las mutual Corfeinco opera con el sistema de cuotas de
sostenimiento no devolutivas, a diferencia de las cooperativas donde los aportes
de los asociados se devuelven cuando ste se retira. Se debe hacer claridad a los
asociados que las cuotas son la ayuda a quienes en el presente tienen una
necesidad y establecen el derecho para que en el futuro se nos ayude a nosotros.
Es la aplicacin del Hoy por ti, maana por m. Por ejemplo, en esta mutual
funciona para el auxilio funerario, esta ayuda es muy clara porque quienes hoy
contribuyen al entierro de los que mueren, en el futuro recibirn ellos la ayuda.
Esta reciprocidad, es lo que se conoce como el principio de solidaridad que
tambin se aplica en diferentes entidades de seguridad social, entre ellas el
Seguro Social, porque fue precisamente aprendido del mutualismo. Es importante
hacer claridad sobre el significado de las cuotas de sostenimiento, porque es
frecuente que los asociados digan que llevan aportando mucho tiempo a la mutual
y no han recibido ningn servicio. La respuesta es que si esto no ha ocurrido es
porque an no lo han necesitado, y durante este tiempo su papel en la entidad ha
sido el ayudar a los que s han tenido necesidades, es decir que han practicado la
solidaridad efectiva con los dems.

4.2. En lo Social: Las mutuales en Colombia se han arraigado entre los sectores
ms pobres como para ellos son tan gravosos los costos de un entierro y se ven
obligados a endeudarse en las funerarias, se volvi necesario el estar afiliados a
una entidad que les ayude en caso de muerte. Este arraigo popular de la mutual,
facilita el proceso de organizacin de la gente pobre, porque la muerte, las
enfermedades y las dificultades, son hechos inminentes a todo ser humano, y esto
induce a la unin. Por lo tanto, el mutualismo es la forma asociativa que ms
facilidades ofrece para organizar las personas de la economa informal -las del
rebusque- con el fin de que obtengan servicios de previsin de riesgos.

4.3. En lo Administrativo: El rgimen de cuotas de sostenimiento no devolutivas

permite ms facilidades contables y ms agilidad en el ingreso y el retiro de los
asociados. En caso de retiro de un asociado, slo se le entregaran los ahorros.
Se puede decir que una persona pertenece a la mutual mientras est al da en el
pago de sus cuotas, y se retira o se recesa cuando deja de pagar.

Las mutuales no reparten entre los asociados nada de sus excedentes -contrario a
las cooperativas, que deben considerar revalorizacin de aportes y retorno de
excedentes- por lo que se hace ms simple el manejo contable. La asignacin de
los excedentes, se va acumulando para luego ser revertidos en ms y mejores
servicios para los afiliados.

4.4. En Cuanto al Objeto Social: En teora se puede decir que las mutuales y las
cooperativas pueden prestar iguales servicios, pero las diferencias son las
siguientes:

- Las cooperativas para organizar las personas parten de una actividad

econmica, como el ahorro, el crdito, el consumo, el mercadeo, el transporte, etc.
y sirviendo una actividad econmica pueden derivar servicios de seguridad y
proteccin, como auxilios funerarios, ayudas para enfermedad, entre otros.
- Para las mutuales lo bsico es la bsqueda de proteccin de riesgos, aunque se
iniciaron con auxilios funerarios se requiere que amplen sus servicios de salud,
auxilios de proteccin de riesgos, educacin, deporte, recreacin y ahorro y crdito

entre los asociados, porque la ley no les permite hacer captaciones del pblico
como s lo pueden hacer las cooperativas. En resumen, el objetivo bsico de las
mutuales es la previsin y la seguridad de sus asociados.

4.5. En lo Histrico: Las Asociaciones Mutuales, a pesar de ser el movimiento

solidario ms antiguo que existe en Colombia, ha permanecido annimo, marginal
y sin apoyo oficial. Apenas obtuvo legislacin reglamentaria en 1989. En cambio,
el cooperativismo que lleg al pas en la dcada de 1920 y la accin comunal a
partir de 1960, han tenido desde el comienzo su legislacin y apoyo
gubernamental, por ello han alcanzado mayor desarrollo.

