Repblica Bolivariana de Venezuela

Ministerio del Poder Popular para la Educacin Universitaria

Universidad Nacional Experimental Rmulo Gallegos
rea de ciencias Econmicas y Sociales
3er. Ao de Contadura Pblica; Seccin 3
Valle de la Pascua; Estado Gurico.

Diagrama
de Flujo
Facilitador:
Medina; Carlos

Participantes:

de Fondos,
Fuentes Paola C.I. 24.239.411
Funes Nasha C.I. 24.240.082
Navas Jess C.I. 24.619.096
Ruiz Luis C.I. 25.382.353
Abril 2015
ndice

Introduccin
Diagrama de Flujo de Fondos
Obligaciones Directas e Indirectas
El Ahorro
Clasificacin del Ahorro
Importancia del Ahorro

Paginas
III
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Elementos e Instrumentos del Ahorro

Importancia De Los Efectos
El Crdito
Tipos de Crdito
Importancia del Crdito
Conclusin
Bibliografa

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Introduccin
En el presente trabajo se tocaran temas de importancia como lo son: El
Diagrama de Flujo de Fondos, El Ahorro y El crdito:
El Diagrama de Flujo de Fondos es simplemente la representacin grfica de
los flujos de caja dibujados a escala de tiempo. El diagrama debe representar el
enunciado del problema y debe incluir datos dados o los que se haya que encontrar. El
tiempo 0 (cero), se considera el tiempo presente, el tiempo 1 (uno), el final del
periodo 1, y as sucesivamente hasta el periodo n. Los diagramas del flujo de efectivo
son medios para ayudar al tomador de decisiones a comprender y resolver estos
problemas.
El ahorro es una actividad que tiene una gran importancia en el mundo
moderno; desde tiempos remotos ya se tena el concepto de ahorro se practicaba en
los pueblos de la antigedad, sin embargo es demasiado fuerte la influencia que
ejercen los medios masivos de comunicacin, los amigos, la moda, los grupos
sociales a los cuales pertenecemos, la presin social, y siempre tendemos a comprar,
comprar y comprar. Actualmente existen instituciones dedicadas a brindar seguridad a
los fondos de los ahorristas y es necesario fomentar en la ciudadana el hbito del
ahorro; ya que es una sana actividad que debemos practicar, ahorrar quiere decir ser
precavido, cuidadoso con el provenir.
El crdito, es una forma de medir tu capacidad de obtener dinero a travs de
un prstamo. Esta medida se expresa por medio de una calificacin de tu formalidad
para cumplir con las obligaciones de pago anteriores. Por su parte el Crdito puede
ser de gran ayuda si se utiliza de la manera correcta. Puede ayudarlo a hacer compras
grandes como una casa o un auto. Tambin puede utilizarse para pagar la educacin.
Utilizar crdito puede ser conveniente ya que le permite realizar compras grandes,
para las que no tiene suficientes ahorros. Sin embargo, el crdito puede acumular una
deuda que puede salirse de control si usted no lo administra con cuidado o si gasta
demasiado.

1. Diagrama de Flujo de Fondos

En finanzas y en economa se entiende por flujo de caja o flujo de fondos (en
ingls cash flow) los flujos de entradas y salidas de caja o efectivo, en un perodo
dado.
Los diagramas de Flujos se utilizan principalmente en programacin,
economa y procesos industriales, especficamente los utilizamos en la representacin
grfica de problemas de tipos financieros, tales como prstamos bancarios, valoracin
de bonos, valoracin de activos financieros, inversin en proyectos etc.
El diagrama de flujo de fondos est constituido por una lnea recta horizontal
que representa el tiempo que dura una operacin financiera y cada nmero en el eje
indica el final del perodo correspondiente. El nmero cero indica el momento en que
se inicia la operacin financiera, el valor presente por excelencia. El nmero uno
indica el final del primer perodo de tiempo, ya sea un da, una semana, un mes, un
trimestre, un perodo de 53 das, etc.
En el eje del tiempo cada nmero indica el final del perodo correspondiente.
El nmero cero indica el presente; es decir, el momento en que tomamos la decisin.
El nmero uno indica el final del perodo uno y as sucesivamente. En la escala
temporal el perodo puede ser un da, un mes, un ao o cualquier otra unidad de
tiempo.
En la parte superior e inferior de la lnea del tiempo se grafican los flujos
entrantes o salientes respectivamente. La direccin de las flechas en el diagrama de
flujo de caja es importante. La flecha vertical hacia arriba indicar flujos de efectivo
positivo (ingresos) y a la inversa, indicar flujos de efectivo negativo (egresos).
Ejemplo de Diagrama de Flujo
Una persona hizo un prstamo de $10.000.000 en una institucin financiera
que cobra el 22% efectivo anual, si la persona planifica cancelar la deuda mediante

