Oh ! Meu !! Dá Cá o Teu !!: Direito Bancário E Seguros

Oh ! Meu !!
D c o teu !!
(lema da banca universal)
DIREITO BANCRIO e SEGUROS

Universidade Autnoma de Lisboa
Ano lectivo 2006/2007
Aulas tericas: ..................Doutor Antnio Pedro Ferreira

Aulas prticas:...................Dra. Cristina Alves
Bibliografia :
Manual de Direito Bancrio .............Dr. Antnio Pedro Ferreira
Apontamentos e resumos do curso, no isentos de eventuais erros ("errare
humanum est") "destilados" por Antnio Filipe Garcez Jos, aluno n 20021078, e
com a preciosa contribuio de notas de annimos do sc. xx)
DIREITO BANCRIO
Direito bancrio (definio institucional)
Direito bancrio o quadro regulamentador das relaes jurdicas
estabelecidas pelas entidades bancrias.
Direito bancrio (definio funcional)
Conjunto de regras legais necessrias concretizao
organizacional da ideia de dinheiro, a partir da necessidade de
profissionalizar
a criao, a circulao, a conservao, o
investimento e a destruio do dinheiro.
FUNES DOS BANCOS
Viso clssica (funo de intermediao)
O principal contributo da actividade bancria para a economia tem a
ver com a articulao providenciada entre aforradores e
investidores, num processo de recepo de fundos do sector
domstico da economia, respectiva manuteno sob a forma de
depsitos ordem ou a prazo e, finalmente, a sua reciclagem em
verdadeiro capital de investimento.
Viso moderna (inovao financeira e desintermediao)
Os enquadramentos tradicionais da actividade bancria tm sido
redefinidos segundo ...
duas perspectivas:
- perspectiva dos elementos de facto em que a inovao
financeira se traduz, onde so analisados os diversos produtos
financeiros, que tm conhecido um profundo desenvolvimento nas ltimas
dcadas
- perspectiva das consequncias estruturais derivadas da

inovao financeira, onde se analisa o impacto do fenmeno ao nvel
do declnio da actividade financeira tradicional e da emergncia de novos
agentes financeiros
Desintermediao
Pretende significar a diminuio progressiva da relevncia da
actividade bancria tradicional, a clssica relao entre o recebimento de
depsitos e a concesso de crditos, apresentando um proporcional
desenvolvimento do mercado de ttulos, deixando uma parte crescente da
poupana de ser canalizada pelos aforradores para depsito nos bancos
A desintermediao reveste dois aspectos :

- aproximao entre os agentes econmicos carecidos de
liquidez e os que a possuem em excesso, em relao mais
directa e no intermediada pelos agentes tradicionais.
- diversificao de agentes actuando no sistema financeiro e,
mesmo, a assuno de actividades financeiras por entidades
tradicionalmente para elas no vocacionadas.
Desespecializao
A desespecializao uma consequncia directa e necessria da
adopo de um modelo de banca universal . Os bancos passam a
poder actuar de forma mais diversificada e a entrar por reas de
actividade anteriormente reservadas a outras entidades financeiras,
resultando, por isso, necessariamente um aumento do impacto
concorrencial.
Desregulamentao
Fenmeno de reaco ao exagerado intervencionismo do Estado na
fixao de regras, restries e limitaes ao livre exerccio da
actividade bancria em particular, segundo o puro funcionamento
das regras de mercado.
Internacionalizao
A internacionalizao da actividade bancria tem estado na ordem
do dia e apresenta como corolrio lgico uma globalizao
crescente dos mercados e uma mobilidade acrescida dos capitais e
da clientela.
Banca universal
Pretende identificar a combinao do exerccio, pela mesma
entidade, de actividades no tipicamente bancrias (de que certas
operaes de seguros so o exemplo mais vulgarizado) com actividades
especficas da banca e, nestas ltimas, congregando ainda a
actividade tpica da banca comercial (recepo de depsitos nas suas
diversas modalidades e concesso de crdito a mdio e longo prazos, bem como
participao no capital social de outras empresas)
ACTIVIDADE BANCRIA
Actividade bancria (abordagem ampla face do ordenamento portugus)
Actividade empresarial exercida pelos bancos e pelos demais
agentes que operam nos mercados monetrio, financeiro e
cambial:
- Instituies de crdito (art. 2 RGICSF)
As empresas cuja actividade consiste em receber do pblico
depsitos ou outros fundos reembolsveis, a fim de os
aplicarem por conta prpria mediante a concesso de crdito
- Sociedades financeiras (art. 5 RGICSF)
As empresas que no sejam instituies de crdito e cuja
actividade principal consista em exercer uma ou mais das
actividades referidas nas alneas b) a i) do art. 4 da Lei
Bancria, excepto locao financeira e factoring.
Vertente econmica da actividade do banco universal
Do ponto de vista econmico, a abordagem do conceito de banco
toma em considerao que o banco universal tpico est organizado
em torno de... 3 reas nucleares :
- banca de retalho
- banca de investimento
- gesto de activos
Banca de retalho
Constitui o clssico domnio da banca comercial, estruturada em
torno da recepo de depsitos e outros fundos reembolsveis, da
concesso de crdito, da gesto de contas bancrias, e das
transaces que lhe estejam associadas e, bem como, da gesto
de carteiras de ttulos e outros interesses de clientes com fortunas
pessoais assinalveis.
Banca de investimento
Desenvolve a respectiva actividade essencialmente no mbito da
concesso de crdito a mdio e a longo prazos, na tomada de
participaes sociais de outras empresas e no acompanhamento e
consultoria de processos de fuses e aquisies.
Gesto de activos
Aqui se englobam os activos institucionais, os de fundos de
penses e os de outros instrumentos de poupana em larga escala
A RELAO ENTRE BANCOS E CLIENTES
Dever de contratao
Questo relativa determinao de eventuais deveres de
concluso de outros contratos, no mbito e ao abrigo do contrato
bancrio geral.
Contrato bancrio geral
Constitui o incio da relao contratual, onde figuram as condies
gerais para todos os negcios que subsequentemente a mesma
pessoa e a mesma entidade bancria venham a realizar.
Este contrato s celebrado na primeira vez que o cliente
contrata com o Banco.
Para a doutrina maioritariamente aceite, o contrato bancrio
geral existe, mas no obriga o Banco a contratar, uma vez que
se trata de um contrato-quadro.
Contrato-quadro
Define a moldura dentro da qual o relacionamento do cliente com o
banco se vai desenvolver. Constitui o enunciado dos princpios
fundamentais que ho-de reger o relacionamento com o banco.
H duas modalidades de contratos quadro :
- os que obrigam a realizar contratos subsequentes
(franchising e agncia)
- os que no obrigam a contratar (a maioria dos contratos
bancrios, entre os quais o contrato bancrio geral)
O contrato bancrio geral (segundo alguma doutrina) serve para...
- impor o dever de fundamentao ao Banco quando, no
mbito de uma relao contratual pontualmente cumprida e
sem alterao substancial, altere o seu comportamento para
com o cliente recusando operaes bancrias.
- Controlar decises arbitrrias perante casos semelhantes.
Deste contrato decorrem ...
- deveres de lealdade
(profissionalismo e rigor tcnico nas operaes
contratadas),
- proteco (sigilo bancrio)

- dever de boa-f entre as partes (art.762/2 CC), podendo
gerar responsabilidade civil nos termos gerais.
O contrato bancrio geral integra uma prestao de servios
(consequncia de a actividade bancria se traduzir essencialmente numa prestao
de servios - art. 1154 CC)
mandato.
com aplicao das regras relativas ao
Dever de informao
(art.75RGICSF)
O dever de informao normalmente entendido como uma
decorrncia, de ordem geral,, do princpio da boa-f, constituindo
um elemento essencial, quer da prpria formao da relao
contratual, quer da execuo das obrigaes dela resultantes
(arts.227/1 e 762/2 CC).
Existir obrigao de indemnizar quando exista o dever
jurdico de dar conselho, recomendao ou informao (art.
485/2 CC)
O dever de informao, como norma de conduta, insere-se
na perspectiva de relao extrnseca da actividade
bancria.
O dever de informao tem, desde logo, consagrao

constitucional no art. 37/1 CRP
Na vertente bancria este direito vem regulado no art. 75
RGICSF, onde se especifica que o Banco est obrigado a
informar os seus clientes sobre remuneraes, preos dos
servios prestados e outros encargos.
Importa que seja produzida uma informao completa,
verdadeira, actual, clara, objectiva e lcita (art.7/1 CVM) de
forma a possibilitar uma deciso consciente, responsvel e
prudente pois o nus de procurar a informao dispensado
ao consumidor.
Este dever acaba por compensar a desigualdade latente entre
os sujeitos.
Na delimitao do contedo do dever de informar assumem relevo
especial ... dois parmetros:
1- necessidade de o banco especificar as particularidades
tcnicas da operao considerada, no se ficando apenas
pela aluso aos contornos genricos.
2- Adequao da informao prpria experincia

conhecimento tcnico do cliente
Moldura legal do dever de informao
4 pilares:
1 pilar - As disposies constantes do art. 75 RGICSF
2 pilar - O disposto no art. 7/1 CVM, 312/1/a) a d), 312/2/3,
314//2, 323/a)b)c).
3 pilar O disposto no diploma relativo s clusulas contratuais
gerais DL n 446/85, de 25 de Outubro
4 pilar - o disposto na Lei de defesa do consumidor, a Lei n
24/96, de 31 de Julho
A boa f negocial constitui o elemento comum...

... que perpassa por todo este enquadramento normativo
O dever de informao que impende sobre os bancos nas sua

relaes com a clientela est definitivamente associado estrita
esfera contratual e ao quadro de responsabilidade da decorrente
para a sua eventual violao , nos termos da presuno de culpa
prevista no art. 799/1 CC.
Caso este dever no seja cumprido, o banco incorre perante o
Banco de Portugal no pagamento de coimas
O sigilo bancrio
(arts. 78 a 84
RGICSF)
O sigilo bancrio insere-se na perspectiva de relao extrnseca
da actividade bancria.
A instituio bancria detm, por fora das funes que
exerce, dos contratos em que intervm, dos elementos que
recolhe nas contas abertas em seus estabelecimentos,
informaes da mais diversa natureza sobre os seus clientes
e sobre as relaes destes com terceiros.
Bem se entende, por isso, a necessidade de uma ilimitada
confiana do cliente no seu banco. Mas tal confiana s pode
ser mantida atravs da observncia de um rigoroso segredo
profissional que coberto e imposto por disposies
normativas de grande exigncia ;
A violao do dever de segredo bancrio, uma modalidade
do sigilo profissional, reveste-se de natureza criminal, por
fora do disposto no art. 84 do RGICSF e 195 do Cdigo
Penal.
O segredo bancrio previsto no art. 78 e ss. do regime geral
aplica-se a todos os intervenientes da actividade bancria
mesmo aps o termo das funes (art. 78/3 RGICSF)
Esto sujeitos ao dever de segredo bancrio os mandatrios,
os consultores externos, o pessoal de limpeza e todos
aqueles que prestarem instituio quaisquer servios sob
regime de avena.
Admitem-se excepes ao dever do segredo...
excepes institucionais, informaes prestadas s

entidades supervisoras (art. 79/2/a), b) e c) e 81/1 da LB,
- excepes de cooperao com a justia,
sendo elas previstas no art. 79/e) e art. 1 e 2 da Lei 5/2002,
de 11 de Janeiro.
O dever de sigilo bancrio est progressivamente a ceder
terreno ao dever de informar perante interesses e valores
sociais considerados mais relevantes, designadamente no
mbito do combate ao branqueamento de capitais e droga.
Existe uma fronteira tnue entre onde termina o dever de
segredo e onde comea o dever de colaborao com a justia.
Existem duas posies:
a dos constitucionalistas
sendo o dever de segredo uma arma de defesa de um direito
fundamental (art. 26/1 CRP) s dever ceder quando colidir com
um direito que tenha ele tambm natureza de direito fundamental.
a da doutrina (p da concordncia prtica ou da harmonizao recproca)
sempre que o dever de sigilo colida com um direito fundamental
deve fazer-se com que ambos cedam um pouco de modo a
concretizar os interesses visados evitando que um ceda
completamente perante o outro.
O critrio da prevalncia dos interesses poder conduzir,
assim, muito rapidamente, a alteraes substanciais nesta
matria, como j se perfila no horizonte. A grande barreira
remoo do dever de segredo bancrio continuar a ser, em
todo o caso, a invocao dos direitos de personalidade.
SUPERINTENDNCIA ( art. 91 RGICSF)

Est relacionada com a perspectiva da salvaguarda e solidez
econmica e financeira das instituies bancrias.
A superintendncia insere-se na perspectiva intrnseca do
exerccio da actividade bancria.
No um poder de direco por parte do Governo mas
por este utilizado para ter sempre em vista o regular
funcionamento do mercado (91 RGICSF), ou seja, o Governo
no exerce o poder de direco sobre o Banco de Portugal.
O modelo da superintendncia portuguesa tripartido (art. 30/4):
- Banco de Portugal,
- Instituto de Seguros de Portugal,
- Comisso do Mercado de Valores Mobilirios
O Conselho Nacional de Supervisores Financeiros
constitudo por estas entidades (DL 228/2000, 23 de Setembro).
SUPERVISO ( arts.92 e
93 LB)
Visa garantir genericamente o adequado funcionamento das

entidades bancrias, ... numa dupla perspectiva :
- garantir o regular funcionamento dos mercados
- assegurar a salvaguarda dos interesses dos depositantes,
dos credores e do pblico em geral.
A superviso insere-se na perspectiva intrnseca do

exerccio da actividade bancria.
Desde logo importa referir que a superviso um

poder/ dever que incumbe ao Banco de Portugal (arts.17LO
e 93, 197/1LB)
A superviso tem 3 vertentes :
1- Superviso geral (116 e ss. RGICSF)
Prende-se com regras que asseguram o funcionamento das
instituies numa perspectiva de generalidade
2- Superviso prudencial (94 ss. RGICSF)
Tem em vista garantir que a gesto das instituies bancrias
seja feita de forma cautelosa
3- Superviso em base consolidada (130 ss. RGICSF)
Pretende-se garantir a fiscalizao efectiva dos grupos bancrios
e respectivos elementos que o compem
O amplo poder de superviso conferido ao Banco de Portugal por
fora do disposto no art. 17 da sua Lei Orgnica, bem como no art.
92 e 93 e 197 da Lei Bancria, poder ... decompor-se em vrias
vertentes, vrios poderes:
1 - Poder de autorizao
por onde se filtra a adequao e a viabilidade dos projectos de
exerccio da actividade bancria, bem como a idoneidade e
competncia dos titulares dos rgos de gesto e de fiscalizao.
poder conferido ao BP que se traduz na susceptibilidade de...
-
apreciao dos requisitos de constituio (14 RGICSF),

de funcionamento,
de nomeao dos membros dos rgos sociais,
da dispensa do cumprimento de algumas regras prudenciais
A autorizao dada de forma casustica e particular (art.16

