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Los Estados Financieros de las empresas se elaboran respetando ciertos principios y normas. En
Chile estos principios y normas son emitidos por el Colegio de Contadores y la Superintendencia
de Valores y Seguros.
En la actualidad Chile est asumiendo las Normas Internacionales de Informacin Financiera
como base y fundamento de la elaboracin de los Estados Financieros. Las NIIF son guas
conceptuales para la preparacin y presentacin de la informacin financiera. El objetivo
fundamental de estas normas es que la informacin que se presenta en los Estados Financieros, y
sus notas, sea til para los inversionistas y otros usuarios externos. Esencialmente buscan la
uniformidad de los principios y normas contables que regulan la informacin de los negocios, y
otras organizaciones, en los distintos pases. La idea es que la informacin sea comparable.
Desde el ao 2001 las NIIF son desarrolladas y aprobadas por la International Accounting
Standard Borrad: IASB (Junta de Normas Internacionales de Contabilidad), organismo
independiente del sector privado, con sede en Londres, que rene organismos profesionales de
diferentes pases. Este institucin surgi de la International Accounting Standard Comit: IASC
el que fue fundado en el ao 1973, por los organismos profesionales ya mencionados.
En una primera instancia haremos una revisin de los principios y normas ms generales que
orientan la elaboracin de los Estados Financieros. Estas estn contenidas en el Boletn Tcnico
N 1 del Colegio de Contadores de Chile y en el Marco Conceptual de las NIIF, emitido por la
IASB.
Ms avanzado el curso se efectuar una revisin de las principales orientaciones especficas. En
Chile estas orientaciones estn contenidas en los boletines tcnicos emitidos por el Colegio de
Contadores de Chile, y en las disposiciones que emanan de la Superintendencia de Valores y
Seguros, mientras que a nivel internacional estn contenidas en las normas emitidas por el
Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC): NIC-NIIF
1. PCGA : Boletn tcnico N 1 del colegio de contadores de Chile
1.1. Equidad
La equidad entre intereses opuestos debe ser una preocupacin constante en
contabilidad, puesto que los que se sirven de, o utilizan los datos contables, pueden
encontrarse ante el hecho de que sus intereses particulares se hallen en conflicto.
De esto se desprende que los estados financieros deben prepararse de tal modo que
reflejen con equidad los distintos intereses en juego en una entidad dada. Este
principio en el fondo es el postulado bsico o principio fundamental al que est
subordinado el resto.
todos los usuarios de la informacin. Para cumplir con esta cualidad es el usuario el que debe
tener los conocimientos suficientes para comprender la informacin, ya que debido a que la
informacin es de vital importancia para la toma de decisiones, alguna informacin no puede ser
sesgada por su compleja comprensibilidad.
b) Relevancia
Se dice que la informacin es relevante cuando es til o pertinente, es decir cuando posee valor de
retroalimentacin, valor de prediccin y cuando es oportuna. Entre mas relevante sea la informacin, es
decir entre mas pueda ejercer influencia sobre las decisiones econmicas de los que la utilizan, la
informacin ser mas til.
c) Confiabilidad
La informacin cumple con la caracterstica de Confiabilidad cuando es neutral, confiable y
representa fielmente los hechos econmicos de la empresa. La informacin puede ser relevante
pero poco confiable, por ende la informacin debe estar libre de error material, sesgo o perjuicio,
representar fielmente las transacciones y dems sucesos, ser neutral y por ultimo ser prudente.
d) Comparabilidad
Esta caracterstica se cumple Cuando esta preparada la informacin sobre bases uniformes. Los
usuarios deben estar en capacidad de comparar la informacin con :
flujos de fondos que los inversores y acreedores recibirn del ente por distintos conceptos.
1. Balance
El Balance o Estado de la Posicin (situacin) Financiera es un inventario o enumeracin de los
recursos (bienes) y las obligaciones que tiene la empresa en un momento dado en el tiempo. Por
eso se dice que es como una fotografa de la empresa en un momento del tiempo. Es un reporte
contable que muestra la posicin financiera de la empresa.
