La empresa Karol, S. A.

, proporciona la siguiente informacin para elaborar el presupuesto de efectivo:

1. Las ventas presupuestadas para 2010 son:
Enero Febrero Marzo II trim. III trim.
Ventas $ 100 000 $120 000 $80 000 $320 000 $480 000

IV trim.
$400 000

Ochenta por ciento de las ventas son a crdito, y 20% restante, al contado. De las ventas a crdito, 70% se cobra en el mes
que corresponde y el saldo durante el siguiente; lo mismo sucede para los trimestres. Las cuentas por cobrar
correspondientes a diciembre de 2009 ascienden a $18 000.
2. Las compras presupuestadas para 2010 son:
Enero
Compras $40 000

Febrero
$30 000

Marzo
II trim.
III trim.
$60 000 $220 000 $300 000

IV trim.
$250 000

Las compras de diciembre 2009 ascendieron a $20 000. Se paga a los proveedores durante el siguiente mes de compra. Lo
mismo se aplica para los trimestres, puesto que se pagara en el siguiente trimestre.
3. En febrero se compr maquinaria por $100 000, que se liquidara en el mes correspondiente. En el segundo
trimestre se adquiri otra con valor de $200 000.
4. Otros ingresos y otros gastos en efectivo son:
OTROS
INGRESOS
OTROS
GASTOS

Enero
C$ 1 000

Febrero
C$ 800

Enero
C$ 500

Febrero
C$ 300

Marzo
C$ 3 000
Marzo
C$ 1 000

II trim.
C$ 1 500
II trim.
C$ 1 000

III trim.
C$ 3 000

IV trim.
C$ 1 000

III trim.
C$ 2 000

IV trim.
C$ 1 000

5. La nmina que se liquidara en 2010 ser:

Enero
Febrero
Nomina $10 000 $12 000
6.
7.
8.
9.

Marzo
$12 000

II trim.
$30 000

III trim.
$32 000

IV trim.
$36 000

Se pidi un prstamo hipotecario de C$ 50 000, que ser otorgado en marzo.

El impuesto sobre la renta ser de C$ 15 000, pagadero en Marzo.
Se planean nuevas aportaciones de los accionistas por C$ 20 000 en el tercer trimestre.
El saldo mnimo en efectivo por mantener ser de C$ 15 000, al inicio haba solo C$ 5 000 en efectivo.

Con esos datos, elabore los siguientes documentos:

a)
b)
c)
d)
e)

Cedula de cobranzas de las ventas a crdito.

Cedula de entrada de efectivo.
Cedula de salida de efectivo.
Presupuesto de efectivo.
Fije polticas de financiamientos e inversiones de excedentes.

La compaa Nuo, S.A., Fabrica dos productos: Delta y Sigma. A finales de 2 006 (primer ao de operaciones)
desea elaborar el presupuesto maestro 2 007, en el cual se tratara e plasmar las acciones necesarias para lograr el
lugar que la direccin se ha fijado. El estado de situacin financiera hasta el 31 de diciembre 2 006 se espera
que sea el siguiente.
Compaa Nuo, S.A.
Estado de situacin financiera al 31 de diciembre de 2 006
Activos
Circulantes:
Bancos
Clientes
Productos terminados
Materia prima
Total de circulantes
No circulante:
Terreno
Edificio y equipo industrial
Depreciacin acumulada
Total de activos no circulante
Total de activos
Pasivos
a corto plazo:
Proveedores
Impuestos por pagar
Total de pasivo
Capital contable:
Capital aportado
Capital ganado
Total capital contable
Pasivo mas capital contable

$50 000
86 000
296 000
180 000
$ 612 000
214 000
$ 1 100 000
400 000

700 000
914 000
$ 1 526 000
$ 240 000
180 000
420 000
$ 900 000
206 000
1 106 000
$1 526 000

Requerimiento de los productos

Materia prima A
Materia prima B
Horas de mano obra directa

Delta
2kg
1kg
4

Sigma
4kg
2kg
4

Los gastos indirectos de fabricacin se aplican con bases en horas de mano de obra directa. El costo de la mano
de obra directa es de $ 50.00 la hora para el primer semestre y $ 60.00 para el segundo.

Materia prima A
Materia prima B
Delta
Sigma

inventario inicial
(unidades)
4 000
2 500
200
400

Inventario final
deseado
( unidades)
3 000
1 000
300
150

Costo
primer
semestre
$ 20 kg.
$ 40 kg.

Costo
segundo
semestre
$ 26 kg.
$ 50 kg.

