Universidade Federal de Pernambuco

Centro de Cincias Sociais Aplicadas

Departamento de Cincias Administrativas
Programa de Ps-Graduao em Administrao PROPAD

Otavio de Moura e Reis de Melo

A relao entre o Estado e a indstria de vinhos do

Vale do So Francisco sob a tica da Teoria do
Principal-Agente

Recife, 2007

UNIVERSIDADE FEDERAL DE PERNAMBUCO

PROGRAMA DE PS-GRADUAO EM ADMINISTRAO

CLASSIFICAO DE ACESSO A TESES E DISSERTAES

Considerando a natureza das informaes e compromissos assumidos com suas fontes, o
acesso a monografias do Programa de Ps-Graduao em Administrao da Universidade
Federal de Pernambuco definido em trs graus:
- "Grau 1": livre (sem prejuzo das referncias ordinrias em citaes diretas e indiretas);
- "Grau 2": com vedao a cpias, no todo ou em parte, sendo, em conseqncia, restrita a
consulta em ambientes de biblioteca com sada controlada;
- "Grau 3": apenas com autorizao expressa do autor, por escrito, devendo, por isso, o texto,
se confiado a bibliotecas que assegurem a restrio, ser mantido em local sob chave ou
custdia;
A classificao desta dissertao/tese se encontra, abaixo, definida por seu autor.
Solicita-se aos depositrios e usurios sua fiel observncia, a fim de que se preservem as
condies ticas e operacionais da pesquisa cientfica na rea da administrao.
___________________________________________________________________________
Ttulo da Monografia: A relao entre o Estado e a indstria de vinhos do Vale do So
Francisco sob a tica da Teoria do Principal-Agente
Nome do Autor: Otavio de Moura e Reis de Melo
Data da aprovao: 26 de Janeiro de 2007
Classificao, conforme especificao acima:
Grau 1
Grau 2
Grau 3
Local e data:

--------------------------------------Assinatura do autor

Otavio de Moura e Reis de Melo

A relao entre o Estado e a indstria de vinhos do

Vale do So Francisco sob a tica da Teoria do
Principal-Agente

Orientador: David Ricardo Colao Bezerra

Dissertao apresentada como requisito

complementar para obteno do grau de
Mestre em Administrao, rea de
concentrao em Gesto Organizacional,
do Programa de Ps-Graduao em
Administrao da Universidade Federal
de Pernambuco.

Recife, 2007

Melo, Otavio de Moura e Reis de

A relao entre o Estado e a indstria de vinhos do
Vale do So Francisco sob a tica da teoria do
principal - agente / Otavio de Moura e Reis de Melo.
Recife : O Autor, 2007.
126 folhas : fig.,tab. e quadro.
Dissertao (mestrado) Universidade Federal de
Pernambuco. CCSA. Administrao, 2007.
Inclui bibliografia .
1. Organizao industrial 2. Relaes pblicas e
Poltica. 3. Vinho e vinificao. I. Ttulo.
658.5
658.5

CDU (1997)
CDD (22.ed.)

UFPE
CSA2007-046

Universidade Federal de Pernambuco

Centro de Cincias Sociais Aplicadas
Departamento de Cincias Administrativas
Programa de Ps-Graduao em Administrao PROPAD

A relao entre o Estado e a indstria de vinhos do

Vale do So Francisco sob a tica da Teoria do
Principal-Agente

Otavio de Moura e Reis de Melo

Dissertao submetida ao corpo docente do Programa de Ps-Graduao em Administrao

da Universidade Federal de Pernambuco e aprovada em 26 de janeiro de 2007.
Banca Examinadora:

Prof. David Ricardo Colao Bezerra, Doutor, UFPE (orientador)

Prof. Fernando de Mendona Dias, Doutor, UFPE (examinador externo)

Prof. Marcos Andr Mendes Primo, Doutor, UFPE (examinador interno)

A Deus e minha famlia por terem sido

to presentes neste sonho.

Agradecimentos
A Deus, que me deu tanto alento nas adversidades.
A Kalina, esposa e companheira pelo incentivo, fora e pacincia.
Aos meus pais, Antnio e Letcia, pelo exemplo de pessoas e o esforo empreendido.
Ao meu orientador Professor David Ricardo, pela dedicao e comprometimento, essenciais
realizao deste trabalho, assim como pela amizade e experincias proporcionadas por esta
convivncia.
Aos Professores Pedro Lincoln e Marcos Viera, por terem sido os primeiros a acreditar que
um sonho poderia se tornar realidade.
Ao Corpo Docente do Mestrado em Administrao da UFPE, especialmente aos
professores Marcos Primo e Rezilda Rodrigues, Marcos Feitosa e Bruno Campello.
Aos colegas da Turma 11 do Curso de Mestrado em Administrao da UFPE, pela
convivncia, motivao e suporte nos momentos bons e nos difceis. Aprendi muito com
vocs, um agradecimento especial ao grupo de estudo da BP.
Ao grande amigo Srgio Ferreira, parceiro da Turma 11, pela presena e amizade.
A Irani Vitorino e Ana Alice, pelo suporte administrativo, assim como a todos aqueles que
fazem parte do Propad.
Um agradecimento especial a todos aqueles que de alguma forma contriburam para este
projeto de vida. Obrigado, do corao!

Vers que um filho teu no foge a luta,

(Hino nacional brasileiro)

Resumo
Em pleno serto nordestino, uma regio s margens do Rio So Francisco, vem se destacando
como um plo fruticultor no Brasil. O Sub-mdio So Francisco, regio centrada no eixo
Petrolina/PE e Juazeiro/BA, apresenta condies nicas quanto ao clima e ao solo, que aliados
ao aproveitamento da gua do Rio So Francisco e a tcnicas modernas de produo agrcola
permitiram, tambm o desenvolvimento da indstria de vinhos finos que vem conquistando
reconhecimento nacional e internacional, atraindo tradicionais produtores do Rio Grande do
Sul e da Europa. Alinhado a este fenmeno existe a participao do Estado quanto
implementao de polticas pblicas capazes de fomentar e regular o setor. Esta dissertao
tem como foco estudar o relacionamento entre o Estado e a indstria de vinhos finos da
Regio do So Francisco, identificando as polticas governamentais e seus impactos na
obteno de novos investimentos em busca de um aumento na arrecadao e de
desenvolvimento local. Para estudarmos este relacionamento optamos pela Teoria do
Principal-Agente, pois procura analisar os conflitos e custos resultantes de um relacionamento
onde o Governo (principal) tem interesses divergentes dos empresrios (agentes). Desta forma
o Governo lana aes que possam incentivar os empresrios de acordo com seus interesses
ao menor custo possvel. A pesquisa analisa o esforo de ambos os atores e conclui que o
setor j apresenta caractersticas tpicas de uma economia de aglomerao capaz de prover um
desenvolvimento da renda per capita da regio e avaliando de maneira positiva o Programa do
Vinho realizado pelo Governo do Estado.

Palavras-Chaves: Indstria Vincola. Polticas Pblicas. Teoria do Principal-Agente.

Abstract
In the middle of the Northeastern interior, an area at the margins of the Rio San Francisco,
comes if highlighting as a pole producing fruit in Brazil. The San Francisco Valley, area
between the cities Petrolina/PE and Juazeiro/BA present unique conditions of the climate and
the soil, that formed an alliance with the Rio San Francisco's waters and of modern techniques
of agricultural production, that allowed, also the development of the industry of fine wines.
The region is conquering recognition, national and international, attracting the traditional
producers of Rio Grande do Sul and of Europe. Aligned to this phenomenon, there is the
participation of the State with the implementation of public politics capable to foment and to
regulate the sector. This dissertation has as focus, study the relationship between the State and
the industry of fine wines of the San Francisco Valley, identifying the government politics
and their impacts in the obtaining of new investments in search of an increase in the outturn
and of local development. For study this relationship chose for the principal-agent theory,
because it tries to analyze the conflicts and resulting costs of a relationship where the
Government (principal) has the entrepreneurs' divergent interests (agents). This way the
Government launches actions that can motivate the entrepreneurs in agreement with yours
interests at the smallest cost possible. The research analyzes both actors' effort and it
concludes that the sector already presents typical characteristics of a gathering economy
capable to provide a development of the per capita income of the region. Evaluating in a
positive way the Program of the Wine accomplished by the Government of the State.

Word-key: Wine-Producing Industry. Public Politics. Principal-Agent Theory.

Lista de figura
Figura 1 (2) Distribuio da carga tributria global Ano 206 .......................
Figura 2 (2) Relao Governo e Empresrios para formao do Setor
Vincola ................................................................................................................
Figura 3 (5) Cadeia Produtiva da Uva e do Vinho. ..........................................
Figura 4 (5) Cadeia Produtiva do Vinho. .........................................................
Figura 5 (6) Desempenho do ICMS em Pernambuco 2005-2006 (mensal). ....
Figura 6 (6) ndice de crescimento do PIB do Brasil, Nordeste, Pernambuco,
Bahia, Cear.. .......................................................................................................
Figura 7 (6) Taxa crescimento do PIB de Pernambuco/NE/Brasil 95/03 ........

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Lista de tabelas
Tabela 1 (2) Carga Tributria por grupamento de tributos 1980/96 (Em %
da receita tributria)..............................................................................................
Tabela 2 (2) - Carga Tributria Brasileira 2001/2005 (em % PIB).
Tabela 3 (4) Produo Mundial de Vinhos........................................................
Tabela 4 (4) Produo de vinhos, sucos e derivados do Rio Grande do Sul,
em litros 2003/2005...........................................................................................
Tabela 5 (4) Participao das importaes de vinhos finos comercializados
no Brasil 2000/2005 em litros. ..........................................................................
Tabela 6 (4) Exportaes brasileiras, outros vinhos, mostos de uva, ferm.
imp. por adio lcool. (NCM 2204.2100 e 2204.2900) 2001/2004. ..................
Tabela 7 (4) Importaes brasileiras, outros vinhos, mostos de uva, ferm.
imp. por adio lcool. (NCM 2204.2100 e 2204.2900) 2001/2004....................
Tabela 8 (6) Taxa crescimento do PIB de Pernambuco/NE/Brasil 95/03 .........

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Lista de Quadros
Quadro 1 (4) Sntese das etapas de evoluo da fruticultura no SMSF.............
Quadro 2 (5) Tributos segundo a base de incidncia.........................................
Quadro 3 (5) Resumo da tributao incidente na cadeia do vinho brasileiro....
Quadro 4 (5) Tributos incidentes em cada elo da cadeia produtiva...................
Quadro 5 (5) Mark-up utilizados por cada elo da cadeia do vinho no
formulao de seu preo de venda. ......................................................................
Quadro 6 (5) Porcentagem (%) da tributao incidente sobre o valor de uma
garrafa de vinho oferecida ao consumidor final. ..................................................
Quadro 7 (5) Porcentagem (%) da tributao incidente sobre uma garrafa de
vinho de mesa, vinho espumante e vinho fino. ....................................................
Quadro 8(6) Pernambuco taxa de crescimento total e setorial do PIB
2001/2003 .............................................................................................................

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Sumrio
1 Introduo ...........................................................................................................................14
1.1 Problema de pesquisa ........................................................................................................16
1.2 Objetivos............................................................................................................................17
1.2.1 Objetivo geral ..................................................................................................................17
1.2.2 Objetivos especficos.......................................................................................................17
1.3 Justificativa.........................................................................................................................18
2 Referencial terico..............................................................................................................20
2.1 Teoria dos jogos ................................................................................................................20
2.1.1 Algumas consideraes sobre a teoria dos jogos ............................................................22
2.1.2 Teoria do Principal-Agente .............................................................................................23
2.1.2.1 Informao assimtrica.................................................................................................24
2.1.2.2 Incentivos .....................................................................................................................26
2.2 Princpios tributrios .........................................................................................................27
2.2.1 Princpios tericos da tributao.....................................................................................27
2.2.2 Espcies de tributos ........................................................................................................32
2.2.3 Tipos de tributos .............................................................................................................34
2.3 Sistema tributrio brasileiro ...............................................................................................35
2.3.1 Contexto histrico da tributao no Brasil 1 ...................................................................35
2.3.2 Receita tributria brasileira.............................................................................................37
2.4 Integrao entre o referencial terico e o problema ...........................................................40
2.4.1 O problema da evaso fiscal............................................................................................40
2.4.2 Incentivos fiscais .............................................................................................................43
2.4.3 Esquema de integrao da fundamentao terica ..........................................................45
3 Metodologia.........................................................................................................................48
3.1 Tipo de pesquisa .................................................................................................................48
3.2 Fase preparatria ................................................................................................................50
3.3 Identificao dos fatores de restrio .................................................................................52
4 Indstria nacional de vinhos...............................................................................................54
4.1 Importao e exportao.....................................................................................................57
4.2 O Vale do So Francisco ....................................................................................................59
4.2.1 Sub-mdio So Francisco ...............................................................................................60
4.2.2 Desenvolvimento agroindustrial......................................................................................60
4.2.3 Introduo da indstria vincola no Vale do So Francisco ............................................63
5 A indstria do Vinho do Sol ...............................................................................................65
5.1 A Cadeia produtiva do vinho no VSF ................................................................................65
5.2 Anlise institucional ...........................................................................................................68
5.2.1 Instituies da indstria do vinho do VSF ......................................................................70
5.2.1.1 Valexport ......................................................................................................................70
5.2.1.2 Instituto do Vinho do Vale do So Francisco - VINHOVASF ....................................71
5.2.1.3 Centro Tecnolgico da Uva e do Vinho .......................................................................72
5.2.1.4 EMBRAPA...................................................................................................................73
5.2.1.5 Instituies de ensino....................................................................................................74
5.2.1.6 Agncias reguladoras....................................................................................................75
5.2.1.7 Vincolas do Vale do So Francisco.............................................................................78
5.2.1.7.1 Botticelli ....................................................................................................................78
5.2.1.7.2 Grupo Garziera ..........................................................................................................79
5.2.1.7.3 Vitivincola Santa Maria S/A ....................................................................................79

5.2.1.7.4 Chateaux Ducos.........................................................................................................80

5.2.1.7.5 Adega Bianchetti Tedesco Ltda.................................................................................80
5.2.1.7.6 Bella Fruta do Vale....................................................................................................81
5.2.1.7.7 Miolo .........................................................................................................................81
5.3 Questo tributria ...............................................................................................................82
5.3.1 Apurao dos tributos......................................................................................................83
5.4 Perfil do consumidor ..........................................................................................................90
5.4.1 Hbitos dos consumidores ...............................................................................................91
5.4.2 Questes mercadolgicas ................................................................................................92
5.4.3 Percepo dos agentes do canal de distribuio ..............................................................93
5.4.4 Consideraes sobre o captulo .......................................................................................95
6 Relao principal agente..................................................................................................96
6.1 Resultado esperado do Governo .........................................................................................96
6.1.1 O Governo no Vale do So Francisco .............................................................................97
6.1.1.1 Principais realizaes ...................................................................................................98
6.2 Resultado esperado da empresa........................................................................................102
6.3 Consideraes sobre o captulo ........................................................................................107
6.3.1 Sonegao fiscal ............................................................................................................107
6.3.2 Desempenho pernambucano..........................................................................................110
6.3.3 O problema das restries de incentivos .......................................................................112
7 Consideraes finais ..........................................................................................................115
7.1 Concluses........................................................................................................................115
7.2 Contribuies da pesquisa ................................................................................................118
7.3 Limitaes do estudo ........................................................................................................119
7.4 Sugestes para estudo futuros ..........................................................................................119
Referncias ............................................................................................................................121

14

1 Introduo
O desenvolvimento agroindustrial tem sido um dos principais responsveis pelo
desempenho do Brasil no cenrio econmico mundial, contribuindo assim, para manuteno
dos ndices superavitrios da balana comercial. Este crescimento tambm tem forte
importncia social, visto a criao de frentes de trabalhos no campo, dando condies ao
trabalhador rural de permanecer em sua regio. Sendo que em algumas regies temos um
xodo rural s avessas com o cidado migrando das grandes metrpoles para cidades do
interior que despontaram como economias rurais.
Entre estas regies podemos destacar a regio do sub-mdio So Francisco, localizada
em pleno semi-rido tropical, centrado no eixo Petrolina/PE e Juazeira/BA onde desde a
dcada de 70 tm sido implementados projetos pblicos de irrigao que, alinhados a
pesquisas e desenvolvimento tecnolgico, proporcionaram regio o reconhecimento
nacional e internacional como plo produtor/exportador de frutas do Brasil, principalmente
manga e uva.
A combinao de investimentos de recursos pblicos e privados, juntamente com a
capacidade de associao dos produtores contribuiu para o crescimento da estrutura
econmica regional, atravs do aumento de empregos diretos e indiretos (VALEXPORT,
2000) criando condies para a abertura de 15 cursos regulares de ensino superior, que nos d
uma pequena amostra dos benefcios sociais e econmicos do desenvolvimento do
agribusiness.
Assim uma regio considerada problemtica, devido s recorrentes secas, apresenta
condies nicas quanto ao clima e ao solo, que aliado ao aproveitamento da gua do Rio So
Francisco e a tcnicas modernas de produo agrcola permitiram tambm, o desenvolvimento
do setor industrial, a montante e a jusante da cadeia produtiva.

15

Uma indstria que vem se destacando cada vez mais na regio, principalmente pelos
seus nveis de qualidade e tecnologia, a indstria de vinificao. At o ano de 1995 investia
apenas em derivados da uva menos nobres, como o vinagre e os vinhos de mesa. Hoje,
desponta para produo de vinhos finos, considerados produtos de melhor qualidade e de
maior valor agregado. Conquista reconhecimento nacional e internacional, como prova o
grande volume de investimento na indstria, inclusive de empresas estrangeiras com knowhow vincola mundial.
Nesta dissertao buscou-se abordar o papel das polticas pblicas no desenvolvimento
deste setor que comea a despontar no cenrio nacional em meio a total descrena de boa
parte dos especialistas e conhecedores de vinhos. Foi dado enfoque a capacidade local de
associativismo dos empresrios em aumentar os nveis de negociao com o estado e tambm,
se estudou a questo tributria, que tem impacto direto no preo do produto, varivel
relevante na escolha dos consumidores.
Assim organizamos esta dissertao atravs de sete captulos, elencados a seguir. O
captulo 1 contempla esta introduo, a problemtica da pesquisa, sua justificativa e os
objetivos. No captulo 2 abordado o referencial terico que consiste na utilizao de um
arcabouo terico que possibilita a anlise de nossos dados com base em modelos slidos.
Constam neste captulo os temas da teoria dos jogos com o problema do principal-agente e o
sistema tributrio nacional, levantando os motivos da sonegao e da guerra fiscal. No
captulo 3 apresenta-se o mtodo utilizado para coleta de dados e das informaes para
realizao da pesquisa. O captulo 4 aborda a indstria do vinho no mundo e no Brasil, para
que o leitor possa se inteirar das caractersticas gerais do setor. O captulo 5 responsvel por
delinear a cadeia produtiva do vinho no Vale do So Francisco, os modos de consumo dos
consumidores e agentes do canal e analisar o impacto dos tributos sobre os vinhos no mercado
nacional. No captulo 6 definem-se as variveis relevantes para os jogadores (agente e

16

principal) e quais os esforos feitos pelos mesmos para manter suas funes utilidades
maximizadas. No captulo 7 so apresentadas as concluses da pesquisa, suas contribuies,
consideraes e sugestes para novas pesquisas. E por fim, so apresentadas as listas de
referncias utilizadas na confeco deste estudo.

1.1 Problema de pesquisa

O crescimento da Regio do Vale do So Francisco em grande parte decorrente dos
projetos e das polticas pblicas que funcionam como instrumentos para o desenvolvimento
da regio, pela criao de infra-estrutura para irrigao, financiamento de projetos e de
benefcios fiscais aos diversos setores, principalmente aos ligados a fruticultura irrigada.
Conforme Silva (2001, p.173):
A falta de autonomia do setor frutcola no plo evidente quando se trata,
por exemplo, dos custeios de implementao e manuteno de algumas
aes de polticas setoriais. O nus da maioria dessas aes sempre ficou s
expensas do Estado [...].

O Brasil se caracteriza por gerar um alto nvel de receita tributria, chegando a

arrecadar algo em torno de 30% do PIB na dcada de 90, quase to alta quanto nos pases
desenvolvidos. Apesar deste alto nvel de tributao o Brasil tem um grave problema quanto
qualidade dos tributos, que caracteriza-se por ter impostos indiretos de carter cumulativo, e
que sobretaxa excessivamente bens e servios (GIAMBIAGI; ALM, 2000).
Diante desta dependncia do Plo do So Francisco quanto s Polticas Pblicas e do
complexo Sistema Tributrio Brasileiro que se apresentam como importantes fatores no
desenvolvimento regional, propomos a seguinte questo de pesquisa.
Como as polticas pblicas do Estado de Pernambuco tm impactado no
desenvolvimento da indstria vincola do Vale do So Francisco?

17

1.2 Objetivos
Com base nos aspectos levantados nos itens anteriores o presente estudo procura
atingir os seguintes objetivos:

1.2.1 Objetivo geral

Demonstrar que as polticas pblicas realizadas pelo Governo do Estado de
Pernambuco tm criado condies favorveis para atrao de novos investimentos e
consolidao do setor vincola no Vale do So Francisco.

1.2.2 Objetivos especficos

Identificar os tributos e seus respectivos pesos no preo do vinho produzido no

Vale do So Francisco e vendido ao consumidor final;

Identificar os agentes relevantes envolvidos na poltica pblica do Estado, seus

papis e suas aes no processo de institucionalizao do setor vincola do Vale do So

Francisco;

Identificar os investimentos e projetos do setor pblico;

Identificar as expectativas e projetos dos empresrios do setor;

Mostrar que o Governo do Estado de Pernambuco observou as restries de

participao e de compatibilidade de incentivos no problema do principal-agente.

18

1.3 Justificativa
A Regio do Vale do So Francisco tem despertado profundo interesse como projeto
transformador no semi-rido nordestino. A regio se consolida como um osis em pleno
serto. O desenvolvimento da agricultura irrigada tem proporcionado mudanas em toda a
estrutura econmica regional. Este desenvolvimento espelhado no nmero de
estabelecimentos na rea de servios gerados para atender as novas necessidades do mercado.
So 22 agncias bancrias, 42 concessionrias e revendas de veculos, 45 postos de gasolina,
28 hotis com aproximadamente 1500 leitos, 15 cursos regulares de ensino superior e 33
supermercados instalados nas cidades de Petrolina e Juazeiro (VALEXPORT, 2005).
A Indstria do Vinho tem tido papel relevante neste processo de transformao,
atraindo diversos investimentos gerados pelos bons resultados dos vinhos da regio. Isto,
graas ao conjunto das vantagens locais, edafoclimticas e de infra-estrutura alinhadas com
um processo contnuo de recriar novas vantagens concorrnciais relacionadas ao processo
produtivo, logstica e ao ambiente institucional (MIRANDA, 2003A).
Por outro lado a questo fiscal no Brasil um tema recorrente na agenda de debates de
toda a sociedade. Com a estabilizao e crescimento da economia os nveis de tributao do
Estado chegaram em 2005 a 37% do PIB (RECEITA FEDERAL, 2007), considerada
excessivamente alta para pases em desenvolvimento. Altos ndices de tributao podem
trazer diversos problemas pela falta de equidade ou sobre a competitividade do setor
(AFONSO et al, 1998).
Para se analisar o impacto desta carga tributria e dos incentivos governamentais no
desenvolvimento da indstria vincola do Vale do So Francisco optou-se pela teoria dos
jogos, pela qual se pode demonstrar como os agentes interagem entre si de forma racional.

19

Agir de forma racional supor que os agentes empregam os meios mais adequados aos
objetivos que almejam (FIANI, 2004).
A teoria dos jogos tem sido constantemente aplicada em estudos de administrao,
economia, direito, cincia poltica e biologia, tendo evoludo nas diversas reas de estudos
que exijam um processo de interao.
Do ponto de vista terico a pesquisa justifica-se por identificar as varveis relevantes
que possibilitem a formalizao de um modelo que possa refletir o setor vincola do Vale do
So Francisco e possa servir de exemplo para outros estudos de forma a contribuir para o
arcabouo terico-cientfico.
Do ponto de vista prtico espera-se contribuir com a formulao de uma poltica de
desenvolvimento sustentado para o setor vincola, criando ferramentas vlidas que possam
guiar as decises estratgicas tributrias no setor vitivincola e gerar mais informaes para o
debate sobre uma Reforma Fiscal.

20

2 Referencial terico
Este captulo apresenta uma reviso terica que fornea uma sustentao para as
futuras anlises, basicamente divide-se em trs itens. Primeiro aborda-se a Teoria dos Jogos,
atravs de um breve histrico, detalhando seu uso e definindo o problema do principal-agente.
Para isto so exemplificados modelos j estudados e testados por outros pesquisadores que
guiaram esta dissertao. Depois aborda-se a questo da tributao fiscal, visto o impacto
desta varivel sobre os diversos setores da economia e sua influncia sobre a receita dos
estados. Por fim procura-se relacionar o referencial terico com os problemas de pesquisa.