Los Activos y Pasivos de las empresas se clasifican o agrupan con distintos nombres o en
conceptos llamados cuentas de tal manera que los dueos y los ejecutivos tengan claro:
a) Los recursos con que cuenta la empresa: dinero mquina, edificio, etc.
b) Con quin tiene obligaciones: con bancos, con proveedores de la empresa, con los empleados,
etc
Veamos una presentacin simplificada de un Balance:
Unitas Limitada
Balance al 31de Diciembre de 2001 ( Pesos)
Caja
Banco
Mercadera
Seguros Vigentes
Activo Circulante
Maquinaria
Edificio
5.000
7.000
130.000
24.000
--------166.000
1.500.000
7.000.000
-----------8.500.000
Activo Fijo
Patentes
Otros Activos
Total Activos
500.000
---------500.000
9.166.000
Proveedores
80.000
Arriendos Recibidos por Antic. 60.000
--------Pasivo Circulante
140.000
Obligaciones con Bancos
Pasivo de Largo Plazo
Capital
Utilidades Retenidas
Utilidad del Ejercicio
Patrimonio
3.000.000
----------3.000.000
5.000.000
700.000
326.000
-----------6.026.000
- Valores por Cobrar: Letras por Cobrar, cheques a fecha, anticipo al personal, etc
- Valores Intangibles: Derecho de llave, seguros, patentes, etc
Definicin de cuentas de Activos
Caja:
Banco:
Clasificacin de Cuentas de Activos.
Para su presentacin en el Balance los activos se clasifican en:
- Activos circulantes: Tambin llamados de corto plazo. Son aquellos que se transforman en
dinero en plazo menor o igual a un ao o ms bien, su beneficio se espera recibir dentro del
ao. Ejemplo: dinero, depsitos en cuenta corriente, mercadera, etc.
- Activos Fijos: Llamados tambin activos inmovilizados o no circulantes. Incluye los activos
tangibles de la empresa o bienes fsicos cuyo beneficio se espera recibir en un plazo mayor
a un ao. Ejemplo: Mquinas, edificio, etc.
- Otros Activos: Incluye recursos intangibles o financieros (no fsicos) cuyo beneficio se
espera recibir en un plazo mayor a un ao: marcas, patentes, etc.
Pasivos: Son la fuente de financiamiento de los activos por tanto representan derechos sobre los
activos de la empresa. Son derechos sobre todos los activos y no sobre uno en
particular. Enfocado del punto de vista de la empresa representan las obligaciones que
esta tiene.
Definicin de cuentas de Pasivos
Proveedores:
Clasificacin de Cuentas de Pasivos.
Para su presentacin en el balance se clasifican en:
- Pasivos Circulantes: Son obligaciones de la empresa cuyo plazo de vencimiento es menor
o igual a un ao. Ejemplo: Obligaciones con proveedores, obligaciones con empleados,
etc.
- Pasivos de Largo Plazo: Son obligaciones de la empresa cuyo plazo de vencimiento es
mayor a un ao. Ejemplo: Obligaciones con instituciones financieras, obligaciones con
el pblico (personas naturales e instituciones como AFP, Cas de Seguro)
- Patrimonio: Representan las obligaciones de la empresa con los dueos producto de los
aportes que stos han efectuado o de los beneficios que se generan con las operaciones
de la empresa a travs del tiempo.
En general los pasivos se subdividen en:
- Pasivo Exigible ( obligaciones con terceros) = Pasivo Circulante + Pasivo de Largo Plazo
- Pasivo No Exigible ( obligaciones con los dueos) = Patrimonio
1.2. Convenciones relacionadas al Balance
realizan dentro de una empresa. Cuando se presenta en base a las funciones, las partidas que
figuran representan una agrupacin de cuentas de ingresos y gastos, de acuerdo con las funciones
realizadas.
a) Estado de Resultados segn la naturaleza del gasto
Unitas Limitada
Estado de Resultados Ao 2001 (Pesos)
Ingresos por Venta
Costos de Venta
Resultado Operacional Bruto
12.000.000
8.500.000
3.500.000
A
B
C = A- B
2.000.000
1.500.000
G=C-D
Ingresos no Operacionales
Gastos no Operacionales
Resultado no Operacional
300.000
1.474.000
(1.174.000)
H
I
J=H-I
326.000
K= G+J
D = Sumatoria Gastos
12.000.000
8.500.000
3.500.000
2.000.000
1.500.000
A
B
C = A- B
D=E+F
E
F
G=C-D
Ingresos no Operacionales
Gastos no Operacionales
Resultado no Operacional
Utilidad del Ejercicio
300.000
1.474.000
(1.174.000)
326.000
H
I
J=H-I
K= G+J
- Inversiones realizadas
- Donaciones recibidas
b) Un gasto se origina por:
- Servicios recibidos
- Entrega de bienes en la venta
- Desgaste de recursos por su uso
- Donaciones entregadas
Es importante aclarar ms sobre el concepto de gasto, para ello definiremos primero el concepto
de costo, entendiendo por costo todo sacrificio que realiza una empresa a fin de obtener algn
beneficio.
