Cuestionario de repaso

1. Qu requisitos debe reunir un elemento para ser considerado equivalente de efectivo?

Efectivo
Elementos
integrantes
del concepto
cuyas causas
de variacin
se exponen

Equivalentes a
efectivo

Se trata del rubro Caja y bancos en el estado de situacin

patrimonial, es decir el dinero en efectivo y saldos a favor del ente
en cuentas bancarias a la vista.
Elementos que poseen alta liquidez, lo que los asimila
prcticamente al efectivo. De ah que los requisitos para ser
considerados equivalentes de efectivo son:
1. Vencimiento no mayor a 90 das.
2. Riesgo insignificante de cambio de valor
Por lo tanto, dados los requisitos para calificar como equivalentes
de efectivo, slo son considerados como tales los depsitos a plazo
fijo que fueron impuestos originalmente hasta un plazo mximo de
90 das.

Pauta bsica para la inclusin de conceptos dentro del efectivo y equivalentes

1. Debe entenderse que un concepto forma parte del efectivo y equivalentes, cuando el
mismo forma parte de la poltica de administracin del efectivo por parte del ente
desarrollada con el fin de dar cumplimiento a sus obligaciones a corto plazo.
2. Sobre esta base pueden responderse los siguientes interrogantes:
Un plazo fijo fue realizado por un plazo Un cheque de cobro diferido recibido para percibir
mayor al indicado pero a fecha de cierre en un lapso de hasta 90 das constituye equivalente a
del ejercicio falta menos de ese lapso, es efectivo?
equivalente de efectivo?
Respuesta: No, porque si bien cumple con los dos
Respuesta: No, es una actividad de requisitos para ser considerado EE (plazo hasta 90
inversin, porque al efectuarse el das y riesgo insignificante de cambio de valor) su
depsito no responda al concepto de origen no es una operacin inherente a la
administracin del efectivo, que requiere administracin del efectivo sino una venta habitual
ese plazo mximo de 90 das para estar de la empresa, siendo por lo tanto cuando se cobre
abarcado por el concepto.
un flujo positivo de la actividad operativa.
Las inversiones en acciones y en ttulos con cotizacin son lquidas pero tienen riesgo de
cambio de valor, por lo tanto no califican como equivalentes de efectivo.
Por exclusin solo califican como equivalentes de efectivo los depsitos a plazo fijo impuestos
hasta 90 das de su fecha de origen.

2. Qu conciliacin se requiere entre los estados de situacin patrimonial y de flujo de

efectivo?
Conciliacin entre el estado de situacin patrimonial y el EFE
En el ltimo prrafo del primer apartado de su captulo VI, la RT 8 dispone que en la
informacin complementaria debe incluirse una conciliacin entre las partidas que integran el
efectivo y sus equivalentes en el EFE con las correspondientes partidas del estado de situacin
patrimonial.

Estado de situacin patrimonial

Activo
Caja y banco
EE incluidos en inversiones corrientes

Pasivo
Adelantos en cuentas corrientes

Estado de flujo de efectivo

E y EE de efectivo al inicio adelantos en cuentas bancarias al inicio
Aumento/disminucin
E y EE de efectivo al cierre -adelantos en cuentas bancarias al cierre
(en la alternativa de incluirlos restando en el concepto en lugar de sumarlos en el pasivo)
Tratamiento de los sobregiros bancarios cuando ellos forman parte integral de la
administracin de efectivo en la empresa en la NIC 7 Prrafo 8 y en la NIIF para
PYMES, seccin 7
La NIC 7 admite que, cuando la utilizacin de descubiertos en cuentas corrientes bancarias
constituye una poltica habitual en dicha administracin de fondos, los mismos formen parte del
concepto cuya variacin se ha de mostrar y no del pasivo, cuyas modificaciones constituyen
causas de dicha variacin (en otras palabras, se lo incluye en el concepto y se lo excluye de la
variacin).
En estos casos, la NIC 7 requiere que en este estado se concilie la diferencia entre el saldo de
efectivo y equivalentes que se expone en el estado de situacin patrimonial y saldo final del
mismo en el estado de flujo de efectivo, conforme se ilustra a continuacin:
Justificacin:
Siendo E y EE = P + PN RA
Donde P (pasivo) incluye como a los sobregiros bancarios.
Por lo tanto, si se adopta la alternativa prevista en las NIIF, los sobregiros bancarios pasarn del
segundo miembro al primero, restando del concepto E y EE que integra el mismo.
3. Qu movimiento deben producirse en el complemento de efectivo y equivalentes de
efectivo para que se genere un origen de este concepto? Y para que sea una aplicacin?
Igualdad bsica a considerar en la preparacin de este estado
Concepto