RGICSF) e mediante a entrega de um processo instrudo nos
termos do
( 17 do RGICS)F ; pode ser revogada nos termos
do art. 22/1/b), ver 20 e 21)
2 - Poder de regulamentar
atravs do qual so definidos, por iniciativa prpria do BP ou por
sugesto deste ao Governo, os diferentes quadros reguladores do
exerccio da actividade, visando o bom funcionamento do sistema,
especialmente sob a forma de avisos (art. 59/2 LO);
de forma directa atravs dos avisos do BP, e de forma indirecta
sendo o BP ouvido pelo legislador.
3 - Poder de dar instrues
consiste na faculdade de o Banco acompanhar a vida e o
funcionamento das instituies, podendo fazer adequar os seus
comportamentos quilo que entenda serem as melhores polticas,
atravs de normas, recomendaes ou instrues a que as
instituies devem obedincia. As instrues e as cartas circulares
do BP tentam fazer sobressair a misso do banco de fiscalizar e
punir mas tambm de auxiliar o exerccio sadio da actividade
bancria.
4 - Poder de fiscalizao
Traduz a faculdade de o Banco poder exigir o rigoroso cumprimento
das regras prudenciais pelas instituies bancrias.
Assim, pode delas obter, a todo o tempo, qualquer tipo de
informaes que entenda necessrias para uma correcta
apreciao e superviso da actividade e pode deslocar-se aos
estabelecimentos bancrios para a verificar o que tiver por
conveniente.
Neste mbito, as instituies bancrias no podero alegar o dever
de segredo.
5 - Poder de sancionar
traduz-se na competncia que lhe conferida para levantar autos,

instru-los e aplicar as respectivas sanes quando se trate de
ilcitos de mera ordenao social.
Todos os ilcitos cometidos por violao das normas prudenciais
constituem ilcitos de mera ordenao social punveis com as
coimas constantes dos arts. 210 e 211 e as sanes acessrias
previstas no art. 212 do RGICSF.
NORMAS PRUDENCIAIS
(arts. 94 a 115
LB)
As normas prudenciais fixam as regras e padres de
comportamento
que
visam
assegurar
a
estabilidade
econmico-financeira da instituio bancria, garantindo que os
fundos de que a mesma dispe sero aplicados sem colocar em
causa a existncia, a todo o tempo, de nveis adequados de
liquidez, e solvabilidade
3 conceitos fundamentais (perspectiva intrnseca)
Os fundos prprios
O conjunto de recursos monetrios que a instituio de crdito pode
utilizar, imediatamente e sem restrio, para cobrir riscos ou perdas
logo que os mesmos se verificarem.
Tm elementos positivos e negativos:
Elementos positivos (Aviso 12/92, de 22 de Dezembro ponto
3)
- capital social realizado (incluindo a parte representada por aces
preferenciais no remveis)
- Prmios de emisso de aces e de ttulos de participao
- reservas legais (estatutrias e outras formadas por resultados no
distribudos)
- resultados positivos transitados de exerccios anteriores.

- Fundos para Riscos bancrios gerais , etc.
Elementos negativos (Aviso 12/92, de 22 de Dezembro- ponto 4)
- aces prprias, pelo valor de inscrio no balano.

- resultados negativos transitados de exerccios anteriores
- resultados imobilizados incorpreos
Os depsitos no so fundos prprios !!

... pois ainda que a propriedade do dinheiro se transmita, o direito de crdito com que
fica o cliente anulava esta insero pelo que se torna desnecessria.
A liquidez (Aviso 7/94)

A liquidez traduz a completa disponibilidade da instituio para, em
cada momento, satisfazer todos os seus compromissos.
No ordenamento jurdico nacional funciona como instrumento
regulador da liquidez a obrigatoriedade de manuteno de
disponibilidades mnimas de caixa
Disponibilidades mnimas de caixa
O montante mnimo de disponibilidade de caixa igual ao somatrio
dos ... seguintes valores :
- 2% do valor total das responsabilidades por depsitos e
outras responsabilidades em moeda nacional e estrangeira
para com residentes e as responsabilidades por depsitos e
outras responsabilidades em moeda nacional para com no
residentes e emigrantes.
- 15% do valor da mdia de responsabilidades, instrumentos
financeiros e transaces que, no perodo compreendido entre
1 de Maio e 31 de Dezembro de 1993, foram sujeitos
constituio de disponibilidades mnimas de caixa
A solvabilidade (Aviso 1/93)
a susceptibilidade de a Instituio de Crdito honrar os seus
compromissos, garantindo a total segurana dos respectivos
credores, depositantes e clientes.
- Trata-se de um rcio de solvabilidade fixado entre os fundos

prprios e os elementos do activo acrescido dos elementos
extra patrimoniais ponderados em funo do risco. Esse rcio
nunca pode ser inferior a 8% embora casuisticamente o BP o
possa elevar.
O controlo das participaes sociais

Esta matria abordada segundo uma ... dupla perspectiva:
1- participaes tituladas pelas instituies de crdito no capital
de outras entidades (arts 100 e 101 LB)
Aqui est em causa a definio de enquadramentos que
garantam o equilbrio econmico-financeiro das instituies,
prevenindo o seu envolvimento em outras entidades cujo
eventual colapso poderia repercutir-se nefastamente nas
prprias participantes atravs do efeito de domin
2- participaes no capital das prprias instituies de crdito
(arts.102 a 109LB)
Estas participaes so objecto de uma especial ateno por
parte da autoridade de superviso, sempre que renam as
caractersticas de participaes qualificada (art. 13/7 LB)
Segurana dos Depositantes
Controlo dos riscos de crdito
99-d) do RGICSF regulamentado nos avisos 10/94, 3/95 e 7/96
Para este controlo dos riscos de crdito impe-se um limite
concentrao de riscos pelas IC. Estas no podem assumir as
responsabilidades que bem entendam. Os limitas no esto
dependentes da sua prpria gesto mas sim da assuno de regras

gerais que norteiam a gesto.
Este conceito de risco est no Aviso 10/94:
- Risco
qualquer facilidade concedida por uma instituio bancria,
designadamente mediante atribuio de crdito, prestao
de fiana ou outra garantia, aquisio ou deteno de
ttulos ou participaes financeiras a um mesmo cliente;
- Grande Risco
dever entender-se o que for assumido por uma instituio
de crdito, quando o seu valor, isoladamente ou em
conjunto com outros do mesmo cliente, represente, pelo
menos, 10% dos fundos prprios da instituio.
Garantia dos Depsitos (154 ss. RGICSF)
O Fundo de Garantia de Depsitos uma pessoa colectiva de
direito pblico com autonomia administrativa e financeira com
sede no BP.
-
Fontes (contribuies): 159/1 a) e b)

Objecto art.155,
limites art.166 ex vi 164: 25.000,00.
O crdito excedente impende sobre a massa falida da
IC. Este limite aferido a nvel subjectivo,
independentemente do n. de depsitos que cada
pessoa possa ter.
O Fundo de Garantia de Depsitos um mecanismo pensado para

defender os pequenos depositantes.
Sistema de indemnizao aos investidores
DL 222/99 de 22
de Junho
Visa criar um sistema semelhante ao Fundo (10: limite de

25.000,00) mas no visa a proteco dos depositantes mas a
proteco de quem entrega as suas economias a entidades

especializadas para efectuarem investimentos.
Dissoluo e liquidao tem 3 fases:
- determinao do passivo,
- avaliao do activo (patrimnio e imobilizado) e
- satisfao do passivo (hierarquizando por quem tem
direitos de garantia e rateio quando a massa se revele
insuficiente)
No necessrio verificar uma qualquer situao de
incumprimento. Basta que uma destas medidas seja necessria, ou
seja, o convencimento das instituies supervisoras que o
saneamento vai satisfazer o interesse dos supervisores.
neste quadro prudencial
desenvolvem a sua actividade.
que
as
actividades
bancrias
Se mesmo estas providncias no resultarem, o regime o da

liquidao. O banco que permitir este processo chegar aqui pode
faz-lo incorrer em responsabilidade civil sendo as pessoas
responsveis ao do 202 a 204. Responsabilidade contraordenacional: 210 ss. Recurso das decises do BP (com ius imperii)
para o Tribunal Central Administrativo (229 - sem ius imperii 1.
instncia criminal).
RESPONSABILIDADE BANCRIA
Como agentes econmicos, as instituies de crdito so
responsveis pelos actos que praticam, nos termos gerais do
direito, civil, criminal, contra-ordenacional e disciplinar.
Se a responsabilidade for de natureza criminal,
como por ex: a violao do segredo bancrio (84. RGICSF e 195.
DP), aos tribunais criminais que compete apreciar e sancionar;
se o ilcito for contra-ordenacional
s autoridades administrativas que cabe apreciar e aplicar as

coimas, sem prejuzo de recurso para os tribunais;
se a responsabilidade resultar de incumprimento contratua
ou emergir de ilcito civil na lei civil que buscaremos as
respectivas normas, cabendo o respectivo julgamento aos tribunais
cveis;
se houver ilcito disciplinar,

no mbito das associaes a que pertenam, ficar a respectiva
apreciao e eventual sano a cargo dos competentes rgos
associativos.
So aplicveis aos bancos as normas do direito penal, civil e
profissional, sem qualquer excepo, no que concerne celebrao
de contratos, prtica de quaisquer actos e em tudo o que respeite
ao cumprimento de deveres para com terceiros.
As instituies so, claro est, tambm responsveis pelos actos
dos seus comissrios ou empregados, sem prejuzo do respectivo
direito de regresso.
deveres
especiais
responsabilidade:
do
banqueiro,
geradores
de
o dever de descrio
relativamente ao seu cliente onde se inclui a obrigao de a
instituio bancria no se intrometer nos negcios do seu cliente;
designadamente, de no interferir nas contas deste sem suas
ordens expressas.;
o dever de prudncia
nas operaes que leva a efeito e que implica a obrigao de actuar
como um bom gestor, com diligncia e conhecimentos apropriados,
de se informar de todas as circunstncias que possam condicionar
a sua actividade, de informar os seus clientes dos factos

conhecidos que possam ocasionar-lhe prejuzos e bem assim de
todos os aspectos relevantes relacionados com as operaes que
pratique.;
O relacionamento continuado entre o banco e o seu cliente constitui
uma permanente predisposio contratual em que a boa f, o dever
de lealdade e a transparncia devem estar presentes.
SUCURSAIS ESTRANGEIRAS
De acordo com o preceituado no art. 44, aplica-se a lei portuguesa
actividade, no territrio nacional, de instituies de crdito com
sede no estrangeiro.
No mbito do princpio do mtuo reconhecimento, relativamente
aos requisitos do estabelecimento, dispe o art. 49 que o BP tem
de receber da autoridade de superviso do pas de origem da
sucursal, uma comunicao na qual conste o enunciado nas alneas
a) a g) do referido artigo.
Sucursal
um estabelecimento desprovido de personalidade jurdica que
pertence a uma pessoa colectiva e que efectua directamente
operaes inerentes actividade desta;
Em primeiro lugar, deve observar-se que a actividade em
Portugal, de quaisquer instituies de crdito, ainda que
estrangeiras, est sujeita lei portuguesa, mormente a
reguladora das operaes com o exterior e sobre divisas.
Depois, convm notar que exigvel s instituies
estrangeiras que queiram exercer actividades em Portugal
exactamente o mesmo que exigvel s instituies
portuguesas que pretendam exercer actividades no
estrangeiro, tal como referimos no nmero anterior.
Em consequncia, se a Instituio de Crdito com sede no

estrangeiro vier a ser inibida de prosseguir o seu objecto, no
seu pas de origem, vedada lhe estar a actividade tambm
no pas de acolhimento, Portugal.
A autoridade de superviso portuguesa poder exigir
sucursal da instituio comunitria o cumprimento das normas
a que esto sujeitas as Instituies de Crdito portuguesas
devendo, ainda, aps aviso s autoridades do pas de origem,
tomar as medidas que se mostrem necessrias salvaguarda
dos interesses nacionais.
Diferentes e maiores exigncias tero lugar tratando-se da

instalao de sucursais de pases no comunitrios.
Cabem, ento, juzos de convenincia para a economia
nacional e de tratamento com reciprocidade, relativamente ao
pas de origem. A deciso comporta, pois, aspectos tcnicos e
polticos.
Por fim, e tal como referimos no nmero anterior, quanto
prestao de servios por instituies portuguesas, em pases
da CE, tambm as instituies de crdito daqueles Estados
podero prestar servios em Portugal. Para tanto, porm,
dever o Banco de Portugal receber comunicao prvia da
autoridade de superviso do pas de origem, certificando que
a instituio de crdito est autorizada, no seu pas, a prestar
servios idnticos aos que pretende prestar no pas de
acolhimento.
As instituies de crdito com sede no estrangeiro podem
tambm instalar, em territrio nacional, para o exerccio das
actividades que lhes sejam permitidas, escritrios de
representao. Trata-se de formas de representao directa
da respectiva instituio, encontrando-se aqueles escritrios
sujeitos a registo prvio no Banco de Portugal, carecendo,
igualmente, de registo na Conservatria de Registo
Comercial. Sendo meros representantes, no podem realizar,
por conta prpria, quaisquer das operaes previstas no art.
4 da Lei Bancria, nem adquirir aces ou partes de capital

de sociedades nacionais.
De acordo com o preceituado no art. 44, aplica-se a lei
portuguesa actividade, no territrio nacional, de instituies
de crdito com sede no estrangeiro.
No mbito do princpio do mtuo reconhecimento, quando se trate

de uma instituio sediada num pais da CE,
relativamente aos requisitos do estabelecimento,
dispe o art. 49 que o BP tem de receber da autoridade de
superviso do pas de origem da sucursal, uma comunicao na
qual conste o enunciado nas alneas a) a g) do referido artigo.
Diferentemente, quando a instituio seja sedeada fora da CE,
o art. 57 faz depender de autorizao casustica a conceder pelo
Ministro das Finanas ou pelo BP por delegao e respeita os
trmites dos art. 57 a 59 podendo haver recusa da autorizao
(20/1-a), b) e e))
As instituies de crdito, autorizadas noutro pas da CE que
pretendam exercer uma actividade em Portugal esto sujeitos
superviso da autoridade do pas de origem. No entanto, essa
superviso no total porque existem situaes que podem ser
supervisionadas pela autoridade do pas de acolhimento,
nomeadamente a liquidez
Liquidez
a completa disponibilidade das instituies de crdito para, em

determinado momento, solverem os seus compromissos,
designadamente, dando satisfao aos seus depositantes que
desejem proceder ao levantamento de depsitos efectuados, nos
termos convencionados.
A liquidez no tem, assim, a ver com a solvabilidade, pois a
instituio pode ter bens para solver compromissos, mas no dispor
de meios para pagar em certo momento. Como tambm se pode
verificar o inverso: dispor a instituio, em certo perodo, de
liquidez, mas ser, a mdio ou longo prazo, irremediavelmente
insolvvel.
solvabilidade
Por solvabilidade entenderemos a susceptibilidade de certa
instituio fazer face aos seus compromissos, com total segurana
dos seus credores, clientes e depositantes e aos grandes riscos
(Aviso BP 10/94, art. 122 RGISCF).
O conceito de Filial encontra-se definido no 13/1 do RGICSF
enquanto que sucursal est definida no 13/5.
A diferena fundamental consiste em que a filial tem
personalidade jurdica e a sucursal no, pois um estabelecimento
da empresa e a filial est dominada pela empresa me enquanto a
sucursal parte integrante da empresa me.
OPERAES BANCRIAS
Negcios jurdicos levados a efeito por instituies bancrias e no
apenas por bancos, so executadas por Instituies de Crdito e
Sociedades Financeiras.
Distinguem-se as ...
- operaes bancrias activas
- operaes bancrias passivas,
- operaes neutras.
A distino das operaes bancrias feita pelo critrio da posio
adoptado pela instituio.
Operaes neutras
so as operaes que no so activas nem passivas por no
colocarem a instituio em posio credora ou devedora e nem
sequer so exclusivas ou especficas destas instituies:
so designadas de bancrias apenas quando e porque
levadas a efeito por instituies bancrias.
Tambm so designadas atpicas pela doutrina.
So delas exemplo :
o contrato de abertura de conta,
a prestao de garantias,
a abertura de crditos documentrios,
a administrao de bens e direitos alheios,
a colocao e tomada firme de emisses de ttulos
alheios,
- pagamento por conta de terceiros,
- cobrana por conta de terceiros e aluguer de cofres.
-
Natureza jurdica do contrato de abertura de conta

- um contrato atpico
(no h na lei a configurao deste
contrato, que resulta da livre negociao das partes),
- Contrato especfico da actividade bancria e...

