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Estados Financieros
31 de diciembre de 2012 y de 2011
(Con el Dictamen de los Auditores Independientes)
Contenido
Pgina
Estados Financieros
Estado de Situacin Financiera
5 - 47
.1.
KALLPA GENERACIN S.A.
Estado de Situacin Financiera
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 y 1 de enero de 2011
(Expresado en miles de dlares estadounidenses)
Nota
Activo
Activo corriente:
Efectivo y equivalente de efectivo
Cuentas por cobrar comerciales, neto
Cuentas por cobrar a entidades vinculadas
Otras cuentas por cobrar
Impuestos y gastos pagados por anticipado
Inventarios
6
7
8
9
10
Activo no corriente
Inversin en asociada
Propiedad, planta y equipo
Activos intangibles
Total activo no corriente
1(c)
11
2012
2011
46,564
35,253
6,920
2,213
10,038
10,588
-----------111,576
------------
16,495
22,365
2,480
1,248
13,586
4,363
-----------60,537
------------
555,926
1,210
-----------557,136
------------
4,246
527,651
278
-----------532,175
------------
Nota
Pasivo
Pasivo corriente:
Prstamo bancario
Cuentas por pagar comerciales
Otras cuentas por pagar
Porcin corriente de obligaciones financieras
a largo plazo
Instrumentos financieros derivados corto plazo
1,224
30,614
10,502
25,616
16,890
14
37,787
18,908
15
2,579
-----------82,706
------------
3,592
-----------65,006
------------
13
14
16
5,297
365,403
12,210
6,220
574
350,681
3,031
6,220
15
2,178
-----------391,308
-----------474,014
------------
4,194
-----------364,700
-----------429,706
------------
70,732
54,141
(
2,851)
7,403
65,273
-----------194,698
-----------668,712
=======
74,978
54,141
(
4,971)
4,021
34,837
-----------163,006
-----------592,712
=======
Patrimonio
Capital emitido
Prima de emisin
Otras reservas de patrimonio
Otras reservas de capital
Resultados acumulados
Total patrimonio
Total activo
-----------668,712
=======
Las notas que se acompaan de la pgina 5 a la 47 forman parte integral de los estados financieros.
-----------592,712
=======
2011
12
13
2012
17
.2.
KALLPA GENERACIN S.A.
Estado de Resultados Integrales
Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y de 2011
(Expresado en miles de dlares estadounidenses)
Nota
Ingresos por venta de:
Energa
Potencia
Otros ingresos de operacin
Total de ingresos de operacin
Costos de generacin
169,618
44,317
32,684
-------------246,619
(
198,065)
-------------48,554
21
23
23
(
(
(
(
24
16
20
Utilidad operativa
Ingresos financieros
Gastos financieros
Diferencia de cambio, neta
Utilidad antes del impuesto a las ganancias
Gasto por impuesto a las ganancias
Utilidad neta
Otros resultados integrales:
Cambios en el valor razonable de los derivados,
neto de impuesto a las ganancias
Total resultados integrales del ejercicio
2011
189,982
49,894
36,465
-------------276,341
( 208,352)
-------------67,989
Utilidad bruta
Gastos de administracin
Otros gastos
Otros ingresos
2012
25
10,670)
1,217)
5,682
-------------61,784
289
19,541)
1,382
-------------43,914
10,096)
-------------33,818
10,029)
6)
19
-------------38,538
716
12,632)
1,556
-------------28,178
7,536)
-------------20,642
2,120
-------------35,938
=========
1,078
-------------21,720
=========
0.153
=========
0.092
=========
Las notas que se acompaan de la pgina 5 a la 47 forman parte integral de los estados financieros.
.3.
Capital
emitido
(nota 17(a))
Saldos al 1 de enero de 2011
74,978
Utilidad neta
Cambios en el valor razonable de los derivados, neto
del impuesto a las ganancias
Asignacin a reserva legal
Prima de
emisin
(nota 17(b))
54,141
-------------54,141
========
74,978
54,141
Utilidad neta
Cambios en el valor razonable de los derivados, neto
del impuesto a las ganancias
Escisin Cerro del guila S.A. (nota 1(c))
Asignacin a reserva legal
4,246)
-------------70,732
========
-------------74,978
========
Otras reservas
de patrimonio
(nota 17(c))
-------------54,141
========
Las notas que se acompaan de la pgina 5 a la 47 forman parte integral de los estados financieros.
6,049)
-
1,078
-------------(
4,971)
========
(
4,971)
-
2,120
-------------(
2,851)
========
Otras reservas
de capital
(nota 17(d))
Resultados
acumulados
Total
patrimonio
1,957
16,259
141,286
20,642
20,642
2,064
-------------4,021
========
2,064)
-------------34,837
========
1,078
-------------163,006
========
4,021
34,837
163,006
33,818
33,818
3,382
-------------7,403
========
3,382)
-------------65,273
========
2,120
4,246)
-------------194,698
========
.4.