2.1 Teoria dos jogos

A teoria dos jogos uma representao formal que permite uma boa anlise de
situaes em que os agentes interagem entre si de forma racional, como define Fiani (2004, p.
2), podemos caracterizar como um jogo:
Situaes que envolvam interaes entre agentes racionais que se
comportem estrategicamente podem ser analisadas formalmente como um
jogo.

Assim o status da teoria dos jogos como uma forma de teorizao apia-se numa
metodologia formal associada a uma propriedade positiva, a capacidade de gerar previses
(MUNK, 2000).
Para melhor caracterizao de um jogo importante conhecer todos os elementos que
o compem, conforme segue (FIANI, 2004):

Modelo Formal: envolve tcnicas de descrio e anlise, ou seja, o pr-

estabelecimento de regras para se apresentar e estudar um jogo;

21

Interao: estabelece que as aes de um jogador devem levar sempre em

considerao os outros jogadores;

Agentes: qualquer indivduo ou grupo de indivduos com capacidade de deciso

para afetar os demais;

Racionalidade: parte do pressuposto que cada agente emprega sempre os meios

mais adequados para alcanar os melhores objetivos para si;

Comportamento estratgico: exige raciocnios complexos pois as decises dos

agentes dependem do que eles acham que os demais faro s suas aes.

Utilidade: indicador de bem estar de uma pessoa, caracterizado por um ndice

quantitativo que representa a satisfao que um consumidor obtm com diferentes conjuntos
de bens e servios, chamados de cestas de bens. A partir de um conjunto de preferncias,
ser possvel ordenar as cestas de bens por ordem de preferncia atravs de uma funo
utilidade desde que as preferncias sejam monotnicas (VARIAN, 1999, p.61). Pode-se
generalizar esta definio de utilidade para qualquer unidade individual, no caso de empresas
comum definirmos a sua satisfao pelo lucro.
O uso da teoria dos jogos ajuda a entender teoricamente o processo de deciso dos
agentes, atravs de modelos abstratos amplos. Isto significa que necessrio se respeitar todas
as hipteses dessa teoria e identificar as circunstncias especificas de cada caso. Outra
vantagem que o raciocnio estratgico garante a tomada de decises que nem sempre
corresponde intuio (FIANI, 2004).
Esta nfase na escolha estratgica faz uma importante promessa programtica:
contribuir para o desenvolvimento de uma teoria da ao (MUNK, 2000).
A essncia da teoria da ao proposta pela teoria dos jogos consiste fundamentalmente
por trs componentes: a) pelo processo de escolha fundado no modelo de utilidade esperada
da tomada de deciso; b) pela previso associada anlise do processo de escolha ao conceito

22

de equilbrio; c) pela conceituao das regras do jogo, onde so estabelecidos o conjunto de

jogadores, as estratgias ou escolhas dos jogadores, a seqncia com que as escolhas so
feitas e as informaes de que eles dispem (MUNK, 2000).

2.1.1 Algumas consideraes sobre a teoria dos jogos

A teoria dos Jogos tornou-se um ramo proeminente nas cincias sociais com os
trabalhos do matemtico John Von Neumann (1903-1957), mais precisamente em seu livro
The Theory of Games and Economic Behavior publicado em 1944 em co-autoria com o
economista alemo Oskar Morgenster onde analisavam solues para jogos de soma zero
(jogos onde o sucesso de um jogador necessariamente significava o insucesso do outro) e
definia a representao de jogos de maneira extensiva, onde so identificadas as decises de
cada jogador em diferentes etapas do jogo e tambm discutiu cooperao e coalizo entre
jogadores (FIANI, 2004).
A partir de 1950 com os estudos de John F. Nash, John C. Harsanyi e Reinhard Selten,
a teoria dos jogos desenvolveu-se para mais reas de atuao, antes limitada pelos jogos de
soma zero, abordando uma noo de equilbrio para modelos de jogos e levantando
consideraes sobre a assimetria de informaes dos jogadores. Em 1994 os trs estudiosos
alcanaram o Prmio Nobel em economia que contribuiu para reconhecimento da teoria dos
jogos como um instrumento essencial no estudo de qualquer processo de interao (FIANI,
2004).
No ano de 2005, Thomas C. Schelling e Robert J. Aumann, dividiram o Prmio Nobel
de Economia por importantes contribuies para a teoria dos jogos, eles desenvolveram novos
conceitos e ferramentas analticas que diminuram a distncia entre economia e outras
cincias sociais (ESTEVES, 2005).

23

A partir de 1960, Schelling comeou a aplicar mtodos da teoria dos jogos para
analisar questes ligadas corrida armamentista na poca da Guerra Fria, o que lhe
possibilitou definir fatores que poderiam influenciar as decises dos pases envolvidos e que
seriam teis na definio de estratgias para resoluo de conflitos. O autor tambm trabalhou
em questes que envolviam cooperao de indivduos em situaes sem conflitos de
interesses. Em 1978, o autor publicou a obra Micromotives and Macrobehavior onde
desenvolveu um modelo que explica a emergncia da segregao a partir dos comportamentos
individuais (ESTEVES, 2005).
J, Robert Aumann, focando estudos sobre jogos repetidos demonstrou que a
cooperao pacfica freqentemente uma soluo de equilbrio em jogos desse gnero,
mesmo quando os agentes tm interesses divergentes. Juntamente com Michael Maschler,
desenvolveu modelos de teoria dos jogos repetidos com informaes assimtricas, nos quais
um dos agentes tem mais informaes que os outros, o que se tornou uma referncia para
questes de cooperao nas cincias sociais (ESTEVES, 2005).
Outra contribuio de Aumann foi a soluo para modelagem de uma economia de
competio perfeita, onde demonstrou que modelos com um nmero finito de participantes
no so adequados a uma economia deste tipo, ento props um modelo com um contnuo de
participantes, mais prxima da situao real, onde existe um nmero grande mas finito de
agentes envolvidos (ESTEVES, 2005).

2.1.2 Teoria do Principal-Agente

A questo do Principal-Agente existe sempre que h uma relao na qual o bem-estar
de algum depende daquilo que feito por outra pessoa. Sendo o agente a pessoa atuante e o
principal a parte afetada pela ao. Existem diversas relaes de agentes disseminadas pela

24

nossa sociedade (PINDYCK; RUBINFELD, 1999), mdico-paciente, agncia reguladoraempresa regulada, empresa seguradora-segurado, empregador-empregado.
Em nosso caso especifico, temos o governo como principal que estipula, atravs de
leis, um sistema tributrio e um conjunto de incentivos de seu interesse que os empresrios
teriam por obrigao segui-lo. Entretanto, nem sempre os empresrios esto dispostos a seguir
a regra, ou a lei.
A teoria do principal-agente procura analisar os conflitos e custos resultantes de um
relacionamento onde a diviso do trabalho ocorre entre pessoas ou empresas com interesses
divergentes, o problema da relao ocorre quando os objetivos do principal so conflitantes
com os do agente e a ao do agente difcil ou custosa de ser verificada (EISENHART,
1989).
Esta dificuldade de verificar a conduta do agente cria uma situao de oportunismo
por parte do agente que negligncia o cumprimento de suas tarefas tomando decises baseada
em ambies pessoais ao invs de considerar questes de eficincia econmica, prejudicando
o objetivo do principal (PINDYCK; RUBINFELD, 1999).

2.1.2.1 Informao assimtrica

O principal agravante para o problema do agente e principal est exatamente na

informao incompleta e a dispendiosa monitorao que influenciam o modo de ao dos
agentes. Nos jogos de informao assimtrica supe-se que um dos jogadores possui mais
informaes do que seu oponente.
O problema da informao assimtrica pode se apresentar, basicamente, em dois
pontos do relacionamento. No primeiro momento o oportunismo acontece ex ante, ou seja,

25

antes da adeso a uma determinada transao, situao conhecida como seleo adversa. Em
outro momento oportunismo do agente se verifica durante a execuo de uma transao j
contratada, situao denominada risco moral.
A seleo adversa acorre principalmente pela incapacidade do principal verificar
completamente as caractersticas do agente momentos antes do contrato, pois o agente
oportunista oculta as informaes sobre suas caractersticas negativas, esta situao tambm
conhecida como informao oculta (VARIAN, 1999, p.684).
Uma soluo para o problema da seleo adversa a sinalizao. A forma mais
comum de sinalizao a utilizao de certificados e as garantias de longo prazo, que apenas
bons agentes estariam dispostos a fornecer. Outra forma de se verificar a sinalizao atravs
da projeo de uma situao na qual o agente confrontado; a partir das decises dadas por
ele, obtm-se uma percepo valiosa sobre as qualidades de sua personalidade ou produto
(PINDYCK; RUBINFELD, 1999).
O problema do risco moral, tambm conhecido como ao oculta, se d pelo fato de s
ele ter acesso a algumas informaes podendo negligenciar o cumprimento dos termos
acordados e assim agir em interesse prprio para tirar proveito em prejuzo ao principal
(AZEVEDO, 1997).
A existncia do risco moral est associada a trs fatores: o agente toma uma deciso
que afeta sua utilidade e a do principal que por sua vez, observa somente o resultado, um sinal
imperfeito da deciso tomada pelo agente; e a deciso que o agente escolheria tomar
espontaneamente no um timo de Pareto (SALANI, 1997).
Como ao principal no possvel observar as decises do agente fica difcil fora-lo a
tomar uma deciso timo de Pareto, resta ao principal duas possibilidades no excludentes:
manter um constante e eficiente monitoramento dos esforos do agente e/ou influenciar a

26

escolha de uma deciso tomada pelo agente, condicionando sua utilidade nica varivel
observvel: o resultado (SALANI, 1997).
O foco da questo estudar os estmulos, sejam incentivos ou punies, que operem
em sintonia com os interesses do principal.

2.1.2.2 Incentivos

Uma das solues do problema de fazer com que o agente aja de forma a maximizar a
funo utilidade do principal seria atravs de uma poltica de incentivos, ou seja, o principal
precisa garantir ao agente uma utilidade to grande quanto ele obteria em outro lugar para que
ele aceite o contrato. Este impasse conhecido como restrio de participao. Podemos
utilizar o caso de um contrato de trabalho entre empregador e empregado, para melhor
exemplificar o modelo, como se segue:

s ( f ( x)) c( x) u onde,
u : funo utilidade do trabalhador

x: quantidade de esforo do trabalhador

f (x): valor da quantidade produzida de um bem (produo)
s(f (x)): valor da quantia paga ao trabalhador pela produo
c(x): custo do esforo x.
Para o empregador seria razovel induzir o trabalhador um nvel de esforo x que gere
o excedente mximo, dada a restrio de que o trabalhador aceite o contrato:
max x f ( x) s ( f ( x)) de modo que s ( f ( x) c( x) u

27

Agora para que o empregado escolha x basta satisfazer a restrio, ou seja, igualar a
funo utilidade, s(f(x)) c(x) = u . Substituindo na funo objetivo temos o problema de
maximizao sem restrio:
max x f ( x) c( x) u

Que pode ser resolvido escolhendo x* de modo que o produto marginal se iguale ao
custo marginal
PM(x*) = CMa(x*), qualquer escolha de x* que no valide esta equao no poder
maximizar os lucros.
Esta afirmao traz outro problema, como fazer o trabalhador atingir o ponto x*, o
sistema de incentivos deve prever que depois que o agente aceite o contrato ele escolha um
nvel de esforo x* que maximize a funo utilidade do principal, esta nova restrio
chamada de restrio de compatibilidade de incentivo, como segue:
s(f(x*)) c(x*) s(f(x)) c(x)

para todo x.

Resumindo o sistema de incentivo deve prever pelo menos estas duas restries
garantir que o agente aceite entrar no jogo, fornecendo ao agente (trabalhador) uma utilidade
total de e depois mant-lo sob um esforo necessrio de forma que o produto marginal do
esforo se iguale ao custo marginal do esforo no nvel do esforo x*.

2.2 Princpios tributrios

2.2.1 Princpios tericos da tributao
A cobrana de impostos na vida do cidado uma certeza que se tem numa sociedade
moderna. Para se manter mnimas estruturas sociais, polticas e econmicas razovel que

28

parte da riqueza gerada pela populao seja repassada aos cofres pblicos para que a mquina
pblica possa atingir seus objetivos.
Se a cobrana dos impostos uma certeza, as formas, os mtodos e os percentuais
desta cobrana que esto longe de um consenso. Cada pas possui seus mtodos e nveis de
taxao, de acordo com suas necessidades. comum que pases mais liberais como os
Estados Unidos, ou os pases em desenvolvimento, tenham taxas mdicas se comparadas aos
pases escandinavos que possuem cargas superiores a 50% do PIB, sendo grande parte deste
percentual destinado manuteno do sistema previdencirio (AFONSO et al, 1998).
Diversos fatores devem ser levados em considerao quando se estuda o sistema
tributrio de um pas, onde se distingue pelo menos cinco tpicos diferentes (GIAMBIAGI;
ALM, 2000):
1) Funcional refere-se ao percentual que o setor privado disponibilizar para os
salrios em relao aos lucros;
2) Pessoal refere-se distribuio da renda entre a populao;
3) Regional refere-se forma de distribuio entre as regies do pas;
4) O corte Governo versus Setor Privado refere-se ao percentual apropriado pelo
Governo;
5) Corte federativo refere-se como o governo deve repartir sua renda entre a unio,
estados e municpios, o que um complemento da questo regional.
Percebe-se a dificuldade de satisfazer a todos os participantes do sistema. O ideal seria
atingir um timo de Pareto (GIAMBIAGI; ALM, 2000), ou seja, atingir um ponto em que
houvesse um equilbrio entre os benefcios e os prejuzos, de forma que no houvesse nenhum
outro ponto atingvel do sistema melhor que o atingido. Outra questo que deve ser analisada
que o sistema tributrio algo determinante na competitividade de setores produtivos, alm
de ser uma ferramenta para redistribuio de renda.

29

O conceito de equidade fiscal busca seguir, basicamente, trs princpios como forma
de garantir um sistema tributrio justo sua renda, gerada graas tanto a proteo do Estado,
quanto pelos benefcios que o Estado coloca sua disposio. Tambm colocado que os
mais ricos devem pagar mais impostos que os mais pobres. Assim pode-se dizer que a
equidade fiscal construda em cima de trs princpios basilares o benefcio, a capacidade e a
progressividade (CASTRO, 2000).
O princpio do benefcio baseia-se na cobrana por parte do Estado ao cidado que de
alguma maneira faz uso de seus servios, presumivelmente cobrados de acordo com os
benefcios individuais direta e indiretamente recebidos, conforme Castro (2000).

O princpio do benefcio pode dar margem a diversas interpretaes distintas, a seguir

(CASTRO, 2000):

Benefcio Total: Onde o contribuinte deveria pagar o equivalente aos benefcios

totais recebidos dos gastos pblicos. Analisar os tributos desta forma o mesmo que pensar
que na iniciativa privada o comerciante venderia seu produto pelo preo de custo, o que uma
incongruncia. Os benefcios totais do setor pblico so sempre maiores que os custos desses
servios.

Benefcios proporcionais: Tem em vista que as contribuies devem ser

distribudas proporcionalmente ao benefcio total recebido, em suma, o excedente do

contribuinte deve ser distribudo de forma equivalente entre as demais contribuies.

Benefcios Marginais: Mais adequada do ponto de vista analtico, baseia-se no fato

que os impostos devam ser distribudos com base nos benefcios marginais ou incrementos
recebidos. O contribuinte deve pagar um imposto equivalente a sua avaliao da utilidade
marginal do servio pblico a ele prestado.

Operacionalizao do Princpio do Benefcio: Apesar da viabilidade lgica, o

princpio do benefcio tem sua operacionalizao dificultada, pois a produo pblica no est

30

sujeita a lei do preo. Servios como justia, segurana, despoluio, sade pblica, so bens
indivisveis, de acesso livre e no existem formas possveis de aferir seu uso pela quantidade
ou pelo ndice de utilidade desfrutada. Outros fatores devem ser questionados, quanto forma
de cobrar os impostos. Nveis de renda e necessidade do servio tm de ser levados em
considerao.
A questo da operacionalizao dos tributos apenas pelo princpio do benefcio leva a
um conflito, pois se todos devem pagar pelos benefcios gerados pelo gasto pblico
independente de sua condio social nunca teramos uma ao redistributiva, tributria e de
gastos. Da mesma forma, os governos no poderiam utilizar polticas tributrias para a
estabilizao da economia atravs da gerao de supervits oramentrios (CASTRO, 2000).
O princpio da capacidade de pagamento leva em considerao a proporo de sua
capacidade de pagar os tributos, sem levar em considerao a efetiva utilizao dos servios
prestados pelo Estado.
Um indicador bastante utilizado para se determinar a base de clculo do imposto a
renda do contribuinte, devendo antes ser abatido alguns gastos necessrios a unidade familiar,
pois gastos realizados nestes nveis no atestam capacidade de pagamento. Outro indicador
importante o grau de riqueza do cidado, visto que, a princpio, quem tivesse um conjunto
de ativos substancial teria mais capacidade de pagar impostos que os no-proprietrios. Este
tipo de indicador pode ocasionar diversas distores, como no caso dos idosos, cujos ativos
acumulados no representam sua renda atual. Tambm pode-se tributar sobre os gastos de
consumo, j que o consumo uma funo estvel da renda, onde renda igual a consumo
mais poupana, sendo a poupana considerada na categoria riqueza.

Conclui-se que

qualquer que seja o imposto ele poder incidir sobre pelo menos um destes indicadores, renda,
riqueza ou consumo (CASTRO, 2000).

31

O princpio da capacidade de pagamento est bastante relacionado ao de equidade

fiscal, pois sugere que cada indivduo deve arcar com cargas fiscais que representem igual
sacrifcio de bem-estar. Sendo esta equidade entendida de duas formas, conforme Castro
(2000, p. 156):
A equidade horizontal um dos princpios ortodoxos da tributao exige
que se d igual tratamento para iguais. Os contribuintes com a mesma
capacidade de pagamento devem arcar com o mesmo nus fiscal. (...) A
equidade vertical exige que seja dado desigual tratamento para desiguais.
Normalmente isto significa que os cidados com maior renda devam pagar
mais impostos que os com menor renda.

Estes princpios de equidade tm caractersticas distintas, a crena que todos devem

pagar o mesmo percentual de impostos decorre de um julgamento tico, enquanto os que
defendem tributar mais os ricos acreditam que a renda sujeita a lei da utilidade marginal
decrescente e que as utilidades podem ser comparadas, mas que no pode der provada como
verdadeira (CASTRO,2000).
Deve ser levado em considerao a forma de financiar os gastos pblicos, analisando
aspectos como a rentabilidade, pois, a base tributria deve garantir ao Governo os recursos
compatveis com seus gastos; a elasticidade, pois o nvel de cobrana deve crescer juntamente
com os gastos do Governo; a economicidade, quanto ao custeio da mquina pblica
responsvel pela arrecadao dos tributos; e pela simplicidade das regras de tributao, como
forma de minimizar a rejeio social aos tributos (CASTRO, 2000).
Segundo Castro (2000) os modernos sistemas fiscais consagram a progressividade na
tributao que prev que os impostos devam evoluir mais acentuadamente que a renda. Entre
as principais teorias que procuram justificar este modelo temos a o mnimo sacrifcio
agregado, esta hiptese sugere que os contribuintes arquem com decrscimos marginais
iguais na utilidade de sua renda, buscando-se minimizar o sacrifcio combinado (agregado)
dos contribuintes.

32

2.2.2 Espcies de tributos

Seguindo a definio do Cdigo Tributrio Nacional (CTN), Lei 5.172/66, art.3,
Tributo pode ser definido como:
O tributo toda prestao pecuniria compulsria, em moeda ou cujo valor
nela se possa exprimir, que no constitua sano por ato ilcito, instituda em
lei e cobrada mediante atividade administrativa plenamente vinculada
(BRASIL, 1996, p.24).

Apesar de algumas divergncias quanto s espcies de tributos, a maioria dos

estudiosos reconhecem as seguintes espcies: impostos, taxas, contribuies de melhorias,
contribuies parafiscais, contribuies sociais, emprstimos compulsrios (CASTRO, 2000).
O imposto um tributo cobrado de forma genrica, ou seja, independe de um servio
ou de atividade especfica do Poder Pblico em relao ao contribuinte.
O imposto simplesmente exigido, sem contraprestao e sem indicao
prvia sobre sua destinao. A aplicao posterior ser para custeio da
administrao, e para servios em benefcio de toda a comunidade, em geral,
como ocorre, por exemplo, com os servios de sade pblica, sem
destinatrio especfico. (FHRER; FHRER, 1998, p.28).

Diferentemente dos Impostos, a Taxa uma espcie de tributo que tem uma
contrapartida especfica por parte do Governo a um beneficirio identificado ou identificvel.
As taxas podem ser cobradas por servios efetivos ou potenciais, sendo considerado potencial
o servio posto disposio, mesmo no sendo utilizado, podendo tambm estar relacionado
ao Poder de Polcia do Estado, que abrange licenciamentos e fiscalizaes em geral
(FHRER; FHRER, 1998).
As taxas podem ser cobradas por qualquer Pessoa de direito Pblico de forma comum
ou cumulativa, desde que prestem as referidas atividades, nas situaes descritas pela
Constituio Federal e em suas normas gerais (CASTRO, 2000).
A Contribuio de Melhoria uma espcie de tributo que decorre da valorizao de
um bem privado em decorrncia de obras pblicas devendo o imposto ser cobrado pela Unio,

33

pelos Estados, pelo distrito Federal ou pelos municpios no mbito de suas atribuies, para
fazer face ao custo da obra pblica, tendo como limite total a despesa realizada e como limite
individual o valor valorizado sobre o imvel beneficiado (CTN, art.81). Apesar de sua
previso a Contribuio de melhoria continua utpica (CASTRO, 2000).
O Emprstimo Compulsrio uma espcie de tributo prevista pela constituio no art.
148, que prev que a Unio poder instituir emprstimos compulsrios para atender despesas
extraordinrias, decorrentes de calamidade pblica, de guerra externa ou sua iminncia e no
caso de investimento pblico de carter urgente e de relevante interesse nacional (CASTRO,
2000). O emprstimo compulsrio distingue-se de outros impostos pela promessa de
restituio, seria uma espcie de contrato, embora ditado ou coativo (FHRER; FHRER,
1998).
Contribuies, espcie de tributo que se distingue das demais por no ter os cofres
pblicos como seu destino final. So contribuies paralelas s do Fisco. No art. 149 da
constituio as contribuies so previstas como competncia exclusiva da Unio de instituir
contribuies sociais, de interveno no domnio econmico e de interesse das categorias
profissionais ou econmicas (CASTRO, 2000). As contribuies devem ter destinao certa,
prevista pela lei que a instituiu. A Unio a nica competente para instituir contribuies de
cunho social, excetuando o caso dos Estados, Distrito Federal e Municpios que podem cobrar
de seus servidores o custeio de sistemas previdencirios e assistncia social prprio
(CASTRO, 2000). Segundo Ruy Barbosa Nogueira (apud FHRER; FHRER, 1998), as leis
referentes s contribuies no comportam uma sistematizao.

34

2.2.3 Tipos de tributos

Basicamente pode-se distinguir os impostos sob dois aspectos, quanto ao sistema de
cobrana que divide-se em sistema progressivo, sistema regressivo e sistema neutro ou
proporcional, e pode-se distingui-lo, tambm, quanto incidncia tributaria, que pode ser
direta ou indireta, impactando assim na forma como as pessoas e organizaes transferem
suas cargas tributrias para outros (CASTRO, 2000).
Diz-se que um sistema tributrio progressivo quando se aplicam maiores percentuais
de imposto, progressivamente as classes mais altas. De maneira inversa, o sistema regressivo
taxa mais fortemente as classes mais pobres da populao e o sistema neutro ou proporcional
caracteriza-se por impor uma nica alquota de imposto independente do nvel de renda dos
contribuintes (CASTRO, 2000).
Os impostos podem incidir de vrias formas sobre os contribuintes, quando esta
incidncia afeta a renda e a riqueza, denomina-se impostos diretos; de outra forma quando os
impostos incidem sobre as transaes comerciais, denominam-se indiretos. No caso especfico
dos impostos indiretos aplica-se o fenmeno da transferncia da carga tributria. Este
processo pode se tornar bastante complexo, dependendo da quantidade de transaes e do
nmero de impostos que incidem sobre determinada atividade. A transferncia pode se dar
em duas direes, para frente, quando o imposto empurrado para o consumidor final que
assume o nus do imposto ou pode ter o movimento para traz, que traduz-se por um menor
preo aos fatores de produo, ou seja, atingem primeiro os fornecedores e depois os
empregados e demais fatores por eles contratados (CASTRO, 2000).

35

2.3 Sistema tributrio brasileiro

O sistema tributrio brasileiro est longe de ser considerado um timo de Pareto,
todavia, no tem sido fcil encontrar um caminho capaz de melhorar a situao de algum
sem piorar a de outros.
Mesmo com a estabilizao da economia aps o Plano Real que proporcionou um
considervel aumento da receita pblica, o Estado no tem se mostrado capaz de diminuir as
carncias sociais do pas e de sua frgil situao fiscal. Da, a necessidade de empreender uma
reforma tributria nacional que possibilite uma melhor distribuio de renda entre os
contribuintes e que vislumbre uma harmonizao fiscal requerida pelo contexto internacional
(AFONSO et al, 1998).
Para melhor entender-se o complexo sistema tributrio brasileiro preciso rever um
pouco da histria, para que se possa melhor acompanhar a evoluo deste tema.