- rege-se pelos princpios fundamentais do mandato,
- Contrato inominado (no h para ele uma designao legal
resulta dos usos e dos costumes bancrios).
Caractersticas do contrato de abertura de conta

- Na sua maior parte regulado pelas clusulas
contratuais gerais.
- A conta um instrumento jurdico atravs do qual se
inscrevem registos das movimentaes de dinheiro,
entrada (crdito) e sada (dbito), permitindo conhecer o
saldo em qualquer momento.
- Algumas contas tm a si associadas um servio de
caixa.
O saldo em si mesmo tem relevncia jurdica a vrios nveis:

- constitui objecto do direito de crdito sobre o Banco;
- s o saldo disponvel exigvel pelo cliente pois o
contabilstico est pendente de efectivao.
Cada abertura de conta no implica um contrato bancrio
geral. Este s celebrado a primeira vez que o cliente
contrata com o Banco.
H doutrina que nega a existncia deste tipo de contrato,
porque, aceit-lo, implicaria para o Banco uma obrigao de
contratar.
Para o Prof. Antnio Pedro Ferreira o contrato bancrio geral existe,
mas no obriga o Banco a contratar, uma vez que se trata de um
contrato-quadro.
O contrato bancrio geral serve para:
- fundamentar a recusa de celebrao de um contrato
entre Banco e cliente;
- impedir decises arbitrrias perante casos semelhantes;

Destas duas caractersticas decorre o dever de boa-f entre as
partes (762/2 CC) podendo geral responsabilidade civil.
O contrato de abertura de conta tem sempre

associado um contrato de depsito !!
A Conta Bancria
modalidades:
pode
assumir
uma
das
seguintes
- Singular (quando s tem um titular)

- Colectiva (quando tem mais do que um titular)
So vrias as modalidades de movimentao da conta a dbito:
- Solidria (qualquer titular pode movimentar a dbito a conta)
- Conjunta (os movimentos a dbito tm obrigatoriamente
que ser
feitos pela totalidade dos titulares)
- Mista
(so os titulares que definem as condies necessrias

movimentao a dbito da conta)
Operaes passivas
so as operaes em que a instituio se encontra em posio
devedora.
So exemplos de operaes passivas as que se traduzem ...
- na constituio de depsitos bancrios,
- na emisso de ttulos de dvida,
- na contratao de emprstimos junto de terceiros.
- So aquelas em que as instituies procedem recolha

de fundos com que, depois, alimentaro as suas
operaes activas.
Relativamente aos depsitos bancrios,
importa referir que esta operao se caracteriza por ser passiva no
pela existncia do juro, que at pode no ter lugar pois no
elemento determinante do depsito bancrio, mas porque a
propriedade do dinheiro se transfere com o depsito ficando, assim,
o cliente credor do banco pelo montante depositado
Natureza jurdica do contrato de depsito:

O Depsito Bancrio no tem definio legal no nosso ordenamento
jurdico.
um contrato atravs do qual algum entrega dinheiro a um banco
que fica obrigado a restitui-lo quando solicitado nos termos e
condies previamente definidos.
- um contrato tpico,
- nominado, (uma figura jurdica
DL 430/91 de 2 de Novembro).
autnoma e especifica constante do
No Depsito Bancrio, s pode figurar um Banco na posio de

depositrio, quer o Banco seja de natureza universal ou
especializada.
De acordo com o DL 430/91 apenas so passveis de depsito
dinheiro e outros activos lquidos (notas, cheques, letras, livranas,
bilhetes de lotaria premiados, vales do correio, etc).
modalidades de depsitos:
- ordem
todos os que podem ser movimentados a dbito em

qualquer momento
- a prazo
os que s podem ser movimentadas a dbito decorrido o
prazo pelo qual foram constitudos embora seja admissvel
a sua movimentao antecipada com penalizao (perda de
juros etc)
- a prazo no mobilizveis antecipadamente

no podem ser movimentadas a dbito antes de decorrido
o prazo pelo qual foram constitudas;
- com pr aviso
So apenas exigidas aps o pr aviso definido entre as
partes
- em regime especial
no enquadrveis em anteriores ex: contas poupana habitao,
poupana reformados, poupana emigrante
Natureza Jurdica do depsito:

tem semelhanas com o depsito irregular, mas tem
diferenas que permitem que seja autnomo.
No tambm um mtuo ao banco, pois no emprestamos
dinheiro ao banco, os bancos quando precisam de liquidez
recorrem ao crdito junto de outras instituies bancrias.
uma figura autnoma devido s suas caractersticas
qualidade de um dos sujeitos; natureza do seu objecto
(disponibilidades monetrias); s modalidades do depsito
bancrio.
Activas
so as operaes em que a instituio se coloca na posio de
credora.
So exemplo dessas operaes:

a concesso de crdito,
seja atravs de contratos de mtuo, seja da abertura de crditos
como de outras formas de financiamento (leasing e factoring) ou de
operaes de garantia.
O mtuo 1142 CC 394 CCom
ex: crdito habitao.
Abertura de crdito
disponibilizao de determinada quantia livremente utilizvel pelo
cliente nos termos definidos. O cliente no est obrigado a utilizar a
verba disponibilizada mas est obrigado ao pagamento de
despesas de contratao. Cada utilizao da verba disponibilizada
d origem a um mtuo.
Leasing
locao financeira Art 1 do DL 149/95, 24 Junho contrato pelo
qual uma das partes (banco, instituio financeira de crdito ou
sociedade de locao financeira) se obriga mediante retribuio a
ceder outra o gozo temporrio de uma coisa, mvel ou imvel,
adquirida ou construda por indicao desta e que o locatrio
poder comprar decorrido o perodo acordado por um preo por ele
determinado ou determinvel mediante simples aplicao dos
critrios nele fixados.
Factoring
Compra de crditos a curto prazo por parte de uma empresa
titulados por facturas em que a empresa fica a figurar como credora
das referidas facturas.
Operaes de garantia
operaes em que o Banco presta as garantias solicitadas pelos

clientes. No so directamente operaes activas, s se a garantia
for accionada que o Banco assume a posio de credor.
Garantia autnoma
no garantia bancria, no exclusiva dos bancos. Pode ser
accionada sem que o credor justifique o motivo do accionamento e
relativamente ao qual o garante no pode opor recusa a no ser
nos casos em que o credor tenha agido de m f ou com abuso de
direito. A autonomia advm de no estar dependente das
vicissitudes do negcio que lhe serve de base. O garante quando
solicitado deve cumprir imediatamente. Diferencia-se da fiana pois
esta sempre acessria e subsidiria.
P ARTICIPAES
A relevncia da participao no capital social das sociedades, dada
a relao existente entre aquela e o poder de gesto, aumenta na
exacta medida da importncia do seu objecto e capacidade de
interveno nas actividades econmicas. O legislador mostra-se
atento ao fenmeno, sobretudo quando se trata de superviso
prudencial a ter em vista o controlo dos grupos e das participaes
qualificadas.
Assim, devero as instituies bancrias comunicar s autoridades
de superviso as participaes qualificadas que existam no seu
capital (art. 108 do RGICSF).
Em conformidade com o disposto no art 100 do RGICSF, uma
instituio de crdito no pode deter no capital de outra sociedade
participao que ultrapasse 15% dos seus fundos prprios, do
mesmo modo que o conjunto das suas participaes no pode
ultrapassar 60% daqueles fundos prprios.
S assim no ser quando se trate de participaes noutras
instituies de crdito, sociedades ou instituies financeiras
includas na superviso em base consolidada (100/6) pois nesse
caso a superviso est sempre assegurada quer em base individual
como em base consolidada.
De outro lado, no pode o crdito concedido ao detentor de uma

participao qualificada, directa ou indirectamente, ultrapassar 10%
dos fundos prprios da instituio participada, nem o conjunto dos
crditos ao conjunto dos participantes poder exceder 30% dos
mesmos fundos prprios, salvo tratando-se de instituies sujeitas a
superviso em base consolidada.

a relao existente entre aquela participao e o poder de gesto,
aumenta e torna-se bvia quando se trate de participao em
instituies bancrias, na exacta medida da importncia do seu
objecto e capacidade de interveno nas actividades econmicas.
No admira, pois, que o legislador se mostre atento ao fenmeno,
sobretudo quando se trate de superviso prudencial a ter em vista o
controlo dos grupos e das participaes qualificadas.
E foi por via disso que a Segunda Directiva de coordenao
Bancria definiu um bom nmero de regras que os pases devero
adoptar; relevamos a imposio do dever de informar a autoridade
de superviso da distribuio do capital bem como das alteraes
significativas que sofra; a faculdade concedida s autoridades de se
oporem aquisio de partes significativas do capital por parte de
outras entidades; a exigncia de os estados membros
estabelecerem sanes para o incumprimento das normas sobre
esta matria.
Assim, e quanto primeira regra enunciada, devero as instituies
bancrias comunicar s autoridades de superviso as participaes
qualificadas que existam no seu capital, como tal se entendendo,
presumidamente, pelo menos as participaes superiores a 10%;
de igual modo, so obrigadas a comunicar as alteraes das
participaes qualificadas sempre que estas atinjam 20%, 33% ou
50% do capital da instituio (art. 108 do RGICSF).

includas na superviso em base consolidada.
Tratando-se de participao na instituio de crdito, deve o
participante comunicar, previamente, ao Banco de Portugal sempre
que detenha participao qualificada, tal como definida no n 7 do
art 13 do RGICSF ou seja, designadamente, quando a referida
participao atinja 10% ou ultrapasse os limites de 20%, 33% ou
50% dos votos ou do capital social.
Resta competncia ao Banco de Portugal para se opor projectada
participao sempre que entenda no se verificar a idoneidade do
participante - O conceito de idoneidade reveste-se, aqui, de
especial delicadeza; mas no temos dvidas de que na
compreenso do conceito entram aspectos de natureza tica, moral
e tcnica. No poder dizer-se que o Banco de Portugal dispe de
perfeito poder discricionrio. mas tem de reconhecer-se que lhe
est confiado poder para fazer apreciao daqueles aspectos com
razovel margem de liberdade, sem prejuzo de toda a deciso
dever ser fundamentada, como regra para qualquer acto
administrativo. Releva-se, alis, que todo o poder discricionrio se
encontra sujeito a algum grau de vinculao: pelo menos
prossecuo do objectivo para que tal poder foi conferido.
No havendo comunicao ou havendo oposio do Banco de
Portugal tomada de participao qualificada, fica o seu titular
inibido do exerccio dos direitos de voto, na parte que exceda o
limite mais baixo ultrapassado e no comunicado - Por exemplo se
o participante detinha 12% do capital social e dos votos e passa a
deter 36%, s lhe lcito prevalecer-se dos votos correspondentes
a 20% do capital social.
As deliberaes tomadas por fora daqueles votos so anulveis, a
requerimento de interessado, nos termos gerais, tendo o Banco de
Portugal legitimidade para arguir a anulabilidade.
Registo das Instituies de Crdito e das Sociedades

Financeiras
Nem as Instituies de Crdito nem as Sociedades Financeiras
podero iniciar a sua actividade, sem que se mostre efectuado o
respectivo registo no Banco de Portugal
quele registo se encontram sujeitas tambm as Instituies de
Crdito autorizadas em pas estrangeiro e que tenham em Portugal
sucursais ou escritrios de representao, como ainda as
Instituies de Crdito ou Sociedades Financeiras que prestem
servios em Portugal
A tal registo so levados os factos e elementos mais importantes
relativos constituio e ao funcionamento das respectivas
instituies data de constituio, objecto, capital social, membros de
rgos sociais, acordos parassociais, accionistas com participaes
qualificadas Ver n. 7 do art. 13 quanto noo e os arts. 102 e
segs., todos do RGICSF quanto ao dever de comunicao.
O registo produz vrios efeitos em primeiro lugar, condio de
eficcia dos actos praticados pelos rgos das instituies
registandas; depois, assegura a regularidade e a legalidade,
constituio e funcionamento das mesmas instituies; finalmente,
como todo o registo pblico, declarativo e enunciativo de direitos,
assim contribuindo para a segurana jurdica e a transparncia das
actividades - Devero, em nosso entender, aplicar-se ao registo a
cargo do Banco de Portugal, os princpios que regem os registos
comercial e predial, comas adaptaes que forem devidas.
Resta acrescentar que o registo no Banco de Portugal no prejudica
ou evita qualquer outro a que as instituies estejam feitas, por
fora de outras disposies legais, como sejam o registo comercial
e o registo imposto pelo Cdigo do Mercado de Valores Mobilirios.
O primeiro obrigatrio quando se trate de sociedade comercial (e
a regra geral, como j vimos); o segundo ser obrigatrio quando
a instituio inclua no seu projecto a intermediao de valores
mobilirios.
Desconto Bancrio
Habitualmente, o comerciante detentor de ttulos de crdito,
provenientes de vendas de bens ou servios, endossa-os ao seu
banqueiro e este faculta-lhe o correspondente valor em dinheiro,

sob reserva de boa cobrana daqueles ttulos. o chamado
desconto bancrio.
H autores que vem na operao de desconto um simples
emprstimo; outros um emprstimo com garantia, outros ainda uma
cesso de crditos.
Ns entendemos que a operao de desconto, sendo uma espcie
de mtuo, tem caractersticas especiais que fazem dele um
verdadeiro contrato atpico.
Nem se v necessidade de o assimilar a qualquer outro contrato
tpico, to especfico o seu regime: o banco empresta contra
entrega (em garantia) dos ttulos de crdito para cobrana; se esta,
porm, se no fizer, o comerciante ter de devolver ao banco os
montantes de que disps; h, todavia, uma diferena fundamental
relativamente ao mtuo: que, pelo desconto, o banco passa a
poder exigir do aceitante do ttulo (terceiro) e do cliente (sacador do
ttulo e beneficirio do crdito), acrescendo, deste modo, a cadeia
dos responsveis.
Neste sentido, tm razo os que afirmam tratar-se de emprstimo
com garantia. Com efeito, o mtuo acompanhado de prestao de
garantia pelos aceitantes e demais intervenientes no ttulo, na
medida em que deles exigvel o pagamento dos montantes
titulados O patrimnio deles acresce, assim, ao patrimnio do
devedor face ao credor.
A entrega de ttulos ao banco - So admitidos a desconto as letras
de cmbio, os extractos de factura e os warrants.), poder, deste
modo, ser considerada uma datio pro solvendo, no uma datio
pro soluto, uma vez que o mutuante se reserva o direito de exigir
do muturio o montante descontado, caso no proceda cobrana
ou esta fracasse.
Na verdade, no termo do prazo e perante o incumprimento, o banco
procede s formalidades de protesto e cobrana; no se
efectuando, porm, o pagamento pelos obrigados cambirios,
devolve os ttulos ao cliente, exigindo lhe, do mesmo passo, as
importncias descontadas
Para ser uma cesso de crditos, como querem alguns autores,
seria necessrio que a entrega do cliente ao banco fosse uma
datio pro soluto - Como sucede na operao de factoring); a
prtica no vai, porm, nesse sentido; a prpria interveno do

