Cbanguat 083 A

SITUACION DEL SISTEMA FINANCIERO: ANTES Y
DESPUES DE LA REFORMA DE LAS LEYES

FINANCIERAS
Lizardo A. Sosa L.
Presidente Banco de Guatemala
Cmara de Finanzas, abril de 2006
CONTENIDO
I.
Situacin del sistema financiero hasta el ao 2000. La

crisis del sistema en 1998-1999.
II.
Evaluacin del sistema financiero, FSAP 2000.
III.
La Reforma Legal Monetaria y Bancaria del 2002.
IV.
El crdito, las tasas de inters y el margen de

intermediacin antes y despus de la reforma.
V.
Fortalecimiento patrimonial y saneamiento mediante

fusiones bancarias.
VI.
El sistema financiero despus de la Reforma.
I. Situacin del sistema financiero

hasta el ao 2000. La crisis del
sistema en 1998-1999.
A. De la solvencia y liquidez
1.
La situacin de la solvencia del sistema bancario no

evidenciaba un problema de ndole sistmico.
El porcentaje de capitalizacin del sistema
superaba el 12.5%.
Pocos bancos, Inmobiliario, Metropolitano,
Promotor, Corporativo Nor-Oriente, Antigua y
Trabajadores tenan limitantes para poder cumplir
con el capital requerido superior al 10.0%.
2. Algunos bancos experimentaban iliquidez crnica.
Haban recibido crdito del banco central: Banco
Promotor (442% de su capital), Banco
Metropolitano (298%), Banco del Ejrcito (198%),
Banco Nor-Oriente (152%), Banco Empresarial
(103%) y Banco del Caf (40%)
Los depsitos del IGSS en los bancos del sistema
haban sido utilizados para cubrir la iliquidez o
para mecanismos de reestructuracin.
Entre septiembre 1998 y enero 2000 se concedieron adelantos por un
monto acumulado de Q2,472.0 millones1/ a 8 bancos
El Banco de Guatemala careca de un mandato claro

del objetivo fundamental, las facilidades de
prestamista de ltima instancia eran altamente
discrecionales y no existan requerimientos de
rendicin de cuentas.
B. El problema de la cartera contaminada

1. Cartera vinculada, insuficiente cobertura y riesgos bancarios.
De acuerdo con la Superintendencia de Bancos, 25%
era cartera vinculada. Promotor y Metropolitano tenan
un portafolio vinculado de ms del 90%, Inmobiliario
58% y Ejrcito 27%.
La cobertura de prstamos malos era extremadamente
baja, 25.8%.
Para cubrir riesgos de crdito, se estimaba la necesidad
de un capital precautorio por alrededor de US$200
millones.
B. El problema de la cartera contaminada

MULTIBANCO, algunos indicadores financieros:
BANCOS INTERVENIDOS, algunos indicadores

financieros:
C. Cada de la rentabilidad del sistema

1. Cada dramtica de los activos productivos y de la
rentabilidad
Sistema Bancario
Rentabilidad
Al 31 de diciembre de cada ao
%
90
79
80
70
66
60
Gananc/Cap.Contable
Gananc/Cap.Pagado
Gananc/Cap.Pag+Reser
66
57
55
48
50
48
47
40
40
40
33
30
29
27
26
24
24
20
23
22
19
20
19
14
19
18
16
16
13
10
12
10
17
14 13
10
0
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
C. Cada de la rentabilidad del sistema
D. Regulacin y supervisin financiera

Slo algunos de los tipos de entidades que ahora
conforman grupos financieros estaban sujetos a
regulacin y supervisin de la Superintendencia de
Bancos.
La regulacin bancaria era estructuralmente dbil
debido a problemas de gobernanza que afectaban los
poderes regulatorios, la capacidad obligatoria y
sancionatoria, as como la autonoma de las
Instituciones.
E. Primeros pasos de fortalecimiento legislativo