Los costos que efecta una empresa se pueden transformar en:
a) Activos, si generan un beneficio futuro que se puede cuantificar razonablemente en
trminos monetarios
b) Gastos, si se trata de costos expirados, es decir de costos que originaron beneficios ya
recibidos.
Hay que tener cuidado de no confundir ingreso con entrada de dinero ni egreso con gasto. Hay
ingresos que pueden representar derechos como es el caso de las cuentas por cobrar y hay egresos
que no son gastos como es el caso de la compra de una mquina.
Dijimos anteriormente que si en un perodo dado los ingresos son mayores que los gastos se
produce un aumento de riqueza para los dueos de la empresa lo que contablemente recibe el
nombre de utilidad del ejercicio. Si ocurre lo contrario se produce una prdida.
2.3 Convenciones
Hay Algunas convenciones referidas al estado de Resultados, que son importantes de destacar
Perodo Contable
El Estado de Resultados presenta el rendimiento en trminos de utilidades de una empresa para
un perodo especfico. Por convencin este perodo es de un ao.
Mtodos contables para el reconocimiento de resultados
Por ahora slo mencionaremos los criterios de reconocimiento de resultados, ms adelante, en el
captulo; El Estado de Resultados y el Criterio Devengado, se ver en detalle el reconocimiento
de los resultados que utiliza la base de devengado.
Por ahora indicaremos que hay dos criterios de reconocimiento de resultados:
i) Base caja: Reconoce ingresos y gastos slo cuando hay movimientos de dinero
i) Base devengado: Reconoce ingresos y gastos cuando hay un hecho crtico.
En el caso de las empresas productivas aparecen nuevas cuentas de activo: Materia Prima,
Productos en Proceso y Productos Terminados, para registrar como activos todos los costos del
rea de produccin.
3. El Marco Conceptual de las NIIF y los elementos de los Estados Financieros
De acuerdo con el marco conceptual los estados financieros reflejan los efectos financieros de las
transacciones y otros eventos, mediante su agrupacin en clases amplias, de acuerdo con sus
caractersticas econmicas.
3.1. Balance general
Los elementos directamente relacionados con la medicin de la situacin financiera son parte del
balance general de la entidad; son los activos, el pasivo y la diferencia de ambos, el patrimonio.
- Activos
Es un recurso controlado por la empresa como resultado de eventos pasados y cuyos beneficios
econmicos futuros se espera que fluyan a la empresa. Los beneficios econmicos futuros
incorporados a un activo consisten en el potencial del mismo para contribuir directa o
indirectamente a los flujos de efectivo y de otros equivalentes al efectivo de la empresa.
- Pasivos
Es una obligacin presente de la empresa derivada de eventos pasados, el pago de la cual se
espera que resulte de egresos de recursos que implican beneficios econmicos.
- Patrimonio neto
Es el inters residual en los activos de la empresa, despus de deducir todos sus pasivos.
3.2. Estado de resultados
Los elementos directamente relacionados con la medicin de la utilidad y que por ende son parte
del estado del resultado son los ingresos y los gastos.
- Ingresos:
Son los incrementos en los beneficios econmicos; producidos durante el perodo contable, en
forma de entradas o aumentos del valor de los activos, o decrementos de pasivos, que resultan
en incrementos de patrimonio, diferentes a aquellos relativos con contribuciones por parte de
los socios.
La definicin de ingreso incluye tanto a los ingresos ordinarios como a las ganancias; al
generarse un ingreso pueden recibirse o incrementar su valor diferentes tipos de activos.
- Gastos
Son los decrementos en los beneficios econmicos, producidos durante el perodo contable en
forma de salidas o agotamiento de activos, o surgimiento de pasivos, que resultan en
decrementos del patrimonio neto, diferentes a los relacionados con distribuciones de capital de
los socios.
La definicin de gasto incluye tanto las prdidas como las erogaciones que surgen en las
actividades ordinarias de la empresa. Entre los gastos de la actividad ordinaria se encuentran
los costos de ventas, los salarios y la depreciacin.
La revaluacin o reexpresin del valor de los activos y los pasivos da lugar a incrementos o
decrementos del patrimonio neto. Estos conceptos no son incluidos dentro del estado de
resultados y se tratan en el punto de mantenimiento de capital.
3.3. Reconocimiento de los elementos de los Estados Financieros
Segn las NIIF un elemento deber reconocerse, o incorporarse a los Estados Financieros s:
- Es probable que cualquier beneficio econmico futuro, asociado con la partida en particular,
fluya hacia o de la empresa; y,
- La partida tiene un costo o valor que puede ser medido de manera confiable.