Complemento

Efectivo + Equivalentes de efectivo = Pasivo + Patrimonio neto Resto de activos es decir,

los no incluidos en el efectivo y sus equivalentes
En consecuencia, habr:

Aumento (flujos positivos tambin llamados

orgenes) de efectivo y equivalentes provenientes de
Aplicaciones (flujos negativos tambin llamados
aplicaciones)de efectivo y equivalentes provenientes
de

Aumentos de pasivos.
Aumentos en el patrimonio neto
Disminuciones en el resto de activos
Disminuciones de pasivos.
Disminuciones en el patrimonio neto
Aumentos en el resto de activos

Siempre y cuando estos aumentos o disminuciones no se compensen dentro del mismo

complemento entre los distintos conceptos que lo componen.

4. Por qu se considera que el estado de flujo de efectivo y equivalentes de efectivo es

ms til que los que lo precedieron en las normas contables profesionales argentinas?
Comparacin entre estado y los que lo precedieron en las normas contables argentinas
Alcance del complemento cuyas
modificaciones constituyen
causas de la variacin del
concepto

Estado de

Variaciones del capital

corriente

Pasivo no corrientes + Patrimonio

neto Activo no corriente

Origen y aplicacin de
fondos

Pasivo + Patrimonio neto Activo

que no constituye fondos

Flujo de efectivo y
equivalentes

Pasivo + Patrimonio neto parte

del Activo que no constituye
efectivo

Observaciones
Siendo el capital corriente un concepto
ms amplio que el adoptado por los otros
estados, su complemento es menor, por lo
que se muestra una ms restringida
cantidad de causas de variaciones de ese
concepto.
Siendo fondos un concepto ms estricto
que
capital
corriente,
posee
un
complemento mayor que ste y por lo
tanto, incluir una mayor cantidad de
causas de la variacin.
Siendo efectivo y equivalentes el concepto
de menor extensin, su complemento es el
ms amplio, y en consecuencia es el estado
que muestra la mayor cantidad de causas
de la variacin

Conclusin: Dado que posee un complemento mayor, la cantidad de causas de variaciones que
muestra el estado de flujo de efectivo es tambin mayor, por lo que se trata de un estado que
brinda una informacin ms amplia, cumpliendo as con el requisito de integridad o suficiencia.
5. Cules son las caractersticas fundamentales de las tres actividades en las que se
clasifican las causas de las variaciones en el estado de flujo de efectivo y equivalentes
de efectivo?
Caractersticas fundamentales de las 3 actividades

Actividades
operativas

Actividades
de inversin

Actividades
de
financiacin

1. Provienen de los resultados reconocidos en el perodo y de los

reconocidos en perodos anteriores o a reconocer en posteriores, pero
cuyo efecto en el efectivo se produce en el perodo informado. Es decir,
transforman el resultado devengado en percibido (cobrado y pagado)
2. Revelan la capacidad autogeneradora de efectivo del ente informante.
3. Se admite la preparacin por el mtodo directo o por el indirecto, pero se
recomienda el primero.
1. Se trata de flujos iniciales de egresos, producidos con la finalidad de
promover futuros flujos de ingresos. Por ejemplo, la compra de bienes de
uso, inversin en inmuebles de renta o en acciones o ttulos de deuda.
2. Luego darn lugar en un segundo paso a flujos de ingresos. Estos
ingresos, incluidos en el resultado del perodo en el que se generan, son
presentados en el EFE dentro del flujo de efectivo proveniente de
actividades de inversin (intereses o rentas ganados, ventas de acciones o
ttulos, ventas de bienes de uso, cobranza de alquileres, etc.)
1. En este caso, se trata de flujos inicialmente positivos (prstamos
financieros y aportes de los propietarios,
2. Ellos sern luego generadores de futuros flujos de egresos, tales como
intereses y dividendos pagados y devoluciones de los prstamos, a los

que se incluir como flujos negativos provenientes de estas actividades

de financiacin.
6. Qu tratamiento tienen las compensaciones dentro del efectivo y sus equivalentes?
Compensaciones dentro del
Efectivo y sus equivalentes
(traspaso de efectivo a
equivalentes de efectivo y
viceversa)

Tratamiento
Se excluyen del estado, dado que constituyen operaciones
relacionadas con las polticas de administracin de fondos del
ente.