2.3.1 Contexto histrico da tributao no Brasil 1

Pas tipicamente agrcola o Brasil depois da proclamao da Republica, em 1889,
manteve praticamente o mesmo sistema tributrio vigente na poca do Imprio. Nesta poca,
o sistema tributrio brasileiro baseava-se principalmente sobre as exportaes e importaes.
As primeiras mudanas ocorreram com a Constituio de 24/02/1891 que estipulou
um regime de separao de fontes tributrias, discriminando os impostos de competncia
exclusiva da Unio e dos Estados. Alm da diviso dos impostos, tanto a Unio como os
Estados receberam poder para criar outras receitas tributrias. O imposto de importao
manteve-se como a principal fonte de receita da Unio.
A Constituio de 1934 trouxe diversas modificaes principalmente na esfera dos
Estados e Municpios. Os impostos internos sobre produtos passaram a predominar, enquanto
1 Esta seo foi toda baseada na obra de Giambiagi e Alm, Finanas Pblicas: Teoria e prtica no Brasil.
Rio de Janeiro: Campus, 2 ed., 2000.

36

se proibia a tributao de exportaes em transaes interestaduais e limitava-se, a alquota

deste imposto a um mximo de 10%. No nvel Federal o imposto de importao permaneceu
como principal fonte de recurso at o fim da dcada de trinta.
Com a constituio de 1946 os municpios conquistaram mais espao na distribuio
dos recursos, primeiro com a criao de dois novos impostos, o imposto do selo municipal e o
imposto de indstrias e profisses. Depois, com a institucionalizao de um sistema de
transferncia de impostos que atribuiu aos municpios 10% da arrecadao do imposto de
consumo e em 15% da arrecadao do imposto de renda. Neste perodo cresceu a importncia
relativa dos impostos internos sobre produtos. Em 1956 foi criado um imposto sobre o
consumo que chegou a representar, no incio dos anos 60, 40% da receita total da Unio,
estados e municpios.
Diante de diversos problemas de dficit fiscal e da necessidade de estruturar o sistema
tributrio para apoiar e estimular o crescimento econmico foi realizada uma reforma a partir
do ano de 1960, que foi considerada por Giambiagi e Alm (2000, p.242) como:
...um sistema tributrio inovador, do ponto de vista administrativo e tcnico,
dotado de potencial para interferir na alocao de recursos da economia e
amplamente conectado s metas de poltica econmica traadas em nvel
nacional.

Com a reforma houve uma racionalizao do sistema tributrio com a reduo do

nmero e reformulao dos tributos e sobretudo, a fundamentao dos fatos geradores e
conceitos econmicos que evitava a sobreposio de impostos e entraves produo e
comercializao dos bens.
Foram criados dois novos impostos, o imposto sobre produtos industrializados (IPI) e
o imposto sobre circulao de mercadorias (ICM), que posteriormente seria transformado no
imposto sobre circulao de mercadorias e servios (ICMS). Os novos impostos tm a
vantagem de no atuarem de forma cumulativa em cascata, ao contrrio dos anteriores que
oneravam as vendas e consignaes na esfera estadual e o consumo na esfera federal.

37

O ICM foi criado como um imposto de alquota uniforme, de forma a no interferir na

alocao de recursos e investimentos, favorecendo a desonerao das exportaes e
dificultando o conflito entre os estados. J o IPI possua alquotas diferenciadas que eram
estabelecidas sob critrios inversos a essencialidade dos bens, caracterizando o imposto como
uma ferramenta de poltica econmica e social.
Mesmo considerado um sistema tributrio inovador para poca a reforma tributria
pecou quanto falta de equidade e o alto grau de centralizao. Com as novas mudanas a
carga tributria chegou a alcanar 25% do PIB, mantendo-se neste nvel at a dcada de 80.
Em 1988, a promulgao da Constituio de 1988 marcou a busca pelo fortalecimento
da Federao aumentando o grau de autonomia fiscal dos estados e municpios e
descentralizando os recursos tributrios disponveis. Na prtica, a constituio atribuiu
competncia a cada estado de fixar as alquotas de seu principal imposto o ICMS e tirou da
Unio o direito de conceder isenes de impostos estaduais e municipais, alm de impedir a
Unio de impor condies ao repasse de recursos distribudos s unidades subordinadas.
Estas modificaes trouxeram para Unio um agravamento de seu desequilbrio fiscal
e financeiro, o que a fez utilizar de meios menos eficientes de tributao, mas que no
estavam vinculados partilha com estados e municpios. Apesar do esforo da Unio em
manter seu nvel de arrecadao, a m qualidade do sistema tributrio criado acabou no
resolvendo os problemas do dficit fiscal.

2.3.2 Receita tributria brasileira

De maneira geral evoluo da carga tributria brasileira tem demonstrado uma leve
tendncia de crescimento nos ltimos 50 anos, com exceo de dois perodos nos anos de
1967/69 e 1994/96 em decorrncia da reforma tributaria da dcada de 60 e pela estabilizao
da moeda promovida pelo Plano Real em 1994.
Na dcada de 60 as principais modificaes foram:

38

Adotou-se a tributao sobre o valor adicionado tanto para o principal

imposto estadual como para o imposto federal sobre produtos
industrializados, reduziu-se drasticamente a tributao cumulativa e
reformulou-se o Imposto de Renda (AFONSO et al, 1998, p.4).

Com a melhor a eficincia do sistema tributrio e a melhoria na qualidade da

administrao fazendria, o Estado alcanou a marca de arrecadao de 25% do PIB,
mantendo este patamar at o comeo dos anos 90. Somente com a estabilizao da economia
em 1994 a carga tributria volta a crescer atingindo aproximadamente 29% do PIB.
Segue abaixo na Tabela 1(2), a evoluo da carga tributria em que os tributos so
distribudos entre as principais bases de incidncia e na segunda os tributos so classificados
em diretos e indiretos.

Tabela 1 (2) - Carga Tributria por grupamento de tributos 1980/96 (Em % da receita tributria).
NATUREZA DA RECEITA

1980

1985

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

Tributos s/o Comrcio Exterior

2,85

1,66

1,35

1,65

1,59

1,74

1,75

2,58

1,87

Tributos s/os Bens e Servios

43,55

38,23

49,06

49,96

47,61

47,74

51,83

46,81

45,94

Cumulativos

10,90

5,70

10,89

12,11

9,97

11,46

17,20

13,11

13,16

Outros

32,65

32,53

38,17

37,85

37,64

36,28

34,64

33,70

32,78

1,09

0,71

0,96

2,12

1,43

1,04

1,33

2,70

3,06

Tributos sobre a Renda

12,28

21,31

19,72

16,54

19,65

18,00

16,12

19,33

17,79

Tributos sobre a Mo-de-Obra

30,32

29,84

25,38

24,06

25,16

26,90

24,58

24,41

26,58

9,91

8,25

3,54

5,67

4,57

4,58

4,39

4,16

4,76

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

Diretos

46,78

54,00

45,40

44,05

45,32

45,98

43,78

45,34

47,10

Indiretos

53,22

46,00

54,60

55,95

54,68

54,02

56,22

54,66

52,90

Tributos sobre o Patrimnio

Demais

Total

Fontes Primrias: IBGE e FGV (Adaptado de Afonso et all, 1998, p.5).

a

Valores preliminares
Valores estimados

Quando se agrupam os tributos por bases de incidncia, a carga tributria mostra-se

desequilibrada sofrendo os bens e servios uma tributao desproporcional em relao
arrecadao total. Este aumento percebido a partir dos anos 90 principalmente pelo aumento
da arrecadao de impostos cumulativo. Na dcada de 90 percebe-se ainda o aumento dos
impostos indiretos. (AFONSO et al, 1998).

39

Pode-se observar dados mais recentes na Tabela 2(2), onde percebe-se que o aumento
da carga tributria permanece com tendncia de crescimento, principalmente na esfera federal.
Tabela 2 (2) - Carga Tributria Brasileira 2001/2005 (em % PIB).

Ano
Unio
Estados
Municpios
Total

2001
23,47
9,02
1,53
34,01

2002
24,92
9,19
1,50
35,61

2003
24,24
9,14
1,53
34,92

2004
25,00
9,36
1,52
35,88

2005
26,18
9,62
1,57
37,37

Fontes: Adaptado Receita Federal (2006).

Apesar da grande quantidade de tributos previstos na legislao brasileira, o ICMS, a

Contribuio para Previdncia Social, o IR, o COFINS, a CPMF, o FGTS, o PIS, o IPI a
CSLL so os principais impostos de arrecadao, chagando a 85% do total se for analisado o
ano de 2005, ver Figura 1(2).

CPMF; 4%
FGTS; 4%

ICMS; 21%

OUTROS; 15%

PIS; 3%
IPI; 4%

IR; 18%

COFINS; 12%

CSLL; 3%
PREVIDNCIA; 15%

Figura 1 (2) - Distribuio da carga tributria global (Ano 2006).

Fonte: Adaptada de Receita Federal (2006).

Um detalhe que o Brasil o nico pas do mundo que tem seu tributo de maior
renda, o ICMS, sob a responsabilidade dos estados, o que dificulta a harmonizao do
Sistema Tributrio Nacional, propiciando falhas e "guerras-fiscais", que prejudicam as
finanas Pblicas.

40

2.4 Integrao entre o referencial terico e o problema

Esta seo tem o propsito de trazer tona modelos sob o arcabouo da teoria do
principal-agente que nos dem base para a formulao de um modelo que possa representar de
forma satisfatria um framework de integrao da fundamentao terica.
A relao entre governo e contribuinte tem sido estudada por diversos autores,
principalmente sobre o problema da evaso fiscal. A maioria dos estudos foram realizados
luz da teoria do principal-agente em que o governo (principal) tem por objetivo prover os
incentivos para que os contribuintes (agentes) no soneguem impostos.
Outro ponto chave nesta relao, entre governo e contribuinte, a questo da guerra
fiscal entre os diversos estados da federao brasileira, onde cada estado em busca de
aumentar a arrecadao de impostos ou mesmo de fomentar a economia local tm buscado
atravs de polticas fiscais e de infra-estrutura incentivar empresrios a implantar suas
empresas em seus territrios.

2.4.1 O problema da evaso fiscal

Em 1972 Allinghan e Sandmo j estudavam o problema da evaso fiscal. Em seu
trabalho os autores desenvolveram um modelo em que o contribuinte teria duas estratgias
bsicas, declarar rendimentos totais ou declarar menos do que os rendimentos totais, ou seja,
sonegar imposto. Estaria a recompensa do agente diretamente relacionada ao fato do agente
ser ou no auditado.
Sandmo aperfeioou o modelo de forma a destacar o valor evadido e no o valor
reportado (SANDMO, 2005), com a recompensa do sonegador baseado em sua renda final:
Y = W-t(W-E) = (1-t)W+tE

41

Onde, Y se refere renda do sonegador, t a taxa do imposto, W sua renda bruta e E o

montante evadido que a varivel de deciso do sonegador. Acrescenta-se ao modelo, a
possibilidade do sonegador ser descoberto, e ento ter que pagar uma multa ou penalidade
representada no modelo por . A recompensa do sonegador passa a ser:
Z = (1-t)W+tE-E = (1-t)W-(-t)E.

onde, > 1.

Segundo o modelo ainda necessrio considerar a probabilidade subjetiva de deteco

p (probabilidade, atribuda pelo agente de ser auditado), levando em considerao a
racionalidade do agente ele escolheria um valor de sonegao que maximizaria sua utilidade
esperada, conforme a relao abaixo:
V = (1-p)U(Y) + pU(Z)
Tem-se ento a funo utilidade esperada que leva em considerao a probabilidade de
ocorrncia de um evento, dado que um dos pressupostos do modelo que o contribuinte
avesso ao risco, as utilidades acima so cncavas e crescentes. Assim a condio de primeira
ordem da utilidade esperada em V = (1-p)U(Y) + pU(Z) seria representada por:
U(Z)/U(Y) = (1-p)t/p(-t).
Desta forma o modelo contribui para concluses que tanto o aumento de p
(probabilidade de o agente ser auditado) como o aumento de (multa), diminui o montante
evadido E.
Assim a condio para que o comportamento de evaso seja timo que o montante
esperado de evaso, dado pela ponderao entre probabilidade de deteco e multa pela
evaso, seja menor que o imposto devido.
p<t
No contexto nacional o trabalho de Bezerra, Dias e Fonte (2005), corrobora os
estudos de Sandmo ao concluir que:
...as duas variveis relevantes no que se refere previso da sonegao fiscal
so o tamanho e efetividade das punies () e a probabilidade o risco

42

que as empresas acreditam que existe de a sonegao ser efetivamente

punida () (BEZERRA; DIAS; FONTES, 2005, p. 251).

Sendo que os autores nos trazem novos insights sobre a reputao do governo quanto
cobrana e efetividade das punies s empresas inadimplentes. O governo deve evitar aes
como perdo de dvidas, anistias, renegociaes a fundo perdido, pois apesar dos resultados a
curto prazo com a incluso de contribuintes que estavam sem recolher impostos, no longo
prazo as empresas passam a perceber o risco num patamar inferior. (Bezerra, Dias e Fonte,
2005, p. 251).
Outra questo sobre a funo utilidade das empresas que o modelo de Sandmo se
limita ao consumo privado do contribuinte (ou lucro, no caso de empresas), no levando em
considerao o retorno com os bens e servios gerados pelo sistema tributrio (COWELL,
2003).
Tambm foi deixado em segundo plano pelo modelo de Sandmo o papel do
monitoramento do principal, este aspecto foi levantado nos estudos de Reinganum e Wilde
(1985) que argumentam que o modelo ignora a possibilidade de que o montante reportado ao
governo poderia servir como parmetro para iniciar aes de auditoria. Assim sugerem que a
probabilidade de deteco pode ser determinada pelo contribuinte, alm de indiretamente
destacar a importncia do papel nas regras e da tecnologia de deteco adotada pelo principal.
Ao modelo pode-se ainda acrescentar os custos do agente em evadir o imposto,
conforme Cowell (2003), que prope a incluso de uma varivel custo de ocultao que se
refere as despesas que uma empresa incorreria em manter uma estrutura paralela com o
objetivo de sonegar impostos. Desta forma, o entendimento dos determinantes deste custo
fundamental para a compreenso do fenmeno da evaso fiscal, assim como a formulao de
incentivos que podem ser aplicados pelo governo (COWELL, 2003).
Esta varivel de ocultao deve ser determinada por pelo menos quatro fatores
(COWELL, 2003):

43

1. A natureza do produto: quanto mais visvel for o produto, tanto maior o custo
de ocultar a tributao incidente;
2. O tamanho da estrutura organizacional da empresa: quanto mais complexa a
organizao, tanto maior o custo de ocultao;
3. Reputao e marca da empresa: quanto mais respeitada a marca, maiores os
riscos de se expor a empresa a uma atividade ilegal;
4. O grau de concentrao da indstria ou estrutura de mercado: quanto maior o
nmero de empresas semelhantes mais reduzidos os custos do governo para
monitorar eventuais desvios das normas tributrias.

2.4.2 Incentivos fiscais

Expresso recorrente em nosso cotidiano a Guerra Fiscal, caracteriza-se
pelos benefcios fiscais e financeiros que so concedidos pelos governos estaduais e
municipais como atrativo s empresas interessadas em investir em novas atividades
econmicas. Estes benefcios tm se caracterizado por uma concorrncia predatria entre os
estados. A nvel nacional esta concorrncia no apresenta um aumento de investimento e sim
uma relocalizao dentro do territrio brasileiro. (VALENTIM, 2003).
Por outro lado, os governos estaduais cumprindo seu papel procuram colocar os
interesses estaduais acima dos federais na tentativa de alocar mais recursos para sua unidade,
em nome de uma poltica de investimentos e de gerao de empregos, deixando de lado, uma
poltica fiscal estvel que propiciasse o saneamento de suas finanas.
A partir deste luta por investimentos, Gibbons (1992 apud Debaco e Neto, 2000)
formulou um modelo onde o governo fixa o nvel de impostos com o objetivo de maximizar o
bem-estar da populao.

44

A funo Yni(i, i, j) expressa a base da arrecadao proveniente de novos

investimentos, que pode ser entendida como a renda por novos investimentos na economia,
onde i so as vantagens competitivas apresentadas por cada estado, ti a alquota do imposto
indireto (ICMS, p.ex.), i = ti-i a alquota efetiva do imposto no estado i e i o valor da
renncia fiscal.
No modelo assume-se que a renda decorrente de novos investimentos no pode
diminuir devido ao aumento nas vantagens competitivas do estado, no pode aumentar como
resultado de um aumento de impostos no prprio estado e no pode diminuir como resultado
de um aumento de impostos em outro estado. Formalmente:
Yni/i 0 ;

Yni/i 0 ;

Yni/j 0

Ainda leva-se em considerao que as isenes fiscais so concedidas apenas para os

impostos indiretos devidos pelos novos investimentos e que as empresas j instaladas
continuam pagando a alquota anterior, de forma que a riqueza no alterada, pois o modelo
de curto prazo, assim a arrecadao de impostos sobre a propriedade no afetada. Temos a
funo objetivo:
Wi = tiYei + iYni (i, i, j) + Ti
Onde:
Yei: a parte da renda que depende dos investimentos j existentes
Ti: a arrecadao autnoma do governo, aquela que independe da renda.

Assim a diminuio em i altera a rentabilidade dos investimentos realizados naquele

estado, de forma que o aumento na rentabilidade atrai novos capitais, os quais geram uma
renda agregada adicional para o estado. necessrio que a funo objetivo seja cncava
(TIROLE, 1996 apud DEBACO; NETO, 2000), ou seja,

45

2Wi*/i2 = 2Yni/i +2Yni/i2 < 0

Levando em considerao que existisse apenas um estado disposto a conceder
incentivos fiscais para obteno de novos investimentos, podemos representar a situao pela
seguinte forma funcional para gerao de renda nova:
Yn1 = k1[1-c11+c2t2]
Yn2 = k2[2-c11+c2t2]
Temos que o oferecido pelo estado 2 para que empresas se instalem em seu territrio
igual a zero e com isto temos 2 = T2. Os coeficientes c1 e c2 refere-se a sensibilidade dos
investimentos cobrana de impostos por parte dos estados. Entre os colchetes temos a
rentabilidade do investimento, e podemos cham-la de .
O problema do estado ento determinar o nvel de renncia tima, determinado o
imposto efetivo, de modo a maximizar sua riqueza Wi. Assim,
Max W1 = t1Ye1 + 1 K 1 [1 c1 1 + c 2 t 2 ] + T1
1

A alquota efetiva tima definida como sendo:

1m = 1 + c2t2 / 2c1

(condio de equilbrio)

O modelo nos possibilita prever que a renuncia atrai investimentos, tal fato ocorre
porque outro estado no reage, e perde investimentos que, de outra forma seriam realizados
em seu territrio. Substituindo a condio de equilbrio na funo objetiva obtm-se o nvel
mximo de arrecadao que o estado pode obter concedendo incentivos:
W1m1 = t1Yel +

k1 1 + c1t1
[
] + T1
c1
2

2.4.3 Esquema de integrao da fundamentao terica

Diante da adequao da teoria do principal-agente ao problema da relao conflituosa
entre o governo e as empresas, esta seo prope um esquema conceitual com o objetivo de

46

integrar os aspectos considerados neste referencial terico relacionando-o ao problema dessa

dissertao.
Atravs do esquema montado na figura 2(2) procuramos representar alguns
pressupostos para o problema enfocado nesta dissertao que so racionalidade dos jogadores
e assimetria de informao que por sua vez vo influenciar nas estratgias do governo e nas
estratgias da firma representativa, cujas funes utilidades so interdependentes.

Figura 2(2) Relao Governo e Empresrios para formao do Setor Vincola.

Fonte: Elaborao prpria.

No referencial terico procuramos delinear o comportamento de uma firma

representativa que pauta sua reao estimulada pelo lucro, associada a um comportamento
oportunista em detrimento utilidade do estado. Dado este conflito de interesses cabe ao
governo (principal) desenhar mecanismos de incentivos que motivem as empresas a adotarem
as aes desejadas.
Para isto buscamos no arcabouo acadmico temas que fossem capazes de nos guiar
em busca de um raciocnio lgico-cientfico. Comeamos por entender como os tributos
incidem sobre os contribuintes e seu peso para a sociedade com os estudos de Giambiagi e
Alm (2000) e Afonso et all (1998).

47

Utilizamos o modelo de Allinghan e Sandmo (1972) como forma de demonstrar a

maximizao da utilidade da firma pelo lucro, levando sempre em considerao o fato da
evaso fiscal como varivel desta funo. Foram levantados novos insights e novas variveis
sobre o modelo como o custo de ocultao e a proviso de bens pblicos pelo governo
(COWELL, 2003).
E ainda nos preocupamos em demonstrar a funo utilidade do governo, atravs do
modelo de Gibbons (1992) apresentado nos estudos de Debaco e Neto (2000), sobre captao
de novos investimentos atravs de incentivos fiscais capazes de aumentar a utilidade do
governo pelo aumento da arrecadao.
Este referencial nos possibilitar demonstrar que o Governo contribuiu para o setor de
vinhos finos do Vale do So Francisco, mostrando que ele observa as restries de
participao e de compatibilidade de incentivos.

48

3 Metodologia
Neste captulo apresentam-se os mtodos, processos e tcnicas utilizados na pesquisa
que pelo seu carter cientfico seguiram um procedimento racional e sistemtico de forma a
proporcionar respostas aos problemas enunciados.

3.1 Tipo de pesquisa

Basicamente, existem duas estratgias distintas para se tratar os problemas de

pesquisa, a qualitativa e a quantitativa.
Conforme Godoy (1995),
(...) a pesquisa qualitativa ocupa um reconhecido lugar entre as vrias
possibilidades de se estudar os fenmenos que envolvem os seres humanos e
suas intrincadas relaes sociais, estabelecidas em diversos ambientes.

Na pesquisa qualitativa um fenmeno pode ser melhor compreendido no contexto em

que ocorre e do qual parte, devendo ser analisado de forma integrada, partindo de questes
amplas que vo se aclarando no decorrer da investigao (GODOY, 1995).
Esta pesquisa possui um carter qualitativo visto que nos permite, de forma geral,
descrever a complexidade de determinado problema e a interao de certas variveis,
compreender e classificar os processos dinmicos vividos por grupos sociais, contribuir no
processo de mudana de dado grupo e possibilita, em maior nvel de profundidade, o
entendimento das particularidades do comportamento dos indivduos (DIEH; TATIM, 2005).
Quanto ao tipo classifica-se esta pesquisa de acordo com a taxonomia apresentada por
Vergara (1997), que as considerou sob dois critrios, quanto aos fins e quanto aos meios.

49

Quanto aos fins a pesquisa busca um carter exploratrio, visto que realizado em
rea de pouco conhecimento acumulado e sistematizado. Este tipo de pesquisa tem como
objetivo proporcionar maior familiaridade com o problema de pesquisa, com vistas a torn-lo
mais explcito, servindo inclusive como estudo preliminar ou preparatrio para outros tipos de
pesquisa.
Conforme Tripodi, Felin e Meyer (1975) os estudos exploratrios tm por objetivo
oferecer um quadro de referncias para futuras aplicaes e podem ser classificados em trs
tipos bsicos: estudos que combinam caractersticas de explorao e descrio de um
fenmeno, estudos que usam artifcios especficos para a coleta de dados na busca de idias e
estudos que envolvem a manipulao de variveis independentes na demonstrao da
viabilidade de tcnicas.
Diante do referencial acima, pode-se classificar a presente pesquisa como exploratria,
porque tem como objetivo proporcionar maior familiaridade com o problema, com vistas a
torn-lo mais explcito, e gerar conhecimento sobre os impactos das polticas pblicas sobre o
desenvolvimento da indstria vincola do So Francisco.
Quanto aos meios o estudo basicamente fundamentar-se- na investigao documental,
que prev a coleta de documentos diversos dos rgos governamentais e dos agentes da
indstria vincola, e pela pesquisa bibliogrfica caracterizada pelo estudo sistematizado de
material publicado sobre o assunto, inclusive como forma de dar suporte tericometodolgico. (VERGARA, 1997).
Em uma pesquisa exploratria, existem vrias tcnicas que podem ser adotadas. Dada
a sua natureza, este estudo foi dividido em duas etapas, que se complementam: uma
denominada fase preparatria, para a obteno de dados e informaes de fontes secundrias e
de especialistas; e outra, destinada a formulao de modelos de exemplificao a fim de

50

representar as situaes suscitadas no problema de pesquisa relacionadas teoria do principalagente.

