Sprawozdanie Finansowe Banku

Zacznik do Uchway
Zarzdu nr
/B/2015
Sprawozdanie finansowe
PKO Banku Polskiego SA
za rok zakoczony dnia
31 grudnia 2014 roku
Data publikacji raportu:

16 marca 2015 roku
WYBRANE DANE FINANSOWE DOTYCZCE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

w tys. PLN
WYBRANE DANE FINANSOWE
Wynik z tytuu odsetek

Wynik z tytuu prowizji i opat
Wynik z dziaalnoci operacyjnej
Zysk brutto
Zysk netto
Zysk na jedn akcj - podstawowy z zysku za okres (w PLN/EUR)
Zysk na jedn akcj - rozwodniony z zysku za okres (w PLN/EUR)
Dochody cakowite netto
Przepywy pienine z dziaalnoci operacyjnej
Przepywy pienine z dziaalnoci inwestycyjnej
Przepywy pienine z dziaalnoci finansowej
Przepywy pienine netto
okres od
01.01.2014
do 31.12.2014
6 948 853
2 614 589
3 810 738
3 810 738
3 079 471
2,46
2,46
3 295 911
(452 325)
(9 034 934)
14 895 337
5 408 078
w tys. EUR
okres od
01.01.2013
do 31.12.2013
6 580 450
2 655 482
3 959 845
3 959 845
3 233 762
2,59
2,59
2 986 425
(1 092 517)
(756 946)
(1 741 269)
(3 590 732)
w tys. PLN
WYBRANE DANE FINANSOWE
Aktywa razem
Kapita wasny ogem
Kapita zakadowy
Liczba akcji (w tys.)
Warto ksigowa na jedn akcj (w PLN/EUR)
Rozwodniona liczba akcji (w tys.)
Rozwodniona warto ksigowa na jedn akcj (w PLN/EUR)
Wspczynnik wypacalnoci
Fundusze podstawowe (Tier 1)
Fundusze uzupeniajce (Tier 2)
Kapita krtkoterminowy (Tier 3)
okres od
01.01.2014
do 31.12.2014
1 658 715
624 111
909 636
909 636
735 080
0,59
0,59
786 745
(107 971)
(2 156 669)
3 555 567
1 290 926
okres od
01.01.2013
do 31.12.2013
1 562 681
630 606
940 357
940 357
767 932
0,61
0,61
709 196
(259 444)
(179 754)
(413 505)
(852 703)
w tys. EUR
stan na 31.12.2014 stan na 31.12.2013 stan na 31.12.2014 stan na 31.12.2013

243 760 527
27 602 156
1 250 000
1 250 000
22,08
1 250 000
22,08
13,37%
22 558 648
2 321 062
-
196 279 932

25 111 242
1 250 000
1 250 000
20,09
1 250 000
20,09
13,38%
19 346 921
1 022 720
154 112
57 189 904
6 475 883
293 269
1 250 000
5,18
1 250 000
5,18
13,37%
5 292 600
544 556
-
47 328 302
6 054 987
301 408
1 250 000
4,84
1 250 000
4,84
13,38%
4 665 056
246 605
37 160
Wybrane pozycje jednostkowego sprawozdania finansowego przeliczono na EUR wedug nastpujcych kursw:
pozycje rachunku zyskw i strat, sprawozdania z cakowitych dochodw oraz sprawozdania z przepyww pieninych kurs liczony, jako
rednia kursw NBP, obowizujcych na ostatni dzie kadego miesica roku 2014 i 2013, odpowiednio: 1 EUR = 4,1893 PLN
i 1 EUR =4,2110 PLN,
pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej kurs redni NBP na dzie 31 grudnia 2014 roku: 1 EUR = 4,2623 PLN oraz na dzie
31 grudnia 2013 roku: 1 EUR = 4,1472 PLN.
Strona 2/146
SPRAWOZDANIE FINANSOWE PKO BANKU POLSKIEGO SA

ZA ROK ZAKOCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2014 ROKU
(W TYSICACH ZOTYCH)
SPIS TRECI
RACHUNEK ZYSKW I STRAT ..................................................................................................................................................................... 4
SPRAWOZDANIE Z CAKOWITYCH DOCHODW ........................................................................................................................... 4
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ....................................................................................................................................... 5
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WASNYM ................................................................................................................... 6
SPRAWOZDANIE Z PRZEPYWW PIENINYCH ........................................................................................................................... 7
NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO..................................................................................................................................... 8
Strona 3/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
RACHUNEK ZYSKW I STRAT

Nota 2014
Dziaalno kontynuowana
Przychody z tytuu odsetek
Koszty z tytuu odsetek
9 908 359
(2 959 506)
10 487 279
(3 906 829)
6 948 853
6 580 450
3 613 576
(998 987)
3 650 758
(995 276)
2 614 589
2 655 482
9
9
91 465
57 967
161 651
324 895
154 452
(94 827)
96 049
54 389
66 909
237 638
639 615
(62 354)
59 625
577 261
10
11
(1 980 723)
(4 467 584)
(2 087 567)
(4 220 766)
3 810 738
3 959 845
3 810 738
3 959 845
(731 267)
(726 083)
3 079 471
3 233 762
2,46
2,46
1 250 000
1 250 000
2,59
2,59
1 250 000
1 250 000
4
4
Wynik z tytuu odsetek

Przychody z tytuu prowizji i opat
Koszty z tytuu prowizji i opat
5
5
Wynik z tytuu prowizji i opat

Przychody z tytuu dywidend
Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartoci godziwej
Wynik na inwestycyjnych papierach wartociowych
Wynik z pozycji wymiany
Pozostae przychody operacyjne
Pozostae koszty operacyjne
6
7
8
Pozostae przychody i koszty operacyjne netto

Wynik z tytuu odpisw aktualizujcych z tytuu utraty wartoci i rezerw
Oglne koszty administracyjne
Wynik z dziaalnoci operacyjnej
Zysk brutto
Podatek dochodowy
12
Zysk netto
Zysk na jedn akcj
podstawowy z zysku za okres (PLN)
rozwodniony z zysku za okres (PLN)
rednia waona liczba akcji zwykych w okresie (w tys.)
rednia waona rozwodniona liczba akcji zwykych w okresie (w tys.)
2013
13
Dziaalno zaniechana
PKO Bank Polski SA nie prowadzi w latach 2014 i 2013 dziaalnoci zaniechanej.
SPRAWOZDANIE Z CAKOWITYCH DOCHODW

Nota 2014
Zysk netto
Inne dochody cakowite
Pozycje, ktre mog by przeklasyfikowane do rachunku zyskw i strat
Zabezpieczenie przepyww pieninych, brutto
Podatek odroczony z tytuu zabezpieczenia przepyww pieninych
Zabezpieczenie przepyww pieninych, netto
Aktualizacja wartoci aktyww finansowych dostpnych do sprzeday, brutto
Podatek odroczony z tytuu aktualizacji wartoci aktyww finansowych
dostpnych do sprzeday
Aktualizacja wartoci aktyww finansowych dostpnych do sprzeday, netto
Pozycje, ktre nie mog by przeklasyfikowane do rachunku zyskw i strat
Zyski i straty aktuarialne, netto
Zyski i straty aktuarialne, brutto
Podatek odroczony
Dochody cakowite netto, razem
Noty przedstawione na stronach od 10 do 146 stanowi integraln cz

sprawozdania finansowego
2013
3 079 471
216 440
217 450
161 478
(30 681)
130 797
106 978
3 233 762
(247 337)
(239 661)
(219 126)
41 634
(177 492)
(76 749)
12
(20 325)
14 580
12
86 653
(1 010)
(1 010)
(1 247)
237
(62 169)
(7 676)
(7 676)
(9 477)
1 801
3 295 911
2 986 425
19
12
8;22
Strona 4/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Nota 31.12.2014
AKTYWA
Kasa, rodki w Banku Centralnym
Nalenoci od bankw
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu
Pochodne instrumenty finansowe
Instrumenty finansowe przy pocztkowym ujciu wyznaczone jako wyceniane do
wartoci godziwej przez rachunek zyskw i strat
Kredyty i poyczki udzielone klientom
Inwestycyjne papiery wartociowe dostpne do sprzeday
Inwestycje w jednostki zalene, wsplne przedsiwzicia i stowarzyszone
Aktywa trwae przeznaczone do sprzeday
Wartoci niematerialne
Rzeczowe aktywa trwae, w tym:
nieruchomoci inwestycyjne
Naleno z tytuu biecego podatku dochodowego
Aktywo z tytuu odroczonego podatku dochodowego
Inne aktywa
15
16
17
18
11 698 248
2 608 547
1 928 659
5 483 508
7 188 406
2 089 087
484 485
3 002 220
20
13 417 667
15 179 188
21
22
23
24
25
26
177 557 571

22 092 136
1 813 774
416 760
2 898 612
2 251 373
184
94 343
671 404
827 925
147 372 326

13 736 698
1 578 926
145 657
1 944 132
2 296 981
187
201 212
387 192
673 422
243 760 527
196 279 932
4 427
18 439 584
5 545 502
185 920 562
866 087
2 413 985
2 665 058
303 166
4 065
2 529 623
3 328 149
159 957 671
983 123
1 620 857
2 434 721
310 481
216 158 371
171 168 690
1 250 000
23 139 892
132 793
3 079 471
1 250 000
20 898 722
(271 242)
3 233 762
12
12
27
SUMA AKTYWW
ZOBOWIZANIA I KAPITA WASNY
Zobowizania
Zobowizania wobec Banku Centralnego
Zobowizania wobec bankw
Zobowizania wobec klientw
Zobowizania z tytuu emisji papierw wartociowych
Zobowizania podporzdkowane
Pozostae zobowizania
Rezerwy
28
29
18
30
31
32
33
34
SUMA ZOBOWIZA
Kapita wasny
Kapita zakadowy
Pozostae kapitay
Niepodzielony wynik finansowy
Wynik roku biecego
35
35
35
35
KAPITA WASNY OGEM

SUMA ZOBOWIZA I KAPITAU WASNEGO
Warto ksigowa (w tys. PLN)
Liczba akcji (w tys.)
Warto ksigowa na jedn akcj (w PLN)
Rozwodniona liczba akcji (w tys.)
Rozwodniona warto ksigowa na jedn akcj (w PLN)

31.12.2013
64
35
27 602 156
25 111 242
243 760 527
196 279 932
13,37%
27 602 156
1 250 000
22,08
1 250 000
22,08
13,38%
25 111 242
1 250 000
20,09
1 250 000
20,09
Strona 5/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WASNYM

Pozostae kapitay
Kapitay rezerwowe
2014
Kapita
zakadowy
Fundusz
oglnego
ryzyka
bankowego
Kapita
zapasowy
Aktywa
finansowe
dostpne do
sprzeday
Pozostae
kapitay
rezerwowe
Zabezpieczenie
przepyww
pieninych
Niepodzielony
Razem pozostae wynik
finansowy
kapitay
Zyski i straty
aktuarialne
Wynik okresu
biecego
Kapita wasny
ogem
Nota 35
1 stycznia 2014 roku
Przeniesienie wyniku z lat ubiegych
Dochody cakowite razem, w tym:
Zysk netto
Pozostae dochody cakowite
Transfery z zysku z przeznaczeniem na kapita
Zyski i straty z tytuu poczenia jednostek
Wypacona dywidenda
1 250 000
-
16 598 111
2 020 000
-
1 070 000
-
3 416 893
5 020
-
(53 013)
86 653
86 653
-
(125 593)
130 797
130 797
-
(7 676)
(1 010)
(1 010)
(290)
-
20 898 722
216 440
216 440
2 025 020
(290)
-
(271 242)
3 233 762
(2 025 020)
132 793
(937 500)
3 233 762
(3 233 762)
3 079 471
3 079 471
-
25 111 242
3 295 911
3 079 471
216 440
132 503
(937 500)
1 250 000
18 618 111
1 070 000
3 421 913
33 640
5 204
(8 976)
23 139 892
132 793
3 079 471
27 602 156
Pozostae kapitay
Kapitay rezerwowe
2013
Kapita
zakadowy
Fundusz
oglnego
ryzyka
bankowego
Kapita
zapasowy
Aktywa
finansowe
dostpne do
sprzeday
Pozostae
kapitay
rezerwowe
Zabezpieczenie
przepyww
pieninych
Niepodzielony
Razem pozostae wynik
finansowy
kapitay
Zyski i straty
aktuarialne
Wynik okresu
biecego
Kapita wasny
ogem
Nota 35
1 stycznia 2013 roku
Przeniesienie wyniku z lat ubiegych
Dochody cakowite razem, w tym:
Zysk netto
Pozostae dochody cakowite
Transfery z zysku z przeznaczeniem na kapita
Przeniesienie z innych dochodw cakowitych na
niepodzielony wynik finansowy
Wypacona dywidenda
1 250 000
-
15 198 111
1 400 000
1 070 000
-
3 385 743
31 150
9 156
(62 169)
(62 169)
-
51 899
(177 492)
(177 492)
-
51 953
(7 676)
(7 676)
-
19 766 862
(247 337)
(247 337)
1 431 150
(224 681)
3 582 636
(1 431 150)
3 582 636
(3 582 636)
3 233 762
3 233 762
-
24 374 817
2 986 425
3 233 762
(247 337)
-
(51 953)
(51 953)
51 953
(2 250 000)
(2 250 000)
1 250 000
16 598 111
1 070 000
3 416 893
(53 013)
(125 593)
(7 676)
20 898 722
(271 242)
3 233 762
25 111 242

Strona 6/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
SPRAWOZDANIE Z PRZEPYWW PIENINYCH

Nota
Przepywy rodkw pieninych z dziaalnoci operacyjnej
Zysk brutto
Korekty razem:
Amortyzacja
(Zysk) strata z dziaalnoci inwestycyjnej
Odsetki i dywidendy
Zmiana stanu nalenoci od bankw
2014
2013
3 810 738
(4 263 063)
643 210
(12 699)
(170 649)
1 978 768
3 959 845
(5 052 362)
531 417
(432 805)
(654 111)
807 951
1 057 589
(2 766 526)
(2 466 302)
(5 257 677)
859 236
(6 046 858)
(65 611)
3 895
(14 303 228)

2 209 278
12 690 292
770 361
22 397
(756 327)
(602 465)
27 672
(636 021)
4 274 346
(319 377)
1 221 201
(968 654)
(953 728)
(452 325)
(1 092 517)
44 995 402
46 413 620
25 450
383 561
44 846 055
45 869 201
57 882
91 465
(54 030 336)
(2 389 901)
(526 470)
(300 000)
(50 111 014)
(702 951)
39 982
95 426
(47 170 566)
(225 393)
(46 125 500)
(819 673)
(9 034 934)
(756 946)
1 485 674
(1 612 922)
(937 500)
2 119 934
(2 032 020)
(2 250 000)
(107 835)
(123 748)
Zacignicie zobowiza dugoterminowych

Spata odsetek od dugoterminowych
16 499 507
(431 587)
942 751
(398 186)
rodki pienine netto z dziaalnoci finansowej
14 895 337
(1 741 269)
5 408 078
146 748
8 644 682
(3 590 732)
(11 397)
12 235 414
38
14 052 760
8 644 682
15
11 440
32 078
11
38
38
38
Zmiana stanu aktyww finansowych przeznaczonych do obrotu

oraz instrumentw finansowych przy pocztkowym ujciu wyznaczonych jako wyceniane
w wartoci godziwej przez rachunek zyskw i strat
Zmiana stanu pochodnych instrumentw finansowych (aktywo)
Zmiana stanu kredytw i poyczek udzielonych klientom
38
Zmiana stanu innych aktyww oraz aktyww trwaych

przeznaczonych do sprzeday
Zmiana stanu zobowiza wobec bankw
Zmiana stanu pochodnych instrumentw finansowych (zobowizanie)
Zmiana stanu zobowiza wobec klientw
Zmiana stanu rezerw i odpisw aktualizujcych z tytuu utraty wartoci
Zmiana stanu pozostaych zobowiza oraz zobowiza podporzdkowanych
Zapacony podatek dochodowy
Inne korekty
38
38
38
38
rodki pienine netto z dziaalnoci operacyjnej

Przepywy rodkw pieninych z dziaalnoci inwestycyjnej
Wpywy z dziaalnoci inwestycyjnej
Zbycie jednostki stowarzyszonej zakwalifikowanej do aktyww przeznaczonych do
sprzeday
Zbycie jednostki zalenej, po potrceniu zbytych rodkw pieninych
Zbycie i odsetki od inwestycyjnych papierw wartociowych dostpnych do sprzeday
Zbycie wartoci niematerialnych oraz rzeczowych aktyww trwaych
Inne wpywy inwestycyjne (dywidendy)
Wydatki z dziaalnoci inwestycyjnej
Nabycie kapitau jednostek zalenych
Podwyszenie kapitau jednostki zalenej
Objcie akcji w nowoutworzonej spce
Nabycie inwestycyjnych papierw wartociowych dostpnych do sprzeday
Nabycie wartoci niematerialnych oraz rzeczowych aktyww trwaych
rodki pienine netto z dziaalnoci inwestycyjnej
Przepywy rodkw pieninych z dziaalnoci finansowej
Wpywy z tytuu emisji dunych papierw wartociowych
Umorzenie dunych papierw wartociowych
Dywidendy wypacone
38
Spata odsetek od wyemitowanych dunych papierw wartociowych i poyczek

podporzdkowanych
Przepywy pienine netto

w tym z tytuu rnic kursowych od gotwki i jej ekwiwalentw
rodki pienine i ich ekwiwalenty na pocztek okresu
rodki pienine i ich ekwiwalenty na koniec okresu
w tym o ograniczonej moliwoci dysponowania

Strona 7/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

SPIS TRECI
1.
Informacje oglne................................................................................................................................................................................................................................................................ 10
2.
Opis waniejszych zasad rachunkowoci oraz szacunkw i ocen ............................................................................................................................................................ 13
3.
Poczenie PKO Banku Polskiego SA z Nordea Bank Polska SA na dzie 31 padziernika 2014 roku................................................................................. 35
NOTY DO RACHUNKU ZYSKW I STRAT ..................................................................................................................................................................................................................................... 41

4.
Przychody i koszty z tytuu odsetek........................................................................................................................................................................................................................... 41
5.
Przychody i koszty z tytuu prowizji i opat ............................................................................................................................................................................................................ 42
6.
Przychody z tytuu dywidend ........................................................................................................................................................................................................................................ 42
7.
Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartoci godziwej ....................................................................................................................................... 43
8.
Wynik na inwestycyjnych papierach wartociowych oraz aktualizacja wartoci aktyww finansowych dostpnych do sprzeday ................ 43
9.
Pozostae przychody i koszty operacyjne .............................................................................................................................................................................................................. 44
10.
Wynik z tytuu odpisw aktualizujcych z tytuu utraty wartoci i rezerw ........................................................................................................................................... 45
11.
Oglne koszty administracyjne .................................................................................................................................................................................................................................... 47
12.
Podatek dochodowy........................................................................................................................................................................................................................................................... 48
13.
Zysk przypadajcy na jedn akcj ............................................................................................................................................................................................................................. 50
14.
Wypacone dywidendy z podziaem na akcje ....................................................................................................................................................................................................... 50
NOTY DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ....................................................................................................................................................................................................... 51

15.
Kasa, rodki w Banku Centralnym ............................................................................................................................................................................................................................. 51
16.
Nalenoci od bankw ...................................................................................................................................................................................................................................................... 51
17.
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu .......................................................................................................................................................................................................... 52
18.
Pochodne instrumenty finansowe .............................................................................................................................................................................................................................. 53
19.
Pochodne instrumenty zabezpieczajce .................................................................................................................................................................................................................. 55
20.
Instrumenty finansowe przy pocztkowym ujciu wyznaczone jako wyceniane do wartoci godziwej przez rachunek zyskw i strat ............ 57
21.
Kredyty i poyczki udzielone klientom ...................................................................................................................................................................................................................... 59
22.
Inwestycyjne papiery wartociowe dostpne do sprzeday ........................................................................................................................................................................ 61
23.
Inwestycje w jednostki zalene, wsplne przedsiwzicia i stowarzyszone oraz opis zmian w Spkach wchodzcych w skad Grupy
Kapitaowej.............................................................................................................................................................................................................................................................................. 63
24.
Aktywa trwae przeznaczone do sprzeday............................................................................................................................................................................................................ 68
25.
Wartoci niematerialne..................................................................................................................................................................................................................................................... 69
26.
Rzeczowe aktywa trwae .................................................................................................................................................................................................................................................. 71
27.
Inne aktywa............................................................................................................................................................................................................................................................................. 73
28.
Zobowizania wobec Banku Centralnego .............................................................................................................................................................................................................. 73
29.
Zobowizania wobec bankw ....................................................................................................................................................................................................................................... 73
30.
Zobowizania wobec klientw ...................................................................................................................................................................................................................................... 73
31.
Zobowizania z tytuu emisji papierw wartociowych ................................................................................................................................................................................. 74
32.
Zobowizania podporzdkowane ................................................................................................................................................................................................................................ 75
33.
Pozostae zobowizania.................................................................................................................................................................................................................................................... 76
34.
Rezerwy ..................................................................................................................................................................................................................................................................................... 76
35.
Kapitay wasne i akcjonariat Banku ......................................................................................................................................................................................................................... 77
POZOSTAE NOTY..................................................................................................................................................................................................................................................................................... 79
36.
Zobowizania warunkowe oraz pozabilansowe zobowizania otrzymane ........................................................................................................................................... 79
37.
Sprawy sporne ...................................................................................................................................................................................................................................................................... 81
38.
Informacje uzupeniajce do sprawozdania z przepyww pieninych ................................................................................................................................................ 83
39.
Transakcje ze Skarbem Pastwa i jednostkami powizanymi ..................................................................................................................................................................... 85
Strona 8/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
40.
Transakcje z jednostkami powizanymi kapitaowo ......................................................................................................................................................................................... 88
41.
Transakcje z jednostkami powizanymi osobowo ............................................................................................................................................................................................. 91
42.
wiadczenia dla kluczowego personelu kierowniczego PKO Banku Polskiego SA .......................................................................................................................... 92
43.
Zasady ustalania polityki zmiennych skadnikw wynagrodze osb zajmujcych stanowiska kierownicze w Banku ............................................. 94
44.
Warto godziwa aktyww i zobowiza finansowych .................................................................................................................................................................................. 96
45.
Kompensowanie aktyww i zobowiza finansowych ................................................................................................................................................................................ 102
46.
Dziaalno powiernicza ................................................................................................................................................................................................................................................ 104
CELE I ZASADY ZARZDZANIA RYZYKIEM .............................................................................................................................................................................................................................. 105

47.
Zarzdzanie ryzykiem w PKO Banku Polskim SA ............................................................................................................................................................................................ 105
48.
Zarzdzanie ryzykiem kredytowym ......................................................................................................................................................................................................................... 109
49.
Zarzdzanie ryzykiem stopy procentowej............................................................................................................................................................................................................ 125
50.
Zarzdzanie ryzykiem walutowym ........................................................................................................................................................................................................................... 127
51.
Zarzdzanie ryzykiem pynnoci ............................................................................................................................................................................................................................... 129
52.
Zarzdzanie ryzykiem cen towarw ........................................................................................................................................................................................................................ 134
53.
Zarzdzanie ryzykiem cen kapitaowych papierw wartociowych ...................................................................................................................................................... 134
54.
Inne ryzyka cenowe ......................................................................................................................................................................................................................................................... 134
55.
Zarzdzanie ryzykiem instrumentw pochodnych.......................................................................................................................................................................................... 134
56.
Zarzdzanie ryzykiem operacyjnym........................................................................................................................................................................................................................ 135
57.
Zarzdzanie ryzykiem braku zgodnoci ................................................................................................................................................................................................................ 136
58.
Zarzdzanie ryzykiem biznesowym ......................................................................................................................................................................................................................... 137
59.
Zarzdzanie ryzykiem utraty reputacji ................................................................................................................................................................................................................... 138
60.
Zarzdzanie ryzykiem modeli...................................................................................................................................................................................................................................... 138
61.
Zarzdzanie ryzykiem zmian makroekonomicznych ...................................................................................................................................................................................... 139
62.
Zarzdzanie ryzykiem kapitaowym ........................................................................................................................................................................................................................ 140
63.
Kompleksowe testy warunkw skrajnych ........................................................................................................................................................................................................... 140
64.
Adekwatno kapitaowa.............................................................................................................................................................................................................................................. 140
65.
Informacje o pakietowej sprzeday wierzytelnoci......................................................................................................................................................................................... 144
INFORMACJE DOTYCZCE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDA FINANSOWYCH ORAZ ZDARZENIA NASTPUJCE PO
DNIU KOCZCYM OKRES SPRAWOZDAWCZY ................................................................................................................................................................................................................. 145
66.
Informacje dotyczce podmiotu uprawnionego do badania sprawozda finansowych ........................................................................................................... 145
67.
Zdarzenia nastpujce po dniu koczcym okres sprawozdawczy ...................................................................................................................................................... 145
Strona 9/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1.
Informacje oglne
Sprawozdanie finansowe Powszechnej Kasy Oszczdnoci Banku Polskiego Spki Akcyjnej (PKO Bank Polski SA, Bank) obejmuje rok
zakoczony dnia 31 grudnia 2014 roku oraz zawiera dane porwnawcze za rok zakoczony dnia 31 grudnia 2013 roku. Dane finansowe
prezentowane s w zotych polskich (PLN), w zaokrgleniu do tysica zotych, chyba e wskazano inaczej.
Bank zosta utworzony w 1919 roku jako Pocztowa Kasa Oszczdnociowa. W 1950 roku rozpocz dziaalno jako Powszechna Kasa
Oszczdnoci bank pastwowy. Rozporzdzeniem Rady Ministrw z dnia 18 stycznia 2000 roku (Dz. U. Nr 5, poz. 55 z pniejszymi zmianami)
przeksztacono Powszechn Kas Oszczdnoci bank pastwowy w jednoosobow spk akcyjn Skarbu Pastwa pod nazw Powszechna Kasa
Oszczdnoci Bank Polski Spka Akcyjna z siedzib w Warszawie, przy ul. Puawskiej 15, 02-515 Warszawa, w Polsce.
W dniu 12 kwietnia 2000 roku zarejestrowano Powszechn Kas Oszczdnoci Bank Polski Spk Akcyjn i wpisano do Rejestru Handlowego
prowadzonego przez Sd Rejonowy dla Miasta Stoecznego Warszawy, Sd Gospodarczy XVI Wydzia Rejestrowy. Obecnie waciwym sdem jest
Sd Rejonowy dla Miasta Stoecznego Warszawy, XIII Wydzia Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego. Bank zosta zarejestrowany pod
numerem KRS 0000026438 oraz nadano mu numer statystyczny REGON 016298263. Kapita zakadowy (wpacony) wynosi 1 250 000 000 PLN.
Zgodnie z Cedu Giedow Bank zaklasyfikowany jest do makrosektora Finanse, sektor Banki.
Dziaalno Banku
PKO Bank Polski SA jest uniwersalnym bankiem depozytowo-kredytowym obsugujcym osoby fizyczne, prawne oraz inne podmioty bdce
osobami krajowymi i zagranicznymi. PKO Bank Polski SA moe posiada wartoci dewizowe i dokonywa obrotu tymi wartociami, jak rwnie
wykonywa operacje walutowe i dewizowe oraz otwiera i posiada rachunki bankowe w bankach za granic, a take lokowa rodki dewizowe na
tych rachunkach.
Wewntrzne jednostki organizacyjne wchodzce w skad Banku
Sprawozdanie finansowe Banku, obejmujce dane finansowe za rok zakoczony dnia 31 grudnia 2014 roku wraz z porwnawczymi danymi
finansowymi, zostao sporzdzone na podstawie danych finansowych wszystkich jednostek organizacyjnych wchodzcych w skad Banku, za
porednictwem ktrych Bank prowadzi swoj dziaalno. Na dzie 31 grudnia 2014 roku nale do nich: Centrala Banku w Warszawie,
Dom Maklerski PKO BP SA, 14 specjalistycznych jednostek organizacyjnych, 11 regionalnych oddziaw detalicznych, 7 regionalnych oddziaw
korporacyjnych, 1269 oddziaw. Wymienione jednostki nie sporzdzaj samodzielnie sprawozda finansowych.
Wskazanie, czy Bank jest jednostk dominujc lub znaczcym inwestorem oraz czy sporzdza skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
PKO Bank Polski SA jest jednostk dominujc Grupy Kapitaowej PKO Banku Polskiego SA oraz znaczcym inwestorem dla jednostek
stowarzyszonych i wsplnych przedsiwzi, bdcych w posiadaniu Banku. W zwizku z tym PKO Bank Polski SA sporzdza skonsolidowane
sprawozdanie finansowe Grupy Kapitaowej, ktre obejmuje dane finansowe tych jednostek.
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe, podlegajce przegldowi przez Komitet Audytu Rady Nadzorczej Banku w dniu 11 marca 2015 roku, zostao
zaakceptowane do publikacji przez Zarzd Banku w dniu 10 marca 2015 roku.
Strona 10/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Skad Grupy Kapitaowej PKO Banku Polskiego SA

W skad Grupy Kapitaowej PKO Banku Polskiego SA wchodz nastpujce jednostki zalene bezporednio oraz zalene porednio:
NAZWA JEDNOSTKI
SIEDZIBA
ZAKRES DZIAALNOCI
PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA

PKO BP BANKOWY PTE SA
PKO Leasing SA
Warszawa
Warszawa
d
zarzdzanie funduszami inwestycyjnymi

zarzdzanie funduszami emerytalnymi
dziaalno leasingowa
d
Sztokholm, Szwecja
dziaalno leasingowa
dziaalno leasingowa
PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o.

PKO Leasing Sverige AB
Bankowe Towarzystwo Kapitaowe SA
% UDZIA W KAPITALE *
31.12.2014
31.12.2013
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
Warszawa
dziaalno usugowa
100,00
100,00
Warszawa
dziaalno faktoringowa
99,9889
99,9889
Inteligo Financial Services SA2
Warszawa
100,00
PKO BP Finat Sp. z o.o.
Warszawa
100,00
100,00
PKO ycie Towarzystwo Ubezpiecze SA3
Warszawa
dziaalno usugowa, w tym usugi wspomagajce

zarzdzanie funduszami
ubezpieczenia na ycie
100,00
Warszawa
dziaalno usugowa
Gdynia
Sztokholm, Szwecja
Lww, Ukraina
Lww, Ukraina
Kijw, Ukraina
Kijw, Ukraina
Warszawa
dziaalno bankowa
usugi finansowe
dziaalno bankowa
usugi finansowe
dziaalno windykacyjna
dziaalno faktoringowa
dziaalno deweloperska
Qualia Sp. z o.o.
Warszawa
komplementariusz wspkach komandytowych

Grupy Qualia Development
Qualia spka z ograniczon odpowiedzialnoci Neptun Park Sp.k.

Qualia spka z ograniczon odpowiedzialnoci Sopot Sp. k.
Qualia spka z ograniczon odpowiedzialnoci Jurata Sp. k.
Qualia spka z ograniczon odpowiedzialnoci Nowy Wilanw Sp. k.
Qualia spka z ograniczon odpowiedzialnoci Zakopane Sp.k.
Qualia spka z ograniczon odpowiedzialnoci Pomeranka Sp.k.
Qualia spka z ograniczon odpowiedzialnoci Projekt 1 Sp. k.
Qualia spka z ograniczon odpowiedzialnoci Wadysawowo Sp. k.
Qualia Hotel Management Sp. z o.o.
Qualia - Residence Sp. z o.o.
Qualia Rezydencja Flotylla Sp. z o.o.
Fort Mokotw Inwestycje" Sp. z o.o.
Sarnia Dolina Sp. z o.o.
Gieda Nieruchomoci WartociowychSp. z o.o.
Fort Mokotw" Sp. z o.o. w likwidacji
Warszawa
Warszawa
Warszawa
Warszawa
Warszawa
Warszawa
Warszawa
Warszawa
Warszawa
Warszawa
Warszawa
Warszawa
Warszawa
Warszawa
Warszawa
porednictwo w sprzeday nieruchomoci
w likwidacji
PKO BP Faktoring SA1
Ubezpieczeniowe Usugi Finansowe Sp. z o.o.4

5
PKO Bank Hipoteczny SA

PKO Finance AB
KREDOBANK SA
Finansowa Kompania Idea Kapita Sp. z o.o.
Inter-Risk Ukraina Spka zdodatkow odpowiedzialnoci

Finansowa Kompania Prywatne Inwestycje Sp. z o.o.6
Qualia Development Sp. z o.o.7
CENTRUM HAFFNERA" Sp. z o.o.8
Sopot
zarzdzanie nieruchomociami spek zalenych
Sopot
Sopot
Sopot
Sopot
zarzdzanie nieruchomoci
usugi najmu i zarzdzanie nieruchomoci
w likwidacji
-
Warszawa
lokowanie rodkw zebranych

od uczestnikw funduszu
Zarzd Majtkiem Grczewska Sp. z o.o.
Warszawa
zarzdzanie nieruchomociami
Molina Sp. z o.o.
Warszawa
100,00
100,00
91,8766
100,00
100,00
100,00
99,9975
99,9811
99,9770
99,9750
99,9123
99,8951
50,00
50,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
51,00
99,9975
99,9787
99,9608
99,9750
99,9123
99,8951
50,00
50,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
51,00
49,43
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
komplementariusz w spkach
komandytowo-akcyjnych Funduszu
100,00
100,00
Warszawa
kupno i sprzeda nieruchomoci na wasny rachunek

100,00
100,00
Warszawa

100,00
100,00
Molina spka z ograniczon odpowiedzialnoci 3 S.K.A.
Warszawa

100,00
100,00
Warszawa

100,00
100,00
Warszawa

100,00
100,00
Warszawa

100,00
100,00
Kamienica Morska" Sp. z o.o. w likwidacji9


8)
9)
10)
100,00
100,00
95,4676
100,00
100,00
100,00
100,00
-
Merkury - fiz an10
3)
4)
5)
6)
7)
100,00
99,5655
72,9766
Sopot Zdrj" Sp. z o.o.

Promenada Sopocka" Sp. z o.o.
Centrum Majkowskiego" Sp. z o.o. w likwidacji
*
1)
2)
100,00
100,00
100,00
99,5655
Udzia w kapitale podmiotu bezporednio dominujcego

Drugim akcjonariuszem Spki jest PKO Bank Polski SA.
W dniu 28 listopada 2014 roku w Krajowym Rejestrze Sdowym waciwym dla spki przejmujcej zostao zarejestrowane poczenie spki Inteligo Financial Services SA
(jako spki przejmowanej) ze spk PKO BP Finat Sp. z o.o. (jako spk przejmujc).
Spka zalena od PKO Banku Polskiego SA od 1 kwietnia 2014 roku; poprzednia nazwa Nordea Polska Towarzystwo Ub ezpiecze na ycie" SA.
Spka zalena porednio od PKO Banku Polskiego SA od 1 kwietnia 2014 roku; poprzednia nazwa Nordea Usugi Finansowe Sp. z o.o.
Spka zostaa zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sdowym w dniu 24 padziernika 2014 roku.
Drugim udziaowcem Spki jest Inter-Risk Ukraina Sp. z d.o.
Spka wedug stanu na 31 grudnia 2014 roku wykazywana jest jako aktywa trwae przeznaczone do sprzeday; w spkach komandytowych Grupy Kapitaowej Qualia
Development w pozycji udzia w kapitale prezentowany jest udzia komandytariusza - spki Qualia Development Sp. z o.o. w wartoci wniesionych wkadw.
Spka do 19 stycznia 2014 roku bya wsplnym przedsiwziciem PKO Banku Polskiego SA.
W dniu 24 stycznia 2014 roku Spka zostaa wykrelona z Krajowego Rejestru Sdowego.
PKO Bank Polski SA posiada certyfikaty inwestycyjne Funduszu; w pozycji udzia w kapitale prezentowany jest udzia posiadanych certyfikatw inwestycyjnych Funduszu;
konsolidacja jednostek zalenych od Funduszu jest dokonywana na poziomie Grupy PKO Banku Polskiego SA.
Strona 11/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Dodatkowo Bank posiada nastpujce jednostki stowarzyszone i wsplne przedsiwzicia ujte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym:
NAZWA JEDNOSTKI
SIEDZIBA
ZAKRES DZIAALNOCI
% UDZIA W KAPITALE*
31.12.2014
31.12.2013
Wsplne przedsiwzicia
Centrum Elektronicznych Usug Patniczych eService Sp. z o.o.
Warszawa
Centrum Obsugi Biznesu" Sp. z o.o.
Pozna
dziaalno wspomagajca usugi finansowe, w tym

obsuga transakcji dokonanych przy uyciu instrumentw
patniczych
34,00
34,00
prowadzenie hotelu
41,44
41,44
25,0001
25,0001
100,00
100,00
100,00
100,00
33,33
33,33
Jednostki stowarzyszone
Bank Pocztowy SA
Centrum Operacyjne Sp. z o.o.
Spka Dystrybucyjna Banku Pocztowego Sp. z o.o.
Poznaski Fundusz Porcze Kredytowych" Sp. z o.o.
Bydgoszcz
Bydgoszcz
Warszawa
Pozna
dziaalno bankowa
dziaalno wspomagajca usugi finansowe
porednictwo finansowe
porczenia
Udzia w kapitale podmiotu bezporednio dominujcego.
Informacje na temat zmian udziau w kapitale jednostek zalenych zostay zamieszczone w nocie 23 Inwestycje w jednostki zalene, wsplne
przedsiwzicia i stowarzyszone oraz opis zmian w Spkach wchodzcych w skad Grupy Kapitaowej.
Informacje dotyczce skadu osobowego Rady Nadzorczej Banku oraz Zarzdu Banku
Skad Rady Nadzorczej Banku na dzie 31 grudnia 2014 roku:
Jerzy Gra
Tomasz Zganiacz
Mirosaw Czekaj
Mirosawa Boryczka
Zofia Dzik
Jarosaw Klimont
Piotr Marczak
Elbieta Mczyska Ziemacka
Marek Mroczkowski
Przewodniczcy Rady Nadzorczej

Wiceprzewodniczcy Rady Nadzorczej
Sekretarz Rady Nadzorczej
Czonek Rady Nadzorczej
W dniu 26 czerwca 2014 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Banku odwoao z tym dniem ze skadu Rady Nadzorczej PKO Banku Polskiego SA
Pana Cezarego Banasiskiego i Pana Ryszarda Wierzb, a powoao w skad Rady Nadzorczej Banku Pani Mirosaw Boryczk, Pana Jerzego Gr
oraz Pana Jarosawa Klimonta.
Skad Zarzdu Banku na dzie 31 grudnia 2014 roku:
Zbigniew Jagieo
Piotr Alicki
Bartosz Drabikowski
Piotr Mazur
Jarosaw Myjak
Jacek Obkowski
Jakub Papierski
Prezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
W trakcie roku zakoczonego dnia 31 grudnia 2014 roku nie miay miejsca zmiany w skadzie Zarzdu Banku. Ponadto w dniu 8 stycznia 2014 roku
Rada Nadzorcza PKO Banku Polskiego podja uchway powoujce ponownie wyej wymienione osoby do penienia wskazanych funkcji na
wspln kadencj rozpoczynajc si z upywem dotychczasowej wsplnej kadencji Zarzdu Banku.
Strona 12/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
2.
Opis waniejszych zasad rachunkowoci oraz szacunkw i ocen
2.1
Owiadczenie o zgodnoci
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostao sporzdzone zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej (MSSF)
przyjtymi przez UE wedug stanu na dzie 31 grudnia 2014 roku a w zakresie nieuregulowanym powyszymi standardami zgodnie z wymogami
ustawy z dnia 29 wrzenia 1994 roku o rachunkowoci (Dz. U. z 2013 roku, poz.330, tekst jednolity z pniejszymi zmianami) i wydanymi na jej
podstawie przepisami wykonawczymi, jak rwnie wymogami odnoszcymi si do emitentw papierw wartociowych dopuszczonych lub
bdcych przedmiotem ubiegania si o dopuszczenie do obrotu na rynku oficjalnych notowa giedowych.
Komisja Europejska zatwierdzia MSR 39 Instrumenty Finansowe: ujmowanie i wycena z wyjtkiem niektrych zapisw dotyczcych
rachunkowoci zabezpiecze. Z uwagi na fakt, e Bank stosuje MSSF zatwierdzone przez Uni Europejsk (UE), Bank zastosowa zapisy MSR 39
OS.99C w ksztacie zatwierdzonym przez UE, zezwalajcym na desygnacj jako pozycji zabezpieczanej przepyww pieninych dotyczcych
zobowiza o oprocentowaniu zmiennym, dla ktrych efektywna stopa procentowa jest nisza od referencyjnej stopy procentowej (brak
uwzgldnienia mary). MSR 39 w wersji wydanej przez Rad Midzynarodowych Standardw Rachunkowoci wprowadza ograniczenie w tym
zakresie.
2.2
Kontynuacja dziaalnoci
Sprawozdanie finansowe Banku zostao sporzdzone przy zaoeniu kontynuowania dziaalnoci gospodarczej w okresie co najmniej 12 miesicy od
daty publikacji, czyli od dnia 16 marca 2015 roku. Zarzd Banku nie stwierdza na dzie podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktw i
okolicznoci, ktre wskazywayby na zagroenia dla moliwoci kontynuacji dziaalnoci przez Bank w okresie 12 miesicy od daty publikacji na
skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania, bd istotnego ograniczenia przez Bank dotychczasowej dziaalnoci.
2.3
Podstawa sporzdzania sprawozdania finansowego
W sprawozdaniu finansowym zastosowano zasad koncepcji wartoci godziwej dla aktyww i zobowiza finansowych wycenianych wedug
wartoci godziwej przez rachunek zyskw i strat, w tym instrumentw pochodnych oraz aktyww finansowych dostpnych do sprzeday, za
wyjtkiem tych, dla ktrych nie mona wiarygodnie ustali wartoci godziwej. Pozostae skadniki aktyww i zobowiza finansowych (w tym
kredyty i poyczki) wykazywane s w wartoci zamortyzowanego kosztu pomniejszonej o odpisy z tytuu utraty wartoci lub w cenie nabycia
pomniejszonej o odpisy z tytuu utraty wartoci.
Skadniki aktyww trwaych wykazywane s w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy umorzeniowe oraz o odpisy z tytuu utraty wartoci.
Skadniki aktyww trwaych lub grupy do sprzeday zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzeday, wykazywane s w kwocie niszej z dwch,
tj. ich wartoci bilansowej i wartoci godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.
2.4
Waluty obce
2.4.1
Transakcje i salda w walutach obcych
Transakcje wyraone w walutach obcych przelicza si na walut funkcjonaln wedug kursu obowizujcego w dniu transakcji. Kadorazowo na
koniec okresu sprawozdawczego Bank przelicza:
1)
2)
3)
pozycje pienine w walucie obcej przy zastosowaniu kursu zamknicia, tj. kursu redniego ogoszonego przez Narodowy Bank Polski,
obowizujcego na koniec okresu sprawozdawczego,
pozycje niepienine wyceniane wedug historycznej ceny nabycia wyraonej w walucie obcej przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia
transakcji,
pozycje niepienine wyceniane w wartoci godziwej wyraonej w walucie obcej przeliczane s przy zastosowaniu kursw wymiany, ktre
obowizyway w dniu, na ktry warto godziwa zostaa ustalona.
Zyski i straty kursowe z tytuu rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktyww i zobowiza pieninych wyraonych w walutach
obcych ujmuje si w rachunku zyskw i strat.
Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w zotych polskich, ktre s walut funkcjonaln i walut prezentacji Banku.
2.5
Aktywa i zobowizania finansowe
2.5.1
Klasyfikacja
Bank klasyfikuje aktywa finansowe do nastpujcych kategorii: aktywa finansowe wyceniane do wartoci godziwej przez rachunek zyskw i strat,
aktywa finansowe dostpne do sprzeday, kredyty, poyczki i inne nalenoci, aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalnoci.
Zobowizania finansowe klasyfikowane s nastpujco: zobowizania finansowe wyceniane do wartoci godziwej przez rachunek zyskw i strat
oraz pozostae zobowizania finansowe. Bank decyduje o klasyfikacji aktywa i zobowizania finansowego w momencie jego pocztkowego ujcia.
2.5.1.1
Aktywa i zobowizania finansowe wyceniane do wartoci godziwej przez rachunek zyskw i strat
Aktywa i zobowizania wyceniane do wartoci godziwej przez rachunek zyskw i strat s to skadniki aktyww i zobowiza finansowych
speniajce ktrykolwiek z poniszych warunkw:
1)
klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu. Skadniki aktyww finansowych lub zobowizania finansowe kwalifikuje si jako przeznaczone do
obrotu, gdy s nabyte lub zacignite gwnie w celu sprzeday lub odkupienia w bliskim terminie, s czci portfela okrelonych
instrumentw finansowych, ktrymi zarzdza si cznie i dla ktrych istnieje potwierdzenie aktualnego faktycznego wzoru generowania
krtkoterminowych zyskw. Instrumenty pochodne klasyfikuje si rwnie jako przeznaczone do obrotu, chyba e s wyznaczonymi i
efektywnymi instrumentami zabezpieczajcymi.
2)
przy pocztkowym ujciu zostay wyznaczone jako wyceniane do wartoci godziwej przez rachunek zyskw i strat. Wyznaczenie takie Bank
moe zastosowa tylko wwczas, gdy:
Strona 13/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
3)
a)
wyznaczony skadnik aktyww lub zobowiza finansowych jest instrumentem cznym zawierajcym jeden lub wicej
wbudowanych instrumentw pochodnych kwalifikujcych si do odrbnego ich ujmowania, przy czym wbudowany instrument
pochodny nie moe zmienia znaczco przepyww pieninych wynikajcych z umowy zasadniczej lub wydzielenie instrumentu
pochodnego jest zabronione;
b)
zastosowanie takiej kwalifikacji aktywa lub zobowizania eliminuje lub znaczco zmniejsza niespjno w zakresie wyceny lub
ujmowania (tzw. niedopasowanie ksigowe na skutek innego sposobu wyceny aktyww lub zobowiza lub odmiennego
ujmowania zwizanych z nimi zyskw lub strat);
c)
grupa aktyww lub zobowiza finansowych lub obu tych kategorii jest odpowiednio zarzdzana, a jej wyniki oceniane w oparciu
o warto godziw, zgodnie z udokumentowanymi zasadami zarzdzania ryzykiem lub strategi inwestycyjn Banku.
Bank posiada polityk zarzdzania aktywami i zobowizaniami finansowymi, zgodnie z ktr zarzdza odrbnie portfelem aktyww i
zobowiza finansowych klasyfikowanych jako przeznaczone do obrotu oraz portfelem aktyww i zobowiza finansowych wyznaczonych
przy pocztkowym ujciu jako wyceniane do wartoci godziwej przez rachunek zyskw i strat.
2.5.1.2
Aktywa finansowe dostpne do sprzeday
Aktywa finansowe dostpne do sprzeday s to aktywa finansowe niebdce instrumentami pochodnymi, ktre zostay wyznaczone jako dostpne
do sprzeday lub niebdce aktywami finansowymi:
1) wyznaczonymi przez Bank przy pocztkowym ujciu jako wyceniane do wartoci godziwej przez rachunek zyskw i strat;
2) utrzymywanymi do terminu zapadalnoci;
3) speniajcymi definicj kredytu i poyczki.
2.5.1.3
Kredyty, poyczki i inne nalenoci
Do kategorii kredytw, poyczek i innych nalenoci zalicza si aktywa finansowe niebdce instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub
moliwymi do okrelenia patnociami, ktre nie s kwotowane na aktywnym rynku, inne ni:
1) aktywa finansowe, ktre Bank zamierza sprzeda natychmiast lub w bliskim terminie, ktre kwalifikuje si jako przeznaczone do obrotu
i te, ktre przy pocztkowym ujciu zostay wyznaczone jako wyceniane do wartoci godziwej przez rachunek zyskw i strat,
2) aktywa finansowe wyznaczone przez Bank przy pocztkowym ujciu jako dostpne do sprzeday,
3) aktywa finansowe, ktrych posiadacz moe nie odzyska zasadniczo penej kwoty inwestycji pocztkowej z innego powodu ni
pogorszenie obsugi kredytu, ktre kwalifikuje si jako dostpne do sprzeday.
2.5.1.4
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalnoci
Na dzie 31 grudnia 2014 roku i na dzie 31 grudnia 2013 roku Bank nie posiada aktyww zakwalifikowanych do tej kategorii.
2.5.1.5
Pozostae zobowizania finansowe
Pozostae zobowizania finansowe s to zobowizania finansowe inne ni wycenianie do wartoci godziwej ze skutkiem wyceny odnoszonym do
rachunku zyskw i strat majce charakter depozytu, poyczki otrzymanej lub kredytu otrzymanego.
2.5.1.6
Reklasyfikacja aktyww finansowych
Skadnik aktyww finansowych sklasyfikowany jako dostpny do sprzeday, ktry odpowiada definicji poyczek i nalenoci, Bank moe
przekwalifikowa z kategorii aktyww finansowych dostpnych do sprzeday do kategorii poyczek i nalenoci, w przypadku gdy Bank ma zamiar
i moliwo utrzyma dany skadnik aktyww finansowych w dajcej si przewidzie przyszoci lub do terminu jego zapadalnoci.
Bank nie dokonuje przekwalifikowania instrumentw finansowych do lub z kategorii wycenianych wedug wartoci godziwej przez rachunek zyskw
i strat od momentu ich objcia lub wyemitowania. Bank moe dokona przekwalifikowania instrumentw finansowych zaklasyfikowanych jako
przeznaczone do obrotu, innych ni instrumenty pochodne oraz instrumenty finansowe wskazane do wyceny do wartoci godziwej przy
pocztkowym ujciu do kategorii kredytw, poyczek i nalenoci, jeeli speniaj one warunki, o ktrych mowa w nocie 2.5.1.1.
2.5.2
Ujmowanie transakcji w ksigach
Aktywa finansowe oraz zobowizania finansowe, w tym rwnie transakcje terminowe, z ktrych wynika zobowizanie lub prawo do nabycia lub
sprzeday w przyszym terminie ustalonej iloci okrelonych instrumentw finansowych po ustalonej cenie, wprowadza si do ksig rachunkowych
pod dat zawarcia kontraktu, bez wzgldu na przewidziany w umowie termin rozliczenia transakcji.
2.5.3
Wyczenie ze sprawozdania z sytuacji finansowej instrumentw finansowych
Skadnik aktyww finansowych zostaje usunity ze sprawozdania z sytuacji finansowej, gdy wygasaj umowne prawa do przepyww pieninych
z aktyww finansowych lub, gdy Bank przenosi skadnik aktyww finansowych na inny podmiot. Przeniesienie to ma miejsce wtedy, gdy Bank:
1)
2)
przenosi umowne prawa do otrzymania przepyww pieninych ze skadnika aktyww finansowych, lub
zatrzymuje umowne prawa do otrzymania przepyww pieninych ze skadnika aktyww finansowych, ale przyjmuje umowny obowizek
przekazania tych przepyww jednostce spoza Banku.
Przenoszc skadniki aktyww finansowych Bank ocenia, w jakim stopniu zachowuje ryzyko i korzyci zwizane z posiadaniem skadnika aktyww
finansowych. W tym przypadku:
1)
2)
jeeli Bank przenosi zasadniczo cae ryzyko i wszystkie korzyci zwizane z posiadaniem skadnika aktyww finansowych, to wycza
skadnik aktyww finansowych ze sprawozdania z sytuacji finansowej,
jeeli Bank zachowuje zasadniczo cae ryzyko i wszystkie korzyci zwizane z posiadaniem skadnika aktyww finansowych, to w dalszym
cigu ujmuje skadnik aktyww finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej,
Strona 14/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
3)
jeeli Bank nie przenosi, ani nie zachowuje zasadniczo caego ryzyka i wszystkich korzyci zwizanych z posiadaniem skadnika aktyww
finansowych, to Bank ustala, czy zachowa kontrol nad tym skadnikiem aktyww finansowych. W przypadku zachowania kontroli
skadnik aktyww finansowych jest ujmowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Banku do wysokoci wynikajcej z trwaego
zaangaowania, odpowiednio w przypadku braku kontroli jest ze sprawozdania z sytuacji finansowej wyczany.
Bank wycza ze swojego sprawozdania z sytuacji finansowej zobowizanie finansowe (lub jego cz), gdy obowizek okrelony w umowie zosta
wypeniony, umorzony lub wygas.
Najczciej Bank wycza ze sprawozdania z sytuacji finansowej kredyty, gdy podlegaj one umorzeniu, przedawnieniu lub s niecigalne.
Wyczanie ze sprawozdania z sytuacji finansowej kredytw, poyczek i innych nalenoci nastpuje w ciar utworzonych na nie odpisw z tytuu
utraty wartoci. W przypadku, gdy nie utworzono odpisw z tytuu utraty wartoci lub ich warto jest mniejsza od wartoci kredytu, poyczki i
innej nalenoci, przed odpisaniem nalenoci zwiksza si odpis z tytuu utraty wartoci o rnic pomidzy wartoci nalenoci, a dotychczas
utworzon kwot odpisu z tytuu utraty wartoci.
2.5.4
Wycena
W momencie pocztkowego ujcia skadnik aktyww finansowych lub zobowizanie finansowe wycenia si wedug wartoci godziwej,
powikszonej w przypadku aktyww lub zobowiza finansowych niekwalifikowanych jak wyceniane wedug wartoci godziwej przez rachunek
zyskw i strat, o koszty transakcji, ktre mog by bezporednio przypisane do nabycia lub emisji skadnika aktyww finansowych lub
zobowizania finansowego.
Warto godziwa to cena, ktr otrzymano by za sprzeda skadnika aktyww lub zapacono by za przeniesienie zobowizania w transakcji
przeprowadzonej na zwykych warunkach na gwnym (lub najkorzystniejszym) rynku na dzie wyceny w aktualnych warunkach rynkowych
(tj. cen wyjcia) bez wzgldu na to, czy cena ta jest bezporednio obserwowalna lub oszacowana przy uyciu innej techniki wyceny.
Po pocztkowym ujciu jednostka wycenia instrumenty finansowe w nastpujcy sposb:
2.5.4.1
Aktywa i zobowizania wyceniane do wartoci godziwej przez rachunek zyskw i strat
Wyceniane s do wartoci godziwej ze skutkiem wyceny odnoszonym do rachunku zyskw i strat, do pozycji wyniku na instrumentach
finansowych wycenianych do wartoci godziwej.
2.5.4.2
Wyceniane s do wartoci godziwej, a skutki zmiany wartoci godziwej (z wyjtkiem odpisw z tytuu utraty wartoci) rozpoznawane s w innych
dochodach cakowitych a do momentu wyczenia skadnika aktyww ze sprawozdania z sytuacji finansowej, kiedy skumulowany zysk/strata
ujmowane s w rachunku zyskw i strat. Odsetki naliczone z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej od aktyww dostpnych do sprzeday
rozpoznawane s w wyniku odsetkowym.
2.5.4.3
Kredyty i poyczki oraz inwestycje utrzymywane do terminu zapadalnoci
Wyceniane s wedug zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej z uwzgldnieniem utraty wartoci. W przypadku
kredytw i poyczek, dla ktrych nie mona ustali harmonogramu przyszych przepyww pieninych, a wic take ustali efektywnej stopy
procentowej, wycenia si je wedug kwoty wymaganej zapaty.
2.5.4.4
Pozostae zobowizania finansowe w tym zobowizania z tytuu emisji papierw wartociowych
Wyceniane s wedug zamortyzowanego kosztu. Jeeli dla zobowizania finansowego nie mona ustali harmonogramu przyszych przepyww
pieninych, a wic take ustali efektywnej stopy procentowej, zobowizanie to wycenia si wedug kwoty wymaganej zapaty.
Instrumenty dune wyemitowane przez Bank s wykazywane jako zobowizania finansowe i wyceniane wedug zamortyzowanego kosztu.
2.5.5
Instrumenty pochodne
2.5.5.1
Ujcie i wycena
Pochodne instrumenty finansowe ujmowane s w wartoci godziwej poczwszy od dnia zawarcia transakcji. Instrument pochodny staje si
aktywem, jeli jego warto godziwa jest dodatnia, a zobowizaniem w przypadku, gdy jego warto godziwa jest ujemna.
Przy wycenie tych instrumentw uwzgldnia si zaoenia dotyczce ryzyka kredytowego kontrahenta oraz wasnego ryzyka kredytowego Banku.
W przypadku, gdy oszacowana warto godziwa jest nisza, bd wysza od wartoci godziwej na poprzedzajcy koniec okresu sprawozdawczego
(dla transakcji zawartych w danym okresie sprawozdawczym w wartoci godziwej) Bank zalicza t warto odpowiednio do wyniku na
instrumentach finansowych wycenianych do wartoci godziwej przez rachunek zyskw i strat lub do wyniku z pozycji wymiany w korespondencji
odpowiednio z pozycj Pochodne instrumenty finansowe. Powyszy sposb ujcia ma zastosowanie dla instrumentw pochodnych nie
zakwalifikowanych do rachunkowoci zabezpiecze. Sposb ewidencji instrumentw pochodnych zabezpieczajcych opisany zosta w nocie 2.5.5.2.
Efekt ostatecznego rozliczenia transakcji pochodnych wykazuje si w wyniku na instrumentach finansowych wycenianych wedug wartoci
godziwej ze skutkiem odnoszonym do rachunku zyskw i strat lub w wyniku z pozycji wymiany.
Kwoty bazowe transakcji pochodnych wykazane s w pozycjach pozabilansowych w dniu zawarcia transakcji i przez cay okres ich trwania.
2.5.5.2
Wbudowane instrumenty pochodne
Wbudowany instrument pochodny jest skadnikiem hybrydowego (zoonego) instrumentu, ktry zawiera rwnie umow zasadnicz niebdc
instrumentem pochodnym (zarwno o charakterze finansowym, jak i niefinansowym), powodujcym, e cz przepyww pieninych
wynikajcych z instrumentu zoonego zmienia si w sposb podobny do przepyww wynikajcych z samodzielnie wystpujcego instrumentu
pochodnego. Wbudowany instrument pochodny powoduje, e cz lub cao przepyww pieninych wynikajcych z umowy zasadniczej jest
modyfikowana w oparciu o okrelon stop procentow, cen instrumentu finansowego, cen towaru, kurs walutowy, bd inn zmienn,
pod warunkiem, e zmienna niebdca finansow nie jest specyficzna dla ktrejkolwiek ze stron kontraktu.
Strona 15/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Oceny, czy dana umowa zawiera wbudowany instrument pochodny dokonuje si na moment przystpienia do umowy. Ponowna ocena jest
dokonywana jedynie wtedy, gdy nastpi zmiany w umowie istotnie wpywajce na wynikajce z niej przepywy pienine.
Instrumenty pochodne podlegajce wydzieleniu z umw zasadniczych i osobnemu ujciu w ksigach rachunkowych wyceniane s wedug wartoci
godziwej. Wycena prezentowana jest w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji Pochodne instrumenty finansowe. Zmiany w wycenie do
wartoci godziwej instrumentw pochodnych odnoszone s do rachunku zyskw i strat do pozycji Wynik na instrumentach finansowych
wycenianych do wartoci godziwej lub Wynik z pozycji wymiany.
Instrument pochodny wykazywany jest odrbnie, gdy spenione s cznie nastpujce warunki:
1)
2)
3)
instrument hybrydowy (zoony) nie jest wyceniany w wartoci godziwej, ze skutkiem odnoszonym do rachunku zyskw i strat,
charakter ekonomiczny wbudowanego instrumentu oraz ryzyka z nim zwizane nie s cile powizane z charakterem ekonomicznym
umowy zasadniczej i ryzykami z niej wynikajcymi,
odrbny instrument, ktrego charakterystyka odpowiada cechom wbudowanego instrumentu pochodnego, speniaby definicj
instrumentu pochodnego.
W przypadku umw nie bdcych instrumentami finansowymi, ktrych skadnikiem jest instrument speniajcy powysze warunki, wbudowany
instrument pochodny zalicza si do pozycji Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartoci godziwej lub
Wynik z pozycji wymiany, odnoszonych do rachunku zysku i strat.
2.5.6
Rachunkowo zabezpiecze
2.5.6.1
Kryteria rachunkowoci zabezpiecze
Rachunkowo zabezpiecze stosowana jest przez Bank, gdy spenione s wszystkie ponisze warunki, okrelone w MSR 39:
1)
2)
3)
4)
5)
w momencie ustanowienia zabezpieczenia formalnie wyznaczono i udokumentowano powizanie zabezpieczajce, jak rwnie cel
zarzdzania ryzykiem przez jednostk oraz strategi ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikacj instrumentu
zabezpieczajcego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a take sposb, w jaki jednostka bdzie
oceniaa efektywno instrumentu zabezpieczajcego w kompensowaniu zagroenia zmianami wartoci godziwej pozycji zabezpieczanej
lub przepyww pieninych zwizanych z zabezpieczanym ryzykiem,
oczekuje si, e zabezpieczenie bdzie wysoce efektywne w kompensowaniu zmian wartoci godziwej lub przepyww pieninych
wynikajcych z zabezpieczanego ryzyka, zgodnie z udokumentowan pierwotnie strategi zarzdzania ryzykiem, dotyczc tego
konkretnego powizania zabezpieczajcego,
w przypadku zabezpiecze przepyww pieninych, planowana transakcja bdca przedmiotem zabezpieczenia, musi by wysoce
prawdopodobna oraz musi podlega zagroeniu zmianami przepyww pieninych, ktre w rezultacie mog wpywa na rachunek zyskw
i strat,
efektywno zabezpieczenia mona wiarygodnie oceni, tj. warto godziwa lub przepywy pienine zwizane z pozycj zabezpieczan
wynikajce z zabezpieczanego ryzyka oraz warto godziwa instrumentu zabezpieczajcego, mog by wiarygodnie wycenione,
zabezpieczenie jest na bieco oceniane i stwierdza si jego wysok efektywno we wszystkich okresach sprawozdawczych, na ktre
zabezpieczenie zostao ustanowione.
2.5.6.2
Zaprzestanie stosowania zasad rachunkowoci zabezpiecze
Bank zaprzestaje stosowania zasad rachunkowoci zabezpiecze, gdy:

1)
2)
3)
4)
instrument zabezpieczajcy wygasa, zostaje sprzedany, rozwizany lub wykonany (zastpienia jednego instrumentu zabezpieczajcego
drugim lub przeduenia terminu wanoci danego instrumentu zabezpieczajcego nie uwaa si za wyganicie lub rozwizanie, jeli takie
zastpienie lub przeduenie terminu stanowi cz udokumentowanej strategii zabezpieczania przyjtej przez jednostk). W takim
przypadku skumulowane zyski lub straty zwizane z instrumentem zabezpieczajcym odnoszone bezporednio na inne dochody cakowite
przez okres, w ktrym zabezpieczenie byo efektywne, ujmuje si dalej w odrbnej pozycji w innych dochodach cakowitych, a do
momentu zajcia planowanej transakcji,
zabezpieczenie przestaje spenia kryteria rachunkowoci zabezpiecze. W takim przypadku skumulowane zyski lub straty zwizane
z instrumentem zabezpieczajcym odnoszone bezporednio na inne dochody cakowite przez okres, w ktrym zabezpieczenie byo
efektywne, ujmuje si dalej w odrbnej pozycji w innych dochodach cakowitych, a do momentu zajcia planowanej transakcji,
zaprzestano oczekiwa realizacji planowanej transakcji, wobec tego wszystkie skumulowane zyski lub straty zwizane z instrumentem
zabezpieczajcym odnoszone bezporednio na inne dochody cakowite przez okres, w ktrym zabezpieczenie byo efektywne, ujmuje si
w rachunku zyskw i strat,
Bank uniewania powizanie zabezpieczajce.
2.5.6.3
Zabezpieczenie wartoci godziwej
Bank odpowiednio na dzie 31 grudnia 2014 i na dzie 31 grudnia 2013 roku nie stosowa rachunkowoci zabezpiecze wartoci godziwej.
2.5.6.4
Zabezpieczenie przepyww pieninych
Zabezpieczenie przepyww pieninych jest to zabezpieczenie przed zagroeniem zmiennoci przepyww pieninych, ktre przypisa mona
konkretnemu rodzajowi ryzyka zwizanemu z ujtym skadnikiem aktyww lub zobowizaniem (takim jak cao lub cz przyszych patnoci
odsetkowych od zaduenia o zmiennym oprocentowaniu) lub z wysoce prawdopodobn planowan transakcj, i ktre mogyby wpywa na
rachunek zyskw i strat.
Zmiany wartoci godziwej pochodnego instrumentu zabezpieczajcego wyznaczonego jako zabezpieczenie przepyww pieninych ujmowane s
bezporednio w innych dochodach cakowitych w czci stanowicej efektywn cz zabezpieczenia. Cz nieefektywn zabezpieczenia ujmuje si
w rachunku zyskw i strat w pozycji Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartoci godziwej.
Kwoty odniesione bezporednio na inne dochody cakowite przenoszone s do rachunku zyskw i strat w tym samym okresie lub okresach, w
ktrych zabezpieczana planowana transakcja wywiera wpyw na rachunek zyskw i strat.
Strona 16/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Testy efektywnoci obejmuj wycen transakcji zabezpieczajcych, po pomniejszeniu o warto odsetek naliczonych oraz rnice kursowe od
nominau transakcji zabezpieczajcych (w przypadku transakcji CIRS). Wykazywane s one w rachunku zyskw i strat, odpowiednio w pozycjach
Wynik z tytuu odsetek oraz Wynik z pozycji wymiany.
2.6
Kompensowanie instrumentw finansowych
Bank kompensuje aktywa i zobowizania finansowe i wykazuje je w sprawozdaniu z sytuacji finansowej netto, jeeli wystpuje moliwe do
wyegzekwowania na drodze prawnej prawo do skompensowania ujtych kwot oraz zamiar rozliczenia ich w kwocie netto lub jednoczesna realizacji
danego skadnika aktyww i uregulowanie zobowizania.
2.7
Transakcje z przyrzeczeniem sprzeday i odkupu
Transakcje z przyrzeczeniem sprzeday i odkupu s operacjami sprzeday lub kupna papierw wartociowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu
lub odsprzeday w umownym terminie i po okrelonej cenie.
Transakcje sprzeday papierw wartociowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu na moment zawarcia ujmuje si w zobowizaniach wobec
innych bankw lub zobowizaniach wobec klientw z tytuu depozytw, w zalenoci od kontrahenta transakcji.
Zakupione papiery wartociowe z przyrzeczeniem odsprzeday ujmuje si jako nalenoci od bankw lub kredyty i poyczki udzielone klientom,
w zalenoci od kontrahenta transakcji.
Transakcje z przyrzeczeniem odkupu/sprzeday s wyceniane wedug zamortyzowanego kosztu, natomiast papiery wartociowe bdce
skadnikiem transakcji z przyrzeczeniem odkupu nie s wyczane ze sprawozdania z sytuacji finansowej i podlegaj wycenie wedug zasad
okrelonych dla poszczeglnych portfeli papierw wartociowych. Rnica midzy cen sprzeday i odkupu jest traktowana odpowiednio jako
koszt/przychd odsetkowy i rozliczana jest w czasie trwania umowy z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
2.8
Inwestycje w jednostki zalene, wsplne przedsiwzicia oraz stowarzyszone
Inwestycje dokonane w jednostkach zalenych, wsplnych przedsiwziciach oraz stowarzyszonych wykazane s wedug ceny nabycia z
uwzgldnieniem odpisw aktualizujcych z tytuu utraty wartoci. W przypadku dokonania sprzeday inwestycji w jednostkach zalenych, na skutek
ktrej nastpuje utrata kontroli, Bank dokonuje wyceny do wartoci godziwej pozostaej inwestycji oraz przyjmuj t warto jako nowy koszt dla
potrzeb pniejszej wyceny. Nadwyka wartoci godziwej inwestycji nad wartoci bilansow ujmowana jest przez Bank w pozostaych
przychodach operacyjnych.
Kadorazowo na koniec okresu sprawozdawczego Bank ocenia istnienie przesanek, ktre wskazuj, czy wystpia utrata wartoci inwestycji
dokonanych w jednostkach zalenych, stowarzyszonych i wsplnych przedsiwziciach. W przypadku istnienia takiej przesanki Bank dokonuje
oszacowania wartoci uytkowej inwestycji lub wartoci godziwej pomniejszonej o koszty sprzeday skadnika aktyww, w zalenoci od tego, ktra
z nich jest wysza, a w przypadku gdy warto bilansowa skadnika aktyww przewysza jego warto uytkow, Bank ujmuje w rachunku zyskw i
strat odpis z tytuu utraty wartoci.
Powysza prognoza wartoci uytkowej wymaga przyjcia zaoe dotyczcych m.in. przyszych przepyww pieninych, ktre Bank moe uzyska
z tytuu dywidend lub wpyww pieninych z tytuu ewentualnej sprzeday inwestycji pomniejszonej o koszty sprzeday. Przyjcie innych zaoe
dotyczcych prognozowanych przepyww pieninych mogoby mie wpyw na warto bilansow niektrych inwestycji.
2.9
Utrata wartoci aktyww finansowych
2.9.1
Aktywa wyceniane wedug zamortyzowanego kosztu
Kadorazowo dla kredytu i poyczki na koniec okresu sprawozdawczego Bank ocenia, czy istniej obiektywne przesanki utraty wartoci skadnika
aktyww finansowych lub grupy aktyww finansowych. Jeeli takie przesanki istniej, Bank ustala kwoty odpisw z tytuu utraty wartoci.
Strata z tytuu utraty wartoci jest ponoszona, gdy istniej obiektywne przesanki utraty wartoci wynikajce z jednego lub wicej zdarze
majcych miejsce po pocztkowym ujciu skadnika aktyww (zdarzenie powodujce strat), oraz to zdarzenie ma wpyw na oczekiwane przysze
przepywy pienine wynikajce ze skadnika aktyww finansowych lub grupy aktyww finansowych, ktrych wiarygodne oszacowanie jest
moliwe.
Do obiektywnych przesanek utraty wartoci skadnika aktyww finansowych lub grupy aktyww finansowych Bank zalicza w szczeglnoci
informacje o nastpujcych zdarzeniach:
1)
2)
3)
4)
5)
wystpienie znaczcych trudnoci finansowych emitenta lub dunika,

niedotrzymanie postanowie umownych przez emitenta lub dunika, np. niespacenie odsetek lub kapitau albo zaleganie z ich spat,
przyznanie emitentowi lub dunikowi, ze wzgldw ekonomicznych lub prawnych zwizanych z jego trudnociami finansowymi,
udogodnienia, ktre w innym przypadku nie zostaoby udzielone (szczegowy opis praktyk w zakresie forbearance prezentuje nota 48.4
Praktyki forbearance),
zaistnienie wysokiego prawdopodobiestwa upadoci lub restrukturyzacji emitenta lub dunika,
wystpienie zdarzenia umoliwiajcego oszacowanie spadku wartoci przyszych przepyww pieninych, w tym ich cigalnoci,
w odniesieniu do grupy aktyww.
Ekspozycje kredytowe, w odniesieniu do ktrych na poziomie indywidualnym nie zidentyfikowano obiektywnych przesanek utraty wartoci lub
pomimo ich wystpienia nie rozpoznano straty, poddawane s ocenie pod ktem utraty wartoci grupy ekspozycji o takiej samej charakterystyce.
Bank dokonuje podziau nalenoci kredytowych ze wzgldu na wielko zaangaowania.
W portfelu ekspozycji indywidualnie znaczcych kada pojedyncza ekspozycja kredytowa jest poddawana zindywidualizowanej analizie pod ktem
istnienia przesanek utraty wartoci oraz poziomu rozpoznanej straty. W odniesieniu do ekspozycji indywidualnie nieznaczcych rozpoznania i
pomiaru straty dokonuje si z wykorzystaniem portfelowych parametrw ryzyka, oszacowanych metodami statystycznymi. Jeli w odniesieniu do
pojedynczej ekspozycji kredytowej strata zostanie rozpoznana, tworzony jest na ni adekwatny odpis aktualizujcy z tytuu utraty wartoci.
Jeli na poziomie indywidualnej ekspozycji strata nie zostanie rozpoznana, ekspozycja podlega zaszeregowaniu do portfela aktyww o podobnej
charakterystyce ocenianego grupowo i obejmowana jest ustalonym dla danej grupy odpisem z tytuu zaistniaej niezaraportowanej straty (odpisem
IBNR).
Strona 17/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Odpis IBNR ustalany jest z wykorzystaniem parametrw portfelowych. Parametry te szacowane s dla grup ekspozycji o tych samych
charakterystykach, speniajcych okrelone przesanki zaistnienia straty na poziomie grupy (niezaraportowanej na poziomie indywidualnym)
przesanki IBNR.
Za przesanki IBNR uznaje si w szczeglnoci:
1)
2)
3)
4)
wzrost, w okresie kredytowania, ryzyka brany, w ktrej dziaa dunik (grupa dunikw), wyraajcy si uznaniem brany przez Bank
za bran wysokiego ryzyka,
opnienie w spacie kapitau lub odsetek nie dusze ni 90 dni,
nierozpoznanie pogorszenia si sytuacji ekonomiczno-finansowej lub majtkowej dunika w ocenie ryzyka zwizanego z jego
finansowaniem (pomimo zachowania obowizujcych procedur w zakresie monitorowania tej sytuacji i aktualizacji oceny),
powzicie informacji o potencjalnym wyudzeniu kredytu.
Kwot odpisu aktualizacyjnego z tytuu utraty wartoci i odpisu IBNR stanowi rnica midzy wartoci bilansow skadnika aktyww a biec
wartoci, oszacowanych przyszych przepyww pieninych (z wyczeniem przyszych strat kredytowych, ktre nie zostay poniesione),
zdyskontowanych z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej z dnia wystpienia przesanki dla danego skadnika aktyww finansowych.
Kalkulacja biecej wartoci oszacowanych przepyww pieninych dotyczcych zabezpieczonego skadnika aktyww finansowych uwzgldnia
przepywy pienine wynikajce z przejcia zabezpieczenia, pomniejszone o koszty przejcia i sprzeday.
Przy ustalaniu odpisu metod zindywidualizowan przysze przepywy pienine szacuje si z uwzgldnieniem specyfiki sprawy i prawdopodobnych
scenariuszy zarzdzania ekspozycj.
Przy szacowaniu odpisw na ekspozycje nieobjte metod zindywidualizowan wykorzystuje si parametry portfelowe:
1)
2)
stopy odzysku oszacowane dla grup ekspozycji o okrelonej charakterystyce,

prawdopodobiestwo zaraportowania straty na poziomie indywidualnym (w odniesieniu do ekspozycji z portfela IBNR).
Przysze przepywy pienine dotyczce grupy aktyww finansowych ocenianych cznie pod ktem utraty wartoci s szacowane na podstawie
przepyww pieninych wynikajcych z umw oraz historycznych parametrw odzyskw generowanych z aktyww o podobnych cechach ryzyka.
Historyczne parametry odzyskw s korygowane na podstawie danych pochodzcych z biecych obserwacji, tak, aby uwzgldni oddziaywanie
biecych warunkw oraz wyczy czynniki majce wpyw w okresie historycznym, ktre nie wystpuj obecnie. Jeeli w nastpnym okresie
wysoko straty z tytuu utraty wartoci zmniejszy si na skutek zdarzenia, ktre nastpio po wystpieniu utraty wartoci (np. poprawy oceny
zdolnoci kredytowej dunika), wwczas uprzednio dokonany odpis z tytuu utraty wartoci jest odwracany poprzez dokonanie odpowiedniej
korekty salda odpisw aktualizujcych. Kwota dokonanego odwrcenia wykazywana jest w rachunku zyskw i strat.
Bank planuje, i przyjta metodologia szacowania odpisw z tytuu utraty wartoci bdzie rozwijana wraz ze zwikszajcymi si moliwociami
pozyskiwania informacji wskazujcych na utrat wartoci z istniejcych oraz wdraanych aplikacji i systemw informatycznych. W konsekwencji,
pozyskiwanie nowych danych moe mie wpyw na poziom odpisw z tytuu utraty wartoci w przyszoci.
Metodologia i zaoenia wykorzystywane przy szacowaniu poddawane s regularnym przegldom w celu zmniejszenia rnic pomidzy szacunkow
a rzeczywist wielkoci strat.
2.9.2
Aktywa dostpne do sprzeday
Kadorazowo na koniec okresu sprawozdawczego Bank ocenia, czy istniej obiektywne przesanki utraty wartoci skadnika aktyww finansowych
zakwalifikowanych do kategorii aktyww finansowych dostpnych do sprzeday. Jeeli takie przesanki istniej, Bank ustala kwoty odpisw z tytuu
utraty wartoci.
Do obiektywnych przesanek utraty wartoci skadnika aktyww finansowych lub grupy aktyww finansowych dostpnych do sprzeday Bank
zalicza informacje o nastpujcych zdarzeniach:
1)
2)
3)
4)
5)
6)
wystpienie znaczcych trudnoci finansowych emitenta,

niedotrzymanie postanowie umownych przez emitenta, np. niespacenie odsetek lub kapitau albo zaleganie z ich spat,
przyznanie emitentowi, ze wzgldw ekonomicznych lub prawnych zwizanych z jego trudnociami finansowymi, udogodnienia,
ktre w innym przypadku nie zostaoby udzielone (szczegowy opis praktyk w zakresie forbearance prezentuje nota 48.4 Praktyki
forbearance),
pogorszenie si w okresie utrzymywania zaangaowania sytuacji ekonomiczno-finansowej emitenta,
zaistnienie wysokiego prawdopodobiestwa upadoci lub restrukturyzacji emitenta,
wzrost, w okresie utrzymywania zaangaowania, ryzyka brany, w ktrej dziaa emitent wyraajcy si uznaniem brany przez Bank
za bran podwyszonego ryzyka.
W pierwszej kolejnoci Bank ustala, czy nastpia utrata wartoci aktyww na bazie analizy indywidualnej w odniesieniu do nalenoci
indywidualnie znaczcych.
Jeeli istniej obiektywne dowody na utrat wartoci aktyww finansowych zakwalifikowanych do kategorii dunych nieskarbowych instrumentw
finansowych dostpnych do sprzeday, kwot odpisu aktualizacyjnego stanowi rnica midzy wartoci bilansow skadnika aktyww a biec
wartoci godziw ustalon jako warto przyszych przepyww pieninych zdyskontowanych za pomoc stp zerokuponowych ustalanych na
podstawie krzywych dochodowoci papierw skarbowych.
Odpis aktualizacyjny z tytuu utraty wartoci aktyww zakwalifikowanych do kategorii dostpnych do sprzeday jest ujmowany w rachunku zyskw
i strat, co skutkuje koniecznoci wyksigowania z innych dochodw cakowitych skumulowanych strat z wyceny, odniesionych uprzednio do tej
pozycji, oraz ujcia ich w rachunku zyskw i strat.
Jeli w nastpnym okresie warto godziwa instrumentw dunych wzronie, a wzrost ten moe by obiektywnie czony ze zdarzeniem
nastpujcym po ujciu straty z tytuu utraty wartoci w rachunku zyskw i strat, to kwot odwracanego odpisu ujmuje si w rachunku zyskw
i strat.
Odpisw z tytuu utraty wartoci instrumentw kapitaowych nie odwraca si poprzez rachunek zyskw i strat.
Strona 18/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
2.10
Leasing
Bank jest stron umw leasingu operacyjnego, na podstawie ktrych przyjmuje do odpatnego uytkowania rodki trwae na uzgodniony okres.
Podstaw klasyfikacji umw leasingowych przez Bank jest zakres, w jakim ryzyko i poytki z tytuu posiadania przedmiotu leasingu przypadaj
w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy.
Opaty leasingowe z tytuu leasingu operacyjnego oraz pniejsze raty leasingowe ujmowane s jako koszty w rachunku zyskw i strat metod
liniow w okresie trwania leasingu.
2.11
Rzeczowe aktywa trwae i wartoci niematerialne
2.11.1
Skadnik wartoci niematerialnych to moliwy do zidentyfikowania niepieniny skadnik aktyww nieposiadajcy postaci fizycznej.
W wyniku rozliczenia transakcji zgodnie z MSSF 3, zidentyfikowane zostay relacje z klientami podlegajce amortyzacji metod degresywn opart
o tempo konsumowania korzyci ekonomicznych wynikajcych z ich uytkowania. Dodatkowo podlegaj one corocznie, wedug stanu na
31 grudnia 2014 roku testowi na utrat wartoci.
2.11.1.1 Warto firmy

Bank ujmuje (od momentu fuzji prawnej z jednostk zalen) jako wartoci niematerialne warto firmy z tytuu przejcia tego podmiotu. Warto
firmy zostaa ujta w kwocie nadwyki przekazanej zapaty nad wartoci moliwych do zidentyfikowania nabytych aktyww i przejtych
zobowiza wycenionych wedug wartoci godziwej na dzie nabycia. Warto firmy jest wykazywana wedug wartoci pocztkowej, pomniejszonej
o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujce z tytuu utraty wartoci.
2.11.1.2 Oprogramowanie
Nabyte licencje na oprogramowanie komputerowe s aktywowane w wysokoci poniesionych kosztw nabycia i przygotowania do uytkowania,
z uwzgldnieniem umorze i odpisw z tytuu utraty wartoci.
Pniejsze nakady zwizane z utrzymywaniem oprogramowania komputerowego s wykazywane jako koszty w momencie ich poniesienia.
2.11.1.3 Pozostae wartoci niematerialne

Pozostae wartoci niematerialne nabywane przez Bank, wykazuje si w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie
i czn kwot odpisw aktualizujcych z tytuu utraty wartoci.
2.11.1.4 Koszty prac rozwojowych

Koszty zakoczonych prac rozwojowych zalicza si do wartoci niematerialnych, w zwizku z uzyskaniem korzyci ekonomicznych oraz spenieniem
okrelonych warunkw, tj. jeeli istnieje moliwo i zamiar ukoczenia oraz uytkowania wytwarzanego skadnika, dostpne s stosowne rodki
techniczne i finansowe suce ukoczeniu prac i uytkowania wytwarzanego skadnika oraz istnieje moliwo wiarygodnego ustalenia wysokoci
nakadw poniesionych w czasie prac rozwojowych, ktre mona przyporzdkowa wytworzeniu skadnikw wartoci niematerialnych.
2.11.2
Rzeczowe aktywa trwae
Rzeczowe aktywa trwae wykazywane s na koniec okresu sprawozdawczego wedug cen nabycia lub kosztw wytworzenia, po pomniejszeniu
o odpisy umorzeniowe oraz odpisy z tytuu trwaej utraty ich wartoci.
Nieruchomoci zaliczane do inwestycji wycenia si wedug zasad stosowanych do rzeczowych aktyww trwaych.
2.11.3
Nakady ponoszone w terminie pniejszym
Warto bilansowa rzeczowych aktyww trwaych oraz wartoci niematerialnych powiksza si o dodatkowe nakady poniesione w okresie ich
uytkowania, gdy:
1)
2)
istnieje prawdopodobiestwo, e Bank uzyska przysze korzyci ekonomiczne, ktre mona przyporzdkowa danemu skadnikowi
rzeczowych aktyww trwaych oraz wartoci niematerialnych (wysze od korzyci pierwotnie szacowanych, mierzonych np. okresem
uytkowania, popraw jakoci obsugi, kosztami eksploatacji),
mona wiarygodnie ustali cen nabycia lub koszt wytworzenia danego skadnika rzeczowych aktyww trwaych oraz wartoci
niematerialnych.
2.11.4
Odpisy amortyzacyjne
Amortyzacja naliczana jest od wszystkich aktyww trwaych, ktrych warto ulega obnieniu na skutek uywania lub upywu czasu metod
liniow przez szacowany okres uytkowania danego aktywa. Co najmniej raz w roku weryfikowana jest przyjta metoda amortyzacji oraz okresy
uytkowania.
Rozpoczcie amortyzacji rzeczowych aktyww trwaych, wartoci niematerialnych oraz nieruchomoci inwestycyjnych nastpuje od pierwszego
dnia miesica nastpujcego po miesicu, w ktrym ten rodek przyjto do uywania, a jej zakoczenie nie pniej ni z chwil:
1)
2)
3)
4)
5)
zrwnania wartoci odpisw amortyzacyjnych lub umorzeniowych z wartoci pocztkow danego skadnika aktyww, lub
przeznaczenia go do likwidacji, lub
sprzeday, lub
stwierdzenia jego niedoboru, lub
ustalenia w wyniku weryfikacji, e przewidywana warto kocowa skadnika aktywu przewysza jego warto bilansow (netto).
Dla niefinansowych aktyww trwaych przyjmuje si, e warto kocowa wynosi zero, chyba e istnieje zobowizanie strony trzeciej do ich
odkupienia lub, gdy istnieje i bdzie istnia pod koniec uywania skadnika aktywny rynek i mona okreli jego warto na tym rynku.
Strona 19/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Okresy amortyzacyjne dla podstawowych grup rodkw trwaych, nieruchomoci inwestycyjnych oraz wartoci niematerialnych stosowane
w PKO Banku Polskim SA:
rodki trwae
Okresy
od 40 do 60 lat
Budynki, lokale, spdzielcze prawa do lokalu (w tym nieruchomoci inwestycyjne)
10 lat
(lub okres najmu, jeli jest krtszy)
Ulepszenia w obcych rodkach trwaych (budynkach, lokalach)

Maszyny, urzdzenia techniczne, narzdzia i przyrzdy
Zespoy komputerowe
rodki transportu
od 3 do 15 lat
od 4 do 10 lat
5 lat
Okresy
Oprogramowanie
Pozostae wartoci niematerialne
od 2 do 17 lat
5 lat
Koszty zwizane z nabyciem lub wytworzeniem budynkw dzieli si na istotne czci skadowe tego budynku (komponenty) w przypadku, gdy
czci skadowe posiadaj rne okresy uytkowania lub gdy kada z nich dostarcza Bankowi korzyci w inny sposb. Kada cz skadowa tego
budynku amortyzowana jest odrbnie.
Nie amortyzuje si wartoci niematerialnych o nieokrelonym okresie uytkowania, ktre podlegaj corocznemu testowi na utrat wartoci zgodnie
z Not 2.11.5
2.11.5
Odpisy aktualizujce z tytuu utraty wartoci niefinansowych aktyww trwaych
Kadorazowo na koniec okresu sprawozdawczego Bank ocenia istnienie przesanek, ktre wskazuj, czy nastpia utrata wartoci ktrego ze
skadnikw niefinansowych aktyww trwaych (lub orodkw wypracowujcych rodki pienine). W momencie rozpoznania takich przesanek oraz
corocznie w przypadku wartoci niematerialnych niepodlegajcych amortyzacji Bank dokonuje oszacowania wartoci odzyskiwalnej, stanowicej
wysz z dwch kwot: warto godziw pomniejszon o koszty sprzeday lub warto uytkow skadnika aktyww trwaych (lub orodka
wypracowujcego rodki pienine), a w przypadku gdy warto bilansowa skadnika aktyww przewysza jego warto odzyskiwaln, Bank
ujmuje w rachunku zyskw i strat odpis z tytuu utraty wartoci. Oszacowanie powyszych wartoci wymaga przyjcia zaoe dotyczcych m.in.
przyszych prognozowanych przepyww pieninych, ktre Bank moe uzyska z tytuu dalszego uytkowania lub sprzeday danego skadnika
aktyww trwaych (lub orodka wypracowujcego rodki pienine). Przyjcie odmiennych zaoe dotyczcych wyceny przyszych przepyww
pieninych moe mie wpyw na warto bilansow niektrych skadnikw aktyww trwaych.
W przypadku, gdy istniej przesanki, e nastpia utrata wartoci majtku wsplnego, czyli aktyww, ktre nie wypracowuj wpyww pieninych
niezalenie od innych aktyww lub zespow aktyww oraz nie mona ustali wartoci odzyskiwalnej pojedynczego skadnika aktyww zaliczanego
do majtku wsplnego, Bank ustala warto odzyskiwan na poziomie orodka wypracowujcego rodki pienine, do ktrego dany skadnik
naley.
Odpis aktualizacyjny z tytuu utraty wartoci jest ujmowany, jeeli warto ksigowa aktywa lub jego orodka wypracowujcego rodki pienine
przekracza warto odzyskiwaln. Odpis aktualizacyjny z tytuu utraty wartoci jest ujmowany w rachunku zyskw i strat.
Odpisy aktualizacyjne z tytuu utraty wartoci w przypadku orodkw wypracowujcych rodki pienine w pierwszej kolejnoci redukuj warto
firmy przypadajc na te orodki wypracowujce rodki pienine (grup orodkw), a nastpnie redukuj proporcjonalnie warto ksigow
innych aktyww w orodku (grupie orodkw).
W przypadku innych aktyww, odpis ten podlega odwrceniu, jeeli nastpia zmiana w szacunkach sucych do okrelenia wartoci moliwej do
odzyskania. Odpis aktualizujcy z tytuu utraty wartoci moe by odwrcony tylko do poziomu, przy ktrym warto ksigowa aktywa nie
przekracza wartoci ksigowej, ktra pomniejszona o kwot amortyzacji, zostaaby wyznaczona, jeeli nie zostaby ujty odpis aktualizujcy z tytuu
utraty wartoci.
2.12
Pozostae skadniki sprawozdania z sytuacji finansowej
2.12.1
Aktywa trwae przeznaczone do sprzeday i dziaalno zaniechana
Do aktyww trwaych przeznaczonych do sprzeday klasyfikuje si aktywa, ktrych warto bilansowa ma zosta odzyskana w drodze ich
odsprzeday, a nie dalszego wykorzystania. Jako przeznaczone do sprzeday klasyfikowane s jedynie aktywa dostpne do natychmiastowej
sprzeday w biecym stanie, ktrych sprzeda jest wysoce prawdopodobna, tzn. zdecydowano o wypenieniu planu sprzeday danego skadnika
aktyww, rozpoczto aktywny program znalezienia nabywcy i zakoczenia planu zbycia. Ponadto, taki skadnik aktyww jest oferowany do
sprzeday po cenie, ktra jest racjonalna w odniesieniu do jego biecej wartoci godziwej i oczekuje si, e sprzeda zostanie ujta jako sprzeda
zakoczona w czasie jednego roku od dnia zaklasyfikowania skadnika aktyww do tej kategorii.
Aktywa trwae przeznaczone do sprzeday ujmuje si w kwocie niszej z dwch: wartoci bilansowej lub wartoci godziwej pomniejszonej o koszty
zbycia tych aktyww. Odpisy aktualizujce warto aktyww trwaych przeznaczonych do sprzeday ujmowane s w rachunku zyskw i strat za
okres, w ktrym dokonano tych odpisw. W stosunku do aktyww zaklasyfikowanych do tej kategorii nie nalicza si amortyzacji.
Dziaalno zaniechana to element przedsiwzicia Banku, ktry zosta zbyty lub jest zakwalifikowany jako przeznaczony do sprzeday oraz stanowi
odrbn, wan dziedzin dziaalnoci lub jej geograficzny obszar dziaalnoci, albo jest jednostk zalen nabyt wycznie z zamiarem
jej odsprzeday.
Klasyfikacja do dziaalnoci zaniechanej nastpuje w momencie zbycia lub w momencie, gdy dziaalno spenia kryteria dziaalnoci przeznaczonej
do sprzeday, jeli ten moment nastpi wczeniej. Grupa aktyww do zbycia, ktra ma zosta wycofana z uytkowania, rwnie moe by
zakwalifikowana jako dziaalno zaniechana.
Strona 20/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
W przypadku aktyww trwaych, dla ktrych kryteria klasyfikacji do grupy aktyww trwaych przeznaczonych do sprzeday nie s duej spenione,
Bank dokonuje ich reklasyfikacji z aktyww trwaych przeznaczonych do sprzeday do odpowiedniej kategorii aktyww. Aktywa trwae wycofane
z aktyww przeznaczonych do sprzeday wycenia si w niszej z dwch wartoci:
1)
2)
wartoci bilansowej sprzed momentu zaklasyfikowania do aktyww trwaych przeznaczonych do sprzeday, pomniejszonej
o amortyzacje, ktra zostaaby ujta, gdyby skadnik aktyww (lub grupa do zbycia) nie zosta zakwalifikowany jako przeznaczony do
sprzeday,
wartoci odzyskiwalnej na dzie podjcia decyzji o zaniechaniu sprzeday.
2.12.2
Rozliczenia midzyokresowe i przychody przyszych okresw
Pozycja obejmuje gwnie prowizje rozliczane liniowo oraz inne dochody pobrane z gry, ktrych rozliczenie do rachunku zyskw i strat nastpi
w przyszych okresach sprawozdawczych. Koszty i przychody rozliczane w czasie prezentuje si w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji
Pozostae zobowizania.
Rozliczenia midzyokresowe czynne dotycz poszczeglnych rodzajw wydatkw, ktrych rozliczenie w ciar rachunku zyskw i strat nastpi
stosownie do upywu czasu w przyszych okresach sprawozdawczych. Rozliczenia midzyokresowe czynne prezentuje si w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej w pozycji Inne aktywa.
2.13
Rezerwy
Rezerwy s zobowizaniami, ktrych kwota lub termin zapaty s niepewne. Rezerwy s tworzone, gdy Bank posiada obecny obowizek (prawny
lub zwyczajowo oczekiwany) wynikajcy ze zdarze przeszych oraz prawdopodobne jest, e wypenienie obowizku spowoduje konieczno
wypywu rodkw zawierajcych w sobie korzyci ekonomiczne oraz mona dokona wiarygodnego szacunku kwoty tego obowizku.
W przypadku, gdy wpyw wartoci pienidza w czasie jest istotny, wielko rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych
przyszych przepyww pieninych do wartoci biecej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed opodatkowaniem, ktra odzwierciedla
aktualne oceny rynkowe co do wartoci pienidza w czasie oraz ewentualnego ryzyka zwizanego z danym zobowizaniem.
Bank tworzy rezerwy na sprawy sporne z kontrahentami, klientami oraz instytucjami zewntrznymi (np. UOKiK), po uzyskaniu informacji od radcy
prawnego o duym prawdopodobiestwie przegrania sprawy sdowej, rezerwy na wiadczenia emerytalno-rentowe, rezerwy na udzielone
zobowizania i gwarancje oraz inne rezerwy, w szczeglnoci rezerw restrukturyzacyjn oraz rezerwy na potencjalne roszczenia z tytuu sprzeday
wierzytelnoci. Szczegowy opis zmian przedstawiono w nocie 34 Rezerwy oraz w nocie 48.7.2 Rezerwy pozabilansowe.
Rezerwy na udzielone zobowizania o charakterze finansowym i gwarancyjnym tworzy si zgodnie z zasadami okrelonymi w MSR 37. W celu
okrelenia oczekiwanej wartoci ekspozycji bilansowej, ktra powstanie z udzielonego zobowizania pozabilansowego, wykorzystuje si wskanik
konwersji kredytowej (ccf) oszacowany dla portfela ekspozycji o podobnej charakterystyce. Tak wyliczona warto jest nastpnie podstaw do
ustalania wysokoci rezerwy, bd poprzez porwnanie jej do wartoci biecej oczekiwanych przyszych przepyww pieninych z ekspozycji
bilansowej powstaej z udzielonego zobowizania ustalonej metod zindywidualizowan, bd z wykorzystaniem parametrw portfelowych
oszacowanych za pomoc metod statystycznych (metoda portfelowa i grupowa).
Wszystkie rezerwy tworzone s w ciar rachunku zyskw i strat, oprcz zyskw i strat aktuarialnych odnoszonych na inne cakowite dochody.
Szczegowy opis przyjtych zasad przedstawia nota 2.9.1 Utrata wartoci aktyww finansowych - Aktywa wyceniane wedug zamortyzowanego
kosztu oraz nota 48.7.2 Rezerwy pozabilansowe.
Szczegowy opis zmian stanu rezerw przedstawiono w nocie 34 Rezerwy.
2.14
Rezerwa restrukturyzacyjna
Rezerw na koszty restrukturyzacji tworzy si, gdy spenione s oglne kryteria ujmowania rezerw jak rwnie szczegowe kryteria dotyczce
powstania obowizku, prawnego lub zwyczajowo oczekiwanego, tworzenia rezerwy na koszty restrukturyzacji okrelone w MSR 37.
W szczeglnoci, zwyczajowo oczekiwany obowizek przeprowadzenia restrukturyzacji oraz tworzenia rezerwy powstaje tylko wwczas, gdy Bank
posiada szczegowy, formalny plan restrukturyzacji oraz wzbudzi uzasadnione oczekiwanie stron, ktrych plan dotyczy, e przeprowadzi dziaania
restrukturyzacyjne poprzez rozpoczcie wdraania planu lub ogoszenie gwnych elementw planu tyme stronom. Szczegowy plan
restrukturyzacji okrela co najmniej dziaalno lub cz dziaalnoci, ktrej ten plan dotyczy, podstawowe lokalizacje, ktre zostan nim objte,
miejsce zatrudnienia, funkcje i przyblion liczb pracownikw, ktrzy maj uzyska odszkodowania w zamian za zakoczenie stosunku pracy,
kwot nakadw, ktre bd poniesione oraz termin, w jakim plan zostanie wdroony.
Rezerwa na restrukturyzacj obejmuje tylko takie bezporednie nakady powstajce w wyniku restrukturyzacji, ktre jednoczenie:
1)
2)
w sposb nieodzowny wynikaj z restrukturyzacji,