7. Y dentro del complemento?

Compensaciones dentro del
Complemento

Tratamiento
No afectan a la variacin del efectivo durante el perodo
informado, por lo que no forman parte de las causas.
Sin embargo, si constituyen un flujo de efectivo de
importancia en prximos perodos, estas operaciones deben
revelarse a travs de notas a los estados contables.

8. Qu ocurre con las compensaciones entre flujos de signo contrario?

Criterio
general

No deben efectuarse compensaciones, porque retacean informacin acerca de las

causas de la variacin del efectivo.
Pueden compensarse orgenes y aplicaciones producidos:
1. Ingresos y pagos por efectuados por cuenta de terceros. La generalidad
de los entes pueden realizar entonces compensaciones entre las
cobranzas y los pagos originados en el IVA, dado que este impuesto es
percibido y pagado por cuenta de terceros, siendo los entes responsables
Excepciones
del mismo pero no contribuyentes (obsrvese que para su contabilizacin
(RT 8,
no se utilizan cuentas de resultados sino slo patrimoniales)
captulo VI,
2. Ingresos y pagos provenientes de partidas que cumplan con las
seccin B.)
siguientes condiciones en forma concurrente:
rpida rotacin
montos importantes
vencimientos a corto plazo.
9. Cules son las caractersticas del mtodo directo para la presentacin de las causas
provenientes de las actividades operativas?
En el metodo directo, las causas provenientes de la actividades operativas se presentan
rubro por rubro de la siguiente manera:
Causas
incluidas en
el modelo
Cobros por
ventas de
bienes y
servicios
Pagos a
proveedores
de bienes y
servicios

Alcance
Considerando esta expresin en sentido amplio, abarca el dbito fiscal generado por el
IVA facturado con motivo de las ventas. Incluye por lo tanto, la cobranza del saldo inicial
de Crditos por Ventas ms la facturacin del perodo (Ventas e IVA sobre ellas) menos el
saldo final de Crditos por ventas
Otorgando a esta expresin similar amplitud que la comentada para los cobros por ventas,
se considera tambin en los pagos la 0incidencia del IVA sobre las compras de bienes y
servicios. Se deber practicar una suma algebraica similar a la indicada para la
determinacin de los cobros por ventas de bienes y servicios.
Respecto a los servicios, cabe sealar que en su mayor parte estarn incluidos como

Pagos al
personal y
cargas
sociales

Pagos de
intereses

gastos operativos en el estado de resultados, por lo que esta causa abarcar las compras
pagadas de bienes de cambio y los servicios pagados reconocidos como gastos en el
aludido estado.
Estos pagos deben exponerse en este rengln explcito por su importancia desde el punto
de vista del cumplimiento de las responsabilidades sociales por parte del ente.
Refiere al pago de intereses generados por la operatoria habitual del ente, como intereses
pagados por deudas comerciales.
Tambin incluye intereses generados por le pago fuera de trmino de deudas fiscales y
por leyes sociales (recurdese que hasta su vencimiento este tipo de deudas no genera
intereses, por lo que se considera que el pago luego del vencimiento es una decisin de
tipo operativo y por ende sus intereses tambin se incluyen entre estas actividades.
Respecto a los intereses pagados por deudas bancarias y financieras, si bien lo correcto es
incluirlos entre las actividades de financiacin, tal como lo comentramos al analizar el
alcance de cada una de las actividades, se admite la alternativa de presentarlos tambin
entre los flujos de las actividades operativas por razones de simplificacin en la
preparacin de este estado.