El Congreso de la Repblica, durante la
Administracin del Presidente Arz, reform varios
artculos de la Ley de Bancos mediante el Decreto
No. 26-99. Entre otros, determin que las instituciones
bancarias deberan mantener permanentemente un
monto mnimo de patrimonio en relacin con sus
activos y contingentes. El monto del patrimonio
requerido sera del diez por ciento (10%) sobre los
activos y contingencias.
E. Primeros pasos de fortalecimiento

Se realizaron las primeras acciones para consolidar la
estabilidad macroeconmica y financiera del pas.
Disciplina Fiscal
Reforma tributaria
Control Monetario
Consecucin de un Acuerdo Stand-By con el FMI
Enfrentar el problema del Sistema Financiero
Reforma a leyes financieras:
Fortalecimiento de la supervisin financiera
Normas prudenciales
Banca Off-shore
Restitucin del patrimonio del BANGUAT
Implementacin Red de Seguridad Bancaria
Se solicit la evaluacin del sistema financiero

nacional por parte del programa FSAP (FMI y
BANCO MUNDIAL).
Esta se llev a cabo en el
segundo semestre de 2000, cuyo informe sirvi de

base para el programa de reforma monetaria integral.
II. Evaluacin del sistema financiero

FSAP-2000
A. Resumen de los resultados del Programa

de Evaluacin del Sistema Financiero:
Cartera con mayores riesgos.
Reservas insuficientes.
Deterioro en la adecuacin de capital.
Reduccin de la rentabilidad.
La cartera mala pudo haber sido mayor (off shore).
Inexistencia de Supervisin y Contabilidad consolidadas.
Marco legal financiero dbil.
Discrecionalidad del Banco Central para actuar como
prestamista de ltima instancia.
III. La Reforma Legal Monetaria y

Bancaria
A. Regulacin y supervisin financiera

Los esfuerzos de reforma inician en 1993 y,
finalmente, el 1 de junio de 2000 la Junta Monetaria
aprueba la Matriz del Programa de Fortalecimiento
del Sistema Financiero, orientado a proponer un
marco legal gil y flexible que brinde certeza jurdica
y contribuya a la eficiencia, transparencia y
competitividad de las actividades financieras y
propicie la estabilidad del sistema financiero
nacional.
B. Leyes aprobadas:
Ley de Libre Negociacin de Divisas, vigencia

1 de mayo de 2001.
Ley Contra el Lavado de Dinero u Otros Activos,
vigencia 17 de diciembre de 2001.
Ley Orgnica del Banco de Guatemala, vigencia
1 de junio de 2002.
Ley Monetaria, vigencia 1 de junio de 2002.
Ley de Supervisin Financiera, vigencia
1 de junio de 2002.
Ley de Bancos y Grupos Financieros, vigencia
1 de junio de 2002.
Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del
Terrorismo, vigencia 5 de octubre de 2005.
C. BENEFICIOS DE LAS NUEVAS LEYES FINANCIERAS
En la sanidad de las entidades del sistema

Fortalecimiento y consolidacin de la solvencia, liquidez y
eficiencia de las entidades bancarias
En el campo macroeconmico
Apoyo significativo a la consolidacin de la estabilidad
macroeconmica
En el costo de la intermediacin financiera

Reduccin del margen de intermediacin financiera: En el
mediano plazo, los bancos con altas tasas de inters no sern
competitivos respecto a los bancos con menores tasas de
inters activas o salen del sistema por mecanismos de
mercado, o aumentan su eficiencia para competir.
En el dinamismo, costo y sostenibilidad del crdito al

sector privado
En la regulacin y supervisin financiera
Regula a los grupos financieros
Permite la supervisin consolidada
Fortalece la buena administracin de riesgos
Establece la presentacin y divulgacin de informacin
Establece un esquema gil y oportuno de salida de bancos
Establece un rgimen sancionatorio
Incluye un rgimen de entidades fuera de plaza (off shore)