cuatro pagos trimestrales, de tal forma que cada pago sea el doble del anterior. Cul
ser el diagrama de fluido de fondos?

Para resolver el anterior ejercicio y cualquier otro ejercicio, primero se grfica

el diagrama de flujo de caja para observar el problema olsticamente en toda su
magnitud, con mayor claridad y luego se establece dentro del diagrama lo que se
denomina como fecha focal.
Fecha Focal
La fecha focal es el punto de la lnea del tiempo dnde vamos a equilibrar la
ecuacin de valor y hay tantas fechas focales como puntos tiene la recta del tiempo,
pero elegimos los puntos visibles para equilibrar la ecuacin por su facilidad en la
solucin. Del problema.
Fecha focal es el punto en dnde convergen todos los pagos o flujos, tanto los
positivos como negativos, con la particularidad de que al resolver la ecuacin de
valor en cualquier fecha focal, el resultado de la incgnita despejada siempre va a ser
el mismo.
Ejemplo de Fecha Focal; asociado al ejemplo de Diagrama de Flujo de Fondo
Resolver el ejercicio anterior, equilibrando la ecuacin en la fecha focal uno
(1).

Se Observa en la figura 5.2, en la cual todos los pagos confluyen en un solo

punto, ubicado al final del perodo uno.
a)

El primer paso para resolver el ejercicio, es elaborar el diagrama de flujo de

caja, tal cual lo registra la figura 4.1.

b)

El segundo paso es establecer la (FF) Fecha focal, la cual est determinada al

final del primer perodo o primer trimestre, tal cual lo registra la figura nmero 4.2.

c)

El tercer paso es elaborar la ecuacin de valor estableciendo la igualdad en la

fecha focal, teniendo en cuanta lo siguiente:

Los valores que se encuentran antes de la FF, deben llevarse a la fecha focal
con la frmula para valores independientes en la lnea del tiempo: F=P*(1+ip)n, de
dnde n es igual el nmero de perodos que separa en pago o flujo de la fecha cocal.
Los valores que coinciden con la fecha focal, permanecen invariable ya que al
aplicar la frmula de valor presente o de valor futuro para pagos o flujos
independientes, el exponente n (nmero de perodos) es cero y todo nmero o
expresin elevada a la cero es igual a uno (1) y al multiplicarlo por P o F, este no
vara.
Los valores que se encuentran despus de la fecha focal deben traerse a la FF
mediante la frmula de valor presente aplicada a valores independientes (valores que
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no obedecen a ninguna ley de formacin, en la lnea del tiempo; P= F*(1+ip)-n, de

donde n es el nmero de perodos que separan a cada pago de la FF.
d)

El quinto paso es establecer la ecuacin de acuerdo a la FF elegida, tal como

sigue:
10.000.000(1+0.05097)^1=X+2X(1+0.05097)^1+4X(1+0.05097)^2+8X(1+0.05097)^-3
10.509.700 = X+1.0903003892X+3.621423812X+6.89158361X

e)

El sexto paso es despejar la incgnita X:

10.509.700 =13.41601131X
X = $10.509.700/13.41601131
X = 783.369.84
f)

Elaborar la tabla de amortizacin:

En el anterior cuadro, en la columna pago, el primer valor es el resultado de la

ecuacin, los segundo pagos es el resultado del primero multiplicado por dos, el
tercero es el refutado del segundo multiplicado por dos, etc. La columna inters es el
resultado de multiplicar el saldo por la tasa de inters efectiva trimestral
L1= $10.000.000 * 5.097% = $509.700.00.
L2 = $9.726.330.06*5.097%=$495.751.04.
L3= $8.655.341.22*5.097%=$441.162.74 etc..