3.4. Medicin de los elementos de los Estados Financieros.
Para las NIIF la medicin es el proceso de determinacin de los importes monetarios a los que los
elementos de los estados financieros se reconocen y mantienen en el balance general y en el
estado de resultados.
En la medicin del importe se deben considerar dos elementos:
- Probabilidad de obtener beneficios econmicos futuros
El concepto tiene en cuenta la incertidumbre con que los beneficios econmicos futuros
asociados al mismo llegarn a, o saldrn de la empresa; tambin tiene en cuenta la
incertidumbre que caracteriza el entorno en que opera la empresa.
- Fiabilidad de la medicin
El costo o valor debe ser medido de forma fiable, se acepta el uso de estimaciones razonables,
de no poder existir esta estimacin razonable, la partida no se debe incluir en la informacin de
los elementos de los estados financieros, pero puede incluirse en notas explicativas.
3.5. Bases de medicin
Segn las NIIF la medicin es el proceso de determinacin de los importes monetarios por los
que se reconocen y llevan contablemente los elementos de los estados financieros, para su
inclusin en el balance de situacin general y el estado de resultados. Para ello se utilizan
diferentes bases de medicin con diversos grados y en distintas combinaciones entre ellas. Tales
bases o mtodos son los siguientes:
- Costo histrico: Los activos son registrados de acuerdo con el importe de efectivo o
equivalente pagado al momento de su adquisicin. Los pasivos son registrados al importe de
productos recibidos e intercambiados por la obligacin o en algunas circunstancias (impuesto
de renta), a los importes de efectivo o equivalente que se espera sern pagados para liquidar el
pasivo en el curso normal de los negocios.
- Costo actual corriente: Los activos se registran al importe de efectivo o sus equivalentes que
pudieron haberse pagado si el mismo o un activo equivalente fuese adquirido en el momento
actual; los pasivos se registran al importe no descontado de efectivo o equivalente que hubiese
requerido para liquidar la obligacin en el momento actual.
- Valor de realizacin o liquidacin: Los activos son registrados al importe de efectivo o
equivalente que se hubieran podido obtener en la actualidad en una forma normal, mediante la
venta del activo y los pasivos a su valor de liquidacin.
- Valor presente: Los activos se registran a su valor descontado presente, restando las entradas
netas de efectivo que la partida generar en el curso normal de los negocios. Los pasivos son
descontados a su valor descontado presente, relacionados con las futuras salidas netas de
efectivo que la partida requerir para liquidar pasivos en el curso normal de las operaciones.
- Valor justo o razonable: Es el importe por el que puede ser intercambiado un activo o
liquidado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que realicen una
transaccin en condiciones de independencia mutua. El valor razonable se determinar sin
deducir los costos de transaccin en los que pudiera incurrirse en su enajenacin. No tendr
en ningn caso el carcter de valor razonable el que sea resultado de una transaccin
forzada, urgente o como consecuencia de una situacin de liquidacin involuntaria.
3.6. Concepto de Capital y mantenimiento de Capital
En las NIIF se hace referencia a dos conceptos importantes de considerar en relacin al capital:
Mantenimiento de capital financiero
Con este concepto la utilidad se genera slo si el importe financiero (o dinero), de activo neto al
final del perodo excede al importe financiero (o dinero) existente al principio de dicho perodo,
excluido el aporte o distribucin del mismo a los inversionistas. El mantenimiento de capital
financiero puede ser medido en unidades monetarias nominales o en unidades de poder
adquisitivo constante.
Mantenimiento de capital fsico
Dado este concepto la utilidad se genera slo si la capacidad fsica productiva en trminos fsicos
(o capacidad operativa), de la empresa o de los recursos o fondos necesarios para lograr tal
capacidad, al final del perodo sobrepasan la capacidad fsica productiva al principio del mismo,
despus de excluir cualquier distribucin o contribucin de los dueos durante el perodo.
3. 7. Moneda Funcional
Aunque no est definida en el Marco Conceptual, es importnte entender este nuevo concepto
incorporado en las NIIF.
La Moneda funcional es la moneda del entorno econmico principal en el que opera la entidad.
El entorno econmico principal en el que opera una entidad es, normalmente, aqul en el que sta
genera y gasta el efectivo.