Acciones en el rea de la Red de Seguridad Bancaria
1. Fondo para la Proteccin del Ahorro
Ley para la Proteccin del Ahorro, Decreto No. 5-99, vigente
del 4 de marzo de 1999 al 1 de marzo de 2002. No se
constituy el fideicomiso ni se dieron aportes del Estado ni
cuotas de formacin de los bancos.
Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto No. 4-2002,
vigente del 1 de marzo de 2002 al 1 de junio de 2002. Su
patrimonio fue de Q31.4 millones que correspondan a cuotas
de formacin de los bancos.
Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto No. 19-2002,
vigente desde el 1 de junio de 2002. Al 28 de febrero de 2006
tena un patrimonio equivalente a Q1,547.3 millones, de los
cuales Q1,108.4 millones eran aportes del Gobierno (71.6%),
Q212.7 millones de cuotas de formacin de los bancos del
sistema (13.8%) y Q226.1 millones de otros conceptos (14.6%).
FONDO PARA LA PROTECCION DEL AHORRO

INTEGRACION DEL PATRIMONIO
Al 28 de febrero de 2006
-en quetzales-
1,547,290,891.38
TOTAL PATRIMONIO
I.
MONEDA NACIONAL
APORTES DEL ESTADO (Prstamo BIRF 7130-GU)
852,544,314.88
568,192,865.00
(Fecha de operacin 30-12-2002)

374,691,115.00
193,501,750.00
CUOTAS DE FORMACION
Decreto Nmero 04-2002
189,232,524.64
26,855,995.52
162,376,529.12
MULTAS
12,272,341.63
2,526,000.00
9,746,341.63
RESULTADOS DEL EJERCICIO (intereses menos gastos de Admn.)

108,378,348.58
90,896.55
108,287,452.03
CUENTA DE DIFERENCIALES CAMBIARIAS AL CIERRE
(25,531,764.97)
En dlares
II.
MONEDA EXTRANJERA
APORTES DEL ESTADO
Bonos del Tesoro de la Repblica de Guatemala
En quetzales
88,200,327.14
68,400,000.00
694,746,576.50
7.89818
540,235,512.00

CUOTAS DE FORMACION:
MULTAS
RESULTADOS DEL EJERCICIO
3,019,081.36
246,494.98
2,772,586.38
23,505,737.81
1,928,134.55
21,577,603.26
34,210.17
34,210.17
262,700.59
262,700.59
16,747,035.61
227.04
16,746,808.57
130,742,626.10
1,787.83
130,740,838.27
El aporte
del Estado
es de
Q1,108.4
millones,
equivalente
al 71.6%
del total.

Acciones en el rea de la Red de Seguridad Bancaria
2.
Fondo Fiduciario de Capitalizacin Bancaria -FCB-
Decreto No. 74-2002, vigente a partir del 29 de noviembre de

2002. Creado con el objeto de apoyar financieramente el
proceso de saneamiento y fortalecimiento del sistema bancario
nacional, dentro del contexto de procesos de fusin de bancos;
adquisicin de activos; y, procesos de exclusin de activos y
pasivos que se realicen de conformidad con la Ley de Bancos y
Grupos Financieros.
Se constituy con un aporte inicial por el equivalente en
quetzales de US$75.0 millones. De stos, el 2 de diciembre de
2004 fue capitalizado con US$25.0 millones y se encuentran
pendientes de capitalizar US$50.0 millones.
FONDO FIDUCIARIO DE CAPITALIZACIN BANCARIA

(Millones de US$)
(Millones de Quetzales)
TOTAL
75.0
193.5
Aportes del Gobierno

(Prstamo del BIRF del 2-12-04)
25.0
193.5a/
Aportes del Gobierno

(Pendientes)
50.0
a/= Al tipo de cambio de referencia comprador Q7.74007xUS$1.00.
D. Apoyo financiero del Estado