En la actualidad, con la necesidad de ir implementado la Ley 100 de seguridad

social, donde se crean las empresas solidarias de salud, se abre una gran
oportunidad para el mutualismo. Adems, como se deca anteriormente, es
imperativo organizar la poblacin de la economa informal, es decir, la ms pobre y
entre esta poblacin el mutualismo tiene mucho arraigo y es de fcil aplicacin.

5. CORFEINCO
La Asociacin Mutual Corfeinco hace presencia a travs de 28 seccionales
ubicadas en 23 departamentos (Boyac, Magdalena, Santander, Norte de
Santander, Bolvar, Cesar, Valle del Cauca, Cauca, Caquet, Huila, Crdoba,
Sucre, Tolima, Caldas, Antioqua, Atlntico, Meta, Arauca, Vaups, Cundinamarca,
Risaralda, Nario y Putumayo).

5.1. Nuestra base asociada: A Diciembre 31 de 2012 Corfeinco cuenta con 5.727
Asociados, con un incremento de 637 (el 12,5%) con relacin a 2011 (5090). El
55% Mujeres y el 45% Hombres.
De los 5.727 asociados 1.477 (el 25,8%) son menores de 40 aos, 2.268 (el
39,6%) son asociados entre los 41 y 60 aos de edad y 1.976 (el 34,5%) son
mayores de 61 aos. Hay 6 personas jurdicas (el 0,1%), la base social presenta
un promedio de edad de 52 aos. El mayor nmero de afiliaciones durante los
ltimos cinco aos de asociados menores de 40 aos (1.291), seguido de los
rangos entre 40 y 50 aos (767) frente a grupos entre los 50 y 60 (638), mayores
de 60 (477) y la inclusin de 5 personas jurdicas, cifra ms elevada durante los
ltimos dos aos (928 y 529 frente a 414 y 287 respectivamente), indicadores que
demuestran que se est dando el relevo generacional.

Cuadro 1: Rango de antigedad mutual Corfeinco.

La antigedad de nuestros asociados se encuentra representada con un 57%
(3188) vinculaciones en los ltimos 5 aos, con lo cual se evidencia la labor de
bsqueda continua de personas en cada una de las regiones para ofrecerles
excelentes servicios, bienestar al asociado y a su grupo familiar, de acuerdo a las
necesidades particulares y del sector.
El 27% (1576) son asociados que inquietos por este modelo solidario han
promovido cambios y luchado por generar mejor calidad de vida para ellos, su
familia y comunidad, aunado a la gestin para que los diferentes procesos de la
Entidad se fortalecieran y generaran su crecimiento. El 16% (963) est
representado por todo ese grupo de asociados con ms de 20 aos, que con su
sentido de pertenencia e identidad han proyectado y luchado por la solidez de esta
Organizacin de Economa Solidaria.
Crditos: 3.057 asociados (el 53,4%) utilizaron los servicios.
1.715 asociados beneficiados, el 56% de los 3.057 que utilizaron crdito y 29,9%
del total (5.727).
Mercancas, Salud y Educacin: 201 asociados (el 3,5% de los crditos)
suplieron algunas necesidades especficas (salud, mercado, electrodomsticos.)
Especiales: 651 asociados (el 21,1%) acudieron a 890 crditos para
emergencias o eventualidades, con el fin de resolver inconvenientes personales y
familiares.
Vivienda: 27 asociados (el 0,9% de los crditos) beneficiados para solucionar las
necesidades de vivienda, remodelacin o inversin en casa propia.
Educando: 54 asociados (el 1,7% de los crditos) financiaron su carrera
universitaria y la de su familia.
Recreando: 28 Crditos (el 0,9%) con fines de recreacin y esparcimiento del
asociado y grupo familiar.
Proyectos Productivos: 69 proyectos productivos (2,2% de los crditos y 5,8%
del valor otorgado).