KALLPA GENERACIN S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y de 2011
(Expresado en miles de dlares estadounidenses)
2012
Flujos de efectivo de las actividades de operacin:
Cobranzas a clientes
Pago a proveedores y terceros
Pago de contribuciones y similares
Pago a trabajadores
Pago de impuesto a las ganancias
Efectivo neto provisto por las actividades de operacin
322,731
( 247,994)
(
3,070)
(
5,591)
(
11,542)
--------------54,534
---------------
(
(
2011
311,383
( 240,677)
(
2,296)
(
3,886)
(
2,211)
--------------62,313
---------------
43,939)
1,061)
1,375
(
(
200,415)
2,051)
913
2,368
--------------(
41,257)
---------------
1,041)
1
--------------( 202,593)
---------------
58,171
(
22,563)
(
3,648)
(
15,168)
--------------16,792
--------------30,069
16,495
--------------46,564
=========
14,293
25,000
116,960
(
18,334)
(
20,850)
--------------117,069
--------------(
23,211)
39,706
--------------16,495
=========
4,246
3,382
4,246
2,064
Nota:
a) Los pagos por intereses, considerados como inversin en propiedad, planta y equipo ascendieron a miles
US$ 7,107 (miles de US$ 14,624 en el 2011).
Las notas que se acompaan de la pgina 5 a la 47 forman parte integral de los estados financieros.
.5.
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2012 y de 2011
(1)
.6.
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
Regulacin Operativa y Normas Legales que Afectan a las Actividades del Sector Elctrico
La Compaa est comprendida dentro del mbito de aplicacin de diversas normas que
regulan su actividad. El incumplimiento de dichas normas puede acarrear la imposicin de
sanciones a la Compaa, que la afectaran tanto econmica como operativamente. La
Gerencia de la Compaa, a travs de su rea comercial y de asesora legal interna, monitorea
y evala el cumplimiento de las normas y los reclamos que se presentan.
Las principales normas que afectan las actividades de la Compaa son:
(a) Ley de Concesiones Elctricas
En Per, el sector elctrico se rige por la Ley de Concesiones Elctricas, Decreto Ley
N 25844, promulgado el 19 de noviembre de 1992, su Reglamento, Decreto Supremo
N 009-93-EM, promulgado el 25 de febrero de 1993, y sus diferentes normas
modificatorias y/o ampliatorias, entre ellas, la Ley N 28832, Ley para Asegurar el
Desarrollo Eficiente de la Generacin Elctrica.
De acuerdo con la Ley de Concesiones Elctricas, el Sistema Interconectado Nacional
(SEIN) est dividido en tres grandes segmentos: generacin, transmisin y distribucin.
Segn dicha Ley y la Ley para Asegurar el Desarrollo Eficiente de la Generacin
Elctrica, la operacin de las centrales de generacin y de los sistemas de transmisin se
sujetan a las disposiciones del Comit de Operacin Econmica del Sistema
Interconectado Nacional (COES-SINAC), con la finalidad de coordinar su operacin al
mnimo costo, preservando la seguridad del abastecimiento de energa elctrica y el
mejor aprovechamiento de los recursos energticos, as como la planificacin del
desarrollo del SEIN y la administracin del Mercado de Corto Plazo. El COES-SINAC
valoriza las transferencias de potencia y energa entre los generadores.
(b) Ley para Asegurar el Desarrollo Eficiente de la Generacin Elctrica
En julio de 2006, se promulg la Ley N28832, Ley para Asegurar el Desarrollo
Eficiente de la Generacin Elctrica, que tiene como uno de sus principales objetivos
asegurar la suficiencia de generacin eficiente que reduzca la exposicin del sistema
elctrico a la volatilidad de precios, as como adoptar medidas para propiciar la efectiva
competencia en el mercado de generacin.
.7.
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
.8.
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
.9.
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
. 10 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
. 11 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
. 12 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
. 13 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
(4)
. 14 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
. 15 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
. 16 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
. 17 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
Los costos incurridos despus de que los activos fijos se hayan puesto en operacin se
reconocen como activo si: (i) se obtienen beneficios econmicos futuros derivados del
mismo y (ii) el costo del activo puede ser valorado en forma fidedigna y confiable.
Aquellos costos derivados del mantenimiento diario o peridico de los activos fijos,
tales como reparaciones y trabajos de mantenimiento o conservacin, se reconocen en
los resultados del perodo en que se incurren.
Los terrenos no se deprecian. La depreciacin se calcula utilizando el mtodo de lnea
recta sobre la base de las siguientes vidas tiles estimadas:
Aos
Edificios, instalaciones y otras construcciones
Maquinaria y equipos equipos de generacin
Maquinaria y equipos equipos de alta, media y baja tensin
Maquinaria y equipos piezas a ser reemplazadas
segn vida til estimada
Unidades de transporte
Muebles y enseres
Equipos de planta y diversos
Equipos de cmputo
40
25
30
(*)
5
10
10
4
. 18 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
. 19 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
. 20 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
. 21 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
Como consecuencia de las nuevas normas: NIIF 10, 11, 12 y 13, el IASB emiti
tambin modificaciones a la NIC 27 Estados financieros e inversiones en
asociadas y NIC 28 Negocios Conjuntos. Efectivo para perodos anuales que
comienzan o despus del 1 de enero del 2013.
