Tema.04.Operaciones Bancarias de Activo

Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO
PSFyS.
PSFyS.Tema
Tema04
01
LASEL
OPERACIONES
BANCARIAS
SISTEMA FINANCIERO
DE ACTIVO
1) EL ACTIVO BANCARIO y LAS OPERACIONES DE ACTIVO.

Ya dijimos que son operaciones de activo: todas aquellas que representan derechos de
cobro para la entidad que cede la liquidez.
El capital financiero operativo, los fondos para la concesin de liquidez a los inversores,
proviene, como hemos visto, de los recursos ajenos que los ahorradores constituyen en
forma de depsitos.
El activo del balance de una entidad bancaria muestra en que se emplea el pasivo. Pues
bien, normalmente mas de la mitad de todo el activo son derechos de crdito sobre
clientes, que constituyen las llamadas operaciones activas a a corto, medio y largo plazo, en una gran diversidad o clases de operaciones. Ademas existen otros muchos activos en menor cuanta, como depsitos del banco en otros bancos, activos titulados como
valores, etc.
CLASES DE OPERACIONES ACTIVAS: Veremos en esta leccin:
Descuento de efectos.
Descuento de efectos propiamente dichos.
Descuento de facturas, recibos y otros.
Prstamos con garantia personal
Prstamos con garanta real:
Con garanta hipotecaria
Con prenda
Con garanta pignoraticia.
Las cuentas de crdito.
Los avales bancarios
Los ingresos bancarios son variados pero, en esencia, el negocio bancario, el margen
financiero de las entidades, surge de la diferencia entre los ingresos financieros de las
operaciones de activo menos el coste de los pasivos. Consecuentemente los tipos de
PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay
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inters que la banca aplica a las operaciones de activo son superiores a los tipos con que
remunera el pasivo.
LOS TIPOS DE INTERS:
El tipo de inters en las operaciones financieras de activo puede ser:
Tipo de inters fijo: No vara a lo largo del tiempo que dure la operacin y ello
permite que el cliente-prestatario conozca con absoluta certeza el coste de
intereses a pagar.
Tipo de inters variable: Se revisa periodicamente, segn contrato, subiendo o
bajando en funcin de un tipo o ndice de referencia.
Tipos de inters mixtos: Suelen pactarse fijos al principio y variables al cabo de
dos, tres o cuatro aos. Actualmente, algunos bancos, en operaciones a inters
variable fijan unos topes mximos y minimos.
LOS TIPOS DE REFERENCIA:
El MIBOR es el ndice del Mercado Interbancario de Madrid o bien, Madrid
Inter-Bank Offered Rate: El MIBOR a un ao se define como la media
ponderada de los tipos de inters diarios al que se negocia en el mercado
interbancario de depsitos de Madrid. Y los tipos diarios son la media ponderada
de las operaciones de ese da a plazo de un ao.
El EURIBOR, European Inter-Bank Offered Rate, es el Indice del Mercado
Interbancario Europeo es el equivalente al anterior editado por la Federacin
Bancaria Europea sobre los datos proporcionados por los principales bancos.
Adems existe otros ndices como el editado por la Confederacin de Cajas de
Ahorro, el Indice de Referencia de los Prestamos Hipotecarios de Bancos, etc.
2) LA RENTABILIDAD Y EL RIESGO EN LAS OPERACIONES

BANCARIAS DE ACTIVO.
Los tipos de riesgo que una entidad de crdito debe encarar son muy variados:
Riesgo de pago o de insolvencia.
Riesgo de concentracin: No conviene acumular el mismo tipo de operaciones. Tampoco conviene concentrarse en pocos clientes. Resulta adecuado
diversificar las operaciones, diversificar el riesgo.
Riesgo-pas: En las operaciones exteriores determinados pases, resultan
inestables poltica o econmicamente considerados en conjunto, jurdicamente inseguros, etc. Tambin derivado de todo esto hay riesgo de tipo de
cambio.
Riesgo de mercado, por las modificaciones en los tipos oficiales de inters.
Riesgo legal, si la operacin no tiene una clara cobertura legal o est insuficientemente formalizada.
Las entidades, ante cualquier operacin de activo, proceden a estudiar previamente las
condiciones que concurren y analizan la rentabilidad y el riesgo que comportan.
En cuanto a la rentabilidad, hay tendencia a preferir las operaciones a corto frente a las
del largo plazo porque las primeras permiten:
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Aumentar la rotacin de los activos y de los fondos prestables, es decir,

mas rentabilidad con el mismo capital financiero, al rotar mas rpido.
Un mayor nmero de operaciones se corresponde con mas comisiones, es

decir, mayor rentabilidad tambin por esa va.
Servir a mas clientes significa incrementar la presencia en el mercado.
Y adems, permite diversificar el riesgo y por tanto, minorarlo al distribuirlo entre un mayor nmero de clientes.
Volviendo al riesgo, la prctica bancaria trata de valorar la posibilidad de llegar a no recuperar los prstamos y dems crditos que se realizan. Seguridad y riesgo son conceptos contrapuestos. Cuanto mas segura es una operacin mas fcil es concertarla. Los
prestamistas rehuyen las operaciones peligrosas, a no ser que el prestatario le compense
con una sustancial prima de riesgo, tanto mas elevada cuanto mas arriesgada.
Diversos son los factores que pueden evaluarse respecto al riesgo:
a) La moralidad del cliente. Para ello se consulta:
El historial de la persona o empresa con la entidad.
Investigaciones realizadas por el departamento de informes de la propia

entidad, aunque es mas usual confar esas labores en agencias externas
especializadas.
Informes externos, las fuentes mas comunes son:

El Registro de la Propiedad: Oficinas pblicas que dependen
del M. de Justicia, donde se anotan diversas operaciones sobre
inmuebles, hipotecas, compraventas, etc.
El Registro Mercantil: Tambien depende del M. de Justicia y
en l figuran, por mandato legal, todas las sociedades que se
constituyen y sus datos bsicos, capital, socios promotores,
actividades, etc.
Central de Informacin de Riesgos del Banco de Espaa: Se
nutre con las declaraciones que obligatoriamente deben hacer
las entidades de crdito cuando la operacin supera los 6.000
Asnef Equifax: Es un registro de la Asociacin Nacional de de
Establecimientos Financieros de Crdito. El registro de
morosos se nutre de la aportacin de datos de operaciones
impagadas que le facilitan entidades financieras y empresas
diversas de otros sectores.
El (RAI) Registro de Aceptaciones Impagadas1 etc.
b) La solvencia del cliente. Son indicativos de mayor o menor solvencia:
Un patrimonio saneado y suficiente. A tal fin se recaba del propio cliente balances, declaraciones de impuestos o cualquier otra informacin patrimonial.
Este registro ha sido clausurado recientemente (2006)
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La actividad de la persona. Ser positiva una actividad segura, rentable y

con futuro.
La antigedad en el empleo, tratandose de persona fsica, y cuando se

trata de una empresa la antigedad o consolidacin del negocio.
La edad del solicitante tambien puede influir anunque no sea determinante. Generalmente la madurez se asocia a etapas de mayor estabilidad
econmica y la juventud a lo contrario. Los muy mayores incrementan el
riesgo por fallecimiento.
c) Las garantias aportadas por los clientes de activo:
Prendas de bienes muebles: cuadros, joyas y objetos artsticos.
Pignoracin de valores.
Hipotecas de bienes inmuebles.
Avales, etc.
d) Las compensaciones que el cliente puede estar dispuesto a ofrecer:
Domiciliacin de nminas.
Contratatos de seguros.
Mantener cierto nivel de saldo, etc.
La concesin o negacin de solicitudes necesita un analisis previo en cada operacin.

Se llama evaluacin de riesgos, baremacin, clasificacin o scoring a los procedimientos que habitualmente se siguen para analizar el riesgo.
Bsicamente, el mtodo scoring consiste en establecer previamente una lista con todos
los posibles riesgos (factores negativos) y oportunidades o factores positivos. Despus,
siguiendo criterios muy razonados, segn su importancia, se fija un baremo de puntuacin para cada factor. El problema del mtodo radica en que los factores que pueden intervenir a la consideracin, aun no siendo muchos, son muy diferenciables, es decir,
admiten muchas circunstancias que matizan o relativizan su importancia.
La aplicacin, considerando un cliente concreto, da como resultado una suma de puntos,
una puntuacin (scoring) que puede ser una referencia a tener en cuenta en la decisin
de conceder la operacin solicitada. Es frecuente que haya una puntuacin mnima y un
margen de proximidad que obliga a un anlisis personalizado antes de proceder a su rechazo o aprobacin.
3) LA LETRA DE CAMBIO Y LA PROTECCIN JURDICA

3.1. LA LETRA DE CAMBIO.
Su regulacin bsica se establece a partir de la Ley Cambiaria y del Cheque
(Ley13/1985)
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La letra es un instrumento de crdito y tambin un medio de pago por el que una

persona (librador), obliga a otra (el librado), pagar al vto. indicado, en un lugar
determinado, la cantidad de dinero que en ella se expresa, a la persona (tomador) que
all se designa, o bien, a la orden de sta a otra que seale.
Es un ttulo-valor en la que pueden verse involucradas al menos tres personas:
El librador es el que hace la letra, el que la pone en circulacin.
Librado es el que tendr que pagarla llegado el vencimiento. El librado

puede convertirse en aceptante, o no. Pueden negociarse y cobrarse letras sin aceptarse previamente.
El tenedor o tomador de la letra es el beneficiario. El Tenedor puede cederla, ceder su importe a otro mediante el endoso. En el descuento de letras el tenedor cede, o endosa, la letra a una entidad financiera como garanta del adelanto de su importe.
Ejemplo prctico:
El da 12 de junio 2007, Antonia Jornet se compr una moto en la tienda Comercial del
Motor S.A.
Al da siguiente, cuando fue a retirar la mquina firm la aceptacin de una letra.
Antonia tiene cuenta con el Santander, y domicilia el pago all.
Antonia no puede acreditar suficiente solvencia, es joven y con trabajo precario. Por este motivo el vendedor-librador le pidi un aval.
La letra de cambio debe ser extendida sobre papel timbrado que es el pago del impuesto
de Actos Jurdicos Documentados, cuanto mas importe, mas timbre, segn escala.
A continuacin mostramos como quedara formalizada:
En el reverso (figura siguiente) puede verse que su padre se ofreci como avalista y ha
cumplimentado el espacio previsto a tal fin.
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Hay alguna incorreccin en las imagenes expuestas, falta algn requisito?