3.2 Fase preparatria

Primeiro passo para execuo desta dissertao foi definir a estratgia de pesquisa, que
o levantamento bibliogrfico em conjunto com a anlise documental. Depois deste ponto a
pesquisa se dividiu em duas etapas complementares, uma pesquisa de dados e informaes em
fontes secundrias com o objetivo de melhor entender o segmento de vinhos finos e as
caractersticas da regio do So Francisco, e atravs de entrevistas com agentes relacionados a
indstria do vinho para prover o pesquisador um maior nvel de compreenso sobre o tema.
A pesquisa documental pode se revestir de um carter inovador, trazendo
contribuies importantes, pois o exame de tais materiais ainda no receberam um tratamento
analtico, ou que podem ser reexaminados, buscando-se novas interpretaes (GODOY,
1995).
Ainda segundo Godoy (1995) a palavra documentos deve ser entendida de uma
forma ampla, incluindo tanto materiais escritos como jornais, revistas, dirios, obras literrias,
cientificas e tcnicas, cartas, memorandos e relatrios, como tambm as estatsticas (que
produzem um registro ordenado e regular de vrios aspectos da vida de determinada
sociedade) e os elementos iconogrficos como sinais, grafismo, imagens e filmes. Estes
documentos so denominados primrios quando produzidos por pessoa que vivenciou
diretamente o evento que est sendo estudado, ou secundrio, quando coletados por pessoa
que no estava presente no momento da ocorrncia.

51

Esta fase da pesquisa procurou abordar os diversos assuntos convergentes nesta

dissertao, a regio do vale do So Francisco, a Indstria de Vinho e a questo das polticas
pblicas, incluindo as questes tributrias.
Para tanto foram pesquisados:

As caractersticas da indstria de vinhos finos no Brasil;

Os tributos incidentes sobre a cadeia produtiva do vinho;

Os fatores de crescimento e importncia da regio do So Francisco para

Pernambuco e da Indstria de Vinho para o Vale do So Francisco;

Identificao dos resultados do investimento do governo no Vale do So

Francisco e como estes investimentos tm impactado na indstria vincola.

Para execuo desta fase foram consultadas vrias fontes de evidncias. Foi feito um
levantamento bibliogrfico dos estudos e das pesquisas realizados nessa rea, em artigos
especializados, dissertaes, teses, livros, tambm foram pesquisados sites na internet de
instituies especializadas em vinhos, tributao e polticas pblicas. Nesta pesquisa tambm
foi realizado um levantamento da legislao que trata da taxao e normatizao da produo
e comercializao do vinho e de seus derivados.
Destacam-se nesta fase os sites e e-mails recebidos com informaes e estudos do
IBRAVIN - Instituto Brasileiro do Vinho, UVIBRA Unio Brasileira de Vitivinicultura,
ABE Associao Brasileira de Enologia, VALEXPORT Associao dos Produtores e
Exportadores de Hortigranjeiros e Derivados do Vale do So Francisco e da OIV
Organizao Internacional da Uva e do Vinho.
Na outra linha de pesquisa, foram realizadas entrevistas com o objetivo de ampliar o
conhecimento do campo a ser estudado, ao mesmo tempo, que guiaram o pesquisador na
pesquisa documental. A amostra das entrevistas de carter limitado e foi escolhida por
convenincia e julgamento, em funo da possibilidade de contribuio para o trabalho.

52

Os dois entrevistados foram o Diretor da ADDIPER Agncia de Desenvolvimento

Econmico de Pernambuco, o Sr. Saulo Xavier e o Sr. Jos Gualberto de Freitas Almeida
presidente da Valexport, do Vinhovasf (Instituto dos Vinhos Finos do Vale do So Francisco)
e tambm diretor da Vincola do Vale do So Francisco, produtora dos vinhos Botticelli.
As entrevistas foram marcadas antecipadamente por telefone e executadas pelo
pesquisador nos escritrios dos respectivos entrevistados, duraram em torno de 30 minutos,
como a entrevistas tinham cunho de guiar o pesquisador em seus estudos bibliogrficos foi
utilizado uma entrevista no diretiva, que permite ao entrevistado desenvolver suas opinies e
informaes de maneira que ele estimar conveniente (RICHARDSON, 1989).

3.3 Identificao dos fatores de restrio

A anlise da presente pesquisa enfatiza a relao entre a indstria vincola do Vale do

So Francisco e o Governo do Estado de Pernambuco tendo como cerne da questo o impacto
das polticas pblicas de tributao e infra-estrutura sobre o desempenho das empresas do
setor.
O critrio de seleo foi baseado no crescimento econmico da Regio do So
Francisco que impulsionada por grandes projetos de irrigao, pblicos e privados,
propiciaram o desenvolvimento da fruticultura na regio e criaram um ambiente institucional
capaz de gerar condies para a construo de economias externas dinmicas. (MIRANDA,
2003A).
Esta fase da pesquisa pautou-se pelo estudo das utilidades dos agentes envolvidos, o
governo atravs de seus rgos (Principal) e as indstrias propensas investidoras no setor
vincola do Vale do So Francisco (Agentes).

53

Foi realizado um levantamento bibliogrfico utilizando os portais do Proquest,

Science Direct, disponveis no portal de peridicos da Capes, o portal da National Bureau of
Economic Reserch (NBER), alm de banco de teses da USP, UFRGS, UNICAMP e UFPE.
Os documentos coletados foram obtidos no portal do Governo do Estado de
Pernambuco, bem como em portais especializados no fornecimento de informaes sobre
legislao tributria (e.g. Fiscosoft e Tributrio.net), com o fim de se pesquisar as
caractersticas tributrias do setor vincola e as diversos programas de incentivos tributrios
ao setor.
Efetuada a anlise e sntese do material coletado e elaborado o referencial terico
foram selecionados as variveis relevantes para a modelagem das funes utilidades que
tiveram por base o arcabouo da teoria do principal-agente, tais como os apresentados nos
modelos de Allingham e Sandmo (1972), Reinganum e Wilde (1985), (COWELL, 2003) e
Gibbons (1992 apud DEBACO; NETO, 2000)
Selecionadas as variveis, ser observado atravs do estudo bibliogrfico se o Governo
de Pernambuco atravs de suas aes tem observado as restries de participao e de
compatibilidade de incentivos levando em considerao as variveis da funo utilidade das
empresas (agentes), de forma a integrar o problema da pesquisa ao referencial terico, tendo
em vista que o principal deseja escolher uma funo que maximize sua utilidade, estando
sujeita as restries impostas pelo comportamento otimizador do agente.

54

4 Indstria nacional de vinhos

O Brasil um pas de pouca tradio em vinhos no contexto mundial, tendo como base
o Estado do Rio Grade do Sul, maior produtor nacional. A instalao desta indstria na regio
deve-se a questes climticas e culturais dos europeus que a colonizaram, sobretudo os
italianos. (HOFFMANN, 2006).
Segundo dados da Organisation Internacionale de La Vigne et du Vin (OIV), que
uma organizao intergovernamental com o objetivo de regular as normas internacionais de
produo e de contribuir para a harmonizao internacional das prticas e das normas
existentes, o Brasil ocupava no ano de 2003 a 17 (dcima stima) colocao mundial na
produo de vinho, com uma produo seis vezes menor que a mdia europia, ver tabela
2(4).
Tabela 3(4) Produo Mundial de Vinhos
Ano

2003

2002

2001

2000

1999

Pas
Frana
Itlia
Espanha
Estados Unidos
Argentina
China
Austrlia
frica do Sul
Alemanha
Portugal
Chile
Romnia
Rssia
Hungria
Grcia
Moldvia
Brasil

46.360
44.086
42.802
20.770
13.225
11.600
10.194
8.853
8.191
7.340
6.682
5.555
4.530
3.880
3.799
3.215
2.620

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17

50.353
44.604
33.478
20.300
12.695
11.200
11.509
7.189
9.885
6.677
5.623
5.461
4.060
3.333
3.085
2.251
3.212

1
2
3
4
5
7
6
9
8
10
11
12
13
14
16
19
15

53.389
52.293
30.500
19.200
15.835
10.800
10.347
6.471
8.891
7.789
5.658
5.090
3.430
5.514
3.477
1.224
2.968

1
2
3
4
5
6
7
10
8
9
11
13
15
12
14
22
16

57.541
51.620
41.692
21.500
12.537
10.500
8.064
6.949
9.852
6.710
6.674
5.456
3.050
4.299
3.558
2.500
3.638

1
2
3
4
5
6
8
9
7
10
11
12
17
13
15
18
14

60.535
56.454
33.723
19.050
15.888
10.261
8.511
7.968
12.123
7.844
4.807
6.054
2.560
3.339
3.680
1.332
3.116

1
2
3
4
5
7
8
9
6
10
12
11
17
14
13
21
15

Fonte: Adaptado OIV

A baixa produo nacional pode ser relacionada ao baixo consumo per capita anual
que no ano de 2003 foi de apenas 1,7 litros, enquanto que os franceses, maiores produtores

55

mundiais, chegaram a consumir 55,4 litros por ano. Na caso de nossos vizinhos sulamericanos a Argentina tem o maior consumo per capita com 32,1 litros consumidos seguida
pelo Chile com 16,1 litros. (OIV).
importante ressaltar que o consumo mdio de vinho no mundo vem diminuindo ao
longo dos anos. Alguns autores explicam este fato pela substituio de vinhos comuns,
bebidos em grandes quantidades devido a hbitos culturais e alimentares, pelos vinhos de
melhor qualidade, chamados vinhos finos, bebidos em menor quantidade por apreciadores ou
em eventos comemorativos

(Rosa e Simes, 2004, p.71-72), conforme corrobora

(TERUCHKIN, 2004, p. 123).

As mudanas ocorridas nos mercados de vinhos devem-se a alteraes na
demanda, sobretudo com a crescente urbanizao e a maior participao da
mulher no mercado de trabalho e suas conseqncias em termos de alterao
do tipo e do local das refeies. (TERUCHKIN, 2004, p. 123).

Esta diferenciao entre vinho comum ou vinho de mesa, e o vinho de qualidade

uma simplificao devido a enorme diversidade dos tipos de vinhos e da multiplicidade das
legislaes nacionais (Rosa e Simes, 2004).
No presente trabalho, buscaremos especificar melhor a classe de vinhos finos, visto ser
o principal produto da indstria vincola do Vale do So Francisco cerne de nosso estudo.
Para isto utilizaremos a definio contida na Lei 7678/98 que define vinho fino, como:
2o Vinho fino o vinho de teor alcolico de 8,6% (oito inteiros e
seis dcimos por cento) a 14% (catorze por cento) em volume, elaborado
mediante processos tecnolgicos adequados que assegurem a otimizao de
suas caractersticas sensoriais e exclusivamente de variedades Vitis vinfera
do grupo Nobres, a serem definidas em regulamento. (Lei 7678/98).

Todo vinho fino necessariamente tem que ser produzido a base de uvas vinferas, que
so caractersticas da Europa e que apresentam um conjunto de caractersticas prprias, mas
nem todos os vinhos produzidos com uvas vinferas podem ser caracterizados como vinho
fino. (TERUCHKIN, 2004, p. 111).
A lei n. 7678/98, conhecida como a lei do vinho, foi regulamentada em 08 de
maro de 1990 pelo decreto n. 99.066 que dispe sobre a produo, circulao e

56

comercializao da uva, do vinho e de seus respectivos derivados, como tambm sobre os

padres de identidade e qualidade que foram estabelecidos pela Secretria de Inspeo de
produto Vegetal (SIPV) do Ministrio da Agricultura.
A lei do vinho alterada pela Lei 10.970 de 12 de Novembro de 2004, classifica os
vinhos quanto classe da seguinte forma: de mesa, leve, fino, espumante, frisante,
gaseificado, licoroso e composto. Cada classe respeita dados tcnicos definidos por
regulamento.
A escolha da matria-prima para fabricao do vinho juntamente com o investimento
em tcnicas modernas de fabricao est diretamente relacionada qualidade do vinho
produzido. No caso dos vinhos finos o custo de produzir a uva europia onerado devido
ingrata relao entre produtividade e qualidade, ou seja, necessrio que os produtores
eliminem parte dos frutos para que os remanescentes atinjam as caractersticas necessrias
para um bom vinho, que consequentemente atingir melhores preos de comercializao
(TERUCHKIN, 2004, p. 112).
Outra diferenciao que precisa ser evidenciada no contexto nacional o conceito de
vinho jovem, que so os vinhos caractersticos das regies da Califrnia, Chile, Argentina,
Uruguai, Brasil, frica do Sul, Austrlia, Nova Zelndia e regies emergentes da Europa.
Estas regies apesar de plantarem cepas similares s regies vincolas mais tradicionais da
Europa, tm como diferenciao um processo de produo mais moderno, pautado na
mecanizao, focado na variedade das uvas e suas caractersticas, o que permite produzir
vinhos frutados, jovens (sem necessidade de envelhecimento) que esto mais afinados com o
paladar mundial globalizado (GOLLO, 2006).
O Rio Grande do Sul desponta, ao nvel nacional, como o maior produtor de vinho,
entretanto 83,26% de sua produo de vinho de mesa, considerado de menor qualidade.

57

Tabela 4(4) Produo de vinhos, sucos e derivados do Rio Grande do Sul, em litros
2003/2005
2003
2004
2005
PRODUTO
Vinho de mesa
202.545.724
312.549.281
226.080.432
Tinto
155.513.687
251.979.739
180.698.666
Branco
40.861.639
51.497.025
39.212.146
Rosado
6.170.398
8.072.517
6.169.620
Vinho fino
29.551.457
43.084.644
45.453.898
Tinto
15.357.576
23.160.118
25.409.805
Branco
14.058.481
19.887.747
20.012.363
4.659.258
6.200.037
9.798.024
Suco de uvas simples
Suco concentrado*
55.241.820
89.390.375
97.566.220
Outros derivados
20.741.475
21.693.858
23.549.751
TOTAL
312.819.734
472.918.195
402.448.325
Fonte: Uvibra e Ibravin (adaptado Anurio brasileiro da uva e do vinho, 2006).
* Transformados em litros de suco simples.

4.1 Importao e exportao

A posio do Brasil no mercado vitivincola internacional deficitria quanto
balana comercial. Em 2005 a participao de vinhos importados em relao aos vinhos finos
comercializados no pas representou 60,15% do total consumido no mercado interno, estes
percentuais se devem abertura do mercado e mudana da poltica cambial no Brasil.
(ANURIO BRASILEIRO DA UVA E DO VINHO, 2006), ver tabela 4(4). Outra questo
a carga tributria que incide sobre os vinhos nacionais se tornando um dos entraves mais
crticos competitividade do setor vitivincola brasileiro. (GOLLO, 2006)
Tabela 5(4) Participao das importaes de vinhos finos comercializados no Brasil 2000/2005
em mil litros
ANO/PRODUTO

2001

2002

2003

2004*

2005*

NACIONAL

28.702

25.439

23.211

21.864

23.556

IMPORTADO

28.015

24.184

26.799

36.070

37.495

TOTAL VINFERAS

56.717

49.623

50.010

57.934

61.051

PARTICIPAO IMPORTADOS%
49,4
48,7
61,42
62,3
60,15
Fonte: Uvibra e Ibravin (adaptado Anurio brasileiro da uva e do vinho, 2006).
*Foram estimados 2 milhes de litros de vinhos finos produzidos e comercializados pelos Estados de
Pernambuco e Santa Catarina.
**Foram estimados 3 milhes de litros de vinhos finos produzidos e comercializados pelos Estados
de Pernambuco e Santa Catarina.

58

Os produtos nacionais esto se preparando para ingressar em novos mercados no

exterior, atravs do desenvolvimento de novas regies para produo de vinhos finos no Rio
Grande do Sul e no Nordeste do Brasil, especificamente no Vale do So Francisco, que esto
em busca de novos padres de qualidade para fortalecimento de uma identidade regional e
nacional do vinho brasileiro.
A certificao do Vale dos Vinhedos como indicao de procedncia (selo de
qualidade reconhecido internacionalmente), a elaborao de um planejamento estratgico do
setor, denominado Plano Viso 2025 e a criao de consrcios para exportao so exemplos
de aes concretas e focadas na busca da competitividade dos produtos nacionais.
O Brasil tem no Paraguai, Japo e Estados Unidos seus principais parceiros
importadores de vinho, enquanto que Itlia, Argentina e Chile se destacam como principais
exportadores de vinhos para o Brasil, conforme pode ser visto nas Tabelas 6(4) e 7(4),
respectivamente.
Tabela 6(4) Exportaes brasileiras, outros vinhos, mostos de uva, ferm. imp. por adio lcool.
(NCM 2204.2100 e 2204.2900) 2001/2004.
Pases
2001
2002
2003
2004
2005
Paraguai
4.798.797
2.013.803
1.121.672
2.108.658
1.967.909
Japo
347.523
135.602
166.028
426.482
561.411
Finlndia
31.176
23.328
17.496
16.335
16.830
USA
3.576
6.800
25.467
98.265
338.497
Uruguai
13.564
27.350
12.250
1.296
Fonte: Ministrio do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio Exterior. (AliceWeb)

2006
1.947.106
325.031
11.088
392.590
1.008

Tabela 7(4) Importaes brasileiras, outros vinhos, mostos de uva, ferm. imp. por adio lcool.
(NCM 2204.2100 e 2204.2900) 2001/2004.
Pases
2001
2002
2003
2004
2005
Argentina
5.160.203
6.200.375
7.955.549
11.134.141
11.647.128
Chile
2.585.537
3.867.336
5.720.024
10.202.602
10.845.213
Itlia
8.113.437
5.878.925
5.237.027
6.190.395
5.994.200
Portugal
5.225.372
3.047.860
3.344.190
4.151.101
5.182.827
Frana
3.118.460
2.355.088
1.958.362
2.092.261
1.671.209
Fonte: Ministrio do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio Exterior. (AliceWeb)

2006
15.194.205
11.939.727
7.983.641
5.936.299
2.561.966

59

4.2 O Vale do So Francisco

O vale do So Francisco difere da paisagem rida do nordeste brasileiro como plos
dinmicos com efeitos destoantes com o cenrio geral de estagnao e misria (LIMA, 94).
O sucesso de desenvolvimento alcanado por produtores no Vale do So Francisco deve-se,
alm dos incentivos pblicos e privados, a caractersticas nicas da regio.
O rio So Francisco principal responsvel pelo abastecimento de gua para os projetos
de irrigao tem uma extenso de 2.700 km entre a nascente na Serra da Canastra em Minas
Gerais e a foz no Oceano Atlntico, entre os Estados de Alagoas e Sergipe. Considerada de
tima qualidade para a irrigao a gua do So Francisco foi classificada como C1S1,
segundo o mtodo do Laboratrio de salinidade do Departamento de Agricultura dos Estados
Unidos, o que quer dizer que a gua possui baixa condutividade eltrica e baixa relao de
absoro de sdio, de forma que no provoca a salinizao e a sodificao do solo (LINS,
1995).
O clima na regio caracterizado por baixo ndice de nebulosidade e
consequentemente uma grande incidncia de radiao solar. A pluviosidade tambm
bastante caracterstica da regio, onde os perodos de seca so bem marcados, apresentando
maiores nveis de precipitao na foz do rio (LINS, 1995).
O vale do So Francisco, com seus 64 milhes de ha, possui cerca de 35,5 milhes de
ha agricultveis e 456 mil ha indicados para pastagens. Da rea agricultvel, 19 milhes so
mais favorveis, sendo que apenas 8 milhes de ha tm fcil acesso gua. (CODEVASF,
2005).
Quanto qualidade do solo, na regio do sub-mdio So Francisco, at o municpio de
Santa Maria da Boa Vista/PE, pela margem esquerda, e Juazeiro/BA, encontra-se
predominantemente solos com boas caractersticas agrcolas, ricos em latossolos e podzlicos.

60

4.2.1 Sub-mdio So Francisco

Especificamente, nosso estudo abranger a regio conhecida como Sub-mdio So
Francisco, que abrange reas dos Estados da Bahia e Pernambuco. Estende-se de Remanso at
a cidade de Paulo Afonso (BA), e inclui as sub-bacias dos rios Paje, Touro e Vargem, alm
da sub-bacia do rio Moxot, ltimo afluente da margem esquerda.
A precipitao mdia anual chega a 350 mm na regio de Juazeiro/Petrolina e a
mxima de 800 mm, nas serras divisrias com o Cear. A temperatura mdia anual de 27
C; a evaporao da ordem de 3.000 mm anuais e o clima tipicamente semi-rido. A
caatinga predomina em quase toda a rea. As principais cidades so: Juazeiro e Paulo Afonso,
na Bahia; e Petrolina, Ouricuri e Serra Talhada, em Pernambuco. (CODEVASF, 2005).
Caractersticas geogrficas da regio vo ser fundamentais para entender melhor as
condies de produo das uvas, ativo especfico na produo de vinho.

4.2.2 Desenvolvimento agroindustrial

O desenvolvimento do Sub-mdio So Francisco iniciou-se na dcada de 50 com a

criao da SUDENE (Superintendncia de Desenvolvimento do Nordeste) e da CVSF
(Comisso do Vale do So Francisco) que desenvolveram os primeiros estudos dos recursos
naturais e agronmicos com projetos pilotos de irrigao, alm da ampliao da infraestrutura local (SILVA, 2001).
A partir de 1980 as polticas pblicas se voltaram para o desenvolvimento
agroindustrial, utilizado incentivos e financiamentos do FINOR (Fundo de Investimento do
Nordeste) e FNE (Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste), que contribuiu para
atrao de grandes empresas e projetos na indstria de beneficiamento de produtos agrcolas

61

irrigados, especialmente tomate e frutas. Tambm se instalaram na regio indstrias de

produo de insumos e equipamentos para o setor agrcola local (LIMA, 1994).
Na dcada de 80 com o desenvolvimento de novos permetros de irrigao houve uma
mudana no perfil da produo da regio e na pauta dos produtos cultivados pelos pequenos
produtores que passaram a se dedicar produo de culturas de ciclo curto, como o caso do
tomate. Entretanto o vale do So Francisco foi afetado pelo agravamento do quadro
macroeconmico do pas e pela instabilidade das polticas agrcolas, estas dificuldades
impuseram aos produtores da regio projetos que maximizassem os lucros por hectare,
eliminado a agricultura de ciclo curto - tomate, cebola, melancia, melo que constituam a
base dos pequenos produtores. A migrao destas culturas para o desenvolvimento da
fruticultura causou um processo de diferenciao e excluso de agricultores, resultando numa
seleo natural baseada na capacidade tcnica e de investimento na atividade frutcola
(SILVA, 2001).
Desta forma se intensificou o nvel de capitalizao e de sofisticao tecnolgica, a
agricultura irrigada, voltada para fruticultura, principalmente produtos como a manga e a uva
que tm ampliado suas vendas com abertura de novos mercados na Europa e nos Estados
Unidos (LIMA, 94).
Apesar do setor no contar mais com as mesmas condies de polticas agrcolas dos
anos setenta, despontou na regio uma grande capacidade de organizao de interesses
privados, adotando estratgias de articulao e envolvimento com o Estado, o que permitiu
manter incentivos direcionados especificamente para a regio, alm de contar com o cmbio
defasado, os subsdios exportao e outras formas de apoio poltico e institucional (SILVA,
2001).
A capacidade de associao de produtores de frutas na regio do Sub-mdio So
Francisco, tambm pode ser considerado como fator de vantagem competitiva para a regio

62

como um todo. Instituies como a Valexport, tm garantido a cooperao dos produtores e

exportadores com instituies pblicas como forma de desenvolver o potencial da regio
atravs de convnios que visam a qualidade, pesquisa e logstica de escoamento da produo,
assim como a promoo dos produtos da regio no Brasil e no exterior.
Para ilustrar as etapas de evoluo da fruticultora no Sub-mdio So Francisco
utilizaremos o quadro 1(4), adaptado de Silva, 2001.
Quadro 1(4) Sntese das etapas de evoluo da fruticultura no SMSF

PERODO
Ano de inflexo

FATORES DETERMINANTES
Desencadeadores
Ao do Estado em infra-estrutura
de estrada, energia.
1950-1975
Criao da CVSF, SUVALE e
Os primeiros passos SUDENE.
Empreendimentos pioneiros de
da fruticultura no
fruticultura na regio.
SMSF
Projetos-pilotos de irrigao.

1975
1975-1985
A constituio do
plo agroindustrial
nos municpios
Petrolina-PE e
Juazeiro-BA e o
incio da fruticultura

Investimentos do Estado na
irrigao
Criao da CODEVASF.
Implantao e operao de projetos
pblicos de irrigao.
Instalao de agroindstrias.
Empreendimentos pioneiros em
vitivinicultura.
Instalao dos primeiros projetos
de fruticultura para exportao.

1985

Aceleradores
Integrao regional e nacional.
Uso de moto-bombas e
bombas eltricas.
Estudos dos recursos naturais e
agronmicos.
Efeito-demonstrao dos
projetos-piloto de irrigao.

Polticas Pblicas
Participao iniciativa privada.
Incentivos fiscais/financeiros
da SUDENE e BNB.
Polticas agrcolas nacional /
setorial.
Programas de
desenvolvimento regional.
Pesquisas da EMBRAPA.

Exportao de frutas in natura

Infra-estrutura de irrigao.
Criao da Valexport.
1985-1994
Crise do Estado e do padro de
financiamento.
A fruticultura e a
Abertura comercial.
formao de uma
base exportadora no Integrao com mercados regional
e nacional de frutas.
plo
Petrolina/Juazeiro

Ao da Valexport
Incentivos exportao.
Crise da agricultura irrigada e
do complexo agroindustrial.
Papel da Cooperativa Cotia.
Organizao dos interesses
privados.