Con el fin de apoyar el proceso de saneamiento y
fortalecimiento del sistema bancario nacional, el Estado
aprovision los recursos financieros necesarios para que
el Fondo para la Proteccin del Ahorro pudiera restituir el
monto de los depsitos cubiertos.
Parte de los Bonos del Tesoro de la Repblica de
Guatemala -Bonos Paz-, US$68.4 millones, sirvi para
aumentar el patrimonio del FOPA.
D. Apoyo financiero del Estado

Bonos del Tesoro de la Repblica de Guatemala
-BONOS PAZ1. Decreto Nmero 62-2002
El Congreso de la Repblica autoriz su emisin o sus Certificados
Representativos, hasta por un monto de US$700.0 millones
2. Decreto Nmero 26-2003

Al considerar que es obligacin constitucional del Estado
proteger la formacin de capital, el ahorro y la inversin, el
Congreso incluy dentro de los destinos de los recursos de los Bonos
Paz, el fortalecer financieramente al Fondo para la Proteccin del
Ahorro.
Consider que en apoyo a los objetivos sealados, el Congreso,
mediante Decreto No. 74-2002, aprob el Convenio de Prstamo
entre el Gobierno de la Repblica de Guatemala y el BIRF,
denominado BIRF-7130-GU Ajuste al Sector Financiero, cuyos
recursos se orientan al fortalecimiento de mecanismos que aseguren
la estabilidad del sistema financiero.
IV. El crdito, las tasas de inters y el margen

de intermediacin financiera antes y
despus de la Reforma
A. El crdito y las tasas de inters
B. Margen de intermediacin financiera
B. Margen de intermediacin financiera, por banco,

1995-2005.
V. Fortalecimiento patrimonial y
saneamiento mediante fusiones
bancarias
A. Los riesgos del sistema financiero

1. Los bancos estn obligados a cubrir con su capital los eventuales riesgos a
que estn expuestos sus activos.
Riesgo
De Crdito
Riesgo
Instituciones
Riesgo
De
Mercado
Financieras
Operacional
Otros
Riesgos
B. Fortalecimiento Patrimonial
1. Objetivos fundamentales:
Evitar que bancos insolventes generen pnico financiero.
Facilitar la salida de bancos del mercado en forma

ordenada (fusiones). En caso extremo proceder a
suspender operaciones, aplicar el FOPA y la liquidacin
bancaria.
Crear condiciones para un sistema bancario solvente y

competitivo.
Los bancos del sistema han mejorado sus niveles de

capitalizacin bancaria hasta 2005.
SISTEMA BANCARIO
FORTALECIMIENTO DE LA CAPITALIZACIN BANCARIA
EN AOS RECIENTES
18.0
Diciembre 1998 - Diciembre 2005
Porcentaje
16.0
15.1
13.9
14.0
14.3
14.2
14.6
14.6
13.4
12.4
12.0
10.0
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
1998
1999
2000
Solvencia Patrimonial
2001
2002
Requerimiento Mnimo
* Definida como Patrimonio Computable sobre el total de activos afectos ponderados por riesgo.
Nota: De 1996 a 1999 el requerimiento mnimo de capital era el 8% sobre activos afectos ponderados por riesgo.
Conforme Dcto. 26-99 del Congreso de la Repblica, en 2000 el 9% y, a partir del 2001, el 10%
2003
2004
2005
El comportamiento del capital contable ha sido tan

dinmico como los activos.
El capital contable ha sido tan dinmico como el crecimiento de los activos
C. Fortalecimiento del sistema financiero en el marco

de la nueva legislacin financiera
Suspensin de operaciones y exclusin

de activos y pasivos.
Artculos 75 y 78 LByGF y
Reglamento
SALIDA DE
UNA
ENTIDAD
BANCARIA
Fusin por consolidacin o por
absorcin. Artculo 11 LByGF y
Reglamento
D. Las Intervenciones y fusiones por consolidacin o absorcin
Las intervenciones bancarias de instituciones con

deficiencias severas
En 2001 la autoridad monetaria decidi intervenir tres

entidades bancarias con severos problemas de liquidez y
solvencia:
Banco Empresarial, S.A.
Banco Metropolitano, S.A.
Banco Promotor, S.A.
Dichas entidades fueron intervenidas con base en la Ley para la