En el anverso de la letra hay un espacio a continuacin de la leyenda expresado a:.
En este espacio se consigna el tomador de la letra, cuando lo haya. Los sucesivos endosos se realizan usando la parte del reverso.
El endoso al portador o en blanco supone la falta de designacin de la persona del endosatario. Cuando no figura designada ninguna persona tomadora, la letra circula como
un ttulo al portador.
Siguiendo con el ejemplo anterior:
Supongamos que los de Comercial Del Motor decidieran usar la letra para pagar una
deuda con uno de sus proveedores de servicios.
Supongamos que ese acreedor de Comercial Del Motor y nuevo tenedor de la letra, se
llama Luis Perez Arnau y que la toma con fecha 5 de agosto
Y para acabar, supongamos que este ltimo tomador, necesitado de liquidez, la cede al
BBVA para su descuento con fecha 10 agosto 2007.
As se formalizaran los sucesos que comentamos:
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y su reverso sera el siguiente:
Nota alguna incorreccin ahora?
En este ejemplo, los firmantes han optado por una frmula que oculta que el da 05 de
agosto hubo una cesin. Para hacerla constar, el librador debiera figurar en el anverso
como primer tomador, aunque tambin podra no explicitarse y dejarse en blanco. Despus, en el reverso, con fecha 5 agosto, Comercial del Motor firmara como endosante a
Luis Prez Arnau. Por ltimo, en el espacio en blanco de la derecha, este ltimo hara la
cesin al BBVA con fecha 10 de agosto.
Los endosos hay que realizarlos por la totalidad del importe de la letra, no se admiten
cesiones parciales. El primer tomador figura en el espacio del anverso, como hemos
visto en el ejemplo. Si el librador hubiera escrito al lado del tomador, la clusula no a
la orden o no endosable, la letra no se podra endosar con plenos efectos cambiarios.
Esta misma condicin podra ponerla cualquiera de los endosantes para restriccin del
siguiente tomador.
Obsrvese en el ejemplo, que en el anverso, en el espacio clausulas, no se ha escrito
nada. Dejar este espacio en blanco equivale a poner sin gastos; aunque cualquiera de
los posteriores tomadores podra usar este espacio y escribir una clausula.
La formalidad de la aceptacin es absolutamente necesaria en el caso de letras a das
vista. En los dems casos, la aceptacin es necesaria para que, en caso de impago, se
pueda reclamar al librado con la fuerza de documento cambiario. Si no est aceptada
hay que reclamar por va ordinaria. En la formulacin del acepto no se puede poner
ninguna condicin, si la hubiera equivale a nulidad de aceptacin.
El avalista puede, sin embargo, responsabilizarse parcialmente del importe o de la totalidad si no lo menciona. Puede avalar a una persona o a varias, a las que se nombre. Incluso puede avalarse al tomador frente al endosatario siguiente.
En el ejemplo anterior, el avalista responde solidariamente con Antonia y garantiza el
pago a quienquiera que sea el tenedor.
2
Primeramente, no habamos consignado el domicilio del avalista. Tambin se nos olvid su firma.
Ahora vuelve a repetirse el error falta la firma del endosante! Esta firma es un REQUISITO
ESENCIAL en el endoso.
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3.2. ACCIONES LEGALES POR FALTA DE PAGO

El ltimo tomador de la letra debe presentarla al cobro el dia de su vencimiento o en los
dos das habiles siguientes, de no ser as, la letra resultar perjudicada, es decir, no podr ejercer la accin por va de regreso sobre a los cedentes anteriores, aunque no pierde
la capacidad de ejercer la llamada accin cambiaria directa, contra el librado aceptante y
su avalista.
Si la letra resultara impagada, se debe hacer protesto notarial o declaracin equivalente
por una entidad bancaria o camara de compensacin.
El plazo para levantar protesto es de tres das hbiles contados a partir del impago o de
la no aceptacin. De no hacerse el protesto pierde su fuerza legal cambiaria.
Tras el protesto, si se cumplen los requisitos, procede la demanda por falta de pago.
Si el librador o cualquiera de los endosantes pone la clusula sin gastos, quiere decir
que dispensan al tenedor de realizar el protesto sin perder ste la posibilidad de actuar
en va de regreso. Ante una letra impagada y con clusula sin gastos, el banco que
negoci su descuento entender que no est obligado a realizar su protesto.
PRESCRIPCION DE LAS ACCIONES LEGALES:
Las acciones contra el aceptante prescriben a los tres aos a partir de su vencimiento.
Sin embargo, las acciones de regreso contra los endosantes, el librador y los avalistas de
ambos prescriben al ao. Y las acciones de unos endosantes contra otros y contra el librador tienen seis meses.
PRECISIONES JURIDICAS:
LA PROTECCIN JUDICIAL DEL CRDITO MERCANTIL.
El crdito mercantil ha tenido siempre una proteccin privilegiada en nuestro Derecho. La morosidad en el
mbito mercantil (por sus posibles repercusiones en la economa) ha supuesto desde antiguo una preocupacin social.
Por ello, las leyes procesales han articulado siempre procesos especiales dirigidos a la satisfaccin rpida
y eficaz del crdito.
Los negocios mercantiles se documentan de distintas formas, y son el punto de partida de las leyes procesales para crear estos procedimientos de proteccin del crdito.
La vigente (LEC) Ley de Enjuiciamiento Civil (1/2000) contiene dos procedimientos especiales: el juicio
cambiario y el procedimiento monitorio. Vamos a ver por encima cada uno de ellos.
3.2.1. EL JUICIO CAMBIARIO.

Naturaleza jurdica.
Es un proceso declarativo especial.
Procesos declarativos son los que tienen por objeto que la Sentencia resuelva todo el conflicto
entre las partes. (por ej.: si existe o no deuda, si la mercanca lleg en mal estado y no pag, si
se debe menos de lo que se pide, si puede haber una compensacin de deudas, si mi religin
me prohbe pagar, etc.). Para hacer cumplir las sentencias de forma forzosa, hay que acudir
despus a un proceso ejecutivo, salvo que la parte vencida en juicio acceda a cumplir.
Lo contrario de un juicio declarativo es un proceso ejecutivo. En los juicios ejecutivos no se discute, sino que directamente se embarga porque ya tenemos un documento (sentencia u otro ttulo ejecutivo) que nos acredita que existe una deuda y que no se ha pagado.
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La legislacin anterior:
La ejecutividad de la letra de cambio (de todos los ttulos cambiarios) desapareci con la Ley de Enjuiciamiento Civil (LEC) del ao 2000.
Hasta entonces, todas las leyes procesales (desde 1782!!) haban considerado que la letra de cambio era
un ttulo ejecutivo. Esto significa que se equiparaba a la sentencia, la deuda documentada en la letra se
consideraba probada y se iniciaba el proceso de ejecucin (embargo) directamente.
Esta situacin anterior, tena en la prctica muchos problemas
La ejecucin de los ttulos cambiarios en el antiguo juicio ejecutivo cambiario era un tipo especial de ejecucin, y se crearon tantas causas de oposicin para el deudor que en realidad se discuta
todo, era como un declarativo, pero ms largo y complicado porque cada oposicin daba lugar a un subproceso llamado incidente de oposicin que poda dilatarse ms que un proceso declarativo.
Problemas de autenticidad: antes de la Ley Cambiaria y del Cheque se exiga que la Letra fuera
protestada ante Notario, pero despus de 1985 no era necesario el protesto. La falta de intervencin del
Notario generaba graves problemas de autenticidad y la letra no poda equipararse a una sentencia.
La LEC 2000 y el juicio cambiario. (Arts 819 a 827 LEC)

La LEC 2000 ha creado un procedimiento especial, es declarativo pero su finalidad es crear rpidamente
un ttulo ejecutivo (vencido, lquido y exigible).
Para que pueda tramitarse por este procedimiento se exige que el ttulo cambiario tenga todos los requisitos de la Ley Cambiaria.
Esquemticamente el proceso es el siguiente:
1. Demanda.
2. El Juez ordena al deudor que pague en el plazo de 10 das, y puede acordar el embargo preventivo.
3. El deudor puede:
1. Pagar, y se acaba el proceso.
2. Ni pagar ni contestar: se inicia la ejecucin.
3. Oponerse: Se debaten los motivos de oposicin en una vista y el Juez dicta sentencia.
Despus se inicia la ejecucin.
Disfunciones por olvidos del legislador:
A pesar de que la letra de cambio ya no es un ttulo ejecutivo, al legislador se la ha olvidado modificar alguna referencia a la ejecutividad de la letra en la Ley Cambiaria y del Cheque. Por eso el artculo 66 sigue
hablando de la ejecucin a travs del juicio cambiario. Como la Ley de enjuiciamiento civil es ley posterior, se entiende implcitamente modificado, y adems s se acordaron de modificar el artculo 48 de la
LCCH, por lo que en la prctica no tiene mayor importancia.
3.2.2. EL JUICIO MONITORIO

Es el segundo de los procesos especiales para la proteccin del crdito mercantil. Se regula en los arts
812 a 818 LEC.
Tambin es un proceso declarativo, pero es ms flexible que el juicio cambiario y en la prctica se utiliza
ms.
Los documentos necesarios para poder acudir al monitorio son:
- cualquier documento firmado, o con sello del deudor, marca electrnica (fax), (o una letra sin los
requisitos cambiarios)
- o simplemente documentos unilaterales del acreedor que habitualmente se utilicen en la prctica comercial: factura, albarn, telegrama, certificacin de deuda, etc.
Siempre que acrediten la deuda.
Esta es una gran ventaja, no slo por la cantidad de documentos que permiten esta va rpida, sino adems se ahorra mucho tiempo pues el deudor no puede oponer la falta de algn requisito formal como en
el juicio cambiario.
Slo puede acudirse al Monitorio si la deuda es menor de 250.000 euros (actualizacin 2009).
Otra ventaja, es que no se necesita ni abogado ni procurador para interponer la demanda del monitorio,
slo se necesitar si el deudor se opone, con lo que se ahorran costes. Adems si la deuda es inferior a
2.000 (actualizacin 2011) no se necesita abogado ni procurador aunque el deudor se oponga.
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El proceso monitorio se tramita en las siguientes fases:

1. Peticin inicial del acreedor.
2. Requerimiento judicial al deudor para que en 20 das pague o se oponga.
3. El deudor puede:
a)Pagar, y finaliza el proceso.
b)No comparecer: se despacha ejecucin.
c)Oponerse: el proceso se transforma en el juicio declarativo que corresponda. Es decir, se inicia un juicio nuevo para discutir y resolver la oposicin del deudor.
En resumen:
La legislacin anterior permita la ejecutividad de la letra de cambio (de todos los ttulos
cambiarios). Es decir, se iniciaba el proceso de ejecucin (embargo) directamente. Este
procedimiento se cambi al aprobarse la Ley de Enjuiciamiento Civil del ao 2000 y el
motivo fue la necesidad de superar deficiencias y problemas de funcionamiento.
Actualmente, el procedimiento vigente, para la letra y dems efectos, es
EL JUICIO CAMBIARIO:
Este es un proceso declarativo especial, para entendernos, un procedimiento rpido pero
no directamente ejecutivo.
Para que una demanda pueda tramitarse por este procedimiento se exige que el ttulo
cambiario tenga todos los requisitos de la Ley Cambiaria de 1985 y se cumplan los plazos y condiciones que la ley establece para ejercerlo.
4) DESCUENTO DE LETRAS Y OTROS EFECTOS Y RECIBOS.