1994

Aumento da demanda interna

Plano de estabilizao da
economia

63

1994-1999
Consolidao do
complexo frutcola
do plo
Petrolina/Juazeiro

FATORES DETERMINANTES
Crescimento do mercado interno
de frutas frescas.
Especializao territorial em
fruticultura.
Crise de endividamento de grandes
empresas.
Emergncia de novos atores
sociais/formas de organizao.

Crescimento da participao
da pequena produo.
Linhas de financiamentos do
FNE, PRONAF, FAT.
Dificuldade paridade cambial.
Criao do PADFIN.

Fonte: Adaptado de Silva, 2001

4.2.3 Introduo da indstria vincola no Vale do So

Francisco
As primeiras grandes empresas agrcolas que comearam a investir no Vale do So
Francisco, ainda na dcada de 70, estavam voltadas para a produo de vinho e uva de mesa.
Com incentivos da SUDENE e do BNB, a Fazenda Milano, localizada no municpio de Santa
Maria da Boa Vista/PE, implantou o projeto da Vincola do So Francisco, este foi o primeiro
empreendimento que iria dar origem a mais nova regio vitivincola do pas (SILVA, 2001).
Estes incentivos s foram possveis graas a polticas de prioridade a agroindstria,
que durante os anos 80 perdeu sua fora, mantendo a indstria vincola estagnada at o final
dos anos 90, s reagindo no fim da dcada com a instalao de vrias empresas, como a
Vincola Santa Maria e a Adega Bianchetti Tedesco Ltda., alm da pioneira Fazenda Milano
(SILVA, 2001).
Em 2003 a regio j contava com 07 vincolas implantadas e uma produo de 6
milhes de litros de vinho e espumante, graas a uma rea de 600 hectares de uvas vinferas
plantados. O faturamento desta industrias incluindo, tambm, derivados menos nobres como,
vinagre e suco de uva girou em 2003 em torno de R$ 50 milhes (ANURIO BRASILEIRO
DA UVA E VINHO, 2004).

64

A consolidao desta indstria numa regio rida como o serto nordestino, chega a
causar perplexidade em produtores mais tradicionais, tornado-se a principal regio vincola
tropical e a segunda maior produtora do Brasil (TERUCHKIN, 2004, p. 119).
O sucesso desta indstria esta ligado a diversos fatores, primeiro a perseverana dos
pioneiros produtores de uva e vinho do Vale do So Francisco, segundo aos fatores
geogrficos da regio que garante tempo bom o ano todo, gua fresca em abundncia, baixa
umidade relativa do ar, dias quentes e noites frescas e chuvas raras e previsveis, terceiro
ponto, investimento em modernas tcnicas de irrigao, desenvolvimento de cultivares
adaptados, manejo que permite duas safras e meia por ano, controle sobre a qualidade de
produo o que garante uma maior produtividade da terra e a existncia de estoques
reguladores que possam vir a suprir as necessidades da planta industrial (LINS, 1995) e
permitem o perfeito controle do processo produtivo das uvas, proporcionando a obteno de
vinhos jovens (ANURIO BRASILEIRO DA UVA E DO VINHO, 2004).
Outro ponto de grande importncia a rede de atores que se envolveram para
fortalecimento do setor, incluindo as associaes de carter privado representando os
empresrios locais, que trabalhando junto aos rgos pblicos conseguiram gerar
investimentos em infra-estrutura e pesquisa para o setor.
O crescimento da indstria vincola da regio tem caractersticas importantes, no s
no ponto de vista econmico, como tambm no social. Com safras continuadas e irrigao
controlada de forma artificial, cada hectare de uvas vinferas representa cinco empregos
diretos o ano todo (ANURIO BRASILEIRO DA UVA E DO VINHO, 2004). Tambm
uma atividade demandante de insumos variados, que podero vir a ser produzidos localmente
podendo adensar a cadeia de valor (LIMA, 2006).

65

5 A indstria do Vinho do Sol

Vinho do sol, sertanejo, vinho do So Francisco, vinho tropical, no importa a
denominao dada ao vinho produzido na regio do Sub-mdio do Rio So Francisco o fato
que quebrou-se o paradigma de que s seria possvel produzir vinho de qualidade nas regies
acima do paralelo 30, no Hemisfrio Norte e abaixo do paralelo 30 no Hemisfrio Sul
(ANURIO BRASILEIRO DA UVA E DO VINHO, 2006).
O Vale do So Francisco consolida-se como o segundo plo produtor de vinhos finos
do Brasil, com perspectivas de atingir a marca de 20% da produo brasileira no ano de 2006.
Este desempenho s possvel, graas ao grande investimento em tecnologia e muita
pesquisa, alm das caractersticas geogrficas locais. (JORNAL DO COMRCIO, 2006).
Este captulo tem como objetivo desvendar as caractersticas da indstria vincola do
So Francisco delineando suas especificidades como forma de criar um alicerce para o
modelo proposto.

5.1 A Cadeia produtiva do vinho no VSF

De carter reduzido esta seo busca apenas pincelar sobre alguns aspectos da cadeia
produtiva da indstria do vinho no Vale do So Francisco, visto no ser objetivo principal
deste trabalho um mapeamento mais complexo, entretanto atravs de sua representao
podemos melhor identificar seus aspectos e os agentes a ela relacionados.
A cadeia produtiva pode ser conceituada como um sistema constitudo por um grande
nmero de elementos e processos interligados e interativos, incluindo sistemas produtivos,
fornecedores de insumos e servios, indstrias de processamento e transformao, agentes de

66

distribuio e comercializao, que propiciam a oferta de bens e servios aos consumidores

finais (CASTRO, 2002). A cadeia produtiva do vinho pode ser representada como na figura
3(5) desenvolvido por Triches, Siman e Caldart (2004).

Figura 3(5) Cadeia Produtiva da Uva e do Vinho

Fonte: Adaptado de Triches, Siman e Caldart, 2004.

Devido a grande dificuldade de responder as diversas restries apresentadas pelo

mercado, principalmente o mercado externo, as empresas passaram a manter um abrangente
relacionamento interfirmas e interinstituies. Na dcada de 80 novas formas de anlise
passam a incluir em seus estudos aspectos relacionados investigao das relaes entre os
diversos atores estabelecidos na cadeia produtiva, sendo a configurao tcnica dos atores
envolvidos na cadeia privilegiada por argumentos relacionados complementariedade
produtiva e, em alguns casos, ao esprito de cooperao (LACERDA E LACERDA, 2004).
Este tipo de associativismo foi conceituado por Lacerda e Lacerda (2004), como:
[...] um grupo de firmas interligadas e instituies associadas dispostas
geograficamente prximas. Essas concentraes geogrficas de firmas
interligadas, produtoras de servios ou produtos, congregam fornecedores
especializados de insumos, provedores de servios, infra-estrutura
especializada, governo e instituies que oferecem treinamento, educao,
informao, pesquisa e suporte tcnico. Alm de competir pelo mesmo
mercado, tambm cooperam para aumentar a produtividade geral da
comunidade na qual se inserem. Vale dizer, criam sinergias.

67

O conceito de cluster foi relacionado ao de cadeia produtiva, pois as condies atuais

do complexo agroindustrial do Vale do So Francisco exploradas leva a crer que j se pode
caracteriz-la como uma economia de aglomerao que tem como condicionantes de
eficincia fatores como inovao tecnolgica endgena (que surgem como resultado dos
agentes produtivos para maximizarem seus lucros), capital humano (estoque de conhecimento
dos agentes econmicos) e os arranjos institucionais (polticas governamentais e organizao
da sociedade civil) que passam a ser os provedores de um desenvolvimento da renda per
capita em qualquer sistema econmico (CARVALHO, 2002).
Apresentaremos a seguir o modelo da cadeia produtiva do vinho, formulado por Lima
(2006), ver figura 4(5).
Insumos e Equipamentos
Agrcolas

Instituies de Pesquisa

Instituies
Financeiras

Produo de Uvas

Insumos e Equipamentos
para o Processamento
Industrial

Entidades Pblicas

Associaes e
Cooperativas

Processamento

Distribuio

Atacado

Varejo

Mercado Interno

Atacado

Mercado Externo

Figura 4(5) Cadeia Produtiva do Vinho.

Fonte: Adaptada de Lima (2006).

Na ponta da cadeia produtiva do vinho temos um dos elos mais importantes que a
obteno da uva, que se caracteriza por apresentar uma forte interao com os fatores naturais
das regies de produo e de suas caractersticas resultar um vinho prprio (GUERRA, 2003,

68

p.22). Neste elo da cadeia ainda tem importncia o fornecimento de insumos e equipamentos
de irrigao por gotejamento.
O elo referente fabricao do vinho envolve equipamentos como prensas,
desengaadeiras, tanques, bombas centrifugas, filtros mquinas de enchimento, arrolhadeiras,
etc. A indstria de vinho do Vale do So Francisco caracteriza-se por um alto grau de
tecnologia comparando-se a pases como Austrlia e USA.
Aps a fabricao o vinho engarrafado, arrolhado e rotulado, enquanto os rtulos e
as rolhas so provenientes de So Paulo, as garrafas de vidros so adquiridas da CIV
Companhia Industrial de Vinhos, localizada em Recife/PE. A comercializao feita em
caixas de papelo adquiridas em So Paulo ou no Recife (LIMA, 2006).
A distribuio do produto realizada de forma indireta, ou seja, atravs de
distribuidores e representantes que se encarregam de fazer o produto chegar aos pontos de
venda como bares, restaurantes, supermercados e lojas especializadas. O problema logstico
tem se tornado um dos entraves para a indstria de vinhos do Vale do So Francisco, visto a
grande distncia dos centros consumidores, o que onera ainda mais o produto (ANURIO
BRASILEIRO DA UVA E DO VINHO, 2004). O mtodo de distribuio tem um papel
estratgico , j que a produo realizada em vincolas de tamanho no muito elevado, num
mercado onde a oferta se caracteriza como uma concorrncia monopolstica onde o produto
apresenta diferenciaes (LIMA, 2006).

5.2 Anlise institucional

A dcada de 80 demarcou o surgimento da importncia das instituies, o que renovou

e recuperou o debate sobre o papel das instituies na sociedade. Estas instituies, embora,

69

autnomas e especializadas encontram-se inter-relacionadas, sendo a natureza desta relao

tema central da sociologia clssica que busca definir que instituies so predominantes e
como afetam ou modelam outras e os processos, condies ou fatores que determinam os
padres de influncia ou dominncia. (BORINELLI, 2002).
Entre as principais indagaes dos institucionalistas est a estabilidade nas e entre as
organizaes (FACHIN e MENDONA, 2003 apud ROSA e COSER, 2001, p.3), de forma
que a necessidade de sobrevivncia, de reconhecimento e adaptabilidade aos interesses do
ambiente, todos, esto ligados ao processo de institucionalizao. (SELZNICK, 1971 apud
ROSA E COSER, 2001, p.3).
Neste contexto o ambiente passa, alm de destacar a presena de recursos humanos,
materiais e econmicos os elementos culturais como valores, smbolos, mitos, sistemas de
crenas e programas profissionais.
Atravs da abordagem institucional pode-se oferecer melhores explicaes aos
processos e relaes sociais, por preocupar-se com o que h de cristalizado na sociedade em
termos de valores, aes, padres que so construdos e legitimados a partir das relaes entre
diversos

atores

organizacionais

(ROSA

COSER,

2001,

p.3).

Em

ambientes

institucionalizados, o comportamento mais estvel e previsvel, podendo estar

economicamente associado reduo de custos derivados de incertezas nas relaes entre
atores, o que sob a perspectiva sociolgica, consiste numa realidade socialmente construda
que acaba aceita como verdade e possui legitimidade (BERGER e BERGER, 2002 apud
ROSA e COSER, 2001, p.3).
A produo de vinho fino est ligada diretamente qualidade, ou seja, est ligada a
produo de um produto de maior valor agregado. No Brasil a indstria, apesar de algumas
diferenas, basicamente tm como estratgia aumentar a produo de vinhos finos e melhorar
a qualidade de seus produtos (TERUCHKIN, 2004).

70

Na Regio do Vale do So Francisco no diferente e existe toda uma rede de

instituies trabalhando em conjunto em diversas reas para melhorar a qualidade do vinho,
inclusive buscando a indicao de procedncia, que permitem utilizar as referncias
geogrficas das reas de produo de uvas e vinhos para diferenciar os produtos junto ao
mercado consumidor e atribuir-lhes maior valor agregado.

5.2.1 Instituies da indstria do vinho do VSF

Nesta seo procuramos relacionar os diversos agentes governamentais, nogovernamentais e empresas que esto includas no ambiente institucional da cadeia produtiva
do vinho.

5.2.1.1 Valexport

A Valexport, associao criada em 1988 com o objetivo de representar os interesses

dos empresrios hortifrutigranjeiros da Regio do Vale do So Francisco junto aos poderes
pblicos, nacionais ou internacionais, compreende um total de 55 associados, que perfazem
aproximadamente 70% de toda produo frutcola do Vale e 80% de suas exportaes. A
unio de tamanha representatividade fundamental para obteno de vantagens competitivas,
desde que a confiana e reciprocidade entre os agentes sejam mantidas (VALEXPORT,
2005).
A Valexport atravs de uma estrutura administrativa funcional e dinmica busca
garantir conquistas representativas para toda a regio, inclusive para a sociedade, atravs de

71

Cmaras Setoriais, grupos formados por associados com interesses especficos. Segundo seu
estatuto busca estabelecer uma poltica de fruticultura com as seguintes metas:
a) Fortalecimento das exportaes;
b) Incremento pesquisa de fruticultura irrigada;
c) Adequao de infra-estrutura porturia e aeroporturia com especializao para
operaes com frutas;
d) Integrao da fruticultura ao nvel pas.
Cada Cmara Setorial possui compromissos e objetivos comuns e atuam de maneira
pr-ativa atravs de uma estrutura administrativa desburocratizada. Uma das principais
Cmaras Setoriais o Grupo do Vinho do Vale (GVV), criado em 1999 e formado pelas
vincolas da regio do Vale do So Francisco que buscam a excelncia nas tcnicas de
produo, comercializao e pesquisa para qualidade e produtividade.
Nestes ltimos anos a Valexport tem alcanado de forma satisfatria seus objetivos,
conquistando visibilidade e credibilidade para representar os interesses de seus associados
perante a comunidade. Isto se torna claro ao analisarmos a grande quantidade de parcerias
tcnicas e financeiras com diversos rgos federais e estaduais que garantiram o
desenvolvimento de tecnologia para o aperfeioamento dos produtos produzidos e
comercializados no Vale do So Francisco.
Entre seus principais parceiros esto a Embrapa, o IPA, o ITEP, o Sebrae, Ministrio
da Agricultura, CNPq, entre outros.

5.2.1.2 Instituto do Vinho do Vale do So Francisco - VINHOVASF

O Instituto do vinho do Vale do So Francisco (VINHOVASF) uma associao civil

qualificada com Organizao da Sociedade Civil de Interesse Pblico OSCIP e foi

72

qualificada pelo Governo de Pernambuco para exercer a promoo e ordenamento

institucional da cadeia produtiva de vitivincola, a padronizao, o aperfeioamento dos
vinhos e outros derivados da uva; a educao, pesquisa, desenvolvimento tecnolgico,
inovao, preservao do meio ambiente, promoo do desenvolvimento sustentvel, o
desenvolvimento econmico e social, a promoo de cultura, defesa e conservao do meio
ambiente e do patrimnio histrico e artstico da cadeia produtiva de vitivincola da regio do
Vale do Rio So Francisco, conforme o Decreto N 29.287, de 07 de junho de 2006.
Uma das principais funes do VINHOVASF ser gerir o Centro Tecnolgico da Uva
e do Vinho, que prev a instalao de uma vincola piloto, a qual vai integrar inovao
tecnolgica, educao profissional e empreendedorismo, com o apoio de diversos parceiros
pblicos e privados.

5.2.1.3 Centro Tecnolgico da Uva e do Vinho

O Centro de Tecnologia da Uva e do Vinho faz parte de um programa mais amplo

desenvolvido pelo Governo do Estado de Pernambuco atravs de uma parceria entre
secretarias e rgos do Governo, entidades e empresas do setor produtivo, universidades e
centros de pesquisa, agncias de fomento, bancos de investimento e organizaes nogovernamentais (ONGs). Alm disso, a participao do Governo Federal, atravs do
Ministrio de Cincia e Tecnologia e suas agncias, tem sido fundamental na validao do
modelo de gesto, bem como no seu financiamento parcial (ITEP, 2005), que tem como
objetivo desenvolver diversas regies do Estado de acordo com suas caractersticas e aptides.
O Centro Tecnolgico da Uva e do Vinho abrange os municpios de Petrolina, Lagoa
Grande e Santa Maria da Boa Vista e resultado de parceria entre governo estadual, do

73

FINEP - Financiadora de Estudos e Projetos, do Ministrio da Cincia e Tecnologia, da

Embrapa e da Associao Instituto de Tecnologia de Pernambuco (ITEP).
A unidade, resultado de investimentos de R$ 4,5 milhes do governo estadual,
promover a pesquisa de novas variedades de uvas adaptveis regio, alm de funcionar
como espao para capacitao de mo-de-obra e incentivo ao empreendedorismo - esta ltima
ao com participao direta do Sebrae.
Para os produtores da regio o Centro de Tecnologia ser fundamental para indicar
qual o tipo de uva se adapta melhor regio para que se possa planejar uma formatao dos
padres e caractersticas que vo basear a criao do selo prprio de indicao de
procedncia.

5.2.1.4 EMBRAPA

A Empresa Brasileira de Pesquisa Agropecuria - Embrapa, vinculada ao Ministrio

da Agricultura, Pecuria e Abastecimento, criada em 26 de abril de 1973, tem como misso
viabilizar solues para o desenvolvimento sustentvel do espao rural, com foco no
agronegcio, por meio da gerao, adaptao e transferncia de conhecimentos e tecnologias,
em benefcio dos diversos segmentos da sociedade brasileira (EMBRAPA, 2006).
No Vale do So Francisco atua principalmente atravs da Embrapa Semi-rido que
transformou incipientes expectativas sobre o potencial de desenvolvimento das reas secas do
Nordeste em programas de pesquisa e desenvolvimento consistentes e integrados a polticas
de gerao de emprego e renda dos governos municipais, estaduais e federal, e aos
empreendimentos competitivos do agronegcio da regio.
Um dos principais projetos da Embrapa Semi-rido para indstria vincola da regio
a implantao do Laboratrio de Enologia que um dos mais modernos do pas para pesquisa

74

com vinhos. Ainda est envolvida no projeto a Embrapa Uva e Vinho, localizada no Rio
Grande do Sul que contribuir com seu know-how no segmento.
O projeto prev a pesquisa de novas cultivares de videira em parreiras na regio e
depois pesquisas sobre o processo de vinificao com o objetivo de avaliar o potencial
enolgico das variedades na regio. O projeto parte do Programa dos Centro Tecnolgico da
Uva e do Vinho do Vale do So Francisco que, ao lado das pesquisas realizadas pelo
Laboratrio de Enologia, avanar suas atividades para as reas de formao profissional.

5.2.1.5 Instituies de ensino

As instituies de ensino so de extrema importncia como base para fortalecimento

da cadeia produtiva, visto ser a responsvel por criar e capacitar os recursos humanos
necessrios ao desenvolvimento da cadeia e por manter programas de pesquisas que
colaborem com o processo de inovao tecnolgica.
Em Petrolina os principais exemplos so os investimentos do Governo Federal no
Centro Federal de Educao Tecnolgica de Pernambuco (CEFET-Petrolina) que se originou
da Escola Agrotcnica Federal Dom Avelar Brando Vilela, que foi incorporada unidade de
ensino descentralizada do CEFET Pernambuco em Petrolina.
A instituio abrange a educao profissional nos nveis bsico, tcnico, tecnolgico e
licenciatura em dois centros, um com foco agrcola e outro com foco industrial. Entre os
diversos cursos destaca-se o de Viticultura e Enologia.
Outra instituio relevante foi criada em 2002, a Fundao Universidade Federal do
Vale do So Francisco (UNIVASF), que alm dos cursos de graduao buscam uma proposta
inovadora atravs dos Ncleos Temticos Multidisciplinares que abordaro a formao

75

profissional dos cursos de graduao exercitando o envolvimento de professores e estudantes

com as questes locais e regionais. Destacam-se cursos de Administrao, Engenharia de
Produo e de Engenharia Agrcola e Ambiental.
Diversas

outras

instituies

de

ensino

superior

tm

contribudo

para

desenvolvimento local da regio como Faculdade de Formao de Professores de Petrolina FPP/UPE, Faculdade de Cincias Aplicadas e Sociais de Petrolina FACAPE.

5.2.1.6 Agncias reguladoras

Entre as principais instituies reguladoras da indstria vincola destacam-se o

Ministrio da Agricultura, o Governo do Estado de Pernambuco (especificamente em nosso
estudo, visto que as vincolas implantadas em solo baiano so de responsabilidade do governo
estadual local) e o INMETRO.
As atribuies do Ministrio da Agricultura esto determinadas no Decreto n 99.066
de 08 de maro de 1990, que regulamenta a Lei n 7.678, de 08 de novembro de 1988, que
dispe sobre a produo circulao e comercializao de vinho e derivados do vinho e da uva.
Entre suas principais atribuies podemos citar:

Registro e Classificao de produtos e Estabelecimentos;

Estabelecer preceitos de identidade e qualidade;

Inspeo, fiscalizao e controle sanitrio da produo at a comercializao;

Anlise do vinho nacional e estrangeiro;

Propor o zoneamento da viticultura no Pas e o controle do plantio e da

multiplicao de mudas;

76

O Instituto Nacional de Metrologia, Normalizao e Qualidade Industrial

(INMETRO), rgo vinculado ao Ministrio do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio
Exterior e a Secretaria Executiva do Conselho Nacional de Metrologia, Normalizao e
Qualidade (CONMETRO), criada atravs da Lei 5.966, de 11 de dezembro de 1973,
determina, entre outros pontos:

Formular, coordenar e supervisionar a poltica nacional de metrologia,

normalizao e certificao da qualidade dos produtos industriais;

Assegurar a uniformidade e a racionalizao das unidades de medidas

utilizadas no territrio nacional;

Estabelecer normas referentes a materiais e produtos industriais;

Fixar critrios e procedimentos para certificao de materiais e produtos

industriais;

Fixar critrios e procedimentos para aplicao de penalidades no caso de

infrao de dispositivo da legislao referente metodologia, normatizao
industrial, certificao de qualidade a produtos industriais e aos atos
normativos dela decorrente.

No Vale do So Francisco, especificamente o INMETRO, ainda participa como

empresa responsvel pela certificao do PIF Programa Integrado de Frutas que tem como
objetivo certificar um modelo que produz alimentos e outros produtos de alta qualidade
mediante o uso racional de recursos naturais, tecnologias apropriadas e mecanismos
reguladores, capazes de minimizar o uso de insumos poluentes, assegurando uma produo
sustentvel a preos competitivos, respeitando e preservando o meio ambiente
(VALEXPORT, 2005).

77

J o Governo do Estado de Pernambuco atravs de programas de incentivos, de

criao de infra-estrutura e de incentivo a organizao social civil fomentada por rgos
pblicos tem guiado o desenvolvimento da regio, com destaque para a indstria vincola.
No ano de 2006 foi criado o Instituto do Vinho do Vale do So Francisco
(VINHOVASF), como pedra fundamental para identificao e implantaes de culturas que
possam garantir a regio um selo de indicao de procedncia.
O Vinhovasf faz parte de um protocolo de intenes assinada entre o Estado e oito
empresas do setor para criao de um plo vitivincola. O protocolo compreende um
investimento de 39,7 milhes financiados pelo banco do Nordeste aliado a incentivos fiscais
do Prodepe, em contra partida as empresas instaladas na regio devem dar prioridade a
contratao de pequenos produtores rurais.
A participao do Estado de Pernambuco ainda um pouco tmida se comparada aos
esforos do Estado do Rio Grande do Sul que tem investido em mecanismos de proteo e
regulao do setor. Como alguns exemplos temos, a institucionalizao de um cadastro
vincola, o lanamento de um Fundo de Desenvolvimento da Vitinicultura do Estado
(FUNDOVITIS) e a criao do Programa de Reestruturao e Desenvolvimento da
Vitinicultura do Rio Grande do Sul (PROVITIS), alm de um maior incentivo a formao de
associaes de interesses de produtores do setor.
Alm destes rgos o mercado de vinho tem no consumidor um agente regulador
importante visto que so considerados extremamente exigentes. Estas caractersticas tm
contribudo cada vez mais para um controle de qualidade rgido dos produtos do Vale do So
Francisco (LINS, 1995).
No Brasil a garantia de qualidade dos produtos vincolas atestada pelo Laboratrio
de Referncia em Enologia (LAREN) localizado em Caxias do Sul, o nico atualmente que
faz a anlise dos vinhos (ANURIO BRASILEIRO DA UVA E DO VINHO, 2006).

