GESTION DE RIESGOS

Semana: 6

Profesor:
Vctor M. Loret de Mola C.

Tratado de Basilea II

Definiciones y conceptos

Temario
Basilea II.

Objetivos de Basilea II
Diferencias entre Basilea I y Basilea II
Meta de Basilea II.

Los Tres Pilares

Principios de Basilea II
Efectos de Basilea II en Amrica Latina
Conclusiones.

Basilea II
Segn el Comit de Basilea, las crisis econmicas y financieras
de los ltimos aos unidas al desarrollo, la evolucin y la
innovacin de las operaciones y de las instituciones bancarias y
financieras, dieron lugar a riesgos ms complejos, por lo que se
requera un nuevo marco de adecuacin de capital, ya que
Basilea I no era suficientemente sensible a los riesgos.
En tal virtud, los gobernadores de bancos centrales y las
autoridades de supervisin bancaria del Grupo de los Diez (G10) se reunieron y aprobaron la publicacin del nuevo marco
para la adecuacin del capital, conocido como Basilea II.

Basilea II
La consulta de Basilea II se inicio en el ao 1999 y el documento
final de la misma se present en junio del 2004, conocido como
Nuevo Acuerdo de Capital o Basilea II, lo cual conllev un
extenso proceso de consulta con supervisores y banqueros de
todo el mundo.
Segn el seor Jean-Claude Trichet, presidente del grupo de
gobernadores de bancos centrales y de autoridades de
supervisin bancaria del G-10 y presidente del Banco Central
Europeo, Basilea II va a incrementar la seguridad y solidez de
los bancos, fortalecer la estabilidad del sistema financiero en su
conjunto y mejorar la capacidad del sector financiero de servir
como fuente de crecimiento sostenible para la economa en
general.

Objetivos de Basilea II

1. Enfrentar el riesgo de una forma ms global y adecuar

el capital regulatorio.

2. Fomentar la igualdad para competir.

3. Fortalecer la estabilidad del sistema financiero.

Diferencias entre Basilea I y Basilea II

Basilea II refleja mejor los riesgos subyacentes de la

banca y ofrece mayores incentivos para mejorar la

gestin de riesgos.
Basilea II parte de la estructura bsica del Acuerdo
de 1988 o Basilea I para establecer exigencias de
capital y mejora la sensibilidad del marco de capital a
los riesgos que los bancos realmente enfrentan.

Diferencias entre Basilea I y Basilea II

Lo anterior se lograr, en parte, al adaptar mejor los
requisitos de capital al riesgo de prdidas por crdito
e introducir una nueva exigencia de capital para
exposiciones al riesgo de prdida causada por fallas
de operacin.
El Comit de Basilea pretende mantener el nivel total
de los requisitos mnimos de capital, proporcionando
al mismo tiempo incentivos para adoptar los mtodos
sensibles al riesgo ms avanzados del marco
revisado.

Diferencias entre Basilea I y Basilea II

Basilea II combina los requisitos mnimos de capital

establecidos con el examen supervisor y la disciplina

de mercado para estimular mejoras de la gestin de
riesgos.

Meta de Basilea II
La meta general de Basilea II es promover la
capitalizacin adecuada de los bancos y estimular
mejoras de la gestin de riesgos, fortaleciendo as la
estabilidad del sistema financiero.
Esta meta se lograr mediante la introduccin de
tres pilares que se refuerzan el uno al otro y que
crean incentivos para que los bancos aumenten la
calidad de sus procesos de control.

Meta de Basilea II
El Primer pilar representa un fortalecimiento
significativo de los requerimientos mnimos de
Capital, estipulados en el Acuerdo de 1988.
El Segundo Pilar tiene que ver con el Proceso de
Supervisin Bancaria.
El Tercer Pilar tiene que ver con la Disciplina de
Mercado.

Pilar 1. Requerimiento mnimo de Capital

Constituye el ncleo del Nuevo Acuerdo de Capital e
incluye una serie de novedades con respecto al anterior,
ya que tiene en cuenta la calidad crediticia de los
prestatarios y toma, adems, en cuenta los riesgos de
mercado y operacional.
Es decir, se centra en la definicin del capital regulador y
en el clculo de los requerimientos de capital por riesgo de
crdito, riesgo de mercado y riesgo operacional u
operativo. Este ltimo no estaba contemplado en Basilea I.

Pilar 1. Requerimiento mnimo de Capital

RMC =

Capital
Riesgo de Credito + Riesgo de Mercado + Riesgo Operativo

=8%

El 8% de requerimiento mnimo de capital que estaba

contemplado en Basilea I permanece sin cambios.