Proteccin del Ahorro (FOPA), al haber incurrido en graves
irregularidades administrativas y serios problemas financieros.
En conjunto, el pasivo de las entidades intervenidas represent

alrededor del 6.5% del pasivo del sistema bancario.
Situacin de algunos bancos en 1998 a 1999,

que posteriormente se fusionaron
Recibieron crdito del Banco Central:
Banco del Ejrcito (198%)
Banco Nor- Oriente (152%)
Banco del Caf (40%)
Cartera vinculada
Banco del Ejrcito (27%)
Cartera contaminada
Multibanco
Cartera vencida + cartera en mora / Cartera total (27.8%)
Reservas de evaluacin / Cartera total (7.5%)
Las fusiones por consolidacin o absorcin
El 5 de septiembre de 1990, la Junta Monetaria autoriz transferir al

Banco Uno. S. A. los activos y pasivos netos de Bank of Amrica NT
& S. A., Sucursal Guatemala.
El 21 de julio de 1999, la Junta Monetaria autoriz al Banco del

Caf, S. A., llevar a cabo la fusin por absorcin de Multibanco, S.
A., lo cual permitira al Banco del Caf, S. A. mejorar su posicin de
activo dentro del sistema bancario y fortalecer su solidez patrimonial.
El 16 de agosto de 2000, la Junta Monetaria autoriz la fusin por

absorcin del Banco de la Construccin, S. A., por parte del Banco
Reformador, S. A., la cual mejorara el nivel de activos, liquidez,
solvencia y solidez de las instituciones.
EL 6 septiembre de 2000, se autoriz la fusin por consolidacin

entre el Banco del Agro, S. A. y el Banco Agrcola Mercantil, S. A.
Su posicin en el mercado, producto de la fusin, correspondi al
segundo puesto del sistema bancario.
Las fusiones bancarias de instituciones con

deficiencias severas
El 27 de noviembre de 2002, el Banco del Ejrcito S. A. se

fusion con el Crdito Hipotecario Nacional.
El 26 de febrero de 2003, el Banco del Nor-Oriente, S. A. se

fusion con el Crdito Hipotecario Nacional.
En ambas fusiones se consider que constituira un mecanismo

para sanear el sistema financiero nacional.
Se minimizara un potencial riesgo sistmico, al impedir el

contagio a otras entidades financieras, coadyuvando a la
estabilidad del sistema financiero nacional.
Caso de BANORO
La aplicacin del rgimen de exclusin de activos y pasivos a
BANORO hubiera dejado sin cobertura a los depsitos
mayores de Q20.0 miles, lo que implicaba que los
depositantes perdieran sus ahorros, situacin que pudo derivar
en una crisis bancaria.
Dicha crisis hubiera generado la restitucin de depsitos a
cuentahabientes de varios bancos. Si se les retituyeran los
depsitos cubiertos por el FOPA a los 10 bancos ms
pequeos del sistema en ese entonces (supuesto menor),
hubiera significado Q916.1 millones (0.5% del PIB).
BANORO
Las fusiones bancarias de instituciones slidas
El 21 de marzo de 2001 se autoriz la fusin por

consolidacin entre el Banco Granai & Townson, S. A. y el
Banco Continental, S. A. Ambas instituciones disponan de
niveles adecuados de liquidez y solvencia. Los activos de
ambas instituciones les permiti situarse a la nueva entidad en
el primer puesto del sistema.
El 21 de abril de 2004 se autoriz la cesin de una parte

sustancial del balance del Lloyds TSB Bank Plc., Sucursal
Guatemala a favor del Banco Cuscatln de Guatemala, S. A.
Ambas instituciones disponan de una cartera sana y niveles
de liquidez y solvencia adecuados.
D. Las fusiones por consolidacin o absorcin