78

5.2.1.7 Vincolas do Vale do So Francisco

A regio do Vale do So Francisco considerada uma das melhores do mundo para o

plantio de uva, devido baixa incidncia de chuvas, que durante a colheita podem rachar e
azedar a uva. O marco inicial da produo vincola foi h 22 anos atrs, quando foi criada a
Vincola do So Francisco Ltda, que tinha sua produo focada na venda de vinho a granel
para outras empresas.
Em 2005 a regio respondia por aproximadamente 20% da produo brasileira de
vinhos finos. Na regio j existiam sete vincolas instaladas produzindo vinhos de tima
qualidade e outras cinco j estavam previstas para comear a produzir. (BAH, 2005).
Apesar do sucesso dos vinhos da regio, o Vale do So Francisco ainda sofre bastante
preconceito entre os especialistas e enlogos, pois se encontra fora da regio situada entre os
paralelos 30 e 50 graus norte e entre os 28 e 42 graus latitude sul, consideradas as regies
adequadas para produo de vinhos e onde so produzidos grandes nomes. O Sub-mdio So
Francisco est a aproximadamente entre os 08 e 09 graus latitude sul e 38 e 40 graus longitude
oeste de Greenwich. (LINS, 1995).

5.2.1.7.1 Botticelli
A Vincola Milano, sucessora da Vincola do So Francisco Ltda., de Santa Maria da
Boa Vista (PE), foi pioneira na produo de vinhos do plo vitivincola do Vale do So
Francisco, a empresa comeou a fabricar vinhos em 1984 vendido a granel, para ser
comercializado sob o rtulo da Maison Forestier do Rio Grande do Sul (LINS, 1995), com o
fim do contrato a vincola passou a envazar os produtos com marca prpria, primeiro o vinho
Milano e depois o Vinho Botticelli. Em 2005 engarrafou 1,2 milhes de litros de vinhos finos

79

dos tipos: Cabernet Sauvignon, Petit Syrah, Chenin Blanc e Moscato Canelli, alm do
espumante. Seus produtos so vendidos no Rio de Janeiro, em So Paulo, Braslia e no
Nordeste (BOTTICELLI, 2006).
A vincola exporta 5% da sua produo para Alemanha e Dinamarca e est em
negociao com os Estados Unidos. Com planos de aumentar sua produo a vincola
pretende estender sua rea plantada, de 100 para 140 hectares de uva, e alcanar produo de
2,4 milhes de litros no prximo ano (BOTTICELLI, 2006).

5.2.1.7.2 Grupo Garziera

A Vincola Lagoa Grande abastecida pelas uvas colhidas na Fazenda Garibaldina,
em Lagoa Grande (PE). Fundada pelo Sr. Garziera que chegou ao Vale So Francisco em
1978, para trabalhar na projeto da Fazenda Milano, fabricante da marca Botticelli. Ele foi o
responsvel pela introduo de mais de 30 variedades de uvas europias na regio, a partir de
mudas trazidas dos viveiros do Rio Grande do Sul.
O Grupo responsvel pela fabricao das marcas Garziera e Carrancas do So
Francisco produtos que so comercializados em So Paulo, Santa Catarina, Paran e Rio
Grande do Sul, por meio da Select Comrcio Internacional Ltda., representante de Bento
Gonalves no Rio Grande do Sul (GARZIERA, 2006)..

5.2.1.7.3 Vitivincola Santa Maria S/A

A ViniBrasil o resultado da associao da vincola portuguesa Do Sul e a Expand
Importadora, uma das maiores empresas brasileiras de comercializao de vinhos. O grupo
adquiriu da Famlia Raymundo da Fonte o controle da tradicional Vincola Santa Maria que

80

h 20 anos controlava os negcios. Localizada em Lagoa Grande/PE, a vincola produziu

cerca de 1 milho de garrafas no ano de 2005 e tem planos de dobrar a produo em 2006,
com projeto de em cinco anos chegar a 5 milhes de garrafas. Os vinhos j esto em 17 pases
da Europa, incluindo Frana, Itlia, Portugal e ainda nos Estados Unidos e agora Japo. O
projeto exportar 40% da produo. (NEVES,2005).

5.2.1.7.4 Chateaux Ducos

Instalada na cidade de Lagoa Grande/PE a Ducos Vincola Comrcio Imp. E Exp. Ltda
proveniente do investimento do francs Jean Denis Ducos tradicional vinicultor de Mdoc,
no norte de Bordeaux na Frana.
Em 2001 o grupo investiu R$ 1 milho na aquisio de uma fazenda de 125ha e na
implantao do projeto vincola, batizado de Chateaux Ducos. O vinho teve sua primeira safra
produzida em 2002 que resultaram numa produo de trs mil garrafas. So cultivadas na
propriedade quatro variedades de uvas que as engarrafa sob o rtulo Chateaux: cabernet
sauvignon, tannat, alicante bouchet e shiraz (ADDIPER, 2005).
O objetivo da empresa chegar marca de 60 mil litros de vinho por safra sem se
separar das tcnicas artesanais de produo, caracterstica peculiar da empresa (Addiper,
2005).

5.2.1.7.5 Adega Bianchetti Tedesco Ltda

Fundada pelo casal de enlogos Ineldo e Izanete Tedesco que desenvolveram os

vinhos Bianchetti Tedesco e, j lanaram no mercado quatro variedades: originria da Grcia;

81

um tinto leve suave, com mescla de uvas tintas; sauvignon blanc, nativa da Frana; e cabernet
sauvignon, considerada a mais nobre variedade de uva tinta do mundo e originria da regio
de Bordeaux (LAERTE, 2003).
O casal comeou a investir no projeto quando trabalhava para a Fazenda Milano e
comeou investindo num primeiro lote de cinco hectares prevendo um aumento da rea
plantada para 23 hectares num investimento de R$ 265 mil. A produo dos cinco hectares
chega a 100 mil litros por ano (LAERTE, 2003).

5.2.1.7.6 Bella Fruta do Vale

Proveniente do Rio Grande do Sul o Grupo Bella Fruta do Vale investiu cerca de R$
300 mil em area industrial e na substituio de uva de mesa por uva para vinho em 12 dos 70
ha. j plantados. O projeto prev um investimento de R$ 10 milhes, calculando uma
produo anual de 8,7 milhes de litros de vinho e a contratao de cerca de 600
trabalhadores. A fbrica j iniciou as atividades e pretende em breve exportar 10% de sua
produo.
O grupo comercializa seus produtos atravs das marcas, Vinhos do Vale e tambm o
Vinho Cave do Sol produzido pela Vitivincola Vale do Sol empresa do mesmo grupo
(LIMA, 2006).

5.2.1.7.7 Miolo

Tradicional grupo produtor de vinho no Rio Grande do Sul, o Grupo Miolo adquiriu
em Casa Nova/Ba a Fazenda Ouro Verde onde j existia uma vincola que foi totalmente

82

reformada e ampliada para atingir uma capacidade operacional de um milho de litros/ano e,

prev para 2012, quatro milhes de litros/ ano (MIOLO, 2006).
Iniciado em 2002 o projeto comeou com o plantio de novos vinhedos em uma rea de
50 hectares e contempla a instalao de 50 ha. por ano, atingindo em oito anos um total de
400 ha..
O Grupo produz na regio as variedades shiraz, cabernet sauvignon, moscatis e outras
que esto em estudo, e comercializa seus produtos com a marca Miolo Terranova. O principal
produto atualmente o Moscatel espumante, mas a empresa tambm elabora os vinhos:
Shiraz, Cabernet/Shiraz, Muskadel e Late Harvest (MIOLO, 2006).

5.3 Questo tributria

A cadeia produtiva do vinho no Vale do So Francisco ainda precisa superar diversos

gargalos para se estabelecer definitivamente no cenrio nacional. Lima (2006) cita uma
deficincia na comercializao do produto que precisa de uma maior dinamizao atravs de
ampliao do mercado e de campanhas de marketing para que os produtores possam ter mais
condies de barganha com os distribuidores e supermercados. O problema logstico de
distribuio tambm bastante abordado (LIMA, 2006; ANURIO BRASILEIRO DA UVA
E VINHO, 2005), sem falar na grande questo do momento que a necessidade de certificar a
regio com o selo de indicao de procedncia que garanta produtos de qualidade com maior
valor agregado, foco de grande parte dos investimentos e pesquisas.
Uma questo que incide no apenas na indstria vincola do So Francisco, como em
toda indstria nacional de uma forma geral o impacto dos tributos sobre os produtos
brasileiros. A questo tributria traz graves implicaes para a competitividade da cadeia

83

vincola, pois encarece os produtos frente aos concorrentes importados no mercado interno e
dificulta a exportao para o mercado externo (BRUCH E FENSTERSEIFER, 2005).
Podemos exemplificar na Amrica Latina o caso do Chile que possui um sistema
tributrio simplificado, tendo em vista que em seu mercado interno o vinho tributado pelo
imposto sobre valor agregado IVA, com alquota de 19%, pelo imposto adicional s
bebidas, com 15%, e pelo imposto de renda, com alquota de 17%. Quanto a exportao o
produto isento do imposto adicional s bebidas, o exportador recebe crditos tributrios pelo
IVA pago, agregando apenas o Imposto de Renda. Na entrada no Brasil o vinho ser taxado
por ICMS, PIS, COFINS e IPI, ficando isento de outros impostos como as contribuies para
a seguridade social e outros tributos que no incidem sobre produtos importados o que garante
um preo muito mais competitivo que o vinho nacional (BRUCH E FENSTERSEIFER,
2005).
O resultado deste sistema desigual que nos ltimos trs anos mais de 60% dos vinhos
finos consumidos no Brasil foram importados, este nmero tambm pode ser explicado em
parte pela valorizao cambial do real frente ao dlar.
Para uma melhor anlise do peso dos tributos no produto final ao consumidor,
apresentamos na prxima seo um detalhado estudo para mensurao deste ndice.

5.3.1 Apurao dos tributos

Esta seo baseada no trabalho de Kelly L. Bruch e Jaime E. Fensterseifer

apresentado no XLIII Congresso da SOBER em Ribeiro Preto em junho de 2005. O trabalho
aborda com mincias a carga tributria sobre o vinho no Rio Grande do Sul e So Paulo, e
tambm ser utilizado para confeco do Programa de Desenvolvimento Estratgico da

84

Vitivinicultura do Rio Grande do Sul Viso 2025 que busca uma consonncia e alinhamento
com as mais recentes diretrizes governamentais de atuao em arranjos produtivos locais.
O mtodo utilizado no trabalho para apurar os tributos divide-os em trs bases de
incidncia: tributao sobre as vendas, tributao sobre custos e despesas e tributao sobre o
lucro. Esta diviso pode ser compreendida atravs do Quadro 2(5) representada da seguinte
forma:
Quadro 2(5) Tributos segundo a base de incidncia.
TIPO DE
TRUBUTO

TRIBUTAO SOBRE A
VENDA
ICMS
IPI
PIS
COFINS
ISSQN
FUNRURAL
CPMF

TRIBUTAO SOBRE TRIBUTAO SOBRE O

CUSTOS E DESPESAS
LUCRO
INSS - Trabalhador
IR e Sobre Taxa
INSS - Empregador
CSLL
SESI - SESC
SENAI - SENAC
SEBRAI
SAT
Salrio Educao
ITR
IPTU

Fonte: Adaptado de Bruch e Fensterseifer, 2005

Abaixo segue um resumo sobre os tributos incidentes sobre a cadeia produtiva do

vinho no Brasil (Quadro 3(5)), seguindo a classificao acima citada e apresentando o tributo,
o fato gerador, o sujeito ativo, a base de clculo e a alquota.
Quadro 3(5) Resumo da tributao incidente na cadeia do vinho brasileiro
TRIBUTO

FATO GERADOR

SUJEITO
ATIVO

BASE DE CLCULO

ALQUOTA %

TRIBUTAO SOBRE AS VENDAS

ICMS

Operao de circulao
de mercadorias e
servios de transporte
interestadual e
intermunicipal e de
comunicao.

Estados

Valor da operao relativa

circulao de mercadorias, ou o
preo do servio.

No
Estado

Interestadual
Norte,
Nordeste
CentroOeste e
ES

Sul e
Sudest
e
exceto
ES.

AC

25%

12%

12%

AL

25%

12%

12%

AM

------

------

------

AP

------

------

------

BA

27%

12%

12%

CE

25%

12%

12%

DF

25%

12%

12%

ES

25%

12%

12%

85

GO

25%

12%

12%
12%

MA

25%

12%

MG

25%

7%

12%

MS

25%

12%

12%

MT

25%

12%

12%

PA

30%

12%

12%

PB

-----

-----

-----

PE

27%

12%

12%

PI

25%

12%

12%

PR

27%

7%

12%

RJ

25%

7%

12%

RM

25%

12%

12%

RS

17%

7%

12%

RO

25%

12%

12%

RR

25%

12%

12%

SC

25%

7%

12%

SE

25%

12%

12%

SP

25%

7%

12%

TO
Unio

Industrializar produto: e

IPI

Desembarao aduaneiro
de produto de
procedncia estrangeira

Unio

Produtos de procedncia
estrangeira: o valor que servir
de base para o clculo dos
tributos aduaneiros, acrescido
do montante desses tributos e
dos encargos cambiais
efetivamente pagos pelo
importador ou dele exigveis e o
preo do produto, acrescido do
valor do frete e das demais
despesas.

PIS

Auferir renda com a

venda de bens e servios
nas operaes por conta
prpria ou alheia, e todas
as demais receitas
auferidas pela pessoa
jurdica.

Unio

Faturamento. Submisso ao
regime de tributao com base
no lucro real, incidncia de
forma no cumulativa.

1,65% sobre o faturamento

Faturamento. Submisso ao
regime de tributao com base
no lucro presumido, o tributo
incidir de forma cumulativa.

0,65% sobre o faturamento

Auferir renda com a

venda de bens e servios
nas operaes por conta
prpria ou alheia, e todas
as demais receitas
auferidas pela pessoa
jurdica.

Unio

Faturamento. Submisso ao
regime de tributao com base
no lucro real, incidncia de
forma no cumulativa.

7,6% sobre o faturamento

Faturamento. Submisso ao
regime de tributao com base
no lucro presumido, o tributo
incidir de forma cumulativa.

3,0% sobre o faturamento

Comercializao da
produo do produtor
rural, seja ele pessoa
fsica ou jurdica.

Unio

Receita bruta proveniente da

comercializao da produo
rural.

2% incidente sobre a receita

bruta + 0.1% incidente sobre a
receita bruta, com fim de
financiamento das prestaes
por acidente de trabalho.

COFINS

FUNRURAL

Produtos nacionais, a base de

clculo preo do produto,
acrescido do valor do frete e
das demais despesas
acessrias.

---------------NCM 22.04 - Imposto por

classe (A-Z). Pago por
unidade comercializada
variando desde A- R$ 0,11 a Z
- R$ 13,38

IPI

86

CPMF

Movimentar ou transmitir Unio

valores, crditos e
direitos de natureza
financeira, por qualquer
operao liquidada ou
lanamento realizado por
instituies financeiras,
que representem
circulao escritural ou
fiscal de moeda, e de que
resulte ou no
transferncia da
titularidade dos mesmos
valores, crditos e
direitos.

O valor do lanamento ou outra

forma de movimentao ou
transmisso de valores entre
contas, a liquidao o
pagamento, etc.

ISSQN

Prestar servio

Valor da prestao do servio

INSS Empregador

Prestao de servio
remunerado por parte de
pessoa fsica contratada
pela empresa.

Unio INSS

Somatrio da folha de
pagamento da empresa com
base no salrio-de-contribuio.

INSS Trabalhador

Exercer atividade
remunerada.

Unio INSS

Salrio-de-contribuio

Municpio

0,038% sobre o valor

movimentado.

at 5%

TRIBUTAO SOBRE CUSTOS E DESPESAS

20%

7,65%
8,65%
9,00%

SAT

Prestao de servio
remunerado por parte de
pessoa fsica contratada
pela empresa, em virtude
do risco.

Unio INSS

Somatrio da folha de
pagamento da empresa com
base no salrio-de-contribuio.

11,00%
1,00%
2,00%
3,00%
mais 6%, 9% ou 12%
se for o caso.

SESI/
SESC

Prestao de servio
remunerado por parte de
pessoa fsica contratada
pela empresa, por se
tratar de indstria (SESI)
ou comrcio (SESC).

Unio Sistema S

Somatrio da folha de
pagamento da empresa com
base no salrio-de-contribuio.

1,50%

SENAI/
SENAC

Prestao de servio
remunerado por parte de
pessoa fsica contratada
pela empresa, por se
tratar de indstria
(SENAI) ou comrcio
(SENAC).

Unio Sistema S

Somatrio da folha de
pagamento da empresa com
base no salrio-de-contribuio.

1,00%

SEBRAE

Prestao de servio
remunerado por parte de
pessoa fsica contratada
pela empresa.

Unio Sistema S

Somatrio da folha de
pagamento da empresa com
base no salrio-de-contribuio.

0,60%

Salrio
Educao

Prestao de servio
remunerado por parte de
pessoa fsica contratada
pela empresa.

Unio INSS

Somatrio da folha de
pagamento da empresa com
base no salrio-de-contribuio.

2,50%

IPTU

Ser proprietrio de bem

imvel urbano.

Municpio

Valor venal do imvel

II

Entrada da mercadoria
importada no territrio
nacional.

Unio

Valor Aduaneiro da mercadoria

27% para NCM 2204

87

ITR

Ter a propriedade, o
domnio til ou a posse
do imvel por natureza, e
localizado fora da zona
urbana do Municpio, no
dia 1 de cada ano.

Unio

Valor da Terra Nua tributvel,

combinado com o tamanho do
imvel e o grau de utilizao.

de 0,3% 20%

TRIBUTAO SOBRE O LUCRO

IR

CSLL

Auferir renda ou
proventos de qualquer
natureza.

Auferir renda ou
proventos de qualquer
natureza.

Unio

Unio

Lucro real auferido no perodo

de apurao

15% sobre a base de clculo

Lucro presumido: 8% sobre

receita bruta auferida no
perodo de apurao

15% sobre a base de clculo

Lucro real auferido no perodo

de apurao

9% sobre a base de clculo

Lucro presumido: 12% sobre

receita bruta auferida no
perodo de apurao

9% sobre a base de clculo

Fonte: Adaptado de Bruch e Fensterseifer, 2005

Em seu estudo os autores consideraram para a incidncia da tributao os seguintes

elos da cadeia produtiva: produtor rural, indstria, distribuidor e varejo. Representados
conforme o quadro 4(5).
Quadro 4(5) Tributos incidentes em cada elo da cadeia produtiva.
ELO

Produtor Rural
FUNRURAL
IR
ITR

Indstria
ICMS
IPI
PIS
COFINS
FUNRURAL
CPMF
ISQQ
INSS
Trabalhador
INSS
Empregador
SESI
SENAI
SEBRAI
SAT
Salrio Educao
ITR
IPTU
IR e sobre Taxa
CSLL
Fonte: Adaptado de Bruch e Fensterseifer, 2005

Distribuio
ICMS
IPI
PIS
COFINS
FUNRURAL
CPMF
ISQQ
INSS Trabalhador
INSS Empregador
SESC
SENAC
SEBRAI
SAT
Salrio Educao
ITR
IPTU
IR e sobre Taxa
CSLL

Varejo
ICMS
IPI
PIS
COFINS
FUNRURAL
CPMF
ISQQ
INSS Trabalhador
INSS Empregador
SESC
SENAC
SEBRAI
SAT
Salrio Educao
ITR
IPTU
IR e sobre Taxa
CSLL

88

Identificados os tributos incidentes em cada elo, foram apurados os insumos e o custo

destes com o intuito de se apurar os tributos incidentes. No estudo, os autores concluram que
em regra as empresas empregam o custeio por absoro, onde todos os custos de produo so
apropriados aos bens elaborados.
Utilizando dados de algumas empresas dos diversos elos da cadeia os autores
identificaram os mark-ups (quadro 5(5)) de cada elo cujo ndice ser a referncia de onde
sero calculados os impostos a pagar e deduzidos os crditos quando de sua ocorrncia.
(maiores detalhes ver Bruch e fensterseifer, 2005).
Quadro 5(5) Mark-up utilizados por cada elo da cadeia do vinho no formulao de seu preo
de venda

Elo

Produtor Rural

Mark-up

Indstria

Distribuio

Varejo

65% - 125%

42%

60%

Fonte: Adaptado de Bruch e Fensterseifer, 2005

Os autores chegam a concluso que os percentuais dos tributos incidentes sobre o

valor final de venda ao consumidor, segundo a destinao do produto e a forma de apurao
dos tributos, so os seguintes (quadro 6(5)).
Quadro 6(5) Porcentagem (%) da tributao incidente sobre o valor de uma garrafa de vinho
oferecida ao consumidor final.
FORMA DE APURAO DO
LUCRO REAL
TRIBUTO
DESTINAO DO PRODUTO
RS
SP
VINHO DE MESA
36,46%
44,30%
VINHO FINO
37,04%
45,09%
VINHO ESPUMANTE
38,15%
46,63%
Fonte: Adaptado de Bruch e Fensterseifer, 2005

LUCRO PRESSUMIDO
RS
SP
38,62%
47,20%
39,34%
47,93%
47,59%
56,18%

Detalhadamente, a tributao incidente sobre uma garrafa de vinho fino, oferecida ao

consumidor final, pode ser assim representada no quadro 7(5).
Quadro 7(5) Porcentagem (%) da tributao incidente sobre uma garrafa de vinho de mesa,
vinho espumante e vinho fino.

Tipo de Produto
Tipo de Tributo
INSS empregador

Vinho de mesa
Vinho Espumante
Vinho Fino
Lucro
Lucro
Lucro
Lucro
Lucro
Lucro
Real
Presumido
Real
Presumido
Real
Presumido
RS SP RS
SP RS SP RS
SP RS SP RS
SP
1,04 1,04 1,04 1,04 1,16 1,16 1,16 1,16 1,01 1,00 1,01 1,01

89

INSS trabalhador 0,47 0,47 0,47 0,47

SESI
0,01 0,01 0,01 0,01
SESC
0,07 0,07 0,07 0,07
SEBRAE
0,03 0,03 0,03 0,03
SENAI
0,01 0,01 0,01 0,01
SENAC
0,05 0,05 0,05 0,05
SAT
0,02 0,02 0,02 0,02
Salrio Educao 0,13 0,13 0,13 0,13
II
0,00 0,00 0,00 0,00
FUNRURAL
0,19 0,19 0,19 0,19
CPMF
0,08 0,08 0,08 0,08
IPI
4,30 4,30 4,30 4,30
ICMS
17,0 25,6 17,0 25,6
PIS
1,65 1,65 1,56 1,56
COFINS
7,60 7,60 7,22 7,22
ISSQN
0,09 0,09 0,09 0,09
CSLL
0,99 0,95 2,23 2,23
IR
1,65 1,58 2,48 2,48
Sobre Taxa (IR)
1,1 1,05 1,65 1,65
Total de Tributos 36,5 44,3 38,6 47,2
Fonte: Adaptado de Bruch e Fensterseifer, 2005

0,52
0,02
0,07
0,04
0,01
0,05
0,04
0,14
0,18
0,16
0,08
6,70
17,0
1,65
7,60
0,09
0,99
1,66
1,07
38,1

0,52
0,02
0,07
0,04
0,01
0,05
0,04
0,14
0,18
0,16
0,08
6,70
25,6
1,65
7,60
0,09
0,95
1,59
1,03
46,6

0,52
0,02
0,07
0,04
0,01
0,05
0,04
0,14
0,18
0,16
0,08
6,70
17,0
1,42
6,55
0,09
2,23
2,48
1,65
47,6

0,52
0,02
0,07
0,04
0,01
0,05
0,04
0,14
0,18
0,16
0,08
6,70
25,6
1,42
6,55
0,09
2,23
2,48
1,65
49,2

0,45
0,01
0,07
0,03
0,01
0,05
0,02
0,13
0,00
0,34
0,08
5,50
17,0
1,65
7,60
0,09
0,80
1,33
0,89
37,1

0,45
0,01
0,07
0,03
0,01
0,05
0,02
0,13
0,00
0,32
0,08
5,18
25,6
1,65
7,60
0,08
0,75
1,25
0,83
45,1

0,45
0,01
0,07
0,03
0,01
0,05
0,02
0,13
0,00
0,34
0,08
5,50
17,0
1,46
6,75
0,09
2,23
2,48
1,65
39,3

0,45
0,01
0,07
0,03
0,01
0,05
0,02
0,13
0,00
0,34
0,08
5,50
25,6
1,46
6,75
0,09
2,23
2,48
1,65
47,9

O artigo de Bruch e Fensterseifer (2005) conclui que a carga tributria sobre o vinho
brasileiro extremamente alta, numa mdia de 45% enquanto seus concorrentes estrangeiros
so tributados de forma mais amena. Os autores salientam ainda a complexa estrutura de
tributao nacional, que somada a alta carga tributaria pode resultar em produtos caros, baixo
consumo de vinho, eliso fiscal e a substituio dos vinhos nacionais pelos importados que
so relativamente mais baratos que os nacionais.
Diante dos dados obtidos por Bruch e Fensterseifer (2005) com referncia ao estado
do Rio Grande do Sul pode-se inferir que o cenrio tributrio no Vale do So Francisco
(Bahia e Pernambuco) bastante semelhante, visto que ambos tm no mercado paulista sua
maior fonte de receita, e aplicam a mesma taxa de ICMS em operaes para o Sudeste, 12%.
A diferena consiste na carga tributria em operaes dentro do estado, em que o Rio Grande
do Sul utiliza uma taxa de 17% e os Estados de Pernambuco e Bahia aplicam taxas de 27%.
Um detalhe interessante na legislao que o Estado da Bahia, no contemplado nos
Convnios ICMS 95/96, ICMS 50/97 e ICMS 153/04 assinados pelo Conselho Nacional de

90

Poltica Fazendria (CONFAZ), que prev benefcios de reduo de base de clculo e crdito
presumido aos Estados de Pernambuco, Rio Grande do Sul e de Santa Catarina.