Para determinar su moneda funcional, una entidad considera los siguientes factores:
a) La moneda
i) Que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios (con
frecuencia ser la moneda en la cual se denominen y liquiden los precios de venta de sus
bienes y servicios); y
ii) Del pas cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen fundamentalmente los
precios de venta de sus bienes y servicios.
b) La moneda que influya fundamentalmente en los costos de la mano de obra, de los
materiales y de otros costos de producir los bienes o suministrar los servicios (con frecuencia
ser la moneda en la cual de denominen y liquiden tales costos).
Los siguientes factores tambin pueden proporcionar evidencia acerca de la moneda funcional de
una entidad:
a) La moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiamiento (esto es, la
que corresponde a los instrumentos de deuda y patrimonio emitidos).
b) La moneda en que se reciben los montos cobrados por las actividades operacionales.
Las normas internacionales consideran tambin otras monedas:
a) Moneda de registro
Es aquella en la entidad mantiene sus registros contables.
b) Moneda de presentacin
Es aquella moneda utilizada para presentar sus Estados Financieros. Una entidad puede
presentar sus estados financieros en cualquier moneda (o monedas). Si la moneda de
presentacin difiere de la moneda funcional de la entidad, sta deber traducir sus
resultados y situacin financiera a la moneda de presentacin. Por ejemplo, cuando un grupo
est formado por entidades individuales con monedas funcionales diferentes, habr de
expresar los resultados y la ituacin financiera de cada entidad en una moneda comn, a fin de
presentar estados financieros consolidados.
c) Moneda extranjera es cualquier otra distinta de la moneda funcional de la entidad
3. Operaciones varias y su efecto en los Estados Financieros
Veamos ahora una serie de operaciones realizadas por una empresa para ver cuando afectan al
Estado de Resultado. Para una mejor comprensin de los ejemplos, recordemos que siempre se
cumple que los recursos y derechos que posee una empresa son iguales a sus obligaciones, es
decir:
A = P + Pat, por tanto
Pat = A P
Variacin Pat = Variacin A Variacin P
Luego, si en una operacin cualquiera realizada en una empresa, si los A varan ms que los P,
entonces se produce una variacin de riqueza que da origen a cuentas de Ingresos y/o Gastos.
Veamos los ejemplos:
a) Una empresa pide prestado $ 1.000 al banco.
La empresa incurre en un costo (mayor endeudamiento) pero este origina un beneficio futuro
(posibilidad de utilizar dinero), por lo que este costo se traduce en un activo:
Tenemos:
Variacin A = Variacin Caja = 1.000
Variacin P = Variacin Obligaciones con Bancos = 1.000
Variacin Pat = 1.000 1.000 = 0
Luego la operacin slo afecta al Balance, no al Estado de Resultados
b) Se compra mercadera, con crdito, por un valor de $ 5.000
La empresa incurre en un costo (mayor endeudamiento) pero este origina un beneficio futuro
(posibilidad de vender la mercadera y obtener dinero), por lo que este costo se traduce en un
activo:
Tenemos:
Variacin A = Variacin Mercadera = 5.000
Variacin P = Variacin Proveedores = 5.000
Variacin Pat = 1.000 1.000 = 0
Luego la operacin slo afecta al Balance, no al Estado de Resultados
c) La empresa paga, en efectivo, la mercadera adeudada.
La empresa incurre en un costo (entrega parte de sus recursos, en especfico dinero) pero este
origina un beneficio futuro (menor endeudamiento), por lo que este costo se traduce en un
activo:
Tenemos:
Variacin A = Variacin Caja = - 5.000
Variacin P = Variacin Proveedores = - 5.000
Variacin Pat = - 5.000 ( -5.000) = 0
Luego la operacin slo afecta al Balance, no al Estado de Resultados
d) Los computadores de la empresa se desgastaron en $ 1.000
La empresa incurre en un costo (menor valor de sus recursos), costo que no origina beneficio
futuro. Por otro lado el nivel de endeudamiento no cambia:
Tenemos:
Variacin A = Variacin Computadores = - 1.000
Variacin P = 0
Variacin Pat = - 1.000 0 = - 1.000
Como la riqueza disminuye, esto debe reflejarse en una cuenta de gasto. En el caso especfico del
desgaste de los recursos, por su uso, el gasto recibe el nombre de Depreciacin:
Esta operacin slo afecta al Balance y al Estado de Resultados.
