Aula 05

Direito Empresarial para BACEN rea 3
Teoria e exerccios comentados

Prof. Felipe Lessa Aula 05
I. Regimes Especiais em Instituies Financeiras

Uma crise bancria pode ser comparada a um vendaval. Suas
conseqncias so imprevisveis sobre a economia das famlias e das
empresas.
Os agentes econmicos relacionam-se em suas operaes de compra,
venda e troca de mercadorias e servios de modo que, a cada fato
econmico, seja ele de simples circulao, de transformao ou de
consumo, corresponde ao menos uma operao de natureza monetria
realizada junto a um intermedirio financeiro, em regra um banco
comercial que recebe um depsito, paga um cheque, desconta um ttulo
ou antecipa a realizao de um crdito futuro. A estabilidade do sistema
que intermedia as operaes monetrias, portanto, fundamental para a
prpria segurana e estabilidade das relaes entre os agentes
econmicos.
A iminncia de uma crise bancria capaz de afetar e contaminar todo o
sistema econmico, fazendo com que os titulares de ativos financeiros
fujam do sistema financeiro e se refugiem, para preservar o valor do seu
patrimnio, em ativos mveis ou imveis e, em casos extremos, em
estoques crescentes de moeda estrangeira. Para evitar esse tipo de
distoro, fundamental a manuteno da credibilidade no sistema
financeiro. Assim, a experincia brasileira com o Plano Real singular
dentre os pases que adotaram polticas de estabilizao monetria, uma
vez que a reverso das taxas inflacionrias no foi seguida pela fuga de
capitais lquidos do sistema financeiro para os ativos reais.
Constatada a iminncia ou a inevitabilidade de insolvncia de alguma
instituio financeira, a escolha do momento adequado para a decretao
de um Regime Especial pelo Banco Central depender, sempre, de
circunstncias particulares a cada caso. O momento preciso para a
decretao do regime especial ser, pois, sempre passvel tambm de
avaliao subjetiva. No Banco Central, tem-se o entendimento de que,
guardadas as caractersticas de cada regime especial, deve-se
procurar a condio mais propcia a eventual soluo negociada,
que a experincia revela ser menos onerosa autoridade monetria e
menos lesiva aos depositantes e investidores.
So trs as modalidades de regimes especiais que podem ser
impostos s instituies financeiras ou a instituies a elas
equiparadas: interveno, liquidao extrajudicial e administrao
especial temporria. Os dois primeiros so disciplinados pela Lei
n 6.024, de 13.3.74, e o ltimo pelo Decreto-lei n 2.321, de
25.2.87.
Prof. Felipe Lessa
www.estrategiaconcursos.com.br
Pgina 2 de 22

Com a interveno, o Banco Central nomeia o interventor, que assume a
gesto direta da instituio, suspendendo as suas atividades normais e
destituindo os respectivos dirigentes. A interveno uma medida
administrativa de carter cautelar que objetiva evitar o agravamento das
irregularidades cometidas ou da situao de risco patrimonial capaz de
prejudicar os seus credores. Tem durao limitada no tempo e poder ser
seguida da retomada das atividades normais da instituio, da decretao
da sua liquidao extrajudicial ou da sua falncia.
A administrao especial temporria (RAET) uma espcie de
interveno que no interrompe e nem suspende as atividades normais
da empresa, sendo seu principal efeito a perda do mandato dos dirigentes
da instituio e sua substituio por um conselho diretor nomeado pelo
Banco Central, com amplos poderes de gesto. Tambm tem durao
limitada no tempo e objetiva principalmente a adoo de medidas visando
a retomada das atividades normais da instituio. Quando isso no
possvel, pode vir a ser transformada em interveno ou liquidao
extrajudicial
A liquidao extrajudicial medida mais grave e definitiva. Destina-se
a promover a extino da empresa quando ocorrerem indcios de
insolvncia irrecupervel ou quando cometidas infraes s normas que
regulam a atividade da instituio. Objetiva promover a venda dos ativos
existentes para pagamento dos credores, com devoluo de eventual
sobra aos controladores ou sua responsabilizao pelo passivo a
descoberto.
Vamos estudar cada um deles isoladamente?

