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INTEGRANTES:
Fernndez Vicente KAREM
Garca Silva JAVIER
Arroyo Manrique FRANCKLIN
Iberico Zumaeta JOSE CARLOS
Gastelu Dvila DANIEL EDSON
Florez Chucos JESUS
CALLAO-2014
INTRODUCCION
El estado de flujos de efectivo est incluido en los estados financieros bsicos que
deben preparar las empresas para cumplir con la normatividad y reglamentos
institucionales de cada pas.
Este provee informacin importante para los administradores del negocio y surge
como respuesta a la necesidad de determinar la salida de recursos en un momento
determinado, como tambin un anlisis proyectivo para sustentar la toma de
decisiones
comerciales.
en
las
actividades
financieras,
operacionales,
administrativas
INDICE DE LIQUIDEZ
INDICE DE LIQUIDEZ
CONVERTIR
ACTIVO
EFECTIVO
Representa la
capacidad,
cualidad y el
tiempo de
cambiar los
activos para ser
convertidos en
efectivo de
forma inmediata
y hacer
funcionar a la
empresa
Efectivo,
equivalente de
efectivo,
inversiones
financiero,
activo
financiero,
cuentas por
cobrar, otras
cuentas por
cobrar,
existencias,
otros activos,
activo biolgico,
activo
mantenido para
la venta.
caja, fondos
fijos, efectivo en
trnsito, cuenta
corriente, otros
equivalente de
efectivo,
deposito en
instituciones
financieras,
deposito en
ahorro
EN CORTO TIEMPO
COMPROMISO DE LA LIQUIDEZ
LIQUIDEZ
EFECTIVO
COMPROMISO
Representa la
capacidad,
cualidad y el
tiempo de
cambiar los
activos para ser
convertidos en
efectivo de
forma inmediata
y hacer
funcionar a la
empresa
Efectivo,
equivalente de
efectivo,
inversiones
financiero,
activo
financiero,
cuentas por
cobrar, otras
cuentas por
cobrar,
existencias,
otros activos,
activo biolgico,
activo
mantenido para
la venta.
Pago personal,
prstamo de
largo plazo,
prstamo a
corto plazo,
proveedores,
inters bancario,
cuota
arrendamiento
financiero, pago
tributo, compra
inmediata.
EN CORTO TIEMPO
La liquidez compara recursos, que se agrupan en el activo circulante, con
obligaciones que vencen en el corto plazo, agrupadas en el pasivo
circulante.
GRADO DE LIQUIDEZ
GRADO DE LIQUIDEZ
GRADO
ELEMENTO
PUEBA ACIDA
PRUEBA LIQUIDA
ACTIVO CIRCULANTE-EXISTENCIA
ACTIVO CIRCULANTE-EXISTENCIA-GASTOS
PAG. POR ANTICIP.
EXTREMA LIQUIDEZ
ACTIVO CIRCULANTE
LIQUIDEZ GENERAL
ACTIVO CIRCULANTE
LIQUIDEZ DISPONIBLE
PRUEBA DEFENSIVA
EFECTIVO
EFECTIVO+INVERSIONES FINANCIERA
PRUEBA SEVERA
ACTIVO CIRCULANTE
ACTIVO CIRCULANTE
LIQUIDEZ DE EFECTIVO
EFECTIVO+INVERSIONES FINANCIERAS
LIQUIDEZ DE CAJA
EFECTIVO+INVERSIONES
FINANCIERAS+CTA POR COBRAR.
EN CORTO TIEMPO
Utilizar las razones comunes para analizar la liquidez y la actividad del inventario
cuentas por cobrar, cuentas por pagar, activos fijos, y activos totales de una empresa.
Reconocer cuando una empresa necesita manejar sumas de dinero y cuando no o
debe hacerlo de acuerdo a su actividad econmica (dinero ocioso e efectivo).
Ahora podr hacerse un anlisis ms real de la liquidez, pues se contara con la nos
dan una clara muestra de nuestra capacidad de pago a corto y mediano plazo.
ELEMENTOS PARA EL ANALISIS DE LIQUIDEZ.
Los elementos vinculados al ndice de liquidez ayudan a los usuarios a observar
oportuna y con certeza el anlisis que corresponde a la liquidez de la empresa.
activo
activo
circulante
disponible
inversiones
exigible
fijo tangible
diferido
otros activos
no exigible
pasivo corriente
sobregiros y pagars bancarios
obligaciones financieras
cuentas por pagar comerciales
otras cuentas por pagar a partes relacionadas
otras cuentas por pagar
Provisiones
pasivos mantenidos para la venta
CAPACIDAD
Es la capacidad y
el tiempo
necesario para
cambiar un
activo en
efectivo,
mediante el
grado de
seguridad
asociado con el
precio al cual se
realizara el
activo.
EFECTIVO
Representa la
cualidad de los
activos para ser
convertidos en
efectivo de
forma inmediata
y hacer
funcionar a la
empresa.
Un activo es
lquido siempre
que pueda
convertirse
fcilmente en
efectivo, sin
perder
significativament
e su valor justo
de mercado en
un periodo de
corto plazo.
LIQUIDEZ
ANALISIS A CORTO PLAZO
Es el estudio del anlisis a corto plazo, con la que la empresa
har frente al pago de sus deudas, muestra la relacin
existente entre el efectivo de una empresa y sus dems
activos y pasivo circulante.
MIDE LA CAPACIDAD DE PAGO
Mide la capacidad en monto y la posibilidad en tiempo, para
cancelar los compromisos establecidos en el corto plazo de la
empresa para saldar las obligaciones que vencen.