. 22 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
. 23 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
Los saldos en miles de nuevos soles (S/.) al 31 de diciembre se resumen como sigue:
En miles de S/.
2012
2011
Activos
Efectivo y equivalente de efectivo
Cuentas por cobrar comerciales
Pagos a cuenta del Impuesto a las Ganancias
Crdito fiscal por IGV
Cuentas por cobrar a entidades vinculadas
Otras cuentas por cobrar
Pasivos
Cuentas por pagar comerciales
Cuentas por pagar diversas
86,433
55,423
17,542
1,696
6,139
1,141
-------------168,374
43,623
35,151
8,998
25,762
2,257
3,711
-------------119,502
(
30,582)
(
10,583)
-------------(
41,165)
-------------127,209
========
( 24,749)
( 29,925)
-------------( 54,674)
-------------64,828
========
. 24 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
Exposiciones a la tasa de inters por activos y pasivos financieros son las siguientes:
En miles de US$
2012
Activo Financiero:
Cuentas por cobrar
comerciales y otras
Pasivo Financiero:
Cuentas por pagar comerciales
y otras
Prstamos que devengan
intereses (*)
Tasa fija
Tasa
variable
Sin-intereses
Total
Tasa de inters
promedio
ponderado(%)
44,386
44,386
n.a.
46,413
46,413
n.a.
304,348
98,842
403,190
7.43%
En miles de US$
2011
Activo Financiero:
Cuentas por cobrar
comerciales y otras
Pasivo Financiero:
Cuentas por pagar comerciales
y otras
Prstamos que devengan
intereses (*)
(*)
Tasa fija
Tasa
variable
Sin-intereses
Total
Tasa de inters
promedio
ponderado (%)
26,094
26,094
n.a.
43,080
43,080
n.a.
324,127
45,462
369,589
7.70%
. 25 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
2012
Prstamos
Swaps de
que devengan
tasas de
intereses
inters
112,567
66,717
68,225
68,322
62,807
212,369
-------------591,007
========
2,579
1,613
565
------------4,757
========
2011
Prstamos
Swaps de
que devengan tasas de
intereses
inters
84,662
55,599
56,878
58,754
57,214
250,625
-------------563,732
========
3,592
2,355
1,394
445
------------7,786
========
(d)
. 26 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
En miles de US$
2012
2011
Prstamos bancarios
Cuentas por pagar comerciales
Otras cuentas por pagar
Obligaciones financieras
Instrumentos financieros derivados
Total deuda
Efectivo y equivalente de efectivo
1,224
30,614
15,799
403,190
4,757
25,616
17,464
369,589
7,786
-------------
-------------
455,584
( 46,564)
420,455
( 16,495)
-------------
409,020
403,960
-------------
-------------
194,698
========
2.10
========
163,006
========
2.48
========
Las lneas de crdito utilizadas son bsicamente de largo plazo e incluyen acuerdos
financieros que deben ser cumplidos con la finalidad de distribuir el exceso de efectivo
a los accionistas.
La Compaa tiene un endeudamiento prudente y puede continuar incrementando
parte de la deuda en el futuro hasta 3 veces (nota 14). La deuda podra ser tomada para
la posterior ampliacin de la Compaa.
(e)
. 27 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
(6)
4
26,791
19,769
------------46,564
========
3
16,492
------------16,495
========
(a)
(b)
De acuerdo con la informacin que suministra Apoyo & Asociados S.A.C. la calidad de las
instituciones financieras en las que se deposita el efectivo de la Compaa se discrimina
como sigue:
En miles de US$
2012
2011
Clasificacin A +
Clasificacin A
(7)
299
46,261
------------46,560
========
162
16,330
------------16,492
========
250
16,675
18,894
------------35,819
(
566)
------------35,253
========
385
10,816
11,509
221
------------22,931
(
566)
------------22,365
========
. 28 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
(a) Las cuentas por cobrar estn denominadas en dlares estadounidenses (clientes con
contrato) y nuevos soles (clientes COES y distribuidoras con contrato), tienen
vencimiento corriente y no generan intereses, excepto en caso de atraso en el pago. El
saldo de las cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2012 corresponde
aproximadamente a 29 clientes libres y regulados (35 clientes al 31 de diciembre de
2011).
(b) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, las cuentas por cobrar comerciales vencidas
(ms de 360 das) representan el 1% del total del saldo de las cuentas por cobrar
comerciales y corresponden principalmente a cuentas por cobrar con clientes libre.
(c) La clasificacin por deudor es como sigue:
En miles de US$
2012
2011
Grupo 1
Grupo 2
35,819
------------35,819
========
135
22,796
------------22,931
========
6,907
13
------------6,920
========
2,470
10
------------2,480
========
Al 31 de diciembre de 2012 la cuenta por cobrar a Cerro del guila S.A. corresponde a
prstamos por miles de US$ 2,666, servicios de gerenciamiento por miles de US$ 2,478
(nota 23) y al reembolso de gastos por miles de US$ 1,763. Los prstamos son de
vencimiento corriente y no devengan intereses.