Fonte: http://www.bcb.gov.br/htms/livrosfn.asp?idpai=ARTREGESP
Prof. Felipe Lessa
Pgina 3 de 22

Vejam as notcias veiculadas no site do Bacen sobre as intervenes
decretadas nos Bancos Morada e BVA em abril de 2011 e outubro de
2012, respectivamente:
Prof. Felipe Lessa
Pgina 5 de 22

Um outro detalhe que queria ressaltar com vocs : a Interveno uma

medida bem traumtica! Entretanto, note que a Lei prev como motivo de
interveno a desobedincia reiterada a dispositivos regulamentares, o
que no nos parece uma causa to grave no mesmo?
Por esta razo, na prtica, essas desobedincias so tratadas com o
RAET, que, como veremos, menos traumtico, ficando a interveno
para os casos mais srios como os problemas patrimoniais e de liquidez.
Beleza?
II.3 Decretao
A interveno ser decretada ex officio pelo Banco Central do Brasil, ou
por solicitao dos administradores da instituio - se o respectivo
estatuto lhes conferir esta competncia - com indicao das causas do
pedido, sem prejuzo da responsabilidade civil e criminal em que
incorrerem os mesmos administradores, pela indicao falsa ou dolosa.
Aqui, pessoal, notem bem este detalhe que ir se repetir para os trs
tipos de Regimes Especiais: eles podem ser decretado ex officio pelo
Prof. Felipe Lessa
Pgina 6 de 22

II.5 Conduo
A interveno ser executada por interventor nomeado pelo Banco
Central do Brasil, com plenos poderes de gesto.
Lembre-se que, quando a interveno decretada, as atividades da IF e
os mandatos dos administradores ficam SUSPENSOS. Isto difere nos
outros Regimes Especiais, onde h PERDA DO MANDATO.
Dependero de prvia e expressa autorizao do Banco Central do Brasil
os atos do interventor que impliquem em disposio ou onerao do
patrimnio da sociedade, admisso e demisso de pessoal. Isto significa
dizer que, caso o interventor queira contratar ou demitir um assessor e
at vender um imvel da IF, este deve pedir autorizao do Bacen.
II.6 Efeitos
Conforme j explicado anteriormente, no h que se falar em perda de
mandato da Administrao na interveno. A interveno determina a
SUSPENSO dos administradores e do Conselho Fiscal (e de quaisquer
outros rgos criados pelo estatuto) e produzir, desde sua decretao,
os seguintes efeitos:
a) suspenso da exigibilidade das obrigaes vencidas; Neste
caso, os credores da IF no podero exigir de imediato eventuais crditos
decorrentes de obrigaes j vencidas que a IF tenha para com eles. Ou
seja: se a IF que entra em interveno detinha obrigaes vencidas na
data da decretao, estas ficam com sua exigibilidade suspensa. Ora, este
efeito se torna de fcil compreenso se paramos para pensar que, se uma
IF entrou em interveno, muito provvel que ela no esteja em
condies de honrar suas obrigaes (e est dando calote em geral!).
Alis, este provavelmente um dos motivos que a levou a esta situao...
Rs
b) suspenso da fluncia do prazo das obrigaes vincendas
anteriormente contradas; Aqui o raciocnio o mesmo do item
anterior! Se eu suspendo a exigibilidade das obrigaes vencidas
natural que eu suspenda tambm o prazo das vincendas, porque
provavelmente a IF no ter condies de honr-las.
c) inexigibilidade dos depsitos j existentes data de sua
decretao. Aqui a situao tensa... Muito cuidado onde voc bota seu
dinheiro rsrsrs... Se voc possui dinheiro aplicado no Banco e este sofre
interveno, seu dinheiro ficar bloqueado...
Prof. Felipe Lessa
Pgina 8 de 22