Podemos ver que la ecuacin patrimonial, al igual que en las operaciones anteriores. Se mantiene
equilibrada. En este ltimo caso tenemos:
Disminucin Patrimonio (Gasto) = 1.000
Disminucin A = 1.000
Disminucin P = 0
Luego:
Variacin Pat = Variacin A Variacin P
-1.000 = - 1.000 0 = -1.000
Indicadores financieros y Ejercicios Relacionados al Balance y al Estado de Resultados
Los indicadores son ciertos ndices que se pueden derivar de los Estados Financieros y que
permiten analizar la situacin de las empresas. Son muchos los indicadores que se pueden
obtener, sin embargo un mayor detalle de stos lo veremos al final del curso. Por ahora veremos
dos de ellos cuya finalidad son medir dos conceptos que son fundamentales en el manejo de las
empresas: la Liquidez y la Rentabilidad.
Antes de ver los indicadores es necesario aclarar como la contabilidad mide los conceptos de
riqueza y variacin de la riqueza. La riqueza que los dueos tienen en una empresa est
determinada por los propios aportes que ellos realizan y por las variaciones que se originan
producto de los operaciones del negocios. Para identificar los aportes de los dueos la
contabilidad utiliza el concepto de Capital en cambio para sealar las variaciones de la riqueza,
producto de las operaciones del negocio, utiliza el concepto Utilidad (prdida). A la sumatoria de
ambos conceptos se le llama Patrimonio.
Pasemos ahora a los indicadores de liquidez y rentabilidad. El primero muestra la capacidad de
pago y de operacin que tiene una empresa y se mide a travs del capital de trabajo:
Capital de Trabajo = Activo Circulante Pasivo Circulante
El indicador de rentabilidad permite saber cuanto gana la empresa por cada peso invertido o
tambin por cada cien pesos invertidos.
Rentabilidad = Variacin de Riqueza/ Riqueza Inicial
Un ejemplo nos ayudar a entender este concepto. Supongamos que una persona invierte $ 100,
en un banco, a principio de ao, y que a final del ao retira $ 125. Qu rentabilidad obtuvo?
De acuerdo a los antecedentes tenemos:
Riqueza Inicial = $ 100
Variacin de Riqueza = 125 100 = 25
Rentabilidad = 25/100 = 0,25
Esto significa que gan, en el ao, $ 0,25 por cada $ 1 invertido
Si se quiere saber cuanto gan por cada $ 100 invertido, basta multiplicar por 100 la ganancia
obtenida por cada $ 1. En nuestro ejemplo tendremos:
Rentabilidad = 0,25 x 100 = 25%
Si traducimos el concepto de rentabilidad al lenguaje contable, que permite saber cul es la
rentabilidad que genera la empresa a sus dueos, tendremos:
Rentabilidad = Utilidad del Ejercicio/ Patrimonio Inicial
4. Ejercicios aplicados de balance y Estado de Resultados
4.1 Algunas aclaraciones, previas a la solucin de los problemas.
a) Significado de algunas cuentas y de agrupaciones.
Costo de venta, cuentas por cobrar, servicios generales, sueldos y sueldos por pagar, clientes,
cuenta personal, depreciacin, Activo no Circulante, Pasivo no Circulante.
b) Distintas presentaciones en Estado de Resultados
Gastos Operacionales: Gastos de Administracin y Ventas versus detalle de gastos por
conceptos
c) Frmulas que poyan a la determinacin de incgnitas en el balance
Total Activos = Activo Circulante + Activo Fijo + Otros Activos
Total Pasivos y Patrimonio = Pasivo Circulante + Pasivo de L.P + Patrimonio
Total Activos = Total Pasivos
Patrimonio = Capital + Utilidades Retenidas + Utilidad del Ejercicio
Utilidades Retenidas Ao n = Utilidades Retenidas Ao n-1 + Utilidad Ejercicio Ao n-1
Dividendos Ao n
Capital de Trabajo = Activo Circulante Pasivo Circulante
Explicacin de cmo determinar el Capital cundo:
- Se desconoce: Total Pasivo y Patrimonio, y el monto de Patrimonio
8.000
110.000
50.000
6.000
200.000
12.000
8.000
190.000
30.000
10.000
Edificios
500.000
Servicios Generales
4.000
Banco
5.700
Mercadera
15.000
Gasto de Publicidad
4.000
Obligaciones con Bancos
(2 aos)
100.000
Sueldos por Pagar
10.000
Sueldos
40.000
Acciones (*)
200.000
Capital