La fusin del Banco Industrial y el Banco de
Occidente en perspectiva
Mediante resolucin JM-32-2006 del 9 de marzo de 2006, la
Junta Monetaria resolvi autorizar al Banco Industrial, S. A.,
la adquisicin de 2,151,114 acciones del Banco de Occidente,
S. A. por un monto de US$ 136.8 millones. Se dio inicio al
proceso de fusin por absorcin.
Ambas instituciones disponen de niveles de solvencia,
liquidez, de rentabilidad y eficiencia adecuados.
BANCOS INDUSTRIAL, S.A. Y DE OCCIDENTE, S.A.

INDICADORES FINANCIEROS DE LIQUIDEZ
AL 31 DE ENERO 2006
Porcentajes
40.0
INDUSTRIAL
OCCIDENTE
FUSIONADOS
35.0
33.1
33.4
35.0
30.0
25.0
15.0
17.5
16.8
20.0
11.6
11.4
16.9
11.5
10.0
5.0
INDICADORES FINANCIEROS
LM
LI
ECD
0.0
SISTEMA BANCARIO Y BANCOS INDUSTRIAL, S. A. Y OCCIDENTE, S. A.
ECD = ENCAJE COMPUTABLE EN RELACIN CON LOS DEPSITOS

LI = LIQUIDEZ INMEDIATA (DISPONIBILIDADES/ DEPSITOS + OBLIGACIONES FINANCIERAS
LM = LIQUIDEZ MEDIATA (DISPONIBILIDADES + INVERSIONES TEMPORALES / DEP. + OFC + CTAS. POR PAGAR)
AL 31 DE ENERO DE 2006
Pocentajes
INDICADORES
FINANCIEROS
SISTEMA
BANCARIO
BANCOS
INDUSTRIAL
OCCIDENTE
BANCOS
FUSIONADOS
CAPITAL CONTABLE
CARTERA DE CRDITOS BRUTA
16.4
15.2
15.9
15.4
UTILIDAD NETA ANUALIZADA

CAPITAL CONTABLE
2.2
2.8
0.6
2.2
MARGEN OPERACIONAL NETO

MARGEN OPERACIONAL BRUTO
36.1
40.4
18.5
33.3
97.5
99.1
99.1
99.1
SOLVENCIA
PCC =
RENTABILIDAD
RP =
EFICIENCIA
EF =
CALIDAD DE ACTIVOS
CVC =
CARTEA DE CRDITOS VIGENTE

CARTERA DE CRDITOS BRUTA
Fuente: Superintendencia de Bancos.
BANCOS: INDUSTRIAL, S.A. Y DE OCCIDENTE, S.A.

CARTERA DE CRDITOS NETA
AL 31 DE DICIEMBRE DE CADA AO
Millones de quetzales
10,744.3
11,000.0
9,272.5
10,000.0
8,028.3
9,000.0
8,000.0
7,856.8
6,672.8
6,630.0
7,000.0
5,835.9
6,000.0
4,590.1
5,000.0
4,000.0
3,000.0
2,082.7
2,192.4
2,642.5
2,887.5
2,000.0
1,000.0
0.0
2002
2003
2004
BCO. DE OCCIDENTE BCO. INDUSTRIAL TOTAL
2005

DEPSITOS TOTALES
15,511.6
16,000.0
13,702.6
15,000.0
14,000.0
13,000.0
12,394.7
11,848.3
12,000.0
11,000.0
10,884.5
10,371.4
9,558.8
10,000.0
9,000.0
8,219.2
8,000.0
7,000.0
6,000.0
5,000.0
4,000.0
3,000.0
2,152.2
2,289.5
2,818.1
3,116.9
2,000.0
1,000.0
0.0
2002
2003
2004
BCO. DE OCCIDENTE BCO. INDUSTRIAL TOTAL
2005