II.8 Processo
Independentemente da publicao do ato de sua nomeao, o interventor
ser investido, de imediato, em suas funes, mediante termo de posse
lavrado no "Dirio" da entidade, ou, na falta deste, no livro que o
substituir, com a transcrio do ato que houver decretado a medida e que
o tenha nomeado.
Repare, caro Aluno, que no mandatria a publicao em DOU para que
o interventor assuma suas funes!!!
O processo de incio de interveno divide-se em trs etapas, comuns aos
trs Regimes Especiais:
1) Arrecadao dos Livros e Documentos e Levantamento de
Balano e Inventrio.
2) Recepo de Declarao dos ex-administradores;
3) Apresentao de Relatrio de 60 dias ao Banco Central.
Arrecadao dos Livros e Documentos e Levantamento de Balano e

Inventrio.
Ao assumir suas funes, o interventor:
a) arrecadar, mediante termo, todos os livros da entidade e os
documentos de interesse da administrao;
b) levantar o balano geral e o inventrio de todos os livros,
documentos, dinheiro e demais bens da entidade, ainda que em poder de
terceiros, a qualquer ttulo.
O termo de arrecadao, o balano geral e o inventrio, devero ser
assinados tambm pelos administradores em exerccio no dia anterior ao
da posse do interventor, os quais podero apresentar, em separado, as
declaraes e observaes que julgarem a bem dos seus interesses.
Recepo de Declarao dos ex-administradores

Os ex-administradores da entidade devero entregar ao interventor,
dentro em cinco dias, contados da posse deste, declarao, assinada em
conjunto por todos eles, de que conste a indicao:
Prof. Felipe Lessa
Pgina 10 de 22

a) do nome, nacionalidade, estado civil e endereo dos
administradores e membros do Conselho Fiscal que estiverem em
exerccio nos ltimos 12 meses anteriores decretao da medida;
b) dos mandatos que, porventura, tenham outorgado em nome da
instituio, indicando o seu objeto, nome e endereo do mandatrio;
c) dos bens imveis, assim como dos mveis, que no se
encontrem no estabelecimento;
d) da participao que, porventura, cada administrador ou
membro do Conselho Fiscal tenha em outras sociedades, com a respectiva
indicao.
Apresentao de Relatrio de 60 dias ao Banco Central.

O interventor, dentro em sessenta dias, contados de sua posse,
prorrogvel se necessrio, apresentar ao Banco Central do Brasil
relatrio, que conter:
a) exame da escriturao, da aplicao dos fundos
disponibilidades, e da situao econmico-financeira da instituio;
b) indicao, devidamente comprovada, dos atos e omisses

danosos que eventualmente tenha verificado;
c) proposta justificada da adoo das providncias que lhe paream
convenientes instituio.
O interventor, antes da apresentao do relatrio, pode propor ao Banco
Central do Brasil a adoo de qualquer providncia que lhe parea
necessria e urgente.
Neste Relatrio, basicamente o interventor deve traar um Raio-X da
situao da entidade, indicar eventuais culpados e propor uma soluo.
Esta soluo proposta pelo interventor pode ser um plano de recuperao
ou uma proposta de liquidao extrajudicial ou falncia, caso no haja
soluo.
II.9 Ao do Banco Central

vista do relatrio ou da proposta do interventor, o Banco Central do
Brasil poder:
Prof. Felipe Lessa
Pgina 11 de 22

a) determinar a cessao da interveno, hiptese em que o
interventor ser autorizado a promover os atos que, nesse sentido, se
tornarem necessrios;
b) manter a instituio sob interveno, at serem eliminadas as
irregularidades que a motivaram, observado o prazo mximo da
interveno;
c) decretar a liquidao extrajudicial da entidade;
d) autorizar o interventor a requerer a falncia da entidade,
quando o seu ativo no for suficiente para cobrir sequer metade do valor
dos crditos quirografrios, ou quando julgada inconveniente a liquidao
extrajudicial, ou quando a complexidade dos negcios da instituio ou, a
gravidade dos fatos apurados aconselharem a medida.
II.10 Recursos das Decises
Das decises do interventor caber recurso, sem efeito suspensivo,
dentro em dez dias da respectiva cincia, para o Banco Central do Brasil,
em nica instncia.
Findo o prazo sem a interposio de recurso, a deciso assumir carter
definitivo.
O recurso ser entregue, mediante protocolo, ao interventor que o
informar e o encaminhar dentro em cinco dias, ao Banco Central do
Brasil.
II.11 Prestao de Contas
O interventor prestar contas ao Banco Central do Brasil,
independentemente de qualquer exigncia, no momento em que deixar
suas funes, ou a qualquer tempo, quando solicitado, e responder, civil
e criminalmente, por seus atos.
Prof. Felipe Lessa
Pgina 12 de 22