Se desea tener la misma cantidad de inventarios final de material prima y de productos terminados en el
almacn en cada semestre. Se mantiene un saldo en efectivo de
$50 000. La inflacin esperada es de 40%
durante el ao. Por ello, al inicio del segundo semestre se modifican algunos precios y costos.
Precio de venta

Delta
Sigma

Primer
semestre
$ 600
700

Ventas planeadas
Segundo
semestre
$ 720
840

Primer
semestre
2 000
3 000

Segundo
semestre
2 000
3 000

Los inventarios en proceso tienen poca importancia para la elaboracin del presupuesto. Los gastos por
intereses sern de $ 30 000.00 . La valuacin del inventario se realiza a travs de UEPS.
Los gastos indirectos de fabricacin que se han estimado para 2 007 son:

Depreciacin
$ 100 000
Supervisin
700 000
Seguro
400 000
Mantenimiento
116 000
Accesorios
60 000
Sueldos
$ 150 000
Energtico
Comisiones
60200
000000
Publicidad
300 000
Accesorios
60 000
Depreciacin
50 000
Varios
30 000

Los gastos de administracin y ventas que se han estimado para 2 007 son:

Se vendi al contado aproximadamente 90%. El terreno se increment a $ 758 700.00 y el edificio y el equipo
industrial a $ 2 000 000.00. Se espera que la depreciacin del ao sea de $ 687 500. Se pidi un prstamo de $
100 000 al banco, se debe a los proveedores $ 70 790. El total de activos no monetario, multiplicado por la
diferencia entre la inflacin el pas y el peritaje practicado por un despacho de expertos, determino que el
RETANM para la compaa ser de $ 220 002.

Ejemplo sobre la empresa La Nacional:

La Empresa Nacional S.A. est elaborando sus proyecciones con el objetivo de determinar sus necesidades para
el siguiente semestre que inicia en el mes de enero y solicitar financiamiento al Banco de la Ciudad. Para
complementar la informacin financiera el Banco le ha solicitado elaborar estados financieros proforma, para
conocer la situacin futura de la empresa. Se esperan ventas por 50,000 unidades a un precio de venta unitario
de $179.92, equivalente a un volumen de ingresos por $8, 996,000 durante el semestre.

Las proyecciones de ventas de la Empres son las siguientes:

Ventas proyectadas
Porcentajes

Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

15%

12%

20%

25%

13%

15%

Para la recuperacin de las ventas de la empresa cobra el 60% en el mes de la venta y un 30%
en el mes siguiente a la venta y el restante 10% ser recuperado en el segundo mes despus de
la venta. Se espera recuperar, en el mes de Enero el total de cuentas por cobrar pendientes al 31
de Diciembre, de acuerdo con la poltica de cobro de la empresa. Las ventas reales para el mes
de Noviembre y Diciembre ascendieron a $ 2, 698,000 y $3, 998,000. Se ha proyectado para el
mes de Enero, la venta de un vehculo cuyo valor en libro es $ 30,500; sin embargo se
considera que tendr un valor de un mercado de $25,000. De igual forma, se dar en arriendo
un local que la empresa no utiliza en estos momentos y recibir $12,000 mensuales. Se han
establecido niveles de inventario final para cada mes de la manera siguientes:
Meses
Al:
1 de enero
31 de enero
28 de febrero
31 de marzo
30 de abril
31 de mayo
30 de junio

Unidades
3.500
1.200
2.600
2.000
1.800
2.600
1.200

Tiene planificado la adquisicin de 2 vehculos valorados en $ 150,000 cada uno y sern

entregados a la empresa en el mes de Enero, debindose pagar 50% en Febrero y el resto en
Junio, adems comprar locales para oficinas con valor de $ 475,000, debindose pagar un
anticipo en el mes de Enero por $ 50,000 y en Junio por $ 70,000. El saldo restante se pagar
hasta el mes de Diciembre del mismo ao. Para el mes de enero, se cancelarn los documentos
por pagar pendientes por $ 40,000 y se Pagar un 70% de las cuentas por pagar pendientes y el
restante 30% se cancelar en el mes de Febrero.
El costo unitario de mano de obra directa asciende a $ 51.4 por unidad producida y durante el
proceso de producida y durante el proceso de produccin se utilizan dos materiales.

Material

Consumo por unidad

Costo unitario

Material A
Material B

2.2/unidad
3.8/unidad

$12.8
$9.5

Los inventarios de materia prima para los mese de Enero a Junio se han proyectado en niveles
equivalentes a un 25% del consuno de materiales en cada mes. Al 1 de Enero las compras de
materia prima son pagadas en un plazo de 30 das despus de la compra. Los Costos indirectos
de fabricacin totales son de $1, 832,500. Los gastos por depreciacin ascienden a $45,625, los
gastos administrativos totales $663,000, los gastos de venta $94,283 mensuales, pago de
intereses financieros $1,550 mensuales. En el mes de Junio, se amortizar en $100,000 la deuda
a largo plazo. Se espera mantener una caja mnima al final de cada mes por $20,000. Se usar el
mtodo de costo promedio para el clculo del costo de venta. La tasa de impuestos es de 25%,
debindose pagar hasta el ao prximo. A continuacin se muestra el balance general al 31 de
Diciembre.
Empresa La Nacional
Balance general
Al 31 de Diciembre 2000
Caja
Cuentas por cobrar
Inventarios
Activo circulante
Activo fijo neto
Cargos diferidos
Otros activos
Total activo
Pasivos
Letras por pagar
Cuentas por pagar
Acumulaciones varias
Pasivo a largo plazo
Pasivo total
Acciones de capital
Utilidades retenidas
Pasivo + capital

55,000.00
1, 869,000.00
486,760.00
2, 410,760.00
500,000.00
50,000.00
32,000.00
2, 992,760.00
40,000.00
1, 277,000.00
90,000.00
1, 000,000.00
2, 407,000.00
450,000.00
135,760.00
2, 992,760.00

A continuacin se presentan los distintos presupuestos necesarios para la elaboracin del

presupuesto de efectivo.