nie s zwizane z biec dziaalnoci Banku.
Rezerwa na restrukturyzacj nie obejmuje przyszych strat operacyjnych.
2.15
wiadczenia pracownicze
Zgodnie z Kodeksem Pracy pracownicy PKO Banku Polskiego SA maj prawo do odpraw emerytalnych lub rentowych w momencie odchodzenia na
emerytur lub rent. Bank okresowo dokonuje wyliczenia aktuarialnego rezerwy na przysze zobowizania wobec pracownikw.
Rezerwa na wynikajce z Kodeksu Pracy odprawy emerytalne i rentowe tworzona jest indywidualnie dla kadego pracownika na podstawie wyceny
aktuarialnej sporzdzanej okresowo przez niezalen firm doradztwa aktuarialnego. Podstaw do wyznaczania wartoci rezerw na wiadczenia
pracownicze stanowi regulacje wewntrzne, a w szczeglnoci Zakadowy Ukad Zbiorowy Pracy obowizujcy w Banku. Wycena rezerw na
wiadczenia pracownicze dokonywana jest z zastosowaniem technik i zaoe aktuarialnych. W kalkulacji rezerwy uwzgldniono wszystkie odprawy
emerytalne i rentowe, ktre mog by w przyszoci wypacone. Rezerw utworzono na podstawie listy osb zawierajcej wszystkie niezbdne dane
o pracownikach, ze szczeglnym uwzgldnieniem stau pracy, wieku oraz pci. Naliczone rezerwy s rwne zdyskontowanym patnociom, ktre w
przyszoci zostan dokonane, z uwzgldnieniem rotacji zatrudnienia i dotycz okresu do koca okresu sprawozdawczego. Zyski i straty z oblicze
aktuarialnych s rozpoznawane w innych dochodach cakowitych.
Strona 21/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Bank tworzy rezerw na przysze zobowizania z tytuu odszkodowa i odpraw pieninych wypacanych pracownikom, z ktrymi zostaje
rozwizany stosunek pracy z przyczyn niedotyczcych pracownikw, a take rozliczenia okresowe z tytuu kosztw przypadajcych na biecy
okres, ktre poniesione zostan w przyszym okresie, w tym premii oraz z tytuu niewykorzystanych urlopw wypoczynkowych, po uwzgldnieniu
wszystkich pozostajcych do wykorzystania zalegych dni urlopw.
wiadczenia pracownicze obejmuj rwnie pracowniczy program emerytalny stanowicy program okrelonych skadek, ujmowany w kosztach w
pozycji Wynagrodzenia oraz program zmiennych skadnikw wynagrodze osb zajmujcych stanowiska kierownicze, ktrego cz ujmowana
jest jako zobowizanie z tytuu patnoci na bazie akcji rozliczonych w rodkach pieninych, zgodnie z MSSF 2 Patnoci w formie akcji.
2.16
Zobowizania warunkowe
W ramach dziaalnoci operacyjnej Bank zawiera transakcje, ktre w momencie ich zawarcia nie s ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej jako aktywa lub zobowizania, lecz powoduj powstanie zobowiza warunkowych. Zgodnie z MSR 37 zobowizanie warunkowe jest:
1)
2)
moliwym obowizkiem, ktry powstaje na skutek zdarze przeszych, ktrych istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie
wystpienia lub niewystpienia jednego lub wikszej iloci niepewnych przyszych zdarze, ktre nie w peni podlegaj kontroli Banku,
obecnym obowizkiem, ktry powstaje na skutek zdarze przeszych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej,
poniewa nie jest prawdopodobne, aby konieczne byo wydatkowanie rodkw pieninych lub innych aktyww w celu wypenienia
obowizku lub kwoty zobowizania nie mona oszacowa w sposb wiarygodny.
Wyjwszy przypadek, gdy moliwo wypywu rodkw z tytuu wypenienia obowizku jest znikoma, jednostka podaje na dzie bilansowy,
w odniesieniu do kadego rodzaju zobowiza warunkowych, krtki opis rodzaju zobowizania warunkowego oraz, jeli jest to wykonalne, ujawnia:
a) warto szacunkow jego skutkw finansowych,
b) przesanki wiadczce o istnieniu niepewnoci co do kwoty lub terminu wystpienia wypywu rodkw oraz
c) moliwoci uzyskania zwrotw.
Szczegowe informacje przedstawia Nota 36 Zobowizania warunkowe oraz pozabilansowe zobowizania otrzymane.
Zgodnie z MSR 37 w momencie pocztkowego ujcia umow gwarancji finansowej wycenia si do wartoci godziwej. Po pocztkowym ujciu
wycenia si j wedug wartoci wyszej z:
1)
2)
wartoci ustalonej zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowizania warunkowe i aktywa warunkowe oraz
wartoci pocztkowej pomniejszonej, w odpowiednich przypadkach, o skumulowane odpisy amortyzacyjne ujte zgodnie z MSR 18
Przychody.
Zasady tworzenia rezerw na udzielone zobowizania pozabilansowe opisane s w nocie 2.13 Rezerwy oraz w nocie 48.7.2 Rezerwy
pozabilansowe.
2.17
Kapitay wasne
Kapitay wasne stanowi kapitay i fundusze tworzone zgodnie przepisami prawa. Podzia na poszczeglne pozycje, opisane poniej wynika z
Kodeksu spek handlowych, ustawy Prawo bankowe oraz wymogw MSR 1.7, MSR 1.78.e, MSR 1.54.q-r i MSR 1.79.b. Zgodnie z MSR 1 do
kapitaw wasnych zaliczane s take niepodzielone zyski i niepokryte straty z lat ubiegych, cz efektywn relacji zabezpieczajcych przepywy
pienine, zyski i straty aktuarialne oraz rezultat wyceny instrumentw finansowych klasyfikowanych jako dostpne do sprzeday wraz ze
zwizanymi z nimi wartociami podatku dochodowego.
2.17.1
Kapita zakadowy
Kapita zakadowy wykazany jest w wysokoci zgodnej ze statutem oraz wpisem do rejestru przedsibiorcw wedug wartoci nominalnej.
2.17.2
Kapita zapasowy
Kapita zapasowy tworzony jest zgodnie ze statutem Banku z odpisw z zysku oraz premii emisyjnych uzyskanych z emisji akcji pomniejszonych
o koszty przeprowadzenia emisji i przeznaczony jest na pokrycie strat bilansowych, jakie mog wynikn w zwizku z dziaalnoci Banku.
2.17.3
Inne dochody cakowite obejmuj skutki wyceny aktyww finansowych dostpnych do sprzeday oraz zwizan z nim warto podatku
odroczonego, efektywn cz zabezpieczenia przepyww pieninych w ramach rachunkowoci zabezpiecze oraz zwizan z ni warto podatku
odroczonego, jak rwnie zyski i straty aktuarialne oraz zwizan z ni warto podatku odroczonego.
2.17.4
Fundusz oglnego ryzyka
Fundusz oglnego ryzyka w PKO Banku Polskim SA tworzony jest zgodnie z ustaw Prawo bankowe z dnia 29 sierpnia 1997 roku (Dz. U. z 2012
roku, poz. 1376, z pniejszymi zmianami), zwan dalej Prawo bankowe, z zysku po opodatkowaniu i przeznaczony jest na niezidentyfikowane
ryzyka dziaalnoci Banku.
2.17.5
Pozostae kapitay rezerwowe
Kapitay rezerwowe s tworzone z odpisw z zysku netto. Kapitay rezerwowe przeznaczone s wycznie na pokrycie mogcych powsta strat
bilansowych.
2.18
Ustalanie wyniku finansowego
Bank ujmuje wszystkie istotne pozycje kosztw i przychodw zgodnie z zasadami: memoriau, wspmiernoci przychodw i kosztw, ujmowania
i wyceny aktyww i zobowiza, tworzenia odpisw z tytuu utraty wartoci.
Strona 22/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
2.18.1
Przychody i koszty z tytuu odsetek
Przychody i koszty z tytuu odsetek obejmuj odsetki, w tym premi i dyskonto z tytuu instrumentw finansowych wycenianych wedug
zamortyzowanego kosztu oraz instrumentw wycenianych do wartoci godziwej, z wyjtkiem instrumentw pochodnych. Przychody i koszty
odsetkowe ujmowane s na zasadzie memoriaowej i z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Przychody odsetkowe, w przypadku,
aktyww finansowych lub grupy podobnych aktyww finansowych, dla ktrych dokonano odpisu z tytuu utraty wartoci, s naliczane od wartoci
biecej nalenoci (to jest wartoci pomniejszonej o odpis aktualizujcy warto) przy zastosowaniu aktualnej stopy procentowej uytej
do zdyskontowania przyszych przepyww pieninych dla celw oszacowania straty z tytuu utraty wartoci.
Przychody/koszty odsetkowe z tytuu instrumentw pochodnych, wykazywane s w pozycji Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do
wartoci godziwej lub Wynik z pozycji wymiany (w przypadku CIRS), z wyjtkiem instrumentw pochodnych zakwalifikowanych jako instrumenty
zabezpieczajce do rachunkowoci zabezpiecze, ktre prezentowane s w wyniku odsetkowym. W przychodach odsetkowych ujmowane s
rwnie rozliczane w czasie z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej opaty i prowizje otrzymane i zapacone, wchodzce w skad wyceny
instrumentu finansowego.
Przychody i koszty odsetkowe ujmowane s na zasadzie memoriaowej i z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.
Efektywna stopa jest stop, ktra dyskontuje oszacowane przysze pienine wpywy oraz patnoci dokonywane w oczekiwanym okresie do
wyganicia instrumentu finansowego, a w uzasadnionych przypadkach w okresie krtszym, do bilansowej wartoci netto skadnika aktyww lub
zobowizania finansowego. Wyliczenie efektywnej stopy obejmuje wszelkie pacone i otrzymywane przez strony umowy prowizje, koszty transakcji
oraz wszelkie inne premie i dyskonta stanowice integraln cz efektywnej stopy procentowej.
W przychodach odsetkowych ujty zosta rwnie efekt wyceny do wartoci godziwej aktyww finansowych przejtych w ramach poczenia
jednostki zalenej.
2.18.2
Przychody i koszty z tytuu prowizji i opat
Przychody z tytuu prowizji i opat ujmuje si zasadniczo wedug zasady memoriau z chwil wykonania usugi. Do przychodw zaliczane s
jednorazowo opaty pobierane przez Bank za wykonanie czynnoci niezwizanych bezporednio z powstaniem kredytw, poyczek i innych
nalenoci, a take rozliczane liniowo opaty za wiadczenie usug przez Bank w okresie duszym ni 3 miesice. Do przychodw prowizyjnych
zalicza si take opaty i prowizje rozliczane w czasie metod liniow, otrzymane od udzielonych kredytw i poyczek o nieustalonych
harmonogramach przyszych przepyww pieninych, dla ktrych nie mona ustali efektywnej stopy procentowej.
2.18.3
Przychody i koszty z tytuu sprzeday produktw ubezpieczeniowych powizanych z kredytami

i poyczkami
Z uwagi na fakt, i Bank oferuje produkty ubezpieczeniowe wraz z kredytami i poyczkami i brak jest moliwoci zakupu w Banku identycznego, co
do formy prawnej, warunkw i treci ekonomicznej produktu ubezpieczeniowego bez zakupu kredytu czy poyczki, opaty uzyskiwane przez Bank
z tytuu sprzeday produktw ubezpieczeniowych traktowane s jako integralna cz wynagrodzenia z tytuu oferowanych instrumentw
finansowych.
Otrzymane oraz nalene Bankowi wynagrodzenie z tytuu oferowania produktw ubezpieczeniowych dla produktw bezporednio powizanych
z instrumentami finansowymi jest rozliczane metod efektywnej stopy procentowej i ujmowane w przychodzie odsetkowym.
Otrzymane oraz nalene Bankowi wynagrodzenie z tytuu wykonywania usugi porednictwa ujmowane jest w przychodach z tytuu prowizji
w momencie sprzeday produktu ubezpieczeniowego lub jego odnowienia.
Podzia wynagrodzenia na cz prowizyjn oraz odsetkow dokonywany jest w proporcji wartoci godziwej instrumentu finansowego oraz
wartoci godziwej usugi porednictwa w stosunku do sumy obu tych wartoci.
Koszty bezporednio zwizane ze sprzeda produktw ubezpieczeniowych s rozliczane w analogiczny sposb do rozliczania przychodw,
z zachowaniem zasady wspmiernoci przychodw i kosztw, tj. jako element zamortyzowanego kosztu instrumentu finansowego lub jednorazowo.
Bank dokonuje okresowego oszacowania kwoty wynagrodzenia, ktre bdzie w przyszoci podlegao zwrotowi w zwizku z wczeniejszym
zakoczeniem umowy ubezpieczeniowej i odpowiednio pomniejsza rozpoznawane przychody odsetkowe lub prowizyjne.
2.18.4
Przychody z tytuu dywidend s ujmowane w rachunku zyskw i strat Banku w dniu ustalenia praw udziaowcw/akcjonariuszy do ich otrzymania.
2.18.5
Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartoci godziwej przez rachunek zyskw i strat zawiera zyski i straty powstae w wyniku
zbycia instrumentw finansowych zaliczonych do aktyww/zobowiza finansowych wycenianych do wartoci godziwej przez rachunek zyskw
i strat oraz efekt ich wyceny do wartoci godziwej. W pozycji ujmowana jest rwnie, jak opisano w nocie 2.5.6.4, cz nieefektywna
zabezpieczenia zmiennoci przepyww pieninych.
2.18.6
Wynik na inwestycyjnych papierach wartociowych
Wynik na inwestycyjnych papierach wartociowych zawiera zyski i straty powstae w wyniku zbycia instrumentw finansowych zaklasyfikowanych
do portfela dostpnych do sprzeday oraz utrzymywanych do terminu zapadalnoci.
2.18.7
Wynik z pozycji wymiany
Wynik z pozycji wymiany obejmuje dodatnie i ujemne rnice kursowe, zarwno zrealizowane, jak i niezrealizowane, wynikajce z codziennej
wyceny aktyww i zobowiza walutowych wedug obowizujcego na koniec okresu sprawozdawczego redniego kursu ogoszonego przez
Narodowy Bank Polski oraz z wyceny do wartoci godziwej niezrealizowanych instrumentw pochodnych (FX forward, FX swap, CIRS oraz opcje
walutowe).
Strona 23/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Bank ujmuje w wyniku z pozycji wymiany walutowej dodatnie i ujemne rnice kursowe zarwno zrealizowane jak i niezrealizowane, z wyceny do
wartoci godziwej niezrealizowanych opcji walutowych. Z ekonomicznego punktu widzenia, przyjty sposb prezentacji wyniku z opcji walutowych
pozwala na symetryczne ujmowanie wyniku z opcji walutowych i zabezpieczajcych je transakcji natychmiastowych i terminowych
(zabezpieczajcych pozycj walutow generowan w efekcie oddziaywania zmian parametrw rynkowych na pozycj w opcjach walutowych).
W wyniku z pozycji wymiany wykazane s rwnie skutki zmiany wartoci godziwej oraz wynik zrealizowany na opcji na indeks zota, z uwagi na
fakt, i Bank traktuje zoto jak jedn z walut analogicznie do przepisw Rozporzdzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26
czerwca 2013 roku w sprawie wymogw ostronociowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych.
Bank wykaza aktywa i zobowizania pienine stanowice bilansowe i pozabilansowe pozycje walutowe w zotych po przeliczeniu wedug
redniego kursu ogoszonego przez Narodowy Bank Polski, obowizujcego na koniec okresu sprawozdawczego.
Odpisy z tytuu utraty wartoci kredytw, poyczek i innych nalenoci wyraone w walutach obcych, ktre s tworzone w zotych, podlegaj
uaktualnieniu wraz ze zmian wartoci wyceny aktyww walutowych, na ktre s tworzone. Zrealizowane i niezrealizowane rnice kursowe
zaliczane s do rachunku zyskw i strat.
2.18.8
Pozostae przychody i koszty operacyjne
Do pozostaych przychodw i kosztw operacyjnych zalicza si przychody i koszty niezwizane bezporednio z dziaalnoci bankow.
Pozostae przychody operacyjne obejmuj gwnie zyski ze sprzeday/likwidacji skadnikw majtku trwaego i aktyww przejtych za dugi,
sprzeday udziaw w jednostkach zalenych, odzyskanych nalenoci niecigalnych, otrzymanych odszkodowa, kar, grzywien oraz przychodw
z tytuu dzierawy/najmu nieruchomoci. Natomiast na pozostae koszty operacyjne skadaj si gwnie straty ze sprzeday/likwidacji majtku
trwaego, w tym aktyww przejtych za dugi, koszty windykacji nalenoci oraz koszty przekazanych darowizn.
2.19
Podatek dochodowy
Podatek dochodowy ujmowany jest jako podatek biecy oraz podatek odroczony. Podatek dochodowy biecy ujmowany jest w rachunku zyskw
i strat. Podatek dochodowy odroczony w zalenoci od rda pochodzenia rnic przejciowych, ujmowany jest w rachunku zyskw i strat lub
w pozycji Inne dochody cakowite w sprawozdaniu z cakowitych dochodw.
2.19.1
Podatek biecy
Podatek dochodowy biecy obliczany jest na podstawie zysku ksigowego brutto skorygowanego o przychody, ktre zgodnie z przepisami
podatkowymi nie s zaliczane do przychodw podatkowych, przychody podatkowe niebdce przychodami ksigowymi, koszty niestanowice
kosztw uzyskania przychodw i koszty podatkowe niebdce kosztami ksigowymi, zgodnie z waciwymi przepisami prawa podatkowego.
Pozycje te obejmuj gwnie przychody i koszty z tytuu odsetek naliczonych do otrzymania i zapacenia, odpisy z tytuu utraty wartoci nalenoci
oraz rezerwy na zobowizania pozabilansowe.
Przy ustaleniu podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym od osb prawnych uwzgldniono przepisy Ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku
o podatku dochodowym od osb prawnych (Dz. U. Nr 54, poz. 654 z pn. zm.) oraz rozporzdzenia Ministra Finansw z dnia 7 maja 2001 roku
w sprawie przeduenia bankom udzielajcym poyczek (kredytw) na cele budownictwa mieszkaniowego terminw wpat zaliczek i podatku
dochodowego od osb prawnych (Dz. U. Nr 43, poz. 482). Rwnowarto skapitalizowanych odsetek niespaconych przez kredytobiorc
i niewykupionych przejciowo ze rodkw budetu pastwa uwzgldniana jest do dnia faktycznej spaty tych odsetek rwnie w odroczonym
podatku dochodowym jako dodatnia rnica przejciowa.
2.19.2
Podatek dochodowy odroczony
Podatek dochodowy odroczony ujmowany jest w wysokoci rnicy pomidzy wartoci podatkow aktyww i zobowiza a ich wartoci
bilansow dla celw raportowania finansowego. Bank tworzy rezerw oraz aktywo z tytuu odroczonego podatku dochodowego. Warto podatku
dochodowego odroczonego odnoszona na wynik finansowy ustalana jest jako rnica midzy wartoci bilansow a podatkow aktyww i
zobowiza przeliczona odpowiedni stawk podatkow. Rezerwa i aktywo z tytuu odroczonego podatku dochodowego Banku wykazywane s
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odpowiednio po stronie aktyww lub zobowiza. Zmiana stanu rezerwy oraz aktywa z tytuu podatku
dochodowego odroczonego zaliczana jest do obowizkowych obcie wyniku finansowego (pozycja: Podatek dochodowy w Rachunku zyskw
i strat) z wyjtkiem skutkw wyceny aktyww finansowych oraz zyskw i strat aktuarialnych odnoszonych na inne dochody cakowite,
w przypadku ktrych zmiany stanu rezerwy oraz aktywa z tytuu podatku dochodowego odroczonego s rwnie rozliczane z innymi dochodami
cakowitymi. Przy ustalaniu podatku dochodowego odroczonego uwzgldnia si warto aktywa i rezerwy na odroczony podatek na pocztek i
koniec okresu sprawozdawczego.
Warto bilansowa skadnika aktyww z tytuu odroczonego podatku jest weryfikowana kadorazowo na koniec okresu sprawozdawczego i ulega
stosownemu obnieniu o tyle, o ile przestao by prawdopodobne osignicie dochodu do opodatkowania wystarczajcego do czciowego
lub cakowitego zrealizowania skadnika aktyww z tytuu odroczonego podatku dochodowego.
Aktywa z tytuu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane s z zastosowaniem stawek podatkowych,
ktre wedug przewidywa bd obowizywa w okresie, gdy skadnik aktyww zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwizana, przyjmujc za
podstaw stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowizujce na koniec okresu sprawozdawczego lub takie, ktrych obowizywanie w
przyszoci jest pewne na koniec okresu sprawozdawczego.
Bank kompensuje ze sob aktywa z tytuu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytuu odroczonego podatku dochodowego wtedy
i tylko wtedy, gdy posiada moliwy do wyegzekwowania tytu prawny do przeprowadzenia kompensat nalenoci ze zobowizaniami z tytuu
biecego podatku i odroczony podatek dochodowy ma zwizek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
2.20
Waniejsze szacunki i oceny
Bank podczas sporzdzania sprawozdania finansowego dokonuje pewnych szacunkw i przyjmuje zaoenia, ktre bezporednio maj wpyw
zarwno na sprawozdanie finansowe, jak i na ujt w nim informacj uzupeniajc. Szacunki i zaoenia, ktre Bank przyjmuje do wykazywania
wartoci aktyww i zobowiza oraz przychodw i kosztw, dokonywane s przy wykorzystaniu danych historycznych oraz innych czynnikw,
ktre s dostpne oraz uznawane za waciwe w danych okolicznociach.
Strona 24/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Zaoenia, co do przyszoci oraz dostpne dane su do szacowania wartoci bilansowych aktyww oraz zobowiza, ktrych nie mona
jednoznacznie okreli przy wykorzystaniu innych rde. Przy dokonywaniu szacunkw Bank uwzgldnia przyczyny oraz rda niepewnoci, ktre
s przewidywane na koniec okresu sprawozdawczego. Wyniki rzeczywiste mog si rni od wartoci szacunkowych.
Dokonywane przez Bank szacunki oraz zaoenia s poddawane biecym przegldom. Korekty szacunkw s rozpoznawane w tym okresie,
w ktrym dokonano zmiany szacunkw, jeeli korekty dotycz tylko tego danego okresu. Natomiast, jeeli korekty wpywaj zarwno na okres,
w ktrym dokonano zmiany, jak i na przysze okresy, s one rozpoznawane w okresie, w ktrym dokonano zmiany oraz w okresach przyszych.
Poniej przedstawiono najistotniejsze obszary, dla ktrych Bank dokonuje oszacowa:
2.20.1
Utrata wartoci kredytw i poyczek
Strata z tytuu utraty wartoci jest ponoszona, gdy istniej obiektywne przesanki utraty wartoci wynikajce z jednego lub wicej zdarze
majcych miejsce po pocztkowym ujciu skadnika aktyww (zdarzenie powodujce strat), oraz to zdarzenie ma wpyw na oczekiwane przysze
przepywy pienine wynikajce ze skadnika aktyww finansowych lub grupy aktyww finansowych, ktrych wiarygodne oszacowanie jest
moliwe. Bank planuje przysze przepywy pienine na podstawie szacunkw opartych na historycznych parametrach.
Metodyka i zaoenia wykorzystywane przy szacowaniu odpisw poddawane s regularnym przegldom w celu zmniejszenia rnic pomidzy
szacunkow a rzeczywist wielkoci strat.
Wpyw zwikszenia/zmniejszenia przepyww pieninych dla portfela kredytw i poyczek Banku, w przypadku ktrych utrata wartoci zostaa
rozpoznana w oparciu o indywidualn analiz przyszych przepyww pieninych z tytuu spat i odzyskw z zabezpiecze, czyli ekspozycji objtych
metod zindywidualizowan oraz wpyw zwikszenia/zmniejszenia wysokoci parametrw portfelowych dla portfela kredytw i poyczek Banku
ocenianych metod portfelow i grupow przedstawia ponisza tabela (w milionach PLN):
Szacunkowa zmiana utraty wartoci kredytw
i poyczek na skutek:
31.12.2014
31.12.2013
scenariusz +10%
scenariusz -10%
scenariusz +10%
scenariusz -10%
zmiany wartoci biecej szacowanych przepyww

pieninych dla portfela kredytw
i poyczek Banku z rozpoznan indywidualnie utrat
wartoci ocenianych metod zindywidualizowan
(260)
405
(287)
462
zmiany prawdopodobiestwa defaultu

zmiany stp odzysku
84
(478)
(84)
479
73
(545)
(73)
545
2.20.2 Wycena instrumentw pochodnych oraz nienotowanych papierw dunych dostpnych do sprzeday
Warto godziw nieopcyjnych instrumentw pochodnych wyznacza si stosujc modele wyceny bazujcej na zdyskontowanych przepywach
pieninych moliwych do otrzymania z danego instrumentu finansowego. Opcje wyceniane s przy uyciu modeli wyceny opcji. Zmienne oraz
zaoenia uywane do wyceny obejmuj, w miar dostpnoci, dane pochodzce z moliwych do obserwacji rynkw.
Warto godziwa instrumentw pochodnych uwzgldnia wasne ryzyko kredytowe Banku jak i ryzyko kredytowe kontrahenta. W przypadku
instrumentw pochodnych kalkulowana jest korekta wyceny instrumentw pochodnych odzwierciedlajca ryzyko kredytowe kontrahenta CVA
(credit value adjustment) oraz korekta wyceny instrumentw pochodnych odzwierciedlajca wasne ryzyko kredytowe Banku DVA (debit value
adjustment). Proces kalkulacji korekt CVA i DVA obejmuje wybr metody wyznaczenia spreadu na ryzyko kredytowe kontrahenta lub Banku (np.
metoda ceny rynkowej oparta na pynnych notowaniach cen instrumentw dunych wyemitowanych przez kontrahenta, metoda spreadu
implikowanego z kontraktw Credit Default Swap), oszacowanie prawdopodobiestwa niewypacalnoci kontrahenta lub Banku oraz stopy
odzysku, wybr metody wyliczania korekt CVA i DVA (metoda zaawansowana, uwzgldniajca zabezpieczenia lub te metoda uproszczona) oraz
wyliczenie wysokoci korekt CVA i DVA. Na dzie 31 grudnia 2014 roku warto z tytuu CVA i DVA wynosia 4 miliony PLN.
Warto godziw papierw dunych dostpnych do sprzeday nienotowanych na aktywnym rynku wyznacza si stosujc modele wyceny
bazujcej na zdyskontowanych przepywach pieninych moliwych do otrzymania z danego instrumentu finansowego. Przy wycenie
nienotowanych papierw dunych dostpnych do sprzeday przyjmowane s rwnie zaoenia dotyczce ryzyka kredytowego kontrahenta, ktre
wpywaj na wycen instrumentw. Ryzyko kredytowe dla papierw wartociowych, dla ktrych brak jest dostpnej wiarygodnej ceny rynkowej
jest uwzgldnione w mary, ktrej metodyka wyceny jest spjna z kalkulacj spreadw kredytowych do wyznaczania korekt CVA i DVA.
Stosowane przez Bank techniki wyceny nieopcyjnych instrumentw pochodnych opieraj si na krzywych dochodowoci konstruowanych na
podstawie dostpnych danych rynkowych (stawki depozytw na rynku midzybankowym, kwotowania transakcji IRS). Bank przeprowadzi
symulacj w celu ustalenia moliwego wpywu zmian krzywych dochodowoci na wycen transakcji.
Strona 25/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Poniej przedstawiono wyniki symulacji szacunkowych zmian wyceny nieopcyjnych instrumentw pochodnych przy przesuniciu rwnolegym
krzywych dochodowoci:
a)
dla caego portfela nieopcyjnych instrumentw pochodnych (w milionach PLN):
Szacunkowa zmiana wyceny przy przesuniciu

rwnolegym krzywych dochodowoci o:
IRS
CIRS
pozostae instrumenty
Razem
b)
31.12.2014
scenariusz +50bp
31.12.2013
scenariusz +50bp
scenariusz -50bp
(47)
(99)
(2)
(148)
47
104
2
153
scenariusz -50bp
(65)
(77)
4
(138)
66
81
(4)
143
instrumentw objtych rachunkowoci zabezpiecze:
Szacunkowa zmiana wyceny przy przesuniciu

rwnolegym krzywych dochodowoci o:
IRS
CIRS
Razem
2.20.3
31.12.2014
scenariusz +50bp
31.12.2013
scenariusz +50bp
scenariusz -50bp
(67)
(99)
(166)
68
104
172
scenariusz -50bp
(73)
(77)
(150)
74
81
155
Kalkulacja rezerw na wiadczenia pracownicze
Rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe tworzona jest indywidualnie na podstawie wyceny aktuarialnej sporzdzanej okresowo przez niezalen
firm doradztwa aktuarialnego. Wycena rezerw na wiadczenia pracownicze dokonywana jest z zastosowaniem technik i zaoe aktuarialnych.
W kalkulacji rezerwy uwzgldniono wszystkie odprawy emerytalne i rentowe, ktre mog by w przyszoci wypacone. Bank dokona aktualizacji
szacunkw na dzie 31 grudnia 2014 roku wykorzystujc kalkulacje przeprowadzone przez zewntrznego, niezalenego aktuariusza. Naliczone
rezerwy s rwne zdyskontowanym patnociom, ktre w przyszoci zostan dokonane, z uwzgldnieniem rotacji zatrudnienia i dotycz okresu do
dnia koczcego okres sprawozdawczy. Istotnym elementem wpywajcym na wysoko rezerwy jest przyjta stopa dyskonta finansowego, ktra
zostaa przyjta przez Bank na poziomie 2,75%. W 2013 roku przyjta stopa dyskonta finansowego wynosia 4%.
Wpyw zwikszenia/zmniejszenia stopy dyskonta finansowego oraz podstawowych zaoe aktuarialnych o 1 p.p. na zmniejszenie/zwikszenie
wartoci rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe na dzie 31 grudnia 2014 roku przedstawia ponisza tabela (w milionach PLN):
Szacunkowa zmiana rezerwy

na dzie 31.12.2014
Rezerwa na odprawy emerytalne oraz rentowe
Stopa dyskonta finansowego

scenariusz +1pp
Planowane wzrosty podstaw
scenariusz -1pp
(4)
scenariusz +1pp
5
scenariusz -1pp
5
(4)
Zyski i straty oblicze aktuarialnych s rozpoznawane w innych dochodach cakowitych.

Bank tworzy rezerw na przysze zobowizania z tytuu niewykorzystanych urlopw wypoczynkowych, po uwzgldnieniu wszystkich pozostajcych
do wykorzystania zalegych dni urlopw oraz z tytuu odszkodowa i odpraw pieninych wypacanych pracownikom, z ktrymi zostaje rozwizany
stosunek pracy z przyczyn niedotyczcych pracownikw, a take z tytuu kosztw przypadajcych na biecy okres, ktre poniesione zostan w
przyszym okresie, w tym premii.
2.20.4
Okresy uytkowania rzeczowych aktyww trwaych i wartoci niematerialnych oraz nieruchomoci

inwestycyjnych
Przy szacowaniu dugoci okresu uytkowania poszczeglnych rodzajw rzeczowych aktyww trwaych, wartoci niematerialnych oraz
nieruchomoci inwestycyjnych uwzgldniane s nastpujce czynniki:
1)
2)
3)
4)
5)
oczekiwane zuycie fizyczne szacowane w oparciu o dotychczasowe przecitne okresy uytkowania, odzwierciedlajce tempo zuycia
fizycznego, intensywno wykorzystania, itp.,
utrata przydatnoci z przyczyn technologicznych lub rynkowych,
prawne i inne ograniczenia dotyczce wykorzystania skadnika aktyww,
oczekiwane wykorzystanie skadnika aktyww oceniane na podstawie oczekiwanej zdolnoci produkcyjnej lub wielkoci produkcji,
inne okolicznoci majce wpyw na okres uytkowania tego rodzaju aktyww.
W przypadku, gdy okres korzystania ze skadnika aktyww wynika z tytuw umownych okres uytkowania odpowiada okresowi wynikajcemu
z tych tytuw umownych. W sytuacji, gdy szacowany okres uytkowania jest krtszy ni okres wynikajcy z tytuw umownych, przyjmuje si
szacowany okres uytkowania.
Wpyw zmiany dugoci okresu uytkowania dla skadnikw majtkowych podlegajcych amortyzacji, z grupy grunty i budynki, wpywajcych na
zmiany wyniku finansowego przedstawia ponisza tabela (w milionach PLN):
Zmiana dugoci okresu uytkowania dla skadnikw 31.12.2014

31.12.2013
majtkowych podlegajcych amortyzacji z grupy
scenariusz +10 lat
scenariusz -10 lat
scenariusz +10 lat
scenariusz -10 lat
grunty i budynki
Koszty amortyzacji
(46)
236
(27)
190
Strona 26/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
2.21
Zmiany zasad rachunkowoci
Bank sporzdza sprawozdanie finansowe zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej przyjtymi przez Uni Europejsk w formie Rozporzdze Komisji Unii Europejskiej (dalej Komisja UE).
1)
Zmiany do opublikowanych standardw i interpretacji, ktre weszy w ycie i zostay zastosowane przez Bank od 1 stycznia 2014 roku
Standard/interpretacja
Data wydania/
publikacji
Data wejcia w ycie
Opis zmian
Rozporzdzenie Komisji UE nr 1254/2012 z dnia 11.12.2012 roku

MSSF 10 Skonsolidowane
sprawozdania finansowe
05.2011
Rok obrotowy
rozpoczynajcy si
1.01.2013 lub pniej (w
Unii Europejskiej
obowizkowe zastosowanie
od 1.01.2014)
Nowy standard zastpuje wytyczne w sprawie kontroli i konsolidacji zawarte w MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe
sprawozdania finansowe oraz w interpretacji SKI-12 Konsolidacja jednostki specjalnego przeznaczenia. MSSF 10 zmienia
definicj kontroli w taki sposb, by dla wszystkich jednostek obowizyway te same kryteria okrelania kontroli. Zmienionej definicji
towarzysz obszerne wytyczne dotyczce zastosowania.
Nowy standard nie mia wpywu na obecn struktur Grupy Kapitaowej PKO Banku Polskiego SA, ktrego jednostk dominujc
jest Bank. Podmioty identyfikowane na dzie 31 grudnia 2014 zgodnie z dotychczasow definicj kontroli jako jednostki zalene od
Banku speniaj definicj jednostki zalenej rwnie pod nowym MSSF. W odniesieniu do funduszy emerytalnych lub funduszy
inwestycyjnych wystpujcych w Grupie Kapitaowej Banku, Bank poprzez posiadanie podmiotw zarzdzajcych funduszami
posiada zdolno do podejmowania decyzji, jednak korzyci bdce wynikiem wyej wymienionego zakresu decyzji przypadaj
inwestorom posiadajcym jednostki uczestnictwa w funduszach. Z uwagi na wymogi regulacyjne oraz warunki rynkowe,
wynagrodzenie otrzymywane przez podmioty zarzdzajce z tytuu zarzdzania aktywami funduszy wydaje si wynagrodzeniem
rynkowym. W zwizku z powyszym zmiana standardu nie miaa zasadniczo wpywu na zakres konsolidacji funduszy.
Jednoczenie, zgodnie z definicj kontroli zawart w MSR 27 i obecnie w MSSF 10, Bank ujmuje w konsolidacji fundusz
Merkury fiz an. Bank posiada 100% wyemitowanych certyfikatw inwestycyjnych wyej wymienionego Funduszu, ktre daj
prawo do 100 % gosw na Zgromadzeniu Inwestorw Funduszu, w kompetencjach ktrego jest m.in. wyraanie zgody na realizacj
decyzji inwestycyjnych dotyczcych portfela nieruchomociowego Funduszu i jego spek.
MSSF 11 Wsplne
przedsiwzicia
05.2011
Rok obrotowy
rozpoczynajcy si
1.01.2013 lub pniej
(w Unii Europejskiej
od 1.01.2014)
Nowy standard zastpuje MSR 31 Udziay we wsplnych przedsiwziciach oraz interpretacj SKI-13 Wsplnie kontrolowane
jednostki niepieniny wkad wsplnikw. Zmiany w definicjach ograniczyy liczb rodzajw jednostek pod wspln kontrol do
dwch: wsplne operacje i wsplne przedsiwzicia. Jednoczenie wyeliminowano dotychczasow moliwo wyboru konsolidacji
proporcjonalnej w odniesieniu do wsplnych przedsiwzi. Wszyscy uczestnicy wsplnych przedsiwzi maj obecnie obowizek
ich ujcia metod praw wasnoci.
Nowy standard nie mia wpywu na obecn struktur Grupy Kapitaowej PKO Banku Polskiego SA, ktrego jednostk dominujc
jest Bank. Podmioty identyfikowane na dzie 31 grudnia 2014 zgodnie z dotychczasow definicj jako jednostki wspkontrolowane
speniaj kryteria wsplnego przedsiwzicia rwnie pod nowym MSSF. Dodatkowo wyeliminowanie moliwoci wyboru
konsolidacji metod proporcjonaln nie miao wpywu na Grup, gdy wsplne przedsiwzicia konsolidowane s metod praw
wasnoci.
Strona 27/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Data wydania/
publikacji
Data wejcia w ycie
Opis zmian
MSSF 12 Ujawnianie
udziaw w innych
jednostkach
05.2011
Rok obrotowy
rozpoczynajcy si 1
stycznia 2013 lub pniej
(w Unii Europejskiej
od 1.01.2014)
Nowy standard dotyczy jednostek posiadajcych udziay w jednostce zalenej, wsplnym przedsiwziciu, jednostce
stowarzyszonej lub w niekonsolidowanej jednostce zarzdzanej umow. Standard zastpuje wymogi w zakresie ujawniania
informacji zawartych w MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe, MSR 28 Inwestycje w jednostkach
stowarzyszonych oraz MSR 31 Udziay we wsplnych przedsiwziciach. MSSF 12 wymaga, by jednostki ujawniay informacje,
ktre pomog uytkownikom sprawozda finansowych oceni charakter, ryzyko i skutki finansowe inwestycji w jednostkach
zalenych, stowarzyszonych, wsplnych przedsiwziciach i niekonsolidowanych jednostkach zarzdzanych umow.
W tym celu nowy standard nakada wymg ujawniania informacji dotyczcych wielu obszarw, w tym znaczcych osdw i
zaoe przyjmowanych przy ustalaniu, czy jednostka kontroluje, wspkontroluje czy posiada znaczcy wpyw na inne jednostki;
obszernych informacji o znaczeniu udziaw niekontrolujcych w dziaalnoci i przepywach pieninych grupy; sumarycznych
informacji finansowych o spkach zalenych ze znaczcymi udziaami niekontrolujcymi, a take szczegowych informacji
o udziaach w niekonsolidowanych jednostkach zarzdzanych umow.
Stosowne ujawnienia zostay zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitaowej.
Zmieniony MSR 27
Jednostkowe sprawozdania
finansowe
Zmieniony MSR 28
Inwestycje w jednostkach
stowarzyszonych i wsplnych
przedsiwziciach
05.2011
05.2011
Rok obrotowy
rozpoczynajcy si
Unii Europejskiej
od 1.01.2014)
MSR 27 zosta zmieniony w zwizku z opublikowaniem MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe. Celem zmienionego
MSR 27 jest okrelenie wymogw ujmowania i prezentacji inwestycji w jednostki zalene, wsplne przedsiwzicia oraz jednostki
stowarzyszone w sytuacji, gdy jednostka sporzdza jednostkowe sprawozdanie finansowe. Wytyczne na temat kontroli oraz
skonsolidowanych sprawozda finansowych zostay zastpione przez MSSF 10.
Rok obrotowy
rozpoczynajcy si
Unii Europejskiej
od 1.01.2014)
Zmiany do MSR 28 wynikay z projektu RMSR na temat wsplnych przedsiwzi. Rada zdecydowaa o wczeniu zasad
dotyczcych ujmowania wsplnych przedsiwzi metod praw wasnoci do MSR 28, poniewa metoda ta ma zastosowanie
zarwno do wsplnych przedsiwzi jak te jednostek stowarzyszonych. Poza tym wyjtkiem, pozostae wytyczne nie ulegy
zmianie.
Zmiana nie miaa wpywu na sprawozdanie Banku.
Zgodnie z politykami rachunkowoci Banku, wsplne przedsiwzicia i jednostki stowarzyszone s ujmowane metod praw
wasnoci. W przypadku Banku biorc pod uwag, e wsplne przedsiwzicia konsolidowane s metod praw wasnoci, powysze
zmiany nie maj wpywu na jednostkowe sprawozdanie finansowe.

Kompensowanie aktyww i
zobowiza finansowych
zmiany do MSR 32
12.2011
Rok obrotowy
rozpoczynajcy si
1.01.2014 lub pniej
Zmiany wprowadzaj dodatkowe objanienia stosowania do MSR 32, aby wyjani niespjnoci napotykane przy stosowaniu
niektrych kryteriw dotyczcych kompensowania. Obejmuj one m.in. wyjanienie, co oznacza sformuowanie posiada wany
tytu prawny do dokonania kompensaty, oraz e niektre mechanizmy rozliczania brutto mog by traktowane jako rozliczane
netto w przypadku spenienia odpowiednich warunkw.
Stosowne ujawnienia w nocie 45 Kompensowanie aktyww i zobowiza finansowych.
Strona 28/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Data wydania/
publikacji
Data wejcia w ycie
Opis zmian

Podmioty inwestycyjne
zmiany do MSSF 10, MSSF
12 i MSR 27
10.2012
Rok obrotowy
rozpoczynajcy si
1.01.2014 lub pniej
Zmiany wprowadzaj do MSSF 10 definicj podmiotu inwestycyjnego. Podmioty takie bd zobowizane wykazywa swoje
jednostki zalene w wartoci godziwej przez wynik finansowy i konsolidowa jedynie te jednostki zalene, ktre wiadcz na ich
rzecz usugi zwizane z dziaalnoci inwestycyjn spki. Zmieniono rwnie MSSF 12 tak, aby wprowadzi wymg szczegowych
ujawnie na temat jednostek zalenych wprowadzajc nowe ujawnienia na temat podmiotw inwestycyjnych i ich jednostek
zalenych. W wyniku wprowadzonych zmian w MSR 27 zlikwidowano moliwo wyboru dla jednostek inwestycyjnych w zakresie
wyceny inwestycji w niektrych jednostkach zalenych wedug kosztu lub wedug wartoci godziwej w ich jednostkowych
sprawozdaniach finansowych.
Powysze zmiany nie miay wpywu na sprawozdanie finansowe Banku.

Zmiany do MSR 36 Utrata
wartoci aktyww
ujawnianie wartoci
odzyskiwalnej w odniesieniu
do aktyww niefinansowych
05.2013
Rok obrotowy
rozpoczynajcy si
1.01.2014 lub pniej
(zmiany retrospektywne),
moliwo wczeniejszego
zastosowania
Wprowadzenie wymogu ujawniania okrelonej wartoci odzyskiwalnej aktyww niefinansowych wycznie w przypadku utworzenia
lub odwrcenia odpisu z tytuu utraty wartoci. Wprowadzono rwnie dodatkowe wymogi w zakresie ujawniania wartoci godziwej
w przypadku, gdy warto odzyskiwalna zostaa okrelona w wartoci godziwej pomniejszonej o koszty zbycia, w tym m.in. poziom
hierarchii okrelony MSSF 13, w przypadku wycen na poziomie 2 lub 3 hierarchii wartoci godziwej okrelonej w MSSF 13 kluczowe
zaoenia przyjte do wyceny.
Powysza zmiana miaa charakter prezentacyjny.

Zmiany do MSR 39
Instrumenty finansowe:
ujmowanie i wycena
Nowacja instrumentw
pochodnych oraz
kontynuowanie
rachunkowoci zabezpiecze
06.2013
Rok obrotowy
rozpoczynajcy si
1.01.2014 lub pniej
(zmiany retrospektywne),
moliwo wczeniejszego
zastosowania
Poprawka zakada zagodzenie niektrych wymogw w zakresie rachunkowoci zabezpiecze w przypadku gdy instrument
pochodny musi by odnowiony w taki sposb, e jego stron staje si centralny kontrpartner (CCP) czyli podmiot, ktry zajmuje
pozycj midzy oryginalnymi stronami transakcji, stajc si kupujcym dla sprzedajcego a sprzedajcym dla kupujcego.
Na dzie dzisiejszy w Banku nie s identyfikowane takie przypadki nowacji.
Strona 29/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Nowe standardy i interpretacje oraz zmiany do powyszych, ktre zostay opublikowane a take zostay zatwierdzone przez Uni Europejsk, a nie weszy jeszcze w ycie i nie zostay jeszcze zastosowane przez Bank
2)
Majce zastosowanie po raz pierwszy dla sprawozda finansowych Banku za rok 2015
Data wydania/
publikacji
Data wejcia w ycie
Opis potencjalnych zmian
Rozporzdzenie Komisji UE nr 634/2014 z dnia 13 czerwca 2014 roku

KIMSF 21 Opaty publiczne
(interpretacja MSR 37
Rezerwy, zobowizania
warunkowe i aktywa
warunkowe)
05.2013
Rok obrotowy
rozpoczynajcy si
od 1.01.2014 lub pniej
(ma zastosowanie
retrospektywne)
W Unii Europejskiej
wraz z rozpoczciem
pierwszego roku
obrotowego w dniu
17.06.2014 lub pniej
Interpretacja KIMSF 21 okrela, w jaki sposb jednostka powinna rozlicza w swoim sprawozdaniu finansowym zobowizania do
zapaty opat naoonych przez rzdy (zobowizania inne ni z tytuu podatku dochodowego). Zasadnicza kwestia dotyczy tego,
kiedy jednostka powinna ujmowa zobowizanie do uiszczenia opaty. KIMSF 21 okrela kryteria dla rozpoznawania zobowizania.
Jednym z tych kryteriw jest wymg obowizku wynikajcego z przeszych zdarze (tzw. zdarzenia obligujcego). Interpretacja
wyjania, e zdarzeniem obligujcym, powodujcym powstanie obowizku do uiszczenia opaty, s odpowiednie przepisy prawa
powodujce konieczno uiszczenia opaty. Interpretacja nie dotyczy opat wchodzcych w zakres MSR 12 Podatek dochodowy,
a take kar i grzywien. W jej zakres nie wchodz rwnie patnoci na rzecz rzdu z tytuu usug lub przejcia aktyww na podstawie
umowy.
W praktyce dla bankw polskich KIMSF 21 ma zastosowanie do opat ponoszonych przez banki na rzecz Bankowego Funduszu
Gwarancyjnego, czyli opaty rocznej oraz opaty ostronociowej. Zgodnie z KIMSF 21 z uwagi na fakt, e zdarzeniem obligujcym
do poniesienia opat na rzecz BFG jest fakt bycia objtym systemem gwarantowania BFG w danym roku, opaty z tego tytuu musz
zosta ujte jako zobowizanie ju na dzie 1 stycznia 2015 roku. Na podstawie opinii Komisji Nadzoru Finansowego oraz
Ministerstwa Finansw Bank rozpoznaje koszty z tego tytuu w okresie roku.
Rozporzdzenie Komisji UE nr 1361/2014 z dnia 18 grudnia 2014 roku

Poprawki do MSSF
2011-2013
12.2013
Rok obrotowy
rozpoczynajcy si
1.07.2015 lub pniej
W Unii Europejskiej
wraz z rozpoczciem
swojego roku obrotowego
w dniu 22.12.2014 lub
pniej
Poprawki zawieraj zmiany w prezentacji, ujmowaniu, wycenie oraz zawieraj zmiany terminologiczne i edycyjne.
MSSF 3 Poczenia jednostek doprecyzowano, e standard nie ma zastosowania do rozliczania tworzenia wsplnego
przedsiwzicia w sprawozdaniu finansowym tego przedsiwzicia (zapisy te zdefiniowane s w MSSF 11);
MSSF 13 Wycena wartoci godziwej doprecyzowano, e wyjtek zawarty w MSSF 13, dotyczcy moliwoci wyceny
caego portfela wg wartoci godziwych, a nie kadego pojedynczego aktywa lub zobowizania (jak mwi oglna zasada),
naley stosowa do wszystkich umw w zakresie MSR 39/MSSF 9;
MSR 40 Nieruchomoci inwestycyjne zmiana dotyczy sytuacji nabycia spki z sektora nieruchomoci i ma na celu
jednoznaczne okrelenie, e klasyfikacja przejcia jako nabycia aktyww albo poczenia przedsiwzi nastpuje tylko i
wycznie na podstawie MSSF 3. Natomiast klasyfikacja danego aktywa jako nieruchomo inwestycyjna lub
nieruchomo dla wasnych potrzeb nastpuje wg MSR 40 oddzielnie.
Powysze zmiany bd mie ewentualne zastosowanie po raz pierwszy dla sprawozda finansowych Banku za 2015 rok a ich
charakter bdzie prezentacyjny, wymagajcy ewentualnego poszerzenia ujawnie.
Strona 30/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Data wydania/
publikacji
Data wejcia w ycie
Rozporzdzenie Komisji UE 2015/28 z dnia 17 grudnia 2014 roku

Poprawki do MSSF
2010-2012
12.2013
Rok obrotowy
rozpoczynajcy si
1.07.2014 lub pniej.
W Unii Europejskiej
wraz z rozpoczciem
pierwszego roku
obrotowego w dniu
1.02.2015 lub pniej
Poprawki do MSSF 2010-2012 dotycz 7 standardw i zmiany w prezentacji, ujmowaniu oraz wycenie oraz zawieraj zmiany
terminologiczne i edycyjne.
MSSF 2 Patnoci w formie akcji doprecyzowano definicje poj warunek rynkowy, warunki zwizane z
dokonaniami (wynikami), warunki zwizane ze wiadczeniem usugi i warunki nabycia uprawnie;
MSSF 3 Poczenia jednostek zmienione zostay zapisy dotyczce ujmowania zmiany wartoci godziwej innych zapat
warunkowych, obecnie standard dopuszcza ich ujmowanie jedynie w rachunku zyskw i strat;
MSSF 8 Segmenty operacyjne - obowizek ujawniania osdu dokonanego przez zarzd przy agregacji segmentw
operacyjnych;
MSR 16 Rzeczowe aktywa trwae oraz MSR 38 Wartoci niematerialne zmienione zostay zapisy dotyczce modelu
przeszacowanej wartoci;
MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotw powizanych dodano jako stron powizan jednostk, ktra
wiadczy usugi kluczowego personelu kierowniczego. Wprowadzono wymg ujawnienia kwot zapaconych za usugi
zarzdcze tej jednostce;
MSR 37 Rezerwy, zobowizanie warunkowe i aktywa oraz MRS 39 Instrumenty finansowe: ujawnianie i wycena
zmieniajce si zgodnie ze zmianami do MSSF 3.
Powysze zmiany bd mie ewentualne zastosowanie po raz pierwszy dla sprawozda finansowych Banku za 2015 rok i ich
Rozporzdzenie Komisji UE nr 2015/29 z dnia 17 grudnia 2014 roku
MSR 19 wiadczenia
pracownicze
11.2013
Rok obrotowy
rozpoczynajcy si
1.07.2014 lub pniej
Zmiany dotycz skadek wnoszonych do programw okrelonych wiadcze przez pracownikw lub strony trzecie. Celem zmian
jest uproszczenie ujcia skadek, ktre nie zale od okresu zatrudnienia, na przykad skadki pracownicze ustalone jako stay
procent wynagrodzenia.
W Unii Europejskiej
wraz z rozpoczciem
pierwszego roku
obrotowego w dniu
1.07.2014 lub pniej
Bank nie przewiduje, aby powysze zmiany miay wpyw na sprawozdanie finansowe Banku.
Strona 31/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
3)
Niezatwierdzone jeszcze przez Uni Europejsk
Standard/ interpretacja
Data wydania/
publikacji
Data wejcia w ycie
Poprawki do MSSF
2010-2012
12.2013
Rok obrotowy
rozpoczynajcy si
1.07.2014 lub pniej
Poprawki do MSSF 2010-2012 dotycz 7 standardw i zmiany w prezentacji, ujmowaniu oraz wycenie oraz zawieraj zmiany
terminologiczne i edycyjne. Wikszo z nich zostaa wprowadzana przez Uni Europejsk zgodnie z Rozporzdzeniem UE 2015/28
z dnia 17 grudnia 2014 roku, za wyjtkiem: MSSF 13 Wycena wartoci godziwej objanienie, e wyjtek MSSF 9 o wycenie
krtkoterminowych nalenoci i zobowiza wedug ceny nabycia nie amie oglnej zasady wyceny pocztkowej instrumentw
finansowych wg wartoci godziwej.
Powysze zmiany bd mie ewentualne zastosowanie po raz pierwszy dla sprawozda finansowych Banku za 2015 rok i ich
MSSF 14 Regulacyjne
rozliczenia midzyokresowe
MSSF 11 Wsplne ustalenia

umowne
01.2014
05.2014
Rok obrotowy
rozpoczynajcy si
1.01.2016 lub pniej
Standard dotyczy dziaalnoci o regulowanych cenach i dotyczy jedynie jednostek, ktre w momencie jego wejcia w ycie nie
sporzdzaj sprawozda zgodnie z MSSF.
Rok obrotowy
rozpoczynajcy si
1.01.2016 lub pniej
Zgodnie z wprowadzonymi zmianami, nabycie udziaw we wsplnych dziaaniach stanowicych przedsiwzicie bdzie podlegao
analogicznym zasadom jak poczenie jednostek. Oznacza to m.in.:
Powyszy standard nie bdzie mia wpywu na Bank.
Wycen dodatkowych nabytych udziaw w wartoci godziwej;

Rozpoznawanie aktyww bd zobowiza z tytuu podatku odroczonego;
Prezentowanie analogicznych ujawnie jakie s wymagane przy poczeniach jednostek.
Powysze zmiany bd mie ewentualne zastosowanie po raz pierwszy dla sprawozda finansowych Banku za 2015 rok
i ich charakter bdzie prezentacyjny, wymagajcy ewentualnego poszerzenia ujawnie.
MSSF 15 Przychody z umw
z klientami
05.2014
Rok obrotowy
rozpoczynajcy si
1.01.2017 lub pniej
MSSF 15 zastpuje MSR 11 Umowy o budow, MSR 18 Przychody, KIMSF 13 Programy lojalnociowe, KIMSF 15 Umowy
dotyczce budowy nieruchomoci, KIMSF 18 Przekazanie aktyww przez klientw, oraz SKI 31 Przychody transakcje barterowe
dotyczce usug reklamowych.
Podstawow zasad jest ujmowanie przychodw w taki sposb, aby odzwierciedli transakcj przeniesienia na klienta towarw lub
usug w kwocie odzwierciedlajcej warto wynagrodzenia, ktrego jednostka oczekuje w zamian za te towary lub usugi.
W celu odpowiedniego momentu rozpoznania przychodu i jego wysokoci, standard przedstawia piciostopniowy model analizy
polegajcy na: identyfikacji umowy z klientem i wicego zobowizania, nastpnie okreleniu ceny transakcyjnej, jej odpowiedniej
alokacji i rozpoznaniu przychodu w momencie, kiedy zobowizanie zostao wypenione.
Powysze zmiany mog spowodowa zmiany w rozliczaniu przychodw w czasie i bd wymagay dodatkowych ujawnie
w sprawozdaniu finansowym.
Zmiany do MSR 16 Rzeczowe

aktywa trwae oraz MSR 38
dotyczce amortyzacji i
umorzenia
05.2014
Rok obrotowy
rozpoczynajcy si
1.01.2016 lub pniej
Zmiana dotyczy metod stosowanych do amortyzacji, w szczeglnoci metod innych ni liniowe, a oparte na uzyskiwaniu korzyci
z aktywa w czasie. Jednoznacznie zakazano amortyzowa zgodnie ze strumieniem przychodw uzyskiwanych bezporednio lub
porednio z aktywa, gdy oprcz amortyzacji na przychody wpywa wiele innych czynnikw.
Dodatkowo obnienie cen nie powinno skutkowa obnieniem amortyzacji, ale raczej jest wskazaniem na utrat wartoci.
Zmiany te nie bd miay istotnego wpywu na Bank.
Strona 32/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Data wydania/
publikacji
Data wejcia w ycie
MSSF 9 Instrumenty
finansowe
07.2014
Rok obrotowy
rozpoczynajcy si
1.01.2018 lub pniej
W 2014 roku RMSF zakoczy prace nad MSSF 9. Do opublikowanych w poprzednich latach czci dotyczcych klasyfikacji i wyceny
(2009 roku) i rachunkowoci zabezpiecze (2013 roku) doszy zagadnienia utraty wartoci aktyww finansowych, tym samym
standard zastpuje cakowicie dotychczasowy MSR 39. Nowy standard wprowadza:
Model utraty wartoci w oparciu o oczekiwan strat;
Zmiany do klasyfikacji aktyww finansowych i zobowiza finansowych;
Zmiany w podejciu do rachunkowoci zabezpiecze.