Los ingresos por servicios de gerenciamiento en el ao 2012 ascienden a miles de US$ 2,100
y se muestran en el rubro de Otros ingresos en el estado de resultados integrales.
. 29 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
(9)
663
6,882
2,450
43
------------10,038
========
9,558
3,339
672
17
------------13,586
========
8,031
1,723
834
------------10,588
========
2,965
1,235
163
------------4,363
========
. 30 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
Clase de activo
Costo:
Terrenos
Edificios y otras construcciones
Maquinaria y equipo
Unidades de transporte
Muebles y enseres
Equipos diversos y de cmputo
Unidades de reemplazo
Unidades por recibir
Obras en curso
Depreciacin acumulada:
Edificios y otras construcciones
Maquinaria y equipo
Unidades de transporte
Muebles y enseres
Equipos diversos y de cmputo
Costo neto
Saldos al
01.01.2012
Adiciones
En miles de US$
Retiros o
Transventas
ferencias
Saldos al
31.12.2012
621
36,723
238,340
723
238
1,400
5,562
40
298,202
-----------581,849
------------
1,791
4,865
253
33
667
16,861
40,725
----------65,195
======
(
123)
( 5,323)
(
38)
(
31)
( 1,139)
----------( 6,654)
=======
89,927
265,968
16
59
( 18,165)
(
40)
( 337,765)
-----------=======
621
128,318
503,850
938
287
2,095
4,258
23
-----------640,390
------------
(
2,748)
( 50,480)
(
437)
(
79)
(
454)
-----------( 54,198)
-----------527,651
=======
( 1,936)
( 29,820)
(
151)
(
26)
(
199)
----------( 32,132)
======
51
1,752
33
30
----------1,866
=======
-----------=======
( 4,633)
( 78,548)
(
555)
(
105)
(
623)
-----------( 84,464)
-----------555,926
=======
Ao 2011:
Clase de activo
Costo:
Terrenos
Edificios y otras construcciones
Maquinaria y equipo
Unidades de transporte
Muebles y enseres
Equipos diversos y de cmputo
Unidades de reemplazo
Unidades por recibir
Obras en curso
Depreciacin acumulada:
Edificios y otras construcciones
Maquinaria y equipo
Unidades de transporte
Muebles y enseres
Equipos diversos y de cmputo
Costo neto
Saldos al
01.01.2011
621
36,723
208,365
663
212
983
3,456
15
99,787
-----------350,825
=======
( 1,798)
( 28,260)
(
333)
(
57)
(
329)
-----------( 30,777)
=======
320,048
=======
Adiciones
86
26
406
18,748
40
211,935
----------231,241
======
( 950)
(22,220)
( 125)
(
22)
( 128)
----------(23,445)
======
En miles de US$
Retiros o
Transventas
ferencias
Saldos al
31.12.2011
( 26)
(
4)
----------( 30)
=======
29,975
15
( 16,642)
(
15)
( 13,520)
-----------(
187)
=======
621
36,723
238,340
723
238
1,400
5,562
40
298,202
-----------581,849
=======
-----------=======
( 2,748)
( 50,480)
(
437)
(
79)
(
454)
-----------( 54,198)
=======
527,651
=======
21
3
----------24
=======
. 31 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
(a) El rubro propiedades, planta y equipo incluye intereses activados por estar vinculados a
la construccin de activos calificados, segn los criterios indicados en la nota 4(i).
Durante los ejercicios 2012 y 2011 se han capitalizado intereses y otros costos por un
total de aproximadamente miles de US$ 7,107 y miles de US$ 14,624, respectivamente.
(b) El rubros Edificios y otras construcciones y Maquinaria y equipo incluyen desde agosto
de 2012, la activacin del proyecto Kallpa IV por miles de US$ 336,699; cuya fecha de
inicio de operacin comercial fue el 8 de agosto de 2012.
(c) La Compaa suscribi en setiembre de 2009 un Contrato Llave en Mano Turnkey,
Engineering, Procurement and Construction Contract for Combined Cycle Conversion
of the Operating Simple Cycle Chilca Power Plant. celebrado con POSCO Engineering
& Construction Co. Ltd. (en adelante POSCO). En virtud del mencionado contrato,
POSCO se compromete a prestar todos los servicios necesarios para el diseo,
ingeniera, adquisiciones, construccin, pruebas y puesta en marcha de la conversin de
ciclo simple a Ciclo Combinado de la Central Termoelctrica Kallpa. Luego del inicio
de operacin comercial, POSCO entrega a la Compaa, una carta fianza por el
equivalente al 5% del costo total del contrato EPC por concepto de Garanta por el lapso
de 12 meses.
Al 31 de diciembre de 2012 la Compaa tiene a su favor una carta fianza por miles
US$ 27,068 con vencimiento 31 de diciembre de 2013 por la garanta de POSCO.