III. Administrao Especial Temporria (RAET)

A administrao especial temporria (RAET) uma espcie de interveno
que no interrompe e nem suspende as atividades normais da
empresa, sendo seu principal efeito a perda do mandato dos dirigentes
da instituio e sua substituio por um conselho diretor nomeado pelo
Banco Central, com amplos poderes de gesto.
Tambm tem durao limitada no tempo e objetiva principalmente a
adoo de medidas visando a retomada das atividades normais da
instituio. Quando isso no possvel, pode vir a ser transformada em
interveno ou liquidao extrajudicial
A criao do RAET foi motivada em parte porque a Interveno no havia
se mostrado o instrumento adequado para resolver instituies
financeiras com problemas transitrios. Ademais, esta no se prestava
normalizao dos negcios da empresa porque as atividades so
suspensas no decorrer de seu processo.
III.1 Instituies alcanadas
O Banco Central do Brasil poder decretar regime de administrao
especial temporria nas instituies financeiras privadas e pblicas no
federais.
III.2 Motivos
O RAET ser decretado quando se verificarem as seguintes anormalidades
na instituio:
a) prtica reiterada de operaes contrrias s diretrizes de poltica
econmica ou financeira traadas em lei federal;
b) existncia de passivo a descoberto;
c) descumprimento das normas referentes conta de Reservas
Bancrias mantida no Banco Central do Brasil;
d) gesto temerria ou fraudulenta de seus administradores;
e) ocorrncia de qualquer das situaes descritas no artigo 2 da Lei
n 6.024, de 13 de maro de 1974 (So as situaes que levam
Interveno!).
Assim como na
exaustivamente.
Prof. Felipe Lessa
Interveno, este rol no deve
ser interpretado
Pgina 13 de 22

Vejam, a ttulo de exemplo, a notcia veiculada no site do Bacen sobre o
RAET decretado no Banco Cruzeiro do Sul em junho de 2012:
III.3 Decretao
O RAET ser decretado ex officio pelo Banco Central do Brasil, ou por
solicitao dos administradores da instituio - se o respectivo estatuto
lhes conferir esta competncia - com indicao das causas do pedido, sem
prejuzo da responsabilidade civil e criminal em que incorrerem os
mesmos administradores, pela indicao falsa ou dolosa.
Note que aqui tambm h a possibilidade do RAET acontecer ex officio ou

a pedido.
Segue exemplo a ttulo de ilustrao:
Prof. Felipe Lessa
Pgina 14 de 22

III.4 Durao
A durao da administrao especial fixada no ato que a decretar,
podendo ser prorrogada, se absolutamente necessrio, por perodo no
superior ao primeiro.
Note a diferena com relao Interveno. Aqui, no h a limitao do
prazo inicial que l de 6 meses! Ou seja, pode-se decretar um RAET
por, digamos, 18 meses e prorrog-lo por at mais 18 meses.
III.5 Conduo
A administrao especial temporria ser executada por um conselho
diretor, nomeado pelo Banco Central do Brasil, com plenos poderes de
gesto, constitudo de tantos membros quantos julgados necessrios para
a conduo dos negcios sociais.
Prof. Felipe Lessa
Pgina 15 de 22