Pilar 1. Requerimiento mnimo de Capital

Clculo de los requerimientos de capital por
riesgo de crdito.
La entidad bancaria debe calcular internamente las
probabilidades de incumplimiento de cada tipo de
prstamo, para determinar el requerimiento de capital en
caso de prdida por incumplimiento.

Pilar 1. Requerimiento mnimo de Capital

Clculo de los requerimientos de capital por
riesgo de mercado.
Lo que se requiere es que la entidad bancaria calcule este
requerimiento a partir de los diversos tipos de riesgo que
existen en el mercado:
1. de tasa de inters;
2. cambiario;
3. de precio de valores;
4. de commodities.

Pilar 1. Requerimiento mnimo de Capital

Clculo de los requerimientos de capital por
riesgo de mercado.
1. De tasa de inters, probabilidad de prdida derivada
de la fluctuacin de las tasas de inters;
2. Cambiario, posibilidad de prdida derivada de
fluctuaciones de tipo de cambio y del precio del Oro.
3. De precio de valores, derivada de las fluctuaciones
del precio de los valores representativos de capital;
4. De commodities, derivadas de las fluctuaciones de los
precios de los commodities.

Pilar 1. Requerimiento mnimo de Capital

Clculo de los requerimientos de capital por
riesgo de mercado.
Como quiera que este calculo es complejo se requiere que
cada entidad cuente con un Comit Especializado de
Riesgos, quienes determinarn el modelo a utilizar.

Pilar 1. Requerimiento mnimo de Capital

Clculo de los requerimientos de capital por
riesgo operacional.
Este riesgo se refiere a la probabilidad de prdida debido a
la falla en los procesos bancarios, por razones de
personal, sistemas internos o acontecimientos externos .
La entidad bancaria debe calcular usando sus propia
metodologa el requerimiento de capital, o en su defecto el
mtodo bsico que es igual al promedio de los ingresos
brutos del Bco. de los ltimos 3 aos multiplicado por un
factor de 0.15.

Pilar 2. Proceso de Supervisin Bancaria

Su finalidad es asegurar que cada banco cuente con
procesos internos confiables para evaluar la
suficiencia de su capital, a partir de una apreciacin
meticulosa de sus riesgos.
Este pilar tiende a fortalecer la labor del supervisor
bancario, con el fin de que ste conozca
efectivamente el grado de riesgo de las instituciones
que supervisa y a su vez, que las mismas cuenten
con el capital suficiente de acuerdo a su perfil de
riesgo.

Pilar 2. Proceso de Supervisin Bancaria

Los supervisores deben evaluar las actividades de
riesgo de los bancos y las cuantificaciones que estos
realicen de sus requerimientos de capital, debiendo
estar en capacidad de determinar cundo una
institucin necesita un capital ms elevado y las
medidas correctivas que deben aplicarse, inclusive
requerir a las instituciones que lo necesiten, un
capital superior al mnimo normativo as como estar
en capacidad de llevar a cabo una intervencin
temprana de aquellos bancos que lo requieran.

Pilar 2. Proceso de Supervisin Bancaria

El Comit al proponer este pilar promueve un dilogo
ms activo entre los bancos y sus supervisores para
poder actuar con rapidez y decisin; y reducir el
riesgo o restaurar el capital cuando se identifiquen
deficiencias.
Adems, apunta a cubrir los factores externos, tales
como la influencia de comportamientos cclicos, as
como, las reas del riesgo que no han sido tomadas
en cuenta total o parcialmente en el computo de los
requerimientos de capital.

Pilar 2. Proceso de Supervisin Bancaria

Este pilar establece cuatro principios fundamentales:
Principio 1. Los bancos debern contar con un
proceso de evaluacin de la suficiencia de capital
total en funcin a su perfil de riesgo y con una
estrategia para mantener sus niveles de capital.
Principio 2. Los supervisores debern examinar y
evaluar las estrategias y valoraciones internas de la
suficiencia del capital de los bancos, as como
asegurar la aplicacin de los coeficientes de capital
de supervisin.

Pilar 2. Proceso de Supervisin Bancaria

Principio 3. Los supervisores debern asegurar que
los bancos operen por encima de los coeficientes
mnimos de capital regulador y exigir a las entidades
que mantengan capital en exceso del mnimo.
Principio 4. As mismo, deben procurar intervenir
con prontitud para evitar que el capital descienda por
debajo de los niveles mnimos necesarios para cubrir
las caractersticas de riesgo de un banco particular y
exigir una accin correctiva inmediata cuando el
capital no est en el nivel requerido.