CAPITAL CONTABLE
2,000.0
1,900.0
1,800.0
1,700.0
1,600.0
1,500.0
1,400.0
1,300.0
1,200.0
1,100.0
1,000.0
900.0
800.0
700.0
600.0
500.0
400.0
300.0
200.0
100.0
0.0
1,806.0
1,706.5
1,463.9
1,350.2
1,288.1
1,249.0
1,054.9
886.1
402.0
2002
409.0
2003
BCO. DE OCCIDENTE
457.5
455.8
2004
BCO. INDUSTRIAL
2005
TOTAL
El capital del Banco Industrial y del Sistema se ha

fortalecido de manera importante
CAPITAL
CAPITAL CONTABLE
CONTABLE
Sistema
Sistema Bancario
Bancario yy Banco
Banco Industrial
Industrial
Periodo: Diciembre 1999, 2002 y 2005
Millones de Quetzales
7,427.8
8,000
7,000
5,529.8
6,000
5,000
3,891.8
4,000
3,000
1,350.2
2,000
1,000
886.1
310.7
0
1999
2002 a/
Banco Industrial
2005
Sistema Bancario
a/ A partir de 2001 no incluye bancos respecto de los cuales se solicit la declaratoria de quiebra.
VI. El sistema financiero despus de la

Reforma
A. Resultados del programa de evaluacin del sistema

financiero FSAP-2005
Diferente al FSAP-2001, la actualizacin que se ha
llevado a cabo evidencia condiciones macroeconmicas
estables y un slido comportamiento del sistema
financiero
El Crecimiento econmico se ha recuperado, la inflacin
ha permanecido en un dgito, el dficit fiscal ha
disminuido, la posisin de pagos externos y las reservas
internacionales se han fortalecido y el marco institucional y
legal del sistema financiero ha mejorado. La solvencia del
sistema bancario es mas slida, menores riesgos y
vulnerabilidades, mejor supervisin y regulacin
financiera.
Mientras el FSAP-2001 se focaliz en la resolucin de la

crisis en el sector bancario, la actualizacin llevada a cabo
en 2005 se centr en los temas de estabilidad y desarrollo
del sistema financiero
El sistema bancario permanece slido, con niveles de
capitalizacin y liquidez adecuados, con menores riesgos
en su cartera, con una adecuada rentabilidad
1/
Sistema Bancario
Solvencia patrimonial
%
18
16
15.1
13.9
14
13.9
14.3
14.6
14.2
14.6
13.4
13.3
12.4
12
11.4
10
6
1995
1/
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
A partir de 2001 no incluye bancos respecto de los cuales se solicit la declaratoria de quiebra.
2003
2004
2005
Sistema Bancario 1/
Proporcin de cartera vencida y en mora (M/N y M/E)
- Porcentaje -
12
10.45
10
9.04
8.14
7.92
4.30
3.84
3.54
6.45
3.32
5.79
4.95
2.98
2.54
2.52
6.15
5.20
4.60
4.60
3.47
Vencida
En mora
3.25
Total
1999
2000
2001
2002
2003
2004
A partir de 2001 no incluye bancos respecto de los cuales se solicit la declaratoria de quiebra.
Nota: La cartera en mora est disponible a partir de 1995 con base en el manual de instrucciones contables
1/
2.43
2005
Sistema Bancario1/
Rentabilidad
%
40
35
Gananc/Cap.Contable
33
Gananc/Cap.Pagado
29
30
Gananc/Cap.Pag+Reser
26
25
25
23
22
23
20
20
19
18
18
17
16
15
22
20
16
16
16
14
14
14
13
13
12
10
14
12
11
11
10
10
15
10
5
0
1995
1/
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
A partir de 2001 no incluye bancos respecto de los cuales se solicit la declaratoria de quiebra
2003
2004
2005
La supervisin de los conglomerados financieros se

est iniciando; el sector de seguros es pequeo pero
competitivo, rentable y adecuadamente capitalizado;
el sistema de pensiones enfrenta desequilibrios
estructurales; el sector no bancario no presenta
preocupaciones sistmicas; y, se ha mejorado la
transparencia y rendicin de cuentas de las polticas
monetarias y financieras.
Muchas gracias por su atencin!
Conferencia: Lic. Lizardo A. Sosa L.

