CARTERAS PERFILADAS GEF

Asesoramiento en fondos de inversin

Endad Asesora: Gesone de Finanzas EAFI, S.L
www.ges ondefinanzas.com

Octubre 2015

Descripcindelservicio

ComentarioMensual

Objevo perfiles

Asesoramiento profesional de carteras de

fondos de inversin, bsqueda de mxima
rentabilidad asumiendo un riesgo preestablecido.

Caracterscas del asesoramiento

Inversindinmicaenfondosinternacionalesynacionales,lascarterasserevisandiariamenteconcambiossegnlascircunstancias del mercado. La premisa fundamental

eneste podeasesoramientoesmaximizar
el binomio rentabilidad riesgo de los perfiles.

Mesderebotedesdemnimosanualesdelosprincipalesmercadosmundiales.Estasiendoun
ao complicado, una mala decisin de inversin puede hacer que incluso cerrando el ao los
ndicesenposi vounacarterapuedacerrarconfuertesperdidas.Hayquesudarmuchopara
aportar rentabilidad en un mercado donde la vola lidad ene un patrn muy cambiante. Por
ejemplo,elIbex 35 enoctubre hasubidoun+8,38%, aunqueacumulaunarentabilidadanual
del+0,79%, porsuparteelSP500 deEEUUserevalorizadoenun+8,30% dejandolarentabilidadanualenun+0,99%.Apartedequelosndicesderentavariableengeneralestabanmuy
sobrevendidosdespusdelasturbulenciasdelpasadoagostoysep embre,unodeloscatalizadoresdeestasubidahasidoelmensajedeMarioDraghideintensificarelactualQEEuropeoa
par r del prximo mes de Sep embre. Despus deeste anuncio los ndices de renta variable
europeossubieronconfuerza,losdiferencialesdecrditovolvieronaestrecharseyeleurose
depreciofrentealasprincipalesdivisasmundiales.

Despus de la subida de riesgo que acome mos en ciertos perfiles a cierres de Agosto, nos
mantenemossincambiosdecaraafinaldeao.Sielrebotesemagnificavaloraramosbajar
riesgoenrentavariable.

InformacinGeneral
Asesora:Ges onedeFinanzasEAFIS.L
Asesor:FranciscoJ.FernndezGervilla

Fechainicio:31/12/2012
Patrimoniomnimoasesorado:200.000

Liquidez:Diaria

Enfoquegeogrficoinversin:Global

RentabilidadAcumuladadesdeinicio

(a30/10/15)

Periodo31/12/2012a30/10/2015

Perfil
Muy Conservador GEF
Conservador GEF

1 mes
0,95%
2,25%

3 mes
-0,22%
-0,86%

6 mes
-0,29%
-0,84%

Moderado GEF
Equilibrio GEF

2,88%
3,85%

-0,56%
-0,61%

-0,44%
0,23%

Agresivo GEF

5,47%

-1,49%

-0,68%

2015
0,69%
2,61%
3,72% 3,65%
7,83% 7,09%
9,87% 8,83%
1 ao
0,88%
2,68%

2014
1,45%
2,31%

2013
2,05%
7,12%

Inicio
4,25%
12,46%

2,65%
3,95%

8,84%
13,94%

15,81%
26,84%

5,02%

19,45%

36,51%

Riesgoenrentavariableperfiles

Rentabilidad Trimestral y Anual

Perfil
Muy Conservador
Conservador
Moderado
Equilibrio
Agresivo

Perfil

% Max.
0%
15%
30%
50%
70%

*%sobreeltotaldelacartera.
**actuala30/10/2015

% Actual
0%
15%
25%
45%
65%

Muy Conservador GEF

Conservador GEF
Moderado GEF
Equilibrio GEF
Agresivo GEF

1er trim

2 trim

3er trim

4 trim

2015

1,18%
3,78%
4,28%
7,35%
9,58%

-0,90%
-1,38%
-1,39%
-1,98%
-1,76%

-0,54%
-2,04%
-2,12%
-2,13%
-4,46%

0,95%
2,25%
2,88%
3,85%
5,47%

0,69%
2,61%
3,65%
7,09%
8,83%

Rentabilidades Mensuales

Perfil
Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Rent Anual
Sep

Oct

Nov Dic

Muy Conservador 0,59% 0,56% 0,03% -0,20% 0,13% -0,83% 0,63% -0,52% -0,65% 0,95%

Conservador

1,61% 1,69% 0,48% -0,33% 0,53% -1,58% 1,07% -1,91% -1,20% 2,25%

Moderado

2,02% 1,68% 0,58% -0,18% 0,43% -1,63% 1,32% -2,23% -1,21% 2,88%

Equilibrio

3,48% 2,55% 1,32% -0,49% 0,79% -2,28% 2,33% -3,06% -1,40% 3,85%

Agresivo

4,14% 3,65% 1,79% -0,07% 1,18% -2,87% 2,50% -4,64% -2,32% 5,47%

*Rent.Brutas.Lasrentabilidadesvariarandependiendodelacomisindeasesoramientoaplicada.