El pago del impuesto a las ganancias por su importancia tambin dentro de la

responsabilidad social de las empresas, debe presentarse tambin en un rengln
especfico, tal como ocurre con el pago al personal y sus cargas sociales.
Puede incluirse totalmente dentro de las actividades operativas o bien desagregarse en la
porcin que corresponda a las otras actividades si es posible vincular al impuesto con
ganancias imponibles o deducciones admitidas en el mencionado gravamen. Esta
Pago del
vinculacin, que no es difcil de determinar para el impuesto devengado (recordar al
impuesto a respecto la clasificacin que se hace en el estado de resultados a partir de la aplicacin
las ganancias del mtodo del impuesto diferido) es en cambio muy dificultosa en relacin a los
importes pagados, dado que stos tienen mltiples formas (anticipos, retenciones,
transferencias o compensaciones de saldos de otros impuestos, pago del saldo final de la
declaracin jurada, etctera) por lo que habitualmente se obvia esa segregacin y todo el
pago de este impuesto realizado a lo largo del ejercicio es presentado como flujo negativo
de las actividades operativas.
Se refiere a impuestos, tasa, patentes y contribuciones que no siendo el impuesto a las
ganancias al que se refiere la causa anterior- constituyen un cargo directo para la empresa
y como tales han sido reconocidos en el estado de resultados. Se establecer al respecto
la diferencia entre el impuesto devengado y el efectivamente pagado en el perodo, a
considerar en la determinacin del flujo de efectivo.
En el caso del IVA, cuya incidencia en el flujo de efectivo ya hemos incluido en los
cobros a clientes y en los pagos a proveedores de bienes y servicios, se incluir en este
rengln la posicin neta final del ejercicio si esta es a favor del organismo recaudado.,
As, el cmputo de su efecto en el efectivo surge del siguiente modo cuando como en este
caso ya se ha considerado la incidencia de los dbitos y crditos cobrados y pagados en el
ejercicio respectivamente en los dos primeros renglones indicados para estas actividades
Pago de otros
operativas (cobros a clientes y pagos a proveedores de bienes y servicios):
impuestos
a) El dbito fiscal cobrado a clientes como ingreso en el rubro Cobros por ventas
de bienes y servicios, restndose la porcin no cobrada al cierre del perodo a
travs del saldo final de los crditos por ventas.
b) El crdito fiscal pagado a proveedores de bienes y servicios como egreso en el
rubro Pagos a proveedores de bienes y servicios, restndose tambin la
porcin no pagada al cierre del perodo a travs del saldo final de las cuentas del
pasivo en las que se incluyen estas deudas.
c) La posicin neta final a pagar del ejercicio formar parte entonces de este rubro
en el que se informan los pagos de otros impuestos. Su porcin adeudada a
fecha de cierre del mismo, se deducir mediante la resta del saldo de las deudas
por cargas fiscales a esa fecha.
Cobro de
Refiere al cobro de intereses generados por la operatoria habitual del ente, es decir los
intereses
percibidos de clientes por la financiacin de ventas que se les ha otorgado.
Cobro de
El modelo incluye estos cobros en las actividades operativas. Sin embargo se trata

claramente de ingresos provenientes de inversiones en otras empresas, los que por lo

tanto deben incluirse entre los flujos provenientes de actividades de inversin.
El modelo incluye estos pagos en las actividades operativas. Sin embargo se trata
claramente de ingresos provenientes de la financiacin provista por los socios de la
empresa,, los que por lo tanto deben incluirse entre los flujos aplicados a las actividades
de financiacin.

dividendos
Pagos de
dividendos

10. Qu alternativas existen para exponer la incidencia del IVA en el flujo de efectivo
cuando se emplea el mtodo directo? Cules son los fundamentos de cada una de ellas?
Fundamento del computo del efecto del IVA sobre el efectivo en el mtodo directo
En principio el efecto del IVA sobre el efectivo es nulo, dado que:
IGUALDAD NEUTRA DF del ejercicio = CF del ejercicio + Neto a pagar por el
ejercicio
Esta neutralidad es afectada por los saldos existentes al inicio y al cierre del ejercicio por
estos tres conceptos (DF a cobrar, CF a pagar y Neto a depositar)
Alternativas para exponer el efecto del IVA
1) Incluir en los cobros de las ventas el IVA percibido de los clientes, en los proveedores
de bienes y servicios el IVA pagado a ellos y en pagos de otros impuestos la diferencia
neta entre dbitos y crditos fiscales

El efecto del DF incide en el rubro Cobros a clientes (DF del ejercicio + DF

contenido en el saldo inicial de crditos por ventas DF contenido en el saldo
final de crditos por ventas)
Lo mismo ocurre con el CF en el rubro Pagos a proveedores de bienes y
servicios
En Pagos de otros impuestos se incluye el Neto a pagar del ejercicio, ajustado
por la suma del saldo inicial adeudado a FCA y la resta del saldo final adeudado
a FCE

2) Incluyendo slo su efecto neto en este ltimo rubro, o en su caso, en uno adicional.