Dividendos Percibidos
X
10.000
12.000
5.700
15.000
6.000
38.700
15.800
10.000
10.000
35.000
Patentes
Acciones
Otros Activos
641.700
30.000
34.000
705.700
Total Activos
998.700
Muebles
Maquinaria
Edificio
Activo Fijo
150.000
8.000
100.000
258.000
Estado de Resultado
Ingreso por Venta
Costo de Venta
Resultado Operacional Bruto
Gastos de Administracin y Venta
Gastos Arriendo
8.000
Sueldos
4.000
Gastos Publicidad
4.000
Servicios Generales
4.000
190.000
(110.000)
80.000
56.000
24.000
Ingreso No Operacional
Dividendos Percibidos 10.000
Gastos No Operacionales
Resultado no Operacional
10.000
34.000
0
10.000
Activo Circulante
Activo Fijo
Otros Activos
Total Activos
Pasivo Circulante
Pasivo de Largo Plazo
Capital
Utilidad Acumulada
Utilidad del Ejercicio
Total Pasivo
Balance General
31.12.1997
31.12.1998
13.100
11.500
13.800
13.000
5.500
5.500
----------------32.400
30.000
16.000
15.000
3.000
0
(1.600)
--------32.400
8.300
17.500
3.000
(1.600)
2.800
--------30.000
TEMA 4
Valle Verde S.A., empresa dedicada a la compra y venta de fertilizantes, presenta los siguientes Estados Financieros:
Balance al 31 de Diciembre de 2002: Pesos
Caja
60.000
Proveedores
400.000
Clientes
160.000
Arriendos Recibidos por Anticipado 200.000
Mercadera
2.000.000
Obligaciones con Bancos
800.000
Seguros Vigentes 400.000
Pasivo Circulante
1.400.000
Cuenta Personal
80.000
Activo Circ.
2.700.000
Capital
40.000.000
Utilidades Retenidas
2.020.000
Mobiliario
2.000.000
Utilidad del Ejercicio
480.000
Local
5.200.000
Patrimonio
42.500.000
Edificio
34.000.000
Activo Fijo
41.200.000
Total Pasivo
43.900.000
Total Activo 43.900.000
Estado de Resultados Ao 2002: Pesos
Ingresos por Venta
4.000.000
Costo de Venta
2.200.000
Ingreso Operacional Bruto
1.800.000
Gastos Operacionales
800.000
Gastos de Administracin 480.000
Gastos de Venta
320.000 .
.
Utilidad Operacional
1.000.000
Ingresos No Operacionales
Gastos No Operacionales
Utilidad no Operacional
0
520.000
(520.000)
480.000
Se pide:
1. Calcule la recuperacin de clientes del ao 2002 si al 31 de Diciembre de 2001 la cuenta clientes presentaba un
saldo de $ 120.000 y durante el ao 2002 se vendi el 70%, a crdito simple.
2. Indique el valor de las compras de mercadera del ao 2002, si Ud sabe que la cuenta mercadera tena un saldo
inicial de $ 700.000. Asuma que no hay devoluciones ni de compra ni de venta.
3. Calcule el porcentaje de los recursos de la empresa que estn financiados con fondos de los dueos.
4. Calcule la capacidad de pago de la empresa
5. Conviene a la empresa capitalizar la utilidad del ejercicio, si los bancos ofrecen un inters del 7% anual?
Explique. Efecte clculos numricos que justifiquen su respuesta.
6. Suponga que durante el ao 2002 se efectu un aporte de capital de $ 5.000.000 y se repartieron dividendos de $
2.700.000 entonces indique cul era el Patrimonio de la empresa al inicio del ao 2002
7. Observando el Estado de resultados se puede concluir que la empresa no incurri en gastos de luz, agua, telfonos
y otros servicios, durante el ao 2002. Comente
8. Cul es el significado de utilidad y porqu se separa en utilidades retenidas y utilidad del ejercicio?
9. Indique la diferencia entre costo de venta y gasto de venta
10. El gerente de Valle Verde reclama a su contador: Los arriendos que figuran en el Balance como un pasivo
deberan registrarse en el Estado de Resultados como parte de los Ingresos no Operacionales, puesto que ya
recibimos la plata. Comente
Solucin
1. Los crditos de la cuenta Clientes representan la recuperacin, o pagos, de los clientes. Tenemos:
S.I + Dbitos = S.F + Crditos
120.000 + 4.000.000 x 0,7 = 160.000 + Crditos => Crditos = $ 2.760.000
2. Los dbitos de la cuenta Mercadera representan las compras. Tenemos:
S.I + Dbitos = S.F + Crditos
700.000 + Compras = 2.000.000 + 2.200.000 => Compras = $ 3.500.000
3. 42.500.000 = 0,968 => 96,8% de los recursos de la empresa estn financiados con fondos
43.900.000
propios.