muturio nos ttulos conduz a concluso contrria.
O desconto bancrio ser, ento, uma operao bancria ou
contrato atpico, nos termos do qual o banco mutua fundos contra
entrega de papel comercial, descontando do montante deste o
valor dos juros a cobrar; o banco praticar todos os actos
necessrios cobrana dos efeitos comerciais, mas reserva-se o
direito de os devolver ao seu titular, caso aquela cobrana no seja
possvel, exigindo do muturio as quantias mutuadas.
QUESTES !! ??
Compare a cesso financeira e o desconto bancrio,
realando os elos de ligao e os aspectos de divergncia.
P.F. 07JUN04
Habitualmente, o comerciante detentor de ttulos de crdito,
provenientes de vendas de bens ou servios, endossa-os ao seu
banqueiro e este faculta-lhe o correspondente valor em dinheiro,
sob reserva de boa cobrana daqueles ttulos. o chamado
desconto bancrio.
H autores que vem na operao de desconto um simples
emprstimo; outros um emprstimo com garantia, outros ainda uma
cesso de crditos.
Ns entendemos que a operao de desconto, sendo uma espcie
de mtuo, tem caractersticas especiais que fazem dele um
verdadeiro contrato atpico
Nem se v necessidade de o assimilar a qualquer outro contrato
tpico, to especfico o seu regime: o banco empresta contra
entrega (em garantia) dos ttulos de crdito para cobrana; se esta,
porm, se no fizer, o comerciante ter de devolver ao banco os
montantes de que disps; h, todavia, uma diferena fundamental
relativamente ao mtuo: que, pelo desconto, o banco passa a
poder exigir do aceitante do ttulo (terceiro) e do cliente (sacador do
ttulo e beneficirio do crdito), acrescendo, deste modo, a cadeia
dos responsveis.
Neste sentido, tm razo os que afirmam tratar-se de emprstimo
com garantia. Com efeito, o mtuo acompanhado de prestao de
1.
garantia pelos aceitantes e demais intervenientes no ttulo, na

medida em que deles exigvel o pagamento dos montantes
titulados O patrimnio deles acresce, assim, ao patrimnio do
devedor face ao credor.
A entrega de ttulos ao banco - So admitidos a desconto as letras
de cmbio, os extractos de factura e os warrants.), poder, deste
modo, ser considerada uma datio pro solvendo, no uma datio
pro soluto, uma vez que o mutuante se reserva o direito de exigir
do muturio o montante descontado, caso no proceda cobrana
ou esta fracasse.
Na verdade, no termo do prazo e perante o incumprimento, o banco
procede s formalidades de protesto e cobrana; no se
efectuando, porm, o pagamento pelos obrigados cambirios,
devolve os ttulos ao cliente, exigindo lhe, do mesmo passo, as
importncias descontadas
Para ser uma cesso de crditos, como querem alguns autores,
seria necessrio que a entrega do cliente ao banco fosse uma
datio pro soluto - Como sucede na operao de factoring - a
prtica no vai, porm, nesse sentido; a prpria interveno do
muturio nos ttulos conduz a concluso contrria.
O desconto bancrio ser, ento, uma operao bancria ou
contrato atpico, nos termos do qual o banco mutua fundos contra
entrega de papel comercial, descontando do montante deste o
valor dos juros a cobrar; o banco praticar todos os actos
necessrios cobrana dos efeitos comerciais, mas reserva-se o
direito de os devolver ao seu titular, caso aquela cobrana no seja
possvel, exigindo do muturio as quantias mutuadas.
Refira-se s operaes bancrias activas, enunciando as
respectivas modalidades. D exemplos, definindo os seus
traos caractersticos. P.F./C.A. - 07JUN05
3. O depsito bancrio: traos definidores do respectivo
regime jurdico
4. As
operaes
activas
na
actividade
bancria:
caracterizao geral e modalidade
5.
A concesso de crdito na actividade bancria: relevncia
da operao e suas modalidades. S.M./P.F. 06OUT03
2.
Todas as operaes activas, tal como as definimos, se reconduzem

concesso de crdito. Ora, o crdito poder ser facultado de
variadas formas e atravs de diversos instrumentos jurdicos.
Vejamos os principais.
Pode, em primeiro lugar, tratar-se de simples abertura de crdito:
esta traduzir-se- num compromisso assumido pela instituio de
vir a disponibilizar determinados fundos ou a entregar certos
montantes quando o beneficirio do crdito o solicite.
Estaremos, ento, perante as chamadas linhas de crdito ou
plafonds de crdito, permitindo-se ao beneficirio proceder ao
levantamento de fundos at aos montantes e nas condies fixadas
previamente, mediante contrato, de que resultar para a instituio
o dever de manter a disponibilidade dos levantamentos, a todo o
tempo, e para os beneficirios o dever de pagar uma comisso
remuneradora daquela disponibilizao.
O financiamento concretiza-se, porm, e sempre, mediante a
entrega de fundos pelo banco ao cliente, traduzida num verdadeiro
contrato de mtuo, ficando o muturio obrigado a restituir as
importncias recebidas (art1142 do Cdigo Civil), acrescidas dos
juros convencionados (arts 395 e 396 do Cdigo Comercial e
art1146 do Cdigo Civil).
O crdito pode ser concedido a curto, mdio ou longo prazo.
Entende-se por curto prazo o que vai at um ano, por mdio prazo o
que vai de um a sete anos e longo prazo o que exceder sete anos
(art2, n 1, do Decreto-Lei n344/78, de 7 de Novembro); est,
todavia, instalada a tendncia para a alterao do conceito de curto
prazo, como tal se considerando o perodo inferior a dois anos.
O crdito bancrio, sobretudo o de curto prazo, pode ter por base
efeitos comerciais resultantes da venda de bens ou servios por
comerciantes. o que se entende por desconto bancrio e que
vamos caracterizar no nmero seguinte.
6.
Comente as caractersticas essenciais da garantia

bancria autnoma, da fiana bancria e do aval
bancrio. S.M./P.F. 06OUT03 + S.M./C.A. 07JUN04 +
06SET04 + S.M./C.C. 07JUN05 + 06SET05
Garantias bancrias
Elencmos a garantia bancria como operao bancria atpica por

no ser activa nem passiva: atpica, todavia, apenas deste ponto
de vista, porquanto constitui uma operao bem caracterstica das
instituies bancrias.
Trata-se daquilo a que os italianos chamam credito di firma ou
seja, de operaes em que os bancos colocam a sua firma, o seu
nome, disposio dos clientes. No disponibilizam fundos, mas
conferem confiana aos negcios, atravs, designadamente, da
fiana bancria, do aval bancrio e do aceite bancrio
A prestao de tais garantias no origina, certo, imediatos
movimentos de caixa; acarreta, no entanto, responsabilidades
futuras para o garante; poder, por isso, pressupor a prestao de
outras garantias pelo garantido (contra-garantia) e implicar,
sempre, pagamento de comisso ao garante.
Estamos perante garantias especiais e pessoais do cumprimento
das obrigaes, excluindo-se, das garantias bancrias, quer as
garantias reais quer as de prestao de facto.
Diramos que as garantias bancrias so operaes praticadas por
bancos, mediante as quais aqueles se constituem na obrigao de
pagar ao credor de dvida vencida ou ao titular de indemnizao a
que deva haver lugar pelo incumprimento do garantido.
So espcies da garantia bancria: a fiana bancria, o mandato de
crdito, o aval bancrio e a garantia autnoma, mais conhecida
como garantia on first demand, primeira solicitao.
So figuras afins da garantia bancria, a abertura de crdito
documentrio, a stand by letter of credit, a garantia de plafond
de crdito.
Fiana bancria
Atravs da fiana bancria o banco assume, com a prestao da
fiana, a obrigao de pagar o que o devedor eventualmente no
venha a pagar ao seu credor.
Trata-se de uma garantia pessoal do cumprimento das obrigaes;
mas , em princpio, uma garantia subsidiria e acessria. Dizemos
em princpio, porque o fiador civil pode renunciar aos seus
privilgios e obrigar-se como principal pagador; se o no fizer,
porm, a regra a de que a obrigao resultante da fiana s ter
que ser cumprida, no o sendo a obrigao principal e, por isso,

subsidiria; acessria na medida em que a obrigao do fiador
no exceder nem ser mais onerosa que a obrigao principal.
Assim, se a obrigao subjacente for nula, nenhuma obrigao
impender sobre o garante.
Em todo o seu regime, a fiana bancria regida pelas disposies
do Cdigo Civil, sem prejuzo das correspondentes disposies
especiais do Cdigo Comercial - Ponto importante a reter que por
fora do disposto nos arts 100 e 101 do Cdigo Comercial, o
fiador da obrigao comercial sempre solidrio, afastando-se,
assim, o regime da subsidiariedade.
Aval bancrio
O aval bancrio distingue-se da fiana, desde logo, formalmente,
porquanto o aval constar, necessariamente de ttulos cambirios
(Lei Uniforme sobre Letras e Livranas, arts 30 a 32 e 37, e Lei
Uniforme sobre Cheques, arts 25 a 27).
De outro lado, e por fora daquele regime, a obrigao do avalista
no acessria, isto , o avalista cambirio est obrigado a pagar,
ainda que a obrigao substancial seja menos onerosa ou mesmo
nula; o avalista s poder opor ao credor a invalidade do aval com
base em vcio de forma. A tanto conduzem os princpios da
literalidade e da abstraco que presidem regulamentao dos
ttulos cambirios em que o aval pode ser aposto.
Garantia autnoma
O garante do cumprimento de certa prestao renuncia ao direito de
invocar a subsidiariedade e acessoriedade da sua obrigao
perante o credor. E assim, compromete-se a pagar, logo que para
tanto solicitado, independentemente da sorte da obrigao principal.
Ou seja: o garante obriga-se a pagar, sem discutir se o garantido
cumpriu ou no, se a obrigao do garantido vlida ou invlida, se
o credor e o devedor se encontram mesmo em litgio.
O garante promete que pagar, logo que o credor da prestao lho
solicite: primeira solicitao ou, em terminologia hoje corrente,
on first demand, la premire demande.
Tal garantia torna-se, assim, autnoma da obrigao substancial,

no dependendo dela. O garante s poder, por isso, evitar o
pagamento alegando dolo, m f ou abuso do direito imputveis ao
credor - Apesar disso, entendemos que o garante dever exigir ao
credor um pedido fundamentado que os autores franceses
designam por demande justifie; evitar-se-, assim, alguma
possvel ligeireza do credor e acautelar-se- o regresso perante o
garantido. Toda esta postura das instituies bancrias deve ser
pautada pelo equilbrio entre os interesses do credor, do devedor
(garantido) e dos seus prprios. A rigidez excessiva poder colocar
a instituio fora do mercado, a permissividade pode trazer-lhe
acrescidas dificuldades de cobrana junto dos seus clientes. Acima
de tudo, dever o contrato, celebrado entre o banco e o seu cliente,
ser bem claro no respeitante definio da garantia a prestar e aos
deveres de cada parte.).
Resta deixar claro que o garante que pagou tem direito de regresso
contra o devedor que no cumpriu ou cumpriu tardiamente.
P ARTICIPAES
7. Comente as consequncias da falta de comunicao, ao
Banco de Portugal, por accionista cuja participao em
Instituio de Crdito tenha ultrapassado algum dos
limites de participao qualificada. P.F. 07JUN04
8.
Refira-se s consequncias da falta de comunicao, ao
Banco de Portugal, por accionista cuja participao em
Instituio de Crdito tenha ultrapassado algum dos
limites de participao qualificada. P.F./C.A. - 07JUN05
9.
Refira-se ao controlo das participaes sociais, enquanto
elemento objecto da actividade de superviso. P.F./C.A.
06OUT03 + 05SET05
10. Uma Instituio de Crdito francesa que tem uma sucursal
em Portugal pretende adquirir a maioria das aces de
uma sociedade portuguesa do sector da grande
distribuio. P/L 03JUN02 Estar na legislao bancria
alguma disposio susceptvel de impedir esta aquisio?

qualificadas.
Quem pretenda deter ou aumentar uma participao qualificada,
(definida no art. 13. n. 7), deve de acordo com as normas da
superviso prudencial que visam garantir que a gesto das
entidades bancrias feita de modo cauteloso, prudente e avisado,
de modo a no por em perigo os sujeitos da actividade bancria,
fazer comunicao ao Banco de Portugal, entidade responsvel
pela Superviso da sua actividade. Esta obrigao decorre da
aplicao conjunta dos artigos 102. e 108..
Portugal tomada de participao qualificada, para alm das
coimas fixadas no art. 210., d) e h), fica o seu titular inibido do
exerccio dos direitos de voto, na parte que exceda o limite mais
baixo ultrapassado e no comunicado - Por exemplo. se o
participante detinha 12% do capital social e dos votos e passa a
a 20% do capital social).
Portugal legitimidade para arguir a anulabilidade 105., n. 9.
11. Analise o regime dos limites das participaes das
Instituies de Crdito no capital outras sociedades, sem
esquecer de referir na sua resposta: quais os limites,
excepes e razo de ser desses limites e das excepes.
P/L 03JUN02

qualificadas.
Assim, devero as instituies bancrias comunicar s autoridades
de superviso as participaes qualificadas que existam no seu
capital (art. 108 do RGICSF).
includas na superviso em base consolidada (100/6) pois nesse
caso a superviso est sempre assegurada quer em base individual
como em base consolidada.
Antnio adquiriu 10% de participaes sociais de uma
instituio de crdito, quando j era detentor de 5% do
respectivo capital social. Nem Antnio nem a instituio de
crdito comunicaram ao Banco de Portugal esta operao.
Comente os factos, referindo quais as sanes em que
incorreram a instituio de crdito e o Antnio. S.M./C.C.
07JUN05
Responsabilidade pelos actos que praticam
Como agentes econmicos, as instituies de crdito so
responsveis pelos actos que praticam, nos termos gerais do
direito, civil, criminal, contraordenacional e disciplinarmente.
Se a responsabilidade for de natureza criminal aos tribunais
criminais que compete apreciar e sancionar; se o ilcito for
contraordenacional s autoridades administrativas que cabe
apreciar e aplicar as coimas, sem prejuzo de recurso para os
tribunais; se a responsabilidade resultar de incumprimento
12.
contratual ou emergir de ilcito civil na lei civil que buscaremos as

respectivas normas, cabendo o respectivo julgamento aos tribunais
cveis; se houver ilcito disciplinar, no mbito das associaes a que
pertenam, ficar a respectiva apreciao e eventual
sancionamento a cargo dos competentes rgos associativos.
Queremos com isto dizer que so aplicveis aos bancos as normas
do direito penal, civil e profissional, sem qualquer excepo, no que
concerne celebrao de contratos, prtica de quaisquer actos e
em tudo o que respeite ao cumprimento de deveres para com
terceiros.
No que respeita responsabilidade civil , pois, necessrio que se
verifiquem os trs clssicos pressupostos: ilcito do banqueiro,
existncia de prejuzo e nexo de causalidade entre o ilcito e o
prejuzo. A jurisprudncia e a doutrina tm oscilado entre certa
tendncia para agravar a responsabilidade dos bancos perante os
seus clientes, tendo em conta os meios tcnicos e econmicos
daquelas e a habitual fragilidade destes e o mero tratamento da
responsabilidade por actos praticados no mbito das funes
bancrias como emergente de simples acto comercial.
Cremos que defensvel a primeira tendncia: porque as
instituies de crdito devem dispor de meios tcnicos adequados
ao rigoroso controlo dos actos que praticam; porque a remunerao
dos seus actos j implica e tem em conta o risco que correm;
porque beneficiam da confiana dos seus clientes; porque dispem,
quase sempre, de uma posio de fora econmica e financeira que
os privilegia face aos seus clientes, quando contratam.
As instituies so, claro est, tambm responsveis pelos actos
dos seus comissrios ou empregados, sem prejuzo da
responsabilidade destes perante aquelas.
Poderemos considerar deveres especiais do banqueiro, geradores
de responsabilidade:
-o dever de descrio relativamente ao seu cliente;
-o dever de prudncia nas operaes que leva a efeito;
-o dever de segredo profissional a que j nos referimos.
No dever de discrio inclui-se a obrigao de a instituio bancria
no se intrometer nos negcios do seu cliente; designadamente, de
no interferir nas contas deste sem suas ordens expressas.
O dever de prudncia implica a obrigao de actuar como um bom