 Fondo de solidaridad: 11 Auxilios aprobados para reconstruccin parcial de

vivienda, tratamientos mdicos especiales.
Seguros: 216 asociados beneficiados por plizas tomadas por valor de $230,3
millones.
Plan celular: 60 asociados realizaron el crdito.
Auxilio Funerario: 106 solicitudes de asociados aprobadas por valor de $300,2
millones por fallecimiento del asociado o de algn integrante de su ncleo familiar.
Auxilio por muerte o incapacidad total y permanente del asociado: 31
auxilios aprobados concedidos a los beneficiarios del asociado, por valor de
$331,9 millones.
Proteccin obligaciones de crdito: 19 solicitudes aprobadas de asociados por
valor de $172,5.
Estmulo al Ahorro: 31 solicitudes aprobadas.
6. MATRIZ DOFA
FORTALEZAS
Servicio funerario (Suministro del cofre o atad,
sala de velacin, transporte y servicios
complementarios.
Creacin Del Departamento Jurdico: Para que se
encargue de adelantar los procesos coactivos
contra deudores morosos.

Estmulo de orden econmico a instancias

directivas y de control de la asociacin mutual que
gestionan y materializan la recuperacin de cartera
morosa.
Ser la mutual ms grande de pas en nmero de
asociados, 5727.
Hace presencia en 28 ciudades del pas.

DEBILIDADES
Alto ndice De Cartera Morosa.

Hallazgos de auditoria interna sobre el

otorgamiento
de
crditos
violando
el
reglamento de crdito: Como resultado de las
mismas se han detectado muchas falencias,
errores, irregularidades, fallas tecnolgicas y de
aplicacin de reglamentos; es necesario hacer
seguimiento y si continan las anomalas se
recomend aplicar los procesos disciplinarios
pertinentes.
Tramitologa dispendiosa para realizar un crdito.

Falta de sentido de pertenencia de asociados por la

empresa mutual.
Acceso a la informacin por parte de los asociados
a la pgina web.

Auxilio de solidaridad: La mutual le entrega al

asociado hasta 1 smlmv por medicamentos y
tratamiento que no cubra la EPS.
Auxilio por muerte del asociado: El asociado que al
momento de afiliarse a la mutual corfeinco tenga
menos de 70 aos tiene el derecho sus familiares
de reclamar un auxilio por muerte del asociado
familiar.
AMENAZA
La volatilidad de las acciones en el mercado
burstil. Ejemplo: La mutual corfeinco tiene
acciones en Ecopetrol, las cuales fueron

OPORTUNIDAD
Estamos en un momento histrico excepcional en
que el modelo de economa solidaria y mutualista
puede presentarse como una opcin real a la

compradas a $3.700 y desde el ao pasado las

mismas han cado estrepitosamente, ubicndose
en $2.600 lo cual afecta el aspecto econmico de
la empresa.
Las Leyes y Normas expedidas por el Gobierno
Nacional representadas en controles excesivos e
imposicin de impuestos contenidos dentro de un
modelo neoliberal despiadado que afectan el
desarrollo de las organizaciones mutualistas a sus
asociados y familias.

equidad y el bienestar social de la sociedad

Colombiana y Latinoamericana.

7. SERVICIOS AL ASOCIADO
Las mas relevantes son las siguientes:
7.1. Autoproteccin y asistencia social: Proteccin exequial a travs de las
redes nacionales de Los Olivos y de Coopserpark. - Plizas colectivas de vida
grupo voluntario. - Seguro multi-riesgo hogar (incendio, explosin y terremoto, etc.)
- Seguro todo riesgo automviles. - SOAT
7.2. Programas Especiales
7.2.1. Red de Salud: El asociado y sus beneficiarios podrn tener acceso directo
a la medicina especializada con tarifas cmodas y una atencin rpida y oportuna.
7.2.2. Cultura y Vida: El asociado podr participar en los diferentes programas de
formacin, actividades culturales y viajes nacionales e internacionales que se
realizan; se desarrollan proyectos para mejorar el bienestar de la tercera edad, la
niez y la mujer.
7.3. Ahorro y Crdito: Lnea de libre destinacin, lnea de crditos especiales,
proyectos productivos, auxilios de solidaridad y auxilio por muerte de asociados.
En cuanto a esta Asociacin Mutual se relacionan las actividades relevantes
desarrolladas en el transcurso del ao, tendientes a superar las necesidades
personales y sociales requeridas por nuestros asociados, las cuales permitieron
realizar 5.757 operaciones de crdito por un valor total de $19.382 millones,
atendiendo los requerimientos de 3.088 asociados. El siguiente cuadro muestra
las colocaciones realizadas durante el ao, la variacin del 14.97% respecto al
ao anterior y los saldos de las operaciones de cartera al cierre del ao:

Cuadro 2. Operaciones realizadas y variaciones de la cartera en las diferentes

lneas de crdito.
7.4. Base Social: El crecimiento de la Base Social para la vigencia fue del 12.5%
con respecto al ao anterior. Para el sector fue del 6.63%, lo cual nos proyecta
como un empresa solidaria que le aporta al sector y de continuo crecimiento ao a
ao.

Figura 1. Comportamiento base social 2009-2012.

Durante la vigencia la Asociacin Mutual Corfeinco implement acciones para el
crecimiento sostenible de su Base Social, el 78,6% de las seccionales present
crecimiento con respecto al ao 2011, se concluye que el incremento fue de 637
asociados respecto al ao anterior, aportndole a este indicador mediante
acciones desarrolladas por el trabajo mancomunado de los comits, asociados y
administradores. Se destacan en el logro las seccionales de Pailitas 138, Mit 89,
Cali 81, Bogot 80, Ccuta 58 y La Dorada 49. Por el contrario se present
decrecimiento de asociados en las seccionales Sincelejo 58, Barranquilla 54,

Pasto 18, Bucaramanga 10, Vlez 9 y Guapi 5, generando la disminucin real de

154 asociados.

Cuadro 3. Comparativo base social 2012 vs meta plan de desarrollo.

La Asociacin Mutual creci frente a la meta el 53,6%, durante el ao se estanc
el crecimiento en el primer periodo y para el segundo semestre se realizaron
actividades que permitieron perfilar a las seccionales para el cumplimiento del
indicador; la desaceleracin del crecimiento estuvo en que el 75% de las
seccionales no cumplieron con la meta establecida, labor que para el siguiente
ao ser de amplio monitoreo e implementacin de estrategias para ampliar la
base social, proyectndose para cumplir la meta de 7.000 asociados como lo
establece el Plan de Desarrollo.

Cuadro 4. Comportamiento de ingreso y retiro de asociados por seccional.

8. INDICADORES DE DESEMPEO

Cuadro 5. Indicadores para asociaciones mutuales. circular externa No 004

Supersolidaria. Asociacion Mutual Corfeinco NIT. 860007.783 0
Observaciones. Los colores:
Rojo representa momento crtico, muy difcil que implica adelantar acciones y
estrategias para superar dicho indicador. La casilla 16 cuyo rubro es rendimiento

del activo total, el resultado del ejercicio fue 0,97%, el cual es superior al IPC*80%.
La casilla 20 se refiere al nivel de endeudamiento cuyo resultado fue 74%, el cual
es mayor al indicador de 60%.
Los dems resultados estn sombreados de color verde, lo cual representa
indicadores que son aceptables de acuerdo a las disposiciones de la circular
externa No 004 de la Solidaria.
9. PAPEL DEL ASOCIADO DENTRO DE LA EMPRESA
El papel del asociado debe ser el de cumplir con los principios bsicos del
mutualismos como lo es la ayuda mutua que debe prevalecer como esencia
fundamental entre todos los asociados, mostrando responsabilidad y sentido de
pertenencia con la empresa, asistir a las Asambleas Seccionales y Nacionales
para las cuales sean convocados con el propsito de ejercer su derecho a elegir y
ser elegido.
10. RESULTADOS FINANCIEROS
(Expresados en Millones de Pesos)
10.1. Activos: Todos los activos de la Entidad estn directamente relacionados
con el objeto social de la misma y por poltica no se realiza ninguna inversin que
no se ajuste estrictamente a lo anterior. La grfica siguiente muestra el
comportamiento de los activos en los ltimos cuatro aos:

Figura 2. Total Activos.

La composicin de los activos se puede observar en el siguiente cuadro, los
cuales tienen sus explicaciones en las Notas que hacen parte de los Estados
Financieros:

Cuadro 6. Composicin de los activos.

Grafica 1. Composicin de activos.