5.4 Perfil do consumidor

Entender o perfil do consumidor de vinhos importante para melhor avaliar o futuro

da indstria vincola, avanos tecnolgicos tm gerado mudanas cada vez mais rpidas num
mercado caracterizado por produtores centenrios no continente europeu.
As mudanas tm ocorrido por diversas razes, como a substituio do vinho de mesa
consumido durante as refeies por produtos substitutos e pelo surgimento de novas areas
produtoras no Novo Mundo que produzem vinhos mais leves e frutados que caram no gosto
do consumidor em escala mundial (REVISTA VEJA, 2006).
No mercado interno brasileiro a indstria vincola tambm passa por desafios como a
entrada massiva dos produtos importados e a busca incessante por produtos de qualidade
reconhecidos atravs de regies demarcadas.
Para o setor vincola o grande desafio criar uma imagem clara do vinho nacional de
forma a elevar o consumo per capita do produto para algo em torno de 9 litros/ano.
(ANURIO BRASILEIRO DA UVA E DO VINHO, 2006).
Para criar uma imagem clara do vinho nacional preciso primeiro conhecer o perfil do
consumidor, um grande passo para isto foi o estudo realizado pela UFRGS solicitado pela
IBRAVIN em 2001, que pesquisou os hbitos e as preferncias dos consumidores quanto ao
consumo de vinhos finos, vinhos de mesas, espumantes finos, espumantes comuns e suco de
uva, alm de uma pesquisa junto ao canal de distribuio. A pesquisa foi realizada nas cidades
de Porto Alegre, Salvador, Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Braslia, Ribeiro Preto e So

91

Paulo. A pesquisa foi de grande relevncia para que produtores e instituies pudessem
entender melhor o mercado e estabelecer aes conjuntas. Novo relatrio mais amplo comea
a ser confeccionado que ser o Programa de Desenvolvimento Estratgico do Setor
Vitivincola do Rio Grande do Sul Viso 2025.
Apesar dos relatrios no preverem o estudo dos consumidores pernambucanos ou
questes relativas produo do vinho no Vale do So Francisco o estudo de muita
utilidade, pois d nfase aos consumidores do Sudeste potenciais consumidores do Vinho do
Vale.
Nesta seo apresentaremos os principais resultados encontrados na pesquisa do
IBRAVIN (2001), relativos ao relatrio sobre vinhos finos, tema desta dissertao, buscando
sempre relacionar os achados ao contexto da Indstria do Vale do So Francisco.

5.4.1 Hbitos dos consumidores

A pesquisa utilizou como mtodo dividir os consumidores de vinhos em trs grupos

distintos de acordo com a quantidade de vinho consumido no ano, so os Light users, Medium
users e os Heavy users.
A pesquisa chegou a uma concluso de hbitos de consumo semelhantes nas trs
classes. Quanto ao local de consumo todos dizem consumir o vinho em casa e normalmente
compram os produtos nos supermercados, com ndices superiores a 60% em todas as
categorias de consumidores.
Quanto poca de consumo do vinho o comportamento se mostra mais heterogneo
com os Heavy users apresentando um consumo mais regular durante o ano e os Medium users
concentrando o consumo nos meses de inverno e nas festas de fim de ano.

92

Outra similaridade de comportamento das categorias est relacionada ocasio de

consumo que normalmente est ligado a um evento festivo, ou seja, os consumidores
declararam que bebem vinho com maior freqncia em ocasies festivas.
Uma questo interessante quanto aos motivos para se consumir o vinho que todas as
categorias apresentaram mdia elevada na maioria dos fatores, demonstrando que diversas
motivaes levam a consumir o produto. As trs categorias apresentaram a mesma hierarquia
ao que se refere aos motivos para o consumo que seriam o gosto pela bebida, socializao,
momentos ntimos e momentos habituais.
Quanto a questes sobre os inibidores para o aumento do consumo de vinho as trs
categorias acreditam j beber suficientemente, o que gera uma questo delicada para os planos
de aumento de consumo per capita no Brasil. Entre os Light users a falta de hbito de
consumo tambm tem papel relevante como inibidor de consumo.
Quanto ao conhecimento dos produtos as trs categorias acreditam conhecer pouco
sobre os vinhos, mesmo os Heavy users, e todos gostariam de conhecer melhor sobre os
fatores de se escolher um bom vinho.

5.4.2 Questes mercadolgicas

O consumidor do vinho fino apresentou na pesquisa uma dimenso bastante hedonista,

ao afirmar em suas respostas que bebia por que gostava do produto, entretanto alguns motivos
influram mais ou mesmos em sua escolha.
A questo preo foi um fator considerado de grande importncia na escolha do
produto, principalmente entre os Ligth users, e nas regies de Salvador, Rio de Janeiro,
Ribeiro Preto e So Paulo.

93

Os consumidores afirmaram que os vinhos nacionais (gachos) teriam melhor preo

que os importados, entretanto a pesquisa salienta manifestaes que os importados teriam uma
melhor relao custo/beneficio.
O vinho percebido entre os consumidores como benfico sade, e que gostariam de
saber mais sobre os benefcios da bebida, o que poderia aumentar o consumo atravs de uma
grande campanha esclarecedora.
Entre os maiores consumidores de vinhos finos esto os homens de classes sociais
mais elevadas, o que torna a bebida considerada elitizada. Interessante perceber que o
principal produto substituto do vinho a cerveja, considerada a paixo nacional,
independente da categoria em que o consumidor se enquadra.
A pesquisa ainda revela que aqueles que no bebem vinho fino no o fazem, por no
gostarem de bebidas alcolicas. Entretanto um grande percentual de consumidores alega no
consumir o produto por falta de hbito, por fazer mal a sade ou por preferir outra bebida, o
que abre uma grande oportunidade para que as indstrias direcionem seus esforos em fatores
culturais e de marketing.

5.4.3 Percepo dos agentes do canal de distribuio

A pesquisa da IBRAVIN (2001) abordou tambm a opinio dos integrantes da cadeia

de distribuio do vinho fino, entre eles: supermercados, adegas, lojas especializadas,
mercadinhos, distribuidores, importadoras, bares e restaurantes.
Algumas concluses so bastante relevantes no que tange a influncia do setor sobre
as vendas de vinhos finos.

94

Para os entrevistados os produtos nacionais esto aqum dos importados, primeiro na

questo de atendimento e promoo, pois consideram a estrutura e as polticas de marketing
das importadoras, mais eficientes que as das vincolas nacionais. Segundo fator a questo
preo, os produtos nacionais quando comparados aos importados do mesmo nvel so
considerados caros.
Na questo preo a pesquisa no consegue chegar a resultados concretos mais
especficos, porm acredita que alguns elos da cadeia como os restaurantes apresentam um
mark-up alto em torno de 100% o que elevaria o preo em demasia ao consumidor final. Por
outro lado os supermercados trabalhariam com margens menores.
A diferena entre supermercados e restaurantes tambm percebida entre os
compradores e os produtos comercializados. No caso dos restaurantes, normalmente, os
compradores so pessoas de maior conhecimento sobre vinhos e escolhem seus produtos de
acordo com a qualidade, que sero vendidos aos clientes atravs da ajuda de garons ou de
sommeliers.
Nos supermercados os compradores no tm estes profissionais especializados o que
torna a compra mais focada no preo e na rotatividade do produto na prateleira.
Os entrevistados concordaram que existe um potencial de penetrao do vinho
nacional bastante interessante, precisando melhorar a questo preo e dar um maior foco em
publicidade como forma de divulgar melhor o produto, visto que os consumidores esto cada
vez mais exigentes e evoluindo constantemente atravs de cursos e palestras, realizados
muitas vezes pelos prprios revendedores.

95

5.4.4 Consideraes sobre o captulo

Este captulo procurou delinear a cadeia produtiva do vinho fino do Vale do So

Francisco atravs da definio de seus diversos membros, neste sentido foram detalhados os
interesses individuais de cada membro, alinhado aos interesses mtuos de se atender as
expectativas dos consumidores.
Assim foram determinados alguns gargalos na cadeia como a pouca estrutura
logstica do canal, a falta de campanhas de marketing focada na regio e a questo dos preos
dos produtos nacionais onerados principalmente pelas questes tributrias.
Por outro lado, a regio demonstra toda uma propenso a se tornar uma grande
produtora de vinhos. Primeiramente utiliza-se de todo o know-how de uma instituio como a
Valexport que h anos representa os produtores locais, est inserida na regio de maior
produo de uvas de mesa, produto com qualidade internacional e exportada para diversos
pases, capaz de produzir at 2,5 safras de uvas por ano o que pode garantir um estoque
regulador do produto e alto nvel de produtividade, uma grande quantidade de terras
produtivas que ainda podem ser exploradas, tem atrado o interesse de produtores do Rio
Grande do Sul e de estrangeiros trazendo conhecimento tcnico e recursos e tambm conta
com o interesse do Estado em desenvolver atividades de maior valor agregado como forma de
melhorar os ndices econmicos e sociais da regio.
Pode-se considerar uma limitao do captulo a utilizao de vrios estudos com foco
na Regio Sul do Pas, pois no abordam de forma explcita a Regio do Vale do So
Francisco, entretanto as diferena tendem a ser minimizadas visto o mercado consumidor das
duas regies serem os mesmos e as questes tributrias, seja em qualquer um dos Estados
Federativos do Brasil, onerem sobremaneira seus produtos e servios.

96

6 Relao principal agente

A confeco deste captulo foi baseada no referencial proposto nesta dissertao no

que tange os diversos modelos de funo utilidade. Conforme os modelos (SANDMO, 2005;
COWELL, 2003 e REINGANUM; WILDE, 1985), a empresa teria sua utilidade baseada em
sua renda final.
De maneira geral a renda da empresa est diretamente relacionada receita da empresa
menos seus custos. Um dos custos mais relevantes para a indstria vincolas a questo
tributria como visto no captulo 2, o que pode tornar a empresa uma eventual sonegadora de
impostos. Neste ponto encontra-se o problema do principal-agente como o governo (principal)
pode incentivar os empresrios (agentes) a investir na regio e fazer com que eles paguem
seus impostos, j que os empresrios por sua vez desejam investir em projetos que sejam os
mais lucrativos possveis e sabendo que seus lucros so inversos quantidade de impostos
pagos, temos ento um conflito.

6.1 Resultado esperado do Governo

Considerada alta, a carga tributria brasileira est diretamente ligada s despesas do

governo. O Brasil, principalmente depois da constituio de 1988, optou por um Estado
maior, especialmente voltado para o fornecimento de servios sociais a toda populao, esta
viso de welfare state necessariamente imps uma tendncia de crescimento na carga
tributria. (RECEITA FEDERAL, 2005).

97

A necessidade de recursos se torna essencial para o financiamento da mquina pblica,

a longo prazo, no h outra forma de financiar gastos alm dos impostos, pois o
endividamento nada mais do que uma transferncia do aumento de carga tributria da
gerao atual para as geraes futuras (RECEITA FEDERAL, 2005).
Para os governadores uma soluo para o aumento da arrecadao sem o aumento da
carga tributria tem sido incentivar a instalao e o desenvolvimento de novos setores
econmicos como forma de fomentar a economia local e melhorar os ndices sociais da
populao. Em Pernambuco este incentivo tem sido visto em diversas reas atravs de
programas

como:

Identificao

de

Oportunidades

de

Negcios,

Programa

de

Desenvolvimento de Pernambuco PRODEPE, Programa de Complementao e

Implementao de Aglomerados Industriais e de Servios, Incubao de Empresas, Programa
do Vinho, Escritrio de Pernambuco em Portugal, Programa de Comrcio Popular e Aes de
Desenvolvimento urbano no Interior do Estado (SECRETARIA DE PLANEJAMENTO,
2006).
Os programas buscam gerar novas fontes de contribuio de impostos ou aumentar as
j existentes, como tambm inserir no sistema fiscal atividades informais, para isto os
programas garantem investimento na rea de infra-estrutura, promoo, desenvolvimento
tcnico e de incentivos fiscais.

6.1.1 O Governo no Vale do So Francisco

A Regio do Sub-mdio So Francisco desde a dcada de 50 tem sido agraciada com

programas de desenvolvimento regional, que, apesar dos insucessos de alguns, se consolidou

98

como um complexo frutcola do plo Petrolina/Juazeiro, principais cidades de Pernambuco e

Bahia na regio.
Esta consolidao conseqncia dos novos arranjos institucionais dos interesses
privados, sobressaindo o papel de instituies como a Valexport e a diminuio do poder
poltico sobre a regio. Isto no quer dizer que houve um rompimento total, e sim uma
polarizao, a convergncia dos interesses polticos e empresariais foi facilitada, na medida
em que vrios polticos locais e empresrios, com forte poder de influncia poltica de outras
localidades, passaram a investir no ramo da fruticultura (SILVA, 2001).
Conforme Silva a Valexport:
...passou a exercer um poder de coordenao e regulao
sobre a atividade, alm de ser credenciada como interlocutor
privilegiado junto ao Estado, com capacidade para influenciar,
inclusive, nas definies das polticas pblicas voltadas para o setor.
(SILVA, 2001, p. 146).

Apesar do relevante papel destas instituies no desenvolvimento local da regio o

Estado a instituio responsvel pela funo provedora de benefcios para a sociedade e para
os demais produtores s margens dos interesses dos associados destas associaes de
interesses privados.
Neste cenrio globalizado, onde interesses sociais se relacionam com interesses
privados, nacionais e estrangeiros, o Estado precisa agir de forma normativa e catalizadora,
facilitando, encorajando e regulando os negcios privados (DUPAS, 1998).

6.1.1.1 Principais realizaes

Diante da consolidao da Regio do Sub-mdio So Francisco como plo fruticultor,

atingindo o posto de maior regio produtora de uva e manga do Brasil, o Governo do Estado

99

de Pernambuco elegem como uma de suas principais metas o desenvolvimento do setor

vitivinicultor, tendo em vista ser responsvel por 95% da uva de mesa cultivada no Brasil e
por 15% da produo nacional de vinhos finos em 2001 (JORNAL DE PERNAMBUCO ON
LINE, 2001).
Entre seus diversos programas o Estado criou o programa do Vinho, com o objetivo de
atingir o posto de segundo produtor de vinhos do pas, perdendo apenas para o Estado do Rio
Grande do Sul.
O Programa foi iniciado depois que o Governo assinou com um grupo de empresrios
um protocolo de intenes para implantao do plo vitivincola. Segundo o protocolo previase o investimento de R$ 39,7 milhes, financiados pelo Banco do Nordeste, gerando mais de
2 mil empregos diretos. Ficou pactuado que os empregos devero privilegiar a contratao de
pequenos produtores rurais, com cultivos de uvas em reas de um a dois hectares (JORNAL
DO GOVERNO, 2000).
Para garantir o investimento e a captao das vincolas o Governo executou a Rota da
Uva e do Vinho, uma via de 72 km de extenso ligando as cidades de Lagoa Grande e Santa
Maria da Boa Vista margeando o Rio So Francisco, que alm de facilitar o escoamento da
produo e o acesso aos novos empreendimentos a Estrada da Uva e do Vinho tem como
objetivo estimular o enoturismo na regio, o que garante fontes alternativas de renda para o
setor, assim como desenvolve novas frentes de trabalho.
A elaborao do projeto do Centro Tecnolgico da Uva e do Vinho uma
contribuio essencial do Estado para implantao de uma rea de origem demarcada.
Compreende um projeto de pesquisa com o apoio da Embrapa e financiamento da FINEP que
ir integrar, em uma s estrutura, aes de inovao tecnolgica, educao profissional e
empreendedorismo, com o apoio de diversos parceiros pblicos e privados (ITEP, 2006). O
CT da Uva e do Vinho tambm compreende a instalao de um laboratrio de Enologia, que

100

funciona hoje nas instalaes da Embrapa (Petrolina/PE), e ser o responsvel por atestar a
qualidade dos vinhos produzidos no semi-rido do Nordeste (EMBRAPA, 2006).
Outra forma de incentivo do Governo Estadual veio atravs do Prodepe Programa de
Desenvolvimento de Pernambuco que por meio de crdito presumido de ICMS tem concedido
incentivo fiscais aos setores industriais, comerciais e tecnolgicos, s empresas que vierem a
se instalar em Pernambuco, ou em se tratando de empresas j existentes, sobre a parcela de
incremento de produo resultante de uma comprovada ampliao da capacidade instalada de,
no mnimo, 20% (vinte por cento). Os incentivos concedidos pelo PRODEPE no podero
implicar em reduo do nvel de arrecadao do Estado. (SECRETARIA DA FAZENDA,
2006).
O programa realizado em conjunto pela Secretaria de Desenvolvimento Econmico,
Turismo e Esporte (por meio da Agncia de Desenvolvimento de Pernambuco S.A.
AD/DIPER), pela Secretaria de Cincia, Tecnologia e Meio Ambiente e pela Secretaria da
Fazenda. Para ser beneficiado do Prodepe, o contribuinte deve apresentar pleito, no caso de
empresa industrial o produto fabricado deve ser integrante de cadeias produtivas prioritrias
definidas pelo Decreto Lei 22.217/00, entre os diversos segmentos consta a indstria de
bebidas, especificamente a produtora de vinhos de frutas (SECRETARIA DA FAZENDA,
2006).
Para os produtos incentivados os benefcios so os seguintes (SECRETARIA DA
FAZENDA, 2006):

Crdito presumido de 75% do imposto de responsabilidade direta do

contribuinte;

Prazo: 12 meses, contados a partir do ms subseqente as da publicao do

decreto concessivo;

101

Compensao do frete (frete neutro): para a comercializao de produtos

incentivados para fora da Regio NE, haver um crdito presumido adicional
correspondente a 5% do valor total dessas sadas no perodo fiscal, limitado ao
valor do frete. Esse crdito presumido deve ser usado antes da utilizao
daquele de 75%, e no poder implicar em recolhimento de imposto inferior a
15% do valor do imposto devido, usado como base do clculo dos incentivos;

Alm dos incentivos fiscais compreendidos no Prodepe os produtores de vinho

tambm so agraciados pelo Convnio ICMS 95/96 que autoriza os Estados de Pernambuco,
Rio Grande do Sul e Santa Catarina a conceder s indstrias vincolas crdito presumido de
ICMS at 25% (vinte e cinco por cento), nas operaes interestaduais com alquota de 12%
(doze por cento) e, de at 30% (trinta por cento), nas operaes internas, calculado sobre o
imposto incidente na respectiva sada de vinhos, engarrafados em vasilhames, com capacidade
igual ou inferior a 5 (cinco) litros e pelo Convnio ICMS 50/97 que autoriza os mesmos
estados a conceder crdito presumido do ICMS s indstrias vincolas e s produtoras de
derivados de uva e vinho, calculado por tonelada de uva industrializada, observado os
critrios:

Uva Americana e hbrida 15.00 UFIR

Uva Vinfera 25.00 UFIR

O setor ainda beneficiado pelo Convnio ICMS 153/04 que autoriza os Estados do
Rio Grande do Sul, Santa Catarina e Pernambuco a reduzir a base de clculo do ICMS nas
operaes realizadas por indstrias vincolas e por produtoras de derivados de uva e vinho, na
forma e condies estabelecidas na legislao estadual.
O Governo do Estado, tambm vem investindo na promoo do produto atravs de
feiras e seminrios. Um bom exemplo a bianual Festa da Uva e do Vinho realizada na
cidade de Lagoa Grande, que atrai mais de 100 mil pessoas interessadas em conhecer mais

102

sobre a produo vitivincola de Pernambuco (Jornal de Pernambuco, 2001). A idealizao da

feira responsvel pela atrao de diversos empresrios para a regio inclusive estrangeiros
(Addiper, 2006).

6.2 Resultado esperado da empresa

Basicamente, as empresas tm como objetivo garantir o mximo de rentabilidade

possvel para sua perpetuao a longo prazo. Para Michael E. Porter (1998) o estado de
competio em um segmento industrial depende de cinco foras bsicas, a ameaa de novos
entrantes, o poder de barganha dos fornecedores, o poder de barganha dos clientes, ameaa de
produtos ou servios substitutos e o setor competindo por uma posio entre os concorrentes
existentes. Segundo o autor o vigor coletivo destas foras determina o lucro potencial mximo
de um setor industrial e o conhecimento dessas fontes bsicas de presso competitiva propicia
o trabalho preliminar para uma agenda estratgica de ao (MONTGOMERY; PORTER,
1998).
Os estudos de Narayanan e Fahey (1999) chamam a ateno das organizaes para a
necessidade de monitorao do macroambiente, muitas vezes relegado devido
complexidade, alto custo e resultados focados em aes nem sempre balizadas em dados
concretos, o que torna o microambiente o ponto central das aes das empresas.
De forma a simplificar a anlise deste macroambiente pode-se dividi-lo em quatro
grandes segmentos: (1) social, (2) econmico, (3) poltico e (4) tecnolgico. O segmento
social abrange a demografia, os estilos de vida e os valores sociais, mudanas nestes
elementos afetam diretamente o potencial de mercado. O ambiente econmico inclui o
estoque de recursos fsicos e naturais e a agregao de todos os mercados em que ocorram

103

transaes comerciais de bens e servios, alm de refletir nos nveis e padres da produo
industrial, do consumo, da renda e poupana, dos investimentos e da produtividade. O
segmento poltico incorpora todo o processo eleitoral e as instituies administrativas,
reguladoras e judiciais que elaboram e executam as leis, os regulamentos e as regras da
sociedade, e por fim o segmento tecnolgico que diz respeito ao nvel e direo do processo
tecnolgico ou dos avanos em curso na sociedade (NARAYANAN; FAHEY, 1999).
As questes estratgicas acima so retratadas como forma de guiar os pontos para
anlise da indstria de vinhos do So Francisco. certo que todas as varveis ou foras
devem ser analisadas para formulao de uma estratgia, entretanto devido ao escopo deste
trabalho apenas alguns tpicos podero ser analisados.
Conforme analisado nos captulos anteriores a indstria de vinhos brasileira ainda
incipiente se comparadas a tradicionais pases produtores. Outra questo que a produo
mundial ultrapassou a capacidade de consumo e milhares de litros de vinho tm sido
transformados em lcool, na Europa e nos Estados Unidos. Detalhe, que grande parte deste
vinho de vinho de mesa, produto de baixa qualidade. Apesar da diminuio do consumo,
pases do Novo Mundo tm aumentado sua produo de vinhos mais leves e frutados que tm
ganho espao no mercado mundial. Estas indstrias tm investido em tcnicas de produo
mais modernas e na economia de escala. Este excedente de produo foi sentido no Brasil
pela presena de novos produtos no mercado local, pois os produtores tm buscado novos
mercados na tentativa de regular a demanda. A Austrlia um dos pases que incentivaram
muito a indstria vincola na dcada de 90 chegando a aumentar em 40% a produo local,
tornando-se o quarto maior exportador mundial, porm o excesso de vinho fez o preo do
produto cair fazendo com que os pequenos produtores abandonassem a atividade. (REVISTA
VEJA, 2006).

104

Atento a este fenmeno na mudana de costumes no consumo de vinho e ao baixo

nvel de consumo brasileiro a indstria nacional desperta para este mercado e sinaliza com
investimentos nos processos produtivos e tecnolgicos capazes de aumentar a produo
quantitativamente e qualitativamente, assim como investir na promoo dos produtos
nacionais. A Regio do vale do So Francisco tradicional produtora de frutas, principalmente
uvas, passa a ser foco de novos investimentos por parte dos antigos e novos produtores
provenientes do Rio Grande do Sul e da Europa, em busca de terras disponveis para
produo.
Cientes de que s terra em regio apropriada no seria suficiente para que uma
indstria vincola se estabelecesse, tendo como exemplo as primeiras empresas estabelecidas
na regio e que fecharam ou permaneceram estagnadas at a dcada de 90. A indstria busca
uma estratgia de cooperao, de forma que mesmo como concorrentes as empresas possam
dividir os custos de implantao do negcio com os diversos elementos do setor, que inclui as
empresas empreendedoras, os governos federal, estaduais e municipais e suas instituies,
outras industrias da regio e outros segmentos de mercado beneficiados pelo desenvolvimento
regional.
Esta cooperao das empresas do setor evidenciada pelas inmeras instituies de
carter privado existentes na regio e pelo nvel de importncia e representatividade junto aos
demais integrantes do macroambiente. Conquistas e projetos importantes no s para o setor
como para toda a economia regional como a ampliao do Aeroporto de Petrolina, a Criao
da Universidade do Vale do So Francisco, os Projetos de irrigao, a implantao da Fbrica
de Moscas2, programas de exportao (Apex), recuperao e implantao de estradas e
campanha para recuperao e implantao da Ferrovia Transnordestina (trecho SalgueiroPetrolina), Hidrovia do Rio So Francisco, participao na administrao do Porto de Suape
atravs do conselho de autoridade porturia, entre outros projetos (VALEXPORT, 2005).