Ao conselho diretor competir, com exclusividade, a convocao da
assemblia geral.
Os membros do conselho diretor podero ser destitudos a qualquer
tempo pelo Banco Central do Brasil.
Dependero de prvia e expressa autorizao do Banco Central do Brasil
os atos que, no caracterizados como de gesto ordinria, impliquem
disposio ou onerao do patrimnio da sociedade. (Assim como na
Interveno!).
OBS: Poder o Banco Central do Brasil atribuir, a pessoas jurdicas com

especializao na rea, a administrao especial temporria. Como
principal exemplo de pessoa jurdica especializada na rea, est o Fundo
Garantidor de Crdito (FGC). Sim, aquele mesmo Fundo que garante
aos mantenedores de depsitos em IF o valor de R$ 70.000,00 por CPF
no caso de quebra da instituio depositria.
Diretor do FGC vai administrar Cruzeiro do Sul 04/06/2012
www.cruzeirodosul.inf.br
O diretor do Fundo Garantidor de Crditos (FGC), Celso Antunes da Costa,
ser o administrador do Banco Cruzeiro do Sul durante o Regime de
Administrao Especial Temporria (Raet). Ele ser o executivo que
representar o FGC no banco por 180 dias, prazo estimado pelo Banco
Central
(BC)
para
a
durao
do
Raet.
Antunes tm experincia em cuidar de bancos com problemas. O executivo
tambm atuou como diretor-superintendente do PanAmericano, em 2010,
aps o banco receber um aporte de R$ 2,5 bilhes para cobrir problemas
financeiros detectados em seu balano. Com mais de 30 anos de
experincia no setor financeiro, Costa tem passagens pelo Banco Real e
pela Nossa Caixa.
A substituio dos dirigentes da instituio, no caso a famlia de Indio da
Costa, por um conselho de diretores ou por uma pessoa jurdica
especializada, segundo o BC, tem a "finalidade de corrigir procedimentos
operacionais ou de eliminar deficincias que possam comprometer seu
funcionamento". Estima-se que o rombo do Cruzeiro do Sul chegue a R$
1,3 bilho.
A interveno do BC no Cruzeiro do Sul atinge a corretora de valores, a
administradora de valores mobilirios (DTVM), a securitizadora de crditos
financeiros e a Cruzeiro do Sul Holding Financeira. A medida se deve ao
descumprimento por parte do banco de normas aplicveis ao sistema
financeiro e verificao, por parte do BC, de "insubsistncia" em itens do
ativo do banco. (AE)
Prof. Felipe Lessa
Pgina 16 de 22

III.6 Efeitos
A decretao da administrao especial temporria no afetar o curso
regular dos negcios da entidade nem seu normal funcionamento
e produzir, de imediato, a perda do mandato dos administradores e
membros do Conselho Fiscal da instituio.
Esse regime no afeta o andamento dos negcios da instituio, que
continua a funcionar normalmente, podendo realizar todas as operaes
para as quais est autorizada. Em consequncia, preservada a relao
dos credores e dos devedores com a instituio. Assim, tanto os
compromissos de terceiros com a instituio quanto as suas dvidas
continuam a vencer nos prazos originalmente contratados.
Prof. Felipe Lessa
Pgina 17 de 22

III.8 Processo
Os membros do conselho diretor assumiro, de imediato, as respectivas
funes, independentemente da publicao do ato de nomeao,
mediante termo lavrado no livro de atas da Diretoria, com a transcrio
do ato que houver decretado o regime de administrao especial
temporria e do que os tenha nomeado.
O processo de incio do RAET divide-se em cinco etapas, trs das quais
comuns aos trs Regimes Especiais e j apresentadas no tpico sobre
Interveno:
1) Eleio do Presidente do Conselho Diretor;
2) Estabelecimento das atribuies e poderes de cada um dos
membros do Conselho Diretor;
3) Arrecadao dos Livros e Documentos e Levantamento de
Balano e Inventrio.
4) Recepo de Declarao dos ex-administradores;
5) Apresentao de Relatrio de 60 dias ao Banco Central.
III.9 Ao do Banco Central
vista de relatrio ou de proposta do conselho diretor, o Banco Central

do Brasil poder:
a) autorizar a transformao, a incorporao, a fuso, a ciso
ou a transferncia do controle acionrio da instituio, em face
das condies de garantia apresentadas pelos interessados;
b) propor a desapropriao, por necessidade ou utilidade
pblica ou por interesse social, das aes do capital social da
Instituio.
c) decretar a liquidao extrajudicial da instituio.
Reserva Monetria
- Mas Professor, o que esta tal de Reservas Monetrias?
- simples, caro Aluno. uma conta que todos os Bancos devem manter
junto ao Bacen, onde so realizados depsitos.
Os Regimes de INTERVENO e RAET so bastante similares e, talvez,

uma das diferenas mais relevantes entre eles seja a possibilidade de, no
Prof. Felipe Lessa
Pgina 20 de 22