Klasyfikacja aktyww finansowych zostaa oparta o model biznesowy jednostki i charakterystyk generowanych przez te aktywa
przepyww pieninych. Standard wprowadza now kategori wyceny w wartoci godziwej przez pozostae cakowite dochody
(FVOCI), ktra bdzie obejmowaa instrumenty dune wykorzystywane w ramach modelu biznesowego zakadajcego zarwno
pozyskiwanie umownych przepyww pieninych jak i sprzeda aktyww finansowych. Odpis z tytuu utraty wartoci bdzie
obejmowa straty oczekiwane albo w okresie 12 miesicy, albo przez cay okres obowizywania umowy. Przychd odsetkowy dla tzw.
portfela IBNR liczony bdzie od wartoci brutto.
Nowy Standard zwiksza zakres pozycji jakie mona wyznacza na pozycje zabezpieczane, a take umoliwia wyznaczenia na
instrument zabezpieczajcy aktyww lub zobowiza finansowych wycenianych w wartoci godziwej przez wynik finansowy.
Zniesiono rwnie obowizek retrospektywnego pomiaru efektywnoci zabezpieczenia przy jednoczesnym zniesieniu obowizujcego
wczeniej limitu 80%-125% (warunkiem stosowania rachunkowoci zabezpiecze ma by ekonomiczna zaleno pomidzy
instrumentem zabezpieczajcym a pozycj zabezpieczan). Ponadto zwikszono zakres wymaganych ujawnie dotyczcych strategii
zarzdzania ryzykiem, przepyww pieninych wynikajcych z transakcji zabezpieczajcych oraz wpywu rachunkowoci
zabezpiecze na sprawozdanie finansowe.
Zmiany bd miay wpyw na sprawozdania finansowe Banku.
Zmiany do MSR 27
Jednostkowe sprawozdania
finansowe
08.2014
Rok obrotowy
rozpoczynajcy si
1.01.2016 lub pniej
Zmiany umoliwiaj jednostce sprawozdawczej zastosowanie metody praw wasnoci w jednostkowym sprawozdaniu finansowym do
rozliczania inwestycji w podmiotach zalenych, stowarzyszonych i we wsplnych przedsiwziciach.
Zmiany precyzuj rwnie, e jeli podmiot dominujcy zaprzestaje by jednostk inwestycyjn, powinien rozlicza swe inwestycje w
jednostkach zalenych wedug kosztu lub metod praw wasnoci lub zgodnie z MSSF 9.
Poprawki maj zastosowanie retrospektywne i obowizuj w stosunku do rocznych okresw sprawozdawczych. W przypadku
zastosowania wyceny MPW, zmiana bdzie miaa wpyw na wycen jednostek podporzdkowanych Banku.
Zmiany do MSSF 10
Skonsolidowane
sprawozdania finansowe oraz
MSR 28 Jednostki
stowarzyszone i wsplne
przedsiwzicia dotyczce
sprzeday lub wniesienia
aktyww przez inwestora do
wsplnego przedsiwzicia
lub jednostki stowarzyszonej
09.2014
Rok obrotowy
rozpoczynajcy si
1.01.2016 lub pniej
W przypadku transakcji, w ktrej bierze udzia jednostka stowarzyszona lub wsplne przedsiwzicie, zakres ujmowania zyskw lub
strat zaley od tego, czy sprzedane lub wniesione aktywa stanowi przedsiwzicie.
W przypadku gdy jednostka:
sprzedaje lub wnosi aktywa stanowice przedsiwzicie do jednostki stowarzyszonej lub wsplnego przedsiwzicia lub
utraci kontrol nad jednostk zalen, w skad ktrej wchodzi przedsiwzicie, ale nadal bdzie sprawowa wspln
kontrol lub wywiera znaczcy wpyw;
zyski lub straty wynikajce z transakcji s ujmowane w penej wysokoci.

Zmiany te nie bd miay wpywu na Bank.
Strona 33/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Data wydania/
publikacji
Data wejcia w ycie
Ulepszenia 2012-2014
09.2014
Rok obrotowy
rozpoczynajcy si
1.01.2016 lub pniej
Projekt proponuje wprowadzenie zmian do nastpujcych standardw:
MSSF 5 Aktywa trwae przeznaczone do sprzeday oraz dziaalno zaniechana doprecyzowuje wytyczne dotyczce
reklasyfikacji aktyww pomidzy kategoriami przeznaczone do sprzeday i przeznaczone do przekazania wacicielom
oraz sytuacji kiedy zaprzestaje si traktowa aktywa jako przeznaczone do przekazania wacicielom.
MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienia zmiany dotycz nastpujcych zagadnie:

(i) obsuga kontraktw dodano dodatkowe wytyczne dotyczce tego, czy poprzez umow na obsug przekazywanego
skadnika aktyww finansowych jednostka kontynuuje zaangaowanie w przekazywany skadnik aktyww finansowych;
(ii) zastosowanie zmian do MSSF 7 - doprecyzowuje kwesti ujawnie w zakresie kompensowania aktyww finansowych i
zobowiza finansowych przy sporzdzaniu skrconych rdrocznych sprawozda finansowych;
MSR 19 wiadczenia pracownicze doprecyzowuje podejcie do ustalania stopy dyskontowej dla walut, dla ktrych nie
istnieje rozwinity rynek obligacji korporacyjnych o wysokiej wiarygodnoci kredytowej;
MSR 34 rdroczna sprawozdawczo finansowa wyjania okrelenie w innym miejscu rdrocznego raportu
finansowego dotyczce ujawniania informacji o znaczcych zdarzeniach i transakcjach.

Zmiany do MSSF 10
Skonsolidowane
sprawozdania finansowe,
MSSF 12 Ujawnienia na
temat udziaw w innych
jednostkach oraz MSR 28
Jednostki stowarzyszone i
wsplne przedsiwzicia
12.2014
MSR 1 Prezentacja
sprawozda finansowych
12.2014
Rok obrotowy
rozpoczynajcy si
1.01.2016 lub pniej
Zmiany dotycz kwestii zastosowania wyjtku od konsolidacji w przypadku jednostek inwestycyjnych. Potwierdzona zostaa
moliwo wyczenia z konsolidacji jednostek zalenych od jednostek inwestycyjnych, nawet jeli spka dominujca jednostki
inwestycyjnej wycenia wszystkie swoje jednostki zalene w wartoci godziwej. Ponadto poprawki wyjaniaj, kiedy jednostka
inwestycyjna powinna konsolidowa jednostk zalen wiadczc usugi zwizane z dziaalnoci inwestycyjn zamiast wycenia ja
w wartoci godziwej a take upraszczaj stosowanie metody praw wasnoci dla jednostki, ktra sama nie jest jednostk
inwestycyjn ale posiada udziay w stowarzyszonej jednostce inwestycyjnej.
Rok obrotowy
rozpoczynajcy si
1.01.2016 lub pniej.
Wprowadzone zmiany doprecyzowuj, e zasada istotnoci dotyczy zarwno podstawowej czci sprawozdania finansowego,
jak i not objaniajcych, wskazuj take, e wymagane jest ujawnianie jedynie informacji istotnych.
Zmiany te bd miay wpyw na prezentacj ujawnie.
Podsumowujc, Zarzd nie przewiduje, aby wprowadzenie powyszych standardw oraz interpretacji miao istotny wpyw na stosowane przez Grup Kapitaow zasady rachunkowoci, z wyjtkiem MSSF 9 (wpyw MSSF 9
na stosowane przez Bank zasady rachunkowoci nie zosta jeszcze oceniony). Bank planuje ich zastosowanie w terminach podanych w okrelonych standardach i interpretacjach (bez wczeniejszego zastosowania),
pod warunkiem zatwierdzenia przez UE.
Strona 34/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
3.
Poczenie PKO Banku Polskiego SA z Nordea Bank Polska SA na dzie 31 padziernika 2014 roku
W dniu 14 maja 2014 roku Zarzd PKO Banku Polskiego SA (dalej Bank) i Zarzd Nordea Bank Polska (dalej Spka podpisay plan poczenia,
zgodnie z ktrym cay majtek (wszystkie aktywa i pasywa) Spki zosta przeniesiony na rzecz Banku, jako spki przejmujcej. W dniu 26 wrzenia
2014 roku Komisja Nadzoru Finansowego wydaa zgod na wyej wymienione poczenie. W dniu 31 padziernika 2014 roku poczenie zostao
zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sdowym waciwym dla siedziby PKO Banku Polskiego SA. Poczenie zostao przeprowadzone w sposb
przewidziany w art. 515 1 Kodeksu spek handlowych, tj. bez podwyszenia kapitau zakadowego Banku.
Od daty nabycia (tj. od 1 kwietnia 2014 roku) do daty fuzji prawnej (tj. do 31 padziernika 2014 roku), Nordea Bank Polska SA bya osobn spk
w Grupie Kapitaowej Banku. Bank i Spka zachowyway odrbno w zakresie wiadczonych usug. Spka przestaa funkcjonowa jako oddzielny
podmiot od momentu fuzji prawnej. Wwczas Bank automatycznie sta si stron wszystkich zawartych umw z klientami, a tym samym Bank
wstpi we wszystkie prawa i obowizki Spki. Proces integracji bankw zamknie fuzja operacyjna zaplanowana na poow 2015 roku.
Szczegowy opis transakcji poprzedzajcej poczenia PKO Banku Polskiego SA oraz Nordea Bank Polska SA zawarty zosta w nocie 23
Inwestycje w jednostki zalene, wsplne przedsiwzicia i stowarzyszone oraz opis zmian w spkach wchodzcych w skad Grupy Kapitaowej.
Poczenie prawne Spki z Bankiem przeprowadzone w dniu 31 padziernika 2014 roku stanowio transakcj pod wspln kontrol. Zgodnie z
przyjt przez Bank polityk rachunkowoci, przy rozliczeniu poczenia prawnego jednostki dominujcej z jej jednostk zalen, zasad
rachunkowoci jest stosowanie tzw. metody wartoci od poprzednika (predecessor accounting), czyli ujcie przejmowanej jednostki zalenej
wedug wartoci bilansowej aktyww i zobowiza ujtych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitaowej PKO Banku
Polskiego SA (Grupa) w odniesieniu do tej spki zalenej, wczajc w to rwnie warto firmy powsta w wyniku nabycia tej jednostki zalenej.
W zwizku z powyszym, poczenie Banku z Spk zostao wykazane w ksigach Banku wedug wartoci jakie byyby ujte w odniesieniu do
Spki na dzie poczenia, tj. 31 padziernika 2014 roku, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy sporzdzonym zgodnie z MSSF.
Nabycie Spki zostao wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przy zastosowaniu MSSF 3 Poczenia jednostek
gospodarczych. Dniem objcia kontroli nad Nordea Bank Polska SA by 1 kwietnia 2014 roku (data przejcia) i na ten dzie dokonano wycen do
wartoci godziwej moliwych do zidentyfikowania aktyww i zobowiza Spki oraz ujto warto firmy stanowic nadwyk ceny przejcia nad
wartoci godziw nabytych aktyww netto.
Przy sporzdzaniu informacji finansowej zawierajcej ujcie poczenia Spki z Bankiem na dzie 31 padziernika 2014 roku przyjto te same
oglne zasady, ktre zostay zastosowane przy sporzdzaniu rocznego sprawozdania finansowego Banku za okres zakoczony dnia
31 grudnia 2013 roku.
Poczenie prawne wykazano w sprawozdaniu finansowym PKO Banku Polskiego SA od dnia prawnego poczenia podmiotw (31 padziernika
2014 roku). Wynik finansowy wypracowany przez Spk od dnia 1 kwietnia 2014 roku do dnia fuzji prawnej zosta odniesiony do niepodzielonego
wyniku finansowego PKO Banku Polskiego SA.
Przekazana zapata i warto wszelkich udziaw niedajcych kontroli w jednostce przejmowanej
Przekazana zapata za akcje Nordea Bank Polska SA
- zakupione od Nordea Bank AB w dniu 1 kwietnia 2014 roku
- zakupione od Akcjonariuszy Mniejszociowych w dniu 1 kwietnia 2014 roku
- pozostaa cz akcji nabyta na podstawie przymusowego wykupu akcjonariuszy
mniejszociowych w dniu 12 maja 2014 roku
- dyskonto
Razem
liczba akcji
w tysicach PLN
55 061 403
319 889
2 620 402
15 351
117 408
5 635
(43 000)
55 498 700
2 598 388
Transakcja podwyszenia kapitau Nordea Bank Polska SA nie stanowi elementu Ceny nabycia przez Bank od Nordea Bank AB aktyww Spki
Nordea Bank Polska SA.
Bank posiada 100% udziaw w nabytych w Spce w zwizku z powyszym brak jest wszelkich udziaw niedajcych kontroli w jednostkach
przejmowanych.
Patno za akcje nastpia gotwk.
Strona 35/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Ujcie i wycena moliwych do zidentyfikowania nabytych aktyww, przejtych zobowiza wycenionych zgodnie z MSSF
Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Nalenoci od bankw
Instrumenty finansowe wyceniane do wartoci godziwej
przez rachunek zyskw i strat
aktywa ujte w
ksigach Nordea
Bank Polska SA na
moment fuzji
prawnej
179 761
1 792 712
14 986
aktywa Nordea
Bank Polska SA
ujte w ksigach
PKO Banku
Polskiego SA
na dat fuzji
prawnej
korekty
wynikajce z
konsolidacji
metod nabycia
Nordea Bank
Polska SA
(1 560 727)
(6 499)
179 761
231 985
8 487
740 242
740 242

Papiery wartociowe - dostepne do sprzedazy
Relacje z klientami
Warto firmy
Inne, w tym oprogramowanie
Aktywo z tytuu odroczonego podatku dochodowego
Inne aktywa
27 882 403
21 035
21 035
83 643
85 509
20 128
(2 389 093)
1 686 180
915 567
71 187
863 262
(18 882)
10 298
124 984
3 954
25 493 310
1 686 180
936 602
71 187
863 262
2 153
93 941
210 493
24 082
Suma aktyww
30 820 419
(1 215 336)
29 605 083
zobowizania ujte
w ksigach
Nordea Bank
Polska SA na
moment fuzji
prawnej
korekty
wynikajce z
konsolidacji
metod nabycia
Nordea Bank
Polska SA
zobowizania
Nordea Bank
Polska SA ujte w
ksigach
PKO Banku
Polskiego SA
na dat fuzji
prawnej
Zobowizania wobec innych bankw

Zobowizania z tytuu biecego podatku dochodowego
Rezerwy
15 797 994
8 075
11 188 649
783 583
158 277
3 847
21 365
(15 457 080)

(147)
59 208
9 355
340 914
7 928
11 188 649
783 583
217 485
3 847
30 720
Suma zobowiza
27 961 790
(15 388 664)
12 573 126
Portfel kredytw i poyczek udzielonych klientom przejty w ramach transakcji nabycia Spki na dat przejcia wyceniony do wartoci godziwej
zosta zaprezentowany w sprawozdaniu finansowym w szyku rozwartym warto brutto (w ktrej ujta zostaa korekta do wartoci godziwej) oraz
odpisy - z uwagi na fakt, e tak zaprezentowana informacja zawiera wysz warto uytkow i odzwierciedla praktyk rynkow stosowan przez
banki.
Kredyty i poyczki udzielone klientom wedug metod kalkulacji odpisw
Dane Spki ujte

w ksigach Banku
na dat fuzji
prawnej
Wyceniane wedug metody zindywidualizowanej

Ze stwierdzon utrat wartoci
Wyceniane wedug metody portfelowej
Ze stwierdzon utrat wartoci
Wyceniane wedug metody grupowej (IBNR)
Kredyty i poyczki udzielone klientom brutto
Odpisy na ekspozycje wyceniane wedug metody zindywidualizowanej
Odpisy na ekspozycje wyceniane wedug metody portfelowej
Odpisy na ekspozycje wyceniane wedug metody grupowej (IBNR)
Odpisy - razem
236 987
236 987
399 075
399 075
25 437 474
26 073 536
(226 841)
(260 754)
(92 631)
(580 226)
Kredyty i poyczki udzielone klientom netto
25 493 310
Strona 36/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Kredyty i poyczki udzielone klientom wedug sektorw
Dane Spki ujte

w ksigach Banku
na dat fuzji
prawnej
Kredyty i poyczki udzielone klientom brutto, w tym:

sektor finansowy
gospodarcze, w tym:
sektor niefinansowy
mieszkaniowe
gospodarcze
konsumpcyjne
dune papiery wartociowe (korporacyjne)
sektor budetowy
gospodarcze
dune papiery wartociowe (komunalne)
mieszkaniowe
Odpisy z tytuu utraty wartoci kredytw i poyczek
26 073 536
438 463
438 463
22 606 168
15 764 858
6 054 457
259 196
527 657
3 028 905
1 136 516
1 891 769
620
(580 226)
25 493 310
Kredyty i poyczki udzielone klientom wedug segmentw klienta
Dane Spki ujte

w ksigach Banku
na dat fuzji
prawnej
Kredyty i poyczki udzielone brutto, w tym:

bankowoci hipotecznej
korporacyjne
maych i rednich przedsibiorstw
bankowoci detalicznej i prywatnej
26 073 536
15 639 887
10 067 928
106 525
259 196
(580 226)
Kredyty i poyczki udzielone netto
25 493 310
1)

Wycena do wartoci godziwej portfela kredytw zostaa przeprowadzona metod dochodow polegajc na dyskontowaniu przyszych
przepyww pieninych przy uwzgldnieniu szacowanych przepyww pieninych wycenianego skadnika kredytw, wartoci pienidza
w czasie odzwierciedlonej w stopie procentowej wolnej od ryzyka, ceny za niepewno przepyww pieninych (tzw. premia za ryzyko),
poniesionych strat kredytowych, dodatkowych przewidywanych przyszych strat kredytowych oraz premii za pynno. Czynniki dyskontowe
wykorzystane w modelu zostay wyznaczone w oparciu o krzyw stp wolnych od ryzyka oraz rynkowe mare, a w przypadku kredytw
hipotecznych dodatkowo o narzut z tytuu wymogu kapitaowego.
Wycena do wartoci godziwej portfela korporacyjnego bez utraty wartoci zostaa przeprowadzona metod zdyskontowanych przepyww
pieninych (DCF) na dzie przejcia. Wyznaczone przepywy zostay zdyskontowane za pomoc krzywej dyskontowej skonstruowanej
w oparciu o krzyw stp wolnych od ryzyka oraz rynkowych mar. Krzywa stp wolnych od ryzyka zostaa skonstruowana przy
wykorzystaniu poniszych krzywych:
dla PLN: WIBOR (do roku) i IRS (powyej roku),
dla waluty: LIBOR (do 3 miesicy), FRA (od 3 do 12 miesicy) i IRS (powyej roku).
Mare rynkowe zostay ustalone na podstawie analizy mar, po jakich Bank udziela finansowania podmiotom w 2014 roku. Mare te
uzaleniono od waluty udzielonego finansowania oraz ratingu kredytobiorcy.
Wycena portfela korporacyjnego z utrat wartoci zostaa przeprowadzona metod zdyskontowanych przepyww pieninych (DCF)
na dzie przejcia, przy czym rozpoznano przepywy pienine z ustanowionych zabezpiecze oraz pozostae przepywy (z innych rde ni
zabezpieczenia) w horyzoncie kolejnych 5 lat (2014-2018). Przyjt stop dyskonta stanowia rynkowa stopa dyskontowa, oszacowana na
podstawie obserwowanych transakcji sprzeday aktyww. Stopa ta zawiera dodatkow premi za ryzyko ustalon na podstawie
obserwowanych rynkowych transakcji sprzeday analogicznych portfeli kredytw. Stop referencyjn stanowi odpowiednio WIBOR
3M/LIBOR 3M.
Wycena portfela bez utraty wartoci klientw sektora publicznego (zarwno kredyty jak i obligacje zaklasyfikowane do portfela kredytw
i nalenoci) dokonana zostaa przy wykorzystaniu tej samej techniki oczekiwanych przyszych przepyww pieninych jak dla kredytw
korporacyjnych bez rozpoznanej utraty wartoci.
Wycena do wartoci godziwej portfela kredytw hipotecznych bez utraty wartoci Nordea Banku zostaa przeprowadzona metod
zdyskontowanych przepyww pieninych (DCF) na dat przejcia na odpowiednio dobranych podgrupach portfela. Czynnikami
dyskryminujcymi byy waluta kontraktu oraz zmienna cze oprocentowania (stawka referencyjna/bazowa). Dla kadego wybranego
subportfela przeprowadzono osobn wycen.
Strona 37/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Na podstawie kontraktowych harmonogramw spat kapitau (w walucie kontraktu) skonstruowany zosta zbiorczy harmonogram
miesicznych spat dla kadego z subportfeli. Przysze przepywy pienine zostay wyznaczone w oparciu o harmonogramowe spaty kapitau
oraz przedpaty, przysze straty wynikajce z utraty wartoci kredytw, odsetki kontraktowe, dochd z tytuu wymiany walutowej oraz koszty:
pynnoci i obsugi rachunkw. Kontraktowe przepywy kapitaowe zostay zmodyfikowane o przedpaty kapitau w oparciu o skalkulowany
wskanik przedpat w stosunku do harmonogramu.
Przysze straty z tytuu utraty wartoci kredytw zostay wyznaczone w oparciu o szacowane wskaniki PD Nordea Banku oraz LGD przy
5 letnim okresie odzysku, urednione (waone zaangaowaniem kapitaowym) w ramach kadego z wyodrbnionych subportfeli.
Przysze przepywy odsetkowe zostay wyznaczone w oparciu o stawki forward, obliczone w zalenoci od stawki referencyjnej (krzywa stp
wolnych od ryzyka) oraz rednie waone zaangaowaniem kapitaowym kontraktowe mare kredytowe, dla kadej ekspozycji w ramach tej
czci portfela hipotecznego. Oczekiwane przysze przepywy pienine zostay zdyskontowane czynnikami dyskontowymi wyznaczonymi przy
wykorzystaniu:
krzywej stp wolnych od ryzyka:

- dla PLN: WIBOR (do roku) i IRS (powyej roku);
- dla waluty: LIBOR (do 3 miesicy), FRA (od 3 do 12 miesicy) i IRS (powyej roku);
narzutu z tytuu wymogu kapitaowego bdcego funkcj minimalnego wspczynnika wypacalnoci (12%), kosztu kapitau
wyznaczonego dla Banku (10,8%), wag ryzyka aktyww (75% dla kredytw wyraonych w PLN, 100% dla kredytw
denominowanych w walucie), stopy wolnej od ryzyka i mary pynnoci;
rynkowej mary pynnoci wykorzystywanej w Banku uzalenionej od waluty i tenoru,
Dla czci portfela denominowanej w walucie innej ni PLN, ktre faktycznie nie s spacane w walucie kontraktu, w wycenie zosta
uwzgldniony dochd z tytuu wymiany walutowej, naliczany od cakowitej kwoty przepyww, ktre pojawiaj si w danym okresie, jako
dodatkowy zysk Banku z tytuu przewalutowania wpat dokonywanych w PLN na rachunek kredytu prowadzonego w walucie obcej. Stawka
dochodu walutowego wyliczona zostaa jako rnica pomidzy kursem sprzeday waluty a kursem NBP. Dochd z tytuu wymiany walutowej
dotyczy czci klientw.
Dodatkowo w kalkulacji ujto koszt obsugi rachunku.
Portfel kredytw hipotecznych z rozpoznan utrat wartoci zosta dla potrzeb wyceny podzielony na:
Subportfel windykacyjny zawierajcy ekspozycje, ktre maj nadany status prawny: windykacja, defraudacja oraz upado.
Wobec takich klientw przeprowadzany jest proces egzekucji nalenoci, w zalenoci od rodzaju zabezpieczenia,
Pozostae ekspozycje zawierajce ekspozycje z pozostaymi statusami: restrukturyzacja, spisanie wierzytelnoci oraz takimi, dla
ktrych brak jest nadanego statusu prawnego.
W ramach wyceny do wartoci godziwej subportfela windykacyjnego nastpio skorygowanie stopy efektywnej do rynkowej stopy
dyskontowej, w oparciu o obserwowane stopy zwrotu dla porwnywalnych pozycji aktyww na rynku np. w oparciu o transakcje rynkowe
sprzeday aktyww. Analiza obserwowanych cen transakcyjnych dla podobnych transakcji kupna/sprzeday pozwolia na wyznaczenie
wartoci godziwej kredytw, a tym samym ceny, ktr inni uczestnicy rynku byliby gotowi zapaci za subportfel windykacyjny kredytw
hipotecznych.
Aby wyznaczy warto godziw subportfela pozostaych ekspozycji konieczne byo skorygowanie stopy efektywnej do rynkowej stopy
dyskontowej, bazujc na obserwowanych stopach zwrotu dla porwnywalnych pozycji aktyww na rynku np. w oparciu o transakcje rynkowe
sprzeday aktyww lub szacowane stopy dyskonta w stosunku do stopy rynkowej, wolnej od ryzyka (zgodnie z MSSF 13). Dla tego
subportfela korekta do wartoci godziwej wynika ze zwikszenia stopy dyskontowej uytej do dyskontowania wyznaczonych przyszych
przepyww pieninych. Dyskonto to stanowi dodatkow premi za ryzyko ustalon na podstawie obserwowanych rynkowych transakcji
sprzeday analogicznych portfeli kredytw. Pozwolio to na wyznaczenie wartoci godziwej kredytw, a tym samym ceny, ktr inni uczestnicy
rynku byliby gotowi zapaci za portfel przedmiotowych kredytw hipotecznych.
czna warto korekt wynikajcych z wyceny kredytw i poyczek udzielonych klientom do wartoci godziwej wyniosa minus
651,3 miliona PLN z czego najwysz co do wartoci bezwzgldnej korekt jest korekta na portfelu kredytw dla osb fizycznych, ktra wynosi
651,1 miliona PLN.
Strona 38/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
2)
Dodatkowo warto bilansowa kredytw i poyczek udzielonych klientom pomniejszona zostaa o warto korekt dostosowawczych do modeli
i zasad sporzdzania szacunkw obowizujcych w Banku i Grupie Kapitaowej PKO Banku Polskiego SA.
W szczeglnoci rozpoznano nastpujce korekty:
Wzrost odpisu IBNR na nabyte kredyty korporacyjne. W zwizku z wystpowaniem na moment przejcia rnic w systemie oceniania
klientw oraz w odpowiadajcych im parametrach PD i LGD obowizujcych w Grupie Kapitaowej PKO BP oraz w Grupie Nordea, Bank
dokona mapowania ratingw Nordea Banku pomidzy dwoma systemami. Kwota dodatkowego odpisu IBNR wynosi 37,9 miliona PLN
cznie dla portfela podmiotw publicznych i korporacyjnych jest konsekwencj rnic w wyej wyminionych systemach.
Wzrost odpisw na nabyte kredyty hipoteczne, obejmujcy zarwno zmian odpisw z tytuu zidentyfikowanej i niezidentyfikowanej
(IBNR) utraty wartoci i wynika gwnie z procesu uspjniania parametrw ryzyka, w tym parametrw PD poprzez przeskalowanie
parametrw PD do okresu LIP stosowanego w Banku oraz krzywej LGD poprzez skrcenie odzyskw z 6 lat do stosowanego w PKO BP
okresu 5-letniego. Ponadto wszystkie ekspozycje hipoteczne z utrat wartoci poniej wartoci brutto 3 milionw PLN, ktrych rezerwy
byy szacowane indywidualnie zostay objte wycen portfelow. czna warto dodatkowych odpisw wyniosa 50,6 miliona PLN.
Wzrost odpisw na portfel korporacyjny z utrat wartoci wyceniany indywidualnie, w wyniku weryfikacji oczekiwanych przepyww
pieninych wybranych ekspozycji kredytowych - na kwot 13,5 miliona PLN.
W ramach rozliczenia transakcji nabycia zidentyfikowano nabyte aktywa niematerialne: relacje z klientami w obszarze depozytw na poziomie
86,5 miliona PLN. Relacje z klientami w obszarze depozytw przeanalizowano oddzielnie dla kadego CGU w podziale na dwa gwne produkty:
rachunki biece oraz lokaty terminowe. Do wyceny relacji z klientami wykorzystana zostaa metoda dodatkowego zysku (ang. Multiperiod Excess
Earnings Method). W metodzie tej warto okrelana jest na podstawie zdyskontowanych przyszych strumieni pieninych wynikajcych z
dodatkowego przychodu generowanego przez spk posiadajc dan warto niematerialn ponad przychody generowane przez spk, ktra
takiej wartoci nie posiada. Metoda ta bierze rwnie pod uwag koszty i inwestycje zwizane z wartoci niematerialn, takie jak opaty
patentowe, wydatki na badania i rozwj, wydatki marketingowe itp. Na potrzeby oszacowania wartoci godziwej relacji z klientami dokonuje si
identyfikacji relacji z kluczowymi klientami dla poszczeglnych CGU, okrela prognozowany okres ich dalszego trwania oraz prognozowane
przychody z poszczeglnych relacji i koszty bezporednie zwizane z tymi relacjami. Od tak okrelonych przepyww odejmuje si warto kosztw
oglnych (w tym amortyzacji) dla CGU w kadym roku. Nastpnie odejmuje si wymagany zwrot na innych aktywach (ang. Contributory Asset
Charge, CAC) przyczyniajcych si do generowania przychodw z relacji z klientami (wpyw rodkw trwaych, kapitau obrotowego,
zorganizowanej siy roboczej, marki). Obcienia wynikajce z wykorzystania innych aktyww odpowiadaj wymaganemu zwrotowi z
poszczeglnych aktyww materialnych i niematerialnych wykorzystywanych do wygenerowania przychodw z relacji z klientami. Wymagany zwrot
obliczany jest odpowiednio dla aktyww trwaych, kapitau obrotowego netto i zorganizowanej siy roboczej a nastpnie agregowany i w takiej
wielkoci odnoszony do przychodw z relacji z klientami. Osobno okrelany jest wymagany zwrot z marek (jeli wystpuj w danym CGU).
Otrzymane przepywy dla poszczeglnych lat zostaj nastpnie zdyskontowane odpowiedni stop dyskonta powikszon o odpowiedni premi
dla aktyww niematerialnych. Po zdyskontowaniu przepyww doliczona zostaje warto bieca korzyci amortyzacji podatkowej (ang. Tax
Amortisation Benefit, TAB). Otrzymana w ten sposb warto zdyskontowanych przepyww stanowi oszacowanie wartoci niematerialnej.
Wycena nieruchomoci (budynki) przejtej spki zostaa wykonana metod dochodow. Podejcie to polega na okreleniu wartoci nieruchomoci
przy zaoeniu, e jej nabywca zapaci za ni cen, ktrej wysoko uzaleniona jest od przewidywanego dochodu, jaki moe uzyska z danej
nieruchomoci.
Wycen gruntw przeprowadzono w podejciu porwnawczym, przy zastosowaniu metody porwnania parami lub metody korygowania ceny
redniej. Przy metodzie porwnywania parami porwnuje si warto nieruchomoci bdc przedmiotem wyceny, ktrej cechy s znane, kolejno
z nieruchomociami podobnymi, ktre byy przedmiotem obrotu rynkowego i dla ktrych znane s ceny transakcyjne, warunki zawarcia transakcji
oraz ceny tych nieruchomoci. Przy metodzie korygowania ceny redniej warto nieruchomoci okrela si w drodze korekty redniej ceny
nieruchomoci podobnych wspczynnikami korygujcymi, uwzgldniajcymi rnic w poszczeglnych cechach tych nieruchomoci.
Pozostae korekty
Pozostae korekty do wartoci godziwej oraz tzw. korekty aktyww netto wynikajce ze zmian dostosowawczych do zasad rachunkowoci
dotyczyy m.in. korekty do wartoci godziwej zobowiza z tytuu zidentyfikowanych w spkach w tym Spce rezerw oraz pozostaych zobowiza
w tym na usugi informatyczne lub z tytuu niekorzystnych umw.
Ustalenie wartoci godziwej przejmowanych aktyww i zobowiza oraz identyfikacja i ujcie wartoci niematerialnych wynikajcych z nabycia,
zostay przeprowadzone w oparciu o dostpne informacje oraz najlepsze szacunki na dzie sporzdzenia sprawozdania finansowego i s to
wartoci ostateczne.
Warto firmy ujta na dzie fuzji prawnej:
Dane Spki ujte
w ksigach Banku
na dat fuzji
prawnej
Przekazana zapata
Warto godziwa nabytych aktyww i przejtych zobowiza
Warto firmy
2 598 388
1 735 126
863 262
z tego przypisana do nastpujcych segmentw:

segment detaliczny
746 708
segment korporacyjny
116 554
Strona 39/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Warto firmy nie bdzie podlegaa odliczeniu podatkowemu.

Efektem synergii z tytuu przejcia Nordea Bank Polska SA ma by umocnienie pozycji lidera w bankowoci detalicznej, rozbudowanie sieci
dystrybucji w duych polskich miastach, powikszenie bazy zamonych (affluent) klientw oraz wzmocnienie dziaalnoci w obszarze
korporacyjnym zwaszcza w zakresie emisji obligacji komunalnych i dla firm oraz obsugi przedsibiorstw z kluczowych sektorw gospodarki,
a take usug rozliczeniowych o zasigu midzynarodowym.
Transakcja jest zgodna z ogoszon strategi PKO Banku Polskiego na lata 2013-2015, zakadajc wykorzystanie nadwyek kapitau do
wzmocnienia pozycji PKO Banku Polskiego na polskim rynku poprzez akwizycje, tak aby zachowa wysokie stopy wzrostu rwnie w sytuacji
spowolnienia gospodarki i niskich stp procentowych.
Zgodnie z MSSF 3 w ramach rozliczenia transakcji poczenia, Bank jako przejmujcy ma moliwo rozpoznania aktyww z tytuu prawa do
rekompensaty (indemnification assets). Aktywa te mog wynika ze specyficznych ustale ze sprzedajcym, ktry zobowizuje si do
zrekompensowania przejmujcemu poniesionych przez niego strat w zwizku z nieznanym wynikiem zdarzenia warunkowego lub niepewnoci
zwizan z caoci lub czci okrelonego skadnika aktyww lub zobowizania. Przejmujcy ujmuje skadnik aktyww z tytuu odszkodowania
w tym samym czasie, w ktrym ujmuje pozycj objt odszkodowaniem (na dzie przejcia) oraz wycenia ten skadnik t sam metod jak aktywa
bazowe, najczciej wedug wartoci godziwej.
W ramach prac zwizanych z rozliczeniem transakcji Bank dokona analizy wraliwoci Umowy Podziau Ryzyka. W analizie tej Bank okreli
scenariusze ksztatowania si wskanikw makroekonomicznych, a w konsekwencji wskanikw jakoci kredytowej, obejmujce scenariusz bazowy
oraz scenariusze stress-testowe, przy czym scenariusz bazowy stanowi scenariusz opracowany na potrzeby stress-testu przeprowadzonego
aktualnie przez EBA. Nastpnie Bank okreli zdyskontowane wartoci przepyww w poszczeglnych scenariuszach i przypisaa
prawdopodobiestwa wystpienia poszczeglnych scenariuszy, przy czym najwiksze prawdopodobiestwo przypisane zostao scenariuszowi
bazowemu. W oparciu o przypisane scenariusze zostaa okrelona warto oczekiwana przepyww z tytuu Umowy Podziau Ryzyka, ktra
wyniosa zero na dzie 1 kwietnia 2014 roku.
Strona 40/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
NOTY DO RACHUNKU ZYSKW I STRAT

4.
Przychody i koszty z tytuu odsetek
Przychody z tytuu odsetek

2014
Przychody odsetkowe obliczone z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, w
odniesieniu do aktyww finansowych, ktrych nie wycenia si do wartoci godziwej przez
rachunek zyskw i strat, w tym:
Przychody z tytuu kredytw i poyczek udzielonych klientom, w tym:
od kredytw z rozpoznan utrat wartoci
Przychody z tytuu inwestycyjnych papierw wartociowych dostpnych do sprzeday
Przychody z tytuu lokat w bankach
Przychody z tytuu kredytw udzielonych bankom
Inne
Pozostae przychody, w tym:
Przychody z tytuu pochodnych instrumentw zabezpieczajcych (Nota 19)
Przychody z tytuu aktyww finansowych wyznaczonych przy pocztkowym ujciu jako
wyceniane do wartoci godziwej przez rachunek zyskw i strat
Przychody z tytuu aktyww finansowych przeznaczonych do obrotu
Razem
2013
9 163 199
9 500 655
8 389 267
445 479
8 815 124
499 865
602 015
514 278
142 660
26 049
3 208
745 160
343 316
165 082
2 476
3 695
986 624
454 278
340 831
468 445
61 013
63 901
9 908 359
10 487 279
Koszty z tytuu odsetek

2014
Koszty odsetkowe obliczone z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, w
odniesieniu do zobowiza finansowych, ktrych nie wycenia si do wartoci godziwej przez
2013
(2 937 265)
(3 883 527)
Koszty z tytuu zobowiza wobec klientw

Koszty z tytuu wasnej emisji papierw dunych i zobowiza podporzdkowanych
Koszty z tytuu kredytw otrzymanych od bankw
Koszty premii od dunych papierw wartociowych dostpnych do sprzeday
Koszty z tytuu depozytw bankw
Pozostae koszty
Koszty z tytuu aktyww finansowych wyznaczonych przy poczatkowym ujciu jako wyceniane
do wartoci godziwej przez rachunek zyskw i strat
Koszty z tytuu aktyww finansowych przeznaczonych do obrotu
(2 735 319)
(88 575)
(61 329)
(40 927)
(11 115)
(22 241)
(3 694 973)
(103 008)
(29 689)
(38 737)
(17 120)
(23 302)
(10 234)
(14 375)
(12 007)
(8 927)
Razem
(2 959 506)
(3 906 829)
Strona 41/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
5.
Przychody i koszty z tytuu prowizji i opat
Przychody z tytuu prowizji i opat

2014
Przychody od aktyww finansowych, ktre nie s wyceniane do wartoci godziwej przez
2013
574 291
573 483
z tytuu udzielonych kredytw i poyczek

Pozostae prowizje z tytuu:
kart patniczych
obsugi rachunkw bankowych
ubezpieczenia kredytw
obsugi funduszy inwestycyjnych (w tym opaty za zarzdzanie)
operacji kasowych
operacji papierami wartociowymi
obsugi masowych operacji zagranicznych
penienia funkcji agenta emisji obligacji skarbowych
sprzeday i dystrybucji znakw opaty sdowej
produktw inwestycyjno-ubezpieczeniowych
inne*
Z tytuu usug powierniczych
574 291
3 034 900
1 252 819
895 195
254 123
230 083
101 584
89 068
60 250
23 037
9 613
2 345
116 783
4 385
573 483
3 072 932
1 300 222
875 578
266 199
217 323
113 189
79 310
52 290
29 022
20 927
118 872
4 343
Razem
3 613 576
3 650 758
* Pozycja inne obejmuje m.in.: prowizje Domu Maklerskiego z tytuu obsugi emisji pierwotnej oraz prowizje z tytuu administrowania zadueniem kredytobiorcw wobec budetu
pastwa.
Koszty prowizji i opat z tytuu:

2014
2013
kart patniczych
ubezpieczenia kredytw
usug akwizycyjnych
usug rozliczeniowych
prowizji za usugi operacyjne bankw
inne*
(659 864)
(100 219)
(81 876)
(27 274)
(13 249)
(116 505)
(677 073)
(94 474)
(90 210)
(24 380)
(11 021)
(98 118)
Razem
(998 987)
(995 276)
* Pozycja inne obejmuje m.in.: koszty opat poniesionych przez Dom Maklerski na rzecz GPW i KDPW.
6.

2014
Przychody z tytuu dywidend od emitentw:

Inwestycyjnych papierw wartociowych dostpnych do sprzeday
Aktyww finansowych przeznaczonych do obrotu
Przychody z tytuu dywidend od spek zalenych, wsplnych przedsiwzi
i stowarzyszonych, z tego od:
PKO Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych SA
CEUP eService Sp. z o.o.
Inteligo Financial Services SA
PKO Bankowy PTE SA
Agencji Inwestycyjnej CORP-SA SA
PKO Finance AB
Razem
2013
6 365
5 677
688
5 472
4 849
623
85 100
90 577
35 033
21 387
14 500
10 465
2 664
1 051
24 045
44 428
20 435
1 375
294
-
91 465
96 049
Strona 42/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
7.

2014
2013
Zmiana wartoci godziwej instrumentw finansowych wycenianych do wartoci godziwej przez

rachunek zyskw i strat ustalanej z wykorzystaniem technik wyceny:
(5 273)
45 601
Instrumenty pochodne, w tym:

nieefektywna cz zabezpieczenia zmiennoci przepyww pieninych
3 343
(6 078)
64 443
24 333
Bankowe papiery wartociowe strukturyzowane wyceniane do wartoci godziwej przez

rachunek zyskw i strat
(8 616)
(18 842)
Instrumenty dune
Instrumenty kapitaowe
62 156
1 084
9 581
(793)
Razem
57 967
54 389
2014
Zyski
Straty
Wynik
Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu

Instrumenty finansowe wyznaczone przy pocztkowym ujciu jako wyceniane do wartoci
godziwej przez rachunek zyskw i strat
12 505 319
(12 487 061)
18 258
114 469
(74 760)
39 709
Razem
12 619 788
(12 561 821)
57 967
2013
Zyski
Straty
Wynik
Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu

Instrumenty finansowe wyznaczone przy pocztkowym ujciu jako wyceniane do wartoci
12 846 431
(12 776 298)
70 133
74 231
(89 975)
(15 744)
Razem
12 920 662
(12 866 273)
54 389
8.
Wynik na inwestycyjnych papierach wartociowych oraz aktualizacja wartoci aktyww finansowych

2014
2013
Zysk/strata z tytuu zmiany wartoci aktyww dostpnych do sprzeday ujta bezporednio

w innych cakowitych dochodach w trakcie okresu
(54 673)
(143 658)
Zysk/strata przeniesiona w okresie z innych cakowitych dochodw do rachunku zyskw i

strat w pozycji Wynik na inwestycyjnych papierach wartociowych" z tytuu:
161 651
66 909
zysk z tytuu sprzeday przeniesiony z innych cakowitych dochodw

strata z tytuu sprzeday przeniesiona z innych cakowitych dochodw
Wpyw w okresie na inne dochody cakowite brutto, pozycja Aktualizacja wartoci
aktyww finansowych dostpnych do sprzeday, brutto"
168 981
110 681
(7 330)
(43 772)
106 978
(76 749)
Strona 43/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
9.
Pozostae przychody i koszty operacyjne

2014
2013
Sprzeda, likwidacja rodkw trwaych, wartoci niematerialnych oraz aktyww do zbycia
57 881
39 983
Przychody uboczne
Odzyskane nalenoci przedawnione, umorzone, niecigalne
Przychody ze sprzeday wikszociowego pakietu udziaw jednostki zalenej
18 580
16 840
-
19 537
8 296
346 932
178 722
61 151
11 569
34 576
154 452
639 615
Przychody z tytuy wyceny do wartoci godziwej udziau pozostaego w wyniku transakcji

sprzeday zorganizowanej czci jednostki zalenej
Przychody ze sprzeday aktyww trwaych przeznaczonych do sprzeday
Inne
Razem
2014
2013
Koszty sprzeday, likwidacji rodkw trwaych, wartoci niematerialnych

oraz aktyww do zbycia
(45 182)
(22 153)
Koszty przekazanych darowizn

Koszty uboczne
Inne
(14 724)
(4 332)
(30 589)
(11 019)
(5 209)
(23 973)
Razem
(94 827)
(62 354)
Strona 44/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
10. Wynik z tytuu odpisw aktualizujcych z tytuu utraty wartoci i rezerw

Zwikszenia
Za rok zakoczony dnia
Nota

Dune papiery wartociowe dostpne do sprzeday
Kapitaowe papiery wartociowe
Nalenoci od bankw
Kredyty i poyczki udzielone klientom wyceniane
wg zamortyzowanego kosztu
Sektor niefinansowy
kredyty gospodarcze
kredyty mieszkaniowe
kredyty konsumpcyjne
dune papiery wartociowe
Sektor finansowy
kredyty gospodarcze
Sektor budetowy
kredyty gospodarcze
Inwestycje w jednostki zalene, wsplne przedsiwzicia
i stowarzyszone
Inne nalenoci
22
Rezerwa na sprawy sporne oraz udzielone zobowizania i gwarancje
34
Rezerwy na przysze zobowizania

Razem
Zmniejszenia
Warto na
Z tytuu
pocztek okresu poczenia
jednostek
Utworzenie
w okresie
Spisania aktyww Rozwizanie

i rozliczenia
w okresie
Inne
Utworzenie netto
Warto na koniec wpyw
okresu
na rachunek
zyskw i strat
Inne
16
33 355
3 296
30 059
40 237
18
125 113
123
124 990
3 205
5 378
5 956
31 286
30 721
3 419
27 302
-
127 747
127 747
11 596
(125 113)
(123)
(124 990)
28 081
21
6 381 232
580 225
5 493 912
76 417
1 130 453
3 868 254
5 879
7 527 200
(1 625 658)
24
26
25
6 361 891
3 229 736
1 704 404
1 400 664
27 087
7 814
7 814
11 527
10 549
978
165 226
34
17 154
571 051
272 026
284 979
8 920
5 126
5 205
5 205
3 969
2 077
1 892
-
5 485 086
2 798 381
1 379 099
1 245 245
62 361
7 173
7 173
1 653
1 653
154 273
4
-
76 040
26 232
43 732
6 073
3
235
235
142
142
-
1 130 432
682 828
114 614
332 990
21
21
236
20
-
3 852 875
1 773 798
1 050 046
1 029 028
3
13 552
13 552
1 827
1 779
48
1 781
5 875
39
136
3 008
2 692
4
4
163 329
-
7 504 886
3 869 710
2 247 418
1 295 876
91 882
6 854
6 854
15 460
12 638
2 822
155 934
18
15 373
(1 632 211)
(1 024 583)
(329 053)
(216 217)
(62 358)
6 379
6 379
174
126
48
(154 273)
(4)
1 781
23
842 040
125 658
163 329
10 926
1 120 101
(114 732)
143 335
1 727
43 176
117
11 727
30 614
342
145 672
(12 562)
145 124
11 148
371 982
3 031
398 207
133 078
26 225
5 396
2 031
6 636
614
2 168
2 031
9 250
(4 468)
7 773 133
595 149
6 323 959
248 272
1 149 006
4 343 236
202 302
9 245 969
(1 980 723)
Strona 45/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Zwikszenia
Za rok zakoczony dnia
Nota

Nalenoci od bankw
Kredyty i poyczki udzielone klientom wyceniane
wg zamortyzowanego kosztu
Sektor niefinansowy
kredyty gospodarcze
Sektor finansowy
kredyty gospodarcze
Sektor budetowy
kredyty gospodarcze
Inwestycje w jednostki zalene, wsplne przedsiwzicia
i stowarzyszone
Inne nalenoci
22
Rezerwa na sprawy sporne oraz udzielone zobowizania i gwarancje
34
Rezerwy na przysze zobowizania

Razem
Warto na
pocztek okresu Utworzenie
w okresie
Zmniejszenia
Spisania
aktyww i
rozliczenia
Inne
Rozwizanie
w okresie
Warto na
koniec
okresu
Inne
Utworzenie netto
wpyw
na rachunek
zyskw i strat
16
24 592
5 536
19 056
30 792
16 183
3 728
12 455
16 746
5 536
5 536
-
6 507
1 884
432
1 452
794
33 355
3 296
30 059
40 237
(16 183)
(3 728)
(12 455)
(10 239)
21
6 228 629
6 273 367
5 287
1 674 450
4 450 843
758
6 381 232
(1 822 524)
24
26
25
6 161 413
3 102 026
1 639 861
1 417 720
1 806
45 226
45 226
21 990
19 640
2 350
1 226
34
17 154
6 210 097
3 357 341
1 273 051
1 554 424
25 281
63 270
63 270
143 798
57
-
1 651
1 651
3 448
3 448
188
188
21 165
299
-
1 674 450
1 068 435
181 336
424 679
963
32
-
4 336 062
2 162 847
1 026 611
1 146 604
104 130
104 130
10 651
9 279
1 372
324
-
758
561
197
-
6 361 891
3 229 736
1 704 404
1 400 664
27 087
7 814
7 814
11 527
10 549
978
165 226
34
17 154
(1 874 035)
(1 194 494)
(246 440)
(407 820)
(25 281)
40 860
40 860
10 651
9 279
1 372
(143 798)
267
-
23
683 817
177 936
1 452
21 165
842 040
(177 936)
149 549
48 547
18 737
35 895
129
143 335
(12 652)
234 470
261 928
136
351 410
145 124
89 482
11 961
3 713
549
9 729
5 396
6 016
7 382 224
6 942 275
28 339
1 700 267
4 854 708
24 730
7 773 133
(2 087 567)
Strona 46/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
11. Oglne koszty administracyjne