2015

0,69%
2,61%
3,65%
7,09%
8,83%

CARTERAS PERFILADAS GEF

Asesoramiento en fondos de inversin
Endad Asesora: Gesone de Finanzas EAFI, S.L
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Octubre 2015

Perfilinversor po

La inversin mediante una estrategia perfiladaesidneaparalosinversoresquebuscan una exposicin permanente al mercado,conunavisinalargoplazo,yqueestn

dispuestos a asumir las fluctuaciones propias de la exposicin al mercado de renta
variablecorrespondienteasuperfil.

No obstante, en GEF haremos una ges n

ac vaparaintentarminimizarlavola lidad
delosperfiles,ascuandoveamoslosmercados de renta variable sobrecomprados
reduciremos la exposicin en bolsa en un
mximodel10%orotaremosaotraszonas
geogrficas que nos resulten mas interesantes.

Larentabilidadespasadasnoaseguranrentabilidadesfuturas.

Se recomienda un horizonte de inversin

mnimodetresaoparacontrastarelvalor
delasesoramientoperfilado.

RentabilidadAcumuladadesdeinicio

Rentabilidadeshistricasdetalle

(a30/10/15)

Periodo31/12/2012a30/10/2015

Perfil
Muy Conservador GEF
Conservador GEF
Moderado GEF
Equilibrio GEF
Agresivo GEF

Perfil
Muy Conservador GEF
Conservador GEF
Moderado GEF
Equilibrio GEF
Agresivo GEF

RentabilidadTrimestralyAnual
1ertrim
0,72%
2,10%
2,94%
4,02%
6,37%

2trim
-0,16%
-0,50%
-0,38%
0,00%
0,65%

3ertrim 4trim
0,47% 1,03%
2,36% 3,17%
2,98% 3,31%
4,90% 5,03%
6,05% 6,38%

2013
2,05%
7,12%
8,84%
13,94%
19,45%

RentabilidadTrimestralyAnual
1ertrim
0,76%
1,75%
1,91%
2,64%
2,38%

2trim 3ertrim 4trim

0,43% 0,14% 0,12%
0,83% -0,03% -0,19%
1,10% -0,26% -0,09%
1,38% -0,74% 0,66%
1,98% -0,32% 0,97%

2014
1,45%
2,37%
2,65%
3,95%
5,02%

*Rent.Brutas.Lasrentabilidadesvariarandependiendodelacomisindeasesoramientoaplicada.

(a30/10/15)

Periodo31/12/2012a30/10/2015

GESTIONEDEFINANZASEAFIS.L.B-04713988.OficialEAFICNMVnReg.56.
Elpresenteinformenoprestaasesoramientofinancieropersonalizado.Hasidoelaboradoconindependenciadelascircunstanciasyobje vosfinancierospar cularesdelaspersonasqueloreciben.Elinversorquetengaaccesoalpresenteinformedebeser
conscientedequelosvalores,instrumentosoinversionesaqueelmismoserefierepuedennoseradecuadosparasusobje vosespecficosdeinversin,suposicinfinancieraosuperfilderiesgoyaquestasnohansidotomadasencuentaparalaelaboracin
delpresenteinforme,porloquedebeadoptarsuspropiasdecisionesdeinversinteniendoencuentadichascircunstanciasyprocurndoseelasesoramientoespecficoyespecializadoquepuedasernecesario.

Estedocumento enecarcterinforma vo,yhasidoelaboradoporGes onedeFinanzasEAFIS.L.conlafinalidaddeproporcionarasusclientesinformacingeneralalafechadeemisindelinforme.Nielpresentedocumentonisucontenidocons tuyenuna

recomendacindeinversin.

Elcontenidodelpresentedocumentoascomolosdatos,opiniones,es maciones,previsionesyrecomendacionescontenidasenelmismo,hansidoelaboradasporGes onedeFinanzasEAFIS.L.yestnbasadaseninformacionesdecarcterpblico.Ges one

deFinanzasnoasumeresponsabilidadalgunaporcualquierprdidadirectaoindirectaquepudieraresultardelusodeestedocumentoodesucontenido.Elinversor enequetenerencuentaquelaevolucinpasadadelosvaloresoinstrumentosoresultados
histricosdelasinversiones,nogaran zanlaevolucinoresultadosfuturos.