gestor, com diligncia e conhecimentos apropriados, a obrigao
de; se informar de todas as circunstncias que possam condicionar
a sua actividade, a obrigao de informar os seus clientes dos
factos conhecidos que possam ocasionar-lhe prejuzos e bem assim
de todos os aspectos relevantes relacionados com as operaes
que pratique - Muito interessante a questo de saber se as
instituies de crdito so responsveis por prejuzos sofridos pelos
clientes, em virtude, de recusa de crdito, quando estes dele
tivessem a expectativa. Com as cautelas que o assunto exige,
entendemos que pode haver lugar a responsabilidade, desde que a
instituio tenha frustrado justa e bem fundada expectativa do
cliente. Sobretudo, tratando-se do nico banqueiro. A frustrao da
confiana do cliente por parte do banqueiro dever, no mnimo, ser
tratada como a culpa in contrahendo. O relacionamento
continuado entre o banco e o seu cliente constitui, de facto, uma
permanente predisposio contratual em que a boa f e o dever de
lealdade e transparncia devem estar presentes.
Sanes por violao das normas disciplinadoras das
Instituies de Crdito
De entre os vrios tipos de responsabilidade dos bancos h,
naturalmente, a destacar aquela que resulta do incumprimento de
normas especficas da disciplina destes.
Em primeiro lugar, o exerccio no autorizado de actividade que
consista em receber do pblico depsitos ou outros fundos
reembolsveis constitui crime, punvel com priso at 3 anos, nos
termos do art200 da Lei Bancria. Assim, a prtica de recolha de
depsitos por uma sociedade financeira ou mesmo por instituio
de crdito no autorizada como, por exemplo, uma sociedade de
factoring, faz incorrer os respectivos agentes naquele crime.
Todas as demais infraces so havidas como ilcitos de mera
ordenao social, punveis com coima que pode atingir os
quinhentos milhes de escudos, segundo a gravidade - Art210 e
art211 do RGICSF.
So sujeitos passivos das sanes as prprias instituies (pessoas
colectivas) e as pessoas singulares envolvidas nas prticas.
Podero, ainda, ser aplicadas sanes acessrias, como a inibio
do exerccio de cargos sociais e de funes de administrao em
determinada instituio ou em todas as instituies bancrias, por

perodos de 6 meses a 3 anos, nos casos menos graves, ou de 1
ano a 10 anos, nos casos especialmente graves - Art212 do
RGICSF.
Tambm no domnio da actividade cambial os ilcitos revestem
natureza contraordenacional como tal se encontrando previstos e
punidos no Decreto-Lei n13/90, de 8 de Janeiro, alterado pelo
Decreto-Lei n170/93, de 11 de Maio.
A instruo do processo contraordenacional compete ao Banco de
Portugal, mas a aplicao da sano cabe ao Ministro das
Finanas, com recurso para o Tribunal Judicial da Comarca de
Lisboa.
Sendo a actividade bancria de acesso livre, o seu exerccio est,
todavia, condicionado pela verificao de um largo conjunto de
requisitos que a lei fixa, tendo em conta, como tambm j vimos, a
espcie de actividade a prosseguir.
E, se certo que as instituies de crdito tendem para o modelo
universal ou seja, para a prossecuo de todas as operaes que a
lei, genericamente, faculta, tambm certo que a existncia de
sociedades financeiras s tem sentido se e na medida em que o
respectivo objecto seja especfico.
De igual modo, h que distinguir, quanto prtica bancria, se ela
levada a efeito pela instituio de crdito propriamente dita, de
forma directa, atravs dos seus estabelecimentos e crdito ou por
entidade dela dependente, por instituio de crdito com sede em
Portugal ou com sede no estrangeiro, com sede em pas da CE ou
em pas no membro da CE.
Necessitamos, para tanto, de fixar algumas noes. Vamos, ento,
antes de passarmos ao estudo dos requisitos do exerccio da
actividade bancria, definir os conceitos que tal estudo pressupe,
como sejam os de filial, sucursal, agncia, instituio financeira,
relao de grupo, relao de domnio, participao qualificada, pas
de origem, pas de acolhimento, sociedade de servios auxiliares.
Filial: uma pessoa colectiva dominada por outra pessoa colectiva,
considerando-se filial desta a filial daquela;
Sucursal: um estabelecimento desprovido de personalidade
jurdica que pertence a uma pessoa colectiva e que efectua
directamente operaes inerentes actividade desta;
Agncia: o mesmo que sucursal de instituio com sede no pas

ou sucursal suplementar de instituio com sede no estrangeiro, ou
seja, um simples estabelecimento, desprovido de personalidade
jurdica que leva a efeito operaes directamente imputveis
empresa-me ou dominante;
Instituio financeira: uma empresa com sede em pas da CE
que pratique alguma das actividades referidas na Directiva n
89/646/CE, do Conselho, de 15 de Dezembro de 1989, ou com
sede em pas no membro da CE e exera como actividade
principal alguma das previstas no art. 5 da Lei Bancria;
Relao de grupo: este tipo de relao emerge da coligao de
sociedades, podendo a coligao dar-se por virtude de simples
participao no capital social, por participaes recprocas ou por
participaes em relao de grupo (art 482 do Cdigo das
Sociedades Comerciais); esta relao de grupo, por sua vez, pode
traduzir-se em domnio total (inicial ou superveniente), ou na
celebrao de contratos de grupo paritrio ou de subordinao
(arts 488, 492 e 493, respectivamente, do Cdigo das
Sociedades Comerciais).
Enquanto na relao de domnio, a sociedade dominante titular,
no mnimo, de 90% do capital social da dominada, para a
celebrao de contratos de grupo paritrio ou de subordinao no
exigvel qualquer relao de domnio ou de participao;
Relao de domnio: para efeitos de aplicao da Lei Bancria
considera-se relao de domnio toda aquela em que uma pessoa
singular ou colectiva, directa ou indirectamente, detenha a maioria
dos direitos de voto da sociedade dominada, em que um scio
tenha o direito de designar ou destituir mais de metade dos
membros do rgo de administrao ou fiscalizao, em que um
scio possa exercer influncia dominante por fora do contrato
social ou outro, em que um scio detenha participao no inferior a
20% do capital social da dominada e sobre ela exera influncia
dominante ou ambas as entidades se encontrem sob direco
nica;
Participao qualificada: ainda para efeitos de aplicao da Lei
Bancria, considera-se participao qualificada toda aquela em que
a empresa participante detenha percentagem no inferior a 10% do
capital social ou dos direitos de voto, ou ainda toda aquela que
possa influenciar significativamente a gesto da empresa

participada, mesmo que indirectamente ou por interposta pessoa;
Pas de origem: aquele em que a instituio em causa tenha sido
autorizada a exercer a respectiva actividade;
Pas de acolhimento: aquele em que, no sendo pas de origem,
a instituio presta servios ou exerce actividade atravs de
sucursal;
Sociedades de servios auxiliares: sero todas aquelas que
tenham por objecto principal o exerccio de actividades acessrias
das actividades de instituio de crdito.
Temos, pois, como intervenientes, no mbito do sistema financeiro
portugus, e no exerccio da actividade bancria, os seguintes:
a) Instituies de Crdito e Sociedades Financeiras com sede em
Portugal, com suas sucursais ou agncias;
h) Sucursais de Instituies de Crdito e de Instituies Financeiras
com sede no estrangeiro;
c) Instituies de Crdito e Instituies Financeiras autorizadas em
estados membros da CE a prestar nesses estados os mesmos
servios que prestam em Portugal.
Vamos ver, j de seguida, como uns e outros devem ser autorizados
a exercer a actividade bancria.
Distingamos o regime de autorizao e de exerccio da actividade
bancria conforme seja levada a efeito:
-no pas, por instituies de crdito com sede em Portugal;
-no estrangeiro, por instituies de crdito com sede em Portugal Entendemos includo no sistema bancrio portugus o exerccio
actividade bancria ou a simples prestao de servios, em pas
estrangeiro, uma vez que quer a autorizao quer a superviso do
exerccio da actividade se encontram sujeitos legislao nacional.
-no pas, por instituies de crdito com sede no estrangeiro;
-no pas, por sociedades financeiras com sede em Portugal;
-no estrangeiro, por sociedades financeiras com sede em Portugal;
-no pas, por instituies financeiras com sede no estrangeiro.
Exerccio da actividade, no Pas, por Instituies de Crdito

com sede no Estrangeiro.
Em primeiro lugar, deve observar-se que a actividade em Portugal,
de quaisquer instituies de crdito, ainda que estrangeiras, est
sujeita lei portuguesa, mormente a reguladora das operaes com
o exterior e sobre divisas.
Depois, convm notar que exigvel s instituies estrangeiras
que queiram exercer actividades em Portugal exactamente o
mesmo que exigvel s instituies portuguesas que pretendam
exercer actividades no estrangeiro, tal como referimos no nmero
anterior.
Em consequncia, se a Instituio de Crdito com sede no
estrangeiro vier a ser inibida de prosseguir o seu objecto, no seu
pas de origem, vedada lhe estar a actividade tambm no pas de
acolhimento, Portugal.
A autoridade de superviso portuguesa poder exigir sucursal da
instituio comunitria o cumprimento das normas a que esto
sujeitas as Instituies de Crdito portuguesas devendo, ainda,
aps aviso s autoridades do pas de origem, tomar as medidas que
se mostrem necessrias salvaguarda dos interesses nacionais.
Diferentes e maiores exigncias tero lugar tratando-se da
instalao de sucursais de pases no comunitrios.
Cabem, ento, juzos de convenincia para a economia nacional e
de tratamento com reciprocidade, relativamente ao pas de origem.
A deciso comporta, pois, aspectos tcnicos e polticos.
Por fim, e tal como referimos no nmero anterior, quanto
prestao de servios por instituies portuguesas, em pases da
CE, tambm as instituies de crdito daqueles Estados podero
prestar servios em Portugal.
Para tanto, porm, dever o Banco de Portugal receber
comunicao prvia da autoridade de superviso do pas de origem,
certificando que a instituio de crdito est autorizada, no seu
pas, a prestar servios idnticos aos que pretende prestar no pas
de acolhimento.
As instituies de crdito com sede no estrangeiro podem tambm
instalar, em territrio nacional, para o exerccio das actividades que
lhes sejam permitidas, escritrios de representao.
Trata-se de formas de representao directa da respectiva

instituio, encontrando-se aqueles escritrios sujeitos a registo
prvio no Banco de Portugal, carecendo, igualmente, de registo na
Conservatria de Registo Comercial. Sendo meros representantes,
no podem realizar, por conta prpria, quaisquer das operaes
previstas no art. 4 da Lei Bancria, nem adquirir aces ou partes
de capital de sociedades nacionais.
Registo das Instituies de Crdito e das Sociedades
Financeiras
Nem as Instituies de Crdito nem as Sociedades Financeiras
podero iniciar a sua actividade, sem que se mostre efectuado o
respectivo registo no Banco de Portugal
quele registo se encontram sujeitas tambm as Instituies de
Crdito autorizadas em pas estrangeiro e que tenham em Portugal
sucursais ou escritrios de representao, como ainda as
Instituies de Crdito ou Sociedades Financeiras que prestem
servios em Portugal
A tal registo so levados os factos e elementos mais importantes
relativos constituio e ao funcionamento das respectivas
instituies data de constituio, objecto, capital social, membros de
rgos sociais, acordos parassociais, accionistas com participaes
qualificadas - Ver n. 7 do art. 13 quanto noo e os arts. 102 e
segs., todos do RGICSF; Quanto ao dever de comunicao.
O registo produz vrios efeitos em primeiro lugar, condio de
eficcia dos actos praticados pelos rgos das instituies
registandas; depois, assegura a regularidade e a legalidade,
constituio e funcionamento das mesmas instituies; finalmente,
como todo o registo pblico, declarativo e enunciativo de direitos,
assim contribuindo para a segurana jurdica e a transparncia das
actividades - Devero, em nosso entender, aplicar-se ao registo a
cargo do Banco de Portugal, os princpios que regem os registos
comercial e predial, comas adaptaes que forem devidas.
Resta acrescentar que o registo no Banco de Portugal no prejudica
ou evita qualquer outro a que as instituies estejam feitas, por
fora de outras disposies legais, como sejam o registo comercial
e o registo imposto pelo Cdigo do Mercado de Valores Mobilirios.
O primeiro obrigatrio quando se trate de sociedade comercial (e
a regra geral, como j vimos); o segundo ser obrigatrio quando

a instituio inclua no seu projecto a intermediao de valores
mobilirios.
Explique porque razo a lei se preocupa com a idoneidade dos

accionistas das instituies de crdito, e qual o sentido dos
critrios utilizveis para o efeito. P/L 18SET03
luz do disposto no art. 13/7 a participao que o Antnio pretende
adquirir uma participao qualificada.
Dispe o art. 103 que o BP pode recusar o projecto se no se
demonstrar a idoneidade, no caso em apreo, do Antnio. Importa
referir que, caso Antnio no respeite a indicao do BP ou se nem
sequer fizer a devida comunicao (102) o BP pode inibir os direitos
de Voto inerentes a essa participao cf 105/1 bem como aplicar a
coima prevista no 210.
30/2 ex vi 103/2-g)
13. Antnio tem um feitio irascvel e propenso a
comportamentos intempestivos e por vezes violentos,
tendo sido j condenado por agresses fsicas a fotgrafos
e por injrias a jornalistas. Alm disso um condutor
descuidado tendo j sido objecto de uma medida de
inibio em virtude de ter entrado pela montra de uma
loja de loias ao volante do seu automvel. Pretende agora
adquirir uma participao de 20% no capital de uma
Instituio de Crdito portuguesa de referncia. Podero
estes factos constituir um obstculo realizao daquela
pretenso? Poder o Antnio obter um conhecimento
seguro sobre a existncia (ou inexistncia) daquele
obstculo previamente celebrao do negcio de
aquisio? P/L 03JUN02
14. Suponha que a entidade competente, em resposta a um
pedido de registo como administrador de instituio de
crdito, notificou o requerente nos seguintes termos:
recusado o registo por no ser o requerente
suficientemente conhecido nos meios bancrios. Aprecie
a legalidade da deciso e eventuais vias de impugnao.
S.M. 02JUN03
Tomando por base o disposto no n1 do Artigo. 9. do