La columna amortizacin a capital es el resultado de restar los intereses

menos el pago trimestral:
AC1= $783.369.94-$509.700.00= 273.669.94
AC2=$1.566.739.88-$495.751.04=$1.070.988.84 etc
La columna Saldo es el resultado de descontar al saldo anterior la
amortizacin a capital:
Saldo1=$10.000.000,00-273.669.94=$9.726.330.06
Saldo2=$ 9.726.330.06-$1.070.988.84=$8.726.330.06
En conclusin El diagrama parte de una lnea horizontal, B.1 denominada
lnea de tiempo, que representa la duracin de un problema financiero y est dividida
en n perodos de capitalizacin de igual duracin (longitud)
--/-----/-----/-----/------/. -----/-----/------0

n1

Figura B.1: Lnea del tiempo

Los movimientos de dinero, estn simbolizados por flechas verticales. El
dinero recibido se indica con una flecha con la punta hacia arriba (positivo) de la
lnea que representa el lapso de la operacin, y el dinero pagado con una flecha que
apunta hacia abajo (negativo).
El monto de pago peridico a o C representa una serie de movimientos de
dinero de la misma direccin y magnitud. En el diagrama de flujo de fondos tpico de
pagos coinciden con los perodos de capitalizacin y son igual al nmero de perodos.

2. Obligaciones Directas e Indirectas

Las obligaciones directas e indirectas llamadas tambin ejecucin directa e
indirecta definindose as:
* Directa: Se denomina ejecucin cuando el cumplimiento especfico de la
obligacin se produce, fuere que el mismo lo realice el deudor, voluntaria o
forzadamente o que lo realice un tercero a costa del deudor.
* Deuda directa: Por deuda directa debe entenderse el conjunto de obligaciones que
el deudor principal reconoce a favor de la instituciones financiera, como beneficiario
del crdito, en carcter, segn corresponda; emisor de las inversiones financiera de
que trata el N 20 del artculos 69 de la ley general de bancos.
* Indirecta: Se denomina ejecucin indirecta cuando el acreedor se le proporciona
una prestacin diferente a la adecuada aunque su valor sea equivalente.
* Deuda indirecta: por deuda indirecta debe entenderse el conjunto de obligaciones
que afectan a las personas que sin ser beneficiarios del crdito, responden con su
patrimonio del cumplimiento de la obligacin, como lo son entres ellos.
* Agentes econmicos: se consideran a todas las unidades elementales que participan
en la actividad econmica. En general se refiere a la clasificacin de las unidades
administrativas, productivas o consumidores que participan en la economa.
En el anlisis a otros agentes econmicos, como lo son los sindicatos, las
asociaciones de empresarios, las asociaciones de consumidores, los conglomerados
empresariales, las grandes cadenas de distribucin comercial, los grupos financieros
industriales y las compaas multinacionales, cuyo peso en el funcionamiento del
sistema es determinante.
* Intermediarios financieros: Es una empresa financiera que transforma activos
financieros, adquiridos...
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3. El Ahorro
Se entiende como ahorro a la parte del ingreso que no se destina al gasto y que
se reserva para necesidades futuras, a travs de algn sistema provisto por una
institucin autorizada por la ley para captar dinero del pblico, tal como una cuenta o
tarjeta de ahorros, un depsito a plazo o una cuenta de ahorro previsional voluntario,
en caso de quienes trabajen.
Tal como una caminata no se puede hacer sin dar un primer paso, el ahorro no
se puede conseguir con un solo monto de dinero. La clave del ahorro es la capacidad
de juntar dinero de manera regular durante un perodo de tiempo. Y, como en el caso
de la caminata, sta va a ser ms larga y permitir llegar ms lejos, mientras ms
pasos se vayan dando, en el caso del ahorro se contar con ms, si durante ms
tiempo se va guardando una cantidad de dinero.
El ahorro es la accin de separar una parte del ingreso mensual que obtiene
una persona o empresa con el fin de guardarlo para un futuro, se puede utilizar para
algn gasto importante que se tenga o algn imprevisto (emergencia). Existen
diferentes formas de ahorrar as como diversos instrumentos financieros destinados
para incrementar el ahorro que se pretende realizar.
Tambin es definido como la diferencia entre el ingreso disponible y el
consumo efectuado por una persona, una empresa, etc. Ahora bien el ingreso
disponible es la cantidad de dinero que a una persona le queda de su ingreso luego de
haber pagado los impuestos al Estado; por otro lado el consumo es la cantidad de
dinero que se gasta en pagar bienes y servicios para consumo o en pagar obligaciones
que se deben cumplir. Es decir, son, en general, todos los gastos que se hacen en un
periodo determinado. Cuando hay ahorro, los ingresos disponibles son mayores a los
gastos y se presenta un supervit de dinero. Si los gastos fueran mayores a los
ingresos, se presentara un dficit.