El llamado descuento de efectos consiste en la cesin de derechos de cobro documentados, a una entidad bancaria, como garanta de la anticipacin de su importe liquido. Naturalmente, la entidad cobra un inters que en este caso se conoce con el nombre especfico de descuento.
Llegado el vencimiento el Banco, convertido en tomador del efecto, se resarce del importe prestado con cargo al librado y si este no paga, acta contra el tenedor que solicit
el descuento, y si no fuera posible contra el librador o cualesquiera de los tenedores/tomadores anteriores, indistintamente.
Las entidades bancarias para admitir letras al descuento (papel en el argot) proceden a
evaluar la operacin y al cliente que la solicita, como hace con cualquier otra operacin
de activo. En la jerga bancaria a esto se llama clasificacin. Se pide al solicitante sus
cuentas anuales, de dos o tres aos consecutivos, para analizarlos, claro. Se recaban informes, etc.; naturalmente un importante volumen histrico de impagados sera motivo
de negacin. Por fin, la entidad resuelve admitir papel hasta un techo, un importe mximo pendiente de vencimiento y se abre lnea de descuento con el cliente.
El Banco prefiere los efectos aceptados desde el punto de vista de la seguridad jurdica
que ofrecen, y si estn avalados tanto mejor, aunque el papel sin aceptar tiene mas comisin, deja mas rentabilidad. El riesgo y la rentabilidad estn contrapuestos.
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La prctica bancaria es generalmente precavida, ante un nuevo cliente extremar la prudencia. Transcurrido un plazo razonable har estadstica y si el nuevo cliente arroja un
coeficiente de impagados bajo asumir mayor compromiso, subindole el techo y admitiendo mas riesgo.
Es frecuente que las entidades bancarias rechacen ciertos librados una vez conocidos.
En otras ocasiones para cubrirse de un riesgo elevado obligan al cliente cedente a firmar
una pliza de responsabilidad y garanta de operaciones mercantiles que faculta al
banco a iniciar una va ejecutiva caso de producirse el impagado. Naturalmente ello
conlleva notables comisiones y gastos de notario.
No todas las letras que negocian los bancos son para el descuento, las hay tambin que
se envan en gestin de cobro, y con mayor frecuencia.
No hace muchas dcadas, era bastante comn ver cobradores de letras solicitando el pago en el domicilio del librado.
Actualmente los bancos ofrecen sus servicios para esa gestin. Las empresas retienen
los efectos hasta tres o cuatro das antes de su vencimiento y entonces las entregan al
banco solamente para su cobro. Algunos bancos, ceden la liquidez de los efectos que
vencen a 10 o 15 das, tratndose de clientes preferentes, cobrando solo comisin, como
si fuesen en gestin de cobro.
Se llaman remesas, la agrupacin de varios efectos en una misma operacin y soporte
documental (llamado factura de negociacin y descuento) La remesa puede ser de uno
o de diferentes librados, mas o menos similares, homogneos, ordenados por fechas de
vencimiento.
Puede haber operaciones comerciales a mas de un ao pero normalmente son a corto
plazo. Por tanto, la liquidacin de las remesas de efectos al descuento se realiza con la
formulacin del descuento comercial simple:
Dc = N n i
en donde N es el valor nominal del efecto, n el tiempo expresado en das, y el tipo de inters i expresado en tanto/uno diario, para estar en concordancia con el tiempo.
El descuento matemtico, el que se aplica sobre el efectivo, que es menos costoso para
el cliente a igualdad de tipos, no se suele emplear.
Generalmente se nombra los tipos de intereses en su acepcin anual y nominal (que en
inters simple coincide con el efectivo i ). Adems, se suelen tomar aos comerciales, es decir de 360 das, (mas beneficioso para el banco) es lo habitual, y se presentan
los documentos de liquidacin aplicando la regla de clculo abreviado del divisor fijo,
siguiendo con la tradicin.
Por tanto, tngase en cuenta que el tipo de inters diario viene dado por:
im = i / 360 , expresados en tanto/uno.
Siendo i el inters efectivo (anual) que en capitalizacin simple es el proporcional.
La formulacin del descuento comercial simple (Dc ) se trasforma en:
Dc = nmeros / Df
en donde: nmeros = (N n) ; y el divisor fijo: Df = 360 / i
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Los tipos de inters (descuento) aplicados suelen variar en funcin del plazo. Las letras
de mayor plazo, mayor tipo. En otras ocasiones, con clientes que negocian habitualmente muchas letras, todas bastante similares en caractersticas y en plazo, el banco
aplica un tipo nico para todas.
A los intereses del descuento se suman comisiones por los servicios prestados y gastos
varios y de correo.
Las comisiones varan en funcin de su aceptacin y domiciliacin. Es conveniente para
los clientes que los efectos estn domiciliados por la seguridad y porque tienen menos
comisin. Las comisiones suelen ser proporcionales (%) a su importe con un mnimo
por efecto.
Ejemplo de factura de efectos descontados:
NUEVAS FORMAS DE DESCUENTO

Actualmente, se estn imponiendo los servicios telemticos entre banca y empresas. Lo
tradicional era el envo de papel fsico, hoy cada vez mas en desuso y sustituido por la
trasmisin de datos entre el banco y el cliente.
Con frecuencia las empresas no llegan a emplear letras de cambio, descuentan directamente en las entidades bancarias las facturas o recibos mecanizados que giran a sus
clientes como expresin de sus crditos comerciales, ahorrndose as el coste del papeleo. Naturalmente la cobertura jurdica de esos crditos cae fuera del mbito de la Ley
Cambiaria.
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Esta moda de descontar todo tipo de soportes no cambiarios se fundamenta en las ventajas prcticas del procedimiento que le corresponde, que es el juicio monitorio. El mayor
de los inconvenientes es que en este procedimiento la deuda no puede sobrepasar los
30.000 euros.
Si se fijan bien en la correspondencia que reciben en casa, vern que muchos de los recibos de servicios que Vds. pagan no son confeccionados por las empresas sino por entidades bancarias. Y es que a veces, es la propia entidad bancaria la que confecciona los
recibos a partir de las facturas u otros documentos informativos que las empresas les
remiten.
Cuando los recibos corresponden a operaciones de pago aplazado muy corto algunas
empresas recurren al descuento para anticipar tesorera, sin siquiera emitir los recibos,
trasladando al banco listados de sus crditos sobre clientes. En caso de impagados el
banco los resuelve automticamente cargando su importe en la cuenta de la empresa libradora.
Otro documento objeto de descuento es el pagar. Normalmente se usan sustituyendo a
las letras cuando se trata de vencimientos a menos de un mes. En trminos generales casi todos los condicionamientos mencionados para la letra de cambio son validos para el
pagar.
Si el pagar se emite con la clusula no a la orden puesta al lado del nombre del beneficiario, debe entenderse como no negociable y por tanto su impago no est cubierto con
las garantas de la Ley Cambiaria, carece de fuerza cambiaria, con lo cual el banco no
tendr facilidades para cobrar por parte del librado y en consecuencia, para admitir su
descuento, extremar sus exigencias de solvencia sobre el cedente.
DESCUENTO DE CERTIFICACIONES DE OBRA
Las empresas constructoras por la ndole de su trabajo necesitan inmovilizar muchos recursos. Las certificaciones de obra se emiten por el receptor de la obra y expresan el
conforme con el trabajo realizado por el constructor y con su precio. Pero entre esa
conformidad y el cobro puede pasar un tiempo considerable.
Una forma de obtener la liquidez anticipada es el descuento de las certificaciones, generalmente referidas a obra pblica. El banco las negociar como si fuese un efecto, presentndose al cobro en el organismo que corresponda.
5) AVALES BANCARIOS.
Los avales bancarios son operaciones que en principio no movilizan fondos, tan solo garantizan las obligaciones que contrae el cliente de un banco con terceras personas.
Los motivos para solicitarlos pueden ser variados y tambin los riesgos de la operacin:
Los avales bancarios sobre operaciones comerciales sirven para respaldar los compromisos firmados en contrato consistentes en desembolsar compensaciones econmicas en
caso de incumplimiento de lo pactado en cuanto a calidades, plazos de entrega, etc.
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Los avales bancarios de operaciones financieras responden del impago de un prstamo o

de otros incumplimientos en deudas de carcter financiero.
Se pactan por tiempo determinado o bien con carcter indefinido pero cierto, es decir,
hasta que se resuelva la situacin que origin la necesidad de avalar.
La operacin puede formalizarse en pliza intervenida por fedatario pblico para que la
entidad bancaria que garantiza pueda efectuar la accin ejecutiva en caso de incumplimiento. Cuando las cantidades avaladas son relativamente pequeas los gastos de formalizacin resultan elevados.
Las entidades tienden a solicitar al avalado que constituya un depsito (remunerado) para garantizar el cumplimiento. El banco avala un importe igual al depsito pignorado. Si
el avalado no cumple con sus obligaciones frente a terceros, responde por l el banco
avalista que inmediatamente reclama el importe respaldado por la cuenta depsito, si la
hubiere.
Los avales son crditos de firma, solo de firma, no de dinero. La comisin suele ser de
menos de un 1% trimestral. Tambin hay comisin de apertura y gastos de formalizacin, estos constituyen el principal coste.
6) PRSTAMOS CON GARANTA PERSONAL.