RAET, o Bacen utilizar recursos dessa Reserva Monetria visando ao
saneamento econmico-financeiro da instituio.
Isto plenamente justificvel quando se tem em conta que,
diferentemente da interveno, no RAET a entidade permanece em
funcionamento normal e precisa de dinheiro para honrar suas obrigaes
e manter a continuidade das atividades.
No havendo recursos suficientes na conta da Reserva Monetria
(entidade apresenta passivo a descoberto), o Banco Central do
Brasil os adiantar, devendo o valor de tais adiantamentos constar
obrigatoriamente da proposta da lei oramentria do exerccio
subseqente.
O Banco Central do Brasil adotar as medidas necessrias recuperao
integral dos recursos aplicados na instituio, e estabelecer, se for o
caso, a forma, prazo e demais condies para o seu resgate.
III.10 Recursos das Decises

Das decises do conselho diretor caber recurso, sem efeito suspensivo,
dentro de 10 (dez) dias da respectiva cincia, para o Banco Central do
Brasil, em nica instncia.
O recurso, entregue mediante protocolo, ser dirigido ao conselho diretor,
que o informar e o encaminhar dentro de 5 (cinco) dias ao Banco
Central do Brasil.
III.11 Prestao de Contas

O conselho diretor prestar contas ao Banco Central do Brasil,
independentemente de qualquer exigncia, no momento em que cessar o
regime especial, ou, a qualquer tempo, quando solicitado.
Prof. Felipe Lessa
Pgina 21 de 22

Aula 05

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Aula 05

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Direito Empresarial para BACEN rea 3

Teoria e exerccios comentados

I. Regimes Especiais em Instituies Financeiras

Prof. Felipe Lessa

Direito Empresarial para BACEN rea 3

Vamos estudar cada um deles isoladamente?

Prof. Felipe Lessa

Direito Empresarial para BACEN rea 3

Prof. Felipe Lessa

Direito Empresarial para BACEN rea 3

Um outro detalhe que queria ressaltar com vocs : a Interveno uma

Prof. Felipe Lessa

Direito Empresarial para BACEN rea 3

Prof. Felipe Lessa

Direito Empresarial para BACEN rea 3

Arrecadao dos Livros e Documentos e Levantamento de Balano e

Recepo de Declarao dos ex-administradores

Prof. Felipe Lessa

Direito Empresarial para BACEN rea 3

Apresentao de Relatrio de 60 dias ao Banco Central.

b) indicao, devidamente comprovada, dos atos e omisses

II.9 Ao do Banco Central

Prof. Felipe Lessa

Direito Empresarial para BACEN rea 3

Prof. Felipe Lessa

Direito Empresarial para BACEN rea 3

III. Administrao Especial Temporria (RAET)

Prof. Felipe Lessa

Interveno, este rol no deve

Direito Empresarial para BACEN rea 3

Note que aqui tambm h a possibilidade do RAET acontecer ex officio ou

Segue exemplo a ttulo de ilustrao:

Prof. Felipe Lessa

Direito Empresarial para BACEN rea 3

Prof. Felipe Lessa

Direito Empresarial para BACEN rea 3

OBS: Poder o Banco Central do Brasil atribuir, a pessoas jurdicas com

Prof. Felipe Lessa

Direito Empresarial para BACEN rea 3

Prof. Felipe Lessa

Direito Empresarial para BACEN rea 3

III.9 Ao do Banco Central

vista de relatrio ou de proposta do conselho diretor, o Banco Central

Os Regimes de INTERVENO e RAET so bastante similares e, talvez,

Prof. Felipe Lessa

Direito Empresarial para BACEN rea 3

III.10 Recursos das Decises

III.11 Prestao de Contas

Prof. Felipe Lessa

You might also like