El cierre de 2012 evidencia que el 61% de los activos corresponde a cartera de
crdito, por valor de $23.689,94 millones. El 16,93% corresponde a otros activos
por valor de $6.575,47. El 10,69% corresponde a Inversiones. El 7,09% son las
propiedades de inmuebles de la entidad. Los muebles, enseres y equipos de
oficina por valor de $2.752,15 millones.
10.1.1. Cartera: La cartera sigue siendo el activo ms importante de la entidad
representando el 66% (Valor Bruto). Su comportamiento en los ltimos cuatro aos
es el siguiente, analizando saldos al cierre de diciembre de cada ao:

Cuadro 7. Evolucin cartera corte 2009 a 2012.

Contina con su dinmica de crecimiento cerrando al ao en 24.684.7 millones,
presentando un incremento del 13,1% respecto al ao anterior.
Gracias a la gestin conjunta de las seccionales, el rea de cartera y el rea
jurdica, se logr bajar el indicador de cartera morosa al 5.4%, el ms bajo de los
ltimos aos.
10.1.2. Proyectos Productivos: Analizando la situacin de los 197 proyectos
productivos con saldo a diciembre 31 de 2012 encontramos:

Cuadro 8. Cuantificacin Proyectos productivos.

Los 197 proyectos se encuentran en: Pailitas 59; Colon 31; Pasto 18; Bogot 13;
Cartagena 11; Guapi 10; Bucaramanga 9; Montera 8; La Dorada 7; Sincelejo 6;
Ibagu 5; Popayn 4; Valledupar 3; 2 en las seccionales Pereira, Cali, Duitama,
Medelln y Neiva; 1 en las seccionales, Florencia, Magangue y Barranquilla.

Cuadro 9. Comparativo ahorros y estado de cartera por seccionales a diciembre de 2012.

Valores en millones de pesos

10.1.3. Fondo de Liquidez: Las inversiones se realizan dentro de polticas y

directrices definidas por la Junta Directiva y el Comit Financiero, en funcin de
la calificacin del emisor y la posibilidad de disponer de los recursos a travs
del mercado secundario. El Fondo de Liquidez por valor de $4.196, 52 millones
representa el 18.78%, sobre los Depsitos de los Asociados. Estos recursos se
encuentran invertidos en entidades financieras vigiladas por la
Superintendencia Financiera, un 85,19% est representado en Acciones de
Ecopetrol e Isagen, el 14.39% CDT en Coofinep y 0,42% en Cuentas de
Ahorro. La calidad de los documentos de la inversin garantiza su exigibilidad
en cualquier momento, generando confianza con los mecanismos utilizados en
la gestin y administracin de riesgo dando cumplimiento al Captulo XIV de la
Circular Bsica Contable.

Figura 3. Fondo de liquidez.

La composicin de las inversiones en el Fondo de Liquidez al cierre de 2012 se
observa en el siguiente cuadro:

Cuadro 10. Composicin Fondo Liquidez.

10.2. Pasivos: La siguiente grfica resume los pasivos a diciembre 31 de 2012
y representa los valores relevantes sobre su variacin.

Figura 4. Pasivos.

Grafica 2. Composicin de pasivos.

La composicin de los Pasivos se puede observar en el siguiente cuadro y las
explicaciones correspondientes hacen parte de las Notas a los Estados
Financieros.

Cuadro 11. Composicin de pasivos.

Se evidencia que dentro de esta composicin los valores ms representativos
son los que corresponden a los ahorros de los asociados con el 63,84%.

10.3. Patrimonio: La composicin del Patrimonio se puede observar en el

siguiente cuadro:

Figura 5. Patrimonio.

Grafica 3. Composicin del patrimonio.

La composicin del Patrimonio se puede observar en el siguiente cuadro:

Cuadro 12. Composicin del patrimonio.

10.4. Ingresos Operacionales: Los ingresos provienen en un 73,05% por
intereses de cartera, un 5,11% de las negociaciones realizadas con la
Comisionista Interbolsa, un 21,84% de los dems servicios prestados a los
asociados en los centros recreacionales, servicios funerarios, convenios y
administracin de los fondos mutuales.

Figura 6. Ingresos Operacionales.

Grafica 4. Ingresos operacionales.