RGICSF, refira-se ao conceito de fundos reembolsveis
recebidos do pblico, dando exemplos. P.F. 07JUN04
16. Comente, dando exemplos, o disposto no n1 do artigo 9.
do RGICSF. P.F./C.A. 06OUT03 + 07JUN05 + 05SET05
17. Diga o que entende por recepo do pblico de depsitos
ou outros fundos reembolsveis, e qual a importncia
deste conceito no Regime Geral das Instituies de
Crdito. P/L 03JUN02
Pg 617 2 pargrafo
O que caracteriza as instituies de crdito o facto de poderem
receber do pblico depsitos ou outros fundos reembolsveis para
utilizao por sua prpria conta, no sendo tal actividade permitida
s sociedades financeiras. o que se entende por princpio da
exclusividade, consagrado no art. 8 da Lei Bancria, princpio cuja
aplicao suscita, no entanto, algumas dificuldades.
Sendo de relativa simplicidade determinar o que sejam depsitos
colhidos junto do pblico, j o mesmo no sucede no que toca aos
fundos reembolsveis. O artigo 9., n. 1 do RGICSF define pela
negativa o que se entende por fundos reembolsveis, acabando por
indicar primeiro o que no deve ser qualificado como tal no mbito
da Lei Bancria, i.e., os fundos obtidos mediante emisso de
obrigaes nos termos do C.S.Com. nem os fundos obtidos atravs
da emisso de papel comercial.
Devem entender-se por fundos reembolsveis para alm dos
depsitos, apenas os resultantes dos ttulos de dvida, como sendo
as obrigaes de caixa (valores mobilirios), as obrigaes
hipotecrias (ttulos de crdito) e os certificados de depsito (ttulos
de crdito). Na verdade tambm os ttulos de dvida mais no
representam que fundos reembolsveis. Deste modo, as
obrigaes, o papel comercial, os ttulos de participao tambm
podem ser havidos como fundos reembolsveis. Mas o mais grave
que, nesse caso, segundo o princpio da exclusividade, s
poderiam ser emitidos por instituies de crdito, sob pena de
violao do disposto no citado art. 8. Eis a razo pela qual o
legislador, prevenindo o inconveniente, os desconsidera como
fundos reembolsveis, para este efeito, no n. 1 do art. 9. da
mesma Lei Bancria.
15.
18. Explique as razes da divergncia de conceitos e de

regime, que justifica a distino estabelecida pela lei no
tocante s Instituies de Crdito e Sociedades
Financeiras. P/L 18SET03
Os tipos de instituies de Crdito esto taxativamente enunciados
no 3. do RGICSF, o seu objecto definido no 2. e a actividade
elencada no 4..
As sociedades financeiras, definidas no art. 5 e com regime nos
art. 174 ss, so empresas que exercem uma das actividades das
instituies de crdito excepo da recepo de depsitos ou
outros fundo reembolsveis (8. - princpio da exclusividade), das
alneas j) a s) do art. 4. (cf. 5.) e excepo da locao financeira
e factoring.
As Instituies Financeiras, como as sociedades financeiras,
tambm no so instituies de crdito pelo que lhes est vedada a
recepo de depsitos ou outros fundo reembolsveis (8. princpio da exclusividade). Equiparam-se, quanto actividade
exercida, s sociedades financeiras quando sediadas num pas fora
da comunidade Europeia enquanto que, sedeadas fora do territrio
nacional mas na comunidade europeia, tm como actividade tomar
participaes ou exercer uma ou mais das actividades dos n.s 1 a
12 da lista anexa directiva 89/646/CEE (13./4).
19. Refira-se, sucintamente, aos meios de financiamento de
que uma sociedade financeira pode socorrer-se para o
exerccio da sua actividade. S.M. 02JUN03
So os ttulos de divida
20. Compare, especialmente quanto aos objectivos, os ttulos
de divida designados por obrigaes e papel
comercial. S.M. 02JUN03
Emisso de ttulos de dvida
No domnio das operaes passivas, podem as instituies
bancrias recorrer emisso de titulos de divida, atravs dos quais
colhem fundos junto do pblico, financiando as suas actividades.
Recorda-se, aqui, que nem todas as instituies de crdito podem
financiar-se atravs da recolha de depsitos. Tero na emisso
destes ttulos uma das alternativas para se financiarem. Sendo os

fundos assim recolhidos reembolsveis ao tomador, acrescidos de
juros, no so, todavia, considerados fundos reembolsveis para
efeitos de aplicao do art8 do RGICSF, por fora da excluso do
art9 do mesmo Regime Geral.
Dizem-se ttulos por deles dever constar a importncia do capital ou
valor nominal, a taxa de juros, a data de amortizao, o prmio de
reembolso. A designao pode, no entanto, considerar-se
desajustada face tendncia, cada vez maior, da adopo da
natureza escritural, dispensando-se a emisso fsica dos
documentos. So de dvida porquanto o emitente se coloca em
posio devedora perante o tomador ou subscritor o qual passa a
ter a qualidade de credor.
O principal destes meios de financiamento tem sido, sem dvida, a
emisso de obrigaes, instrumento, alis, previsto e regulado no
Cdigo das Sociedades Comerciais e no Cdigo do Mercado de
Valores Mobilirios que visam, de um modo geral, o financiamento a
mdio ou longo prazo.
A obrigao , assim, um ttulo de dvida, emitido por certa
entidade que assume o compromisso de pagar o montante
indicado, em prazo determinado, acrescido de juros calculados a
uma taxa tambm pr-fixada. Podem ser diversas as modalidades
de obrigaes: obrigaes simples, obrigaes de caixa - O
Decreto-Lei n. 408/91, de 17 de Outubro, reserva a emisso das
obrigaes de caixa para as instituies de crdito-, obrigaes de
rendimento varivel, obrigaes convertveis em aces, obrigaes
com opo de compra (call option), obrigaes com opo de venda
(put option), obrigaes participantes, obrigaes hipotecrias.
Um outro instrumento de dvida a que certas entidades podem
recorrer para se financiarem o designado ttulo de participao.
Este ttulo confere direito a uma remunerao anual composta de
duas partes, uma independente e outra dependente dos resultados
da empresa emitente. Trata-se de remunerao composta por uma
parte fixa e por outra parte varivel. Os montantes titulados s so
reembolsveis aps um perodo mnimo de dez anos (107).
Nas obrigaes de rendimento varivel as taxas de juro podem
variar em funo do mercado, devendo por isso, ser indexadas,
aquando da emisso, a um dos parmetros do mercado justamente

designados por indexantes e que so vrios (TRO, LISBOR, ...).
Nas obrigaes convertveis em aces no momento da emisso
fica definido que estas obrigaes, decorrido certo lapso de tempo,
se convertem em aces, passando o obrigacionista a deter a
qualidade de accionista. Um valor passivo da sociedade deste
modo transformado em capital social. O ex-obrigacionista deixa de
ser credor da sociedade emitente, passando a deter os direitos dos
accionistas.
As obrigaes com opo de compra (call option) permitem ao
emitente amortizar, total ou parcialmente. os ttulos antes do prazo
fixado para a amortizao.
Nas obrigaes com opo de venda so os tomadores que tm
a possibilidade de vender as obrigaes entidade emitente, antes
da maturidade ou seja, antes do prazo previsto para amortizao.
As obrigaes participantes proporcionam aos subscritores um
rendimento fixo e um rendimento suplementar, varivel em funo
dos resultados da empresa emitente.
As obrigaes hipotecrias - Decreto-Lei n125/90 de 16 de Abril,
alterado pelo Decreto-Lei n17/95, de 27 de Janeiro. A emisso
deste tipo de obrigaes est reservada a instituies bancrias e
as aces caracterizam-se por serem dotadas de uma dupla
garantia; por um lado, so dotadas de privilgio creditrio especial
e, por outro lado, as hipotecas que as garantem prevalecem sobre
quaisquer privilgios creditrios imobilirios. O financiamento com
elas obtido destina-se, primordialmente, construo.
Ttulos de participao - Decreto-Lei n321/85, de 5 de Agosto. S
as empresas pblicas e as sociedades annimas pertencentes
maioritariamente ao Estado, directa ou indirectamente, podero
emitir estes ttulos e sempre aps autorizao do Ministro das
Finanas.
Um novo ttulo de dvida , todavia, escritural, de grande
implantao junto das empresas, o designado papel
comercial; trata-se de valores mobilirios que, por serem de curto
prazo, assumem natureza quase monetria.
De facto, aqueles ttulos so emitidos por prazo determinado,
inferior a um ano - Os ttulos emitidos por prazo superior a um ano e
inferior a dois anos tm um regime diferente, mais prximo do
Cdigo do Mercado de Valores Mobilirios. Por outro lado, a fixao

do valor nominal de cada ttulo no montante mnimo de dez milhes
de escudos coloca a sua subscrio ao quase exclusivo alcance de
investidores institucionais.
No so, de resto, especficos das instituies bancrias e nem
sequer a estas, primordialmente, dirigidos; eles so, antes,
destinados a agentes econmicos que, ao financiarem-se,
pretendem, justamente, evitar a intermediao das instituies
financeiras.
A emisso destes ttulos no est, porm, vedada s instituies
bancrias. Por isso, tambm, a referimos - Decreto-Lei n181/92, de
22 de Agosto, alterado pelo Decreto-Lei n231/94, de 14 de
Setembro; Portaria n815-A/94, de 14 de Setembro, Avisos do
Banco de Portugal n11/92, de 8 de Setembro, n6/94, de 14 de
Setembro, e n2/95, de 20 de Maio.
Alm de que a emisso de papel comercial carece da interveno
das instituies de crdito traduzida na domiciliao da emisso,
como tal se entendendo a guarda e o controle dos ttulos.
Embora seja notrio que o legislador se esforou por criar um
instrumento financeiro ao alcance directo e imediato dos operadores
econmicos, bem se v que no conseguiu passar margem do
sistema bancrio. Na verdade, acaba por ser extremamente
importante a interveno das instituies bancrias na emisso de
papel comercial, desde a preparao da emisso, garantia
prestada aos subscritores, ao registo das transmisses dos ttulos.
Anota-se que o papel comercial teve rpida e enorme implantao
no pas pelas seguintes razes: a vocao do ttulo a de obviar a
dificuldades de tesouraria, de curto prazo e, por isso mesmo,
revela-se importante e hbil instrumento de gesto; a emisso
assistida por instituio de crdito o que facilita o cumprimento da
tramitao e a colocao no mercado; a segurana do investidor ,
na prtica, total, uma vez que os seus direitos so garantidos por
instituies bancrias idneas ou pela prpria empresa atravs da
exibio de notao de rating; o financiamento atravs do pblico
dispensa as elevadas taxas de intermediao bancria; dos ganhos
da desintermediao pode resultar uma melhor remunerao do
subscritor.
Prximo dos ttulos de dvida esto os certificados de depsito,

transmissveis por endosso, nos termos do Decreto-Lei n 372/91,
de 8 de Outubro. S as instituies de crdito autorizadas a receber
depsitos podero emitir estes ttulos que servem, sobretudo para
regular a liquidez das prprias instituies emitentes.
Finalmente, h ainda que referir como ttulos de dvida, embora de
dvida pblica, os certificados de aforro. So ttulos nominativos,
transmissveis apenas por morte. Os juros so capitalizveis por
perodos de trs meses. Os certificados de aforro srie B s podem
ser subscritos por pessoas singulares e at ao valor mximo de
cinquenta milhes de escudos. As taxas de juros so bonificadas
pela permanncia, sem mobilizao, dos montantes aforrados.
Elementos relevantes da actividade bancria objecto de
superviso
Estudemos, de seguida, alguns aspectos da actividade bancria
objecto de regulamentao especfica e de superviso.
a relao existente entre aquela participao e o poder de gesto,
aumenta e torna-se bvia quando se trate de participao em
instituies bancrias, na exacta medida da importncia do seu
objecto e capacidade de interveno nas actividades econmicas.
No admira, pois, que o legislador se mostre atento ao fenmeno,
sobretudo quando se trate de superviso prudencial a ter em vista o
controlo dos grupos e das participaes qualificadas.
E foi por via disso que a Segunda Directiva de coordenao
Bancria definiu um bom nmero de regras que os pases devero
adoptar; relevamos a imposio do dever de informar a autoridade
de superviso da distribuio do capital bem como das alteraes
significativas que sofra; a faculdade concedida s autoridades de se
oporem aquisio de partes significativas do capital por parte de
outras entidades; a exigncia de os estados membros
estabelecerem sanes para o incumprimento das normas sobre
esta matria.
Assim, e quanto primeira regra enunciada, devero as instituies
bancrias comunicar s autoridades de superviso as participaes
qualificadas que existam no seu capital, como tal se entendendo,

presumidamente, pelo menos as participaes superiores a 10%;
de igual modo, so obrigadas a comunicar as alteraes das
participaes qualificadas sempre que estas atinjam 20%, 33% ou
50% do capital da instituio (art. 108 do RGICSF).
includas na superviso em base consolidada.
Tratando-se de participao na instituio de crdito, deve o
participante comunicar, previamente, ao Banco de Portugal sempre
que detenha participao qualificada, tal como definida no n 7 do
art 13 do RGICSF ou seja, designadamente, quando a referida
participao atinja 10% ou ultrapasse os limites de 20%, 33% ou
50% dos votos ou do capital social.
Resta competncia ao Banco de Portugal para se opor projectada
participao sempre que entenda no se verificar a idoneidade do
participante - O conceito de idoneidade reveste-se, aqui, de
especial delicadeza; mas no temos dvidas de que na
compreenso do conceito entram aspectos de natureza tica, moral
e tcnica. No poder dizer-se que o Banco de Portugal dispe de
perfeito poder discricionrio. mas tem de reconhecer-se que lhe
est confiado poder para fazer apreciao daqueles aspectos com
razovel margem de liberdade, sem prejuzo de toda a deciso
dever ser fundamentada, como regra para qualquer acto
administrativo. Releva-se, alis, que todo o poder discricionrio se
encontra sujeito a algum grau de vinculao: pelo menos
prossecuo do objectivo para que tal poder foi conferido.
Portugal tomada de participao qualificada, fica o seu titular
inibido do exerccio dos direitos de voto, na parte que exceda o
limite mais baixo ultrapassado e no comunicado - Por exemplo se
o participante detinha 12% do capital social e dos votos e passa a

a 20% do capital social.
Portugal legitimidade para arguir a anulabilidade.
Fundos prprios
A solidez e a solvabilidade das instituies bancrias e bem assim a
segurana dos seus clientes sero tanto maiores quanto mais
elevados forem os valores dos fundos prprios envolvidos.
A manuteno dos fundos prprios, por outro lado, constitui garantia
de boa gesto e do interesse dos accionistas a quem pertencem.
, por isso, preocupao constante das autoridades a definio de
padres ideais e limites mnimos para os fundos prprios que
garantam a indispensvel e desejada solvabilidade.
Antes de mais, interessa, porm, saber como se definem e como
so constitudos os fundos prprios.
a Directiva n 89/299/CEE, de 17 de Abril de 1989, com as
alteraes introduzidas pelas Directivas do Conselho ns
91/633/CEE, 92/16/CEE e 93/6/CEE, de 3 de Dezembro de 1991,
de 16 de Maro de 1992 e de 15 de Maro de 1993,
respectivamente, que impe a disciplina dos fundos prprios.
Aquela disciplina encontra-se hoje transposta para o direito interno
portugus por avisos do Banco de Portugal - Vr nota de p de
pgina n 17. , alis, a esta entidade que compete fixar os
elementos constitutivos dos fundos prprios, nos termos do art 96
da Lei Bancria.
Basicamente, constituem fundos prprios das instituies de crdito
e sucursais: o capital social realizado, as reservas legais,
estatutrias e outras; resultados transitados do exerccio anterior;
reservas resultantes da reavaliao do activo imobilizado; ttulos de
participao no reembolsveis e prmios obtidos com a sua