(d) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, y con el fin de garantizar el cumplimiento de las
obligaciones estipuladas en el Contrato Marco de Garantas, en respecto a los proyectos
Kallpa I, II, III y Ciclo Combinado (Kallpa IV), se encuentra en dominio fiduciario los
repuestos menores y mayores de la turbina (registrados en el rubro de Inventarios y
Propiedad, planta y equipo, respectivamente), el terreno de la Central Trmica de Chilca
y la porcin de las edificaciones del proyecto Kallpa I que fueron financiadas por la
Compaa. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 el costo total de los activos
fideicometidos, sin considerar depreciacin, registrado en libros asciende a miles de
US$ 8,907.
(e) El rubro maquinaria y equipo incluye componentes significativos que corresponden a
piezas que se reemplazan en los mantenimientos mayores del grupo turbo generador. La
Gerencia deprecia estos componentes segn sus vidas tiles estimadas las cuales van
desde 1 ao y 1 mes hasta los 13 aos y 1 mes.
. 32 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
31,759
356
17
------------32,132
========
23,278
174
(
41)
34
------------23,445
========
(g) El rubro de Propiedad, planta y equipo incluye los siguientes activos fijos adquiridos a
travs de contratos de arrendamiento financiero, netos de su depreciacin acumulada:
En miles de US$
2012
2011
Edificios y otras construcciones
Maquinaria y equipo
27,118
119,713
------------146,831
========
28,612
153,739
------------182,351
========
(h) Al 31 de diciembre de 2012 la Compaa mantiene seguros sobre sus principales activos
por miles de US$ 526,000. En opinin de la Gerencia, su poltica de seguros es
consistente con la prctica internacional en la industria y el riesgo de eventuales
prdidas por siniestros considerados en la pliza de seguros es razonable considerando
el tipo de activos que posee la Compaa.
(i) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 la Gerencia opina que no hay situaciones que
indiquen o evidencien que existe un deterioro en el valor neto de la Propiedad,
maquinaria y equipo.
(j) Al 31 diciembre de 2012 la Compaa no tiene ningn compromiso de compra de bienes
del activo fijo para el 2013 y aos futuros.
(12) Cuentas por Pagar Comerciales
Comprende lo siguiente:
En miles de US$
2012
2011
Compra de energa y peajes de transmisin
Suministros y transporte
Contrato de mantenimiento con Siemens S.A.
Otros
7,892
7,631
10,336
4,755
------------30,614
========
6,789
7,356
8,098
3,373
------------25,616
========
. 33 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
Estas obligaciones tienen vencimientos corrientes y slo generan intereses ante un atraso en
la fecha de pago. Asimismo, no se han otorgado garantas especficas por estas obligaciones.
(13) Cuentas por Pagar Diversas
Comprende lo siguiente:
En miles de US$
2012
2011
Pasivo por desmantelamiento
Provisin de servicios recibidos y no facturados del
ciclo combinado
Impuesto a las ganancias por pagar, neto de pagos a cuenta
Intereses por pagar
Provisiones diversas
Participacin de los trabajadores
Otras
5,297
3,156
1,825
1,828
912
268
2,513
------------15,799
(
5,297)
------------10,502
========
574
8,143
1,827
3,460
1,098
2,362
------------17,464
(
574)
------------16,890
========
La provisin para el pasivo por desmantelamiento corresponde a Kallpa I, II, III y IV (Ciclo
Combinado) y ha sido determinado tomando en consideracin todos los costos necesarios
para desmantelar y rehabilitar el terreno donde actualmente se encuentra la planta. El valor
futuro, sin considerar el efecto de la inflacin, asciende a miles de US$ 18,148 y ha sido
descontado a 30 aos utilizando una tasa anual de 4.32%.
Al 31 de diciembre de 2012 el movimiento de la provisin para el pasivo por
desmantelamiento es el siguiente:
En miles de US$
2012
2011
Saldo al 1 de enero
Adiciones con cargo a Propiedad, Planta y Equipo
Actualizacin del valor presente
Saldo al 31 de diciembre
574
4,641
82
------------5,297
========
533
41
------------574
========
. 34 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
(14)
Total
Nombre del acreedor
Vencimiento
2012
2011
En miles de US$
Saldos pendientes de pago
Corriente
No Corriente
2012
2011
2012
2011
Proyecto Kallpa I
Prstamos sindicados por
arrendamiento financiero:
- Banco de Crdito del Per
- Citileasing
- Citibank del Per: Leasing
- Citibank del Per: Retroarrendamiento Financiero
LIBOR + 3.00%
LIBOR + 3.00%
LIBOR + 3.00%
Marzo 2016
Marzo 2016
Marzo 2016
6,294
2,197
13,512
7,658
2,673
16,441
1,650
576
3,542
1,364
476
2,929
4,644
1,621
9,970
6,294
2,197
13,512
LIBOR + 3.00%
Marzo 2016
4,394
5,346
1,152
952
3,242
4,394
Proyecto Kallpa II
Banco de Crdito del Per
LIBOR + 2.05%
Diciembre 2017
47,865
54,128
6,325
6,264
41,540
47,864
Julio 2018
58,957
65,881
6,997
6,923
51,960
58,958
171,129
98,842
----------403,190
======
172,000
45,462
---------369,589
======
5,050
12,495
---------37,787
======
---------18,908
======
166,079
86,347
---------365,403
======
172,000
45,462
---------350,681
======
7.57%
8.50%
LIBOR + 5.50%
Mayo 2022
Octubre 2019
. 35 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
Cobertura de tasa de inters para los proyectos Kallpa I y Kallpa II: Contratar
coberturas de tasa de inters, a efectos de protegerse de la eventual variacin de la
tasa LIBOR que cubra: (i) por lo menos 33.33% de las cuotas pendientes en todo
momento; (ii) por lo menos 50% de las cuotas pendientes si en cualquier
momento (y durante el periodo en el cual) la tasa LIBOR a un mes sea 4.75% o
mayor; y (iii) por lo menos 66.66% de las cuotas pendientes si en cualquier
momento (y durante el periodo en el cual) la tasa LIBOR a un mes sea 5.75% o
ms.