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4. Clasificacin del Ahorro

El ahorro puede clasificarse de diversas formas:
El ahorro privado; es aquel obtenido por las empresas que no pertenecen al Estado y
por las familias en general. En el primer caso, se trata del beneficio de la compaa
menos los dividendos y puede destinarse a inversiones. En el caso familiar, el ahorro
es la renta de la familia menos los gastos de consumo.
El ahorro pblico; en cambio, es realizado por el Estado. Los ingresos son obtenidos
a travs de los impuestos, las empresas estatales, etc., mientras que el gasto se realiza
en hospitales, escuelas, carreteras y obras pblicas en general. Si el Estado ahorra,
estamos ante una situacin de supervit (los ingresos superan a los gastos); en el caso
contrario, se habla de dficit (los ingresos son insuficientes para hacer frente a los
gastos pblicos).
Ahorro Financiero; Conjunto de activos rentables emitidos, tanto por el sistema
financiero como por el Gobierno, que han sido acumulados a travs del tiempo. El
ahorro financiero se calcula como M3 + Bonos.
Ahorro Macroeconmico; Es la diferencia entre el ingreso y el consumo.
5. Importancia del Ahorro
El ahorro es una actividad totalmente importante debido a que se puede
utilizar para emergencias o para planes a futuro, para adquirir un bien inmueble, un
automvil, para gastos mdicos, entre otros. Si una persona es precavida y planea su
futuro de una forma organizada, podr solventar los gastos que se le presenten y
continuar con el estilo de vida actual aunque deje de laborar.
Aunque no existe una edad especfica para comenzar a ahorrar, los expertos
estiman que la mejor edad para comenzar a ahorrar es desde los 20 aos hasta los 65,
ya que en ese periodo es cuando la persona obtiene un ingreso mayor al egreso que
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genera y puede generar un ahorro ptimo para el momento en el que deje de laborar y
decida retirarse.
Dentro de algunas empresas se promueve la cultura del ahorro mediante
fondos o asociaciones que incitan a los empleados a guardar una parte de su ingreso
con ellos, se estima que para considerarse ahorro se debe guardar al menos un 10%
del ingreso para ahorrarlo. Si se pretende alcanzar una meta a futuro es indispensable
calcular cada variable, desde el precio de lo que deseamos adquirir, hasta cuanto
tiempo nos llevar hacerlo si mantenemos un ritmo constante de ahorro.
6. Elementos e Instrumentos del Ahorro
La Letra De Cambio
La letra de cambio, denominada en el pas "giro", es un documento mercantil
que contiene una promesa u obligacin de pagar una determinada cantidad de dinero
a una convenida fecha de vencimiento. Y constituye una orden escrita, mediante el
cual una persona llamada Librador, manda a pagar a su orden o a la otra persona
llamada Tomador o Beneficiario, una cantidad determinada, en una cierta fecha, a una
tercera persona llamada Librado.
EL Pagar
Es un ttulo valor o instrumento financiero muy similar a la letra de cambio y
se usa, principalmente para obtener recursos financieros. Documento escrito mediante
el cual una persona se compromete a pagar a otra persona o a su orden una
determinada cantidad de dinero en una fecha acordada previamente. Los pagars
pueden ser al portador o endosables, es decir, que se pueden transmitir a un tercero.
Los pagars pueden emitirlos individuos particulares, empresas o el Estado;
aunque este instrumento de crdito se suele usar entre banqueros y compaas de
financiamiento, en las relaciones con sus clientes cuando precisan efectivo para
operaciones, generalmente a corto o mediano plazo.