En el siguiente cuadro se evidencia la composicin de los ingresos
operacionales:

Cuadro 13. Variacin de ingresos operacionales.

10.5. No Operacionales.

Figura 7. Ingresos no operacionales.

Cuadro 14. Variacin de ingresos no operacionales.

10.6. Gastos y Costos Operacionales: La Asociacin Mutual Corfeinco
mantiene su estrategia permanente de racionalizacin de gastos operacionales
que le permitan diferenciarse en el mejoramiento de los procesos en beneficio
de los Asociados y en la mitigacin de los riesgos operativos. Sin embargo, es
importante destacar que si bien se aumentaron stos, es debido a las
decisiones estratgicas de la administracin, a partir del incremento de la
estructura operativa y funcional.

Figura 8. Gastos Operacionales

Grafica 5. Gastos y costos operacionales.

Cuadro 15. Composicin de gastos y costos operacionales.

10.7. No Operacionales:

Figura 9. Gastos no Operacionales.

Cuadro 16. Composicin de gastos no operacionales.

Las aclaraciones se encuentran en las Notas a los Estados Financieros.

10.8. Balance General

10.9. Estado De Resultados

10.10. Estado de cambios en el patrimonio.

10.11. Estado de cambios en la situacin financiera

10.12. Estado de cambios en el flujo de efectivo.

11. RAZONES FINANCIERAS

Cuadro 16. Razones financieras.

Utilizaramos el 1 y 2 tem ya que es una empresa de asociados y no de
accionistas, por tal motivo no se vende ningn producto, solo se ofrecen
servicios.
11.1. Indicadores de Liquidez: Estos indicadores sirven para establecer la
facilidad o dificultad que presenta una compaa para pagar sus pasivos
corrientes al convertir a efectivo sus activos corrientes. Se trata de determinar
qu pasara si a la empresa se le exigiera el pago inmediato de todas sus
obligaciones en el lapso menor a un ao. De esta forma, los ndices de liquidez
aplicados en un momento determinado evalan a la empresa desde el punto de
vista del pago inmediato de sus acreencias corrientes en caso excepcional.

11.1.1. Liquidez Corriente: Este ndice relaciona los activos corrientes frente a
los pasivos de la misma naturaleza. Cuanto ms alto sea el coeficiente, la
empresa tendr mayores posibilidades de efectuar sus pagos de corto plazo.
Liquidez Corriente=

Activo Corriente
Pasivo Corriente

Liquidez Corriente ( 2012 )=

liquidez Corriente ( 2011 )=

13.841.599 .125
=1.443
9.594 .861.237

12.355.916 .428
=1.475
8.375 .416 .452

Hay ms activo corriente por tal motivo se podr hacer frente a corto plazo a
las obligaciones de pago.
11.1.2. Prueba cida: Se conoce tambin con el nombre de prueba del cido o
liquidez seca. Es un indicador ms riguroso, el cual pretende verificar la capacidad
de la empresa para cancelar sus obligaciones corrientes, pero sin depender de la
venta de sus existencias; es decir, bsicamente con sus saldos de efectivo, el de
sus cuentas por cobrar, inversiones temporales y algn otro activo de fcil
liquidacin, diferente de los inventarios.

Prueba Acida=

Activo CorrienteInventarios
Pasivo Corriente

Prueba Acida ( 2012 )=

13.841.599 .1250
=1.443
9.594 .861.237

Prueba Acida ( 2011 )=

12.355 .916 .4280

=1.475
8.375 .416 .452

Nota: No tiene inventarios porque esta empresa no es comercial, no crea no

vende un producto, su razn de ser es prestar servicios.
No se puede precisar cul es el valor ideal para este indicador, pero, se dice, el
ms adecuado podra oscilar con el valor de 1, dependiendo del tipo de
empresa y de la poca del ao en la cual se ha hecho el corte del balance.
11.2. Indicadores de Solvencia: Los indicadores de endeudamiento o
solvencia tienen por objeto medir en qu grado y de qu forma participan los
acreedores dentro del financiamiento de la empresa. Se trata de establecer
tambin el riesgo que corren tales acreedores y los dueos de la compaa y la
conveniencia o inconveniencia del endeudamiento.