4. Capital de Trabajo = Activo Circulante Pasivo circulante
Capital de Trabajo = 2.700.000 1.400.000 = $ 1.300.000
5. Rentabilidad = Utilidad del Ejercicio
Patrimonio Inicial
Rentabilidad = 480.000 = 0,0114 = 1,14%
42.020.000
Como los bancos ofrecen mayor rentabilidad que la empresa, no conviene capitalizar, por el contrario, hay que
distribuir la utilidad entre los dueos.
6. Patrimonio inicial = 40.000.000 + 2.020.000 5.000.000 + 2.700.000 = $ 39.720.000
7. Falso. Los gastos de sueldos, luz, capacitacin, etc., estn agrupados en los gastos de administracin y en los
gastos de venta..
8. Utilidad es aumento en la riqueza, producto de las operaciones del negocio. Se separan en utilidades retenidas y
del ejercicio para distinguir el aumento de riqueza del perodo, de aumentos ocurridos en perodos anteriores.
Utilidades Retenidas: Es lo ganado en perodos anteriores, menos lo repartido.
Utilidad del Ejercicio: Es lo ganado en el perodo.
9. El concepto de costo es ms amplio que el concepto de gastos, se refiere a todo sacrificio que hace la empresa a fin
de lograr un objetivo, fundamentalmente obtener utilidades. Un costo de puede transformar en un activo, si origina
beneficios futuros, o en un gasto, si es un costo ya incurrido. El gasto es, por lo visto anteriormente, un costo ya
incurrido, es decir que no genera beneficio futuro, se consideran, por tanto, gastos: servicios recibidos, activos
consumidos y activos entregados.
10. Falso, de acuerdo con el criterio devengado el ingreso se debe reconocer cuando se prest el servicio. No es la
recepcin del dinero la variable que define el ingreso. De acuerdo con lo anterior es correcto reflejar el arriendo
recibido por anticipado como un pasivo, puesto que la empresa tiene la obligacin de prestar el servicio de
arriendo.
D. Determinacin de Incgnitas
TEMA 5
Como importante analista de la empresa "King Kon" se le solicita que determine las incgnitas de los balances
independientes, que se muestran desordenados, de las
siguientes empresas que se muestran a continuacin:
Empresa
Lote
Activo no Circulante
1.400.000
Patrimonio
A
Total Activos
B
Pasivos Circulantes
500.000
Activo Circulante
640.000
Pasivo No circulante
600.000
Total Pasivos y Patrimonio C
Capital de Trabajo
D
Lotito
Lotn
1.000.000
I
775.000 8.600.000
E
10.000.000
200.000
J
F
720.000
G
K
1.400.000
L
H
80.000
TEMA 6
Calcule el valor de las incgnitas dejando explcito los mtodos de clculo:
Balances
Pasivo Circulante
Pasivo de Largo Plazo
Otros Activos
Activo Circulante
Capital
Utilidades Retenidas
Activo Fijo
Total Pasivo
Utilidad del Ejercicio
Capital de Trabajo
Total Activos
31.12.99
A
B
50.000
100.000
200.000
40.000
C
440.000
20.000
20.000
D
31.12.2000
100.000
E
30.000
F
G
H
320.000
1.460.000
30.000
10.000
1.460.000
1.000
A
B
C
Pasivo Circulante
D
Pasivo de Largo Plazo E
Patrimonio
F
Total Pasivos
G
Solucin
1.- Clculo de incgnitas:
F = Patrimonio = Capital + Utilidad Retenida + Utilidad Ejercicio = 1500 + 0 + 400 = 1900
Capital = 1500 (Nota 2)+
Utilidad Retenida = 0 (No hay porque la empresa est en su primer ao)
Utilidad Ejercicio = 400 (Nota 4)
Solucin
5. Falso. El gerente est en un error, en el Estado de Resultados se detallan los gastos a fin de tener un mayor
control de los gastos que se estn incurriendo en la empresa. Esto se hace precisamente porque el balance slo
indica, en trminos generales lo que ocurri con la riqueza de la empresa, pero no permite control.
6. Falso. La contabilidad es una tcnica que slo informa sobre los hechos econmicos que ocurren dentro de la
empresa. Por otro lado no entrega informacin del entorno. Por los motivos anteriormente sealados los
ejecutivos deben recurrir a otros sistemas de informacin, adems de la contabilidad, que los apoyen en su
gestin.
7. Falso. El principio de Devengado busca tomar en consideracin todos los recursos y obligaciones del perodo
aunque estos hayan sido o no pagados o percibidos. Reconoce ingresos o gastos aunque no haya movimientos de
dinero. Ejemplo: reconocimiento de gastos por inters por servicios financieros recibidos (aunque no se hayan