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Efectos
Ya fueron descritas las partes legales ms importantes relacionadas con la
Letra de Cambio y el Pagar; ahora, se presentarn las mismas desde el punto de vista
contable.
Los Efectos, no son ms que las letras de cambio y los pagars por cobrar, por
parte del individuo (persona, empresa o institucin) que otorg el crdito.
7. Importancia De Los Efectos
Los efectos (letras de cambio y pagars), tienen un valor entendido y por lo
tanto representan una garanta efectiva para recuperar el valor de los mismos. Ya que
el Cdigo de Comercio establece la normativa que debe realizarse en los recursos o
acciones contra los endosantes, el librador y los dems obligados en caso de falta de
pago de tales efectos.
Por las razones expuestas, es que la mayora de las empresas o instituciones
bancarias los utilizan como una garanta del cobro de los bienes o servicios que
venden o prestan, ya que constituyen un documento de crdito con un basamento
legal claramente establecido en el Cdigo de Comercio.
8. El Crdito
El crdito es un prstamo de dinero que el Banco otorga a su cliente, con el
compromiso de que en el futuro, el cliente devolver dicho prstamo en forma
gradual (mediante el pago de cuotas) o en un solo pago y con un inters adicional que
compensa al Banco por todo el tiempo que no tuvo ese dinero (mediante el prepago).
Cuando el crdito es de consumo, ste permite disponer de una cantidad de
dinero para la adquisicin de bienes de consumo o el pago de servicios.
Ahora bien, no cualquier persona puede tener acceso a un crdito bancario.
Para ello debe cumplir con ciertos requisitos, siendo los principales contar con

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antecedentes comerciales y crediticios adecuados y demostrar ingresos actuales y

posteriores que le permitan atender de manera adecuada la deuda que va a contraer.
El crdito te ofrece liquidez inmediata, en tiempos o situaciones que se nos
hace muy difcil tener ciertas cantidades de dinero. No es fcil reunir el dinero
necesario para comprar una casa y mientras lo renes puedes estar gastando dinero en
arriendos, que bien pudieran ser cuotas de tu propio hogar, es aqu donde el crdito
juega un papel importante.
9. Tipos de Crdito
Crdito tradicional: Prstamo que contempla un pie y un nmero de cuotas a
convenir. Habitualmente estas cuotas incluyen seguros ante cualquier siniestro
involuntario.
Crdito al consumo: Prstamo a corto o mediano plazo (1 a 4 aos) que sirve
para adquirir bienes o cubrir pago de servicios.
Crdito comercial: Prstamo que se realiza a empresas de indistinto tamao
para la adquisicin de bienes, pago de servicios de la empresa o para
refinanciar deudas con otras instituciones y proveedores de corto plazo.
Crdito hipotecario: Dinero que entrega el banco o financiera para adquirir
una propiedad ya construida, un terreno, la construccin de viviendas, oficinas
y otros bienes races, con la garanta de la hipoteca sobre el bien adquirido o
construido; normalmente es pactado para ser pagado en el mediano o largo
plazo (8 a 40 aos, aunque lo habitual son 20 aos).
Crdito consolidado: Es un prstamo que rene todos los otros prstamos
que un prestatario tiene en curso, en un nico y nuevo crdito. Habitualmente
estos prstamos consolidados permiten a quienes los suscriben pagar una
cuota peridica inferior a la suma de las cuotas de los prstamos separados, si
bien en contraprestacin suele prolongarse el plazo del crdito y/o el tipo de
inters a aplicar.
Crdito personal: Dinero que entrega el banco o financiera a un individuo,
persona fsica, y no a persona jurdica, para adquirir un bien mueble

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(entindase as por bienes que no sean propiedades/viviendas), el cual puede