11.2.1. Endeudamiento del Activo: Este ndice permite determinar el nivel de

autonoma financiera.
Endeudamiento del activo=

Pasivo Total
Activo Total

Endeudamiento del activo ( 2012 )=

30.059 .780.495
=0.774
38.839 .089.965

Endeudamiento del activo ( 2011 ) =

26.961 .691.396
=0.755
35.700 .064 .911

11.2.2. Endeudamiento Patrimonial

Endeudamiento Patrimonial=

Pasivo Total
Patrimonio

Endeudamiento Patrimonial ( 2012 )=

30.059 .780.495
=3.42
8.779 .309.470,13

Endeudamiento Patrimonial ( 2011 ) =

26.961 .691.396
=3.08
8.738 .373 .515

11.2.3. Apalancamiento: Se interpreta como el nmero de unidades

monetarias de activos que se han conseguido por cada unidad monetaria de
patrimonio. Es decir, determina el grado de apoyo de los recursos internos de la
empresa sobre recursos de terceros.
Endeudamiento Patrimonial=

Activo Total
Patrimonio

Endeudamiento Patrimonial ( 2012 )=

38.839 .089.965
=4.42
8.779 .309.470,13

Endeudamiento Patrimonial ( 2011 ) =

35.700 .064 .911

=4.08
8.738 .373.515

12. VISITA POR LA SUPERINTENDENCIA DE ECONOMA SOLIDARIA

Recibimos la visita de funcionarios de la Superintendencia de Economa
Solidaria, con el fin de evaluar las actividades dentro del giro normal de nuestra
Mutual, solicitando los documentos soportes correspondientes y para lo cual los
colaboradores atendieron los requerimientos oportunamente. La administracin
est atenta al informe respectivo.

13. CONTROLES ANTICIPADOS

Se hace un control anticipado por parte de Revisores Seccionales,
Administradores Seccionales y Comit de Crdito Nacional, quienes adelantan
revisin previa a documentos presentados por los asociados solicitantes de
crditos para que estn de acuerdo con las normas reglamentarias y el
estatuto.

14. SE ACUERDA CON LOS IMPLICADOS EL DESARROLLO DE

ACCIONES, TENDIENTES A CORREGIR LAS DESVIACIONES.
En las visitas que realiza Auditora Interna y la Revisora Fiscal mas que una
accin de seguimiento y control, lo que buscan es sensibilizar a las personas
responsables de la administracin en la obligacin de cumplir con el
reglamento de Crdito y llevar el mensaje de autocontrol del estado de cuentas,
de sus ahorros y obligaciones verificando que sean reales.
15. RETROALIMENTACION DEL PROCESO
Los entes de control presentan sus hallazgos, conclusiones y
recomendaciones, los cuales son dirigidos a la Gerencia, a la Junta Directiva, a
los Administradores, Revisores Seccionales y Asociados involucrados en el
proceso, los cuales tienen el derecho de responder en cumplimiento del debido
proceso.
16. CULTURA DE AUTOGESTIN Y AUTOCONTROL
En las Asambleas Seccionales y Asambleas Generales de delegados y
encuentros Macrorregionales, se insiste ante la base social, la necesidad de
implantar el autocontrol por parte de cada asociado en lo relacionado a sus
crditos otorgados con el fin de minimizar el riesgo de la corrupcin
administrativa.
17. PROGRAMAS DE ACTIVIDADES MEDIANTE EL SISTEMA DE
ADMINISTRACION POR OBJETIVOS.
La Asociacin Mutual Corfeinco elabora un plan de desarrollo en forma
participativa con toda la base social tanto a Nivel Seccional como Nacional y en
l se establecen los objetivos, estrategias, resultados, metas, indicador,
actividades especficas, se asignan responsabilidades en cada uno de los tem
en busca del resultado o producto. El plan de desarrollo es elaborado a 5 aos,
est pendiente por hacer en el periodo 2014-2018. El Plan de Desarrollo 2014
de la mutual Corfeinco est conformado por 6 pilares: la Estructura Financiera,
la Estructura Administrativa, la Estructura de Mercadeo y Comunicacin, la
Estructura de Servicios, Estructura de Educacin y la Estructura Ambiental.
18. CORRECCION DE LAS FALTAS UNA VEZ QUE SE PRESENTEN
Cuando se presentan problemas de carcter administrativo, inmediatamente se
dan a conocer los hallazgos y pliego de cargos a los responsables y se toman
las medidas pertinentes para que dichas irregularidades no se sigan
presentando enla mencionada Oficina o Dependencia o en cualquier otra a
nivel Nacional, siempre con el fin de minimizar el riesgo de dichas situaciones
anmalas que afecten el desarrollo empresarial de la Entidad.