2014
2013
Koszty rzeczowe
Amortyzacja, w tym:
rzeczowe aktywa trwae
wartoci niematerialne
nieruchomoci inwestycyjne
Podatki i opaty
Skadka i wpaty na Bankowy Fundusz Gwarancyjny
(2 343 178)
(1 193 773)
(643 210)
(264 837)
(378 370)
(3)
(72 130)
(215 293)
(2 304 366)
(1 160 424)
(531 417)
(273 045)
(258 362)
(10)
(56 856)
(167 703)
Razem
(4 467 584)
(4 220 766)
2014
2013
Wynagrodzenia*, w tym:
koszty skadek pracowniczego programu emerytalnego
Ubezpieczenia, w tym:
skadki na wiadczenia emerytalne i rentowe
Inne wiadczenia na rzecz pracownikw
(1 967 097)
(38 549)
(312 418)
(262 441)
(63 663)
(1 896 444)
(25 701)
(343 622)
(274 221)
(64 300)
Razem
(2 343 178)
(2 304 366)
* W pozycji Wynagrodzenia ujto wpyw rozwizania w 2013 roku rezerwy na wiadczenia emerytalno rentowe oraz nagrody jubileuszowe w wysokoci 179 milionw PLN.
Umowy leasingu finansowego i leasingu operacyjnego

Leasing finansowy
Bank nie posiada istotnych nalenoci i zobowiza z tytuu leasingu finansowego.
Leasing operacyjny leasingobiorca
Umowy leasingowe, zgodnie z ktrymi leasingodawca zachowuje zasadniczo cae ryzyko i wszystkie poytki z posiadania leasingu, zaliczane s do
umw leasingu operacyjnego. Opaty leasingowe z tytuu leasingu operacyjnego ujmowane s jako koszty w rachunku zyskw i strat metod
liniow przez okres uytkowania przedmiotu leasingu.
Definicj leasingu operacyjnego speniaj rwnie umowy najmu i dzierawy zawierane przez Bank w ramach normalnej dziaalnoci operacyjnej.
Wszystkie umowy zawierane s na warunkach rynkowych.
Poniej przedstawiono dane dotyczce umw leasingu operacyjnego zawartych przez Bank.
czna kwota przyszych opat leasingowych z tytuu nieodwoalnego leasingu
operacyjnego dla okresu:
do 1 roku
od 1 roku do 5 lat
powyej 5 lat
Razem
31.12.2014
31.12.2013
208 714
384 865
81 083
142 704
251 357
49 476
674 662
443 537
Opaty leasingowe i subleasingowe ujte jako koszt danego okresu, w okresie od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku wyniosy
227 981 tysicy PLN (w okresie od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku 151 674 tysicy PLN).
Strona 47/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
12. Podatek dochodowy

2014
2013
Biece obcienie podatkowe

Odroczony podatek dochodowy zwizany z powstaniem i odwrceniem si
rnic przejciowych
(863 477)
(622 628)
132 210
(103 455)
Obcienie podatkowe wykazane w rachunku zyskw i strat
(731 267)
(726 083)
(50 769)
58 015
(782 036)
(668 068)
Obcienie podatkowe wykazane w innych dochodach cakowitych zwizane

z powstaniem i odwrceniem si rnic przejciowych
Razem
2014
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem
Podatek dochodowy wedug ustawowej stawki podatkowej obowizujcej w Polsce,
wynoszcej (19%)
Wpyw trwaych rnic pomidzy wynikiem finansowym brutto a dochodem do
opodatkowania podatkiem dochodowym, w tym:
Wpyw utworzenia odpisu aktualizujcego, niestanowicego kosztw podatkowych
(KREDOBANK SA)
Wpyw przeszacowania udziaw w spce CEUP eService Sp. z o.o.
Wpyw aktualizacji odpisw z tytuu utraty wartoci ekspozycji, niestanowicy
kosztw/przychodw podatkowych
Wpyw pozostaych kosztw niestanowicych kosztw uzyskania przychodw
2013
3 810 738
3 959 845
(724 040)
(752 371)
(39 686)
23 700
(2 834)
(32 680)
33 957
(31 302)
(2 518)
(20 330)
(11 215)
16 930
(2 150)
18 249
17 907
32 459
2 588
(731 267)
(726 083)
19,19%
18,34%
132 210
(103 455)
(863 477)
(622 628)
Wpyw przychodw z tytuu dywidend

Wpyw pozostaych rnic trwaych
Wpyw innych rnic pomidzy wynikiem finansowym brutto a dochodem do
opodatkowania podatkiem dochodowym, w tym darowizny, nadpaty
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zyskw i strat
Efektywna stopa podatkowa
Rnica przejciowa wynikajca z podatku odroczonego wykazana
w rachunku zyskw i strat
Razem biece obcienie podatkowe wykazywane
w rachunku zyskw i strat
Nalenoci z tytuu biecego podatku dochodowego
31.12.2014
Naleno z tytuu biecego podatku dochodowego
31.12.2013
94 343
201 212
W myl zasad dotyczcych przedawnienia zobowiza podatkowych, kontrola prawidowoci rozlicze z tytuu podatku dochodowego moe by
przeprowadzona w okresie 5 lat liczc od koca roku, w ktrym upyn termin zoenia deklaracji podatkowej. Zobowizanie Banku z tytuu
biecego podatku dochodowego od osb prawnych za 2014 rok zostanie uregulowane z zachowaniem terminw ustawowych.
Strona 48/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Aktywo/rezerwa z tytuu podatku odroczonego
Rachunek zyskw i strat
31.12.2014
2014
Efekt poczenia z
jednostk zalen
REZERWA Z TYTUU PODATKU ODROCZONEGO

31.12.2013
2013
Odsetki naliczone od nalenoci (kredytw)
238 026
206 564
3 260
(13 256)
34 722
Odsetki skapitalizowane od kredytw mieszkaniowych w sytuacji

normalnej
142 227
155 285
13 058
14 545
37 627
3 062
1 841
1 221
7 891
7 891
22 438
-
(14 406)
(444)
900
-
(7 871)
6 276
3 889
-
783
1 397
1 397
900
900
-
348 433
336 603
(10 200)
(3 049)
1 630
Odsetki od papierw wartociowych

Wycena pochodnych instrumentw finansowych, w tym:
odniesiona na wynik
odniesiona na inne dochody cakowite
Wycena papierw wartociowych, w tym:
odniesiona na wynik
Rnica midzy wartoci bilansow i podatkow rzeczowego
majtku trwaego i wartoci niematerialnych
Rezerwa brutto z tytuu podatku odroczonego, w tym:
odniesiona na wynik
777 266
720 890
39 432
728 722
9 112
720 890
-
(7 832)
-
534
-
39 432
-
39 432
rozpoznane na dzie poczenia z jednostk zalen

(bez wpywu na rachunek zyskw i strat)
31.12.2014
2014
Efekt poczenia z
jednostk zalen
AKTYWO Z TYTUU PODATKU ODROCZONEGO
Odsetki naliczone od zobowiza

Odsetki od papierw wartociowych
Wycena pochodnych instrumentw finansowych, w tym:
odniesiona na wynik
Wycena papierw wartociowych, w tym:
odniesiona na wynik
Rezerwa na wiadczenia pracownicze
odniesiona na wynik
Odpisy z tytuu utraty wartoci ekspozycji kredytowych
Korekta wyceny metod liniow i ESP
Pozostaa warto ujemnych rnic przejciowych
Aktywo brutto z tytuu podatku odroczonego, w tym:
odniesione na wynik
odniesione na inne dochody cakowite
31.12.2013
214 153
8 062
8 062
16 673
16 673
86 746
84 710
2 036
575 238
449 916
97 882
159 134
1 212
9 225
(20 235)
29 460
13 909
1 477
12 432
83 164
81 363
1 801
506 795
246 967
87 676
Wpyw netto podatku odroczonego na rachunek zyskw i strat
(76 110)
1 212
(30 896)
1 477
(50 407)
11 862
(3 824)
42 697
5 264
1 306
1 306
576
576
53 277
174 651
7 129
1 448 670
1 108 082
242 203
1 064 389
43 693
140 042
-
(103 989)
-
242 203
-
242 203
31.12.2014

AKTYWO Z TYTUU PODATKU ODROCZONEGO
(prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej)
49 755
(1 212)
26 991
15 196
2 771
15 166
28 298
3 077
1 204 431
2 036
czny efekt rnic przejciowych, w tym:

odniesiony na wynik
odniesiony na inne dochody cakowite
2013
31.12.2013
2014
Efekt poczenia z
jednostk zalen
2013
671 404
475 709
(7 076)
387 192
343 499
43 693
132 210
-
(103 455)
-
202 771
202 771
-
202 771
671 404
387 192
132 210
(103 455)
Strona 49/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
13. Zysk przypadajcy na jedn akcj

Podstawowy zysk przypadajcy na jedn akcj obliczany jest w oparciu o zysk przypadajcy na zwykych akcjonariuszy Banku poprzez podzielenie
zysku, ktry na nich przypada przez redni waon liczb akcji zwykych wystpujcych w cigu danego okresu.
Zysk na jedn akcj
2014
Zysk przypadajcy na akcjonariuszy zwykych (w tys. PLN)
rednia waona liczba akcji zwykych w okresie (w tys.)
Zysk przypadajcy na jedn akcj (w PLN na akcj)
2013
3 079 471
1 250 000
2,46
3 233 762
1 250 000
2,59
Rozwodniony zysk przypadajcy na jedn akcj

Rozwodniony zysk przypadajcy na jedn akcj obliczany jest na podstawie zysku przypadajcego na zwykych akcjonariuszy poprzez podzielenie
zysku, ktry na nich przypada przez redni waon liczb akcji zwykych wystpujcych w cigu danego okresu, skorygowan o wpyw wszystkich
rozwadniajcych potencjalnych akcji zwykych.
W Banku zarwno w 2014 roku, jak i w 2013 roku nie wystpoway instrumenty rozwadniajce zysk przypadajcy na jedn akcj.
Rozwodniony zysk z dziaalnoci zaniechanej przypadajcy na jedn akcj
W latach zakoczonych dnia 31 grudnia 2014 roku oraz dnia 31 grudnia 2013 roku w Banku nie wystpia dziaalno zaniechana.
14. Wypacone dywidendy z podziaem na akcje

Zgodnie z uchwa nr 7/2014 z dnia 26 czerwca 2014 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie PKO Banku Polskiego SA, w wyniku podziau zysku PKO
Banku Polskiego SA za rok obrotowy 2013 oraz pokrycia niepodzielonej straty z lat ubiegych, zgodnie z rekomendacj Zarzdu Banku, przeznaczyo
na dywidend dla akcjonariuszy 937 500 tysicy PLN, co stanowio 0,75 PLN brutto na jedn akcj.
Walne Zgromadzenie ustalio dzie dywidendy (dzie nabycia praw do dywidendy) na 18 wrzenia 2014 roku oraz termin wypaty dywidendy na
3 padziernika 2014 roku.
Dywidend objte byy wszystkie akcje PKO Banku Polskiego SA. Dywidenda z zysku PKO Banku Polskiego SA za rok obrotowy 2013 zostaa
wypacona w dniu 3 padziernika 2014 roku.
W dniu 2 padziernika 2014 roku Zarzd PKO Banku Polskiego SA przyj uchwa w sprawie podziau zysku netto PKO Banku Polskiego SA
osignitego za okres od 1 stycznia 2014 roku do 30 czerwca 2014 roku. Zgodnie z podjt uchwa Zarzd Banku postanowi, e w rekomendacji
Zarzdu dla Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzajcego sprawozdanie finansowe Banku za 2014 rok dotyczcej podziau zysku netto
osignitego przez Bank w 2014 roku, zysk netto osignity za okres od 1 stycznia 2014 roku do 30 czerwca 2014 roku w wysokoci
1 679 300 tysicy PLN zostanie uwzgldniony w sposb zakadajcy przeznaczenie z tego zysku na dywidend dla akcjonariuszy kwoty
675 000 tysicy PLN. Kwota ta stanowi 40,2% zysku netto Banku osignitego w I proczu 2014 roku.
Podjcie powyszej uchway miao na celu zaliczenie do kapitau podstawowego Tier 1 Banku 59,8% zysku netto osignitego za okres od
1 stycznia 2014 roku do 30 czerwca 2014 roku, po pomniejszeniu o przewidywane obcienia i dywidendy. Wyej wskazane zaliczenie zysku miao
na celu zachowanie miar adekwatnoci kapitaowej na bezpiecznym poziomie i zapewnienie dalszego rozwoju Banku. Zgodnie z art. 26 ust. 2
Rozporzdzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013, zaliczenie zysku roku biecego do funduszy wasnych jest moliwe wycznie
po uzyskaniu uprzedniej zgody Komisji Nadzoru Finansowego (KNF) oraz po zweryfikowaniu zyskw przez niezalene osoby odpowiedzialne za
badanie sprawozda finansowych.
Bank uzyska powysz zgod KNF i wskaza w raporcie biecym nr 71/2014 z dnia 2 padziernika 2014 roku, e zapewnienie bezpiecznego
poziomu adekwatnoci kapitaowej dla rozwijajcej si dziaalnoci wymaga akumulacji czci zysku netto za 2014 rok. Zasadniczymi czynnikami
majcymi wpyw na t decyzj Banku byo przeprowadzenie transakcji nabycia aktyww Grupy Nordea, zmieniajce si otoczenie regulacyjne, jak
rwnie proces tworzenia banku hipotecznego (jako spki zalenej od Banku).
Wskazany powyej poziom dywidendy z zysku osignitego za okres od 1 stycznia 2014 roku do 30 czerwca 2014 roku by wycznie deklaracj
rekomendowania wypaty z zysku za wskazany okres. Cz zysku osignitego w 2014 roku, jaka w ocenie Zarzdu powinna zosta przeznaczona
na dywidend, zostanie zarekomendowana Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu zatwierdzajcemu sprawozdanie finansowe Banku za 2014 rok
przez Zarzd Banku we waciwym trybie, przed terminem zwoania tego Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, a ostateczn wysoko dywidendy
ustali Walne Zgromadzenie.
Strona 50/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
NOTY DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

15. Kasa, rodki w Banku Centralnym
31.12.2014
Rachunek biecy w Banku Centralnym
Gotwka
Inne rodki
Razem
31.12.2013
7 772 856
3 925 385
7
4 018 340
3 169 820
246
11 698 248
7 188 406
Rezerwa obowizkowa
Bank moe wykorzystywa w cigu dnia rodki na rachunkach rezerwy obowizkowej do biecych rozlicze pieninych na podstawie dyspozycji
zoonej do Narodowego Banku Polskiego, musi jednak zapewni utrzymanie redniego miesicznego salda na tym rachunku w odpowiedniej
wysokoci wynikajcej z deklaracji rezerwy obowizkowej.
rodki na rachunku rezerwy obowizkowej s oprocentowane w wysokoci 0,9 stopy referencyjnej. Na dzie 31 grudnia 2014 roku oprocentowanie
to wynosio 1,8%. Na dzie 31 grudnia 2013 roku rodki na rachunku rezerwy obowizkowej byy oprocentowane w wysokoci 0,9 stopy
redyskonta weksli a oprocentowanie to wynosio 2,475%.
rodki pienine o ograniczonej moliwoci dysponowania:
rodki pienine w kwocie 11 440 tysicy PLN (na dzie 31 grudnia 2013 roku: 17 449 tysicy PLN) stanowice zabezpieczenia wykonywanych
przez Dom Maklerski PKO BP SA operacji papierami wartociowymi s zdeponowane w KDPW_CCP w ramach Funduszu Gwarantowania Rozlicze
Transakcji Giedowych. Kady uczestnik bezporedni, ktry posiada status uczestnika rozliczajcego zobowizany jest do dokonania wpaty do
funduszu rozliczeniowego gwarantujcego rozliczanie transakcji giedowych objtych tym funduszem. Wysoko wpat uzaleniona jest od wartoci
obrotu danego uczestnika i jest codziennie aktualizowana przez KDPW_CCP.
Na dzie 31 grudnia 2013 roku Bank posiada rodki o ograniczonej moliwoci dysponowania w ramach prowadzonych dziaa stabilizacji emisji
dla akcjonariusza sprzedajcego w kwocie 14 629 tysicy PLN zablokowane na rachunku menedera stabilizacji. Na dzie 31 grudnia 2014 roku nie
wystpiy tego typu rodki.
W sprawozdaniu z przepyww pieninych rodki te prezentowane s jako rodki pienine o ograniczonej moliwoci dysponowania.
Na dzie 31 grudnia 2014 roku oraz na dzie 31 grudnia 2013 roku ich warto wyniosa odpowiednio 11 440 tysicy PLN
oraz 32 078 tysicy PLN.
rodki pienine i ich ekwiwalenty
rodki na rachunku biecym w Banku Centralnym, gotwka i inne s w caoci traktowane jako rodki pienine i ich ekwiwalenty dla celw
sprawozdania z przepyww pieninych.
16. Nalenoci od bankw

31.12.2014
31.12.2013
Lokaty w bankach
Rachunki biece
Udzielone kredyty i poyczki
Transakcje z przyrzeczeniem odkupu
rodki pienine w drodze
1 602 613
721 366
295 004
1 160
1 425 588
399 057
289 529
14 033
1 117
Razem
2 620 143
2 129 324
(11 596)
(11 515)
(40 237)
(40 137)
2 608 547
2 089 087
Odpis z tytuu utraty wartoci nalenoci, w tym:

odpis z tytuu utraty wartoci na naleno od banku zagranicznego
Razem netto
Ryzyko zwizane z nalenociami od bankw zostao szerzej opisane w nocie 48 Zarzdzanie ryzykiem kredytowym.
Zobowizania z tytuu ujemnej wyceny instrumentw pochodnych
rodki pienine na lokatach w bankach zawieraj aktywa bdce zabezpieczeniem zobowiza wasnych, w tym przypadku rozlicze z tytuu
ujemnej wyceny instrumentw pochodnych. Warto tych aktyww na dzie 31 grudnia 2014 roku wynosia 1 051 625 tysicy PLN
(na dzie 31 grudnia 2013 roku wynosia 727 766 tysicy PLN).
Nalenoci od bankw w rachunku biecym oraz inne rodki pienine o terminie wymagalnoci do 3 miesicy liczc od daty nabycia, w kwocie
2 354 512 tysicy PLN s w caoci traktowane jako rodki pienine i ich ekwiwalenty dla celw sprawozdania z przepyww pieninych (na dzie
31 grudnia 2013 roku wynosiy 1 456 276 tysicy PLN).
Strona 51/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
17. Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu

Wedug wartoci bilansowej
31.12.2014
Dune papiery wartociowe

emitowane przez Skarb Pastwa, w tym:
obligacje skarbowe PLN
obligacje skarbowe EUR
emitowane przez jednostki samorzdu terytorialnego, obligacje komunalne PLN
31.12.2013
1 919 353
472 535
1 825 454
1 825 454
50 563
395 202
390 660
4 542
41 907
22 146
23 892
22 137
23 892
emitowane przez podmioty niefinansowe, w tym:

obligacje korporacyjne PLN
obligacje korporacyjne EUR
6 559
2 248
4 233
78
14 631
5 137
3 891
278
11 366
6 628
4 604
134
168
10 799
1 151
-
1 928 659
484 485
emitowane przez inne podmioty finansowe, w tym:

obligacje emitowane przez GPW PLN
obligacje emitowane przez PKO Finance AB EUR
emitowane przez banki
Udziay i akcje w innych jednostkach notowane na giedach
Certyfikaty inwestycyjne
Prawa do akcji
Razem
Dune papiery wartociowe wedug wartoci nominalnej
31.12.2014

1 741 972
38 323

obligacje komunalne PLN
rednia rentowno dunych papierw wartociowych emitowanych
przez Skarb Pastwa
Zmiana stanu aktyww finansowych przeznaczonych do obrotu

Stan na pocztek okresu
Rnice kursowe
Zwikszenia
Zmniejszenia
Zmiany wartoci godziwej
Stan na koniec okresu
31.12.2013
389 455
4 174
30 618
4 058
4 355
48 067
39 158
2,00%
3,79%
2014
2013
484 485
58
204 794 395
(203 348 345)
(1 934)
282 230
(71)
378 331 885
(378 130 581)
1 022
1 928 659
484 485
Na dzie 31 grudnia 2014 roku oraz na dzie 31 grudnia 2013 roku Bank nie posiada przeniesionych aktyww finansowych, ktre s wyczone
ze sprawozdania finansowego w caoci, dla ktrych Bank utrzymuje zaangaowanie w tych aktywach.
Przeniesione aktywa finansowe przeznaczone do obrotu, ktre nie s wyczone ze sprawozdania z sytuacji finansowej
Do aktyww finansowych, ktrych Bank nie wycza ze sprawozdania finansowego naley zaliczy aktywa stanowice zabezpieczenie zobowiza
z tytuu transakcji sell-buy-back (obligacje skarbowe). Wartoci bilansowe przeniesionych aktyww finansowych przeznaczonych do obrotu
i powizanych z nimi zobowiza na dzie 31 grudnia 2014 oraz na dzie 31 grudnia 2013 roku ksztatoway si nastpujco:
Warto bilansowa
Zobowizania z tytuu sell-buy-back
31.12.2014
926 977
927 553
31.12.2013
1 682 616
1 684 506
Strona 52/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Wstpny Depozyt Rozliczeniowy KDPW

Dom Maklerski utrzymuje obligacje w Krajowym Depozycie Papierw Wartociowych stanowice zabezpieczenie rozlicze transakcji z Izb
Rozliczeniow.
Warto bilansowa
31.12.2014
Warto depozytu
Warto nominalna zabezpieczenia
Rodzaj zabezpieczenia
31.12.2013
7 998
8 000
7 589
8 000
obligacje
skarbowe
obligacje
skarbowe
8 112
7 990
Warto bilansowa zabezpieczenia

Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu wedug wartoci bilansowej - terminy zapadalnoci
Na dzie 31 grudnia 2014 roku
powyej
1 miesica
do 3 miesicy
do 1 miesica
powyej
3 miesicy
do 1 roku
powyej
1 roku
do 5 lat
powyej
5 lat
Razem

emitowane przez Skarb Pastwa
emitowane przez jednostki samorzdu terytorialnego
emitowane przez inne podmioty finansowe
emitowane przez podmioty niefinansowe
54 632
34
102
7 281
255
-
488 236
596
4 233
183
-
709 697
7 535
2 292
20 226
11 949
565 608
42 177
1 737
2 580
1 825 454
50 563
6 559
22 146
14 631
Razem
54 768
7 536
493 248
751 699
612 102
1 919 353
powyej
1 miesica
do 3 miesicy
do 1 miesica
powyej
3 miesicy
do 1 roku
powyej
1 roku
do 5 lat
powyej
5 lat
Razem

Razem
50 070
1 082
141 700
175 947
26 403
20
72
-
47
29
7 901
11 262
21 096
33 939
32
2 767
395 202
41 907
11 366
23 892
114
54
168
50 070
1 174
141 890
216 260
63 141
472 535
18. Pochodne instrumenty finansowe

Instrumenty pochodne stosowane przez Bank
W ramach swojej dziaalnoci Bank wykorzystuje rnego typu pochodne instrumenty finansowe suce do celw zarzdzania ryzykiem
zwizanym z prowadzon dziaalnoci. Najczciej wykorzystywanymi typami instrumentw pochodnych w dziaalnoci Banku s: IRS, CIRS, FX
Swap, FRA, Opcje, Forward.
Na dzie 31 grudnia 2014 roku oraz na dzie 31 grudnia 2013 roku Bank posiada nastpujce typy instrumentw pochodnych:
31.12.2014
Aktywa
31.12.2013
Zobowizania
Aktywa
Zobowizania
Instrumenty zabezpieczajce (Nota 19)

Pozostae instrumenty pochodne
599 841
4 883 667
494 961
5 050 541
361 639
2 640 581
414 804
2 913 345
Razem
5 483 508
5 545 502
3 002 220
3 328 149
Warto godziwa pochodnych instrumentw finansowych
Rodzaj kontraktu
31.12.2014
Aktywa
31.12.2013
Zobowizania
Aktywa
Zobowizania
IRS
CIRS
FX Swap
Opcje
FRA
Forward
Inne
4 592 893
340 970
227 857
172 680
59 078
89 113
917
4 439 830
616 997
237 542
133 912
63 505
53 043
673
2 592 081
252 941
39 908
75 443
13 652
24 552
3 643
2 490 832
545 073
156 320
61 961
11 454
60 112
2 397
Razem
5 483 508
5 545 502
3 002 220
3 328 149
Strona 53/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Wartoci nominalne instrumentw bazowych

powyej 1 miesica
do 3 miesicy
do 1 miesica
powyej 3 miesicy
do 1 roku
powyej 1 roku
do 5 lat
powyej 5 lat
Razem
Transakcje walutowe
Swap walutowy (FX Swap)
Zakup walut
Sprzeda walut
Forward walutowy (Forward)
Zakup walut
Sprzeda walut
Opcje
Zakup
Sprzeda
Cross Currency (CIRS)
Zakup
Sprzeda
33 134 592
16 593 365
16 541 227
1 925 111
961 724
963 387
1 673 547
838 656
834 891
2 667 659
1 330 822
1 336 837
5 081 541
2 549 927
2 531 614
3 856 935
1 931 692
1 925 243
1 682 724
835 493
847 231
-
6 685 243
3 300 566
3 384 677
5 868 067
2 929 934
2 938 133
5 168 100
2 578 193
2 589 907
9 081 656
4 434 648
4 647 008
1 956
972
984
2 492 142
1 248 425
1 243 717
9 643 363
4 783 729
4 859 634
19 181 620
9 513 434
9 668 186
19 832 431
10 012 968
9 819 463
44 903 332
22 444 830
22 458 502
14 142 255
7 071 775
7 070 480
18 167 734
9 036 071
9 131 663
50 763 366
25 291 872
25 471 494
15 563 390
7 781 695
7 781 695
21 823 000
11 544 000
10 279 000
27 983 756
13 991 878
13 991 878
22 975 000
9 605 000
13 370 000
100 070 606

50 035 303
50 035 303
47 575 000
22 200 000
25 375 000
241 923 922

120 961 961
120 961 961
10 850 000
5 725 000
5 125 000
39 449 738
19 724 869
19 724 869
-
424 991 412

212 495 706
212 495 706
103 223 000
49 074 000
54 149 000
3 274 082
1 296 588
1 977 494
130 246
67 802
62 444
1 672 805
662 695
1 010 110
1 028 191
545 436
482 755
6 105 324
2 572 521
3 532 803
80 061 381
61 710 202
176 121 477
285 121 194
59 282 169
662 296 423
Transakcje stopy procentowej

Swap na stop procentow (IRS)
Zakup
Sprzeda
Forward Rate Agreement (FRA)
Zakup
Sprzeda
Pozostae transakcje
Inne (w tym na indeks giedowy)
Zakup
Sprzeda
Razem instrumenty pochodne

powyej 1 miesica
do 3 miesicy
do 1 miesica
powyej 3 miesicy
do 1 roku
powyej 1 roku
do 5 lat
powyej 5 lat
Razem
Transakcje walutowe
Swap walutowy (FX Swap)
Zakup walut
Sprzeda walut
Forward walutowy (Forward)
Zakup walut
Sprzeda walut
Opcje
Zakup
Sprzeda
Cross Currency (CIRS)
Zakup
Sprzeda
9 064 267
4 514 720
621 348
299 874
2 413 223
1 170 424
12 098 838
5 985 018
4 549 547
321 474
2 020 788
1 008 082
1 012 706
1 454 808
730 276
724 532
1 490 674
745 837
744 837
2 202 576
1 099 414
1 103 162
1 201 679
589 870
611 809
1 354 330
678 010
676 320
1 242 799
6 113 820
3 397 762
1 682 174
1 715 588
4 126 364
2 023 539
2 102 825
2 462 933
1 236 520
1 226 413
479 550
233 773
245 777
1 024 474
508 731
515 743
25 246 228
12 567 095
12 679 133
9 914 523
4 924 105
4 990 418
8 100 676
4 023 443
4 077 233
7 807 325
3 852 416
3 954 909
40 468 688
20 151 567
20 317 121
Transakcje stopy procentowej

Swap na stop procentow (IRS)
19 507 842
28 971 362
74 714 510
214 022 130
23 798 504
361 014 348
Zakup
9 753 921
14 485 681
37 357 255
107 011 065
11 899 252
180 507 174
Sprzeda
9 753 921
14 485 681
37 357 255
107 011 065
11 899 252
180 507 174
49 114 000
3 100 000
52 214 000
Zakup
26 063 000
1 100 000
27 163 000
Sprzeda
23 051 000
2 000 000
25 051 000
Forward Rate Agreement (FRA)
Pozostae transakcje
Inne (w tym na indeks giedowy)
5 456 692
111 580
489 039
1 424 298
7 481 609
Zakup
2 497 383
87 915
259 177
769 506
3 613 981
Sprzeda
2 959 309
23 665
229 862
654 792
3 867 628
38 995 071
34 462 875
136 717 831
245 296 680
33 713 027
489 185 484
Razem instrumenty pochodne
Strona 54/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
19. Pochodne instrumenty zabezpieczajce

Bank na dzie stosuje nastpujce rodzaje rachunkowoci zabezpiecze:
19.1.
Zabezpieczenie zmiennoci przepyww pieninych kredytw hipotecznych w CHF oraz lokat negocjowanych w PLN,
wynikajcej z ryzyka zmian stp procentowych oraz ryzyka kursowego, z wykorzystaniem transakcji CIRS
Opis relacji zabezpieczajcej - eliminacja ryzyka zmiennoci przepyww pieninych generowanych przez kredyty w CHF o zmiennym
oprocentowaniu oraz lokat negocjowanych w PLN, z tytuu zmian referencyjnych stp procentowych w CHF i PLN, oraz zmian kursu walutowego
CHF/PLN w cigu okresu objtego zabezpieczeniem.
Zabezpieczane ryzyko - ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej.
Instrument zabezpieczajcy - transakcje CIRS, w ktrych Bank paci kupon oparty o LIBOR 3M CHF, a otrzymuje kupon oparty o WIBOR 3M od
kwoty nominalnej zdefiniowanej odpowiednio w CHF oraz PLN.
Pozycja zabezpieczana - portfel kredytw hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu w CHF i portfel krtkoterminowych lokat negocjowanych,
cznie z ich odnawianiem w przyszoci (wysokie prawdopodobiestwo wystpienia). Bank desygnujc pozycj zabezpieczan zastosowa
rozwizania MSR.39.WS.99C w wersji przyjtej przez Uni Europejsk.
Okresy, w ktrych oczekuje si wystpienia przepyww pieninych oraz kiedy naley oczekiwa wywarcia przez nie wpywu na wyniki stycze
2015 roku - padziernik 2026 roku.
19.2.
Zabezpieczenie zmiennoci przepyww pieninych kredytw w PLN o zmiennym oprocentowaniu, wynikajcej

z ryzyka zmian stp procentowych, z wykorzystaniem transakcji IRS
Opis relacji zabezpieczajcej - eliminacja ryzyka zmiennoci przepyww pieninych generowanych przez portfel kredytw w PLN o zmiennym
oprocentowaniu wynikajcej z ryzyka zmian stp procentowych w cigu okresu objtego zabezpieczeniem.
Zabezpieczane ryzyko - ryzyko stopy procentowej.
Instrument zabezpieczajcy - transakcje IRS, w ktrych Bank paci kupon oparty o zmienn stop WIBOR 3M, a otrzymuje kupon oparty o sta
stop od kwoty nominalnej, na ktr zosta zawarty.
Pozycja zabezpieczana - portfel kredytw w PLN indeksowanych do stopy zmiennej WIBOR 3M.
2015 roku - luty 2019 roku.
19.3.
Zabezpieczenie zmiennoci przepyww pieninych kredytw w EUR o zmiennym oprocentowaniu, wynikajcej z

ryzyka zmian stp procentowych, z wykorzystaniem transakcji IRS
Opis relacji zabezpieczajcej - eliminacja ryzyka zmiennoci przepyww pieninych generowanych przez portfel kredytw w EUR o zmiennym
Instrument zabezpieczajcy - transakcje IRS, w ktrych Bank paci kupon oparty o zmienn stop EURIBOR 3M, a otrzymuje kupon oparty o sta
Pozycja zabezpieczana - portfel kredytw w EUR indeksowanych do stopy zmiennej EURIBOR.
Okresy, w ktrych oczekuje si wystpienia przepyww pieninych oraz kiedy naley oczekiwa wywarcia przez nie wpywu na wyniki - stycze
2015 roku - czerwiec 2016 roku.
19.4.
Zabezpieczenie zmiennoci przepyww pieninych kredytw w CHF o zmiennym oprocentowaniu, wynikajcej z

ryzyka zmian stp procentowych, z wykorzystaniem transakcji IRS
Opis relacji zabezpieczajcej - eliminacja ryzyka zmiennoci przepyww pieninych generowanych przez portfel kredytw w CHF o zmiennym
Instrument zabezpieczajcy - transakcje IRS, w ktrych Bank paci kupon oparty o zmienn stop LIBOR CHF 3M, a otrzymuje kupon oparty o sta
Pozycja zabezpieczana - portfel kredytw w CHF indeksowanych do stopy zmiennej LIBOR CHF 3M.
2015 roku - lipiec 2016 roku.
19.5.
Zabezpieczenie zmiennoci przepyww pieninych kredytw w walutach wymienialnych o zmiennym oprocentowaniu,

wynikajcej z ryzyka zmian stp procentowych i ryzyka kursowego oraz zabezpieczenie zmiennoci przepyww
pieninych zobowizania finansowego o staym oprocentowaniu w walucie wymienialnej, wynikajcej z ryzyka
kursowego, z wykorzystaniem transakcji CIRS
Opis relacji zabezpieczajcej - eliminacja ryzyka zmiennoci przepyww pieninych kredytw w walutach wymienialnych o zmiennym
oprocentowaniu, wynikajcej z ryzyka zmian stp procentowych i ryzyka kursowego oraz eliminacja ryzyka zmiennoci przepyww pieninych
zobowizania finansowego o staym oprocentowaniu w walucie wymienialnej, wynikajcej z ryzyka kursowego, z wykorzystaniem transakcji CIRS.
Strona 55/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Zabezpieczane ryzyko - ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej.

Instrument zabezpieczajcy - transakcje CIRS, w ktrych Bank paci kupon oparty o zmienn stop LIBOR CHF 3M, a otrzymuje kupon oparty o
sta stop USD od kwoty nominalnej, na ktr zosta zawarty.
Pozycja zabezpieczana - portfel kredytw hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu w CHF i zobowizanie finansowe o staym oprocentowaniu w
USD.
2015 roku - wrzesie 2022 roku.
Na dzie 31 grudnia 2014 i 2013 roku Bank nie stosowa zabezpieczenia wartoci godziwej.
Wszystkie rodzaje relacji zabezpieczajcych stosowanych przez Bank to rachunkowo zabezpiecze przepyww pieninych (macro cash flow
hedge).
Efektywno zabezpieczenia jest weryfikowana poprzez zastosowanie prospektywnych i retrospektywnych testw efektywnoci. Testy wykonywane
s z czstotliwoci miesiczn.
W 2014 roku Bank nie ustanawia nowych strategii zabezpieczajcych.
W drugim kwartale 2014 roku, na skutek braku spenienia testu efektywnoci retrospektywnej, Bank zaprzesta stosowania rachunkowoci
zabezpiecze dla jednego z powiza zabezpieczajcych w ramach strategii Zabezpieczenie zmiennoci przepyww pieninych kredytw w PLN o
zmiennym oprocentowaniu, wynikajcej z ryzyka zmian stp procentowych, z wykorzystaniem transakcji IRS.
Warto godziwa instrumentw pochodnych stanowicych zabezpieczenie przepyww pieninych zwizanych ze stop procentow i/lub kursem
walutowym na dzie 31 grudnia 2014 roku i na dzie 31 grudnia 2013 roku wynosi odpowiednio:
Warto bilansowa/warto godziwa

Typ instrumentu:
31.12.2014
31.12.2013
Aktywa
Zobowizania
Aktywa
Zobowizania
IRS
CIRS
421 101
178 740
494 961
229 630
132 009
630
414 174
Razem
599 841
494 961
361 639
414 804
Warto nominalna instrumentw zabezpieczajcych w podziale na terminy do realizacji.

Warto nominalna na dzie 31 grudnia 2014 roku
Typ instrumentu:
IRS PLN fixed - float

IRS EUR fixed - float:
w przeliczeniu na PLN
EUR (waluta oryginalna)
IRS CHF fixed - float:
CHF (waluta oryginalna)
CIRS float CHF/float PLN
float PLN
float CHF
CIRS fixed USD/float CHF
fixed USD
float CHF
powyej 1
miesica do 3
miesicy
do 1 miesica
powyej 3
powyej 1 roku do
powyej 5 lat
miesicy do 1 roku 5 lat
Razem
2 540 000
3 264 000
6 114 000
11 918 000
1 538 690
361 000
473 115
111 000
2 011 805
472 000
886 175
250 000
886 175
250 000
525 690
150 000
3 598 193
1 075 000
4 079 294
1 195 000
2 664 515
775 000
10 867 692
3 195 000
875 000
814 481
875 000
814 481
Warto nominalna na dzie 31 grudnia 2013 roku

Typ instrumentu:
IRS PLN fixed - float

IRS EUR fixed - float:
EUR (waluta oryginalna)
IRS CHF fixed - float:
CHF (waluta oryginalna)
CIRS float CHF/float PLN
float PLN
float CHF
CIRS fixed USD/float CHF
fixed USD
float CHF
powyej 1
miesica do 3
miesicy
do 1 miesica
powyej 3
powyej 1 roku do
powyej 5 lat
miesicy do 1 roku 5 lat
Razem
1 600 000
570 000
1 400 000
6 114 000
9 684 000
1 957 478
472 000
1 957 478
472 000
845 400
250 000
845 400
250 000
170 080
50 000
678 010
200 000
855 508
250 000
6 708 684
2 020 000
1 831 815
525 000
10 244 097
3 045 000
750 000
695 419
750 000
695 419
Strona 56/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Wartoci nominalne przeliczone zostay rednim kursem NBP odpowiednio na dzie 31 grudnia 2014 roku i na dzie 31 grudnia 2013 roku.
Inne dochody cakowite z tytuu zabezpieczenia przepyww pieninych
31.12.2014
31.12.2013
Inne dochody cakowite na pocztek okresu brutto

Zyski odniesione na inne dochody cakowite w okresie
(155 053)
330 221
64 073
122 138
Kwota przeniesiona w okresie z innych dochodw cakowitych do rachunku zyskw i strat, w tym:
(168 743)
(341 264)
(343 316)
174 573
(454 278)
113 014
6 425
(155 053)
(1 221)
29 460
5 204
(125 593)
(6 078)
24 333
Wpyw w okresie na inne dochody cakowite brutto
161 478
(219 126)
Podatek odroczony z tytuu zabezpieczenia przepyww pieninych
(30 681)
41 634
Wpyw w okresie na inne dochody cakowite netto
130 797
(177 492)
- przychody odsetkowe
- wynik z pozycji wymiany
Skumulowane inne dochody cakowite na koniec okresu brutto
Efekt podatkowy
Skumulowane inne dochody cakowite na koniec okresu netto
Nieefektywna cz zabezpieczenia przepyww pieninych rozpoznana w rachunku zyskw i
strat
20. Instrumenty finansowe przy pocztkowym ujciu wyznaczone jako wyceniane do wartoci godziwej przez
rachunek zyskw i strat
Wedug wartoci bilansowej
31.12.2014
31.12.2013

emitowane przez banki centralne, bony pienine NBP
emitowane przez Skarb Pastwa, obligacje skarbowe PLN
emitowane przez jednostki samorzdu terytorialnego, w tym:
obligacje komunalne EUR
13 417 667
10 998 812
2 165 038
253 817
139 882
113 935
15 179 188
13 997 228
931 325
250 635
136 700
113 935
Razem
13 417 667
15 179 188
31.12.2014
bony pienine NBP PLN

rednia rentowno dunych papierw wartociowych emitowanych przez Skarb Pastwa
Zmiana stanu instrumentw finansowych przy pocztkowym ujciu wyznaczonych jako

Rnice kursowe
Zwikszenia, w tym
z tytuu poczenia jednostek
Zmniejszenia
Zmiany wartoci godziwej
31.12.2013
11 000 000
2 091 696
106 558
100 000
14 000 000
899 531
103 680
100 000
1,96%
3,09%
2014
2013
15 179 188
3 989
625 937 575
740 242
12 614 917
6 050
682 824 839
-
(627 717 761)
(680 260 178)
14 676
(6 440)
13 417 667
15 179 188
ze sprawozdania finansowego w caoci, ale Bank utrzymuje zaangaowanie w tych aktywach.
Strona 57/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Przeniesione instrumenty finansowe przy pocztkowym ujciu wyznaczone jako wyceniane do wartoci godziwej przez rachunek zyskw i strat,
ktre nie s wyczone ze sprawozdania z sytuacji finansowej
Do aktyww finansowych, ktrych Bank nie wycza ze sprawozdania finansowego naley zaliczy aktywa stanowice zabezpieczenie zobowiza
z tytuu transakcji sell-buy-back (obligacje skarbowe). Wartoci bilansowe przeniesionych aktyww finansowych przy pocztkowym ujciu
wyznaczonych jako wyceniane do wartoci godziwej przez rachunek zyskw i strat i powizanych z nimi zobowiza na dzie 31 grudnia 2014 roku
oraz na dzie 31 grudnia 2013 roku ksztatoway si nastpujco:
Warto bilansowa
31.12.2014
31.12.2013
Instrumenty finansowe przy pocztkowym ujciu wyznaczone jako wyceniane do wartoci

2 068
Zobowizania z tytuu sell-buy-back
2 071
Instrumenty finansowe przy pocztkowym ujciu wyznaczone jako wyceniane do wartoci godziwej przez rachunek zyskw i strat wedug wartoci
bilansowej - terminy zapadalnoci
emitowane przez banki centralne

emitowane przez jednostki samorzdu
terytorialnego
Razem
powyej
1 roku
do 5 lat
powyej
5 lat
Razem
10 998 812
197 399
129 722
1 362 245
475 672
10 998 812
2 165 038
253 817
253 817
11 196 211
129 722
1 616 062
475 672
13 417 667
emitowane przez jednostki samorzdu

terytorialnego
Razem
powyej
3 miesicy
do 1 roku
do 1 miesica
powyej
3 miesicy
do 1 roku
do 1 miesica
powyej
1 roku
do 5 lat
powyej
5 lat
Razem
13 997 228
-
188 349
742 976
13 997 228
931 325
113 935
136 700
250 635
13 997 228
188 349
856 911
136 700
15 179 188
Instrumenty finansowe przy pocztkowym ujciu wyznaczone jako wyceniane do wartoci godziwej przez rachunek zyskw i strat ujmowane s
zgodnie z MSR 39.9 co szczegowo zostao opisane w nocie 2.5.1.1 Aktywa i zobowizania finansowe wyceniane do wartoci godziwej przez
rachunek zyskw i strat.
Strona 58/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
21. Kredyty i poyczki udzielone klientom

31.12.2014
Kredyty i poyczki udzielone klientom brutto, w tym:
sektor finansowy
gospodarcze, w tym:
185 084 771

5 334 058
5 031 085
153 753 558

5 719 004
3 680 581
11 440
19 339
302 973
169 725 839
97 959 884
48 201 845
21 455 129
2 108 981
10 024 874
7 202 375
2 822 499
-
2 038 423
140 893 713
76 482 811
43 172 563
20 399 493
838 846
7 140 841
6 057 017
978 159
105 665
rodki Domu Maklerskiego w Funduszu Gwarancyjnym Giedy

oraz depozyt pocztkowy
transakcje z przyrzeczeniem odkupu
sektor niefinansowy
mieszkaniowe
gospodarcze
konsumpcyjne
dune papiery wartociowe (korporacyjne)
sektor budetowy
gospodarcze
dune papiery wartociowe (komunalne)
transakcje z przyrzeczeniem odkupu*
Odpisy z tytuu utraty wartoci kredytw i poyczek udzielonych klientom
*
(7 527 200)
(6 381 232)
177 557 571
147 372 326
Na dzie 31 grudnia 2013 roku w ramach prowadzonych dziaa stabilizacji emisji dla akcjonariusza sprzedajcego, Dom Maklerski posiada akcje spki wyceniane w cenie
nabycia prezentowane w pozycji Transakcje z przyrzeczeniem odkupu w kwocie 105 665 tysicy PLN i rodki pienine w kwocie 14 629 tysicy PLN zablokowane na rachunku
menedera stabilizacji oraz zobowizanie w takiej samej wysokoci wobec akcjonariusza sprzedajcego. Rozliczenie transakcji nastpi zgodnie z umow o stabilizacj w ramach
wzajemnej kompensaty aktyww i zobowiza w takiej samej kwocie po 30 dniach od momentu rozpoczcia stabilizacji, bd w momencie zrwnania liczby akcji zakupionych na
rynku w ramach podejmowanych dziaa stabilizacyjnych z liczb akcji otrzymanych od akcjonariusza sprzedajcego.
Na dzie 31 grudnia 2014 roku Bank nie posiada akcji w ramach prowadzonych dziaa stabilizacji emisji dla akcjonariusza sprzedajcego.
Wedug segmentw klienta

Kredyty i poyczki udzielone brutto, w tym:
bankowoci hipotecznej
korporacyjne
31.12.2013
31.12.2014
31.12.2013
maych i rednich przedsibiorstw*

rodki Domu Maklerskiego w Funduszu Gwarancyjnym Giedy
185 084 771

90 622 919
51 188 599
21 455 129
21 503 711
302 973
11 440
(7 527 200)
153 753 558

68 794 958
40 763 620
20 399 493
21 632 060
2 144 088
19 339
(6 381 232)
Kredyty i poyczki udzielone netto
177 557 571
147 372 326
Od 2014 roku zmiana prezentacyjna polegajca na wczeniu do segmentu maych i rednich przedsibiorstw klientw rynku mieszkaniowego (dane za 2013 rok zostay
doprowadzone do porwnywalnoci).
Struktura kredytw i poyczek przedstawiona w nocie obejmuje nastpujc segmentacj:
kredyty gospodarcze podmiotw finansowych (tj. np. firmy leasingowe, ubezpieczeniowe, towarzystwa inwestycyjne) obejmuj
bankowo korporacyjn,
kredyty mieszkaniowe obejmuj kredyty bankowoci hipotecznej i klientw rynku mieszkaniowego, segmentu klienta korporacyjnego
oraz maych i rednich przedsibiorstw w zakresie produktw przeznaczonych na cele mieszkaniowe,
kredyty gospodarcze podmiotw niefinansowych, w zalenoci od rozmiaru podmiotu, obejmuj kredyty dla maych i rednich
przedsibiorstw, rynku mieszkaniowego oraz kredyty korporacyjne udzielane podmiotom gospodarczym z przeznaczeniem innym ni na
cele mieszkaniowe,
kredyty konsumpcyjne obejmuj bankowo detaliczn i prywatn,
kredyty gospodarcze podmiotw budetowych obejmuj kredyty bankowoci korporacyjnej,
reklasyfikowane papiery dune prezentowane s w segmencie klienta korporacyjnego.
Strona 59/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Dune papiery wartociowe w portfelu kredytw i poyczek udzielonych klientom

31.12.2014
Dune papiery wartociowe reklasyfikowane do portfela kredytw i poyczek udzielonych
klientom, brutto
Dune papiery wartociowe bezporednio klasyfikowane do portfela kredytw i poyczek
udzielonych klientom, brutto
Odpisy
Razem dune papiery wartociowe, netto
31.12.2013
1 494 983
1 756 938
3 436 497
60 067
(94 704)
(28 065)
4 836 776
1 788 940
Reklasyfikacja papierw wartociowych

W 2014 roku i w 2013 roku nie nastpio przekwalifikowanie papierw wartociowych do portfela kredytw i poyczek udzielonych klientom.
W 2012 roku ze wzgldu na zmian intencji co do utrzymywania wybranego portfela nieskarbowych papierw wartociowych zakwalifikowanych
przy pocztkowym ujciu do kategorii dostpne do sprzeday Bank dokona ich przekwalifikowania do kategorii kredyty i poyczki udzielone
klientom.
W wyniku reklasyfikacji portfela zmianie ulegy zasady wyceny portfela tj. z wyceny do wartoci godziwej na wycen wedug zamortyzowanego
kosztu.
Dune papiery wartociowe reklasyfikowane z kategorii aktyww finansowych dostpnych do sprzeday do kategorii kredyty i poyczki udzielone
klientom wedug stanu na dzie reklasyfikacji:
Portfel reklasyfikowany w 3 kwartale 2012
warto
nominalna
Obligacje komunalne
Obligacje korporacyjne
Razem
Portfel reklasyfikowany w 4 kwartale 2012
warto bilansowa
778 233
632 160
807 275
632 013
807 275
632 013
1 410 393
1 439 288
1 439 288
warto
nominalna
Obligacje komunalne
Razem
warto
godziwa
warto
godziwa
warto bilansowa
440 950
656 630
430 124
661 546
430 124
661 546
1 097 580
1 091 670
1 091 670
Dune papiery wartociowe (obligacje komunalne i obligacje korporacyjne) reklasyfikowane z kategorii aktyww finansowych dostpnych do
sprzeday do kategorii kredyty i poyczki udzielone klientom wedug stanu na dzie:
warto
nominalna
Obligacje komunalne
Razem

Obligacje komunalne
Razem
warto
godziwa
warto bilansowa
850 183
631 640
847 435
640 689
853 129
568 483
1 481 823
1 488 124
1 421 612
warto
nominalna
warto
godziwa
warto bilansowa
961 611
787 040
963 118
791 503
965 180
768 385
1 748 651
1 754 621
1 733 565
Zmiana wartoci godziwej jaka zostaaby rozpoznana w rachunku zyskw i strat i/lub w innych dochodach cakowitych gdyby nie dokonano
przekwalifikowania wyniosaby za okres od daty reklasyfikacji do dnia 31 grudnia 2014 roku (5 720) tysice PLN (31 grudnia 2013 roku (5 948)
tysicy PLN). Na dzie 31 grudnia 2014 roku rednia efektywna stopa procentowa dla portfela dunych papierw wartociowych wynosia 3,632%
(na dzie 31 grudnia 2013 roku wynosia 4,139%).
Strona 60/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Kredyty i poyczki udzielone klientom wedug metod kalkulacji odpisw
31.12.2014
31.12.2013
Wyceniane wedug metody zindywidualizowanej, w tym:

ze stwierdzon utrat wartoci
bez stwierdzonej utraty wartoci
Wyceniane wedug metody portfelowej, ze stwierdzon utrat wartoci
6 616 005
5 138 087
1 477 918
7 209 870
171 258 896
6 830 053
5 091 377
1 738 676
7 173 761
139 749 744
185 084 771
153 753 558
Odpisy na ekspozycje wyceniane wedug metody zindywidualizowanej, w tym:

(2 599 180)
(2 583 402)
(4 322 663)
(605 357)
(2 133 217)
(2 116 083)
(3 677 518)
(570 497)
Odpisy - razem
(7 527 200)
(6 381 232)
177 557 571
147 372 326
Szczegowy opis zmian odpisw zaprezentowano w nocie 10 Wynik z tytuu odpisw aktualizujcych z tytuu utraty wartoci i rezerw.
Na dzie 31 grudnia 2014 roku udzia kredytw z rozpoznan utrat wartoci wynis 6,7% (na dzie 31 grudnia 2013 roku: 8,0%), natomiast
wskanik pokrycia kredytw z rozpoznan utrat wartoci na dzie 31 grudnia 2014 roku (wyliczony jako udzia odpisw aktualizujcych warto
kredytw i poyczek udzielonych klientom ogem do wartoci bilansowej brutto kredytw z rozpoznan utrat wartoci) wynis 61,0% (na dzie
31 grudnia 2013 roku: 52,0%).
Na dzie 31 grudnia 2014 roku udzia kredytw opnionych w spacie powyej 90 dni w stosunku do wartoci brutto kredytw i poyczek wynis
4,9% (na dzie 31 grudnia 2013 roku: 5,4%).
ze sprawozdania finansowego w caoci dla ktrych Bank utrzymywaby zaangaowanie w tych aktywach.
22. Inwestycyjne papiery wartociowe dostpne do sprzeday

31.12.2014
Dune papiery wartociowe dostpne do sprzeday brutto
emitowane przez Skarb Pastwa, obligacje skarbowe PLN
emitowane przez jednostki samorzdu terytorialnego, obligacje komunalne PLN
emitowane przez podmioty niefinansowe, w tym:
obligacje korporacyjne USD
emitowane przez inne podmioty finansowe, obligacje korporacyjne PLN
emitowane przez banki, w tym:
21 794 141
12 458 348
4 480 325
3 466 982
2 951 605
315 965
199 412
184 914
1 203 572
1 112 705
90 867
13 551 967
8 518 450
3 440 753
1 000 549
1 000 549
33 401
558 814
558 814
-
(3 296)
Odpisy z tytuu utraty wartoci dunych papierw wartociowych

obligacje korporacyjne
Razem dune papiery wartociowe dostpne do sprzeday netto
Kapitaowe papiery wartociowe dostpne do sprzeday brutto
Kapitaowe papiery wartociowe niedopuszczone do publicznego obrotu
Kapitaowe papiery wartociowe dopuszczone do publicznego obrotu
Odpisy z tytuu utraty wartoci kapitaowych papierw wartociowych dostpnych
do sprzeday
(3 296)
21 794 141
13 548 671
425 742
395 345
30 397
218 086
161 403
56 683
(127 747)
(30 059)
Razem kapitaowe papiery wartociowe dostpne do sprzeday netto

Razem inwestycyjne papiery wartociowe dostpne do sprzeday netto

rednia rentowno dunych papierw wartociowych
31.12.2013
297 995
188 027
22 092 136
13 736 698
31.12.2014
12 212 276
4 388 019
4 217 122
404 919
200 998
2,12%
31.12.2013
8 406 366
3 361 853
1 579 343
3,35%
Strona 61/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Zmiana stanu inwestycyjnych papierw wartociowych dostpnych do sprzeday
2014

Rnice kursowe
Zwikszenia, w tym
Zmniejszenia
w tym zmiana stanu odpisu (Nota 10)
Zmiany wartoci godziwej, ktra odniesiona jest na inne dochody cakowite (Nota 7)
2013
13 736 698
34 134
52 939 123
1 686 180
(44 724 797)
(94 392)
106 978
12 061 406
1 497
46 880 663
(45 130 119)
(8 763)
(76 749)
22 092 136
13 736 698
Ryzyko zwizane z inwestycyjnymi papierami wartociowymi dostpnymi do sprzeday zostao szerzej opisane w nocie 48 Zarzdzanie ryzykiem
kredytowym.
Inwestycyjne dune papiery wartociowe dostpne do sprzeday wedug wartoci bilansowej - terminy zapadalnoci
do 1 miesica
powyej
1 miesica
do 3 miesicy
powyej
3 miesicy
do 1 roku
powyej
1 roku
do 5 lat
powyej
5 lat
po terminie
zapadalnoci
Razem

Razem
344 572
212 936
7 693 424
4 207 416
12 458 348
524
5 324
253 275
1 523 879
2 697 323
4 480 325
290 339
-
84 458
170 074
49 773
498 351
14 840
-
1 421 019
1 153 799
1 172 815
-
3 466 982
184 914
1 203 572
635 435
309 629
979 402
11 792 121
8 077 554
21 794 141
do 1 miesica
powyej
1 miesica
do 3 miesicy
powyej
3 miesicy
do 1 roku
powyej
1 roku
do 5 lat
powyej
5 lat
po terminie
zapadalnoci
Razem

Razem
1 498
308 598
6 701 631
1 506 723
68 085
-
4 523
16 566
33 401
-
127 574
62 536
-
999 750
685 456
509 284
2 308 656
164 610
49 530
250
-
69 583
54 490
498 708
8 896 121
4 029 519
250
8 518 450
3 440 753
997 253
33 401
558 814
13 548 671
ze sprawozdania finansowego w caoci, dla ktrych Bank utrzymywaby zaangaowanie w tych aktywach.
Fundusz Ochrony rodkw Gwarantowanych
Zgodnie z art. 25 ustawy z dnia 14 grudnia 1994 roku o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym (t. jedn. Dz. U. z 2009 roku nr 84, poz. 711
z pniejszymi zmianami) ponisze aktywa stanowi zabezpieczenie zobowiza wobec Bankowego Funduszu Gwarantowanego
31.12.2014
Warto funduszu
Warto nominalna zabezpieczenia
Rodzaj zabezpieczenia
Termin wykupu zabezpieczenia
Warto bilansowa zabezpieczenia
901 339
930 000
obligacje skarbowe
25.01.2025
915 957
31.12.2013
800 545
830 000
obligacje skarbowe
25.01.2015
839 777
Warto aktyww stanowi obligacje skarbowe z terminem wykupu zapewniajcym zabezpieczenie wartoci bilansowej przez okres okrelony
ustaw. Fundusz jest powikszany lub pomniejszany w dniu 1 lipca kadego roku odpowiednio do wysokoci sumy stanowicej podstaw
obliczenia kwoty rezerwy obowizkowej. rodki te traktowane s jako aktywa stanowice zabezpieczenie zobowiza wasnych.
Strona 62/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
23. Inwestycje w jednostki zalene, wsplne przedsiwzicia i stowarzyszone oraz opis zmian w Spkach
wchodzcych w skad Grupy Kapitaowej
Na dzie 31 grudnia 2014 roku inwestycje Banku w jednostkach zalenych, wsplnych przedsiwziciach i stowarzyszonych zostay ujte w cenach
nabycia skorygowanych o odpisy z tytuu utraty wartoci.
23.1. Inwestycje w jednostki zalene, wsplne przedsiwzicia i stowarzyszone

Ponisze zestawienie przedstawia indywidualne wartoci udziaw Banku w poszczeglnych jednostkach podporzdkowanych.
Jednostki zalene
KREDOBANK SA
Finansowa Kompania Prywatne Inwestycje" Sp. z o.o.
PKO ycie Towarzystwo ubezpieczen SA (dawna Nordea Polska Towarzystwo
Ubezpiecze na ycie" SA
1
MERKURY - fiz an
PKO Leasing SA
CENTRUM HAFFNERA" Sp. z o.o.2
Inter-Risk Ukraina" Spka z dodatkow odpowiedzialnoci
PKO Finance AB
Bank Pocztowy SA
Razem
Warto
brutto
Utrata
wartoci
Warto
bilansowa
1 018 069
300 000
283 624
205 786
186 989
(760 641)
(244 162)
-
257 428
300 000
39 462
205 786
186 989
184 636
184 636
120 000
98 000
71 295
44 371
30 566
27 549
172
(44 371)
(10 666)
(20 441)
-
120 000
98 000
71 295
19 900
7 108
172
197 320
17 498
(9 466)
197 320
8 032
146 500
1 500
(28 854)
(1 500)
117 646
-
2 933 875
(1 120 101)
1 813 774
1) PKO Bank Polski SA posiada certyfikaty inwestycyjne Funduszu umoliwiajce, zgodnie z MSSF, sprawowanie kontroli nad Funduszem.
2) Spka do dnia 19 stycznia 2014 roku bya wsplnym przedsiwziciem PKO Banku Polskiego SA.
Zgodnie z MSR 36 Utrata wartoci aktyww dokonano oceny wartoci odzyskiwalnej zaangaowa kapitaowych w spkach zalenych.
W 2014 roku Bank, na podstawie przeprowadzonej wyceny, zwikszy odpisy aktualizujce warto zaangaowania kapitaowego w spki na
Ukrainie o 116 192 tysice PLN, utworzy odpis aktualizujcy warto udziaw Centrum Obsugi Biznesu Sp. z o.o. w kwocie 9 466 tysicy PLN
oraz zmniejszy warto odpisu aktualizujcego warto akcji Banku Pocztowego SA o kwot 10 926 tysicy PLN.
Warto spek ukraiskich jest efektem oglnej sytuacji polityczno - gospodarczej Ukrainy. W 2014 roku na Ukrainie pogbiaa si recesja
gospodarcza wraz z zaostrzajcym si konfliktem z Rosj we wschodniej czci kraju. W caym 2014 roku gospodarka Ukrainy moga skurczy si
nawet o -8,2% (wedug prognoz Midzynarodowego Funduszu Walutowego). Inflacja CPI wyniosa w listopadzie 21,8% r/r, a rezerwy walutowe
Ukrainy spady poniej 10 miliardw USD. W 2014 roku nastpio rwnie silne osabienie waluty narodowej (UAH) wobec walut wymienialnych
kurs UAH/USD wzrs w ubiegym roku z 7,993 do 15,769 (wedug danych Narodowego Banku Ukrainy). W trudnej sytuacji jest sektor bankowy
wedug stanu na 1 grudnia 2014 roku liczba bankw prowadzcych dziaalno operacyjn spada w 2014 roku ze 180 do 165, wobec 28 bankw
toczy si postpowanie upadociowe. KREDOBANK SA kontynuuje dziaalno kredytow, ma stabiln sytuacj pynnociow oraz wsparcie
strategicznego akcjonariusza w postaci PKO Banku Polskiego SA, tak wic postrzegany jest jako jeden z bankw charakteryzujcych si najwiksz
moliwoci przetrwania okresu niestabilnoci systemowej.
Warto odzyskiwalna KREDOBANK SA zostaa ustalona na podstawie wartoci uytkowej wyliczonej w oparciu o warto obecn szacowanych
przyszych przepyww pieninych na podstawie skorygowanego planu finansowego KREDOBANK SA, midzy innymi w zakresie moliwych do
realizacji wolumenw kredytowych i depozytowych.
Udziay w spkach Finansowa Kompania Prywatne Inwestycje Sp. z o.o. i Inter-Risk Ukraina Sp. z d.o., z uwagi na brak satysfakcjonujcych
ofert zakupu wyej wymienionych spek w obecnych warunkach rynkowych przestay by ujmowane na aktywach trwaych przeznaczonych do
sprzeday i na koniec 2014 roku zostay wycenione wedug wartoci odzyskiwalnej.
Bank podejmuje szereg dziaa majcych na celu ograniczenie wpywu sytuacji makroekonomicznej na KREDOBANK SA (midzy innymi cisa
kontrola ryzyka kredytowego, poziomu ponoszonych kosztw i dostosowanie ich do planowanych poziomw sprzeday, monitorowanie
adekwatnoci kapitaowej, pozycji walutowej i sytuacji pynnociowej banku).
Warto odzyskiwalna akcji Banku Pocztowego SA zostaa ustalona na podstawie wartoci uytkowej wyliczonej w oparciu o warto obecn
przyszych przepyww pieninych oszacowanych na podstawie strategii Spki. Oszacowano rwnie warto godziw na podstawie wskanikw
rynkowych porwnywalnej grupy bankw.
Warto odzyskiwalna udziaw Centrum Obsugi Biznesu Sp. z o.o. zostaa ustalona na podstawie wartoci uytkowej wyliczonej w oparciu
o warto obecn przyszych przepyww pieninych oszacowanych na podstawie rednioterminowej prognozy Spki z uwzgldnieniem strategii
Banku wobec Spki.
Strona 63/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Jednoczenie w grudniu 2014 roku udziay w spce Qualia Development Sp. z o.o., zgodnie z MSSF 5, zostay przeklasyfikowane do aktyww
przeznaczonych do sprzeday w wartoci godziwej oszacowanej w wysokoci 165 000 tysicy PLN - Bank zamierza odzyska warto wyej
wymienionych udziaw w drodze transakcji sprzeday.
Warto
brutto

Jednostki zalene
KREDOBANK SA
Utrata
wartoci
Warto
bilansowa
Qualia Development Sp. z o.o.1

999 412
317 785
205 786
(745 723)
-
253 689
317 785
205 786
186 989
186 989
120 000
90 000
59 602
22 066
11 693
172
(10 666)
-
120 000
90 000
59 602
11 400
11 693
172
44 371
197 592
17 498
(44 371)
-
197 592
17 498
146 500
1 500
(39 780)
(1 500)
106 720
-
2 420 966
(842 040)
1 578 926
MERKURY - fiz an
PKO Leasing SA
PKO Finance AB
CENTRUM HAFFNERA" Sp. z o.o.
Centrum Elektronicznych Usug Patniczych eService Sp. z o.o.3
Bank Pocztowy SA
Razem
1)
2)
3)
W pozycji uwzgldniona jest warto objtych udziaw w podwyszonym kapitale zakadowym Spki w wysokoci 77 474 tysicy PLN pokrytych wkadem niepieninym w
postaci udziaw spki Fort Mokotw Inwestycje Sp. z o.o.; wyej wymienione podwyszenie wedug stanu na 31 grudnia 2013 roku nie byo zarejestrowane w Krajowym
Rejestrze Sdowym. Dodatkowo w pozycji ujto dopaty dokonane przez PKO Bank Polski SA, dla ktrych nastpia konwersja na zaangaowanie kapitaowe, uprzednio
wykazywana w pozycji Kredyty i poyczki udzielone klientom.
PKO Bank Polski SA posiada certyfikaty inwestycyjne Funduszu umoliwiajce zgodnie z MSSF sprawowanie kontroli nad Funduszem.
Spka do 30 grudnia 2013 roku bya spk bezporednio zalen od PKO Banku Polskiego SA; udziay Spki s wykazywane wedug wartoci godziwej ustalonej na dzie
utraty wartoci.
Skrcone informacje o jednostkach stowarzyszonych

Warto aktyww
Warto
zobowiza
Warto
przychodw
%
udziaw
Zysk netto
31.12.2014
Grupa Bank Pocztowy SA
7 711 472
22 400
7 271 808
5 382
531 451
2 772
43 653
6
Razem
7 733 872
7 277 190
534 223
43 659
Grupa Bank Pocztowy SA

7 382 745
20 465
6 990 980
4 049
514 030
2 395
36 027
1
Razem
7 403 210
6 995 029
516 425
36 028
25,0001
33,33
X
31.12.2013
25,0001
33,33
X
Zaprezentowane w tabeli dane finansowe Banku Pocztowego SA pochodz ze sprawozda skonsolidowanych sporzdzonych wedug MSSF, a dane
spki Poznaski Fundusz Porcze Kredytowych" Sp. z o.o. pochodz ze sprawozda finansowych sporzdzonych zgodnie z polskimi standardami
rachunkowoci. Zgodnie z szacunkami Banku rnice midzy wyej wymienionymi sprawozdaniami, a sprawozdaniami finansowymi sporzdzonymi
wedug MSSF nie s istotne dla sprawozdania finansowego Banku. Dane za 2013 rok pochodz ze sprawozda zbadanych przez biegego
rewidenta.
Na dzie 31 grudnia 2014 roku oraz na dzie 31 grudnia 2013 roku Bank nie posiada udziau w zobowizaniach warunkowych jednostek
stowarzyszonych nabytych wsplnie z innymi inwestorami.
W 2014 roku, w ramach III etapu restrukturyzacji finansowej spki Polimex-Mostostal SA, PKO Bank Polski SA oraz Bankowe Towarzystwo
Kapitaowe SA (spka zalena od Banku) objy akcje wyemitowane przez Spk o cznej cenie emisyjnej w wysokoci 211 366 tysicy PLN,
opacone w drodze umownego potrcenia wierzytelnoci przysugujcych tym podmiotom (podwyszenie kapitau zostao zarejestrowane w
Krajowym Rejestrze Sdowym w dniu 22 padziernika 2014 roku). W efekcie, wedug stanu na 31 grudnia 2014 roku, PKO Bank Polski SA cznie
ze spkami zalenymi posiada cznie 1 061 971 808 akcji Polimex Mostostal SA, stanowicych 24,5% udziau w kapitale zakadowym Spki
i uprawniajcych do 24,5% gosw na walnym zgromadzeniu Spki. Jednoczenie PKO Bank Polski SA, w zwizku z zawart w dniu 30 wrzenia
2014 roku umow sprzeday 200 milionw sztuk akcji spki Polimex Mostostal SA, zobowiza si do nie wykonywania prawa gosu z akcji
objtych wyej wymienion umow. W zwizku z powyszym udzia Grupy Kapitaowej Banku w gosach na walnym zgromadzeniu Spki wynosi
19,9%. Wykonanie umowy sprzeday nastpi z dniem zarejestrowania sprzedawanych akcji przez KDPW oraz zapisaniu ich na rachunku
inwestycyjnym sprzedajcego.
Biorc pod uwag faktyczn ilo praw gosu Grupy Kapitaowej Banku na walnych zgromadzeniach Spki, oraz brak innych istotnych przesanek
dotyczcych wywierania znaczcego wpywu opisanych w MSR 28, akcje spki Polimex-Mostostal SA w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
Banku wedug stanu na 31 grudnia 2014 roku s wykazane jako aktywa finansowe.
Strona 64/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
23.2. Zmiany w Spkach wchodzcych w skad Grupy Kapitaowej

W 2014 roku miay miejsce nastpujce zdarzenia wpywajce na struktur Grupy Kapitaowej PKO Banku Polskiego SA:
1.
dotyczce nabycia Spek z Grupy Kapitaowej Nordea Bank AB (publ)
PKO Bank Polski SA w dniu 12 czerwca 2013 roku zawar z Nordea Bank AB (publ), spk zarejestrowan w Szwecji, umow (Umowa) dotyczc
nabycia przez Bank akcji spek Nordea Bank Polska SA (Spka), Nordea Polska Towarzystwo Ubezpiecze na ycie SA oraz Nordea Finance
Polska SA, a take portfela wierzytelnoci wobec klientw korporacyjnych (aktyww tzw. portfela szwedzkiego).
W kwietniu i maju 2014 roku, po spenieniu warunkw zawieszajcych okrelonych w Umowie, PKO Bank Polski SA:
naby akcje spki Nordea Bank Polska SA
W dniu 1 kwietnia 2014 roku Nordea Bank AB (publ) zoya w wezwaniu do zapisywania si na sprzeda akcji Nordea Bank Polska SA, ogoszonym
w dniu 3 grudnia 2013 roku przez Bank (Wezwanie), zapis na sprzeda wszystkich posiadanych akcji tej Spki, tj. 55 061 403 akcji stanowicych
99,21% kapitau zakadowego Spki i uprawniajcych do 99,21% gosw na walnym zgromadzeniu Spki. Akcjonariusze mniejszociowi zoyli w
Wezwaniu zapis na sprzeda cznie 319 889 akcji Nordea Bank Polska SA. czna cena nabycia wyej wymienionych akcji w ramach Wezwania
wyniosa 2 635 753 tysice PLN.
W dniu 4 kwietnia 2014 roku, w wyniku realizacji praw z warrantw subskrypcyjnych (objtych przez PKO Bank Polski SA 1 kwietnia 2014 roku),
Nordea Bank Polska SA wydaa Bankowi 8 335 100 akcji wasnych zwykych, imiennych, serii N. Cena nabycia akcji serii N wyniosa
400 001 tysic PLN.
W dniu 12 maja 2014 roku PKO Bank Polski SA, w ramach wykupu przymusowego naby 117 408 akcji spki Nordea Bank Polska SA, tj. wszystkie
pozostae zdematerializowane akcje, za cen 5 635 tysicy PLN.
W ramach wyej opisanych transakcji Bank naby cznie 63 833 800 akcji zwykych spki Nordea Bank Polska SA o wartoci nominalnej 5 PLN
kada, stanowicych 100% kapitau zakadowego Spki i uprawniajcych do 100% gosw na walnym zgromadzeniu Spki. czna cena nabycia
akcji spki Nordea Bank Polska SA, z uwzgldnieniem finalnego ujcia dyskonta zwizanego z przedmiotow Transakcj, wyniosa 2 998 389
tysicy PLN.
Celem nabycia akcji spki Nordea Bank Polska SA byo osignicie przez Bank korzyci ekonomicznych poprzez zwikszenie bazy klientw i
umocnienie pozycji konkurencyjnej Banku na rynku. W dniu 14 maja 2014 roku Zarzd PKO Banku Polskiego SA i Zarzd Nordea Bank Polska SA
podpisay plan poczenia, zgodnie z ktrym cay majtek (wszystkie aktywa i pasywa) Spki zosta przeniesiony na rzecz Banku jako spki
przejmujcej. W dniu 26 wrzenia 2014 roku Komisja Nadzoru Finansowego wydaa zgod na wyej wymienione poczenie. W dniu 31 padziernika
2014 roku poczenie zostao zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sdowym waciwym dla siedziby spki PKO Bank Polski SA. Poczenie
zostao przeprowadzone w sposb przewidziany w art. 515 1 Kodeksu Spek Handlowych, tj. bez podwyszenia kapitau zakadowego Banku.
Od daty nabycia (tj. od 1 kwietnia 2014 roku) do daty fuzji prawnej (tj. do 31 padziernika 2014 roku) Nordea Bank Polska SA bya osobn spk
w Grupie Kapitaowej Banku. Bank i Spka zachowyway odrbno w zakresie wiadczonych usug.
Nordea Bank Polska SA przestaa funkcjonowa jako oddzielny podmiot od momentu fuzji prawnej. Z dniem tym PKO Bank Polski SA sta si
automatycznie stron wszystkich umw zawartych z klientami, a tym samym wstpi we wszystkie prawa i obowizki Spki.
Proces integracji bankw zamknie fuzja operacyjna zaplanowana na I poow 2015 roku.
naby akcje spki Nordea Polska Towarzystwo Ubezpiecze na ycie SA
W dniu 1 kwietnia 2014 roku PKO Bank Polski SA zawar ze spk Nordea Life Holding AB (spk zarejestrowan w Szwecji) umow nabycia
przez Bank 1 725 329 akcji spki Nordea Polska Towarzystwo Ubezpiecze na ycie SA o wartoci nominalnej 111,59 PLN kada, stanowicych
100% kapitau zakadowego i uprawniajcych do 100% gosw na walnym zgromadzeniu, za czn cen 184 636 tysicy PLN.
W dniu 14 maja 2014 roku w Krajowym Rejestrze Sdowym zostaa zarejestrowana zmiana nazwy Spki na PKO ycie Towarzystwo Ubezpiecze
SA.
Jednoczenie, w zwizku z nabyciem spki Nordea Polska Towarzystwo Ubezpiecze na ycie SA, w skad Grupy Kapitaowej PKO Banku
Polskiego SA wesza jej spka zalena: Nordea Usugi Finansowe Sp. z o.o. (obecnie Ubezpieczeniowe Usugi Finansowe Sp. z o.o. zmiana nazwy
zostaa zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sdowym 14 maja 2014 roku).
Wedug stanu na 31 grudnia 2014 roku kapita zakadowy spki Ubezpieczeniowe Usugi Finansowe Sp. z o.o. wynosi 1 950 tysicy PLN i dzieli si
na 3 900 udziaw o wartoci nominalnej 500 PLN kady. Jedynym udziaowcem wyej wymienionej spki jest PKO ycie Towarzystwo Ubezpiecze
SA. Przedmiotem dziaalnoci spki Ubezpieczeniowe Usugi Finansowe Sp. z o.o. jest wiadczenie usug wspomagajcych dziaalno
ubezpieczeniow.
naby akcje spki Nordea Finance Polska SA
W dniu 1 kwietnia 2014 roku PKO Bank Polski SA zawar ze spk Nordea Rahoitus Suomi OY (spk zarejestrowan w Finlandii) umow nabycia
przez Bank 4 100 000 akcji spki Nordea Finance Polska SA o wartoci nominalnej 1 PLN kada, stanowicych 100% kapitau zakadowego tej
spki i uprawniajcych do 100% gosw na walnym zgromadzeniu, za czn cen 8 000 tysicy PLN.
W dniu 26 czerwca 2014 roku w Krajowym Rejestrze Sdowym zostaa zarejestrowana zmiana nazwy Spki na PKO Leasing Pro SA.
W dniu 30 wrzenia 2014 roku w Krajowym Rejestrze Sdowym waciwym dla siedziby spki przejmujcej zostao zarejestrowane poczenie
spki PKO Leasing Pro SA ze spk PKO Leasing SA, w wyniku ktrego cay majtek spki PKO Leasing Pro SA (wszystkie aktywa i pasywa z
wyczeniem pozycji bilansowych zwizanych z dziaalnoci faktoringow przejt przez spk PKO BP Faktoring SA) zosta przeniesiony do
spki PKO Leasing SA.
Strona 65/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
naby aktywa tzw. portfela szwedzkiego
W dniu 1 kwietnia 2014 roku PKO Bank Polski SA zawar z Nordea Bank AB (publ) umow nabycia przez Bank aktyww tzw. portfela szwedzkiego,
tj. wierzytelnoci z tytuu kredytw, poyczek i obligacji udzielonych przez Nordea Bank AB (publ) lub inne podmioty z jej Grupy Kapitaowej na rzecz
klientw korporacyjnych (Portfel Szwedzki). Zgodnie z postanowieniami umowy, z Portfela Szwedzkiego podlegajcego sprzeday w dniu
1 kwietnia 2014 roku zostay wyczone: (i) aktywa, ktrych termin wymagalnoci by w dniu 1 kwietnia 2014 roku krtszy ni 12 miesicy,
(ii) aktywa, ktre pomidzy dniem zawarcia Umowy (tj. 12 czerwca 2013 roku) a dniem 1 kwietnia 2014 roku zostay spacone, spacone we
wczeniejszym terminie lub w caoci anulowane przez klienta oraz (iii) aktywa, ktrych przeniesienie wymaga zgody klienta lub osoby trzeciej,
w stosunku do ktrych nie zostaa uzyskana taka zgoda. czna warto nabycia Portfela Szwedzkiego stanowia sum 761 811 tysicy PLN,
120 199 tysicy USD, 136 044 tysicy EUR oraz 459 167 tysicy CZK, tj. wynosia cznie 1 763 815 tysicy PLN.
zawar dodatkowe umowy zwizane z nabyciem Spek z Grupy Kapitaowej Nordea Bank AB (publ)
W zwizku z realizacj zaoe Transakcji zwizanych z utrzymaniem przez Grup Kapitaow Nordea Bank AB (publ) finansowania portfela
kredytw hipotecznych udzielonych przez Nordea Bank Polska SA (Portfel Hipoteczny), Nordea Bank AB (publ), na mocy umowy zawartej w dniu
1 kwietnia 2014 roku, udzielia PKO Bankowi Polskiemu SA linii kredytowej w kwocie do: 3 645 818 tysicy CHF, 465 414 tysicy EUR oraz 3 725
tysicy USD na okres maksymalnie 7 lat, z okresem trzyletniej karencji w spacie (Linia Kredytowa). rednia efektywna mara w maksymalnym
okresie finansowania w ramach Linii Kredytowej wynosi 63 punkty bazowe powyej waciwej stopy referencyjnej. Linia Kredytowa nie przewiduje
prowizji zwizanych z udzieleniem finansowania. Linia Kredytowa zostaa zabezpieczona przelewem na zabezpieczenie wierzytelnoci z tytuu
Portfela Hipotecznego dokonanym przez Nordea Bank Polska SA na rzecz Nordea Bank AB Spka Akcyjna Oddzia w Polsce na podstawie umowy
przewaszczenia na zabezpieczenie, podpisanej 2 lipca 2014 roku. Trwa proces dokonywania wpisw w odpowiednich ksigach wieczystych.
Warto przeniesionych na zabezpieczenie wierzytelnoci (kredytw) wynosi ok. 14 400 milionw PLN.
PKO Bank Polski SA, w dniu 1 kwietnia 2014 roku, zawar z Nordea Bank Polska SA umow kredytu, zgodnie z ktr rodki pozyskane w ramach
Linii Kredytowej zostay przekazane na rzecz Nordea Bank Polska SA w formie linii kredytowej tzw. push-down w kwocie do: 3 645 818 tysicy CHF,
465 414 tysicy EUR oraz 3 725 tysicy USD na okres maksymalnie 7 lat, z okresem trzyletniej karencji w spacie (Linia Push-Down). Linia PushDown bya niezabezpieczona. Warunki finansowe Linii Push-Down (mara kredytowa, prowizja) zostay ustalone na warunkach rynkowych. W dniu
fuzji prawnej pomidzy PKO Bankiem Polskim SA a Nordea Bank Polska SA umowa ta wygasa.
W wykonaniu postanowie Umowy zobowizujcych Grup Kapitaow Nordea Bank AB (publ) do partycypacji w ryzyku utraty wartoci Portfela
Hipotecznego, PKO Bank Polski SA oraz Nordea Bank AB (publ) w dniu 1 kwietnia 2014 roku zawary umow dotyczc podziau ryzyka
kredytowego (Umowa Podziau Ryzyka), zgodnie z ktr Nordea Bank AB (publ) ponosi bdzie w okresie 4 lat od dnia zamknicia transakcji 50%
nadwyki kosztu ryzyka Portfela Hipotecznego ponad roczny poziom kosztw ryzyka ustalony na poziomie 40 punktw bazowych za kady rok
powyszego, czteroletniego okresu obowizywania Umowy Podziau Ryzyka.
2.
dotyczce spek Grupy Kapitaowej PKO Leasing SA
W dniu 23 kwietnia 2014 roku w Krajowym Rejestrze Sdowym zostao zarejestrowane podwyszenie kapitau zakadowego spki PKO Bankowy
Leasing Sp. z o.o. o kwot 17 585 tysicy PLN. Wszystkie udziay w podwyszonym kapitale Spki zostay objte przez PKO Leasing SA spk
zalen od Banku, za cen rwn wartoci nominalnej obejmowanych udziaw. PKO Leasing SA pozostaje jedynym udziaowcem Spki.
W dniu 30 wrzenia 2014 roku w Krajowym Rejestrze Sdowym waciwym dla siedziby spki przejmujcej zostao zarejestrowane:
poczenie spki PKO Leasing Pro SA ze spk PKO Leasing SA w wyniku, ktrego cay majtek spki PKO Leasing Pro SA (wszystkie
aktywa i pasywa z wyczeniem pozycji bilansowych zwizanych z dziaalnoci faktoringow przejt przez spk PKO BP Faktoring SA)
zosta przeniesiony do spki PKO Leasing SA,
podwyszenie kapitau zakadowego spki PKO Leasing SA o 4 057 tysicy PLN w drodze emisji akcji, ktre zostay przyznane PKO
Bankowi Polskiemu SA jako jedynemu akcjonariuszowi spki PKO Leasing Pro SA (spki przejmowanej) w ramach poczenia wyej
wymienionych Spek.
Wedug stanu na 31 grudnia 2014 roku kapita zakadowy spki PKO Leasing SA wynosi 94 057 tysicy PLN i dzieli si na 9 405 690 akcji o
wartoci nominalnej 10 PLN kada. PKO Bank Polski SA posiada akcje spki PKO Leasing SA stanowice 100% kapitau zakadowego Spki i
uprawniajce do 100% gosw na Walnym Zgromadzeniu Spki.
3.
dotyczce spki Polski Standard Patnoci Sp. z o.o.
W dniu 13 stycznia 2014 roku w Krajowym Rejestrze Sdowym zostaa zarejestrowana nowa spka Polski Standard Patnoci Sp. z o.o. Kapita
zakadowy Spki wynosi 2 271 tysicy PLN i dzieli si na 45 420 udziaw o wartoci nominalnej 50 PLN kady. Wszystkie udziay Spki zostay
objte przez PKO Bank Polski SA za cen rwn wartoci nominalnej obejmowanych udziaw.
W dniu 19 wrzenia 2014 roku w Krajowym Rejestrze Sdowym zostao zarejestrowane podwyszenie kapitau zakadowego spki Polski Standard
Patnoci Sp. z o.o. o 11 355 tysicy PLN, tj. z 2 271 tysicy PLN do 13 626 tysicy PLN. Udziay w podwyszonym kapitale zostay objte przez:
Alior Bank SA, Bank Millennium SA, Bank Zachodni WBK SA, ING Bank lski SA oraz mBank SA. W wyniku wyej wymienionego podwyszenia
udzia PKO Banku Polskiego SA w kapitale zakadowym Spki oraz w gosach na zgromadzeniu wsplnikw uleg zmniejszeniu ze 100% do 16,67%.
Spka w okresie od 13 stycznia 2014 roku do 18 wrzenia 2014 roku bya podmiotem zalenym od PKO Banku Polskiego SA, a od 19 wrzenia
2014 roku udziay Spki s ujmowane w aktywach finansowych.
Spka zostaa utworzona w ramach projektu, realizowanego wsplnie z bankami partnerskimi, dotyczcego budowy nowego standardu patnoci
mobilnych w Polsce opartego o wdroone w 2013 roku przez PKO Bank Polski SA innowacyjne rozwizanie patnoci mobilnych IKO.
Nowy system patnoci mobilnych zosta uruchomiony w dniu 9 lutego 2015 roku pod nazw BLIK.
Strona 66/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
4.
dotyczce spek Grupy Kapitaowej CENTRUM HAFFNERA Sp. z o.o.
W dniu 20 stycznia 2014 roku w Krajowym Rejestrze Sdowym zostao zarejestrowane obnienie kapitau zakadowego spki CENTRUM
HAFFNERA Sp. z o.o. poprzez umorzenie udziaw Wsplnika Gminy Miasta Sopot. Kapita zakadowy Spki wynosi 60 801 tysicy PLN i dzieli
si na 121 602 udziay o wartoci nominalnej 500 PLN kady.
W wyniku powyszej operacji Bank posiada udziay wyej wymienionej Spki stanowice 72,98% udziau w kapitale zakadowym Spki i
uprawniajce do 72,98% gosw na zgromadzeniu wsplnikw. Ze wzgldu na rozpoczcie sprawowania kontroli nad Spk, Spka staa si
jednostk zalen od PKO Banku Polskiego SA, a jej spki zalene jednostkami zalenymi porednio od Banku.
W dniu 24 stycznia 2014 roku spka Kamienica Morska Sp. z o.o. w likwidacji spka zalena od CENTRUM HAFFNERA Sp. z o.o. zostaa
wykrelona z Krajowego Rejestru Sdowego.
5.
dotyczce spek Grupy Kapitaowej KREDOBANK SA
W dniu 5 lutego 2014 roku PKO Bank Polski SA dokona dokapitalizowania KREDOBANK SA poprzez przekazanie darowizny finansowej w
wysokoci 6 020 tysicy USD (tj. 18 656 tysicy PLN wedug redniego kursu NBP z dnia przekazania rodkw). Wyej wymieniona darowizna w
bilansie PKO Banku Polskiego SA zwiksza cen nabycia akcji Spki.
W dniu 17 marca 2014 roku w Pastwowym Ukraiskim Rejestrze Przedsibiorstw zostao zarejestrowane podwyszenie kapitau zakadowego
spki Finansowa Kompania Idea Kapita Sp. z o.o. w wysokoci 1 400 tysicy UAH przeprowadzone w drodze podwyszenia wartoci nominalnej
udziau Spki i objte przez KREDOBANK SA jedynego udziaowca tej Spki. Wedug stanu na koniec 2014 roku kapita zakadowy Spki wynosi
5 500 tysicy UAH i obejmuje 1 udzia o wyej wymienionej wartoci.
6.
dotyczce spek Grupy Qualia Development Sp. z o.o.
W dniu 4 wrzenia 2014 roku uchwa wsplnikw spki Qualia spka z ograniczon odpowiedzialnoci Jurata Sp. k. zosta podwyszony wkad
komandytariusza (spki Qualia Development Sp. z o.o.) oraz suma komandytowa Spki o 1 796 tysicy PLN, tj. z 2 551 tysicy PLN do
4 347 tysicy PLN. Wyej wymienione zmiany zostay zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sdowym w dniu 2 padziernika 2014 roku.
W dniu 3 listopada 2014 roku uchwa wsplnikw spki Qualia spka z ograniczon odpowiedzialnoci Sopot Sp. k. zosta podwyszony
wkad komandytariusza (spki Qualia Development Sp. z o.o.) o 600 tysicy PLN, tj. z 4 700 tysicy PLN do 5 300 tysicy PLN. Wyej wymienione
zmiany zostay zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sdowym w dniu 31 grudnia 2014 roku.
7.
dotyczce spki Bankowe Towarzystwo Kapitaowe SA
W dniu 20 padziernika 2014 roku w Krajowym Rejestrze Sdowym zostao zarejestrowane podwyszenie kapitau zakadowego spki Bankowe
Towarzystwo Kapitaowe SA o kwot 8 500 tysicy PLN. W wyniku wyej wymienionego podwyszenia kapita zakadowy Spki wynosi
33 244 tysice PLN i dzieli si 332 439 akcji o wartoci nominalnej 100 PLN kada. Wszystkie akcje w podwyszonym kapitale Spki zostay objte
przez PKO Bank Polski SA jedynego akcjonariusza Spki, za cen rwn wartoci nominalnej obejmowanych akcji.
8.
dotyczce spki PKO Bank Hipoteczny SA
W dniu 26 sierpnia 2014 roku Komisja Nadzoru Finansowego wydaa zgod na utworzenie przez PKO Bank Polski SA banku pod nazw PKO Bank
Hipoteczny SA.
W dniu 6 padziernika 2014 roku PKO Bank Polski SA zawiza spk PKO Bank Hipoteczny SA, w dniu 24 padziernika 2014 roku Spka zostaa
zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sdowym. Kapita zakadowy Spki wynosi 300 000 tysicy PLN i dzieli si na 300 milionw akcji
o wartoci nominalnej 1 PLN kada.
W grudniu 2014 roku Spka zoya wniosek w Komisji Nadzoru Finansowego o wydanie zezwolenia na rozpoczcie dziaalnoci operacyjnej.
Spka bdzie oferowa dugoterminowe kredyty hipoteczne dla klientw detalicznych oraz emitowa dugoterminowe listy zastawne.
9.
dotyczce spki Finansowa Kompania Prywatne Inwestycje Sp. z o.o.
W dniu 17 listopada 2014 roku w Pastwowym Ukraiskim Rejestrze Przedsibiorstw zostao zarejestrowane podwyszenie kapitau zakadowego
spki Finansowa Kompania Prywatne Inwestycje Sp. z o.o. w wysokoci 420 000 tysicy UAH przeprowadzone w drodze podwyszenia wartoci
nominalnej udziau Spki i objte przez PKO Bank Polski SA. W wyniku wyej wymienionego podwyszenia kapita zakadowy Spki wynosi
950 101 tysicy UAH i obejmuje 1 udzia o wyej wymienionej wartoci.
Wedug stanu na 31 grudnia 2014 roku udziaowcami Spki s: PKO Bank Polski SA z 95,47% udziaem w kapitale zakadowym Spki oraz
Inter-Risk Ukraina Sp. z d.o. z 4,53% udziaem w kapitale zakadowym Spki.
10. dotyczce spki Inter-Risk Ukraina Sp. z d.o.
W dniu 3 grudnia 2014 roku w Pastwowym Ukraiskim Rejestrze Przedsibiorstw zostao zarejestrowane podwyszenie kapitau zakadowego
spki Inter-Risk Ukraina Sp. z d.o. w wysokoci 35 000 tysicy UAH przeprowadzone w drodze podwyszenia wartoci nominalnej udziau Spki
i objte przez PKO Bank Polski SA. W wyniku wyej wymienionego podwyszenia kapita zakadowy Spki wynosi 78 275 tysicy UAH i obejmuje
1 udzia o wyej wymienionej wartoci.
Wedug stanu na 31 grudnia 2014 roku jedynym udziaowcem Spki jest PKO Bank Polski SA.
Strona 67/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
11. dotyczce poczenia spki Inteligo Financial Services SA i PKO BP Finat Sp. z o.o.
W dniu 27 maja 2014 roku Zarzd PKO Banku Polskiego SA podj uchwa dotyczc poczenia Inteligo Financial Services SA (jako spki
przejmowanej) z PKO BP Finat Sp. z o.o. (jako spki przejmujcej).
W ramach wyej wymienionego procesu, przed poczeniem Spek, Bank przej cz zasobw Inteligo Financial Services SA zwizanych gwnie
z usugami informatycznymi wiadczonymi na rzecz PKO Banku Polskiego SA oraz pracownikw z obszaru IT zwizanych z dziaalnoci
przenoszon do Banku.
W dniu 28 listopada 2014 roku w Krajowym Rejestrze Sdowym waciwym dla siedziby spki przejmujcej zostao zarejestrowane:
poczenie spki Inteligo Financial Services SA ze spk PKO BP Finat Sp. z o.o. w wyniku, ktrego cay pozostay majtek spki Inteligo
Financial Services SA zosta przeniesiony do spki PKO BP Finat Sp. z o.o.,
podwyszenie kapitau zakadowego spki PKO BP Finat Sp. z o.o. o 97 841 tysicy PLN w drodze utworzenia nowych udziaw, ktre
zostay przyznane PKO Bankowi Polskiemu SA jako jedynemu akcjonariuszowi spki Inteligo Financial Services SA (spki przejmowanej)
w ramach poczenia wyej wymienionych Spek.
Wedug stanu na 31 grudnia 2014 roku kapita zakadowy spki PKO BP Finat Sp. z o.o. wynosi 107 302 tysice PLN i dzieli si na
1 073 025 udziaw o wartoci nominalnej 100 PLN kady. Jedynym udziaowcem Spki jest PKO Bank Polski SA.
12. dotyczce inwestycji kapitaowych Merkury fiz an
W 2014 roku Merkury fiz an obj cznie:
16 000 akcji o wartoci nominalnej 500 PLN kada w podwyszonym kapitale spki Molina spka z ograniczon odpowiedzialnoci 1 S.K.A.,
11 000 akcji o wartoci nominalnej 500 PLN kada w podwyszonym kapitale spki Molina spka z ograniczon odpowiedzialnoci 6 S.K.A.
Wyej wymienione podwyszenia kapitau zostay zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sdowym w 2014 roku.
Merkury fiz an posiada akcje wyej wymienionych Spek stanowice 100% udziau w kapitale zakadowym oraz uprawniajce do 100% gosw
na walnym zgromadzeniu tych Spek.
13. dotyczce spek zalenych wykazywanych na aktywach trwaych przeznaczonych do sprzeday
W grudniu 2014 roku PKO Bank Polski SA przeklasyfikowa, zgodnie z MSSF 5, udziay spki Qualia Development Sp. z o.o. oraz wybrane
nieruchomoci do pozycji Aktywa trwae przeznaczone do sprzeday Bank zamierza odzyska warto wyej wymienionych aktyww w drodze
transakcji sprzeday. Podpisany list intencyjny i planowana transakcja dotycz sprzeday udziaw wyej wymienionej Spki wraz z dwoma
nieruchomociami Banku zlokalizowanymi w Warszawie.
Jednoczenie w zwizku ze zmian w 2014 roku strategii dziaania Banku wobec spek: Finansowa Kompania Prywatne Inwestycje Sp. z o.o. oraz
Inter-Risk Ukraina Sp. z d.o. uwzgldniajc trudn sytuacj gospodarczo-polityczn na Ukrainie, udziay te na koniec 2014 roku przestay by
wykazywane w Aktywach trwaych przeznaczonych do sprzeday.
14. dotyczce zdarze, ktre spowoduj zmiany w Grupie Kapitaowej PKO Banku Polskiego SA w 2015 roku
W dniu 3 listopada 2014 roku w Grupie Kapitaowej Qualia Development Sp. z o.o. zostaa utworzona nowa spka Qualia 2 Sp. z o.o. Kapita
zakadowy Spki wynosi 5 tysicy PLN i dzieli si na 100 udziaw o wartoci 50 PLN kady. Na dzie utworzenia Spki Qualia Development
Sp. z o.o. obja 99 udziaw, a 1 udzia obja Qualia Sp. z o.o. Spka w styczniu 2015 roku zostaa zarejestrowana w Krajowym Rejestrze
Sdowym i przeja obowizki komplementariusza w spce Qualia spka z ograniczon odpowiedzialnoci - Nowy Wilanw Sp. k.
Jednoczenie, w zwizku z wyej opisanymi zmianami w dniu 2 lutego 2015 roku w Krajowym Rejestrze Sdowym zostaa zarejestrowana zmiana
nazwy spki Qualia spka z ograniczon odpowiedzialnoci Nowy Wilanw Sp. k. obecna nazwa brzmi: Qualia 2 spka z ograniczon
odpowiedzialnoci Nowy Wilanw Sp. k.
24. Aktywa trwae przeznaczone do sprzeday

31.12.2014
31.12.2013
Aktywa trwae przeznaczone do sprzeday przekwalifikowanie z jednostek podporzdkowanych
165 000
48 532
Grunty i budynki
Inne
251 600
160
97 041
84
Razem
416 760
145 657
Szerzej na temat aktyww trwaych przeznaczonych do sprzeday opisano w nocie 23 Inwestycje w jednostki zalene, wsplne przedsiwzicia i
stowarzyszone oraz opis zmian w Spkach wchodzcych w skad Grupy Kapitaowej.
Strona 68/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
25. Wartoci niematerialne

Za rok zakoczony dnia 31 grudnia 2014 roku
Warto bilansowa brutto na pocztek okresu
Zwikszenia, w tym:
nabycie
inne, w tym:
Zmniejszenia, w tym:
inne
Transfery z nakadw na oprogramowanie
Warto bilansowa brutto na koniec okresu
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na pocztek okresu
Zwikszenia, w tym:
amortyzacja okresu
inne, w tym:
inne
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu
Odpisy aktualizujce na pocztek okresu
rozwizanie w okresie
Odpisy aktualizujce na koniec okresu
Warto bilansowa netto na pocztek okresu
Warto bilansowa netto na koniec okresu
Oprogramowanie
Warto firmy
Relacje z klientami
3 320 724
24 971
24 971
12 957
(97)
(97)
318 670
7 785
863 262
863 262
863 262
-
86 499
86 499
86 499
-
Inne, w tym
Ogem
nakady
202 479
3 530 988
391 799
1 366 531
382 999
382 999
8 800
983 532
7 703
970 421
(1 658)
(1 755)
(1 658)
(1 755)
(318 670)
-
3 664 268
871 047
86 499
273 950
4 895 764
(1 550 157)
(381 904)
(370 753)
(11 151)
(11 151)
123
123
(1 931 938)
(15 373)
(15 373)
1 755 194
7 785
(19 247)
(3 935)
(15 312)
(15 312)
(19 247)
-
(19 545)
(11 049)
(3 682)
(7 367)
(7 356)
(30 594)
(1 781)
1 781
1 781
181 153
(1 569 702)
(412 200)
(378 370)
(33 830)
(33 819)
123
123
(1 981 779)
(17 154)
1 781
1 781
(15 373)
1 944 132
1 716 957
871 047
67 252
243 356
2 898 612
Warto firmy dotyczca nabycia Nordea Bank Polska SA zostaa ujta w dacie fuzji prawnej jako odrbny skadnik wartoci niematerialnych.
Zostaa ona skalkulowana jako rnica pomidzy cen zapacon za akcje Nordea Bank Polska SA z uwzgldnieniem aktyww tzw. Portfela
Szwedzkiego a wartoci godziw aktyww netto z uwzgldnieniem korekt wynikajcych z ujednoliconych zasad rachunkowoci, w kwocie
863 262 tysice PLN oraz na dzie 31 grudnia 2013 roku prezentowana jest warto firmy Centrum Finansowe Puawska Sp. z o.o. w wysokoci
7 785 tysicy PLN zwizana z aktywami przejtymi od spki zalenej.
Na dzie 31 grudnia 2014 roku Bank przeprowadzi obligatoryjne testy na utrat wartoci firmy powstaej z nabycia Nordea Bank Polska SA,
zgodnie z modelem opracowanym na podstawie wytycznych zawartych w MSR 36. Test na utrat wartoci przeprowadza si poprzez porwnanie
wartoci bilansowej orodkw wypracowujcych rodki pienine (CGU) z ich wartoci odzyskiwaln.
Wyrniono dwa CGU, do ktrych przypisano warto firmy powstaej z nabycia Nordea Bank Polska SA detaliczny i korporacyjny.
CGU detaliczny
CGU korporacyjny
Razem
746 708
116 554
863 262
Warto odzyskiwalna szacowana jest na podstawie wartoci uytkowej CGU. Warto uytkowa to bieca, szacunkowa warto przyszych
przepyww pieninych za okres 10 lat z uwzgldnieniem wartoci rezydualnej CGU. Okres projekcji zosta wyduony w celu odzwierciedlenia
docelowego poziomu skali dziaalnoci poszczeglnych CGU. Warto rezydualna CGU zostaa skalkulowana poprzez ekstrapolacj projekcji
przepyww pieninych poza okres prognozy, przy zastosowaniu stopy wzrostu przyjtej na poziomie 1,6%. Prognozy przepyww pieninych
opieraj si na zaoeniach zawartych w celach finansowych dla Banku na 2015 rok, ktre jedynie w ograniczonym zakresie bazuj na danych
historycznych i s nieporwnywalne z dotychczasow dziaalnoci biznesow ze wzgldu na fakt, i dopiero 2015 rok bdzie pierwszym penym
rokiem funkcjonowania poczonych organizacji. Cele finansowe na 2015 rok s akceptowane przez Zarzd Banku. Do dyskontowania przyszych
przepyww pieninych zastosowano stop dyskonta w wysokoci 7,7%, uwzgldniajc stop woln od ryzyka oraz premi za ryzyko.
Warto uytkowa jest najbardziej wraliwa na stop dyskonta oraz stop wzrostu przyjt do kalkulacji wartoci rezydualnej.
Test na utrat wartoci przeprowadzony na dzie 31 grudnia 2014 roku wykaza nadwyk wartoci odzyskiwalnej nad wartoci bilansow
poszczeglnych CGU i w zwizku z tym nie stwierdzono utraty wartoci CGU.
Istotn wartoci niematerialn z punktu widzenia Banku s nakady poniesione na Zintegrowany System Informatyczny (ZSI). czna warto
nakadw poniesionych na ZSI w latach 20042014 wyniosa 1 248 875 tysicy PLN (odpowiednio za lata 2003-2013 wyniosa
1 265 973 tysicy PLN).
Warto bilansowa netto ZSI na dzie 31 grudnia 2014 roku wynosia 735 623 tysice PLN (na dzie 31 grudnia 2013 roku wynosia
731 882 tysicy PLN). Przewidywany okres eksploatacji systemu zosta okrelony na 17 lat. Na dzie 31 grudnia 2014 roku pozostay okres
uytkowania wynosi 9 lat.
Strona 69/146