ser pagado en el mediano o corto plazo (1 a 6 aos).
Crdito prendario: Dinero que le entrega el banco o entidad financiera a una
persona fsica, y no a personas jurdicas para efectuar la compra de un bien
mueble, generalmente el elemento debe de ser aprobado por el banco o
entidad financiera, y puesto que este bien mueble a comprar quedara con una
prenda, hasta una vez saldada la deuda con la entidad financiera o Bancaria.
Crdito rpido: Es un tipo de prstamo que suelen comercializar entidades
financieras de capital privado, de baja cuanta y cierta flexibilidad en los
plazos de amortizacin, convirtindose en productos atractivos sobre todo en
casos de necesidades urgentes de liquidez.
Mini Crdito: Prstamo de baja cuanta (hasta 600 euros) a devolver en no
ms de 30 das que conceden las entidades de crdito. Se caracterizan por su
solicitud gil, su aprobacin o denegacin rpidas y por ser bastante ms caros
que los prstamos bancarios.
10. Importancia del Crdito
Tener acceso y saber utilizar un crdito es fundamental para la vida diaria. Es
probable que ya se utilice un crdito, ya sea a travs de una tarjeta o un prstamo.
Aprender sobre esta poderosa herramienta, permite utilizarla mejor y ganar en
calidad de vida. El crdito, en las mejores condiciones posibles, puede ser el camino
para alcanzar sus metas o puede darle ayuda en un momento difcil o ante un
imprevisto. El crdito bien utilizado puede llegar a hacer realidad un sueo que
pareca inalcanzable.
Un crdito, puede ser un poderoso enemigo para quienes no sepan utilizarlo
responsablemente, quienes no posean un plan de gastos de acuerdo a su realidad, o
quienes no desarrollan y mantengan un comportamiento adecuado para su preservar
su salud financiera.

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El crdito permite acceder hoy a lo que, de otra forma, llevara meses o aos
adquirir. En las sociedades modernas prcticamente no hay consumo importante sin
crdito, y es smbolo de desarrollo social y econmico.
Puede ser una forma muy conveniente de hacer todo tipo de compras: desde
las ms simples y cotidianas (alimentos, vestimenta, etc.) hasta las ms grandes y
especiales (una casa, un auto, etc.).
Aprender acerca del funcionamiento del crdito (ya sea tarjeta de crdito,
prstamo u orden de compra) puede ayudarle a reducir costos y evitar utilizar ms
crdito del adecuado.
Es importante tambin en situaciones de emergencia, en donde el crdito acta
como un colchn. Si el crdito se utiliza con prudencia, puede ser una magnfica
herramienta para darle un poco de seguridad para los gastos inesperados.

Conclusin

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Los diagramas del flujo de fondo son medios para ayudar al tomador de
decisiones a comprender y resolver estos problemas. Durante la construccin de un
diagrama de flujo de fondo, la estructura de un problema con frecuencia se hace
distintiva.
Aunque los diagramas de flujo de fondo son simples representaciones graficas
de los ingresos y egresos, deben exhibir tanta informacin como sea posible. Es til
mostrar la tasa de inters, y podra ayudar a identificar que debe resolverse en un
problema. Algunas veces puede clasificarse la situacin al poner en lnea punteada las
flechas que representan los flujos de fondo de magnitud desconocida.
Los requisitos obvios del diagrama de flujo de fondo son informacin
completa, exactitud y legibilidad. La forma de saber si un diagrama est bien hecho
es que alguien ms pueda entender el problema con claridad. Si pasa esta prueba, es
probable que no se confunda.
Ahora bien hablando del Ahorro se puede concluir que no slo las personas
deben practicar el ahorro sino tambin los estados, actualmente los pases crean
fondos de previsin y acumulan sumas cuantiosas, antiguamente las civilizaciones
adoptaron el hbito del ahorro como una forma de asegurarse su porvenir, nadie sabe
cundo se puede presentar un gasto imprevisto, si no se tiene los recursos en el
momento se pude pasar muy malos ratos.
Podemos concluir acerca del Crdito, sealando la importancia que tienen
tanto los financiamientos a Corto o Largo Plazo que diariamente utilizan las distintas
organizaciones, brindndole la posibilidad a dichas instituciones de mantener una
economa y una continuidad de sus actividades comerciales estable y eficiente y por
consecuencia otorgar un mayor aporte al sector econmico al cual participan.

Bibliografa

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Enciclopedia Autodidctica Ocano (1990), tomo 3, Ocano: Barcelona, Espaa.

Gonzles J. Antonio. Tratado Moderno de Economa General, 2da edicin.
Libro "Macroeconoma" Autor Robert E. Hall
Libro "Macroeconoma" Autor N. Gregory Mankiw
Miranda, Ignacio. Introduccin a la Economa, fundacin Humanismo Integral, 1999.
Machn, Francisco. Economa, Teora y Poltica. 4ta edicin, MacGraw-Hill, 2000.

18