+Dbito fiscal contenido en el saldo inicial de Crditos por ventas

- Dbito fiscal contenido en el saldo final de Crditos por ventas
- Crdito fiscal contenido en el saldo inicial de Proveedores
+ Crdito fiscal contenido en el saldo final de Proveedores
- Saldo inicial de IVA a pagar
+ Saldo final de IVA a pagar
= Efecto neto
3) Manteniendo el IVA en el saldo inicial de crditos por ventas y de proveedores, pero no
hacerlo en ventas ni compras y por lo tanto, eliminar tambin el total del neto a pagar
acumulado del ejercicio.

Es una combinacin de las dos alternativas anteriores aprovechando las ventajas prcticas de
cada una de ellas. Se procede en los renglones en los que se presentan los cobros a clientes y los
pagos a proveedores de servicio a, mantener los saldos iniciales y finales de clientes y
proveedores con el IVA incluido como en la primera alternativa pero no incluir el IVA sobre las
ventas y sobre las compras, al igual que en la segunda alternativa.
De este modo, en pago de otros impuestos no se incluye el importe a depositar correspondiente
a todo el ejercicio, subsistiendo solamente la diferencia entre saldo inicial y final, la que si
representa un flujo positivo neto (cuando el saldo inicial es mayor al final) se traslada a un rubro
especfico.
11. Cul es el fundamento que permite emplear la alternativa de presentar la incidencia del
IVA en una nica cifra?
Fundamento de presentar el IVA en una nica cifra

Se fundamenta en la siguiente igualdad que revela que el IVA es neutro para la empresa,
es decir que tericamente sus efectos sobre el efectivo son nulos, siendo la empresa un
mero responsable y no contribuyente del mismo, por lo que en su contabilizacin slo
se emplean cuentas patrimoniales, no interviniendo ninguna cuenta de resultados. Cada
mes es necesario calcular:
Dbito fiscal del mes - Crdito fiscal del mes = Saldo a depositar por el respectivo mes
Al cabo del ejercicio la suma de este clculo mensual es:
12

12

DF
n=1

12

CF
n =1

SP

n =1

Donde SP = Neto a depositar por el ejercicio

De la igualdad anterior resulta:

12

12

12

DF = CF + SP
n=1 n n =1 n

n =1 n

Donde el lado izquierdo de la igualdad representa flujos positivos de efectivo y el

derecho flujos negativos. En consecuencia, dada esta neutralidad en el efectivo, es
posible eliminar estos tres elementos dado que son compensables teniendo en cuenta
que conforme a lo recordado al inicio del anlisis de esta alternativa, el IVA es un
gravamen cuyos cobros y pagos se realizan por cuenta de terceros, y por lo tanto,
sus componentes son susceptibles de ser compensados.
Por otra parte debe tenerse en cuenta que:
a) No todo el dbito fiscal ha sido cobrado en el ejercicio y en ste existen adems
cobranzas de dbito fiscal que corresponde a operaciones del ejercicio anterior y
b) No todo el crdito fiscal ha sido pagado en el ejercicio y en ste existen adems
pagos de crdito fiscal que corresponde a operaciones del ejercicio anterior.

c) No todo el IVA a pagar se deposit durante el perodo abarcado por el ejercicio,

dado que los vencimientos operan en el mes siguiente al que se gener la aludida
obligacin, contabilizada de esta forma:
Cuentas
IVA Dbito fiscal
a IVA Crdito fiscal
a IVA a depositar
Por la posicin mensual de IVA correspondiente
al mes de