emisso acima do par.
A estes valores devero deduzir-se: as aces e ttulos de
participao prprios; imobilizaes incorpreas; resultados
negativos do exerccio.
Uma vez definidos os fundos prprios da instituio em causa, so
aplicveis as normas estabelecidas para a sua manuteno, atravs
da criao de rcios de solvabilidade.
Uma das principais regras a de que os capitais prprios no
sero, em momento algum, inferiores ao capital social mnimo
exigido para a constituio da entidade em causa (64). Remetemos
para a referida legislao, no sem advertir que se trata de matria
algo complexa do ponto de vista tcnico-contabilstico.
(64) Para as sociedades comerciais em geral, o capital social no
pode manter-se inferior a metade do seu valor nominal,
independentemente do seu montante, sob pena de dissoluo
(art35 do Cdigo das Sociedades Comerciais). Trata-se, porm,
de puro desiderato do legislador, uma vez que aquela disposio
legal no chegou a entrar em vigor. Por a se v o alto grau de
exigncia relativamente s instituies bancrias as quais so
dotadas de capital social mnimo normalmente elevado.
Solvabilidade
Por solvabilidade entenderemos a susceptibilidade de certa
instituio fazer face aos seus compromissos, com total segurana
dos seus credores, clientes e depositantes. Para que tal
condicionalismo exista e se mantenha, procuram as autoridades
que superintendem actividade bancria criar normas de
funcionamento que assegurem a estabilidade das instituies.
E com esse objectivo que se estabelecem propores ou
quocientes mnimos entre os fundos prprios e os valores de risco
em que as instituies se encontram, a cada momento, envolvidas.
A respectiva definio foi j contemplada pelas Directivas
n89/647/CE, de 18 de Dezembro de 1989, e n 91/31/CEE
transpostas para o direito interno pelo Aviso do Banco de Portugal
n 1/93, de 8 de Junho, alterado pelo Aviso n 12/95, de 8 de
Novembro, e pelo Aviso n 11/96, publicado em 15 de Janeiro de
1997.
Ali se estabeleceu que o valor do rcio de solvabilidade no poder

ser inferior a 8%, devendo entender-se por rcio o quociente entre o
valor dos fundos prprios e a soma dos valores activos e
extrapatrimoniais, ponderados em funo do nvel do risco, sendo
este ltimo definido, no anexo quele Aviso, em funo dos
elementos patrimoniais em causa.
Liquidez
Por liquidez deve entender-se a completa disponibilidade das
instituies de crdito para, em determinado momento, solverem os
seus compromissos, designadamente, dando satisfao aos seus
depositantes que desejem proceder ao levantamento de depsitos
efectuados, nos termos convencionados.
A liquidez no tem, assim, a ver com a solvabilidade, pois a
instituio pode ter bens para solver compromissos, mas no dispor
de meios para pagar em certo momento. Como tambm se pode
verificar o inverso: dispor a instituio, em certo perodo, de
liquidez, mas ser, a mdio ou longo prazo, irremediavelmente
insolvvel.
Ora, a possvel oscilao do movimento dos levantamentos e dos
depsitos em funo de inmeros e incontrolveis factores, de
ordem econmica e financeira, mas tambm poltica, obrigam a
uma cuidadosa gesto dos bens, por forma a acautelar aquela
disponibilidade de pagamento imediato.
Com essa finalidade, as instituies bancrias devero dispor de
activos lquidos, por um lado, e activos facilmente tornados lquidos,
por outro.
Para tanto, aquelas instituies devero possuir activos realizveis
em dinheiro, em curto prazo e sem grandes perdas; podero, de
outro lado, socorrer-se de activos lquidos, nos mercados entre
bancos; ou recorrer a emprstimos junto do Banco Central (contra
entrega de activos menos lquidos).
A cada instituio de crdito cabe, claro, encontrar a mais correcta
gesto das suas disponibilidades e da sua poltica de
financiamento. No existem, ainda, na CE, regras especficas sobre
a matria.
Na regulamentao nacional, funciona como instrumento regulador
da liquidez a obrigatoriedade das reservas de caixa, fixadas em 2%
das responsabilidades monetrias - Aviso do Banco de Portugal n

7/94, de 24 de Outubro.
Existem, ainda, normas emanadas do Banco de Portugal, nos
termos das quais os valores das responsabilidades devem estar
cobertos por valores lquidos ou realizveis dentro dos prazos das
responsabilidades.
Em todo o caso, e na generalidade, no eficaz nem suficiente a
legislao em vigor relativamente a este aspecto. gesto de
cada instituio que compete suprir aquela falta.
Garantia de depsitos
O grande objectivo das normas relativas actividade bancria
acaba por ser, no fundo, a proteco e a segurana dos credores,
dos bancos, dos depositantes, como ainda, reflexamente, mas com
igual ou maior importncia, do sistema financeiro. E aquela
segurana tem de ser prosseguida atravs de todos os esforos e
instrumentos.
Justamente, um dos instrumentos a que se recorre o designado
controlo dos riscos de crdito; outro, a constituio de garantia dos
depsitos.
Quanto ao controlo dos riscos e dos grandes riscos, rege o Aviso do
Banco de Portugal n 10/94, de 18 de Novembro, bem como os
Avisos n.s 3/95, 9/96 e 11/96 (66) em consonncia, alis, com a
Recomendao n 87/62/CEE, de 22 de Dezembro de 1986, e com
a Directiva n 92/121/CEE. - Vr nota supra, n 9
Entende-se por Risco qualquer facilidade concedida por uma
instituio bancria, designadamente mediante atribuio de
crdito, prestao de fiana ou outra garantia, aquisio ou
deteno de ttulos ou participaes financeiras a um mesmo
cliente.
Por Grande Risco dever entender-se o que for assumido por
uma instituio de crdito, quando o seu valor, isoladamente ou em
conjunto com outros do mesmo cliente, represente, pelo menos,
10% dos fundos prprios da instituio.
E dispe-se que nenhuma instituio de crdito pode incorrer em
riscos que ultrapassem 40% dos fundos prprios por cliente ou oito
vezes os fundos prprios pelo agregado dos grandes riscos.
Dissemos que o objectivo ltimo (a segurana e a solvabilidade das

instituies e dos seus clientes) prosseguido, alm do mais,
atravs da definio e do cumprimento de regras sobre o controlo
dos riscos e a garantia dos depsitos.
Vejamos, ento, agora, em que se traduz e como se prossegue esta
ltima, a garantia dos depsitos.
Refira-se, em primeiro lugar, que com a garantia dos depsitos se
pretendem salvaguardar, primordialmente, os interesses dos
pequenos aforradores e depositantes, pois so estes que mais
carecem de proteco, j que no dispem, normalmente, nem lhes
exigvel que disponham, de instrumentos de anlise da
solvabilidade das instituies depositrias.
Quer a citada Recomendao quer a recente Directiva da CE - Foi,
recentemente, transposta para o direito interno a Directiva do
Parlamento Europeu e do Conselho, n 94/19/CE, de 30 de Maio de
1994, relativa aos sistemas de garantia de depsitos.), sobre a
matria, estabelecem que os pases membros devero dispor de
sistemas:
- que garantam o pagamento aos depositantes que no disponham
de meios de avaliao das instituies a que confiam os seus
depsitos;
- que dem a conhecer as regras e critrios de reembolso e as
formalidades a cumprir, em caso de liquidao da instituio
depositria.
Portugal deu j cumprimento queles imperativos comunitrios,
atravs da constituio de um Fundo de Garantia de Depsitos - Lei
Bancria, Ttulo IX, arts. 154 e segs., alterado pelo Decreto-Lei n
246/95. de 14 de Setembro.
Trata-se de uma pessoa jurdica de direito pblico cujo objecto
consiste em garantir o reembolso de depsitos constitudos nas
instituies participantes (e que so todas as que operam em
Portugal, captando depsitos), a menos que j disponham de outros
tipos de garantia julgados adequados pelo Banco de Portugal.
Este Fundo alimentado por contribuies iniciais e contribuies
peridicas - As contribuies peridicas variam entre 0,1% e 0,2%
do montante dos depsitos, nos termos do Aviso n 3/96, publicado
no Dirio da Repblica, de 15 de Julho de 1996; as contribuies
iniciais so efectuadas pelas instituies participantes na proporo
dos seus depsitos, tendo cabido ao Banco de Portugal uma

contribuio inicial igual ao dobro do somatrio das contribuies
das instituies participantes. As contribuies peridicas so
anuais, a efectuar at final de Abril de cada ano, por cada
instituio, de acordo, ainda, com o valor mdio dos seus depsitos.
Poder haver contribuies especiais at concorrncia do valor
das contribuies anuais das vrias instituies participantes.
Em princpio, o Fundo no garante os depsitos de institucionais.
Quanto aos depsitos de particulares, so garantidos na totalidade
at determinado montante a fixar pelo Ministro das Finanas; a
partir deste montante, so s parcialmente garantidos - O montante
que se encontra actualmente fixado de trs milhes de escudos.
O depositante ver assim garantida a primeira tranche de trs
milhes de escudos, setenta e cinco por cento da segunda tranche
de trs milhes de escudos e 50% da terceira tranche de trs
milhes de escudos.
Adoptou-se, afinal, em Portugal, o sistema recomendado: a garantia
cobre integralmente pequenos depsitos e vai baixando a
percentagem garantida, medida que o valor do depsito aumenta,
at deixar de ser garantido - Actualmente, cessa qualquer garantia
para depsitos cujo valor ultrapasse nove milhes de escudos.
O sistema de contribuio, por outro lado, meramente
proporcional ao volume dos depsitos; afastou-se, deste modo, a
possibilidade de fixao das contribuies em funo do risco (da
instituio ou do depsito). E bem, dadas as dificuldades que esta
modalidade comportaria, na avaliao dos riscos.
Contas das instituies de crdito
A nvel comunitrio, so diversas as Directivas que visam a
harmonizao dos sistemas de contabilidade das instituies de
crdito: Directivas ns 78/660, de 25 de Julho, 83/349 e 86/635, de
8 de Dezembro de 1986.
, pois, patente o interesse manifestado pela Comunidade Europeia
no estabelecimento de regras relativas organizao e
apresentao da contabilidade pelas instituies de crdito; se bem
virmos, os instrumentos de apresentao de contas vo servir de
elemento de anlise da viabilidade, de dado estatstico de
instrumento de gesto; podem mesmo constituir a chave do

conhecimento do sistema financeiro comunitrio.
Em Portugal, existe um Plano de Contas para o Sistema Bancrio
com o qual dever conformar-se a apresentao de contas destas
instituies - O Plano de Contas para o Sistema Bancrio (PCSB)
foi regulamentado pela Instruo n4/96 do Banco de Portugal
qual se encontra anexo. Tem sido objecto de outras Instrues, as
ltimas das quais (com os ns 30, 31 e 32/97), pormenorizam a
elaborao das respectivas contas).
O instrumento final da prestao de contas sempre sujeito a
Revisor Oficial de Contas que elabora um relatrio, objecto de
anlise e parecer do rgo de fiscalizao e, por vezes, mesmo
objecto de estudo de auditores externos.
As contas das instituies de crdito so publicadas com as
formalidades previstas para as sociedades comerciais.
Salienta-se, ainda, que por fora do Decreto-Lei n 36/92, de 28 de
Maro, e dos Avisos do Banco de Portugal n 2/93, de 8 de Junho, e
n 8/94, de 25 de Novembro, hoje obrigatria a apresentao de
contas consolidadas, isto , de contas das empresas que
constituam grupo ou mantenham ligaes significativas com a
instituio em causa (73) (73) Pela tecnicidade que a matria
envolve, dispensamo-nos aqui de pormenorizar.
Controlo da moeda e do crdito
O controlo da moeda e do crdito uma exigncia do bom
funcionamento da economia, designadamente, como instrumento
de conteno da inflao. Os processos utilizados que podem ser
colocados em discusso e tm-no sido, no passado, entre ns.
Um tal controlo pode assumir natureza quantitativa e qualitativa.
Concorrem para a limitao quantitativa da moeda e de crdito:
-a fixao de taxas de juros;
-a fixao de uma taxa de desconto do Banco Central (75)(75) ,
actualmente, de 6%, nos termos do Aviso do Banco de Portugal
n180/97, de 22 de Abril, Dirio da Repblica, II Srie.
-a fixao de plafonds de crdito;
-a constituio de reservas obrigatrias.
J ser de natureza qualitativa o controlo do crdito efectuado em

funo do fim a que se destina e das pessoas a quem outorgado.
Assim, pode haver limitaes no crdito ao consumo, por exemplo,
nas vendas a prestaes (arts 934 e segs do Cdigo Civil) ou na
concesso de crdito a pessoas singulares.
Embora claramente no caminho da desregulamentao, no
porm, matria que possa ser deixada totalmente s leis do
mercado e da concorrncia, por razes, sobretudo de poltica antiinflacionista.
Abertura de conta bancria
O depsito bancrio de fundos encontra-se, habitualmente, ligado
abertura de uma conta. Consiste esta abertura de conta num
contrato, atravs do qual o banco e o cliente, no mbito da sua
autonomia, estabelecem um conjunto de regras sobre depsito de
fundos, sua movimentao, condies de remunerao.
Um tal contrato integra, ainda, embora implicitamente, um mandato,
tambm este gizado segundo a vontade das partes, sendo certo,
todavia, que quer um quer outro daqueles contratos se processam
com o mnimo de formalismos, habitualmente por adeso a um
formulrio (ficha), previamente elaborado pelo Banco.
Podem existir contas de depsito de fundos, ( ordem ou a prazo),
contas de depsito de ttulos, conta-corrente.
A primeira (conta de depsito de fundos) por alguns autores
tambm designada conta-cheque, que admite depsitos e
levantamentos sucessivos, transitando um saldo de movimento a
movimento.
Tanto a conta depsito como a conta-corrente so convenes ou
contratos nos termos dos quais o banco se obriga a prestar servios
ao seu cliente.
Da que o banco possa, claro, recusar a abertura de conta. Mas,
se a abrir, assume um conjunto de obrigaes tpicas como sejam:
verificar a identidade de quem movimenta a conta; proceder aos
lanamentos com correco e rapidez; honrar as ordens que lhe
sejam transmitidas pelo seu cliente quer de pagamento (atravs de
cheque) quer de movimentao (atravs de ordem de
transferncia); honrar todos os cheques emitidos at ao montante
de 12 500$00 ainda que a conta no apresente saldo suficiente.

