INGENIERA MECNICA

Ingeniera Econmica
20 de Mayo 2015.

EJERCICIO APLICATIVO: FLUJO DE CAJA

BERRIO OROZCO KEVIN, GUZMN FRUTO ARIEL, JIMENEZ LORA ERNEY,

NARVAEZ PALLARES HUGO, VILLARREAL ACOSTA SIMN.

Enunciado:
En el estudio de un nuevo proyecto se estiman ventas de 10000 unidades anuales
a un precio de $100 cada una. A partir del octavo ao se programa una ampliacin
de la planta que permitira duplicar la produccin y las ventas. El estudio tcnico
de los costos seala que los costos unitarios de fabricacin son: mano de obra $6,
materiales $8, costos indirectos $4. Los costos fijos de fabricacin se estiman en
$200000 anuales, la ampliacin de la planta requerira la contratacin de un
supervisor con una remuneracin de $10000 mensuales. La inversin inicial se
compone de: terrenos $1000000, obras fsicas $1400000, y maquinaria $600000.
La ampliacin requera duplicar la inversin en equipos y hacer obras fsicas por
$600000. Los activos se deprecian de la siguiente forma: obras fsicas 2%
anuales, maquinaria 10% anuales.
El costo de estudio de factibilidad fue de $100000. Los activos nominales se
amortizan a una tasa de 20% anual. La tasa de impuesto es de un 10% sobre las
utilidades. El capital de trabajo se estima en un 60% del gasto anual en mano de
obra y materiales de fabricacin. Los gastos anuales de administracin y ventas
ascienden a $150000. Prepare el flujo de caja para evaluar el proyecto.
Datos:
UNID VENDIDAS
COSTO X UND

TERRENOS
OBRAS FISICAS
MAQUINARIA

10000
$ 100,00

INV INICIAL
$ 1.000.000,00
$ 1.400.000,00
$
600.000,00

MANO DE OBRA
MATERIALES
COSTON IND

$
$
$

6,00
8,00
4,00

POR AMPLIAC

DEPRECIACION

$
600.000,00
$ 1.200.000,00

2%
10%

Para la realizacin del flujo de caja, en cada uno de sus ITEMS realizamos el
siguiente anlisis:

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Ingeniera Econmica
20 de Mayo 2015.

Ventas: se estima multiplicando el nmero de piezas producidas por su

valor unitario. A partir del octavo ao, las ventas se duplican por ampliacin.
Costos variables: suma de mano de obra, materiales y costos indirectos
multiplicados por el nmero de piezas producidas. A partir del octavo ao,
los costos variables se duplican por ampliacin.
Costos fijos: costos fijados por fabricacin.
Gastos de ventas: fijados por el enunciado.
Gastos administrativos: fijados por el enunciado. A partir del octavo ao
se incluye al sueldo del supervisor.
Depreciacin maquinaria: se estima multiplicando el valor de la inversin
inicial de la maquinaria por el porcentaje de depreciacin. A partir del octavo
ao, la depreciacin de la maquinaria se duplican por ampliacin.
Depreciacin obras fsicas: se estima multiplicando el valor de la
inversin inicial de las obras fsicas por el porcentaje de depreciacin. A
partir del octavo ao, la depreciacin de las obras fsicas aumentan por
ampliacin.
Amortizacin int: recuperacin del dinero para puesta en marcha.
Utilidad bruta: valor total (sumatoria) de beneficio antes de impuesto.
Impuesto: se estima multiplicando la utilidad bruta por el porcentaje de la
tasa de impuestos.
Utilidad neta: valor total (sumatoria) de beneficio despus de impuesto.
Capital de trabajo: se estima como el 60% de la suma del valor anual de la
mano de obra y los materiales de fabricacin.
Intangible: es el costo de estudio de factibilidad del proyecto.