Dbitos
XX

Crditos
XX
Por la diferencia
entre el dbito y
el crdito fiscal

Por lo tanto, la igualdad en principio neutra en relacin a su incidencia sobre el efectivo

que hemos sealado anteriormente en (1) es alterada por los siguientes conceptos:
+Dbito fiscal contenido en el saldo inicial de Crditos por ventas
- Dbito fiscal contenido en el saldo final de Crditos por ventas
- Crdito fiscal contenido en el saldo inicial de Proveedores
+ Crdito fiscal contenido en el saldo final de Proveedores
- Saldo inicial de IVA a pagar
+ Saldo final de IVA a pagar
= Efecto neto
En definitiva, la incidencia neta del IVA sobre el efectivo en un determinado ejercicio,
puede exponerse en una nica cifra, producto del siguiente clculo:
Los signos expresan la incidencia del respectivo concepto sobre el efectivo (Signo
menos: flujo negativo y signo ms flujo positivo)
Si el efecto neto fuese:
a) Negativo, se incluir dentro del rubro Pagos de otros impuestos,
informndose en una nota el concepto al que corresponde.
b) Positivo, se informar en un rubro aparte, al que puede denominarse
Efecto neto positivo del IVA o bien Flujo neto de efectivo
proveniente del IVA, dado que incluirlo dentro de Pago de otros
impuestos generara una compensacin indebida entre flujos de
signo contrario (estara restando, concretamente, de los pagos
efectuados en el ejercicio de impuestos y tasas a cargo de la
empresa).
12. Y el del mtodo mixto entre el mtodo del cmputo del IVA en cada rubro y el de la
cifra nica?
En los mencionados Cobros a clientes y Pagos a proveedores de bienes y servicios se
mantiene el IVA en los saldos iniciales y finales de crditos por ventas y de proveedores de
bienes y servicios, quedando contemplada as la incidencia de los cuatro primeros componentes
de la cifra nica empleada en la segunda alternativa.
En Pagos de otros impuestos, en lo que al IVA refiere slo incidir las diferencia entre saldo
inicial y saldo final de IVA a depositar, dado que el total del ejercicio por ese concepto
tampoco es considerado, completando as con su exclusin y las del DF y el CF de todo el

ejercicio a las que se hizo referencia en los dos puntos anteriores el cmputo de la incidencia de
la igualdad neutra.
El caso que sea SI < SF (que lgicamente es lo ms probable que ocurra) implica un efecto
positivo sobre el efectivo, por lo que la diferencia se trasladar a un rubro aparte, a fin de evitar
compensarlo indebidamente con los pagos de otros impuestos y tasas realizados en el ejercicio.
Justificacin propiamente
Recordando que:
DF del ejercicio = CF del ejercicio +
Saldo a depositar del ejercicio
En consecuencia la no consideracin de estos tres elementos es neutra en relacin a su
incidencia en el efectivo, quedando entonces slo incluido el efecto de los seis elementos de
la cifra nica que se determina en la segunda alternativa.

13. Cules son las ventajas y desventajas de cada una de las tres alternativas?
Alternativa
Incluir el IVA en las cobranzas
a clientes y en
pagos a
proveedores

Ventajas
Incluye la totalidad de
cobrado a clientes y de
pagado a proveedores por
operatorias de ventas y
compras respectivamente,
que incluyen tambin el IVA.

Desventajas
lo
lo
las
de
los

Incluir slo el efecto neto

sobre el efectivo

Informo si el ente se ha
financiado con el IVA en el
ejercicio

Incluir los saldos iniciales y

finales en crditos y deudas
comerciales pero no en las
ventas y compras realizadas en
el ejercicio, exponiendo slo
por separado la diferencia
entre el saldo inicial y final del
IVA a depositar

Evita la dificultad prctica

indicada para la alternativa
anterior

No informa si el IVA ha sido o no

fuente de financiacin para el ente.
Debe desagregarse el IVA contenido en
los saldos iniciales y finales de
crditos por ventas y deudas
comerciales, lo que sin dudas es una
dificultad prctica
Aplica dos criterios distintos para la
composicin de los rubros en los que
se informan los cobros a los clientes y
los pagos por compras de bienes y
servicios a los proveedores:
a) Se incluye el IVA en los
saldos iniciales y finales de
crditos por ventas y deudas
comerciales
b) Pero no en los importes de
ventas y compras realizadas
en el ejercicio.