. 36 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
42,261
46,617
276,525
------------365,403
========
31,353
35,078
39,326
244,924
------------350,681
========
Contraparte
Monto
referencial
original
en miles de
US$
Vencimiento
Recibe variable a
Paga fija a
51,000
67,500
30/09/13
31/05/15
LIBOR + 3.00%
LIBOR + 2.05%
5.325 %
4.500 %
2,049
5,737
---------7,786
( 3,592)
---------4,194
======
. 37 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
Estos derivados se han firmado en cumplimiento del contrato operativo firmado entre Kallpa
Generacin S.A., Citibank del Per S.A., Citileasing S.A. y el Banco de Crdito del Per,
por el proyecto Kallpa I y en cumplimiento del contrato de arrendamiento financiero firmado
entre Kallpa Generacin S.A. y el Banco de Crdito del Per por el proyecto Kallpa II.
La Compaa paga o recibe mensualmente (en cada fecha de pago de inters del prstamo) la
diferencia entre la tasa LIBOR de mercado aplicable al prstamo en dicho periodo y la tasa
fija pactada en los contratos de cobertura. Los flujos efectivamente recibidos o pagados por
la Compaa se reconocen como ganancia o prdida del perodo. En el ejercicio de 2012, la
Compaa ha reconocido un gasto por stos instrumentos financieros derivados ascendente a
miles de US$ 3,744 (gasto de miles de US$ 4,271 en el ao 2011), cuyos importes se han
hecho efectivos durante 2012 y 2011, respectivamente, y se muestran en el rubro de Gastos
financieros en el estados de resultados integrales.
Las variaciones en el valor razonable del activo (pasivo) por instrumentos financieros
derivados, neto de un efecto tributario, son reconocidas por la Compaa afectando el
patrimonio. Al 31 de diciembre de 2012, se ha reconocido en el rubro "Otras reservas de
patrimonio", del estado de cambios en el patrimonio, una variacin acumulada en el valor
razonable neto de un efecto tributario, de miles de US$ 2,851 (miles de US$ 4,971 al 31 de
diciembre de 2011).
(16) Pasivo por impuesto a las ganancias diferidas, neto
Los componentes del activo y pasivo diferido registrados son los siguientes:
Saldo
inicial
Activo diferido
Provisiones diversas
Prdida no realizada del swap
Prdida en swap
Pasivo diferido
Diferencia de cambio
Mayor depreciacin tributaria por activos
en leasing
Intereses y gastos pre operativos
Efecto neto
908
2,592
206
--------3,706
---------
En miles de US$
2011
2012
Adiciones / Recuperos
Adiciones / Recuperos
Resultados
Saldo
Resultados
del ejercicio
Patrimonio
final
del ejercicio Patrimonio
(
169)
-----------( 169)
------------
988
( 3,681)
( 4,385)
--------( 7,078)
--------( 3,372)
=====
1,691
(
897)
178
-----------972
-----------803
=======
462)
----------( 462)
-----------
739
2,130
206
--------3,075
---------
459
-----------459
------------
2,679
3,248
--------------------( 462)
======
( 4,578)
( 4,207)
--------( 6,106)
--------( 3,031)
=====
( 1,187)
( 10,791)
-----------( 8,730)
-----------( 8,271)
======
Saldo
final
1,198
1,222
206
----------- --------( 908)
2,626
----------- --------(
908)
--------------------( 908)
======
5,927
( 5,765)
(14,998)
--------(14,836)
--------(12,210)
=====
. 38 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
(
1,825)
(
8,271)
------------( 10,096)
========
8,339)
803
------------( 7,536)
========
del
impuesto
Gasto terico
Efecto de ingresos no afectos y
gastos no deducibles
Donaciones no deducibles
Diferencia por efectos de traslacin
de la base imponible
Partidas permanentes, neto
Gasto por impuesto a las ganancias
las
2011
En miles de
US$
43,914
100.00
28,178
100.00
-----------13,174
----------30.00
-----------8,453
----------30.00
122
0.27
82
0.29
5,192)
1,992
-----------10,096
=======
( 11.82)
4.54
-----------22.99
=======
1,834
( 2,833)
-----------7,536
=======
6.50
( 10.05)
-----------26.74
=======
(17) Patrimonio
(a) Capital emitido
Al 31 de diciembre de 2012 el capital social est representado por 212,985,033
acciones comunes (225,001,449 acciones comunes al 31 de diciembre de 2011),
ntegramente suscritas y totalmente pagadas, cuyo valor nominal es de un Nuevo Sol
cada una (equivalente aproximadamente a US$ 0.333) .