(W TYSICACH ZOTYCH)

Warto bilansowa brutto na pocztek okresu
Zwikszenia, w tym:
nabycie
inne
klasyfikacja do aktyww przeznaczonych do sprzeday
inne
Warto bilansowa brutto na koniec okresu
Zwikszenia, w tym:
amortyzacja
inne
inne
Oprogramowanie
Warto firmy
2 731 205
21 855
21 855
(4 654)
(4 654)
572 318
3 320 724
(1 296 959)
(256 439)
(255 433)
(1 006)
3 241
3 241
(1 550 157)
(15 373)
(15 373)
1 418 873
7 785
-
1 755 194
7 785
7 785
7 785
Inne, w tym
Ogem
nakady
273 036
3 012 026
504 062
525 917
500 019
500 019
4 043
25 898
(2 301)
(6 955)
(384)
(384)
(1 917)
(6 571)
(572 318)
202 479
3 530 988
(16 793)
(1 313 752)
(3 295)
(259 734)
(2 929)
(258 362)
(366)
(1 372)
543
3 784
543
3 784
(19 545)
(1 569 702)
(1 781)
(17 154)
(1 781)
(17 154)
254 462
1 681 120
181 153
1 944 132
Bank nie wytwarza patentw i licencji we wasnym zakresie. W okresie od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku PKO Bank Polski SA
ponis nakady inwestycyjne zwizane z nabyciem rodkw trwaych i wartoci niematerialnych w kwocie 702 951 tysicy PLN (w okresie od
1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku w kwocie 804 531 tysicy PLN).
W latach zakoczonych odpowiednio dnia 31 grudnia 2014 roku oraz dnia 31 grudnia 2013 roku nie wystpoway wartoci niematerialne do
ktrych tytu prawny Banku podlega ograniczeniu oraz stanowice zabezpieczenie zobowiza.
Strona 70/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
26. Rzeczowe aktywa trwae

Grunty
i budynki
Maszyny
i urzdzenia
rodki
transportu
rodki trwae
w budowie
Nieruchomoci
inwestycyjne
Inne
Ogem
Warto brutto rzeczowych aktyww trwaych na pocztek okresu

Zwikszenia, w tym:
nabycie i inne zmiany, w tym:
klasyfikacja z aktyww przeznaczonych do sprzeday
likwidacja i sprzeda
inne
2 475 169
185 017
170 547
170 547
14 470
(286 773)
(26 136)
(260 507)
(130)
55 918
1 894 510
40 340
40 340
40 340
(194 587)
(191 479)
(3 108)
142 409
823
(688)
(688)
-
125 630
321 666
321 666
1 511
(3 581)
(3 581)
(260 923)
203
-
490 973
25 096
25 096
24 805
(30 155)
(28 809)
(192)
(1 154)
62 596
4 987 308
572 119
557 649
237 203
14 470
(515 784)
(247 112)
(260 699)
(7 973)
-
Warto brutto rzeczowych aktyww trwaych na koniec okresu
2 429 331
1 882 672
135
182 792
203
548 510
5 043 643

Zwikszenia, w tym:
amortyzacja okresu
inne, w tym:
inne
(880 001)
(168 230)
(78 983)
(89 247)
(89 247)
86 501
15 449
70 949
103
(1 460 610)
(175 289)
(141 531)
(33 758)
(33 734)
192 896
190 284
2 612
(590)
(12)
(12)
470
470
-
(16)
(3)
(3)
-
(349 076)
(67 998)
(44 311)
(23 687)
(20 281)
29 706
28 184
72
1 450
(2 690 293)
(411 532)
(264 840)
(146 692)
(143 262)
309 573
234 387
71 021
4 165
(961 730)
(1 443 003)
(132)
(19)
(387 368)
(2 792 252)
(34)
16
16
(4)
(4)
4
4
(34)
(4)
(4)
20
20

Zwikszenia, w tym:
utworzenie w okresie
zmniejszenia z tytuu spisania aktyww
(18)
(18)
1 595 134
433 900
233
125 630
187
141 897
2 296 981
1 467 583
439 669
182 792
184
161 142
2 251 373
Warto pozabilansowa maszyn i urzdze uytkowanych na dzie 31 grudnia 2014 roku na mocy umw leasingu operacyjnego oraz umw dzierawy z opcj zakupu wyniosa 66 705 tysicy PLN (na dzie 31 grudnia
2013 roku wyniosa 59 032 tysice PLN). W latach zakoczonych odpowiednio dnia 31 grudnia 2014 roku oraz dnia 31 grudnia 2013 roku nie wystpoway ograniczenia dotyczce tytuu prawnego Banku do rzeczowych
aktyww trwaych tytuem zabezpieczenia zobowiza. W 2014 roku Bank otrzyma odszkodowania od stron trzecich z tytuu utraty wartoci lub utraty rzeczowych aktyww trwaych ujtych w rachunku zyskw i strat w
wysokoci 161 tysicy PLN (w 2013 roku w wysokoci 167 tysicy PLN).
Strona 71/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Grunty
i budynki
Maszyny
i urzdzenia
Warto brutto rzeczowych aktyww trwaych na pocztek okresu

Zwikszenia, w tym:
nabycie i inne zmiany
inne
Transfery z nakadw na rodki trwae
2 488 526
6 955
6 955
(164 800)
(31 295)
(101 022)
(32 483)
144 488
Warto brutto rzeczowych aktyww trwaych na koniec okresu
2 475 169

Zwikszenia, w tym:
amortyzacja okresu
inne
inne
(859 124)
(74 640)
(72 965)
(1 675)
53 763
17 474
36 289
(880 001)
(34)
(331)
(299)
(32)
331
299
32

Zwikszenia, w tym:
klasyfikacja z aktyww przeznaczonych do sprzeday
utworzenie w okresie
rozwizanie w okresie
zmniejszenia z tytuu spisania aktyww
rodki
transportu
1 952 522
1 644
1 644
(270 152)
(269 128)
(28)
(996)
210 496
rodki trwae
w budowie
Nieruchomoci
inwestycyjne
Inne
793
(590)
(39)
(2)
(549)
-
Ogem
862
(39)
(39)
-
251 065
304 512
304 512
(4 708)
(4 708)
(425 239)
438 422
545
545
(18 249)
(17 578)
(81)
(590)
70 255
5 132 190
313 656
313 656
(458 538)
(318 079)
(101 133)
(39 326)
-
1 894 510
823
125 630
203
490 973
4 987 308
(1 562 191)
(162 433)
(161 237)
(1 196)
264 014
263 008
1 006
(609)
(20)
(20)
39
39
-
(555)
(10)
(10)
549
549
(327 019)
(39 368)
(38 823)
(545)
17 311
16 967
344
(2 749 498)
(276 471)
(273 055)
(3 416)
335 676
297 488
38 188
(1 460 610)
(590)
(16)
(349 076)
(2 690 293)
(25)
(25)
25
25
-
(34)
(356)
(299)
(57)
356
324
32
(34)
(34)
1 629 368
390 331
253
251 065
238
111 403
2 382 658
1 595 134
433 900
233
125 630
187
141 897
2 296 981
W roku zakoczonym dnia 31 grudnia 2014 roku istotn pozycj stanowi warto 50 988 tysicy PLN dotyczca nabycia elementw infrastruktury IT (w 2013 roku nie wystpiy istotne transakcje nabycia i sprzeday
rzeczowych aktyww trwaych oraz istotne zobowizania z tytuu dokonania zakupu rzeczowych aktyww trwaych).
Strona 72/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
27. Inne aktywa

31.12.2014
31.12.2013
Rozrachunki z tytuu transakcji zrealizowanych przy uyciu kart

Rozliczenia instrumentw finansowych
Nalenoci z tytuu innych operacji z podmiotami finansowymi i niefinansowymi
Nalenoci od odbiorcw
Aktywa do zbycia
Czynne rozliczenia midzyokresowe kosztw
Zapasy zwizane z dziaalnoci eksploatacyjn, uboczn i inwestycyjn
Nalenoci od budetu z tytuu prowadzonej przez Bank dystrybucji
znakw opaty sdowej
Nalenoci i rozliczenia z tytuu obrotu papierami wartociowymi
Nalenoci z tytuu nierozliczonych transakcji instrumentami pochodnymi
Inne*
Razem
267 806
191 950
95 920
63 991
48 084
47 878
23 118
225 265
149 379
55 484
121 486
7 594
52 985
17 043
10 588
6 632
9 995
6 985
61 610
827 925
2 950
7 358
27 246
673 422
w tym aktywa finansowe **
647 235
568 554
* W pozycji Inne znajduj si gwnie m.in.: Nalenoci z zakresu gospodarki wasnej oraz Nalenoci z tytuu kaucji i wadiw.
** Do aktyww finansowych zaliczono wszystkie pozycje Innych aktyww, z wyjtkiem pozycji Aktywa do zbycia, Czynne rozliczenia midzyokresowe kosztw, Zapasy
zwizane z dziaalnoci eksploatacyjn, uboczn i inwestycyjn oraz Inne.
28. Zobowizania wobec Banku Centralnego

31.12.2014
31.12.2013
Do 1 miesica
4 427
4 065
Razem
4 427
4 065
29. Zobowizania wobec bankw

31.12.2014
31.12.2013
Otrzymane kredyty i poyczki, w tym:

Nordea Bank AB (publ)*
Depozyty bankw
Rachunki biece
Inne depozyty z rynku pieninego
16 393 118
14 927 552
1 122 090
299 530
607 188
17 658
1 389 847
959 712
38 628
115 066
26 370
Razem
18 439 584
2 529 623
Informacje zostay opisane w nocie 23 Inwestycje w jednostki zalene, wsplne przedsiwzicia i stowarzyszone oraz opis zmian w Spkach wchodzcych w skad Grupy
Kapitaowej.
30. Zobowizania wobec klientw

31.12.2014
31.12.2013
Zobowizania wobec ludnoci

Depozyty terminowe
rodki na rachunkach biecych i depozyty O/N
Zobowizania wobec podmiotw gospodarczych
Depozyty terminowe
Otrzymane kredyty i poyczki, w tym:
- otrzymane od PKO Finance AB
Zobowizania wobec jednostek budetowych
Depozyty terminowe
128 230 900

68 882 671
59 126 815
221 414
52 911 331
16 562 690
19 270 916
15 051 131
12 036 601
1 170 470
856 124
4 778 331
4 018 024
740 995
19 312
115 781 467

62 907 642
52 653 562
220 263
40 702 728
13 590 035
12 904 415
11 609 183
9 129 100
951 145
1 647 950
3 473 476
3 018 628
430 639
24 209
Razem
185 920 562
159 957 671
Strona 73/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Wedug segmentu klienta
31.12.2014
Zobowizania wobec klientw, w tym:

korporacyjne
otrzymane kredyty i poyczki
maych i rednich przedsibiorstw*
Razem
*
31.12.2013
121 893 357

30 907 441
15 051 131
17 212 509
856 124
110 607 650

21 335 738
11 609 183
14 757 150
1 647 950
185 920 562
159 957 671
Od 2014 roku zmiana prezentacyjna polegajca na wczeniu do segmentu maych i rednich przedsibiorstw klientw rynku mieszkaniowego (dane za 2013 rok zostay
doprowadzone do porwnywalnoci).
Struktura zobowiza przedstawiona w nocie obejmuje nastpujc segmentacj:
zobowizania wobec ludnoci obejmuj bankowo detaliczn i prywatn,
zobowizania wobec podmiotw gospodarczych obejmuj segment klienta korporacyjnego (z wyczeniem klienta budetowego),
segment maych i rednich przedsibiorstw, segment klienta rynku mieszkaniowego,
zobowizania wobec jednostek budetowych obejmuj segment klienta korporacyjnego klient budetowy.
Poyczki otrzymane od PKO Finance AB:
Data otrzymania
poyczki przez Bank
Warto
nominalna
21.10.2010
07.07.2011
25.07.2012
21.09.2012
26.09.2012
23.01.2014
Waluta
800 000
250 000
50 000
500 000
1 000 000
500 000
Termin zapadalnoci
EUR
CHF
EUR
CHF
USD
EUR
warto bilansowa na
dzie 31.12.2014
21.10.2015
07.07.2016
25.07.2022
21.12.2015
26.09.2022
23.01.2019
Razem
warto bilansowa na
dzie 31.12.2013
3 431 769
901 443
213 768
1 772 805
3 540 943
2 175 873
3 337 380
853 657
206 677
1 690 110
3 041 276
-
12 036 601
9 129 100
31. Zobowizania z tytuu emisji papierw wartociowych

31.12.2014
31.12.2013
Instrumenty finansowe desygnowane do wyceny do wartoci godziwej przez rachunek zyskw i

strat - bankowe papiery wartociowe
118 262
290 509
Instrumenty finansowe wyceniane wedug zamortyzowanego kosztu

- obligacje bankowe
747 825
692 614
Razem
866 087
983 123
Zobowizania z tytuu emisji o okresie spaty
31.12.2014
31.12.2013
od 1 miesica do 3 miesicy
od 3 miesicy do 1 roku
od 1 roku do 5 lat
747 825
46 668
71 594
76 442
788 596
118 085
Razem
866 087
983 123
W 2014 roku Bank wyemitowa bankowe papiery wartociowe i obligacje bankowe o wartoci nominalnej 1 500 000 tysicy PLN, klasyfikowane
odpowiednio jako zobowizania desygnowane do wyceny do wartoci godziwej przez rachunek zyskw i strat zgodnie z MSR 39.11A ppkt. a oraz
wyceniane wedug zamortyzowanego kosztu. W 2014 roku zostay umorzone bankowe papiery wartociowe i obligacje bankowe o wartoci
nominalnej 1 612 922 tysice PLN.
Zmiana wartoci godziwej z tytuu ryzyka kredytowego dotyczca wyemitowanych bankowych papierach wartociowych wedug stanu na
31 grudnia 2014 roku wynosi 649 tysicy PLN (na dzie 31 grudnia 2013 roku wynosia 1 479 tysicy PLN).
Strona 74/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
32. Zobowizania podporzdkowane

Zobowizania
podporzdkowane
Warto
Warto
nominalna w walucie nominalna w PLN
Stopa procentowa
(%)
Waluta
Termin
zapadalnoci/
wykupu
Obligacje podporzdkowane
1 600 700
1 600 700
PLN
4,13%
14.09.2022
Poyczka podporzdkowana
224 000
780 013
CHF
3,16%
24.04.2022
Razem
2 380 713
Stan
zobowizania w PLN
1 619 833
794 152
2 413 985
Zobowizania
podporzdkowane
Obligacje podporzdkowane
Warto
nominalna
Stopa procentowa
(%)
Waluta
1 600 700
PLN
4,37%
Termin
zapadalnoci/
wykupu
14.09.2022
Stan
zobowizania
1 620 857
Na dzie 31 grudnia 2014 roku Bank posiada zobowizania podporzdkowane z tytuu:
Emisji wasnej przeprowadzonej 14 wrzenia 2012 roku obligacji podporzdkowanych o dziesicioletnim terminie wykupu, z prawem dla
Banku do dokonania przedterminowego wykupu wszystkich papierw dunych z tego programu, w terminie 5 lat od daty emisji. Warto
nominalna obligacji wynosi 1 600 700 tysicy PLN. rodki uzyskane z nowej emisji zostay za zgod Komisji Nadzoru Finansowego
przeznaczone na podwyszenie funduszy uzupeniajcych Banku.
Poyczki podporzdkowanej przejtej przez PKO BP od Nordea Bank Polska SA o wartoci nominalnej 224 000 tysice CHF otrzymanej
od Nordea Bank AB (publ) na podstawie umowy podpisanej w kwietniu 2012 roku z 10 letnim okresem wymagalnoci. Poyczka jest
zaliczana do funduszy uzupeniajcych Banku, zgodnie z decyzj Komisji Nadzoru Finansowego wydan w dniu 27 grudnia 2012 roku.
Zmiana stanu zobowiza podporzdkowanych

Zmiana stanu zobowiza podporzdkowanych
31.12.2014
31.12.2013

Zwikszenia, z tytuu:
poczenia jednostek
rnice kursowe
odsetek naliczonych
inne
Zmniejszenia (z tytuu):
spaty odsetek
inne
1 620 857
870 178
783 583
13 410
73 062
123
(77 050)
(76 569)
(481)
1 631 256
83 305
83 131
174
(93 704)
(93 704)
-
Stan zobowiza podporzdkowanych na koniec okresu
2 413 985
1 620 857
Strona 75/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
33. Pozostae zobowizania

31.12.2014
31.12.2013
487 274
358 567
1 819 217
423 175
321 376
1 690 170
zobowizania z tytuu rodkw przekazanych przez BFG na rzecz wypat dla deponentw SKOK
w Woominie
356 461
rozliczenia midzybankowe
zobowizania w zakresie dziaalnoci inwestycyjnej i gospodarki wasnej
zobowizania i rozliczenia z tytuu obrotu papierami wartociowymi
rozliczenia instrumentw finansowych
zobowizania wobec dostawcw
rozliczenia publiczno-prawne
zobowizania z tytuu dziaalnoci dewizowej
313 318
235 231
228 008
139 971
93 943
88 914
88 609
280 070
376 362
379 391
73 868
58 683
87 161
106 138
rozliczenie zakupu maszyn i urzdze oraz materiaw, robt i usug dotyczcych budowy
rodkw trwaych i dziaalnoci eksploatacyjnej
75 990
10 236
zobowizania z tytuu kart patniczych
33 177
10 396
zobowizania wobec instytucji ubezpieczeniowych
23 750
24 072
zobowizania z tytuu operacji z podmiotami finansowymi i niefinansowymi

zobowizania z tytuu oprocentowania odsetek przejciowo wykupionych z budetu
zobowizania z tytuu sprzeday znakw wartociowych
zobowizania z tytuu objcia przez Bank udziaw w podwyszonym kapitale spki Finansowa
Kompania "Prywatne Inwestycje" Sp.z o.o.
23 216
18 603
10 059
17 609
18 987
11 483
179 370
Koszty do zapacenia
Przychody pobierane z gry
Inne zobowizania (z tytuu):
89 967
56 344
Razem
2 665 058
2 434 721
w tym zobowizania finansowe **
2 127 610
1 969 840
pozostae
* Pozycja pozostae obejmuje m.in. zobowizania z tytuu kaucji i wadiw.

** Do zobowiza finansowych zaliczono wszystkie pozycje Pozostaych zobowiza z wyjtkiem pozycji Przychody pobierane z gry, Rozliczenia publiczno-prawne oraz
Pozostae.
Na dzie 31 grudnia 2014 roku oraz na dzie 31 grudnia 2013 roku PKO Bank Polski SA nie posiada zobowiza, w przypadku ktrych nie
wywizywaby si z patnoci wynikajcych z zawartych umw.
34. Rezerwy
Rezerwa na wiadczenia emerytalno rentowe oraz nagrody jubileuszowe
W maju 2013 Bank wprowadzi zmiany w Zakadowym Ukadzie Zbiorowym Pracy usuwajc zapisy dotyczce uprawnie do nagrd jubileuszowych
i nie wynikajcych z Kodeksu Pracy odpraw emerytalnych. Uruchomiony zosta jednorazowy regulamin spat nagrd i odpraw ustalajcy zasady
spat okrelonych nagrd jubileuszowych oraz odpraw emerytalnych do realizacji w lipcu 2013 roku. W ramach regulaminu spat nagrd i odpraw
zostay wypacone rodki w kwocie 193 milionw PLN oraz zostaa rozwizana rezerwa w kwocie 179 milionw PLN.
Jednoczenie uruchomiony zosta Pracowniczy Program Emerytalny. Wpis do rejestru PPE prowadzonego przez KNF zosta zrealizowany w dniu 5
lipca 2013 roku. Zgodnie z postanowieniami Zakadowej Umowy Emerytalnej pracownicy uzyskali moliwo przystpowania do Programu od dnia
15 lipca 2013 roku. Zasady dziaania PPE w PKO Banku Polskim okrelone zostay w Zakadowej Umowie Emerytalnej podpisanej przez Pracodawc
z zakadowymi organizacjami zwizkowymi.
W ramach PPE (dla pracownikw, ktrzy przystpili do Programu) Bank nalicza skadk podstawow o wartoci 3% skadnikw wynagrodzenia od
ktrych naliczane s skadki na ubezpieczenia spoeczne. Pracownicy maj prawo do zadeklarowania skadek dodatkowych, ktre s odprowadzane
do Programu za porednictwem Pracodawcy i potrcane s z wynagrodzenia Pracownika. PPE zarzdza PKO TFI SA.
Szczegowy opis zaprezentowano w nocie 2.15 wiadczenia pracownicze.
Rezerwy na udzielone zobowizania i gwarancje
Szerzej na temat rezerw na udzielone zobowizania pozabilansowe opisano w nocie 48.7.2 Rezerwy pozabilansowe oraz w nocie 2.17
Zobowizania warunkowe.
Inne rezerwy
Inne rezerwy obejmuj gwnie rezerw restrukturyzacyjn, ktrej opis tworzenia zosta szczegowo przedstawiony w nocie 2.14 Rezerwa
restrukturyzacyjna oraz rezerwy na potencjalne roszczenia z tytuu sprzeday wierzytelnoci o ktrych wicej zaprezentowane zostao w nocie 65
Informacje o pakietowej sprzeday wierzytelnoci.
Strona 76/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Za rok zakoczony
dnia 31 grudnia 2014 roku
Stan na dzie 1 stycznia 2014 roku, w tym:

Rezerwa krtkoterminowa
Rezerwa dugoterminowa
Z tytuu poczenia jednostek
Utworzenie/aktualizacja rezerw
Wykorzystanie rezerw
Rozwizanie rezerw
Inne zmiany i reklasyfikacje
Stan na dzie 31 grudnia 2014 roku, w tym:
Rezerwa
na sprawy
sporne
Rezerwa
na wiadczenia
emerytalno rentowe
oraz nagrody
jubileuszowe
Rezerwa
na udzielone
zobowizania
i gwarancje
Inne rezerwy*
Razem
29 457
29 457
-
35 386
2 441
32 945
6 904
3 104
(7 278)
1 247
115 667
88 817
26 850
11 148
371 982
(398 207)
3 031
129 971
129 971
2 031
10 077
(1 793)
(7 530)
(2 031)
310 481
250 686
59 795
20 083
385 163
(1 793)
(413 015)
2 247
29 457
39 363
103 621
130 725
303 166
29 457
-
3 117
36 246
73 484
30 137
130 725
-
236 783
66 383
*Pozycja Inne rezerwy obejmuje m.in.: rezerw restrukturyzacyjn w kwocie 93 557 tysicy PLN oraz rezerw na potencjalne roszczenia z tytuu sprzeday wierzytelnoci w kwocie
1 785 tysicy PLN.
Za rok zakoczony
dnia 31 grudnia 2013 roku
Stan na dzie 1 stycznia 2013 roku, w tym:

Utworzenie/aktualizacja rezerw
Wykorzystanie rezerw
Rozwizanie rezerw
Inne zmiany i reklasyfikacje
Stan na dzie 31 grudnia 2013 roku, w tym:
Rezerwa
na sprawy
sporne
Rezerwa
na wiadczenia
emerytalno rentowe
oraz nagrody
jubileuszowe
Rezerwa
na udzielone
zobowizania
i gwarancje
Inne rezerwy*
Razem
18 851
18 851
10 606
-
429 728
36 068
393 660
3 609
(193 142)
(179 429)
(25 380)
215 619
149 681
65 938
251 322
(351 410)
136
71 494
71 494
45 409
(12 312)
25 380
735 692
276 094
459 598
310 946
(205 454)
(530 839)
136
29 457
35 386
115 667
129 971
310 481
29 457
-
2 441
32 945
88 817
26 850
129 971
-
250 686
59 795
* Pozycja Inne rezerwy obejmuje m.in.: rezerw restrukturyzacyjn w kwocie 91 842 tysice PLN oraz rezerw na potencjalne roszczenia z tytuu sprzeday wierzytelnoci w kwocie
2 087 tysice PLN.
Rezerwy na sprawy sporne utworzone zostay w wysokoci oczekiwanych wypyww korzyci ekonomicznych.
35. Kapitay wasne i akcjonariat Banku

31.12.2014
31.12.2013
Kapita zakadowy
Kapita zapasowy
Fundusz oglnego ryzyka bankowego
Razem kapitay rezerwowe
Zyski i straty aktuarialne
Niepodzielony wynik finansowy
Wynik okresu biecego netto
1 250 000
18 618 111
3 421 913
1 070 000
23 110 024
33 640
5 204
(8 976)
29 868
132 793
3 079 471
1 250 000
16 598 111
3 416 893
1 070 000
21 085 004
(53 013)
(125 593)
(7 676)
(186 282)
(271 242)
3 233 762
Pozostae kapitay razem
27 602 156
25 111 242
Szczegowe zasady tworzenia kapitaw w PKO Banku Polskim SA zostay szerzej opisane w punkcie Kapitay wasne w nocie 2
Opis waniejszych zasad rachunkowoci oraz szacunkw i ocen.
Strona 77/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Akcjonariat Banku
Wedug informacji posiadanych na dzie 31 grudnia 2014 roku akcjonariat Banku jest nastpujcy:
Nazwa podmiotu
Ilo akcji

Skarb Pastwa
Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny1
ING Otwarty Fundusz Emerytalny
Pozostali
Razem
Skarb Pastwa
Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny2
ING Otwarty Fundusz Emerytalny
Pozostali
Razem
Warto nominalna
1 akcji
Ilo gosw %
Udzia w kapitale
podstawowym %
392 406 277

83 952 447
64 594 448
709 046 828
31,39
6,72
5,17
56,72
1 z
1 z
1 z
1 z
31,39
6,72
5,17
56,72
1 250 000 000
100,00
---
100,00
392 406 277

83 952 447
64 594 448
709 046 828
31,39
6,72
5,17
56,72
1 z
1 z
1 z
1 z
31,39
6,72
5,17
56,72
1 250 000 000
100,00
---
100,00
1) Stan posiadania akcji na dzie 29 stycznia 2013 roku, raportowany przez Aviva OFE po przekroczeniu progu 5% udziau w akcjonariacie PKO Banku Polskiego SA po rozliczeniu
transakcji sprzeday 153,1 miliona akcji PKO Banku Polskiego SA przez BGK oraz Skarb Pastwa.
2) Stan posiadania akcji na dzie 24 lipca 2012 roku, raportowany przez ING OFE po przekroczeniu progu 5% udziau w akcjonariacie PKO Banku Polskiego SA po rozliczeniu
transakcji sprzeday 95 milionw akcji PKO Banku Polskiego SA przez Skarb Pastwa.
Ze wszystkich akcji PKO Banku Polskiego SA wynikaj te same prawa i obowizki. Akcje nie s uprzywilejowane, ani w zakresie prawa gosu czy
dywidendy. Statut PKO Banku Polskiego SA ogranicza jednak prawa gosu przysugujce akcjonariuszom dysponujcym powyej 10% oglnej
liczby gosw na Walnym Zgromadzeniu i zakazuje wykonywania wicej ni 10% oglnej liczby gosw na Walnym Zgromadzeniu przez takich
akcjonariuszy. Powysze nie dotyczy:
akcjonariuszy, ktrzy w dniu podjcia uchway Walnego Zgromadzenia wprowadzajcej ograniczenie prawa gosu byli uprawnieni z akcji
reprezentujcych wicej ni 10% oglnej liczby gosw w Banku (tj. Skarb Pastwa i BGK),
akcjonariuszy, ktrzy s uprawnieni z akcji imiennych serii A (Skarb Pastwa) oraz
akcjonariuszy dziaajcych wsplnie z akcjonariuszami, o ktrych mowa w tiret drugim na podstawie porozumienia dotyczcego
wsplnego wykonywania prawa gosu z akcji. Ponadto, ograniczenie praw gosu wygasa, kiedy udzia Skarbu Pastwa w kapitale
zakadowym Banku spadnie poniej 5%.
Zgodnie z 6 ust. 2 Statutu PKO Banku Polskiego SA zamiana akcji imiennych serii A na akcje na okaziciela oraz przeniesienie tych akcji wymaga
zgody wyraonej w uchwale Rady Ministrw. Zamiana na akcje na okaziciela lub przeniesienie akcji imiennych serii A po uzyskaniu powyszej
zgody powoduje wyganicie ogranicze przewidzianych w zdaniu poprzednim w stosunku do akcji bdcych przedmiotem zamiany na akcje na
okaziciela lub przeniesienia, w zakresie w jakim zgoda zostaa udzielona.
Akcje Banku s notowane na Giedzie Papierw Wartociowych w Warszawie.
Struktura kapitau akcyjnego PKO Banku Polskiego SA:
Seria
Rodzaj akcji
Seria A
Seria A
Seria B
Seria C
Seria D
akcje zwyke imienne

akcje zwyke na okaziciela
Razem
Warto nominalna
1 akcji
Ilo akcji
---
Warto serii
wg wartoci nominalnej
312 500 000

197 500 000
105 000 000
385 000 000
250 000 000
1 z
1 z
1 z
1 z
1 z
312 500 000 z

197 500 000 z
105 000 000 z
385 000 000 z
250 000 000 z
1 250 000 000
---
1 250 000 000 z
W 2014 roku i w 2013 roku nie wystpiy zmiany w wysokoci kapitau zakadowego PKO Banku Polskiego SA. Wyemitowane akcje PKO Banku
Polskiego SA nie s uprzywilejowane i s w peni opacone.
Strona 78/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
POZOSTAE NOTY
36. Zobowizania warunkowe oraz pozabilansowe zobowizania otrzymane
36.1.
Programy papierw wartociowych objte subemisj (maksymalne zobowizanie Banku do objcia

papierw wartociowych):
Emitent papierw wartociowych

z gwarancj przejcia emisji
Rodzaj gwarantowanych
papierw wartociowych
Zobowizania
pozabilansowe
gwarancyjne
Okres
obowizywania
umowy
Stan na dzie 31 grudnia 2014 roku

Spka A
Spka B
Spka C
Spka D
Razem
1 055 000
1 049 000
91 700
50 000
31.07.2020
15.06.2022
31.12.2022
19.12.2022
2 245 700
Stan na dzie 31 grudnia 2013 roku

Spka B
Spka A
Spka D
Spka C
Spka E
Spka F
Razem
1 633 000
800 000
50 000
34 000
24 238
13 410
15.06.2022
31.07.2015
19.12.2022
31.12.2022
29.06.2018
31.10.2017
2 554 648
Wszystkie umowy dotycz Umw Organizacji, Prowadzenia i Obsugi Programu Emisji Obligacji.
Wszystkie papiery wartociowe objte przez Bank subemisj zaliczaj si do papierw z nieograniczon zbywalnoci, nienotowanych na giedach
i nieznajdujcych si w regulowanym obrocie pozagiedowym.
36.2.
Zobowizania umowne
Na dzie 31 grudnia 2014 roku warto zobowiza umownych dotyczcych wartoci niematerialnych wynosia 196 807 tysicy PLN
(na dzie 31 grudnia 2013 roku wynosia 346 785 tysice PLN).
Na dzie 31 grudnia 2014 roku warto zobowiza umownych dotyczcych rzeczowych aktyww trwaych wynosia 95 322 tysice PLN
(na dzie 31 grudnia 2013 roku wynosia 45 722 tysice PLN).
36.3.
Udzielone zobowizania finansowe
wedug wartoci nominalnej
31.12.2014
31.12.2013
Linie i limity kredytowe

dla podmiotw finansowych
dla podmiotw niefinansowych
dla podmiotw budetowych
998 133
34 023 705
3 258 574
1 160 599
29 767 288
3 269 584
Razem
38 280 412
34 197 471
7 943 931
8 157 608
w tym: udzielone zobowizania nieodwoalne
Strona 79/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
36.4.
Udzielone zobowizania gwarancyjne

31.12.2014
Gwarancje w obrocie krajowym i zagranicznym

dla podmiotw niefinansowych*
Udzielone gwarancje i porczenia - obligacje korporacyjne krajowe
Udzielone akredytywy
Udzielone gwarancje i porczenia - gwarancja zapaty dla podmiotw finansowych
10 003 696
919 391
9 062 391
21 914
4 526 126
12 076
4 514 050
704 504
1 736
702 768
17 278
7 029 700
875 317
6 142 512
11 871
3 591 294
124 646
3 466 648
494 586
2 818
491 669
99
117 420
55 008
83 773
15 306 612
11 316 773
1 942 582
1 652 473
Udzielone gwarancje i porczenia - obligacje komunalne krajowe

Razem
w tym: udzielone gwarancje dobrego wykonania umowy
31.12.2013
* Zmiana w pozycji Gwarancje w obrocie krajowym i zagranicznym dla podmiotw niefinansowych wynika gwnie z udzielonych zobowiza gwarancyjnych dla podmiotw z
brany grnictwo i energetyka.
W latach zakoczonych odpowiednio dnia 31 grudnia 2014 roku oraz dnia 31 grudnia 2013 roku Bank nie udzieli porcze kredytu lub poyczki,
ani nie udzieli gwarancji jednostce zalenej lub innemu podmiotowi, ktrych czna warto stanowiaby rwnowarto 10% kapitaw wasnych
Banku. Informacje na temat rezerw utworzonych na pozabilansowe zobowizania finansowe i gwarancyjne znajduj si w nocie 34 Rezerwy.
36.5.
Zobowizania udzielone wedug terminw wymagalnoci
Zobowizania udzielone finansowe

Zobowizania udzielone gwarancyjne
powyej
1 miesica
do 3 miesicy
wcznie
23 513 936
962 714
225 344
1 333 666
Razem
23 739 280
do 1 miesica
cznie
powyej
3 miesicy
do 1 roku
wcznie
4 763 167
2 551 284
2 296 380
7 314 451
Zobowizania udzielone finansowe

Zobowizania udzielone gwarancyjne
powyej
1 miesica
do 3 miesicy
wcznie
20 679 642
843 027
195 179
321 019
powyej
3 miesicy
do 1 roku
wcznie
3 626 376
2 347 372
Razem
20 874 821
powyej
1 roku
do 5 lat
wcznie
powyej
5 lat
Razem
3 911 060
9 123 529
5 129 535
2 072 789
38 280 412
15 306 612
13 034 589
7 202 324
53 587 024

do 1 miesica
cznie
36.6.
1 164 046
5 973 748
powyej
1 roku
do 5 lat
wcznie
powyej
5 lat
Razem
3 191 009
7 179 190
5 857 417
1 274 013
34 197 471
11 316 773
10 370 199
7 131 430
45 514 244
Pozabilansowe zobowizania otrzymane
Wedug wartoci nominalnej

finansowe
31.12.2014
31.12.2013
gwarancyjne*
1 747 327
4 587 353
44 472
2 490 472
Razem zobowizania otrzymane
6 334 680
2 534 944
* Pozycje pozabilansowe zobowizania otrzymane gwarancyjne zawiera gwnie gwarancje w ramach programu wspierania mikro-, maych i rednich przedsibiorstw gwarancja
de minimis.
W wyniku postanowie Umowy zobowizujcych Grup Kapitaow Nordea Bank AB (publ) do partycypacji w ryzyku utraty wartoci Portfela
Hipotecznego, PKO Bank Polski SA oraz Nordea Bank AB (publ) w dniu 1 kwietnia 2014 roku zawary umow dotyczc podziau ryzyka
kredytowego (Umowa Podziau Ryzyka), zgodnie z ktr Nordea Bank AB (publ) ponosi bdzie w okresie 4 lat od dnia zamknicia transakcji 50%
nadwyki kosztu ryzyka Portfela Hipotecznego ponad roczny poziom kosztw ryzyka ustalony na poziomie 40 punktw bazowych za kady rok
powyszego, czteroletniego okresu obowizywania Umowy Podziau Ryzyka.
W ramach prac zwizanych z rozliczeniem transakcji Grupa Kapitaowa dokonaa wyceny Umowy Podziau Ryzyka w oparciu o przeprowadzan
analiz prawdopodobiestwa przepyww rodkw pieninych wynikajcych z Umowy. Oszacowana warto oczekiwana wynosi zero.
Strona 80/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Uprawnienie do sprzeday lub obcienia zastawem zabezpieczenia ustanowionego na rzecz Banku

Na dzie 31 grudnia 2014 roku oraz na dzie 31 grudnia 2013 roku na rzecz Banku nie ustanowiono zabezpiecze, ktre Bank by uprawniony
sprzeda lub obciy innym zastawem, w przypadku realizacji wszelkich obowizkw przez waciciela zabezpieczenia.
37. Sprawy sporne

Wedug stanu na dzie 31 grudnia 2014 roku, czna warto postpowa sdowych, w ktrych Bank jest pozwanym wynosia 411 182 tysicy
PLN (na dzie 31 grudnia 2013 roku wynosia 308 677 tysicy PLN), a kwota cznej wartoci postpowa sdowych z powdztwa Banku na dzie
31 grudnia 2014 roku wynosia 553 428 tysicy PLN (na dzie 31 grudnia 2013 roku wynosia 266 595 tysicy PLN).
Poniej przestawiono opis najistotniejszych spraw spornych PKO Banku Polskiego SA:
a)
Postpowanie w sprawie stosowania praktyk naruszajcych konkurencj
Bank jest stron postpowania prowadzonego obecnie przed Sdem Ochrony Konkurencji i Konsumentw (SOKiK), wszcztego przez Prezesa
Urzdu Ochrony Konkurencji i Konsumentw (UOKiK) postanowieniem z dnia 23 kwietnia 2001 roku na wniosek Polskiej Organizacji Handlu i
Dystrybucji Zwizek Pracodawcw przeciwko operatorom systemu patniczego Visa, Europay oraz bankom emitentom kart Visa oraz
Europay/Eurocard/Mastercard. Postpowanie dotyczy praktyk ograniczajcych konkurencj na rynku patnoci za pomoc kart patniczych w
Polsce, majcych polega na wsplnym ustalaniu opaty interchange za transakcje dokonane kartami systemu Visa oraz
Europay/Eurocard/Mastercard, a take ograniczaniu dostpu do rynku podmiotom zewntrznym. Dnia 29 grudnia 2006 roku UOKiK uzna praktyki
polegajce na wsplnym ustalaniu opaty interchange za ograniczajce konkurencj oraz nakaza ich zaniechania, jednoczenie nakadajc m.in.
na PKO Bank Polski SA kar pienin w kwocie 16 597 tysicy PLN.
Bank odwoa si od decyzji Prezesa UOKiK do SOKiK. W dniu 20 grudnia 2011 roku odbya si rozprawa, na ktrej nie doszo do merytorycznego
rozstrzygnicia odwoa. Sd zobowiza MasterCard do zoenia wyjanie w sprawie i wyznaczy termin kolejnego posiedzenia na dzie
9 lutego 2012 roku, ktry to termin, na wniosek penomocnika powodw przesunito na dzie 24 kwietnia 2012 roku, a nastpnie SOKiK odroczy
ogoszenie postanowienia w sprawie wniosku o zawieszenie do dnia 8 maja 2012 roku. W dniu 8 maja 2012 roku SOKiK zawiesi postpowanie do
czasu prawomocnego zakoczenia postpowania przed Sdem Unii Europejskiej w sprawie MasterCard przeciwko Komisji Europejskiej.
W dniu 24 maja 2012 roku Sd Unii Europejskiej utrzyma w mocy decyzj Komisji Europejskiej zakazujc wielostronnie uzgadnianych opat
interchange stosowanych przez MasterCard. W dniu 28 maja 2012 roku uczestnik postpowania Visa Europe Ltd, a w dniu 29 maja 2012 roku
penomocnik powodw, w tym PKO Banku Polskiego SA, zoyli zaalenie na postanowienie SOKiK z dnia 8 maja 2012 roku. W sierpniu 2012 roku
wpyno do Trybunau Sprawiedliwoci Unii Europejskiej odwoanie MasterCard do wyroku Sdu UE z dnia 24 maja 2012 roku oddalajcego
skarg MasterCard. W dniu 25 padziernika 2012 roku Sd Apelacyjny w Warszawie zmieni postanowienie z dnia 8 maja 2012 roku i oddali
wniosek MasterCard o zawieszenie postpowania. Decyzj sdu w tej sprawie penomocnik Banku otrzyma w styczniu 2013 roku, a w lutym
2013 roku akta sdowe zostay przekazane do sdu pierwszej instancji. Obecnie sprawa jest przedmiotem ponownego postpowania przez SOKiK.
W dniu 29 padziernika 2013 roku odbya si rozprawa, za w dniu 21 listopada 2013 roku zosta ogoszony wyrok, ktrym SOKiK zmniejszy kar
wymierzon Bankowi do kwoty 10 085 tysicy PLN. Wyrok jest nieprawomocny. W dniu 7 lutego 2014 roku zostaa zoona apelacja od tego
wyroku w imieniu Banku oraz omiu powodw reprezentowanych przez penomocnika Banku. Wyrok zosta rwnie zaskarony przez innych
uczestnikw postpowania, tj. przez Prezesa Urzdu Ochrony Konkurencji i Konsumentw (UOKiK) oraz Polskiej Organizacji Handlu i Dystrybucji
(POHiD) (apelacje zmierzajce do naoenia na uczestnikw porozumie surowszych kar pieninych), a take: Visa Europe Limited, Bank Pocztowy
S.A., Bank Gospodarki ywnociowej S.A., mBank S.A. (dawniej: BRE Bank S.A.), Deutsche Bank PBC S.A., HSBC Bank Polska S.A. (apelacje
zmierzajce przede wszystkim do zmiany rozstrzygnicia w przedmiocie uznania porozumie za naruszajce prawo konkurencji oraz naoenia kar
na ich uczestnikw). Odpisy tych apelacji zostay dorczone penomocnikowi Banku, ktry zoy odpowiedzi na nie. Akta sprawy zostay
przekazane z SOKiK do Sdu Apelacyjnego w Warszawie. Na dzie 31 grudnia 2014 roku Bank posiada rezerw na kwot 10 359 tysicy PLN
(pozycja w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Rezerwy).
Na dzie 31 grudnia 2014 roku dodatkowo Bank jest stron m.in. nastpujcych postpowa:
przed SOKiK w wyniku odwoania od decyzji Prezesa UOKiK
1) w zwizku z podejrzeniem stosowania praktyk naruszajcych zbiorowe interesy konsumentw w zakresie prezentowania w kampaniach
reklamowych kredytu konsumenckiego pod marketingow nazw Max poyczka Mini Ratka informacji, ktra moga by nieczytelna dla
przecitnego konsumenta i wprowadza go w bd co do dostpnoci kredytw na promowanych warunkach.
W dniu 28 grudnia 2012 roku na Bank zostaa naoona przez Prezesa UOKiK kara pienina w wysokoci 2 845 tysicy PLN. Bank odwoa
si od decyzji Prezesa UOKiK w dniu 16 stycznia 2013 roku. Postpowanie w toku. Na dzie 31 grudnia 2014 roku Bank posiada rezerw w
tej samej kwocie (pozycja w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Rezerwy).
2) w zwizku z podejrzeniem stosowania niedozwolonych postanowie umownych we wzorcach umw o kredyt konsumencki, z wyczeniem
umw o karty kredytowe.
Decyzj z dnia 31 grudnia 2013 roku uznano dziaania Banku za praktyk naruszajc zbiorowe interesy konsumentw i naoono na Bank
kar pienin w wysokoci 17 236 tysicy PLN oraz 11 828 tysicy PLN ( cznie 29 064 tysice PLN). Bank odwoa si od tej decyzji.
Postpowanie jest w toku. Na dzie 31 grudnia 2014 roku Bank posiada rezerw w kwocie 10 000 tysicy PLN (pozycja w sprawozdaniu z
sytuacji finansowej Rezerwy).
przed SOKiK z powdztwa osoby fizycznej
o uznanie za niedozwolone zapisw Taryfy opat i prowizji w punktach przewidujcych opaty za czynnoci monitorujco-upominawcze w zwizku
z opnianiem si klientw ze spat biecych zadue. Bank udzieli odpowiedzi na pozew i repliki na kolejne pismo procesowe. W sprawie tej nie
ma ryzyka ukarania Banku kar finansow. Istnieje ryzyko wpisania postanowie dotyczcych opat monitorujco-upominawczych do rejestru
klauzul niedozwolonych prowadzonego przez Prezesa UOKiK.
przed SOKiK z powdztwa Prezesa UOKiK
o uznanie za niedozwolone niektrych postanowie wzorcw umw o kredyt konsumencki. Sprawa w Sdzie w toku, nastpia jedynie wymiana
korespondencji midzy stronami. Nie ma ryzyka ukarania Banku kar finansow.
Strona 81/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
przed Sdem Apelacyjnym

z powdztwa Banku - wyniku zakoczenia postpowania odwoawczego wszcztego przez Bank przed SOKIK od decyzji Prezesa UOKiK w zwizku
z moliwoci stosowania niedozwolonych postanowie umownych we wzorcach umw indywidualnych kont emerytalnych (IKE).
W dniu 19 grudnia 2012 roku Prezes UOKiK naoy na Bank czn kar pienin w wysokoci 14 697 tysicy PLN, w tym:
1) w wysokoci 7 111 tysicy PLN za niewskazywanie w umowach IKE zakresu odpowiedzialnoci Banku za terminowe i prawidowe
przeprowadzania rozlicze pieninych oraz odszkodowania za przekroczenie terminu realizacji dyspozycji posiadacza,
2) w wysokoci 4 741 tysicy PLN za stosowanie we wzorcach umw IKE otwartego katalogu przesanek wypowiedzenia,
3) w wysokoci 2 845 tysicy PLN za stosowanie klauzuli wpisanej do rejestru okrelajcej dla sporw z konsumentami sdu waciwego dla
siedziby oddziau PKO BP SA prowadzcego rachunek lokacyjny IKE.
Postpowanie odwoawcze prowadzi w imieniu Banku renomowana kancelaria prawna. Bank odwoa si od decyzji Prezesa UOKiK w dniu
2 stycznia 2013 roku.
Wyrokiem z dnia 25 listopada 2014 roku SOKiK obniy naoon na Bank kar cznie do kwoty 4 000 tysicy PLN, w tym odnonie:
1) praktyki opisanej powyej w pkt 1 obniy kar do kwoty 2,5 miliona PLN,
2) praktyki opisanej powyej w pkt 2 obniy kar do kwoty 1,5 miliona PLN,
3) praktyki opisanej powyej w pkt 3 kara zostaa uchylona, gdy Sd uzna, e praktyka Banku nie naruszaa zbiorowych interesw
konsumentw.
Postpowanie w toku. Na dzie 31 grudnia 2014 roku Bank posiada na powysze kwoty rezerw w kwocie 4 000 tysicy PLN (pozycja w
sprawozdaniu z sytuacji finansowej Rezerwy).
przed Prezesem UOKiK:
1) postpowanie wyjaniajce wszczte 7 stycznia 2012 roku w celu ustalenia, czy sposb oferowania przez Bank kredytw hipotecznych w
ramach Jesiennej promocji kredytw hipotecznych moe stanowi praktyk naruszajc zbiorowe interesy konsumentw,
2) postpowanie wyjaniajce wszczte 23 grudnia 2013 roku dotyczce pobierania przez Bank opat za udzielanie informacji stanowicej
tajemnic bankow,
3) postpowanie wszczte 28 lutego 2014 roku w sprawie ustalenia, czy dokumenty przesane przez Bank do UOKiK w wybranych sprawach
zawieray tajemnic przedsibiorstwa,
4) postpowanie wyjaniajce wszczte 23 stycznia 2014 roku w sprawie postanowie wzorcw umownych rachunkw bankowych regulujce
kwestie penomocnictw istnieje ryzyko naoenia kary finansowej; sprawa w toku wadliwej, zdaniem Urzdu, praktyki Banku
nieprzyjmowania penomocnictw do rachunkw bankowych, w ktrych brak jest wskazania numeru rachunku. Bank przyj na siebie
zobowizanie do zmiany praktyki i wdroy takie rozwizania,
5) postpowanie wszczte 5 marca 2014 roku w sprawie ustalenia, czy Bank wykona decyzj UOKiK z dnia 12 grudnia 2008 roku w sprawie
przekazu reklamowego Max Lokaty bez gwiazdek. Bank udzieli odpowiedzi, w ktrej wskaza e wykona zobowizanie poprzez dwukrotne
umieszczenie komunikatu w gazecie GPW Parkiet,
6) postpowanie wyjaniajce wszczte 29 sierpnia 2014 roku w sprawie ustalenia, czy Bank w umowie kredytu Aurum wprowadza w bd
klientw poprzez prezentacj kosztw ubezpieczenia w tej umowie i formularzu informacyjnym,
7) postpowanie wyjaniajce, wszczte 9 padziernika 2014 roku w sprawie moliwoci skorzystania przez klientw z reklamacji chargeback.
Bank udzieli odpowiedzi na wezwanie UOKiK. W relacjach Banku z klientami nie funkcjonuje tego typu procedura reklamacyjna (jest ona
waciwa dla relacji Bank - organizacja kartowa),
8) postpowanie wszczte 15 padziernika 2014 roku w sprawie ustalenia, czy Bank w ulotce reklamowej Mini Ratka w mgnieniu oka na wycig
z konta wprowadza w bd klientw poprzez prezentacj kwoty poyczki. W dniu 13 listopada 2014 roku UOKiK wszcz waciwe
postpowanie administracyjne w tej sprawie. Bank nie zgadza si z zarzutem UOKiK i w odpowiedzi rozwaa przyjcie na siebie zobowizania
do prezentowania, zgodnego z zaoeniami UOKIK (chodzi o doprecyzowanie komunikacji).
b)
Roszczenia reprywatyzacyjne w stosunku do nieruchomoci posiadanych przez Bank
Na dzie sporzdzenia sprawozdania finansowego tocz si dwa postpowania administracyjne, w tym jedno zawieszone, o stwierdzenie
niewanoci decyzji administracyjnych wydanych przez organy administracji publicznej, a dotyczcych nieruchomoci posiadanych przez Bank,
ktre to postpowania, w przypadku ich negatywnego dla Banku rozstrzygnicia, skutkowa mog zgoszeniem roszcze reprywatyzacyjnych oraz
jedno postpowanie administracyjne o ustanowienie prawa uytkowania wieczystego do nieruchomoci posiadanej przez Bank, w ktrej termin
rozprawy kasacyjnej przed NSA zosta wyznaczony na dzie 3 lutego 2015 roku. Zwaywszy na aktualny stan przedmiotowych postpowa
dotyczcych stwierdzenia niewanoci decyzji i orzecze organw administracji publicznej, nie jest obecnie moliwe okrelenie ich ewentualnych
negatywnych skutkw finansowych dla Banku. Ponadto w odniesieniu do dwch nieruchomoci Banku zostay zgoszone roszczenia przez byych
wacicieli dotyczce wydania lub zwrotu nieruchomoci oraz regulacji stanu prawnego nieruchomoci (tocz si postpowania sdowe o wydanie
nieruchomoci, zapaty wynagrodzenia za bezumowne korzystanie przez Bank z nieruchomoci, o stwierdzenie zasiedzenia nieruchomoci przez
Skarb Pastwa).
Przed Wojewdzkim Sdem Administracyjnym w Warszawie toczy si postpowanie w sprawie skargi Centrum Finansowego Puawska Sp. z o.o.
(CFP) - dotyczce uytkowania nieruchomoci pooonej przy ul. Puawskiej i ul. Chocimskiej w Warszawie, na ktrej znajduje si obecnie siedziba
Banku - o stwierdzenie niewanoci decyzji Samorzdowego Kolegium Odwoawczego, z dnia 10 kwietnia 2001 roku stwierdzajcej, e orzeczenia
Prezydium Rady Narodowej m. st. Warszawy z dnia 1 marca 1954 roku, wydano z racym naruszeniem prawa. Z uwagi na likwidacj CFP
i wykrelenie z rejestru przedsibiorcw a nastpnie podzia majtku CFP, wydane zostao przeniesienie na Bank prawa uytkowania wieczystego
przedmiotowej dziaki, w dniu 23 maja 2012 roku Zoony zosta w imieniu Banku wniosek o dopuszczenie do udziau w postpowaniu. Podczas
rozprawy w dniu 18 grudnia 2012 roku Wojewdzki Sd Administracyjny w Warszawie dopuci Bank do udziau w postpowaniu z racji przejcia
na Bank praw do przedmiotowej nieruchomoci. Po przeprowadzeniu rozprawy w dniu 7 maja 2013 roku Sd oddali skarg. Od wyroku przysuguje
skarga do Naczelnego Sdu Administracyjnego. Odpis wyroku wraz z uzasadnieniem zosta dorczony Bankowi w dniu 20 czerwca 2013 roku.
W dniu 17 lipca 2013 roku zoona zostaa skarga kasacyjna. Nie wyznaczono terminu rozprawy.
Zarzd PKO Banku Polskiego SA uwaa, e prawdopodobiestwo zaistnienia powanych roszcze wobec Banku z tytuu powyszych postpowa
jest niewielkie.
Strona 82/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
38. Informacje uzupeniajce do sprawozdania z przepyww pieninych