19. CONCLUSIONES
La Asociacion Mutual Corfeinco pretende trabajar con unidad, solidaridad y
confianza de servicio. Su filosofa es motivar el asociado al ahorro de una parte
de sus ingresos brindndoles calidad humana y valores corporativos con
mucha responsabilidad, servicio mutuo y estabilidad. Su filosofa se basa en el
servicio mutuo, beneficio para nuestros asociados y solidaridad fijando metas y
objetivos. Para lograrlo se necesita prestar un servicio de calidad, unidad,
confianza, e igualdad agremiando a comunidades bajo el esquema de
mutualismo donde el ser humano y el planeta son prioridad.
La mutual debe ser capaz de demostrar que esta en capacidad de prestar unos
servicios oportunos, servir con calidez humana, servir con eficiencia ayudando
a mejorar la calidad de vida de nuestros asociados y con esto poner nuestro
grano de arena para el crecimiento de la economa colombiana apoyando
proyectos productivos y otorgando crditos. Ahorrar y poder asi brindar
beneficios a las familias y asi beneficiar a una gran parte de la poblacin
especialmente a aquellos asociados y sus familias que no cuentan con
recursos suficientes para satisfacer sus necesidades bsicas.
Se debe elaborar una planificacin aterrizada, hacer buen control, ampliar el
portafolio de servicios y contar con un buen capital humano cumpliendo as con
todas las normas que rigen a las mutuales, adems, ser idneos y reconocer y
solucionar las falencias.
Con base a nuestro estudio contable hay que destacar los conocimientos
nuevos que se adquirieron con las razones financieras que aunque no se logr
utilizar todas sus frmulas por ser una mutual que presta servicios a la
comunidad se lograron calcular algunas que son importante para el buen
manejo de la contabilidad en una empresa.

20. RECOMENDACIONES
Si se logra unir la satisfaccin de las necesidades que llegan al conjunto de los
asociados en el presente y la consolidacin integral con el sector solidario, el
xito lo definimos como una meta alcanzable.
La razn de ser de la mutual es el crecimiento en nmero de asociados para
lograr los objetivos y fortalecer los valores corporativos, con el cumplimiento de
nuestra misin y la definiremos en el futuro con nuestra visin.
Hay que fortalecer los servicios que se ofrece para la satisfaccin de nuestros
asociados y el mejoramiento de las condiciones de vida.

21. REFLEXIN
El pensamiento propio del mutualismo, se basa en no de quedarse solo en el
discurso o en sus principios, tampoco se puede quedar en misin o la visin de
la organizacin; para crear un pensamiento mutualista propio es necesario
tener en cuenta tres factores como: La inversin, La educacin y la cultura.
En el caso de la inversin es interesantes preguntarse: En qu? Cmo?,
De qu manera?; Si la educacin es formal o no formal y con respecto a la
cultura es necesario saber qu tipo de cultura se desarrolla en nuestro
contexto.
El capitalismo tiene una lgica destructiva en la cual no importa el deterioro y la
catstrofe del planeta; una lgica si no ser rentista donde lo que no es rentable
es desechable y una accin criminal la cual se condena a la muerte por fsica
hambre.

22. BIBLIOGRAFIA Y WEBGRAFIA

ASOCIACION MUTUAL CORFEINCO, Informe de Gestin 2012.
ASOCIACION MUTUAL CORFEINCO, Estatutos.
ASOCIACION MUTUAL CORFEINCO, Economa Solidaria.
Organizaciones Solidarias. https://www.youtube.com/watch?v=c7dUnT_z_FM
Razones Financieras. www.slideshare.net/