Al 31 de diciembre de 2012, la composicin del accionariado que participa del capital
social de la Compaa est conformada como sigue:
Accionistas
IC Power Holdings (Kallpa) Limited
Energa del Pacfico S.A.
Nmero de acciones
159,525,789
53,459,244
---------------212,985,033
=========
%
74.90
25.10
-----------100.00
=======
. 39 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
Prima de emisin
Corresponde sustancialmente a la diferencia entre el valor nominal de la emisin de
acciones a favor del accionista minoritario (Quimpac) y el valor total del aporte de
capital.
(c)
(d)
. 40 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
(b) Los aos 2009, 2010, 2011 y 2012, inclusive, se encuentran sujetos a fiscalizacin por
las autoridades tributarias. Cualquier monto que exceda las provisiones efectuadas para
cubrir obligaciones tributarias ser cargado a los resultados del ejercicio en que estos se
determinen. En opinin de la Gerencia y de los asesores legales de la Compaa, como
resultado de posteriores fiscalizaciones, no surgirn pasivos significativos que afecten
los estados financieros al 31 de diciembre de 2012.
(c) El 16 de noviembre de 2010, la Compaa suscribi con el Estado Peruano un nuevo
Convenio de Estabilidad Jurdica por el trmino de diez aos a partir de la fecha de la
suscripcin. Mediante este Convenio el rgimen del impuesto a la renta no ser
modificado durante la vigencia de ste, por lo que se aplicar a la Compaa lo
dispuesto en el Texto nico Ordenado de la Ley del Impuesto a la Renta, aprobado por
Decreto Supremo N 179-2004-EF y normas modificatorias vigentes al momento de la
suscripcin del Convenio, incluyendo lo dispuesto en la Ley N 27909 a partir del 1 de
enero del 2011. Cabe destacar que para la suscripcin de este nuevo Convenio de
Estabilidad Jurdica, la Compaa renunci a los derechos que le correspondan en
virtud del Convenio de Estabilidad Jurdica suscrito el 8 de setiembre de 2006.
(d) Con fecha 23 de setiembre de 2009, la Compaa solicit la suscripcin de un Contrato
de Inversin para acogerse al beneficio de recuperacin anticipada del Impuesto
General a las Ventas (IGV) por el proyecto Ciclo Combinado. Con fecha 1 de junio de
2010 se suscribi con la Agencia de Promocin de la Inversin Privada
PROINVERSION y el Ministerio de Energa y Minas el mencionado Contrato de
Inversin, por el cual la Compaa se comprometi a realizar inversiones por un monto
total de miles de US$ 286,369. El 7 de diciembre de 2010 se public en el Diario
Oficial El Peruano la Resolucin Suprema N 077-2010-EM en virtud de la cual se
aprueba a la Compaa como una empresa calificada para efectos del beneficio de
recuperacin anticipada del IGV y se establecen la lista de bienes, servicios y contratos
de construccin que otorgarn este beneficio, siempre que se utilicen directamente en
actividades necesarias en la ejecucin del proyecto y antes del inicio de operaciones
productivas. Cabe destacar que la ltima solicitud de recuperacin anticipada del IGV
se present el 9 de agosto de 2012 y se autoriz la devolucin mediante resolucin de
Intendencia del 15 de agosto de 2012.
(e) Para los efectos del impuesto a la renta, impuesto general a las ventas, e impuesto
selectivo al consumo, el valor de mercado de las transacciones entre partes vinculadas
se debe determinar basndose en las normas de precios de transferencia. Estas normas
definen, entre otros, un mbito de aplicacin, criterios de vinculacin, as como el
anlisis de comparabilidad, metodologas, ajustes y declaracin informativa. Las normas
sealan que cumplindose ciertas condiciones, las empresas estn obligadas a contar
con un Estudio Tcnico que respalde el clculo de los precios de transferencia de
transacciones con empresas vinculadas. Asimismo, esta obligacin rige para toda
transaccin realizada desde, hacia o a travs de pases o territorios de baja o nula
imposicin.