En esta modalidad, mas que en ninguna otra, lo que cuenta es la solvencia y moralidad
del cliente, puesto que no hay mas fianza que su persona. A veces la entidad prestamista exige un avalista.
El banco suele consultar los registros de impagados, solicita la declaracin de IRPF para
cerciorarse del nivel de ingresos y su capacidad solvente. Tambin otros documentos
que garanticen la estabilidad laboral o empresarial del cliente.
La garanta personal significa que el prestatario, el que recibe el dinero, responde frente
al prestamista con todos sus bienes, hasta devolver el principal mas los intereses devengados.
Los prstamos con garanta personal sirven para financiar desfases de liquidez temporal
u objetos de consumo, por ejemplo viajes, estudios aunque frecuentemente se usan
tambin para bienes mas duraderos, como electrodomsticos, coches, muebles, etc. Son
prstamos a medio o corto plazo, con vencimientos entre un ao, o menos, y cinco o
seis, mximo.
La pliza es el documento contractual donde se formaliza la operacin. Frecuentemente, cuando se trata de importes considerables, la operacin se hace en forma de contrato
solemne, es decir, escritura ante notario3 y registro de la escritura.
Antes actuaban como fedatarios los extinguidos corredores de comercio que hoy siguen actuando como
notarios.
- PGINA 86 -
Esta intervencin permite a la entidad plantear la accin ejecutiva en caso de impago.

Con clientes preferentes y en operaciones menudas, se evitan todos estos trmites de la
escritura pblica y se recurre a una pliza simple para rebajar costes de formalizacin.
Los tipos de inters en los prstamos al consumo, con garanta personal, son tipos fijos,
normalmente, es decir prefijados en el momento de la contratacin sin opcin a revisin
anual posterior.
Adems de los intereses, la operacin puede tener, o no, gastos de formalizacin como
pueden ser:
Comisin de estudio, que se justifica por el coste de analizar la viabilidad de la operacin
Comisin de apertura, que se justifica como la repercusin al cliente

de los gastos administrativos que se derivan del papeleo de la formalizacin.
La comisin por cancelacin anticipada solo se aplica cuando el cliente paga toda o parte de su deuda antes del vencimiento. La justificacin en este caso, sera algo as como la compensacin y por lo que
deja de ganar el banco al romper el cliente el compromiso de plazo.
Los prstamos se estructuran en pagos que suelen ser mensuales, calculados a inters
compuesto. Existen muchas modalidades:
Con reembolso nico, capital e intereses, un solo pago en el momento de la cancelacin por vencimiento.
De cuotas peridicas, y dentro de esta categora, otras muchas modalidades:

o Cuotas peridicas de mensualidades iguales, constantes (Sistema
francs)
o Sistemas peridicos de anualidad variable, y dentro de l:
S. de cuotas de capital constantes y cuotas de inters variable (decrecientes) calculadas sobre el
capital pendiente.
S. americano.
S. alemn
Al final de este tema veremos como se hacen los cuadros de amortizacin, y ser tambin cuestionario de prcticas.
LOS EFECTOS FINANCIEROS
Es una modalidad de prstamo personal formalizada con letras en las que el librado
aceptante es el prestatario, el banco normalmente aparece como tomador del documento
y librador, al mismo tiempo.
A veces el librador puede ser una tercera persona vinculada al librado. Tngase en
cuenta que si resulta impagada el banco tomador podr hacer que respondan ambas, liPRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay
- PGINA 87 -
brado y librador. De hecho el librador acta como si fuese un avalista, sin perjuicio de
que pueda haber tambin un verdadero avalista.
DESCUBIERTOS EN CUENTA.
Son disposiciones de fondos de la cuenta corriente sin que haya existencia de saldo suficiente. Es decir, el saldo normalmente acreedor, se convierte en deudor, cambia de
signo. Son popularmente conocidos como nmeros rojos.
Se trata por tanto de un verdadero prstamo de cuanta limitada y a muy corto plazo, un
mes mximo, para cubrir puntuales pequeos desfases de liquidez.
Se otorgan a titulares de confianza porque el riesgo es elevado, el impago es poco exigible, tienen poca fuerza jurdica por el reducido importe y por la carencia previa de peticin explicita.
Estn gravados con fuertes tipos de inters y comisiones, en correspondencia con el alto
riesgo con conllevan.
7) PRESTAMOS CON GARANTA REAL.

Cuando el riesgo de la operacin es elevado y/o es a largo plazo las garantas personales
no suelen ser suficientes. Se necesitan bienes reales que respalden el compromiso del
deudor del prstamo.
Pueden distinguirse varios grupos o modalidades de prstamo con respaldo de bienes
reales: La hipoteca inmobiliaria, la pignoracin de valores y los prstamos con depsito
de una prenda. Tambin pueden servir los certificados de depsito de mercancas en lugares como puertos francos etc.
7.1.- PRESTAMOS CON GARANTA PRENDARIA
Es un prstamo garantizado con el depsito, en poder del prestamista, de joyas y objetos
artsticos de reconocido valor. Ha sido muy frecuente hace varias dcadas, ahora es una
modalidad poco habitual.
El contrato estipula que, transcurrido un plazo, el prestatario que no haya devuelto el
capital y los intereses, faculta al acreedor a solicitar ante el juez la ejecucin forzosa4
que permite que el prestamista se resarza con el dinero que obtenga de su venta en
subasta.
7.2.- PIGNORACIN DE VALORES
La pignoracin de valores se usa como garanta complementaria, junto con otras. Es
poco frecuente que sea la nica de las garantas ofrecidas.
No es posible que el acreedor pueda quedarse directamente con el bien de la garanta, como a veces se
oye decir vulgarmente, eso sera un pacto comisorio, que estn prohibidos expresamente. Solo un juez
puede sentenciar la ejecucin.
- PGINA 88 -
El prestatario inmoviliza su cartera de valores por exigencia del banco prestamista, aunque puede seguir gestionando sus valores, el cobro de sus rendimientos y ejerciendo todos los derechos que le son propios, excepto la venta o cualquier tipo de enajenacin o
accin que comprometa su valor.
Hay que tener en cuenta que los valores mobiliarios estn sujetos a cambios de cotizacin a veces muy considerables, son voltiles por naturaleza, por lo que su uso como garanta tiene esa desventaja, el banco, evaluando el riesgo del mercado burstil, puede
considerar que sirve para garantizar un prstamo de solo el 50% de su valor, o menos.
Por eso son frecuentes como garanta complementaria.
Todos estos tipos de prstamo se contratan con notario y registro para tener asegurada el
procedimiento ejecutivo en caso de incumplimiento. Si esto sucede, el banco prestamista organiza o manda organizar su venta y se cobra capital, intereses y gastos de lo que
obtenga.
7.3.- LOS PRSTAMOS HIPOTECARIOS.
Como todo el mundo sabe estos son muy comunes. El bien que sirve de garanta es una
vivienda o cualquier otro tipo de inmueble: almacenes, oficinas
Generalmente la finalidad es la adquisicin de vivienda nueva, en menor medida, inmuebles de segunda ocupacin.
Los tipos de inters son sensiblemente inferiores a los tipos que se aplican a prstamos
personales al consumo, la razn es las extremadas garantas que hacen disminuir la cuota de riesgo. Los tipos pueden ser fijos, variables y mixtos.
Los intereses variables estn referenciados al MIBOR o al EURIBOR, o a cualquier
otro de referencia, y se actualizan anualmente, al alza o a la baja, segn evolucionen los
citados ndices en el mercado. Los intereses pactados como fijos no tienen esa opcin
de actualizacin.
Para el estudio de la operacin, las entidades exigen adems de los documentos identificativos de los solicitantes:
Justificantes de ingresos.
Nminas y certificados demostrativos de la antigedad en la empresa y el
tipo de contrato laboral.
Declaracin de IRPF de la unidad familiar.
En caso de tratarse de una vivienda de segunda adquisicin: Copia de escrituras de la casa que se va a adquirir, tambin recibos del IBI5. Certificacin o nota simple del Registro de la Propiedad para ver su situacin y sus
cargas.
En la prctica, los bancos suele reforzar su seguridad exigiendo todo tipo de garantas
personales e incluso compensaciones como domiciliacin de nminas y recibos, incluso
seguros de vida y seguros sobre la casa en los que figura la entidad como beneficiaria en
caso de siniestro con prdida de su valor como prenda.
5
(IBI) Impuesto de Bienes Inmuebles. No solamente para saber si est al corriente de pago. Con ello se
aseguran de su valor catastral, si es su propietario quien paga
- PGINA 89 -
Con todas las seguridades citadas no es de extraar que esta modalidad de prstamo sea
barata, al menos en comparacin con los de solo garanta personal nicamente.
Y despus proceden a evaluar, a hacer el scoring.
Una vez decidida la concesin todava es necesario, algunas veces, un paso previo mas:
Fijar con exactitud el valor del inmueble. A tal fin, el banco recurre a peritos tasadores
de su confianza (que paga el prestamista).
La tasacin, en caso de vivienda nueva se suele omitir y es imprescindible en adquisiciones usadas.
Los bancos, cuando prevn que el valor de los inmuebles va a tener, a medio/largo plazo, una trayectoria alcista o por lo menos sostenida, conceden un 80 o un 90 % del valor
de tasacin. Si las expectativas estn a la baja o son inciertas, cubren con el prstamo
un porcentaje menor.
Los contratos se suelen pactar para un plazo largo que oscila entre 10 y 30 aos, normalmente.
El paso siguiente es la firma ante notario de la escritura, y su registro. La escritura pblica es un requisito obligado del contrato de hipoteca inmobiliaria, imprescindible.
Despus, es necesario pagar el impuesto de Transmisiones y Actos Jurdicos Documentados. Liquidado el impuesto, con el documento de pago, ya se puede registrar la escritura.
Todo este proceso descrito implica el devengo de numerosas comisiones a cargo del
prestatario, recapitulemos:
Gatos de tasacin del inmueble.
Gastos de notara
Tasas del Registro de la Propiedad.
Impuestos:
o Transmisiones y Actos jurdicos documentados
o IVA en algunas ocasiones.
Gastos de gestora, porque normalmente la gente encarga a personal especializado todos esos trmites administrativos.
Gastos y comisiones bancarias:

o Comisin de estudio
o Comisin de apertura
Y en el fututo adems de las cuotas pactadas:

o Comisin de cancelacin parcial o total anticipada, si es que los
prestatarios optan por ello.
Y todava mas en el futuro: Al cabo de los aos, al trmino, la cancelacin precisa de
un proceso similar al de concesin y apertura, por tanto habr que satisfacer:
Gastos de notara y de tasas registro, para dar de baja la hipoteca liquidada
- PGINA 90 -
Una situacin particular se produce cuando la hipoteca es iniciada por el promotorconstructor de la obra, antes de iniciarse estas.
Es usual que los promotores se financien en parte con la anticipacin de capital financiero que les hacen los bancos aceptando como garanta el solar donde se va a construir.
Terminadas las viviendas, en la medida que se van vendiendo, los adquirentes se subrogan en parte de la antigua hipoteca del promotor.
La ventaja para el que compra y se subroga es que ahorra gastos de formalizacin a
igualdad de las otras condiciones.
Por ltimo, otra situacin a considerar es la que se produce con la compra-venta de vivienda usada.
En este caso es necesario:
Copia de escrituras de la casa que se va a adquirir, tambin recibos del IBI. Certificacin o nota simple del Registro de la Propiedad para ver su situacin y que est libre de cargas para no adquirir responsabilidades de otros
Aqu el perito tasador es imprescindible para determinar el valor de mercado del
inmueble, independientemente del precio acordado entre el adquirente y el antiguo
propietario.
Puede ocurrir que la vivienda ya tuviera hipoteca en vigor contratada por el vendedor cuando adquiri la vivienda de primeras. Habr que decidir entre una de
dos:
o Los contratantes pueden pactar entonces la liquidacin de la hipoteca vieja a cargo del vendedor y la apertura de una nueva a cargo del comprador.
o O bien, el comprador puede subrogarse en la vieja y as ahorrarse gastos
de formalizacin si las dems condiciones son aceptables.
-------- PRECISIONES JURDICAS ------LAS GARANTAS REALES DEL PRSTAMO
El contrato de prstamo es uno de los primeros contratos que se regularon en Derecho. Junto al contrato
de prstamo no tardaron en aparecer distintas figuras destinadas a garantizar que ste se cumpliese.
Las garantas, como hemos visto, pueden ser personales (un fiador o un aval) o bien reales (prenda e hipoteca), en las que una cosa responde del cumplimiento de la deuda.
La prenda y la hipoteca- conceden al acreedor la preferencia para el cobro de su crdito con el valor del
bien, en caso de que el deudor no pague.
La diferencia fundamental entre ambas es que la hipoteca recae sobre un bien inmueble, cuya posesin
no pasa al acreedor hipotecante, mientras que la prenda se constituye sobre bienes muebles que quedan
en manos del acreedor, generalmente, hasta que el deudor pague.
No obstante, la evolucin de los negocios jurdicos ha dado lugar a nuevas variantes de estas figuras. En
ocasiones el bien mueble sobre el que recae la prenda es imprescindible para el deudor, por ejemplo en
el caso de un vehculo o de maquinaria empresarial, y no le conviene que sea el acreedor quien lo tenga
en su poder hasta el momento de pago. Para evitar este desplazamiento de la posesin se regulan en
6.
nuestro Derecho la prenda sin desplazamiento y la hipoteca mobiliaria
Ley de 16 de diciembre de 1954, sobre Hipoteca Mobiliaria y Prenda sin desplazamiento de la posesin.
- PGINA 91 -
Son objeto de hipoteca mobiliaria los establecimientos mercantiles (empresas), los vehculos
de motor, las aeronaves, los derechos de propiedad intelectual e industrial y la maquinaria destinada a la explotacin de una industria.
La prenda sin desplazamiento se puede constituir sobre frutos y cosechas de explotaciones
agrcolas, animales, mquinas y aperos de dichas explotaciones, mercaderas y materias primas almacenadas, y colecciones de valor artstico o histrico, o sobre valores cotizados y anotados en cuenta.
La publicidad de las garantas.
La publicidad de la garanta pactada es el elemento clave de su eficacia jurdica. Si las personas ajenas al contrato pueden conocer la existencia de una prenda o hipoteca que grava un
bien, aunque el deudor lo venda, el acreedor no perder su derecho a cobrar su crdito con el
valor de ese bien.
En el caso de la prenda con desplazamiento, el propio desplazamiento garantiza su publicidad,
pues no podra transmitirse sin conocimiento del acreedor que lo tiene en su poder.
En los dems casos, la publicidad se garantiza a travs de la inscripcin en el oportuno registro. De esta manera, el acreedor podr cobrarse la deuda, en caso de impago, con el valor del
bien, aunque este pertenezca a una persona distinta.
Existen diversos registros segn el tipo de bien que sea objeto de garanta. As, en el Registro
de la Propiedad se inscriben las hipotecas sobre inmuebles; el Registro de Bienes Muebles
inscribe las hipotecas mobiliarias y las prendas sin desplazamiento. La Sociedad de Gestin
de los Sistemas de Registro, Compensacin y Liquidacin de Valores, S.A. Unipersonal" cuyo
nombre comercial es IBERCLEAR- es el Depositario Central de Valores Espaol, y la encargada de registrar la prenda de valores representados mediante anotaciones en cuenta.
etc.
La ejecucin de las garantas reales.
Cuando el deudor no paga voluntariamente su deuda, aunque se haya constituido una prenda
o hipoteca en garanta de su obligacin, el acreedor debe acudir a un proceso judicial para reclamar su crdito. No es posible que el acreedor pueda quedarse directamente el bien dado en
garanta7.
Los procesos judiciales se clasifican en tres grandes grupos: declarativos, cautelares y ejecutivos. En los procesos declarativos se puede pretender la condena del deudor, la declaracin de
que existe un derecho, o su constitucin, modificacin o extincin. Los procesos cautelares, se
dirigen a adoptar medidas provisionales mientras se desarrolla el proceso principal y hasta que
recaiga sentencia. Y, finalmente, en los procesos ejecutivos se lleva a efecto lo ordenado ya
en una resolucin judicial o en uno de los documentos que expresamente seala la Ley8.
Entre estos documentos que permiten acudir directamente a la ejecucin forzosa se encuentran las escrituras pblicas y las plizas de contratos mercantiles firmadas por las partes y por
corredor de comercio colegiado que las intervenga- con tal que se acompae certificacin en la
que dicho corredor acredite la conformidad de la pliza con los asientos de su libro registro y la
fecha de stos.
Todas las hipotecas y la prenda sin desplazamiento deben constituirse en escritura pblica (ante Notario) para que se consideren vlidas, lo que supone que el acreedor tenga un documento
inscribible en un Registro, y que adems le permite acudir directamente al proceso ejecutivo.
La ventaja del proceso ejecutivo estriba en que el tribunal slo se ocupa de la bsqueda de
bienes para su posterior venta y pago al acreedor, sin necesidad de discutir si existe o no esa
deuda. No obstante la ley permite, incluso aqu, que el deudor pueda oponerse a la ejecucin,
pero slo alegando y probando el pago, la existencia de compensacin de crditos, el exceso
de la cantidad que se reclama, o la transaccin entre las partes, siempre que conste en documento pblico. Es el deudor el que tiene que probar todo eso para detener el proceso.
7
8
Se trata de la denominada prohibicin del pacto comisorio.

Ley 1/2000, de 7 de enero, de Enjuiciamiento Civil. Art. 517.
- PGINA 92 -
Adems, la ejecucin de bienes hipotecados o pignorados sigue una modalidad especfica de