Presidente del Banco de Guatemala
Guatemala, 6 de abril de 2006

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SITUACION DEL SISTEMA FINANCIERO: ANTES Y

DESPUES DE LA REFORMA DE LAS LEYES

Situacin del sistema financiero hasta el ao 2000. La

Evaluacin del sistema financiero, FSAP 2000.

La Reforma Legal Monetaria y Bancaria del 2002.

El crdito, las tasas de inters y el margen de

Fortalecimiento patrimonial y saneamiento mediante

El sistema financiero despus de la Reforma.

I. Situacin del sistema financiero

La situacin de la solvencia del sistema bancario no

El Banco de Guatemala careca de un mandato claro

B. El problema de la cartera contaminada

B. El problema de la cartera contaminada

BANCOS INTERVENIDOS, algunos indicadores

C. Cada de la rentabilidad del sistema

C. Cada de la rentabilidad del sistema

D. Regulacin y supervisin financiera

E. Primeros pasos de fortalecimiento legislativo

E. Primeros pasos de fortalecimiento

Se solicit la evaluacin del sistema financiero

Esta se llev a cabo en el

segundo semestre de 2000, cuyo informe sirvi de

II. Evaluacin del sistema financiero

A. Resumen de los resultados del Programa

III. La Reforma Legal Monetaria y

A. Regulacin y supervisin financiera

Ley de Libre Negociacin de Divisas, vigencia

C. BENEFICIOS DE LAS NUEVAS LEYES FINANCIERAS

En la sanidad de las entidades del sistema

En el costo de la intermediacin financiera

En el dinamismo, costo y sostenibilidad del crdito al

C. BENEFICIOS DE LAS NUEVAS LEYES FINANCIERAS

En la regulacin y supervisin financiera

Regula a los grupos financieros

Permite la supervisin consolidada

Fortalece la buena administracin de riesgos

Establece la presentacin y divulgacin de informacin

Establece un esquema gil y oportuno de salida de bancos

Establece un rgimen sancionatorio

Incluye un rgimen de entidades fuera de plaza (off shore)

C. BENEFICIOS DE LAS NUEVAS LEYES FINANCIERAS

FONDO PARA LA PROTECCION DEL AHORRO

(Fecha de operacin 30-12-2002)

RESULTADOS DEL EJERCICIO (intereses menos gastos de Admn.)

CUENTA DE DIFERENCIALES CAMBIARIAS AL CIERRE

(Fecha de operacin 12-06-2003)

C. BENEFICIOS DE LAS NUEVAS LEYES FINANCIERAS

Fondo Fiduciario de Capitalizacin Bancaria -FCB-

Decreto No. 74-2002, vigente a partir del 29 de noviembre de

FONDO FIDUCIARIO DE CAPITALIZACIN BANCARIA

Aportes del Gobierno

Aportes del Gobierno

a/= Al tipo de cambio de referencia comprador Q7.74007xUS$1.00.

D. Apoyo financiero del Estado

D. Apoyo financiero del Estado

2. Decreto Nmero 26-2003

IV. El crdito, las tasas de inters y el margen

A. El crdito y las tasas de inters

B. Margen de intermediacin financiera

B. Margen de intermediacin financiera, por banco,

A. Los riesgos del sistema financiero

Evitar que bancos insolventes generen pnico financiero.

Facilitar la salida de bancos del mercado en forma