14. Cmo inciden de las cobranzas y los pagos de IVA generados por actividades de
inversin y de financiacin cundo se emplea la primera alternativa de presentacin de
la incidencia del IVA considerada en la pregunta 10?
Cuando se emplea la primera alternativa para exponer la incidencia del IVA, las cobranzas y
pagos de IVA generados por actividades de inversin y financiacin se incluyen en el rubro
que le dio origen, ya sea de inversin o financiacin. En esta alternativa, no tiene mayor
sentido recurrir a la alternativa simplificadora, es decir de mantener en las actividades
operativas el IVA, dado que las cobranzas (df) y los pagos(cf) de IVA correspondientes
actividades operativas, inversin y financiacin surgen en forma directa.

15. Qu posibilidades existen para exponer la incidencia de las cobranzas y los pagos de
IVA generados por actividades de inversin y de financiacin cundo se emplean la
segunda y la tercera de las alternativas indicadas en la pregunta 10?
Posibilidades para exponer la incidencia de las cobranzas y los pagos de IVA generados
por actividades de inversin y de financiacin
a) Cuando se emplea la Segunda alternativa:

Es posible recurrir a dos formas de exposicin:

El cobro o
pago tiene su
origen
en
operaciones
realizadas en
el ejercicio

1. Se mantienen en actividades operativas: No requiere

ajuste alguno dado que ya estn incidiendo en esas
actividades mediante su inclusin en la igualdad
neutra en el total de dbitos o crditos fiscales del
ejercicio, segn se trate respectivamente de cobranzas o
de pagos. As, estos cobros y pagos se expondrn en
actividades de inversin o de financiacin sin IVA.
2. Se trasladan a la actividad especfica: Requiere la
previa anulacin de su incidencia en actividades
operativas. Los cobros y pagos se expondrn en
actividades de inversin o de financiacin con el IVA
incluido en ellos.

I. Estricta: Transfiriendo el IVA por compra de bienes de uso a actividades de

inversin y el IVA sobre intereses pagados sobre actividades de financiacin.
a) Procedimiento: La cifra nica de IVA que corresponde a actividades
operativas se determina en la forma vista anteriormente en el
apartado K. En consecuencia, dado que el crdito fiscal por compra
de bienes de uso forma parte de la igualdad neutra, el mismo incide
implcitamente como pago en las actividades operativas, por lo que si
se opta por trasladarlo a las actividades de inversin junto con el
pago de compras de bienes de uso que origin ese crdito, debe ser
anulado de las actividades operativas a fin de concretar su incidencia
en las de inversin. Dicha anulacin se realiza mediante la suma de
ese crdito fiscal por compra de bienes de uso, dado que el mismo
est restando en las actividades operativas a travs de la igualdad
neutra. Lo expuesto se resume a continuacin:
+Dbito fiscal contenido en el saldo inicial de Crditos por ventas
- Dbito fiscal contenido en el saldo final de Crditos por ventas
- Crdito fiscal contenido en el saldo inicial de Proveedores
+ Crdito fiscal contenido en el saldo final de Proveedores
- Saldo inicial de IVA a pagar
+ Saldo final de IVA a pagar
+ CF por compra de bienes de uso que se transfiere a actividades de inversin

= Efecto neto total imputado en parte a actividades operativas

b) Justificacin: El crdito fiscal total que form parte de la igualdad
neutra incluye crdito por actividades operativas y por actividades de
inversin. La necesaria anulacin de los elementos que afectan dicha
neutralidad es decir los saldos iniciales y finales de dbito fiscal,
crdito fiscal y saldos a depositar- no est totalmente concretada en
las actividades operativas a travs del juego de dichos saldos iniciales
y finales, debido a que falta neutralizar el crdito fiscal sobre bienes
de uso, el que es anulado entonces mediante su suma para determinar
en actividades operativas solamente el efecto del IVA sobre stas.
c) Cifra a incluir en actividades de inversin: Compras pagadas de
bienes de uso ms su IVA transferido de actividades operativas.
II. Alternativa: Mantener el IVA pagado por compra de bienes de uso en
actividades operativas
a) Procedimiento: Al clculo ya conocido para determinar la cifra nica
de IVA en las actividades operativas no es necesario realizarle otros
ajustes, dado que si se ha decidido mantener el IVA pagado por
compra de bienes de uso en actividades operativas, el mismo ya est
incluido en la igualdad neutra conforme se explica en a alternativa
anterior.
b) Justificacin: Dado que al IVA por compra de bienes de uso se lo va
a mantener dentro de las actividades operativas, su inclusin en la
igualdad neutra ya contempla esa incidencia.
c) Cifra a incluir en actividades de inversin: Compras pagadas de
bienes de uso, sin IVA.
b) Cuando se emplea la tercera alterntiva:

1. Se incluir el efecto de los saldos iniciales y finales del dbito fiscal IVA en las cobranzas a
clientes

2. Se incluir el efecto de los saldos iniciales y finales del crdito fiscal IVA en los pagos a
proveedores y

a) Dentro del pago de otros impuestos si el saldo inicial es

3. Se incluir el efecto

mayor que el saldo final, o sea representa un pago neto.

b) En caso contrario en un rubro aparte (Efecto positivo de la
diferencia entre el saldo inicial y el saldo final adeudados
por el IVA neto a depositar), a fin de evitar compensar en
forma indebida este efecto positivo sobre el efectivo con el
pago realmente efectuado de otros impuestos y tasas
(ingresos brutos, inmobiliario, patentes, tasa municipales,
etctera)
4. No se incluir en cambio en esos rubros el dbito fiscal, el crdito fiscal y el neto a depositar,
dado que se trata de la ecuacin o igualdad cuya incidencia es neutra en el efectivo y por lo
tanto su exclusin de esos tres rubros puede realizarse sin inconvenientes porque el ingreso no
computado por el dbito fiscal total del ejercicio se compensa con los egresos no computados
por el crdito fiscal y los pagos netos totales del ejercicio.
5. Al no computarse los componentes del IVA del ejercicio ( Dbito fiscal del ejercicio =
Crdito fiscal del ejercicio + Saldo a depositar del ejercicio) los pagos de crdito fiscal
correspondientes a actividades de inversin y de financiacin implcitamente han quedado
incluidos en esa igualdad, por lo que no deben incluirse en los pagos que corresponden a las
sobre el efectivo de la
diferencia entre los
saldos inicial y final
adeudados por el IVA
neto a depositar. Esta
diferencia se ubicar:

mencionadas actividades. Por lo tanto, si se quisiese incluirlos en ellas, ese crdito fiscal
debera sumarse previamente en actividades operativas a fin de anular su efecto pago en la
ecuacin neutra que est incluida en las actividades operativas
16. Qu ocurre en estas dos alternativas cuando se cobra o se paga IVA que corresponde a
operaciones realizadas en el ejercicio anterior?
17. Qu ocurre en esas dos alternativas cuando no se ha cobrado o se pagado a fecha de
cierre del ejercicio el IVA que corresponde a operaciones realizadas en el ejercicio?
18. Cules son las caractersticas del mtodo indirecto?
19. Cules son los flujos que, an utilizando el mtodo indirecto, deben exponerse en
forma directa?
20. Qu efectos produce en ese mtodo el cmputo de la diferencia entre el saldo inicial y
final de crditos por ventas?
21. Y de los bienes de cambio?
22. Por qu en el mtodo indirecto no se elimina el resultado por tenencia de bienes de
cambios en forma explcita, siendo que el mismo no es un flujo de efectivo?
23. Y de las deudas comerciales?
24. Cmo se expone la incidencia del IVA cuando se emplea el mtodo indirecto?
25. Cmo se procede en este mtodo en relacin a la exposicin de la incidencia del IVA
pagado por compras de bienes de uso?
26. Qu tratamiento corresponde al resultado por tenencia de bienes de cambio cuan se
emplea el mtodo indirecto?
27. Cul es el fundamento de ese tratamiento?
28. Y cuando el aplica el mtodo directo?
29. Cules son los flujos provenientes de los equivalentes de efectivo?
30. Qu tratamientos alternativos se encuentran previstas para la exposicin de dichos
flujos en la Interpretacin n 2 de la FACPCE?
31. Cmo se procede para practicar esas alternativas cundo se emplea el mtodo directo
para exponer los flujos provenientes de actividades operativas?
32. Y cundo se emplea el indirecto?