Com esta ltima obrigao, emergente da lei sobre emisso de
cheques visa-se, exactamente, responsabilizar os bancos, levandoos a uma mais rigorosa seleco dos depositantes - Decreto-Lei
n454/91, de 28 de Dezembro, alterado pelo Decreto-Lei n316/97,
de 19 de Novembro, cuja entrada em vigor foi fixada para 1 de
Janeiro de 1998. O mesmo cliente poder proceder abertura, no
mesmo banco, de diversas contas, da mesma ou de diferente
natureza. Entendemos que cada conta emerge de um contrato
diferente dos demais. No nos parece, por isso, lcito, que a
instituio bancria proceda a compensaes ou transferncias
entre contas do mesmo cliente, sem acordo deste. Regem-se por
diferentes contratos. E tambm podem ser abertas contas em nome
de mais de um titular: so as contas colectivas. As contas colectivas
admitem o regime da solidariedade e da conjuno. No primeiro,
qualquer dos co-titulares pode dispor do saldo da conta dando
ordens sobre ela; no segundo, o conjunto dos titulares pode dispor
dos saldos que a conta tiver. Em qualquer dos casos, todavia,
admissvel mandato dos titulares a favor de um deles ou de terceiro
para movimentao da conta. Aplicam-se s contas bancrias, as
normas sobre capacidade e incapacidade, da lei civil. J dissemos
que as contas bancrias so movimentadas, principalmente,
atravs de cheques, sendo, actualmente, considerveis (devido
crise que abalou a confiana naquele meio de pagamento) os
montantes movimentados por transferncias intra e interbancrias e
atravs de cartes de crdito. O cheque um ttulo que contm
uma ordem de pagamento dirigida ao banco onde o sacador dispe
de conta com saldo adequado e pago por fora do mandato que o
depositante de fundos conferiu ao seu banco, com a abertura da
conta. regulado pela Conveno de Genebra.
O cheque ter de conter todas as caractersticas formais exigidas
pelo art1 da Lei Uniforme e pode ser sacado ao portador ou
ordem de algum.
O portador pode, por seu lado, transmitir o cheque por simples
entrega, sendo o cheque ordem transmissvel apenas por
endosso.
Num caso como noutro, o portador ou beneficirio no estabelece
qualquer relao jurdica com o banco: a relao que existe de
mandato entre o banco e o sacador. Ser, pois, para esta relao
que se deslocam os eventuais conflitos emergentes da falta de

pagamento. O sacador responsvel perante o portador. O banco
responder perante o sacador.
O cheque sempre pagvel vista, no dia da apresentao, ainda
que dele conste data de emisso posterior; mas o prazo normal de
apresentao de oito dias aps a data da emisso. Decorrido este
prazo, pode o cheque ser revogado. A apresentao do cheque
dentro do prazo ainda relevante para efeitos de execuo e de
verificao de proviso na conta do obrigado, com influncia
decisiva na qualificao da emisso de cheques sem proviso - Nos
termos do Decreto-Lei n454/91, de 28 de Dezembro, agora
alterado pelo Decreto-Lei n316/97, de 19 de Novembro, que
instituiu o designado Regime Jurdico do cheque sem proviso:
existem dois regimes distintos ambos relativos emisso de
cheques sem proviso: um regime administrativo e um regime
penal. Ambos os regimes visam, por um lado, a salvaguarda dos
interesses dos portadores de cheques dados em pagamento e, por
outro lado, restabelecer a confiana do pblico naquele importante
meio de pagamento.
So os seguintes os traos essenciais do regime administrativo:
-as instituies de crdito tero de pagar todos os cheques sobre si
sacados, desde que a importncia do cheque seja inferior a 12
500$00;
-as instituies de crdito notificaro todos os titulares da conta
sobre que tenha sido emitido cheque sem proviso para que
regularizem a situao, no prazo de 30 dias, sob pena de resciso
da conveno de uso do cheque e de proibio de emitir outros
cheques sobre a instituio sacada e celebrar ou manter
conveno de cheque com outras instituies de crdito;
-se, dentro do prazo referido, a situao no for regularizada,
mediante pagamento ao interessado ou consignao em depsito,
dever a instituio de crdito sacada rescindir a conveno de
uso do cheque em vigor entre si e o seu cliente e comunicar o
facto ao Banco de Portugal;
-o Banco de Portugal organizar uma listagem em conformidade
com aquelas comunicaes, dando-a a conhecer a todas as
instituies de crdito;
-todas as instituies de crdito so obrigadas a rescindir as

convenes de uso de cheque que tenham com entidades
includas na listagem, no podendo celebrar com elas nova
conveno, por um perodo de dois anos.
O regime administrativo acabado de descrever mostra-se
equilibrado e dirige-se, como se v. especialmente s instituies
bancrias sobre as quais passa a recair boa fatia de
responsabilidade, quando no cuidem, convenientemente, aquando
da entrega de cheques aos seus clientes inidneos.
Quanto a ns, h um aspecto que, francamente, reprovamos: o da
resciso de uso do cheque a todos os titulares da conta, ainda que
no intervenientes na emisso do cheque. A medida de restrio de
uso de cheque socialmente muito gravosa e susceptvel de gerar
graves prejuzos, porventura irreparveis. A facilidade com que se
aplica a medida no se adequa sua gravidade nem das
consequncias que desencadeia. E nem se diga que tudo fica
acautelado com a notificao efectuada para o ltimo domiclio
declarado. Bem se sabe que existem contas colectivas tituladas por
casais desavindos, por herdeiros em litgio, por scios, accionistas
ou membros de rgos de sociedades que no cultivam as
melhores relaes. Pois bem: basta que um desses titulares
(porventura aquele a quem nenhuma falta faz o uso de cheque)
emita cheque sem proviso e so expedidas notificaes para todos
os outros cujo domiclio indicado, por fora das circunstncias, no
pode deixar de ser o mesmo. Se o prevaricador receber as
notificaes postais e nada disser, a esto todos os demais a
constar de uma lista negra sem sequer saber desde quando nem
porqu. Sendo certo que a lei permite a anulao da medida
relativamente queles que demonstrarem no ter intervindo na
emisso, no lhes reparar jamais o agravo cometido.
A nosso ver, por simples notificao postal, s aos intervenientes na
emisso poderia ser aplicada a medida. Aos demais titulares e
talvez apenas em casos de impossibilidade de identificao dos
intervenientes) s aps prvia audio.
Os traos gerais do regime penal do cheque sem proviso so os
seguintes:
Comete o crime de emisso de cheque sem proviso quem causar
prejuzo ao tomador ou a terceiro, emitindo e entregando cheque de
montante superior a 12 500$00 e que no seja integralmente pago

por falta de proviso ou irregularidade do saque;
Comete idntico crime quem, de qualquer forma, impedir o
pagamento do cheque (mediante encerramento antecipado da
conta, levantamento de fundos ou proibio de pagamento);
Idntico crime comete ainda quem endossar um cheque
conhecendo as causas do seu no pagamento;
O crime punido com pena de priso at trs anos ou multa ou
com pena de priso at cinco anos ou multa at 600 dias, conforme
o cheque seja ou no de valor elevado, como tal se considerando o
de montante superior a 50 unidades de conta, isto , cerca de 750
contos (art202 do Cdigo Penal);
A responsabilidade criminal extingue-se com a regularizao do
pagamento no prazo de 30 dias, podendo a pena ser especialmente
atenuada se for pago depois, mas antes da audincia de
julgamento;
Da queixa, indispensvel para o procedimento criminal, devem
constar os factos constitutivos da obrigao subjacente emisso,
a data da entrega do cheque ao tomador e os elementos de prova;
Quando no cheque seja aposta data posterior da sua entrega, no
h procedimento criminal;
Como sanes acessrias pode o tribunal aplicar a interdio de
uso do cheque (entre seis meses e seis anos) e a publicidade da
deciso condenatria.
Excepcionando normas sobre o dever de segredo bancrio, o
presente diploma impe s instituies o dever de colaborao com
as autoridades judicirias, emitindo declarao de insuficincia de
saldo, o valor deste, os elementos de identificao do sacador e a
respectiva ficha bancria de assinaturas.
(99) Decreto-Lei n13 004, de 12 de Janeiro de 1927, Decreto-Lei
n25/81, de 21 de Agosto, e Decreto-Lei n400/82, de 23 de
Setembro.
Presumindo que a Conveno de Genebra tenha sido estudada na
cadeira de Direito Comercial, no nos alargaremos nesta matria.
Referiremos, apenas, a existncia de cheques especiais como: os
traveller's cheques, que so emitidos por um banco a favor de
certa pessoa; o cheque pago por outra entidade bancria
mediante a identificao do beneficirio, na altura do levantamento;

os eurocheques que so aceites por cadeias de bancos ou
estabelecimentos comerciais mediante rigorosas medidas de
controlo, designadamente perante exibio, pelo sacador, de um
carto emitido pelo banco que lhe disponibilizou aquele meio de
pagamento; os cheques visados que garantem ao beneficirio o
pagamento da importncia titulada, no perodo da apresentao; os
cheques traados que no podem ser pagos seno atravs de
depsito em conta.
O segredo bancrio
A instituio bancria detm, por fora das funes que exerce, dos
contratos em que intervm, dos elementos que recolhe nas contas
abertas em seus estabelecimentos, informaes da mais diversa
natureza sobre os seus clientes e sobre as relaes destes com
terceiros.
Hoje, com o uso sistemtico de cartes de crdito, toma-se mesmo
possvel instituio emitente, conhecer os locais, a frequncia, os
gastos, as compras dos seus clientes.
Bem se entende, por isso, a necessidade de uma ilimitada
confiana do cliente no seu banco para que um relacionamento
claro e proficiente se torne alma de todos os negcios. Mas tal
confiana s pode ser mantida atravs da observncia de um
rigoroso segredo profissional que, ultrapassando a mera tica ou
deontologia profissional, coberto e imposto por disposies
normativas de grande exigncia (81).(81) A violao do dever de
segredo bancrio reveste-se de natureza criminal, por fora do
disposto no art84 do RGICSF.
Objecto de sigilo sero todas as informaes confidenciais,
designadamente, os nomes dos clientes, os nmeros das contas e
seus movimentos, bem como quaisquer outras operaes.
Sujeitos passivos do dever de segredo so os dirigentes e todos os
empregados da instituio bem como as pessoas que com ela
tenham qualquer relao de prestao de servios, permanente ou
ocasional - Esto, por isso, sujeitos ao dever de segredo bancrio
os mandatrios os consultores externos, o pessoal de limpeza e
todos aqueles que prestarem instituio quaisquer servios sob
regime de avena.
Alis, queles elementos confidenciais podero apenas ter acesso

as pessoas cujas funes implicam ou exigem tal contacto; e no
qualquer outro trabalhador da instituio - , pois, vedado, por
exemplo, ao motorista, ao consultor jurdico ou econmico,
empregada de limpeza, ao director do servio de pessoa1, o acesso
s contas de clientes.
Entende-se que o cliente pode dispensar a instituio bancria do
segredo profissional; do mesmo modo que tm acesso a qualquer
informao os herdeiros ou representantes legais do cliente;
tratando-se de cliente com a natureza de pessoa colectiva, tero
acesso s informaes os titulares dos respectivos rgos de
gesto, os membros do conselho fiscal e os mandatrios com
poderes para tanto.
O sigilo bancrio , hoje, regulado pela Lei Bancria (arts 78 e
segs.) aps a revogao do Decreto-Lei n 2/78, de 9 de Janeiro.
Admitem-se, todavia, excepes ao dever do segredo. Tais
excepes verificam-se, por exemplo, em relao a actos de
emisso de cheques sem proviso; a actos de corrupo e de
fraude cometidos no mbito da actividade das empresas pblicas e
de capitais pblicos ou de servios pblicos (Decreto-Lei n369/83,
de 6 de Outubro); a crimes de trfico de estupefacientes (DecretoLei n430/83, de 6 de Dezembro); a casos de abandono de bens e
valores, perdidos a favor do Estado e objecto de comunicao s
Reparties de Finanas (Decreto-Lei n187/70, de 30 de Abril); a
casos de fiscalizao pela Direco-Geral de Finanas e cujas
informaes sejam pedidas atravs do Tribunal competente (DecLei
n363/78, de 28 de Novembro); a branqueamento de capitais
(DecLei n313/93, de 15 de Setembro).
Exceptuam-se, ainda, naturalmente, as informaes dadas s
autoridades de superviso ou outras entidades previstas na lei
(art79 e art81 do RGICSF).
A violao do segredo bancrio, tratada, alis, como toda a violao
de segredo profissional, encontra-se prevista e punida no art195
do Cdigo Penal, com priso at um ano ou com pena de multa at
duzentos e quarenta dias.
O aproveitamento do conhecimento dos factos sigilosos, causando
prejuzos a terceiros ou ao Estado tambm punido com priso at
um ano e pena de multa at duzentos e quarenta dias (art196 do
Cdigo Penal) - Apesar do relevo que, habitualmente, se atribui ao

sigilo bancrio, -lhe dispensado tratamento penal idntico ao
conferido violao de qualquer outro segredo profissional.
Repare-se, ainda, na tipificao dos dois crimes, respectivamente,
nos arts 195 e 196 do Cdigo Penal.)
O dever de sigilo bancrio, quase sacralizado pelo citado DecretoLei n2/78, de 9 de Janeiro, est progressivamente cedendo terreno
ao dever de informar perante interesses e valores sociais
considerados mais relevantes, designadamente no mbito do
combate ao branqueamento de capitais e droga.
O critrio da prevalncia dos interesses poder conduzir, assim,
muito rapidamente, a alteraes substanciais nesta matria, como
j se perfila no horizonte. A grande barreira remoo do dever de
segredo bancrio continuar a ser, em todo o caso, a invocao dos
direitos de personalidade.

Oh ! Meu !! Dá Cá o Teu !!: Direito Bancário E Seguros

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DIREITO BANCRIO e SEGUROS

Aulas tericas: ..................Doutor Antnio Pedro Ferreira

- perspectiva das consequncias estruturais derivadas da

A desintermediao reveste dois aspectos :

(profissionalismo e rigor tcnico nas operaes

- proteco (sigilo bancrio)

com aplicao das regras relativas ao

O dever de informao tem, desde logo, consagrao

2- Adequao da informao prpria experincia

A boa f negocial constitui o elemento comum...

O dever de informao que impende sobre os bancos nas sua

Admitem-se excepes ao dever do segredo...

excepes institucionais, informaes prestadas s

SUPERINTENDNCIA ( art. 91 RGICSF)

Visa garantir genericamente o adequado funcionamento das

A superviso insere-se na perspectiva intrnseca do

Desde logo importa referir que a superviso um

apreciao dos requisitos de constituio (14 RGICSF),

A autorizao dada de forma casustica e particular (art.16

traduz-se na competncia que lhe conferida para levantar autos,

- resultados positivos transitados de exerccios anteriores.

- aces prprias, pelo valor de inscrio no balano.

Os depsitos no so fundos prprios !!

A liquidez (Aviso 7/94)

- Trata-se de um rcio de solvabilidade fixado entre os fundos

O controlo das participaes sociais

dependentes da sua prpria gesto mas sim da assuno de regras

Fontes (contribuies): 159/1 a) e b)

O Fundo de Garantia de Depsitos um mecanismo pensado para

Visa criar um sistema semelhante ao Fundo (10: limite de

proteco de quem entrega as suas economias a entidades

Se mesmo estas providncias no resultarem, o regime o da

s autoridades administrativas que cabe apreciar e aplicar as

se houver ilcito disciplinar,

a sua actividade, de informar os seus clientes dos factos

Em consequncia, se a Instituio de Crdito com sede no

Diferentes e maiores exigncias tero lugar tratando-se da

4 da Lei Bancria, nem adquirir aces ou partes de capital

No mbito do princpio do mtuo reconhecimento, quando se trate

a completa disponibilidade das instituies de crdito para, em

Natureza jurdica do contrato de abertura de conta

(no h na lei a configurao deste

contrato, que resulta da livre negociao das partes),

- Contrato especfico da actividade bancria e...

Caractersticas do contrato de abertura de conta

O saldo em si mesmo tem relevncia jurdica a vrios nveis:

- impedir decises arbitrrias perante casos semelhantes;

O contrato de abertura de conta tem sempre

- Singular (quando s tem um titular)

feitos pela totalidade dos titulares)

(so os titulares que definem as condies necessrias

- So aquelas em que as instituies procedem recolha

Natureza jurdica do contrato de depsito:

autnoma e especifica constante do

No Depsito Bancrio, s pode figurar um Banco na posio de

todos os que podem ser movimentados a dbito em

- a prazo no mobilizveis antecipadamente

Natureza Jurdica do depsito:

So exemplo dessas operaes:

operaes em que o Banco presta as garantias solicitadas pelos

De outro lado, no pode o crdito concedido ao detentor de uma

O controlo das participaes sociais