Pilar 2. Proceso de Supervisin Bancaria

Adems, en este pilar se analizan aquellos riesgos
que solamente han sido tratados parcialmente en el
pilar 1, por ejemplo, el riesgo de concentracin del
crdito;

aquellos

que

no

han

recibido

ningn

tratamiento, por ejemplo, riesgo de liquidez o de

inters; y, los efectos externos al banco, por ejemplo,
el ciclo econmico.

Pilar 3. Disciplina del Mercado

Su principal objetivo es fomentar la disciplina de
mercado sobre las entidades bancarias mediante la
divulgacin de informacin financiera veraz y
completa.
Eso quiere decir que si los mercados estn bien
informados, premiarn a aquellas entidades con un
perfil de riesgo inferior, contribuyendo, con el apoyo
de los dos pilares anteriores, a la estabilidad del
sistema bancario.

Pilar 3. Disciplina del Mercado

Con esta mayor transparencia informativa en cuanto
a las actividades de un banco, sus controles internos,
el manejo de sus exposiciones al riesgo y el papel que
el Gobierno Corporativo realiza, el pblico estar en
mejores condiciones para decidir con qu institucin
bancaria llevar a cabo sus operaciones, premiando a
las que manejen sus riesgos prudentemente y
penalizando a aquellas que no lo hagan.

Pilar 3. Disciplina del Mercado

En definitiva, este pilar busca que los depositantes

estn mejor informados sobre las caractersticas y

particularidades de los bancos y puedan tomar sus
decisiones en funcin de sus propias valoraciones de
riesgo. A su vez, los bancos podrn fijar sus tasas de
remuneracin en la medida en que demuestren su
eficiencia.

Principios de Basilea II
1. Principio 1. Gradualidad y Flexibilidad.
2. Principio 2. Homogeneidad.
3. Principio 3. Mantenimiento de la Capitalizacin.
4. Principio 4. No Discriminacin.
5.
6.
7.
8.

Principio
Principio
Principio
Principio

5.
6.
7.
8.

Incentivos.
Reconocimiento de la Diversificacin.
Tratamiento del Riesgo Soberano.
Distribucin de Responsabilidades.

Efectos de Basilea II en Amrica Latina

Los beneficios globales de la propuesta de Basilea II :

Creacin de incentivos para mejorar los procedimientos de
evaluacin de riesgos.
Mejoras en el sistema de gobierno corporativo. Nuevos
modelos internos de riesgo.
Cambio cultural: Necesidad de concienciar a la direccin.
La administracin de riesgos requerir nuevas y
sofisticadas herramientas de informacin.
Las necesidades de informacin requieren grandes
inversiones en tecnologa. Es probable, que las
instituciones financieras pequeas tengan que ser
vendidas, fusionadas o adquiridas.

Efectos de Basilea II en Amrica Latina

Posibles efectos adversos de la propuesta de Basilea II:
Adopcin del Acuerdo en los pases industrializados puede
tener efecto adverso en los sistemas financieros de los
mercados emergentes.
La falta de reconocimiento de la diversificacin
internacional, como herramienta para el manejo del riesgo
crediticio, podra reducir el volumen de prstamos a
Amrica Latina.
Posible prdida de competitividad de entidades financieras
latinoamericanas
versus
subsidiarias
de
bancos
internacionalmente activos.

Conclusiones de Basilea II
1. Implementar de Basilea II requiere, indefectiblemente,
que se haya adoptado Basilea I.
2. Basilea I como Basilea II, fueron diseados para ser
adoptados por los grandes bancos que operan a nivel
internacional.
3. La adopcin de los estndares recomendados en
ambos acuerdos constituye un desafo para los
reguladores, los supervisores y las instituciones
bancarias, no solamente en los pases de mayor
desarrollo econmico, sino tambin para las naciones
subdesarrolladas.

Conclusiones de Basilea II
4. Por ende, su adecuada implementacin, teniendo en
cuenta la realidad de nuestros pases, hace
imprescindible una activa, abierta y franca interaccin
entre los entes involucrados.

5. En algunos pases es conveniente que Basilea II se

adopte de forma progresiva, tras una abierta
comunicacin entre el regulador, el supervisor y
los banqueros y, luego, ir implementndolo de
acuerdo al nivel de desarrollo de los mercados
financieros.

Conclusiones de Basilea II
6. Es posible, que se presentarn significativas
fusiones y adquisiciones, ya que hay bancos
medianos y pequeos que no podrn resistir tales
cambios y adaptaciones.
7. La implementacin de los principios y de los tres
pilares de Basilea II ser gradual, pasando,
primero, por el establecimiento de sanas prcticas
de regulacin y supervisin bancaria, las cuales se
reflejen, fundamentalmente, en los principios
bsicos.