. 41 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
64,863
54,360
41,949
31,759
5,667
2,656
2,458
1,633
3,007
------------208,352
========
64,826
59,222
39,633
23,278
3,888
1,307
1,500
1,583
2,828
------------198,065
========
6,452
3,195
546
356
121
------------10,670
========
5,998
2,232
1,549
174
76
------------10,029
========
. 42 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
7,001
531
428
950
------------8,910
========
5,923
427
331
817
------------7,498
========
6,452
2,458
------------8,910
========
5,998
1,500
------------7,498
========
Otros gastos:
Costo neto de enajenacin de maquinaria y equipo
1,166
4,516
------------5,682
========
12
7
------------19
========
( 1,217)
------------( 1,217)
========
(
6)
------------(
6)
========
. 43 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
15,797
3,744
------------19,541
========
8,361
4,271
------------12,632
========
Al 31 de diciembre de 2012
Utilidad
Nmero
Utilidad
(numerador)
de Acciones
por Accin
En miles de US$ (denominador)
En US$
Utilidad por accin bsica y diluida de las
acciones comunes
33,818
========
220,392,413
==========
0.153
=====
Al 31 de diciembre de 2011
Utilidad
Nmero
Utilidad
(numerador)
de Acciones
por Accin
En miles de US$ (denominador)
En US$
Utilidad por accin bsica y diluida de las
acciones comunes
20,642
========
225,001,449
=========
0.092
=====
. 44 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
(26) Compromisos
(a)
(b)
m3/da
1,200,000
648,000
m3/da
1,300,000
702,000
m3/da
1,300,000
650,000
m3/da
450,000
225,000
. 45 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
(c)
m3/da
610,130
1,095,130
899,932
530,000
1,301,169
FIPS: Fecha de Inicio de Prestacin de Servicio, de acuerdo a las Adenda del Contrato
BOOT entre TGP y el Estado, aprobado mediante Resolucin Suprema N 024-2011EM.
La Direccin General de Hidrocarburos del Ministerio de Energa y Minas (DGH),
declar como Fuerza Mayor la situacin de inseguridad en las obras de ampliacin
previstas por TGP, lo cual impide que se cumpla el cronograma de tareas. Como
consecuencia las fechas que se encontraban previstas en el Contrato de Servicio de
Transporte Interrumpible han perdido vigencia hasta que la DGH y TGP actualicen las
nuevas fechas.
Servicio de Transporte Firme de Gas Natural
La Compaa tiene un Contrato de Transporte Firme de Gas Natural con TGP, suscrito
en el 2007 y el cual vence el 31 de diciembre del 2033 y consiste en un pago fijo
mensual que no depende del volumen de gas transportado, el Contrato cuenta con cuatro
Adendas.
Al 31 de diciembre de 2012, la Compaa cuenta con las siguientes cantidades de
Transporte Firme:
Cantidad Reservada Diaria (Contrato Firme I)
Del 14.08.2010 al 31.03.2030
Del 01.04.2030 al 31.12.2033
m3/da
3,154,870
2,948,831
. 46 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
m3/da
195,198
565,130
En el ejercicio 2012, el costo por estos servicios fue de miles de US$ 41,949 (miles de
US$ 39,633 al 31 de diciembre de 2011) el cual se encuentra registrado como parte del
rubro Costo de generacin del estado de resultados integrales.
(d)
(e)
. 47 .
KALLPA GENERACIN S.A.
Notas a los Estados Financieros
(27) Contingencia
Al 31 de diciembre de 2012, la Compaa mantiene el siguiente proceso contencioso
tributario.
Expediente de Apelacin 10452-2011
Producto del proceso de fiscalizacin iniciado a la Compaa para verificar el cumplimiento
de sus obligaciones tributarias respecto de las importaciones definitivas relacionadas con el
Proyecto Kallpa I efectuado durante el ao 2007, la Administracin Aduanera determin que
corresponda realizar el ajuste del valor en Aduanas, declarado en las importaciones
mencionados con el monto total de los pago realizados por concepto de ingeniera y diseo
desarrollados en el exterior en virtud del Contrato de Ingeniera, Suministro y Construccin
suscrito con Siemens Power Generation Inc.; as como el monto derivado de una supuesta
incorrecta asignacin del valor del seguro declarado en las importaciones realizadas por la
Compaa.
Las observaciones formuladas por la Administracin Aduanera, respecto del valor de la
ingeniera y diseo no considerados para fines aduaneros, se sustentan en que los mismos
forman parte del precio realmente pagado o por pagar de los suministros relacionados a la
Planta Generadora de Energa Elctrica, al considerar las diversas importaciones como una
unidad, por lo que debieran ser adicionados al valor de transaccin de las mercaderas
importadas.
Mediante Resolucin de Intendencia N 0003B0000/2011-000291 de fecha 2 de agosto de
2011, se resolvi declarar fundado en parte el recurso de reclamacin interpuesto por la
Compaa. Con fecha 23 de agosto de 2011, la Compaa interpuso recurso de apelacin
contra la Resolucin de Intendencia N 003B0000/2011-000291 con la finalidad que emita
un pronunciamiento el Tribunal Fiscal. El 22 de agosto de 2012 se llev a cabo el informe
oral ante el Tribunal Fiscal. A la fecha, este recurso se encuentra pendiente de resolucin.
En opinin de la Gerencia y sus asesores legales esta contingencia no devengar un pasivo
de importancia, y por lo tanto, la Gerencia no ha considerado necesario realizar una
provisin por este concepto.
(28) Eventos Posteriores a la Fecha del Balance
No se han identificado eventos subsecuentes al 31 de diciembre de 2012 que deban ser
reportados.