ejecucin, en la que no es necesario buscar bienes del deudor con los que satisfacer la deuda,
pues se dirige exclusivamente contra el bien dado en garanta. En la ejecucin hipotecaria, la
actividad judicial slo se dirige a la comprobacin en el registro correspondiente de la hipoteca,
y a la enajenacin del bien y pago al acreedor.
Ni siquiera se discute si la cantidad que reclama el acreedor es correcta o excesiva, pues basta
con consignar en la escritura pblica que el deudor acepta que la cantidad objeto de ejecucin
sea la resultante de la liquidacin efectuada por el acreedor.
De este modo, el proceso ejecutivo hipotecario, ms rpido y menos costoso, constituye la ltima pieza del crculo que garantiza la eficacia de las garantas reales en nuestro Derecho.
En caso de que el deudor no cumpla con sus obligaciones puntuales el banco aplicar
los intereses de demora que figuren en el contrato. El deudor con problemas para satisfacer los pagos podr optar por negociar frmulas de solucin como aplazamientos y refinanciaciones, si el banco lo tiene a bien.
Una modalidad menos frecuente contempla la posibilidad de eximir al cliente del pago
de la devolucin peridica del principal, de forma que el cliente solo paga intereses durante un lapso temporal llamado perodo de carencia que suele ser inicial o posterior si
es fruto de un pacto para cubrir situaciones transitorias de insolvencia.
Es necesario advertir que en el contrato de hipoteca en Espaa, el deudor responde con
todo su patrimonio y no solamente con el bien real hipotecado. En caso de impago, el
banco procedera a ejecutar el contrato y el inmueble sera subastado. El importe neto
as obtenido podra ser superior a la deuda y el sobrante abonado al propietario embargado. Pero si el importe de la subasta es inferior el deudor tiene que responder con
otros bienes patrimoniales o con los flujos de renta que el juez determine, caso de existir
dichas rentas, hasta saldar la totalidad adeudada.
UN PENOSO CASO RECOGIDO POR LOS PERIODICOS:
PABLO XIMNEZ DE SANDOVAL - EL PAS 31/10/2010
Julio Csar Rodrguez, nacido hace 48 aos en Quito (Ecuador), est condenado a exclusin social. Su error fue firmar
un prstamo hipotecario en los aos de la fiebre inmobiliaria en Espaa. El prstamo existe, figura en los balances, pero jams ser cobrado. Es un crdito subprime, de alto riesgo. Nadie sabe cuntos hay. Esta es la historia de uno de
ellos.
Rodrguez aterriz en Espaa el 6 de septiembre de 1996. Obtuvo papeles, trajo a su esposa y a sus tres hijos. Vivieron de alquiler en Aluche, al oeste de Madrid, por 375 euros al mes. A principios de 2006, haba ahorrado 36.000 euros
en diez aos de trabajo. Entonces "todo el mundo compraba. Los anuncios decan: 'No regale el alquiler! Sea propietario!". Hizo el mismo clculo que cientos de miles de espaoles.
En una oficina de la inmobiliaria Tecnocasa expuso su situacin. Tena dinero y quera un piso. Ya no haba que decir
ms. En la financiera de al lado le dijeron que su contrato indefinido de 850 euros al mes como mozo de almacn en
H&M no era suficiente, pero poda sumar la nmina de su hermana, de 1.100 euros al mes como teleoperadora. Ella
acept participar.
"Entonces, el de la oficina me dijo: 'Con estos papeles podis comprar dos pisos en vez de uno". Y le explicaron cmo
era posible que les dieran dos crditos. "Me dijo que la forma era abrir una cuenta, con ella conseguir un crdito y comprar un piso, y antes de un mes mover el dinero a otra cuenta de otro banco y hacer lo mismo con otro piso. Me dijo
que si se tardaba ms tiempo, los datos llegaban al Banco de Espaa y ya no poda comprar nada".
La Central de Informacin de Riesgos del Banco de Espaa (CIRBE) es un registro donde los bancos envan toda la informacin crediticia de sus clientes. Gracias a l, el supervisor y los propios bancos deberan poder detectar operaciones de crdito de alto riesgo, con grandes probabilidades de impago. Las entidades envan los datos de sus clientes
una vez al mes. Es decir, lo que le explicaron fue que operaciones como la de Julio Csar y su hermana deban cerrarse con una diferencia de pocos das, de forma que el CIRBE no detectara que se estaba concediendo una hipoteca a
alguien que ya estaba entrampado con otra. Rafael Mayoral, uno de los abogados que ahora asisten gratuitamente a
Rodrguez, define todo el proceso como "una serie de operaciones, todas legales, cuyo objetivo final es cometer una
ilegalidad: eludir el control de riesgos del regulador".
Con todo decidido, le anunciaron que haca falta otra nmina ms. Aceptaron la de su cuado, a pesar de que ya era
propietario de un piso y avalista de otro. En este punto de la historia, Rodrguez an no saba ni qu piso quera. De los
que le ofrecan, le gust el 1 izquierda del nmero 9 de la calle Valdecanillas, en San Blas. "No haba que subir mucho
y tena mucha luz. Y yo me dije: 'Aqu, aqu estamos hechos".
- PGINA 93 -
La siguiente semana, Julio Csar se ocup solo de abrir cuentas bancarias por orden de la gestora. Primero llev sus
36.000 euros a una caja de ahorros que le indicaron. "El tcnico de la financiera levant el telfono, dio mis datos y dijo: 'Ya est, ya tienes el crdito aprobado. Ve para all". Ese sera el crdito del piso de su hermana, en el que figuran
como propietarios ella, l y su cuado al 33%. Se enteraron de este arreglo en la mesa del notario. No era lo acordado,
pero firmaron porque ya haban dado 9.000 euros de comisin a la agencia.
Despus le indicaron que fuera a una sucursal de Caja Madrid determinada donde tambin le estaban esperando con
un crdito personal listo para firmar. Al tiempo, le dijeron que sacara sus ahorros de la entidad inicial y los llevara a una
determinada sucursal del Banco Guipuzcoano. All le estaban esperando con el crdito hipotecario concedido. Tres
crditos, en tres entidades distintas, en una semana, para comprar dos pisos. Sin preguntas. Intervinieron la inmobiliaria, dos intermediarias (Vallehermoso Financiaciones y Tecnitasa Gestin Hipotecaria), dos cajas y un banco.
El 23 de febrero de 2006, Julio Csar Rodrguez firm la escritura de su casa en San Blas. Meda 80 metros cuadrados. No tena ascensor y tena ms de 40 aos de antigedad. La compr con un crdito de 283.000 euros del Guipuzcoano, ms 12.000 del crdito personal de Caja Madrid, para cubrir todos los gastos. El piso estaba tasado por la empresa Tecnitasa Tasaciones en 354.000 euros, diez millones de pesetas ms del precio. Es decir, que le vendan un
duro a cuatro pesetas. Pagara 892 euros mensuales por el prstamo hipotecario ms 250 por el prstamo personal.
Hace dos aos, Rodrguez se qued en paro. Sigui pagando la hipoteca, sacando de donde pudo, hasta que dej de
pagar. El banco inici el procedimiento de ejecucin. Cuando ya se vea en la calle, intent resolver la deuda. Con
14.500 euros, le indicaron, se pona al corriente de pago. "Ped prestado, vend un terreno que tena en Ecuador y
reun el dinero". Despus le observaron que faltaban 1.500 ms. Pidiendo favores, sac 1.600 euros. "Al mes me dicen
que debo adems los costes judiciales, que eran 4.410,30 euros, a pagar en 10 das".
Ya no poda pedir un euro ms a nadie. Fue al banco y suplic que se quedaran con su piso, pero no aceptaron. Pidi
que le asistiera la justicia gratuita en el proceso, pero no poda acceder a ella porque formalmente tena un piso. Adems de todo esto, en el banco le comentaron que haba un error en la escritura y que la cuota estaba mal calculada,
que tenan que recalcularla muy por encima de lo que pagaba. La sucursal del Banco Guipuzcoano aludida declin dar
su versin de este caso.
Con todos estos datos, los abogados que le asisten gratuitamente decidieron ir a los tribunales con este planteamiento:
Rodrguez no es un moroso, sino que ha sido engaado. "La nica diferencia entre este caso y otros miles de ellos es
que Julio Csar se ha plantado. l no es culpable, sino vctima de una estafa, y quiere denunciarlo", dice Mayoral. La
denuncia, una rareza dentro del drama de las ejecuciones hipotecarias, es por estafa contra el apoderado de la gestora que firm la venta. Cuando el denunciado prest declaracin ante el juez, dijo que l slo firmaba ventas y que ignoraba los trmites previos.
El pasado 14 de mayo, Julio Csar fue desahuciado. El desahucio est recurrido en amparo ante el Constitucional.
Tras la subasta de la casa, el banco se la qued por la mitad de su valor de tasacin, es decir, 177.000 euros. Con la
ley hipotecaria espaola, la deuda no se acaba ah, sino que el deudor responde con su patrimonio hasta saldar el total. La situacin de Julio Csar es que debe la mitad del piso segn su tasacin, ms las costas judiciales de su
desahucio, ms los intereses, ms las costas judiciales del procedimiento contra sus avalistas, que son su hermana y
su cuado. Julio Csar Rodrguez, ecuatoriano en paro de 48 aos que trabaj hasta ahorrar 36.000 euros y quiso
comprarse una casa, debe hoy 325.000 euros.
Rodrguez vive en casa de su hijo mayor, militar del Ejrcito espaol de 22 aos, con la esposa de este y un nio pequeo. Cuenta que Caja Madrid le ha empezado a embargar a su hermana cada mes 350 euros de un sueldo de 1.500,
como codeudora del crdito personal impagado. A su cuado, asegura, el Guipuzcoano le embarga 489 euros de un
sueldo de 1.900 euros, ya que firm como deudor solidario de la hipoteca. Caja Madrid declin comentar este caso, pero asegur que su poltica es negociar todo lo posible antes de embargar.
Julio Csar cobra, por ahora, la ayuda de 426 euros del Gobierno, inembargable por ley. Si consiguiera un trabajo, le
embargaran el sueldo. No le queda absolutamente nada. Jams podr pagar su deuda.
PABLO XIMNEZ DE SANDOVAL - EL PAS 31/10/2010
8) CUADROS DE AMORTIZACIN DE PRSTAMOS

LOS TIPOS DE INTERS:
Los alumnos debern recordar algunas cuestiones de matemticas financieras bsicas
que son imprescindibles:
En el inters simple sucede que el inters trimestral, mensual o diario que se aplica es
proporcional al tipo de inters anual, porque no hay recapitalizacin de intereses, pero
no es as en el inters compuesto:
Representaremos por i al tipo de inters expresado en tanto por uno.
im , representa el inters de un euro capitalizando en periodos submltiplos (m) del
ao, un semestre, trimestre, mes o da, cuando m es igual a 2, 4, 12 365 respectivamente.
- PGINA 94 -
Representamos por j al inters nominal (anual).

Recordarn la formulacin bsica del inters compuesto:
Cn = C0 (1+ i)n
n
En donde Cn es el capital final, C0 es el capital inicial y el tiempo. Formula

que expresa la capitalizacin anual compuesta en n aos.
Permtanme recordarles otro concepto fundamental: Dos capitales iniciales, nominados
en fechas distintas y con distintos importes, sern equivalentes si producen el mismo
capital final, referidos ambos a una misma fecha de vencimiento. Este es el concepto de
equivalencia financiera.
El mismo principio aplicado de otra forma:
Si los dos capitales iniciales anteriores son iguales (C0) y dan el mismo importe final
(Cn) a una misma fecha, uno capitalizando anualmente a un tipo i anual y el otro
capitalizando mensualmente, pongamos por caso, a un tipo im mensual, diremos que
dichos tipos de inters son equivalentes.
Aplicando este concepto de equivalencia financiera, tenemos,,
(1)
De donde al despejar im obtenemos:
im 1 i
1/ m
im representa el inters de un euro en un periodo submltiplo del ao, el inters diario, mensual, trimestral cuando
m se expresa en das, meses, trimestres,
Si esta vez en (1) despejamos i obtenemos:
i 1 im 1
m
i es el tanto/uno que representa el tipo de inters efectivo

anual, la Tasa Anual Equivalente (TAE) expresada en tanto/uno.
Atencin el concepto matemtico de TAE no coincide exactamente con el TAE que el