105

Se basearmos nossas anlises de maneira que a indstria vincola maximizaria sua

utilidade pela lucratividade esta poderia ser determinada, de forma simplria, pela equao
representada abaixo como sendo a receita menos os custos.
L=R-C
Todas estas realizaes somadas aos investimentos focados na indstria vincola e
pactuado no Programa do Vinho assinado pelo Governo do Estado de Pernambuco e pelas
empresas vincolas, j abordado na seo anterior, tiveram como objetivo aumentar a
rentabilidade do setor e promover seu desenvolvimento, visto pela diminuio de custos de
implantao dos complexos industriais.
Alm da diminuio dos custos de implantao e de infra-estrutura, o governo garantiu
atravs do Prodepe uma reduo substancial na varivel custo tributrio na funo utilidade
das empresas, pois o ICMS um dos principais tributos incidentes na cadeia produtiva do
vinho.
Quanto ao financiamento da regio, o Nordeste perdeu uma das principais autarquias
no processo de desenvolvimento da regio que foi a SUDENE, responsvel pelo comeo do
desenvolvimento local e extinta em 2001 pelo Presidente Fernando Henrique Cardoso por
suspeitas de desfalques e m administrao, entretanto os empreendedores contam com linhas
de crdito do Banco do Brasil, Banco do Nordeste, BNDES Banco Nacional de
Desenvolvimento Econmico e Social e do FINEP Financiadora de Estudos e Projetos, de
forma a contribuir para a diminuio do custo de capital na implantao de seus projetos.
Apesar da principal fonte de receita da indstria vincola ser a produo do vinho, a
regio tem recebido ajuda do governo no desenvolvimento de novas fontes de receita, entre
elas podemos citar o desenvolvimento do turismo, que impactar na varivel receita para
maximizao da lucratividade das empresas.

2 Projeto de biotecnologia voltado ao controle da mosca-da-fruta, consiste na produo e insero na

natureza de machos estreis. O projeto financiado pelos Governos Federal e Estaduais da Bahia,

106

Projeto orado em R$ 722 mil que visa dotar a regio de infra-estrutura para o
desenvolvimento do turismo numa parceria entre o Governo Federal, Via Ministrio da
Integrao Nacional, e o Governo do Estado de Pernambuco, atravs da Secretaria de
Desenvolvimento Econmico, Turismo e Esporte, o projeto prev a construo de uma
enoteca (museu do vinho) na cidade de Lagoa Grande, alm disto, esto previstos outros
projetos para a regio como reforma da casa de farinha, o peixodrmo, a reforma do antigo
terminal rodovirio e outras atraes como estrutura de bares e quiosques (SECRETARIA DE
GABINETE CIVIL, 2005).
Segundo os estudos de Patrcia Galvo, mestranda da UFPE em geografia, o
enoturismo j a terceira razo para as viagens a regio do So Francisco e que a distncia
entre Petrolina e Recife um dos principais entraves ao turismo local. Entretanto a
pesquisadora relata que as mudanas na dinmica social da regio j so perceptveis e toda a
cidade comea a pensar e a querer trabalhar com servios, fazendo cursos de recepo para
poder trabalhar no setor (UFPE, 2006).
A pesquisadora salienta que apesar do investimento do governo como a consolidao
da Festa da Uva e do Vinho, em Lagoa Grande, a construo da Estrada da Uva e do Vinho e
os diversos projetos em andamento nas vincolas, incluindo estruturas de hotelaria dentro das
prprias vincolas, o turismo no deve ser visto como a salvao da lavoura e sim como
uma alternativa econmica (UFPE, 2006).
A regio j conta com nove operadoras vendendo pacotes que incluem passagem area
Recife/Petrolina/Recife com direito a trs dias de estadia com visitas em cidades de
Pernambuco e Bahia. A expectativa que se chegue a um fluxo de turista de quatro mil
pessoas por ms (DIRIO DE NATAL, 2006).

107

6.3 Consideraes sobre o captulo

Conforme os captulos anteriores so vlidos os esforos dos estados em busca de

novos investimento para suas regies que possam prover maior fonte de arrecadao assim
como tambm elevar os indicadores sociais como renda e emprego. Entretanto estudos
realizados com base nos casos de incentivos a implantao da indstrias automobilsticas nos
Estados do Rio Grande do Sul, Paran e Minas Gerais pelos pesquisadores Maria Abadia
Alves e Srgio Prado da UNICAMP chegaram a concluso que os incentivos concedidos as
empresas para se instalarem na regio foram excessivos e que os custos para os estados eram
calculados por estimativas que nem sempre correspondiam a realidade ocasionando prejuzos
ou pelo menos diminuindo o ganho do governo e da sociedade (UNICAMP, 2006).
As perdas a nvel nacional so ainda mais considerveis por atitudes oportunistas
como estas dos empresrios, entretanto se os estados menos desenvolvidos no se utilizarem
destes mecanismos as empresas acabaram por se instalarem nos grandes centros produtivos
devido as maiores fontes de recursos.

6.3.1 Sonegao fiscal

Nesta relao principal-agente cabe ao governo os gastos pela fiscalizao do setor e

garantir que o programa de incentivos atraiam as empresas relevantes para que os planos de
metas sejam alcanados. Este objetivo nem sempre fcil visto o problema da informao
assimtrica no nosso referencial terico onde apesar do esforo do governo empresas
inescrupulosas percebam a oportunidade de se aproveitar da situao para ganhos rpidos e
ilcitos, como aconteceu com alguns casos na SUDENE.

108

Graas ao Programa do Vinho, o Governo do Estado de Pernambuco tem conseguido

elevar o nvel de produo de vinhos finos no Estado visto a implantao de pelo menos dez
das doze vincolas que esto se estabelecendo ou que pretendem se instalar na regio.
Empresas de alto renome nacional ou mesmo internacional como a Do Sul, Botticeli, Miolo,
Ducos, George Albert tm elencado a lista dos projetos de empresas produtoras de vinhos no
Vale do So Francisco. Estas empresas precisam se consolidar como marcas fortes e
tradicionais para defender suas parcelas de mercado e no podem estar envolvidas em
escndalos de sonegao e ilcitos denegrindo suas imagens.
Alm da necessidade que as empresas tm em preservar suas marcas, a indstria de
vinhos do Vale do So Francisco pode ser considerada de porte pequeno devido as poucas
indstrias instaladas e grande concentrao do setor, o que facilita o trabalho de fiscalizao
do setor.
Em 2003 o Governo do Estado implantou o Sistema de Escriturao Fiscal SEF, que
possibilita o lanamento dos registros das operaes e prestaes relativas ao ICMS em
arquivo digital enviado para Secretaria da Fazenda por meio eletrnico mensalmente o que
permite um maior controle sobre as empresas e uma fiscalizao mais eficaz, no apenas no
setor vincola como sobre a maioria dos produtos comercializados no Estado.
Estes elementos, conforme o modelo de Cowell (2003), so determinantes no custo de
ocultao por parte da empresa. O setor vincola apesar de sofrer uma carga elevada de
impostos tem dado a questo da sonegao pouca relevncia, apenas um nota foi encontrada
sobre o problema de contrabando de vinho dos pases do Cone Sul no Site da IBRAVIN, no
sendo registrada questes como concorrncia desleal pela sonegao por parte dos produtores
nacionais.
Devido ao enquadramento do vinho no segmento de bebidas a mensurao da
arrecadao de impostos e de dados sobre sonegao fica bastante prejudicada visto os baixos

109

volumes em relao a produtos como refrigerantes e cervejas, entretanto o Governo apesar

das polticas de incentivos aplicadas em diversos segmentos tem apresentado uma aumento
crescente na arrecadao do ICMS, conforme figura 5(6), abaixo:

Figura 5(6) Desempenho do ICMS em Pernambuco 2005-2006 (mensal)

Fonte: Secretaria da Fazenda de Pernambuco

Outras formas de se avaliar o impacto desta relao entre governo e Indstria vincola
atravs dos inmeros empreendimentos trazidos a reboque pela instalao de um novo
complexo agroindustrial na regio. Projetos de altos investimentos iniciais, o que dificulta a
sada dos empreendedores e que necessitam de diversos servios especializados como mo de
obra especializada, laboratrios de anlise e de pesquisa, entre diversas atividades ligadas ao
setor tercirio da economia j tratados nesta dissertao.

110

6.3.2 Desempenho pernambucano

A Figura 6(6) nos mostra que nas ltimas dcadas a economia pernambucana vinha
crescendo numa taxa menor que as de outros estados do nordeste at o ano de 1999. Este
comportamento deve-se ao II PND formulado na segunda metade da dcada de 70, que
incentivou projetos em outros estados como foi o caso do Plo Petroqumico de Camaari, do
complexo cloro-qumico de Alagoas e Sergipe e do plo mnero-metalrgico de So Luiz.
Alm disso, houve um esforo de investimentos, coordenado pelo governo do Cear, que
expandiu significativamente o setor txtil-confeces. Com isso, esses espaos econmicos
passaram a atrair, por conta do maior dinamismo e de economias externas, investimentos que
poderiam ter vindo para Pernambuco (LIMA; KATAZ,1993 apud LIMA; PADILHA, 2006).

Figura 6(6) ndice de crescimento do PIB do Brasil, Nordeste, Pernambuco, Bahia, Cear (1985/1998)
Fonte: CONDEPE/IBGE (Adaptado de Lima e Padilha, 2006).

Esta tendncia comea a ser modificada a partir do ano de 2000 quando o Estado de
Pernambuco passa a apresentar um ndice de crescimento maior que o nacional. Este
movimento do estado de Pernambuco vem sendo percebido como um movimento progressivo
desde o incio da dcada, segundo dados da Agncia Estadual de Planejamento e pesquisas de

111

Pernambuco CONDEPE/FIDEM, o PIB pernambucano continuou crescendo em taxas

superiores as registradas para economia brasileira, ver tabela 8(6) e figura 7(6).
Tabela 8(6) Taxa de Crescimento do PIB de Pernambuco/NE /Brasil 95/03
1995
2,98
2,08
4,38

Brasil
NE
PE

1996
3,26
2,61
0,33

1997
3,82
4,81
4,06

1998
1,17
0,59
-0,5

1999
1,79
2,24
1,55

2000
4,21
4,25
5,04

2001
1,88
0,93
1,81

2002
2,31
2,27
3,73

2003
0,5
2,37
1,22

Fonte: IBGE/Agncia CONDEPE-FIDEM/FIEPE.

6
5
4
Brasil

NE

PE

1
0
-1 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
Figura 7(6) Taxa de Crescimento do PIB de Pernambuco/NE /Brasil 95/03
Fonte: Adaptado IBGE/Agncia CONDEPE-FIDEM/FIEPE.

Assim nos ltimos anos a economia de Pernambuco vem melhorando seu desempenho
como mostra o Quadro 8(6), tendo a agricultura recuperado seu mpeto e o setor industrial
melhorado seu desempenho.
Quadro 8(6) Pernambuco: taxa de crescimento total e setorial do PIB 2001/2003
Ano

Agropecuria

Indstria

Servios

2001
-3,2
1,7
2,6
2002
16,6
-0,12
1,6
2003
9,7
1,1
0,2
Fonte: Condepe/FIDEM (Adaptado de Lima e Padilha, 2006).

Total

1,8
2,3
1,2

Apesar da indstria da cana-de-acar ainda ter uma percentual acentuadamente

desproporcional no setor agrcola pernambucano, o crescimento de culturas irrigadas no Vale
do So Francisco despontam como o que h de mais dinmico no setor agrcola, culturas

112

como a manga e a uva j respondem por 15% do valor bruto da produo agrcola (LIMA;
PADILHA, 2006).
Diante do quadro de estagnao da economia pernambucana e tambm devido alta
concentrao espacial, o governo do estado implantou uma poltica de desconcentrao que
combina implementao de infra-estrutura, como o investimento em estradas, portos,
aeroportos, com a descentralizao de investimento em todo o estado, buscando sempre
identificar as devidas potencialidades de cada regio, como programa denominado Governo
nos municpios que dividiu o territrio pernambucano em onze regies de acordo com suas
potencialidades.
Esta tem sido a resposta do Governo Pernambucano chamada Guerra Fiscal. Um
dos rgos responsvel pela formulao e implantao desta poltica a Agncia de
Desenvolvimento estadual (AD-Diper), que tem como principal objetivo a atrao de novos
investimentos.
Para incentivar estes novos empreendimentos, Pernambuco mantm um programa de
incentivos fiscais, o Programa de Desenvolvimento de Pernambuco (Prodepe), que oferece
vantagens para empresas com interesse em se instalar, ou mesmo expandir sua capacidade, no
Estado. Os incentivos tm prazo que variam de oito a doze anos para atividades industriais.
(LIMA; PADILHA, 2006).

6.3.3 O problema das restries de incentivos

Diante dos diversos prmios concedidos aos produtos e do crescente nmero de

empresas instaladas na regio, principalmente no Estado de Pernambuco pode-se concluir que
as polticas pblicas estaduais tm impactado de forma positiva na indstria de vinhos finos

113

do Vale do So Francisco, demonstrando que o Governo conseguiu resolver o problema da

restrio de participao lanando um programa capaz de fazer os empresrios investir em
empreendimento por ele incentivado.
Analisando de forma mais sucinta atravs da funo utilidade das empresas, percebese a necessidade do Governo propor aos empresrios negcios capazes de garantir a melhor
relao de lucratividade possvel. O Programa do Vinho procurou diminuir o custo de
implantao das indstrias atravs de novas rodovias que por sua vez diminuram os custos de
distribuio dos produtos.
O Prodepe, programa de incentivos fiscais de grande relevncia para diminuio de
impostos, cujos percentuais chegam a 45% do valor do produto dificultando a penetrao dos
produtos nacionais frente a concorrentes estrangeiros.
Outro ponto relevante foi a poltica de incentivar o associativismo privado atravs de
instituies como Valexport e o Vinhovasf responsveis por organizar o setor aumentando seu
poder de barganha junto aos fornecedores, investimentos em marketing institucional,
diminuindo os custos operacionais e conquistando mercado.
Investimento dos diversos rgos governamentais em centros de pesquisa e tecnologia,
tanto na questo de treinamento de mo de obra, como no desenvolvimento de produtos
caractersticos da regio. De forma a consolidar um padro de qualidade que possa enquadrar
a regio com o selo de origem demarcada, atividade que vem sendo desenvolvida pelo
Centro Tecnolgico da Uva e do Vinho. Este selo ser determinante na obteno de
credibilidade junto ao mercado consumidor, garantido melhores preos aos vinhos do Vale do
So Francisco.
Esta relao entre preo e qualidade o determinante no mercado de vinhos finos,
desta forma o Governo do Estado procurou diminuir os custos das empresas e aumentar
receita atravs do desenvolvimento de melhores produtos. Conforme estudos citados nesta

114

dissertao o mercado de vinhos sofre muito com a concorrncia dos vinhos estrangeiros e
tambm devem ser considerados seus produtos substitutos como a cerveja, nesta relao de
preo.
Quanto questo da restrio de compatibilidade de incentivos, que se refere ao
incentivo necessrio para que o agente aceite um nvel de esforo que maximize a utilidade do
principal, analisaremos pela perspectivas das empresas.
necessrio perceber que o custo da indstria vincola por no cumprir as metas
estipuladas ou acordadas com o Governo bastante elevado, visto que os incentivos fiscais
podem ser retirados a qualquer momento no caso de constatado ilcitos, a probabilidade de ser
fiscalizado grande devido ao pouco nmero de empresas e aos novos sistemas de
fiscalizao e relacionamento de informaes.
As empresas do setor tm marcas de muita visibilidade no mercado e investiram muito
nas instalaes industriais, nas plantaes de vinhedos e pesquisas de novos produtos para
arriscarem a perder os diversos incentivos, alm de que precisam da ajuda estatal para
manuteno da infra-estrutura criada e em projeto de longo prazo como a demarcao de
origem, que quando estabelecida prover melhores lucros.
Desta forma acredita-se que o problema da restrio de compatibilidade de incentivos
tambm foi resolvido, inclusive percebe-se na sociedade local todo um envolvimento com o
setor seja na procura por cursos de especializao no setor produtivo ou pelo desenvolvimento
de servios complementares como a logstica, a educao, a promoo e o turismo.

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7 Consideraes finais

Neste captulo buscamos alm de sumarizar os tpicos abordados durante a dissertao

apresentar as concluses alcanadas por este pesquisador diante de to vasta documentao
encontrada sobre o setor e os diversos elementos que regulam esta to complexa relao
governo versus empresa. Conforme nosso objetivo, no se pretende estender as concluses a
respeito dos processos de formao das estratgias para todos os segmentos de mercado, e
sim, a anlise de forma comparativa entre o antes e o depois da estratgia utilizada pelo
Governo de Pernambuco para incentivar a indstria local de vinhos finos, baseando as
concluses nos resultados visveis sociedade.
A seguir, apresentam-se as sees que compreendem as Consideraes Finais, as quais
abordam os seguintes temas: as concluses, as contribuies do estudo, as limitaes da
pesquisa e sugestes para futuros estudos.

7.1 Concluses

Conforme os diversos temas abordados nesta dissertao a Regio do Vale do So

Francisco desponta no Serto Nordestino com caractersticas nicas para a produo de uvas,
que com a implementao de modernas tcnicas e novas pesquisa na produo de vinhos
tornou-se o segundo plo vincola do Brasil. Para se atingir este ponto foi necessrio um
relacionamento entre diversos agentes presentes na cadeia produtiva do setor.
Um agente de grande relevncia, capaz de influenciar de sobremaneira o mercado e o
fluxo de investimentos o governo, que vive uma relao de conflito com as empresas quanto

116

questo de nveis de tributao e sonegao dos diversos segmentos do mercado. Na Regio

do Vale do So Francisco esta relao torna-se ainda mais complexa visto o interesse do
Estado em desenvolver a regio de forma sustentvel. Diante das caractersticas naturais e de
alguns projetos pioneiros o Governo criou um projeto para priorizar e incentivar o setor, o
Programa do Vinho que junto com outros programas devem garantir o aumento dos
empreendimentos na indstria vincola, atraindo empresas de diversas partes do mundo
incrementando os nveis de arrecadao do Estado e os nveis sociais e econmicos da
populao.
Para avaliar esta relao conflituosa entre Governo e empresrios optou-se pela teoria
do principal-agente, onde o principal (governo) precisa lanar um conjunto de incentivos
capaz de fazer com que o agente (empresrio) aja de forma a maximizar a funo utilidade do
principal.
Para se alcanar os resultados foram necessrios avaliar as variveis relevantes na
funo utilidade do Governo e dos empresrios. O Governo tem sua funo utilidade baseada
na arrecadao tributria de seu Estado e no impacto poltico dos benefcios econmicos e
sociais conseguido com a implantao de novas indstrias. J os empresrios focam sua
funo utilidade, sobretudo pelo lucro que o empreendimento possa retornar. A questo que
a carga tributria imposta pelo governo afeta diretamente o lucro das empresas, alcanar uma
relao tima de Pareto em que o Estado seja capaz de maximizar sua funo utilidade e a
do empresrio seria um passo a soluo para as distores do sistema tributrio nacional e do
crescimento econmico.
No Vale do So Francisco o Estado percebeu na indstria vincola um setor estratgico
para o desenvolvimento sustentado da regio, baseado na fruticultura irrigada que j est
consolidada. Para dinamizar o setor o Governo do Estado, de modo consciente ou no,
observou o problema da restrio de participao, atraindo novas indstrias regio e o

117

problema de restrio de compatibilidade de incentivos fazendo com que as empresas

aumentem os investimentos, demandem mais servios e paguem seus impostos.
A identificao das variveis se deu atravs dos diversos modelos apresentado no
referencial terico que abordavam o problema do principal-agente. Questes como sonegao
fiscal e arrecadao fiscal foram levantadas como forma de avaliar seu impacto no preo final
do produto. Questes sobre a cadeia produtiva do vinho e sobre o comportamento dos
consumidores foram relevantes para se perceber suas expectativas sobre o mercado.
O que se verificou que existe uma grande capacidade do mercado nacional visto o
baixo consumo per capita de vinho pelos brasileiros, que com produtos de qualidade a preos
justos pode ser elevada garantido um grande mercado consumidor. Os produtores estrangeiros
j perceberam este mercado e tm investido cada vez mais na sua explorao, ajudados pela
alta carga tributria incidente sobre os produtos nacionais e pela valorizao do real frente ao
dlar.
No Vale do So Francisco, assim como nas regies do Rio Grande do Sul, produtores
e governo j perceberam este novo filo do mercado e comeam a trabalhar juntos na
identificao de padres de qualidade. A ajuda do governo se faz desde o investimento em
infra-estrutura, financiamento de projetos, pesquisas, divulgao, incentivos fiscais e
regulao do setor. Em contra partida as empresas devem aumentar sua produo, empregar
mais pessoas, contratar mais servios, pagar impostos e contribuir com o desenvolvimento
econmico e social da regio.

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7.2 Contribuies da pesquisa

A presente pesquisa procurou abordar um tema que vem a cada ano ganhando
notoriedade nacional, seja pela sua capacidade econmica seja como uma soluo para o
problema da seca, o certo que o Vale do So Francisco consolida-se como uma economia
dinmica graas fruticultura irrigada. A indstria de vinhos vem reforar esta economia e
consolidar a regio atravs de uma indstria catalisadora de diversos implementos e servios
acessrios capazes de dar mais dinmica a economia.
Ainda em desenvolvimento a indstria de vinhos do Vale do So Francisco tem
merecido pouca ateno das cincias sociais, visto a grande dificuldade de se encontrar
materiais publicados sobre o setor, sendo a maioria dos estudos focados na Regio Sul,
tradicional produtora, onde os produtores esto mais estruturados e boa parte da populao
dependente do setor demandando mais estudos e pesquisas. Ainda assim a maioria dos
estudos foca a questo da qualidade dos produtos, o mapeamento da cadeia produtiva e
questes de promoo dos produtos, deixando a questo tributria em segundo plano.
Este estudo apesar de focar a questo tributria no conseguiu fugir de questes
relacionadas ao mercado, variveis necessrias para se determinar o impacto dos tributos nos
produtos. E utilizando uma abordagem da teoria do principal-agente procura lanar novos
insights e estimular novos estudos que aprofundem esta relao e sirvam como referencia para
delinear as reais funes do estado na regulao do mercado.
Conclui-se que, apesar das limitaes, as polticas do Estado de Pernambuco tm
alcanado xito em seus objetivos e que novas formas de avaliao devem ser testadas para
que se possa realmente medir os nveis de perda fiscal em que o Estado est realmente
incorrendo e que nveis de benefcios as empresas esto trazendo.

119

7.3 Limitaes do estudo

A principal limitao do estudo relaciona-se ao tipo de pesquisa qualitativoexplortoria, que devido ao rigor acadmico, no permite a extrapolao e a generalizao dos
resultados para situaes distintas da estudada.
Outra limitao se refere aos procedimentos empregados para o desenvolvimento deste
estudo, a pesquisa bibliogrfica que pauta-se pela releitura de documentos e referncias
disponveis limitando o escopo do estudo.
A falta de dados consolidados por instituies ou rgos governamentais disponveis
para pesquisa dificultou mensurar de forma mais concreta o setor de vinhos do Vale do So
Francisco, em contrapartida muitos valores so estimados por diversas reportagens
jornalsticas o que causa certa incongruncia de alguns dados. Estas incongruncias so
provenientes da complexa classificao dos produtos vincolas.

7.4 Sugestes para estudo futuros

Apesar das relevantes concluses alcanadas ao fim desta pesquisa, suas limitaes e
implicaes deixam em aberto algumas questes que possibilitam sugerir o prosseguimento
desse tipo de estudo.
A fora poltica do Vale do So Francisco se baseia necessariamente sobre os
resultados alcanados pela fruticultura, ficando o segmento vincola a margem deste setor. Tal
fator se d devido indstria ainda caminhar para seu desenvolvimento e que tal indstria,
diferentemente do Rio Grande do Sul, no faz parte de nossa cultura popular, o que limita o
nmero de agncias que o representam. No Rio Grande do Sul existe lobby at para

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enquadrar o vinho como alimento de forma a retirar os altos ndices tributrios que incidem
sobre bebidas, baseado nas tradies culturais e alimentares.
Isto exige uma maior capacidade de integrao das empresas do Vale do So
Francisco atravs de suas instituies, com o incentivo de estudos e projetos locais como o
caso do Ibravin e o projeto estratgico Viso 2025 que busca delinear o desenvolvimento da
indstria a longo prazo.
Para se atingir este objetivo sugerimos o desenvolvimento de pesquisas nas reas
organizacionais e sociais, para fortalecer um mtodo organizacional capaz de integrar os
agentes e elevar os ganhos do setor.
Futuros estudos devem seguir uma linha de primeiro aprofundar a coleta de dados
atravs de pesquisas de campo dentro das organizaes e dos rgos governamentais.
Formulao de modelos acrescentando variveis no citadas nas funes utilidades dos
jogadores e por fim, tambm podemos sugerir o aumento do escopo do trabalho para novos
setores econmicos do Estado, de forma a se chegar a um modelo que possa balizar os
movimentos estratgicos do estado na busca de maximizar a funo utilidade da populao
como um todo.

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