RECURSOS SUFICIENTES
Muestra la capacidad significativa que la empresa tiene los
recursos suficientes para cubrir sus compromisos. El termino
activos lquidos se usa para designar el dinero y los activos
que se convierten con facilidad en dinero.
ESTABLECER FACILIDAD
LIQUIDEZ
INDICE
FINANCIERO
RAZON
LIQUIDEZ
prueba acida
activo circulante-existencia
pasivo circulante
extrema liquidez
activo circulante
pasivo total
respaldo total
activo total
pasivo total
liquidez general
activo circulante
pasivo circulante
liquidez disponible
efectivo
pasivo circulante
prueba defensiva
capital de trabajo
activos fijos
capital contable
proteccin de la
inversin
capital contable
pasivo contable
proteccin al pasivo
total
capital contable
pasivo total
margen de seguridad
capital de trabajo
pasivo circulante
prueba severa
activo circulante
pasivo a corto plazo
liquidez de efectivo
liquidez de caja
PRUEBA ACIDA
INDICE ESTATICO
Al igual que la razn corriente, se trata de un ndice esttico, es decir, es calculado al
cierre del ejercicio, mediante la cual se determina la capacidad de pago inmediato que
tiene la empresa. Es importante sealar que el estado de flujo de efectivo reflejara
mejor la liquidez de una empresa.
N DE VECES DEL ACTIVO
Indica el grado en que el activo circulante menos el inventario, cubre el pasivo.
Determina las veces que se tiene de activos lquidos para cubrir el pasivo circulante.
Nmero de veces o porcentaje que el activo cubre el pasivo.
CAPACIDAD DE ENFRENTAR LAS OBLIGACIONES
Mide la capacidad de enfrentar las obligaciones a corto plazo, a partir de los activos
corrientes sin incluir las partidas menos liquidas (inventarios).
TIEMPO PARA CONVERTIRLOS EN EFECTIVO
Esta es una razn de ms rigor que la anterior, dado que elimina de los activos de
pronta recuperacin los inventarios, lo anterior en virtud de que se requiere de un
tiempo mayor para poder convertirlos en efectivo.
PARTIDA MENOS LIQUIDA DEL EFECTIVO
Es un ratio que en el numerador se han excluido las existencias, partida que es menos
lquida del activo circulante- para que se transforme en dinero, necesitan venderse y
adems cobrarse los posteriores crditos.
COMPARA LOS ACTIVOS Y PASIVOS CIRCULANTES
Es grado de liquidez de los inventarios, se han determinado una medida de liquidez
ms rigurosa, conocida usualmente como PRUEBA DEL ACIDO, la cual compara los
activos y pasivos circulantes, excluyendo de los primeros el valor de los inventarios.
CUBREN Y GARANTIZAN
Mide la forma en que los activos de mayor liquidez cubren y garantizan al pasivo
circulante. Indica la capacidad de pago de una entidad, descontndose las partidas
menos liquidas del activo circulante, es decir, los inventarios.
INTERPRETA LOS RESULTADOS CORRIENTES
Este indicador se interpreta diciendo que la empresa presenta una prueba acida por
cada unidad monetaria que se debe a corto plazo se cuenta, para su cancelacin, con
el resultado en centavos que significan activos corrientes de fcil realizacin, in tener
que recurrir a la venta de inventarios.
PRUEBA ACIDA:
PASIVO CIRCULANTE
ACTIVO CIRCULANTE-EXISTENCIAS
CASO PRCTICO:
PRUEBA ACIDA
La empresa JOKIA SAC tiene los datos siguientes:
Activo circulante: s/ 74000.00
Existencias:
s/ 18000.00
LECTURA:
POSITIVO: La empresa dispone de s/ 1.087 de activo circulante, sin contar con los
inventarios para hacer frente s/1.00 de sus deudas ms urgentes.
NEGATIVO: cada s/ 1.00 de pasivo circulante (deudas que no superan a un ao) est
garantizado con s/ 1.087 de activo circulante menos existencias.
PORCENTAJES INTEGRALES: Contamos con el 108,7% de liquidez para operar sin
recurrir a los flujos de venta.
INTERPRETACION
Es una prueba que verifica la capacidad de la empresa para cancelar sus obligaciones
corrientes pero sin defender de la venta de sus existencias, es decir, bsicamente con
sus saldos en efectivo, el producto de sus cuentas por cobrar, sus inversiones
temporales y segn otro activo de fcil liquidacin que pueda haber, diferente a los
inventarios.
LIQUIDEZ
Capacidad de la empresa para hacer frente al pago de sus deudas a corto plazo.
Terminologa
Liquidez=solvencia a
C/P
Solvencia = solvencia a
C/P
Concepto de
liquidez
PERSPECTIVA EXTERNA:
o
Reservas de liquidez
Activos
Pasivos
Corrientes
Corrientes
Cobros de operacin
Pagos de operacin
(-) Intereses
(+) Impuestos
RESERVAS DE
LIQUIDEZ
Los ratios de liquidez tratan de medir la capacidad de la empresa para atender sus
deudas a corto plazo. Los ms importantes y el resultado de los mismos para la
sociedad ALBA, S.A., son los siguientes:
Ratio de liquidez general
Activo
circulante
---------------------------=
Pasivo circulante
600
--------- = 1,33
450
-----------------------------------------
-------------
Pasivo circulante
450
= 0,66
-------------
Pasivo circulante
450
= 0,66
Tesorera
50
----------------------------
-------------
Pasivo circulante
450
= 0,11
COEFICIENTE LIQUIDEZ
Activo
corriente
---------------------------Pasivo corriente