Banco de Espaa obliga que manifiesten claramente los bancos a sus clientes. En este
ltimo caso incluye comisiones y dems gastos (ver Circular 8/90 del BE, norma 8).
Llamamos inters nominal ( j ) al proporcional al im referido al ao.
j m im
De donde tambin podemos despejar im
,,
im
j
m
La TAE, si sustituimos, tambin puede expresarse as:

m
i 1
1
m
- PGINA 95 -
Los bancos generalmente tienden a expresar las operaciones que ofrecen en tipos nominales aunque, como ya he dicho, incluyen informacin del TAE que corresponde a ese
tipo nominal, porque la normativa les obliga9.
sta es una prctica a resolver ahora mismo. Compruebe que sabe hacerlo:
Un prstamo personal que capitaliza mensualmente lo ofrecen al 9,90 %10 nominal,
De qu TAE estamos hablando?
Respuesta: 10,36 % TAE (efectivo anual)
CUADROS DE AMORTIZACIN
Aunque hay una gran variedad de formas matemticamente posibles, en la prctica todos o casi todos se hacen por el sistema francs de cuotas constantes.
Para calcular la anualidad constante deberemos recurrir a nuestros conocimientos de
rentas, o al menos retomar sus aspectos prcticos:
La anualidad constante o trmino (trimestral, mensual) de un prstamo amortizable
mediante una rente postpagable y constante viene dada por:
C0
1 (1 im ) nm
im
Al final de este tema se incorpora un cuadro sistema francs como ejemplo.
1
a C0
an i
O lo que es lo mismo,,
Hay otros sistemas de amortizacin de prstamos. En el SISTEMA DE

AMORTIZACIN ALEMN de anualidades decrecientes con cuotas de amortizacin
del capital constantes, las cuotas totales (capital + inters) son consecutivamente decrecientes, van disminuyendo a lo largo del crdito.
La cuota de amortizacin de capital es el total del prstamo dividido por el n de pagos,
por tanto se mantiene constante. La cuota de inters disminuye a lo largo del perodo del
crdito porque se calcula sobre el saldo del capital pendiente que va disminuyendo.
Este sistema presenta unas cuotas iniciales mas alta, pero es ideal para los que a futuro
quieran realizar cancelaciones anticipadas.
El total de inters pagado es un poco menor que en el sistema Francs. Al finalizar el
tema se muestra resuelto un cuadro de amortizacin.
9) LAS CUENTAS DE CRDITO.

Una cuenta de crdito es una operacin financiera en la que la entidad que acredita pone
a disposicin del cliente solicitante (acreditado o prestatario) un cierto importe, un lmite de disponibilidad, por un plazo determinado, percibiendo por ello el banco prestamista, unos intereses calculados sobre el saldo dispuesto y una pequea comisin sobre la
cantidad no dispuesta.
9
Circular del BE 8/90

Siempre que no haya una referencia explicita al tiempo debe entenderse que se trata de un tipo anual
10
- PGINA 96 -
La entidad financiera concede disponibilidad al iniciar el contrato pero no da dinero

hasta que el cliente lo ordene.
El crdito implica normalmente la apertura de una cuenta especfica de donde viene la
denominacin cuenta de crdito.
Su liquidacin suele se trimestral, aunque el plazo de concesin de crdito habitualmente es de seis meses a un ao, con posibilidades de renovacin.
A lo largo del proceso de vigencia, el prestatario puede hacer reembolsos parciales, o totales, sin penalizacin, por el contrario, es la forma de minorar el cmputo de intereses.
De hecho la cuenta funciona como una cuenta corriente a la vista. Se pueden domiciliar
recibos y pagos de cualquier naturaleza y cobros. Los fondos se mueven con cheques,
pagars, tarjeta electrnica etc. Se puede ordenar cualquier pago, siempre que no se sobrepase el lmite concedido. A veces, incluso se permite sobrepasarlo. En estos casos
el exceso devenga un inters mas alto que el establecido para el primer lmite.
El contrato puede formalizarse mediante pliza simple pero, dependiendo del riesgo, la
entidad bancaria, muchas veces, exige escritura pblica.
GASTOS QUE COMPORTA:
Adems del inters por el dispuesto y las comisiones por el disponible, puede haber comisin por los excesos de disposicin y por supuesto todos los gastos iniciales de formalizacin: Comisin de apertura y comisin de estudio, corretaje del fedatario, tasas
del Registro
Dicen que a los bancos no les gustan las cuentas de crdito porque sustituyen a los prstamos que son mas ventajosos para ellos, no lo s hasta que punto.
Desde luego, puede comportar evidentes ventajas para los clientes que necesiten resolver espordicos desfases de liquidez. Hay veces en que situaciones transitorias de escasa
liquidez pueden convertirse en una seria amenaza de estrangulamiento de la actividad
empresarial, por ej.: Cuando se inicia un negocio, hasta alcanzar la normalizacin, hay
que enfrentarse a un mayor grado de incertidumbre.
El coste de precaverse con una cta. de crdito, si no se hace uso de toda la disponibilidad, es sensiblemente menor que el de un prstamo, aunque los tipos de inters de ste
ltimo sean menores.
Algunas diferencias entre prstamos y crditos:
prstamos
crditos
El banco entrega en el momento inicial una

cantidad de dinero
Los intereses se calculan sobre el capital
pendiente
Llegado el vencimiento el deudor tiene que
rembolsar, o ha reembolsado en pagos peridicos, todo el capital prestado y los intereses
devengados.
Al vto. no hay posibilidad de renovacin. Podra quizs solicitar un nuevo prstamo, pagando nuevamente gastos de formalizacin.
Los reembolsos totales o parciales suelen estar penalizados.
El banco no entrega dinero solo lo pone a

disposicin del cliente.
Los intereses se calculan solo por una parte
del capital, el dispuesto. Aunque hay comisin por el no dispuesto (disponible)
Llegado el vencimiento el cliente ser deudor
del dinero que haya dispuesto, los intereses y
las comisiones, segn consta en la liquidacin
de la cuenta
Al vencimiento hay posibilidad de renovar sin
mas gastos.
No hay penalizacin, por el contrario se reduce el monto de intereses a pagar.
- PGINA 97 -
A continuacin se muestra una cuenta de crdito y la forma de plantearla y liquidarla.
- PGINA 98 -
ANEXO: cuadro de amortizacin sistema francs
El cuadro muestra como se confecciona un prstamo postpagable sistema francs de

cuotas constantes.
- PGINA 99 -
Tema 04.
LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

ACTIVIDADES
1) El scoring
a) En grupos de dos o tres alumnos, hagan una lista de condiciones y un baremo de puntos.
b) Comparen ahora el trabajo de cada equipo. Procedamos a sumar todas
las ideas.
c) Vamos a fijar un mnimo de puntos. Hasta que punto podemos fiarnos
del scoring como mtodo de decisin?
2) Vamos a jugar al gana-pierde: Todo el mundo deber investigar en las webs de
los bancos. Aquel alumno que consiga el crdito mas caro (considerando tambin las comisiones), gana. Para no dispersarnos estudiaremos solo tres o cuatro
entidades que previamente elegimos.
3) Agrupar en dos paquetes homogneos las siguientes letras enviadas al descuento
en fecha 10/04/2008
nominal
Vto.
1.247,80
674,50
2.387,00
986,50
2.897,75
854,00
2006,40
1.652,30
1.076,00
2.230,90
domiciliada
28/07/2008
20/05/2008
20/06/2008
12/05/2008
18/05/2008
09/06/2008
23/07/2008
28/07/2008
06/06/2008
02/08/2008
no
aceptada
si
si
si
si
si
si
si
si
si
si
no
no
correo
0,40
0,20
0,20
0,40
0,40
0,20
0,20
0,20
0,20
0,20
impagada
impagada
Liquidar las dos remesas de efectos en sendas facturas de negociacin teniendo

en cuenta las siguientes tarifas bancarias:
Tipos de descuento nominales:
Efectos con menos de 90 das de negociacin: 8,00 %.
Efectos con mas de 90 das y menos de 120 das negociacin: 9,00 %.
Efectos con mas de 120 das negociados: 10%.
Efectos negociados
Comisin
%
Comisin min.
()
domiciliados
No domiciliados
NO aceptados
0,50
0,80
1,00
5,00
7,50
10,00
Correo
s/tarifa
Incidencias (cambios de datos): 10

Efectos impagados
Comisin
%
todos
Comisin min.
()
Correo
s/tarifa
12,00
- PGINA 100
4) Deber rellenar una letra de cambio que refleje todos los sucesos que se detallan
a continuacin. Tendr que inventarse todos los nombres, direcciones y nmeros que precise sn cambiar por ello los que si se ofrecen en la siguiente historia:
A) Soy (nombre del alumno/a). Mi empresa (DyL S.L.) se dedica a la distribucin de alimentos. En el da de hoy acudimos a un fabricante en Murcia, Melocotones del Segura, S.A., Dtora. Gerente: Josefa Daz Galn, y adquirimos diversas mercaderas dejando pendiente de liquidar 6.323 . La deuda se formaliza mediante letra de cambio con vencimiento 15 enero del ao que viene y la
domiciliamos en la c/c de n/ empresa en el Banco de Santander
Es la primera vez que trabajamos con este proveedor, por ello quiz, D Josefa
nos pide que la letra est avalada. Para esto se ofrece personalmente uno de mis
socios en la empresa, Jos Martn Bonaparte.
B) Soy Josefa Daz Galn. Quince das despus de la operacin que se describe
en el punto anterior, se persona un acreedor en mi despacho, Toms Andreu Brotons, de Elche, exigindome algn pago a cuenta de mi deuda con l. A tal fin le
endoso la letra de 6.323 librada hace quince das.
C) Soy Toms Andreu Brotons. Cuatro das despus de la situacin anterior, estando necesitado de liquidez, envo al descuento, al BBVA de Elche, la letra que
me endosaron en Melocotones de la Huerta.
5) Liquidar la cuenta de crdito que iniciamos el 15 enero (ejemplo de la pg. 76)
con este calendario y lmite:
Fecha de VENCIMIENTO:
prxima LIQUIDACIN:
LMITE:
15 oct
15-julio
20.000,00
Datos sobre tipo de inters y comisiones:

Inters nominal s/dispuesto (saldos D) (%):
No se paga inters por los nos. acreedores
int. nominal por EXCESOS del lmite (%):
Comisin s/el saldo medio no dispuesto (%):
8,00
16,00
0,50
Movimientos de la cuenta:
02-may
08-may
13-may
22-may
29-may
SALDO DISPUESTO ANTERIOR (D)

