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FINANCIERAS
Descuento Simple
DESCUENTO SIMPLE
Descontar significa disminuir, reducir, rebajar, deducir, restar.
Esto es, existen operaciones financieras y comerciales que
permiten pagar un menor valor al estipulado inicialmente.
(Vase Introduccin al Mdulo)
En estos casos, el DESCUENTO se debe entender as:
a) Inters es el pago que se hace por el goce usufructo del capital ajeno y como tal, el Inters
Descontado es cuando se paga por anticipado.
Ejemplo:
Se pacta un prstamo de $2.000.000, con plazo de 3 meses y tasa de inters del 2% mensual
simple. Sin embargo, se acuerda que el valor del inters se cancele por anticipado. (Los
intereses son descontados)
Cunto dinero se descuenta (es decir, se paga por anticipado) por concepto de intereses?
Cunto dinero se debe pagar al vencimiento?
Primera Solucin:
I = VP*i*t
I = $2.000.000 * 0,02 * 3
I = $120.000
La persona que toma el prstamo recibe neto:
VP neto=$2.000.000-$120.000 = $1.880.000
Por cuanto paga los intereses por anticipado
Al final de los 3 meses, el prestatario debe devolver la suma de $2.000.000
Los intereses ($120.000 fueron pagaron al inicio)
[ POLITCNICO GANCOLOMBIANO]
Segunda Solucin:
VP Neto= VP (1-(dt))
= $2.000.000(1-(0,02*3))
= $2.000.000(1-0,06)
= $2.000.000(0,94)
= $1.880.000
Descuento = VP - VP Neto
Descuento = $2.000.000 - $1.880.000
Descuento = $120.000
b) Tambin, el DESCUENTO se interpreta como la cantidad de dinero que se resta o deduce de
un compromiso u obligacin que se paga antes de la fecha de vencimiento.
Ejemplo:
Un artculo vale de contado $100 y con IVA del 16% vale en total $116. Si el vendedor otorga un
descuento del 10% cunto dinero tiene que cancelar el comprador?
Solucin:
Situacin antes del descuento:
Valor de la mercanca $ 100
Ms: Iva.. 16
Valor a pagar..$ 116
[MATEMTICAS FINANCIERAS ]
Es claro que:
Para cada una de las situaciones anteriores, determinar el valor del descuento y el valor neto a
pagar.
Solucin:
Si el pago es de Contado
[ POLITCNICO GANCOLOMBIANO]
Procedimiento simplificado:
$50.000.000(1-0,15) = $ 42.500.000
Si el pago es a 30 das
Si el pago es a 45 das
Si el pago es a 60 das
La condicin Neto 60 implica que no hay derecho a descuento alguno y en consecuencia el valor
a pagar es de $ 50 millones.
2. Descuento Comercial Simple en Cadena
Estos descuentos por distintos conceptos no son acumulativos.
[MATEMTICAS FINANCIERAS ]
Ejemplo:
Una distribuidora mayorista de libros ofrece los siguientes descuentos por temporada
universitaria:
dt=1-(1-d1)(1-d2)(1-d3)(1-d4)
dt
dt
dt
dt
=
=
=
=
1 - (1-0,06)(1-0,05)(1-0,07)(1-0,08)
1 - (0,94) (0,95) (0,93) (0,92)
1 - 0,7640508
23,59% aproximado
[ POLITCNICO GANCOLOMBIANO]
Ejemplo
Un laboratorio farmacutico factura medicamentos por $500 millones y ofrece los siguientes
descuentos:
dt=1-(1-d1)(1-d2)(1-d3)(1-d4)
dt
dt
dt
dt
=
=
=
=
1 - (1-0,10)(1-0,08)(1-0,06)(1-0,2)
1 - (0,9)
(0,92) (0,94) (0,8)
1 0,622656
37,73% aproximado
Ejemplo
Una fbrica de dulces puede otorgar mximo una tasa de descuento total del 30%,
descompuesta as:
4% a sus clientes
5% por pronto pago
10% por compras al por mayor
[MATEMTICAS FINANCIERAS ]
Solucin:
dt=1-(d1)(1-d2)(1-d3)(1-d4)
0,3
0,3
0,3
0,3
=
=
=
=
1
1
1
1
De donde:
0,3-1+0,8208
d4= _______________ = 14,72% aproximado
0,8208
[ POLITCNICO GANCOLOMBIANO]
Solucin:
a) De acuerdo con la Tabla de Das, la operacin se realiza faltndole al documento 163 das
para que llegue a la fecha de vencimiento (tambin se dice fecha de redencin fecha de
maduracin).
Veamos:
18 de Noviembre = da 322
8 de Junio = da 159
Luego los das a descontar son 163
VT=VF(1-(DT))
VT= 10.000.000 (1-(0,1 * 163))
360
VT= 9.547.222
D=VF-VT
D = 10.000.000 9.547.222
D = 452.778
[MATEMTICAS FINANCIERAS ]
EJEMPLO:
El Banco A le presta a una persona $60 millones con plazo de 180 das y tasa de inters del 12%
anual simple.
Treinta das despus, el Banca A vende (descuenta) el mismo ttulo en el Banco B, a la tasa de
descuento del 9% anual simple.
Determinar.
a) El valor final que el cliente del Banco A debe pagar
b) El Valor de la Transaccin
c) El valor del Descuento del documento
SOLUCION
VF=VP(1+(it))
VF= 60.000.000 (1+ (0,12*180/360))
VF= 63.600.000
VT=VF(1-(dt))
VT= 63.600.000 (1- (0,09 * 150/360))
VT= 61.215.000
D=VF-VT
D= 63.600.000 61.215.000
D= 2.385.000
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[ POLITCNICO GANCOLOMBIANO]
El Banco A desembols $60 millones y esperaba recibir $63.600.000 despus de 180 das.
Por problemas de liquidez, acudi al mercado secundario y descont (vendi) el ttulo en
$61.215.000, es decir, este es el precio acordado
entre el Banco que vende y el Banco que compra.
[MATEMTICAS FINANCIERAS ]
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Los intereses cobrados por anticipado (es decir los intereses descontados) son de $333.333
El cliente pide prestados $10.000.000 y como le descuentan los intereses, entonces recibe
un Valor Lquido de $9.666.667
Aunque se dice que la tasa acordada es del 10% anual simple, la verdadera tasa es mayor.
Esta tasa resulta al relacionar el inters anticipado (D) con el valor realmente desembolsado
(Valor Lquido).
La tasa que verdaderamente se cobra (10,35% anual) es superior a la inicialmente estipulada
NOTA: Se multiplica por 3 por cuanto en un ao se cuentan 3 periodos de 120 das cada
uno
EJEMPLO
Supngase que en el caso anterior, el banco cobra Costos de Apertura (CA) por cuanta de
$666.667
Determinar la tasa de inters que verdaderamente se est cobrando.
SOLUCION
D=(VP*i*t)+CA
D= 10.000.000 * 0,1 * 120 +
360
D+CA = 333.333 + 666.667
D+CA = 1.000.000
666.667
VL=VP (D+CA)
VL= 10.000.000 (333.333 + 666.667)
VL= 9.000.000
i cobrada = D+CA
VL
i cobrada=
das
1.000.000
9.000.000
i Cobrada=
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[MATEMTICAS FINANCIERAS ]
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