(no es saldo inicial, la cta. se inici el 15
enero, ver ej. pg. 76)
s/ orden de TRANSFERENCIA
TRANSFERENCIA a s/favor
cheque al cobro (ingreso)
s/ disposicin con CHEQUE
s/ orden de TRANSFERENCIA
03-jun
s/ ingreso efectivo
15-abr
14.101,18
8.780,00
12.000,00
11.000,00
26.400,00
920,00
19.000,00
- PGINA 101
6) Confeccionar el cuadro de amortizacin de 12.000 euros, al 11 % nominal, en 36

mensualidades postpagables constantes (iguales).
7) Conocido el inters nominal (10 %), calcular el TAE y el % de inters diario.
Conocido el TAE (6,50 %) calcular el % mensual y el % nominal.
Conocido el inters trimestral (3,80 %), calcular el TAE y el % nominal.
8) En el mdulo de Proyecto Empresarial, haciendo el plan de empresa, de sus supuestos negocios, seguramente habrn Vds. recurrido a financiacin bancaria,
prstamos o crditos. Justificar por qu razn han elegido lo que han elegido.
- PGINA 102
Tema 4. LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO
DICCIONARIO DE CONCEPTOS
Accin (juicio)
ejecutiva
Cedente (de un
ttulo)
Cierto (referido
a un vto., una
fecha o una
cantidad)
Eficacia jurdica
(de un contrato)
EURIBOR
Expectativas
Fondos (prestables)
LIBOR
MIBOR
Moralidad
Pignorar
En los procesos ejecutivos se lleva a cabo lo ordenado en los documentos

y no se entra a discutir si la deuda existe, si es mas o es menos el juez
resuelve ejecutar a no ser que el encausado demuestre que ya ha pagado o
que se le reclama mas de lo que debe.
Cualquier deuda documentada no da lugar a un proceso ejecutivo, deben
seguirse los formalismos que marca la ley. Las escrituras pblicas sobre
operaciones financieras, s cumplen.
El tomador antiguo, el endosante transfiriendo los beneficios del documento a un nuevo tomador.
Referencias u objetos cierto en el lenguaje jurdico son aquellos que aunque no se explicite exactamente, por ejemplo fecha o cantidad, indica una
forma segura de valorar la cantidad o determinar la fecha llegado el caso.
As por ejemplo una deuda con intereses calculados en referencia al
MIBOR del mes que viene, no se sabe exactamente cuanto ser al vencimiento, pero no obstante, se puede establecer contrato porque indica con
certeza como se calcular exactamente en el futuro, al vencimiento.
Se dice que un contrato es eficaz cuando puede producir o produce todos
los efectos que le atribuye la ley porque se cumplen los requisitos fundamentales establecidos al caso. Por el contrario devendr ineficaz y perder su fuerza legal si se alteran presupuestos obligados o se descubren vicios.
(Acrnimo de European Interbank Offered Rate, es decir, tipo europeo de
oferta interbancaria) es un ndice de referencia publicado diariamente que
indica el tipo de inters promedio al que las entidades financieras se prestan dinero en el mercado interbancario en euros. Se calcula usando los datos de los 64 principales bancos europeos, y es la referencia mas usual para los prstamos bancarios.
Lo que se espera del futuro de los negocios. Su expresin mas resumida es
la tendencia, las variaciones a corto y largo plazo de subida o bajada.
Cuando se habla de fondos se est hablando de activos o pasivos. Lo contrario de fondos son flujos. Los fondos se ven en el Balance-Inventario.
Los flujos se muestran en la cuenta de resultados.
(London InterBank Offered Rate) es el tipo de inters interbancario que se
aplica en el mercado de capitales de Londres.
(Madrid InterBank Offered Rate) Es el tipo de inters interbancario al que
las entidades financieras se prestan dinero entre s en el mercado interbancario de Madrid.
El MIBOR se define como la media simple de los tipos de inters diarios a
los que se han cruzado operaciones a plazo de un ao durante los das hbiles del mes en el mercado de depsitos interbancario de Madrid.
En el trato mercantil es el atributo de honestidad y recta actitud, que ostenta o se atribuye a un deudor por su trayectoria de cumplidor de la legalidad y de la palabra dada.
Es dejar algo en prenda como garanta del cumplimiento de las obligaciones contradas por un dinero que se recibe. Viene del latn, pignus signifi-
- PGINA 103
Pliza
RAI
Remesa
Rentabilidad
Rotacin de activos
Solvencia
Subrogacin
TAE
Timbre
ca prenda.
Documento contractual. Libranza que contiene declaracin de derechos y
obligaciones, cobros y pagosTiene otras muchas acepciones.
El Registro de Aceptaciones e Impagados (RAI) fue promovido por el
Centro de Cooperacin Interbancaria.
El alta en el registro se realizaba de forma automtica cuando una letra o
un prstamo resultan impagados y para borrarse, el moroso deba pagar y
hacer una solicitud personal.
En el 2006, el Tribunal de Defensa de la Competencia (TDC) deneg al
RAI la autorizacin para su actividad. En un auto fechado el 11 de febrero
de ese ao, el TDC explica que el RAI no ha cumplido uno de los cuatro
criterios que le haba exigido para que siguiera funcionando, el que deba
permitir a otros operadores acceder a sus bases de datos.
En el argot bancario es una agrupacin de efectos de similares caractersticas que un cliente remite al banco para su descuento, o bien en gestin
de cobro.
Renta es rendimiento total de una inversin y rentabilidad es una forma
relativa de expresar la renta. As por ej.: La rentabilidad ha sido el 10%
de la inversin, o el 12 % del capital fijo empleado, o del 13 % del circulante empleado etc.
Los activos son bienes que se transforman en el proceso de produccin.
Se percibe mejor en los activos circulantes, por la rapidez. Por ej., en una
fbrica el dinero se transforma en materias primas que se transforman en
productos terminados que se transforman en crditos sobre clientes que se
transforman nuevamente en dinero. Y en un banco lo mismo, la liquidez
se transforma en crditos sobre clientes y cuando estos devuelven sus importes entra nuevamente dinero que sirve para generar mas crditos.
La rotacin de activos circulantes se refiere al tiempo que tardan los bienes circulantes (mercaderas) en completar un ciclo.
El beneficio es la renta neta en cada ciclo. Si en un ao se completan cuatro ciclos, habr mas renta que si fueran tres. Un banco que mueva una
cantidad fija de circulante, a mayor velocidad de rotacin obtendr mas
rentabilidad con el activo que maneja.
Capacidad econmica para cumplir los compromisos contrados, empleando el patrimonio propio y no otros medios.
Accin de subrogarse. Substituir a una persona en sus derechos o en sus
obligaciones contractuales.
Desde 1990, el BE, obliga a explicitarlos en todos los folletos informativos de crditos y depsitos bancarios.
La norma reguladora es la 8/ 1990 sobre Transparencia de las operaciones y proteccin de la clientela.
En los prstamos al consumo o personales como en los hipotecarios, el
TAE incluye, adems del inters, la comisin de apertura y de estudio
Pueden existir otros gastos de servicios anexos no incluidos en la TAE, el
consumidor deber estar atento.
Es el sello estampado sobre documento pblico por un organismo del Estado indicando la cantidad que debe pagarse al fisco en concepto de impuestos, tasas u otro tipo de derechos.
- PGINA 104
Detalle de la fachada del Banco de Espaa Madrid

?
- PGINA 105
Banco Espaol de Crdito en la calle de Alcal - Madrid
- PGINA 106

Tema.04.Operaciones Bancarias de Activo

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Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

1) EL ACTIVO BANCARIO y LAS OPERACIONES DE ACTIVO.

Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

2) LA RENTABILIDAD Y EL RIESGO EN LAS OPERACIONES

Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

Aumentar la rotacin de los activos y de los fondos prestables, es decir,

Un mayor nmero de operaciones se corresponde con mas comisiones, es

Servir a mas clientes significa incrementar la presencia en el mercado.

El historial de la persona o empresa con la entidad.

Investigaciones realizadas por el departamento de informes de la propia

Informes externos, las fuentes mas comunes son:

b) La solvencia del cliente. Son indicativos de mayor o menor solvencia:

Este registro ha sido clausurado recientemente (2006)

PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay

Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

La actividad de la persona. Ser positiva una actividad segura, rentable y

La antigedad en el empleo, tratandose de persona fsica, y cuando se

c) Las garantias aportadas por los clientes de activo:

Prendas de bienes muebles: cuadros, joyas y objetos artsticos.

Hipotecas de bienes inmuebles.

d) Las compensaciones que el cliente puede estar dispuesto a ofrecer:

Mantener cierto nivel de saldo, etc.

La concesin o negacin de solicitudes necesita un analisis previo en cada operacin.

3) LA LETRA DE CAMBIO Y LA PROTECCIN JURDICA

Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

La letra es un instrumento de crdito y tambin un medio de pago por el que una

El librador es el que hace la letra, el que la pone en circulacin.

Librado es el que tendr que pagarla llegado el vencimiento. El librado

PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay

Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

Hay alguna incorreccin en las imagenes expuestas, falta algn requisito?

PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay

Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

y su reverso sera el siguiente:

Nota alguna incorreccin ahora?

Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

3.2. ACCIONES LEGALES POR FALTA DE PAGO

3.2.1. EL JUICIO CAMBIARIO.

Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

La LEC 2000 y el juicio cambiario. (Arts 819 a 827 LEC)

3.2.2. EL JUICIO MONITORIO

PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay

Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

El proceso monitorio se tramita en las siguientes fases:

4) DESCUENTO DE LETRAS Y OTROS EFECTOS Y RECIBOS.

PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay

Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

NUEVAS FORMAS DE DESCUENTO

Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS / S. Sagarribay

Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

Los avales bancarios de operaciones financieras responden del impago de un prstamo o

6) PRSTAMOS CON GARANTA PERSONAL.

Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

Esta intervencin permite a la entidad plantear la accin ejecutiva en caso de impago.

Comisin de estudio, que se justifica por el coste de analizar la viabilidad de la operacin

Comisin de apertura, que se justifica como la repercusin al cliente

De cuotas peridicas, y dentro de esta categora, otras muchas modalidades:

Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

7) PRESTAMOS CON GARANTA REAL.

Tema 04 LAS OPERACIONES BANCARIAS DE ACTIVO

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