Na rodki pienine oraz ekwiwalenty rodkw pieninych skadaj si gotwka w kasie oraz rodki pienine na rachunku nostro w Narodowym
Banku Polskim, a take nalenoci od bankw w rachunku biecym oraz inne rodki pienine o terminie wymagalnoci do 3 miesicy liczc od
daty nabycia.
31.12.2014
31.12.2013

Biece nalenoci od bankw
11 698 248
2 354 512
7 188 406
1 456 276
Razem
14 052 760
8 644 682
Na dzie 31 padziernika 2014 roku warto nabytych rodkw pieninych i ich ekwiwalentw zwizanych z nabyciem spki Nordea Bank Polska
SA wyniosa 401 123 tysice PLN.
Przepywy pienine z tytuu odsetek i dywidend otrzymanych i wypaconych
Przychody z tytuu dywidend - otrzymane
2014
Otrzymane dywidendy od jednostek zalenych, wsplnych przedsiwzi

i jednostek stowarzyszonych
85 099
Otrzymane dywidendy od pozostaych podmiotw

Razem
Przychody z tytuu odsetek - otrzymane
2013
90 577
6 366
5 472
91 465
96 049
2014
2013
Odsetki otrzymane z tytuu udzielonych kredytw i udzielonych poyczek

Odsetki otrzymane od papierw wartociowych przy pocztkowym ujciu wyznaczonych jako
Odsetki otrzymane z tytuu lokat
Odsetki otrzymane od inwestycyjnych papierw wartociowych
Odsetki otrzymane od papierw z portfela przeznaczonego do obrotu
Odsetki od instrumentw zabezpieczajcych
Pozostae odsetki otrzymane (gwnie odsetki od rachunkw biecych, skupionych
wierzytelnoci, zrealizowanych gwarancji)
6 433 374
6 955 625
327 096
477 240
169 817
555 401
60 282
276 638
217 417
451 854
64 590
506 859
1 180 033
1 279 416
Razem
9 002 641
9 953 001
Koszty z tytuu odsetek - zapacone
2014
2013
Odsetki zapacone z tytuu depozytw

Odsetki zapacone z tytuu otrzymanych kredytw i poyczek
Odsetki zapacone z tytuu emisji papierw dunych
Pozostae odsetki zapacone (gwnie odsetki od rachunkw biecych,
premie od dunych papierw wartociowych, odsetki od zobowiza z tytuu zabezpiecze
pieninych)
(1 562 269)
(422 230)
(89 866)
(3 112 896)
(398 186)
(114 504)
(591 906)
(714 798)
Razem
(2 666 271)
(4 340 384)
Koszty z tytuu dywidend - wypacone
2014
2013
Dywidendy wypacone akcjonariuszom
(937 500)
(2 250 000)
Razem
(937 500)
(2 250 000)
Strona 83/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Przepywy z dziaalnoci operacyjnej inne korekty

Inne korekty
2014
Naliczone odsetki, dyskonto, premia od dunych papierw wartociowych

Rachunkowo zabezpiecze
Zyski i straty aktuarialne
Wycena wyemitowanych dunych papierw wartociowych
2013
(591 735)
130 797
(1 247)
86 653
(831 004)
(177 492)
(9 477)
(62 169)
Wycena oraz odpisy aktualizujce dotyczce udziaw w jednostkach zalenych,

wsplnych przedsiwziciach i jednostkach stowarzyszonych oraz inne zmiany
(47 761)
31 681
Likwidacja oraz odpisy na utrat wartoci rzeczowych aktyww trwaych

i wartoci niematerialnych
(38 978)
94 733
Zmiany wynikajce z poczenia jednostek
(140 194)
Razem
(602 465)
(953 728)
Objanienie przyczyn rnic pomidzy zmianami stanu pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej oraz zmianami stanu tych pozycji wykazywanymi
w dziaalnoci operacyjnej rachunku przepyww pieninych
(Zysk) strata z dziaalnoci inwestycyjnej zwizanej ze sprzeda,
likwidacj rzeczowych aktyww trwaych i wartoci niematerialnych
2014
Zysk ze sprzeday zorganizowanej czci jednostki zalenej

Przychody uboczne
Przychody ze sprzeday i likwidacji rzeczowych aktyww trwaych
Koszty sprzeday i likwidacji rzeczowych aktyww trwaych
Razem
Odsetki i dywidendy
(383 561)
(25 450)
(57 881)
(39 982)
45 182
16 188
(12 699)
(432 805)
2014
Odsetki otrzymane od inwestycyjnych papierw wartociowych, wykazywane w dziaalnoci

inwestycyjnej
Otrzymane dywidendy wykazywane w dziaalnoci inwestycyjnej
Spata odsetek od zacignitych poyczek
Spata zobowiza podporzdkowanych i niepodporzdkowanych
Razem
Zmiana stanu nalenoci od bankw
2013
2013
(618 606)
(558 685)
(91 465)
431 587
107 835
(95 426)
-
(170 649)
(654 111)
2014
2013
Zmiana stanu wynikajca z sald bilansowych

Zmiana stanu odpisw na nalenoci od bankw
Wyczenie zmiany stanu rodkw pieninych i ich ekwiwalentw
(519 460)
28 641
898 236
1 571 351
1 367 304
(9 445)
(549 908)
Razem
1 978 768
807 951
Zmiana stanu kredytw i poyczek udzielonych klientom
2014

Zmiana stanu odpisw na nalenoci od klientw
Razem
Zmiana stanu pozostaych aktyww oraz aktyww trwaych przeznaczonych do sprzeday
2013
(30 185 245)
(1 145 968)
26 073 536
(5 894 255)
(152 603)
-
(5 257 677)
(6 046 858)
2014
2013
Zmiana stanu wynikajca z sald bilansowych i reklasyfikacja do innych pozycji

(89 693)
24 082
3 895
-
Razem
(65 611)
3 895
Strona 84/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Zmiana stanu zobowiza wobec klientw
2014
2013
25 962 891
5 217 097
Ujcie zacignicia/spaty poyczek dugoterminowych

od innych ni banki instytucji finansowych w dziaalnoci finansowej
(2 083 950)
(942 751)

Razem
Zmiana stanu rezerw i odpisw
12 690 292
4 274 346
2014

Zmiana odpisw z tytuu utraty wartoci nalenoci od bankw
Zmiana odpisw z tytuu utraty wartoci nalenoci od klientw
Zmiana odpisw w jednostkach zalenych
Zmiana rezerw na inne nalenoci
Zmiana stanu rezerwy z tytuu odroczonego podatku dochodowego
dotyczcej wyceny portfela dostpnego do sprzeday ujtej w odroczonym podatku
2013
(7 315)
(28 641)
1 145 968
268 976
2 337
(425 211)
9 445
152 603
(56 214)
(610 964)
Razem
Zmiana stanu pozostaych zobowiza oraz zobowiza podporzdkowanych
(11 188 649)
770 361
2014

Przeniesienie spaty odsetek od poyczek otrzymanych od innych ni banki
instytucji finansowych, wykazywane w dziaalnoci finansowej
Przeniesienie emisji wasnej oraz wypaty odsetek od emisji wasnej
Razem
(319 377)
2013
1 023 465
699 267
398 186
(1 001 068)
123 748
-
22 397
1 221 201
39. Transakcje ze Skarbem Pastwa i jednostkami powizanymi

Skarb Pastwa jest jednostk sprawujc kontrol nad Bankiem jako podmiot posiadajcy 31,39% udziau w kapitale podstawowym Banku.
Szczegowo akcjonariat Banku zosta opisany w nocie 35 Kapitay wasne i akcjonariat Banku niniejszego sprawozdania.
W sprawozdaniu z sytuacji finansowej Banku wykazano nalenoci i papiery wartociowe oraz zobowizania z tytuu transakcji ze Skarbem
Pastwa, jednostkami budetowymi oraz podmiotami, w ktrych udziaowcem jest Skarb Pastwa.
Na mocy ustawy z dnia 30 listopada 1995 roku o pomocy pastwa w spacie niektrych kredytw mieszkaniowych, refundacji bankom
wypaconych premii gwarancyjnych oraz zmianie niektrych ustaw (Dz. U. z 2013 roku; Nr 763), PKO Bank Polski SA otrzymuje rodki z budetu
pastwa tytuem wykupu odsetek od kredytw mieszkaniowych.
2014
Przychody memoriaowe z tytuu przejciowego wykupu przez budet pastwa odsetek
odkredytw mieszkaniowych starego portfela
Przychody otrzymane kasowo z tytuu przejciowego wykupu przez budet pastwa odsetek od
kredytw mieszkaniowych starego portfela
Rnica pomidzy przychodami memoriaowymi a kasowymi pozycja Kredyty i poyczki
udzielone klientom
2013
82 007
109 478
44 714
64 701
37 293
44 777
W dniu 29 listopada 2000 roku przyjto ustaw o objciu porczeniami Skarbu Pastwa spaty niektrych kredytw mieszkaniowych
(Dz. U. z 2000 roku, Nr 122, poz. 1310 z pniejszymi zmianami), ktra wesza w ycie 1 stycznia 2001 roku. W wykonaniu postanowie tej ustawy
PKO Bank Polski SA zawar w dniu 3 sierpnia 2001 roku umow z Ministrem Finansw, dziaajcym w imieniu Skarbu Pastwa, na mocy ktrej
udzielone zostao Bankowi porczenie spaty zaduenia z tytuu kredytw mieszkaniowych, tzw. starego portfela.
W dniu 29 grudnia 2011 roku okres obowizywania niniejszej umowy (pierwotnie do 31 grudnia 2011 roku) zosta przeduony do dnia 31 grudnia
2017 roku. Objcie porczeniami Skarbu Pastwa nalenoci wynikajcych z kredytw mieszkaniowych starego portfela powoduje neutralizacj
ryzyka niespacalnoci tych kredytw.
Wykonanie przez Skarb Pastwa umw porczenia nastpuje w przypadku niedokonania przez kredytobiorc spaty kredytw w terminach
wynikajcych z umowy kredytowej. Odpowiedzialno Skarbu Pastwa ma charakter posikowy i skutkuje wwczas, gdy egzekwowanie
niespaconej czci kredytw i odsetek, ktre Bank ma obowizek podj, zanim wystpi z roszczeniem do Skarbu Pastwa, okae si nieskuteczne.
Powysza ustawa obejmuje porczeniem 90% pozostaych do spaty kwot kredytw zacignitych, a jeszcze niespaconych przez spdzielnie
mieszkaniowe. W wyniku wykonania obowizkw porczyciela Skarb Pastwa, zgodnie z instytucj porczenia, wstpuje w prawa zaspokojonego
wierzyciela (Banku) i staje si tym samym wierzycielem w stosunku do kredytobiorcy.
Strona 85/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
PKO Bank Polski SA prowadzi rozliczenia zwizane z wykupem odsetek od kredytw mieszkaniowych przez Budet Pastwa i z tego tytuu otrzymuje
prowizje.
2014
Przychody z tytuu prowizji
2013
3 226
4 103
Od 1 stycznia 1996 roku Bank zosta generalnym dystrybutorem znakw wartociowych, z czego otrzymuje prowizje od Budetu Pastwa.
2014
2013
9 613
20 927
Dom Maklerski PKO Banku Polskiego SA peni funkcj agenta emisji skarbowych obligacji detalicznych na podstawie umowy zawartej 11 lutego
2003 roku z Ministrem Finansw. Dom Maklerski PKO Banku Polskiego SA na podstawie tej umowy otrzymuje wynagrodzenie z tytuu penienia
funkcji agenta emisji.
2014
2013
23 037
29 022
Strona 86/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Istotne transakcje PKO Banku Polskiego SA z jednostkami powizanymi ze Skarbem Pastwa

Transakcje zostay zawarte na warunkach nieodbiegajcych od rynkowych.
31.12.2014
Podmiot
Podmiot 1
Podmiot 2
Podmiot 3
Podmiot 4
Podmiot 5
Podmiot 6
Podmiot 7
Podmiot 8
Podmiot 9
Podmiot 10
Podmiot 11
Podmiot 12
Podmiot 13
Podmiot 14
Podmiot 15
Pozostae podmioty
Razem
Nalenoci
ogem
2014
Zobowizania
ogem
Zobowizania
pozabilansowe
udzielone o
charakterze
gwarancyjnym i
finansowym
184 925
285 955
386 306
113 481
113 422
67 704
62 901
259 499
1 001 114
1 099
9 190
1 177 873
283 174
160 250
98 728
582 771
16 294
18 235
109 604
80 540
14 487
1 984
637 143
2 080 000
647 423
1 368 860
1 201 440
422 752
701 786
500 000
151 587
396 474
400 000
61 819
157 659
150 000
165 524
3 095
48
4 335
4
26
13 274
7 045
5 120
3 880
2 872
16 228
903
35
1 060
2
522
302
1
1 519
204
5
12
1 107
217
44
3 771
(7 633)
(264)
(396)
(13 860)
(4 302)
(4 790)
(23 708)
(2 555)
(46)
(509)
(245)
(1 216)
(110)
(90)
(12 300)
1 474 193
4 192 486
8 405 324
55 927
9 704
(72 024)
31.12.2013
Podmiot
Podmiot 1
Podmiot 8
Podmiot 2
Podmiot 7
Podmiot 21*
Podmiot 3
Podmiot 12
Podmiot 6
Podmiot 16
Podmiot 5
Podmiot 9
Podmiot 20
Podmiot 14
Podmiot 13
Podmiot 22*
Pozostae podmioty
Razem
Przychody z tytuu Przychody z tytuu Koszty z tytuu

odsetek
prowizji
odsetek
Nalenoci
ogem
2013
Zobowizania
ogem
Zobowizania
pozabilansowe
udzielone o
charakterze
gwarancyjnym i
finansowym
Przychody z tytuu Przychody z tytuu Koszty z tytuu

odsetek
prowizji
odsetek
211 048
223 340
446 352
16 683
10 130
241 279
145 798
109 174
346 488
1 749
242 088
126 268
65
19 299
14 093
574
2 178
84 104
17 556
36 096
46 904
50 249
536 068
2 080 000
1 198 324
333 258
176 660
71 214
600 000
500 000
500 000
500 000
474 003
359 382
175 722
401 786
117 590
143 331
511 244
3 139
10 543
12 387
1
5 327
45
2 390
9 187
4 891
7 570
17 099
33
507
429
1 161
3
2
270
3
15
131
329
235
1 510
4 549
(623)
(1 242)
(527)
(573)
(10 651)
(247)
(5 681)
(171)
(1 581)
(1 055)
(408)
(126)
(1 445)
(14 907)
1 750 292
1 177 291
8 142 514
72 579
9 177
(39 237)
*Podmioty nie wystpuj w 2014 roku
Odpowiednio na dzie 31 grudnia 2014 roku oraz na dzie 31 grudnia 2013 roku na powysze nalenoci nie zostay utworzone istotne odpisy
z tytuu utraty wartoci.
Strona 87/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
40. Transakcje z jednostkami powizanymi kapitaowo

W 2014 roku PKO Bank Polski SA nie zawar istotnych transakcji z podmiotami powizanymi na warunkach innych ni rynkowe.
Jednoczenie w 2014 roku PKO Bank Polski SA dokona dokapitalizowania KREDOBANK SA poprzez przekazanie darowizny finansowej
w wysokoci 6 020 tysicy USD (tj. 18 656 tysicy PLN wedug kursu redniego NBP z dnia przekazania rodkw). Wyej wymieniona darowizna
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej PKO Banku Polskiego SA zwiksza cen nabycia akcji tej Spki.
Wszystkie opisane poniej transakcje z jednostkami zalenymi, wsplnymi przedsiwziciami i stowarzyszonymi zostay zawarte na
warunkach nieodbiegajcych od warunkw rynkowych. Mare na transakcjach kredytowych zawieraj si w przedziale 0,25% 4,2%.
Terminy spat transakcji mieszcz si w przedziale od jednego miesica do pitnastu lat.
Podmiot
Jednostki zalene bezporednio
KREDOBANK SA
Merkury - fiz an
PKO Finance AB
PKO Leasing SA
PKO ycie Towarzystwo Ubezpiecze SA
Qualia Development Sp. z o.o.
Jednostki zalene porednio
Finansowa Kompania Idea Kapita" Sp. z o.o.
Fort Mokotw Inwestycje" Sp. z.o.o.
Gieda Nieruchomoci Wartociowych Sp. z o.o.
Molina Sp. z o.o.
PKO BP Faktoring SA
Qualia - Rezydencja Flotylla Sp. z o.o.
Qualia Sp. z o.o.
Qualia spka z ograniczon odpowiedzialnoci - Jurata Spka komandytowa
Qualia spka z ograniczon odpowiedzialnoci - Neptun Park Spka komandytowa
Qualia spka z ograniczon odpowiedzialnoci - Nowy Wilanw Spka komandytowa
Qualia spka z ograniczon odpowiedzialnoci - Pomeranka Spka komandytowa
Qualia spka z ograniczon odpowiedzialnoci - Projekt 1 Spka komandytowa
Qualia spka z ograniczon odpowiedzialnoci - Sopot Spka komandytowa
Qualia spka z ograniczon odpowiedzialnoci - Wadysawowo Spka komandytowa
Qualia spka z ograniczon odpowiedzialnoci - Zakopane Spka komandytowa
Sarnia Dolina Sp. z o. o.
Ubezpieczeniowe Usugi Finansowe Sp. z o.o.
Zarzd Majtkiem Grczewska" Sp. z o.o.
Razem zalene
Nalenoci
w tym kredyty
Zobowizania
Udzielone
zobowizania
pozabilansowe
4 169
60 873
371 639
53 978
17
212
7
947 517
20 217
30 662
-
60 873
283 387
53 978
759 882
30 662
-
299 563
1 116
644
2 831
1 665
1 237
152 158
12 032 368
194 487
52 954
232 714
10 829
7 000
22 043
6 022
593
949 752
40 264
13 904
72 930
497 702
2 255 640
90 866
44 189
1
76 000
76 770
3 887
198 542
-
72 930
497 684
2 253 051
90 866
44 189
76 000
76 770
3 887
198 542
-
36
3 395
171
20
51
8 121
5 838
11 385
258
4 752
3 078
219 135
674
83
4 152
8 517
622
3 228
5
1 342
4 444
8 510
1 245
2
431
2
256
250
16 086
1 826
6 778
2 316
176 388
44 229
1 035
-
4 805 818
4 502 701
13 297 259
1 263 546
Strona 88/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Podmiot
Nalenoci
w tym kredyty
Udzielone
zobowizania
pozabilansowe
Zobowizania
Wsplne przedsiwzicia bezporednio

Centrum Obsugi Biznesu" Sp z o.o.
Jednostki stowarzyszone bezporednio
Bank Pocztowy SA
Jednostka stowarzyszona porednio
Razem wsplne przedsiwzicia i stowarzyszone
23 390
28 852
28 852
57 008
12 022
5 000
-
299
966
941
-
52 242
28 852
70 297
5 941

Podmiot
Nalenoci
w tym kredyty
Udzielone
zobowizania
pozabilansowe
Zobowizania

Merkury - fiz an
KREDOBANK SA
PKO Finance AB
PKO Leasing SA
PKO BP Faktoring SA
Qualia Sp. z o.o.
2
175 390
305 020
92
3
4 604
47 716
19 124
-
175 390
257 708
13 105
-
177
179 370
1 129
108 431
2 124
1 362
4 432
9 132 169
260 637
39 729
10 043
7 000
1 000
593
1 097 835
13 893
213 387
2 250 877
83 591
76 862
29 069
39 088
77 708
7 756
-
213 365
2 250 338
83 591
76 862
29 069
39 088
77 708
7 756
-
3 827
1 725
2
1 987
735
594
825
1 195
3
1 613
1 868
5 152
2 098
3
387
3
674
528
286 505
269 270
14 409
1 035
167
-
3 330 289
3 223 980
9 762 822
1 691 707
Razem zalene
Podmiot
Nalenoci
w tym kredyty
Udzielone
zobowizania
pozabilansowe
Zobowizania

Wsplne przedsiwzicia porednio
Kamienica Morska" Sp. z o.o. w likwidacji
Bank Pocztowy SA
1 100
29 463
29 463
50 551
1 234
16 066
5 000
-
44 377
219 698
44 377
219 698
38
4 811
-
6
-
1 003
12 555
2 374
-
11
294 644
293 538
86 269
7 374
Strona 89/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
12 miesicy zakoczone dnia 31 grudnia 2014 roku

Podmiot
w tym z tytuu
odsetek
i prowizji
Przychody
ogem
w tym z tytuu
odsetek
i prowizji
Koszty
ogem

KREDOBANK SA
Merkury - fiz an
Nordea Bank Polska SA
PKO Finance AB
PKO Leasing PRO SA
PKO Leasing SA
PKO ycie Towarzystwo Ubezpiecze SA
Polski Standard Patniczy Sp. z o.o.
Finansowa Kompania Idea Kapita" Sp. z o.o.
Kamienica Morska" Sp. z o.o.
Molina Sp. z o.o.
PKO BP Faktoring SA
Qualia Sp. z o.o.
Ubezpieczeniowe Usugi Finansowe Sp. z o.o.
171
18
5
11 555
3 255
6 483
2 371
24 737
843
245
74
4 581
13 216
216 316
123 710
6
120
4
1 300
2
4
3
2
23
7
7
6
6
7
3
8 150
78 771
1 396
788
17
3 956
27
3
3
850
712
4 255
3
303
3
3
3
4 118
1
1
4
5
11 555
6 351
2 371
24 567
55
47
74
4 581
9 203
215 319
123 710
6
20
4
1 300
2
4
3
2
3
7
7
6
6
7
3
7 881
78 507
1 396
788
7
3 956
27
3
3
850
712
4 255
3
303
3
3
3
4 118
1
1 415
10
35 052
27
7 651
162
1 216
419 637
17
20 286
1 320
107 000
30
169
77
10
28
23
30
15
51
5
53
1
4
14
37
19
48
111
44
14
3
176
5
1 415
10
2 675
27
289
162
273
417 730
17
4 190
1 320
107 000
30
169
77
10
28
23
30
15
51
5
2
1
4
14
37
19
48
111
44
14
3
176
5
Razem zalene
512 270
502 040
593 340
534 609
Podmiot
Bank Pocztowy SA
w tym z tytuu
odsetek
i prowizji
Przychody
ogem
w tym z tytuu
odsetek
i prowizji
Koszty
ogem
68 725
872
67 548
872
111 183
213
110 971
213
575
2
51
2
746
163
163
70 177
68 476
112 305
111 347
Strona 90/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
12 miesicy zakoczone dnia 31 grudnia 2013 roku

Podmiot
Merkury - fiz an
KREDOBANK SA
PKO Finance AB
PKO Leasing SA
PKO BP Faktoring SA
Qualia Sp. z o.o.
Razem zalene
Podmiot
w tym z tytuu
odsetek
i prowizji
Przychody
ogem
25
9 861
23
4 655
4 124
851
57
13 804
188 028
19
3
9 861
23
22
4 124
40
22
10 784
184 972
19
9
29
73 318
648
231
359 129
22 719
1 103
377
9
29
3 628
648
92
359 129
7 477
1 103
377
2
4
2
10 155
92 226
95
12
5 458
19
3
3
2 682
3 977
4 336
3
507
3
3
500
2
4
2
9 859
91 877
95
12
5 458
19
3
3
2 682
3 977
4 336
3
507
3
3
500
111
329
1
51
8
29
19
52
114
195
47
42
5
-
111
329
1
1
8
29
19
52
114
195
47
42
5
-
341 437
329 215
458 566
373 445
w tym z tytuu
odsetek
i prowizji
Przychody
ogem

Wsplne przedsiwziciae porednio
Kamienica Morska" Sp. z o.o. w likwidacji
Bank Pocztowy SA
w tym z tytuu
odsetek
i prowizji
Koszty
ogem
w tym z tytuu
odsetek
i prowizji
Koszty
ogem
33 535
7
905
32 798
7
905
112 864
352
105 379
352
6
6
1 000
4 847
6
6
1 000
4 847
32
84
32
84
63
2
56
2
1 835
724
724
40 374
39 630
115 891
106 571
41. Transakcje z jednostkami powizanymi osobowo

Na dzie 31 grudnia 2014 roku jednostkami powizanymi z Bankiem poprzez kluczowy personel kierowniczy PKO Banku Polskiego SA bd
bliskich czonkw rodziny kluczowego personelu kierowniczego pozostawa jeden podmiot (na dzie 31 grudnia 2013 roku - dwa podmioty).
W roku 2014 i 2013 w Banku nie wystpiy transakcje wzajemne z tymi podmiotami.
Strona 91/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
42. wiadczenia dla kluczowego personelu kierowniczego PKO Banku Polskiego SA

a)
krtkoterminowe wiadczenia pracownicze
Wynagrodzenia otrzymane od PKO Banku Polskiego SA

Imi i nazwisko
Stanowisko
2014
2013
Rada Nadzorcza Banku

Jerzy Gra
Tomasz Zganiacz
Mirosaw Czekaj
Mirosawa Boryczka
Zofia Dzik
Jarosaw Klimont
Piotr Marczak
Marek Mroczkowski
Elbieta Mczyska - Ziemacka

Wiceprzewodniczcy Rady Nadzorczej
Sekretarz Rady Nadzorczej
82
168
144
52
120
52
120
120
120
168
144
120
120
120
54
110
69
-
192
120
117
67
1 157
1 222
2 265
1 687
1 907
1 713
1 653
1 694
1 717
2 119
1 608
1 777
1 351
1 553
1 577
1 594
Razem wiadczenia krtkoterminowe dla Zarzdu
12 636
11 579
Razem
13 793
12 801
Wynagrodzenia Czonkw Rady Nadzorczej, ktrzy przestali peni swoje funkcje w 2014 lub 2013 roku
Cezary Banasiski
Ryszard Wierzba
Krzysztof Kilian
Jan Bossak

Razem wiadczenia krtkoterminowe dla Rady Nadzorczej

Zarzd Banku
Zbigniew Jagieo
Piotr Alicki
Bartosz Drabikowski
Piotr Mazur
Jarosaw Myjak
Jacek Obkowski
Jakub Papierski
Prezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Wynagrodzenia otrzymane od jednostek powizanych (innych ni Skarb Pastwa i jednostki powizane ze Skarbem Pastwa) *
Imi i nazwisko
Stanowisko
Zarzd Banku
Jakub Papierski
Wiceprezes Zarzdu
Razem wiadczenia krtkoterminowe

*
2014
2013
39
40
39
40
Kwota uwzgldnia wynagrodzenie otrzymane od jednostek stowarzyszonych
Krtkoterminowe wiadczenia pracownicze to wiadczenia pracownicze, ktre podlegaj w caoci rozliczeniu przed upywem 12 miesicy od
koca rocznego okresu sprawozdawczego, w ktrym pracownicy wykonywali zwizan z nimi prac. Jak opisano w nocie 43 Zasady ustalania
polityki zmiennych skadnikw wynagrodze osb zajmujcych stanowiska kierownicze w Banku poczwszy od roku 2012 zmienny skadnik
wynagrodze w przypadku osb zajmujcych stanowiska kierownicze w Banku, w tym Zarzd przyznawany jest w:
formie nieodroczonej (w pierwszym roku po roku kalendarzowym stanowicym okres oceny),

odroczonej (na kolejne trzy lata po pierwszym roku po okresie oceny).
W zwizku z powyszym jako wiadczenie krtkoterminowe dla Zarzdu Banku ujta zostaa nieodroczona cz skadnika zmiennego skadnika
wynagrodze, ktra zostaa wypacona odpowiednio za 2013 rok w lipcu 2014 roku i za 2012 rok w lipcu 2013 roku.
Ponadto w 2014 roku przyznana warto nieodroczonego skadnika wynagrodze przyznanego w formie gotwkowej za 2013 rok wyniosa
1 916 tysicy PLN bez narzutw (z narzutami 1 978 tysicy PLN). W 2013 roku przyznana warto nieodroczonego skadnika wynagrodze
przyznanego w formie gotwkowej za 2012 rok wyniosa 1 553 tysicy PLN bez narzutw (z narzutami 1 595 tysicy PLN).
b)
pozostae wiadczenia dugoterminowe (w zakresie zmiennych skadnikw wynagrodze)
Jako pozostae wiadczenie dugoterminowe ujta zostaa odroczona cz zmiennego skadnika wynagrodze przyznawana w formie
gotwkowej oraz wiadczenia z tytuu pracowniczego programu emerytalnego.
W roku zakoczonym dnia 31 grudnia 2014 roku (lipiec 2014) wypacono cz odroczonego skadnika wynagrodze przyznanego w formie
gotwki za rok 2012 rok w wysokoci 357 tysicy PLN bez narzutw.
Strona 92/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Na dzie 31 grudnia 2014 roku warto zobowizania z tytuu pozostaych wiadcze dugoterminowych wyniosa odpowiednio 2 082,7 tysica
PLN, tj. 2 022 tysice PLN wypaty gotwk (odroczone za 2012 rok i 2013 rok) i 60,7 tysicy PLN skadki na PPE.
W 2014 roku przyznana warto odroczonego skadnika wynagrodze przyznanego w formie gotwkowej za 2013 rok wyniosa
1 321 tysicy PLN (1 578 tysicy PLN z oszacowanymi penymi narzutami) wypata nastpi w cigu 3 lat. W 2013 roku przyznana warto
odroczonego skadnika wynagrodze przyznanego w formie gotwkowej za 2012 rok wyniosa 1 052 tysicy PLN bez narzutw (1 257 tysicy
PLN z oszacowanymi penymi narzutami) wypata nastpi w cigu 3 lat.
Wynagrodzenie otrzymane i potencjalnie nalene (w formie gotwkowej) od PKO Banku Polskiego SA dla Zarzdu Banku
Imi i nazwisko
Stanowisko
2014
2013
otrzymane*
Zbigniew Jagieo
Piotr Alicki
Bartosz Drabikowski
Piotr Mazur
Jarosaw Myjak
Jacek Obkowski
Jakub Papierski
Prezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Razem pozostae wiadczenia dugoterminowe dla Zarzdu
79
59
65
1
55
54
56
368
419
274
334
176
255
268
295
229
167
185
157
152
163
2 022
1 053
potencjalnie nalene
Zbigniew Jagieo
Piotr Alicki
Bartosz Drabikowski
Piotr Mazur
Jarosaw Myjak
Jacek Obkowski
Jakub Papierski
Prezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Razem pozostae wiadczenia dugoterminowe dla Zarzdu

*
z narzutami
c)
patnoci na bazie akcji rozliczanych w rodkach pieninych (w zakresie zmiennych skadnikw wynagrodze)
W roku zakoczonym dnia 31 grudnia 2014 roku wypacono Zarzdowi Banku 1 599 tysicy PLN z tytuu zmiennych skadnikw wynagrodze
bez narzutw (z narzutami 1 760 tysicy PLN) (akcje fantomowe nieodroczone za 2012 rok) przyznawanych w formie instrumentu finansowego,
tj. akcji fantomowych (ktrych przeliczenie na gotwk jest dokonywane po dodatkowym okresie retencyjnym.
W okresie 12 miesicy zakoczonym dnia 31 grudnia 2013 roku nie wypacono skadnika zmiennego nieodroczonego w formie instrumentu
finansowego za 2013 rok.
W 2014 roku i 2013 roku warto zobowizania z tego tytuu wyniosa 4 289 tysicy PLN.
W 2014 roku przyznana warto skadnika wynagrodze (odroczonego i nieodroczonego) przyznanego w formie akcji fantomowych za 2013 rok
wyniosa 3 237 tysicy PLN. W 2013 roku przyznana warto skadnika wynagrodze (odroczonego i nieodroczonego) przyznanego w formie
akcji fantomowych za 2012 rok wyniosa 2 605 tysicy PLN bez narzutw (3 112 tysicy PLN z doszacowanymi penymi narzutami) wypata
nastpi w cigu 3 lat.
Strona 93/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Imi i nazwisko
Stanowisko
otrzymane i nalene*
Zbigniew Jagieo
Piotr Alicki
Bartosz Drabikowski
Piotr Mazur
Jarosaw Myjak
Jacek Obkowski
Jakub Papierski
2014
Prezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Razem patnoci na bazie akcji rozliczanych w rodkach pieninych dla Zarzdu
2013
768
572
669
265
526
548
599
339
266
293
242
241
258
3 947
1 639
419
274
334
176
255
268
295
229
167
185
157
152
163
2 022
1 053
potencjalnie nalene
Zbigniew Jagieo
Piotr Alicki
Bartosz Drabikowski
Piotr Mazur
Jarosaw Myjak
Jacek Obkowski
Jakub Papierski
Prezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Wiceprezes Zarzdu
Razem patnoci na bazie akcji rozliczanych w rodkach pieninych dla Zarzdu

*
z narzutami
Powysze wynagrodzenia obejmuj odroczony skadnik wynagrodze przyznawany w formie instrumentu finansowego, tj. akcji fantomowych
(ktrych przeliczenie na gotwk jest dokonywane po dodatkowym okresie retencyjnym) zgodnie z zasadami opisanymi w nocie 43.
Wypata z tytuu akcji fantomowych (cz nalena) zostaa zrealizowana w styczniu 2015 roku.
d)
wiadczenia po okresie zatrudnienia
W roku zakoczonym dnia 31 grudnia 2014 roku oraz dnia 31 grudnia 2013 roku nie wypacono wiadcze po okresie zatrudnienia.
e)
wiadczenia z tytuu rozwizania stosunku pracy
W roku zakoczonym dnia 31 grudnia 2014 roku oraz odpowiednio dnia 31 grudnia 2013 roku nie wypacono wiadczenia z tytuu rozwizania
stosunku pracy.
f)
kredyty, poyczki, gwarancje i inne poytki wiadczone przez Bank na rzecz kierownictwa
31.12.2014
31.12.2013
Rada Nadzorcza Banku

Zarzd
3 102
857
2 241
74
Razem
3 959
2 315
Warunki oprocentowania i terminy spaty nalenoci nie odbiegaj od warunkw rynkowych i terminw spaty dla podobnych produktw
bankowych.
43. Zasady ustalania polityki zmiennych skadnikw wynagrodze osb zajmujcych stanowiska kierownicze
w Banku
W celu wypenienia wymogw uchway Komisji Nadzoru Finansowego nr 258/2011 z dnia 4 padziernika 2011 roku w sprawie szczegowych
zasad funkcjonowania systemu zarzdzania ryzykiem i systemu kontroli wewntrznej oraz szczegowych warunkw szacowania przez banki
kapitau wewntrznego i dokonywania przegldw procesu szacowania i utrzymywania kapitau wewntrznego oraz zasad ustalania polityki
zmiennych skadnikw wynagrodze osb zajmujcych stanowiska kierownicze w Banku, Bank wdroy poprzez uchway:
Rady Nadzorczej Banku: Zasady zmiennych skadnikw wynagrodze osb zajmujcych stanowiska kierownicze w Banku
(stanowice podstaw wydania kolejnych regulacji) oraz Regulamin zmiennych skadnikw wynagrodze dla czonkw Zarzdu,
Zarzdu Banku: Regulamin zmiennych skadnikw wynagrodze dla osb zajmujcych stanowiska kierownicze,
Rad Nadzorczych wybranych spek zalenych Grupy PKO Banku Polskiego SA (PKO Leasing SA, PKO TFI SA, PKO BANKOWY PTE SA,
PKO ycie Towarzystwo Ubezpiecze SA): Regulaminy zmiennych skadnikw wynagrodze dla czonkw Zarzdu.
Przywoane Zasady i wydane na ich podstawie Regulaminy opisuj tryb przyznawania wyej wymienionym osobom zmiennych skadnikw
wynagrodze powizanych z wynikami i efektami pracy. Zgodnie z wymogami przywoanej uchway KNF i w proporcjach w niej okrelonych
zmienne skadniki wynagrodze przyznawane s w formie:
nieodroczonej (w pierwszym roku po roku kalendarzowym stanowicym okres oceny),

odroczonej (na kolejne trzy lata po pierwszym roku po okresie oceny),
przy czym zarwno wynagrodzenie nieodroczone, jak i odroczone, jest przyznawane w rwnych czciach w formie gotwkowej oraz w formie
instrumentu finansowego, tj. akcji fantomowych (ktrych przeliczenie na gotwk jest dokonywane po dodatkowym okresie retencyjnym).
Strona 94/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Skadnik wynagrodzenia w formie instrumentu finansowego jest przeliczany na akcje fantomowe po przyznaniu danego skadnika
z uwzgldnieniem mediany redniodziennych cen akcji (Volume Weighted Average Price) Banku na Giedzie Papierw Wartociowych S.A.
w Warszawie, publikowanych w systemie informacyjnym Thomson Reuters albo Bloomberg - z IV kwartau okresu oceny. Nastpnie, po okresie
retencyjnym i okresie odroczenia, akcje s przeliczane na gotwk - z uwzgldnieniem mediany redniodziennych cen akcji (Volume Weighted
Average Price) Banku na Giedzie Papierw Wartociowych S.A. w Warszawie z III kwartau roku kalendarzowego poprzedzajcego wypat
(zarzd) oraz III kwartau roku kalendarzowego, w ktrym dokonywana jest wypata (pozostae osoby na stanowiskach kierowniczych),
publikowanych w systemie informacyjnym Thomson Reuters albo Bloomberg.
Wynagrodzenie odroczone moe podlega redukcji w przypadku pogorszenia wynikw finansowych Banku lub odpowiednio Spki Grupy, straty
Banku /Spki lub pogorszenia innych zmiennych zwizanych z efektami pracy w okresie oceny osb zajmujcych stanowiska kierownicze oraz
wynikami nadzorowanych lub kierowanych przez te osoby jednostek/komrek organizacyjnych, ktre ujawniy si po okresie oceny.
Na dzie 31 grudnia 2014 roku rezerwa na skadniki zmienne za lata 2014- 2012 wynosia 34 miliony PLN, z czego dla osb zajmujcych
stanowiska kierownicze bez Zarzdu Banku w kwocie 23 miliony PLN i dla Zarzdu Banku w kwocie 11 milionw PLN.
Na dzie 31 grudnia 2013 roku rezerwa na skadniki zmienne za lata 2013 - 2012 wynosia 25 milionw PLN, z czego dla Zarzdu Banku wynosia
9 milionw PLN.
Zgodnie z obowizujcymi przepisami w 2014 roku wypacony zosta skadnik nieodroczony gotwka dla osb zajmujcych stanowiska
kierownicze bez Zarzdu Banku skadnik nieodroczony z tytuu premii za rok 2013 oraz skadnik odroczony z tytuu premii za rok 2012 w kwocie
4,6 miliona PLN oraz dla Zarzdu Banku - w kwocie 2,3 miliona PLN bez narzutw.
Zgodnie z obowizujcymi przepisami w 2013 roku z tytuu premii za rok 2012 wypacony zosta skadnik nieodroczony gotwka dla osb
zajmujcych stanowiska kierownicze bez Zarzdu Banku w kwocie 3 miliony PLN, dla Zarzdu Banku w kwocie 1,6 miliona PLN.
Wypata z tytuu akcji fantomowych za 2012 rok i 2013 rok wyliczona zgodnie z przepisami, w oparciu o kurs akcji w 3 kwartale 2014 roku
w wysokoci 38,52 PLN, zostaa zrealizowana w listopadzie 2014 roku dla osb zajmujcych stanowiska kierownicze bez Zarzdu Banku
w wysokoci 4,6 miliona PLN bez narzutw. W styczniu 2014 roku dla Zarzdu Banku wypacono 1,8 miliona PLN (z narzutami).
Strona 95/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
44. Warto godziwa aktyww i zobowiza finansowych

44.1. Kategorie wyceny do wartoci godziwej aktyww i zobowiza finansowych wycenianych w
sprawozdaniu z sytuacji finansowej do wartoci godziwej
Bank klasyfikuje poszczeglne skadniki aktyww i zobowiza finansowych wycenianych do wartoci godziwej do nastpujcych kategorii:
Poziom 1: Ceny kwotowane na aktywnych rynkach

Poziom 2: Techniki wyceny oparte na obserwowalnych danych rynkowych
Poziom 3: Pozostae techniki wyceny
W tabeli poniej przedstawiono podzia aktyww i zobowiza finansowych prezentowanych w sprawozdaniu finansowym w wartoci godziwej
w podziale na 3 kategorie na dzie 31 grudnia 2014 roku:
Aktywa i zobowizania wyceniane w wartoci godziwej

na dzie 31.12.2014

Udziay i akcje w innych jednostkach
Prawa do akcji
Instrumenty zabezpieczajce
Instrumenty o charakterze handlowym
Instrumenty finansowe przy pocztkowym ujciu wyznaczone jako wyceniane
Nota
17
18
20
22
Aktywa finansowe wyceniane do wartoci godziwej razem:

18
31
Warto
bilansowa
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu na dzie 31.12.2014 (Nota 17)
Poziom 2
Poziom 3
Ceny kwotowane
na aktywnych
rynkach
Techniki wyceny
oparte na
Pozostae techniki
obserwowalnych wyceny
danych rynkowych
1 928 659
1 919 353
5 137
3 891
278
5 483 508
599 841
4 883 667
1 928 659
1 919 353
5 137
3 891
278
1 397
1 397
5 482 111
599 841
4 882 270
13 417 667
2 165 038
11 252 629
13 417 667
22 080 344
21 794 141
286 203
2 165 038
12 546 249
12 458 348
87 901
11 252 629
9 335 793
9 335 793
-
198 302
198 302
42 910 178
16 641 343
26 070 533
198 302
5 545 502
494 961
5 050 541
118 262
523
523
-
5 544 979
494 961
5 050 018
118 262
118 262
118 262
5 663 764
523
5 663 241
Instrumenty finansowe desygnowane do wyceny do wartoci godziwej

Zobowizania finansowe wyceniane do wartoci godziwej razem
Poziom 1
Warto
bilansowa
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3

obligacje skarbowe
obligacje skarbowe w EUR
obligacje komunalne w PLN
obligacje korporacyjne w PLN
obligacje korporacyjne w EUR
obligacje emitowane przez GPW
obligacje emitowane przez PKO Finance AB w EUR
obligacje korporacyjne w PLN
obligacje emitowane przez banki, w tym obligacje BGK
Prawa do akcji
1 919 353
1 825 454
50 563
22 137
9
2 248
4 233
78
14 631
5 137
3 891
278
1 919 353
1 825 454
50 563
22 137
9
2 248
4 233
78
14 631
5 137
3 891
278
RAZEM
1 928 659
1 928 659
Strona 96/146

(W TYSICACH ZOTYCH)

wartoci godziwej przez rachunek zyskw i strat na dzie 31.12.2014 (Nota20)
Warto
bilansowa
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3

bony pienine NBP
13 417 667
10 998 812
2 165 038
139 882
113 935
2 165 038
2 165 038
-
11 252 629
10 998 812
139 882
113 935
RAZEM
13 417 667
2 165 038
11 252 629
Inwestycyjne papiery wartociowe dostpne do sprzeday na dzie 31.12.2014 (Nota Warto

22)
bilansowa
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3

21 794 141
12 458 348
4 480 325
4 249 224
199 412
406 832
286 203
12 458 348
12 458 348
87 901
9 335 793
4 480 325
4 249 224
199 412
406 832
-
198 302
RAZEM
22 080 344
12 546 249
9 335 793
198 302
W tabeli poniej przedstawiono podzia aktyww i zobowiza finansowych prezentowanych w sprawozdaniu finansowym w wartoci godziwej
w podziale na 3 kategorie na dzie 31 grudnia 2013 roku:
Aktywa i zobowizania wyceniane w wartoci godziwej

na dzie 31.12.2013

Instrumenty finansowe przy pocztkowym ujciu wyznaczone jako wyceniane
Nota
17
18
20
22
Aktywa finansowe wyceniane do wartoci godziwej razem:

Instrumenty finansowe desygnowane do wyceny do wartoci godziwej
Zobowizania finansowe wyceniane do wartoci godziwej razem
18
31
Warto
bilansowa
484 485
472 535
10 799
1 151
3 002 220
361 639
2 640 581
Poziom 1
Poziom 2
Ceny kwotowane
na aktywnych
rynkach
Techniki wyceny
oparte na
Pozostae techniki
obserwowalnych wyceny
danych rynkowych
479 943
467 993
10 799
1 151
1 015
1 015
Poziom 3
4 542
4 542
3 001 205
361 639
2 639 566
15 179 188
931 325
14 247 863
15 179 188
13 730 976
13 548 671
182 305
931 325
8 563 440
8 518 450
44 990
14 247 863
5 030 221
5 030 221
-
137 315
137 315
32 396 869
9 975 723
22 283 831
137 315
3 328 149
414 804
2 913 345
290 509
912
3 327 237
414 804
2 912 433
290 509
290 509
3 617 746
912
-
290 509
3 618 658
912
Strona 97/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu na dzie 31.12.2013 (Nota 17)
Warto
bilansowa

obligacje komunalne
obligacje emitowane przez GPW
obligacje emitowane przez PKO Finance AB EUR
472 535
390 660
4 542
41 907
24 026
6 628
4 604
obligacje emitowane przez banki, w tym obligacje BGK

RAZEM

wartoci godziwej przez rachunek zyskw i strat na dzie 31.12.2013 (Nota 20)
Poziom 1
Poziom 3
467 993
390 660
41 907
24 026
6 628
4 604
4 542
4 542
-
168
168
10 799
1 151
10 799
1 151
484 485
479 943
4 542
Warto
bilansowa

bony pienine NBP
Poziom 2
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
15 179 188
13 997 228
931 325
931 325
931 325
14 247 863
13 997 228
-
136 700
136 700
113 935
113 935
15 179 188
931 325
14 247 863
RAZEM
Inwestycyjne papiery wartociowe dostpne do sprzeday na dzie 31.12.2013 (Nota Warto

Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
22)
bilansowa
13 548 671
8 518 450
5 030 221
8 518 450
8 518 450
obligacje komunalne
3 440 753
3 440 753
1 589 468
1 589 468
182 305
44 990
137 315
RAZEM
13 730 976
8 563 440
5 030 221
137 315
W zalenoci od kategorii klasyfikacji aktyww i zobowiza finansowych do hierarchii, stosuje si przy tym rnorodne metody ustalania ich
wartoci godziwej:
Poziom 1: Ceny kwotowane na aktywnych rynkach
Aktywa i zobowizania finansowe, ktrych warto godziwa wyceniana jest bezporednio o ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych
rynkw dla identycznych aktyww lub zobowiza. Do tej kategorii Bank klasyfikuje instrumenty finansowe i kapitaowe wyceniane do wartoci
godziwej przez rachunek zyskw i strat oraz dostpne do sprzeday, dla ktrych istnieje aktywny rynek i dla ktrych warto godziwa ustalana
jest w oparciu o warto rynkow, bdc cen kupna:
dune papiery wartociowe wyceniane do fixingu z platformy Bondspot,
dune i kapitaowe papiery wartociowe bdce przedmiotem obrotu na rynku regulowanym, w tym w portfelu Domu Maklerskiego,
instrumenty pochodne bdce przedmiotem obrotu na rynku regulowanym.
Strona 98/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Poziom 2: techniki wyceny oparte na obserwowalnych danych rynkowych

Aktywa i zobowizana finansowe, ktrych warto godziwa wyceniana jest za pomoc modeli wyceny, w przypadkach, ktrych wszystkie
znaczce dane wejciowe s obserwowalne na rynku w sposb bezporedni (jako ceny) lub porednio (bazujce na cenach). Do tej kategorii
Bank klasyfikuje instrumenty finansowe dla ktrych brak jest aktywnego rynku:
Aktywa i zobowizania finansowe wyceniane w
wartoci godziwej
Metoda (technika) wyceny
Obserwowalne dane wejciowe
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu obligacje

skarbowe w EUR
Cena rynkowa polskich papierw

skarbowych w walucie obcej pozyskiwana
jest z serwisw informacyjnych, w ktrych
znajduj si kwotowania takich papierw
(Bloomberg lub strony brokerskie w
systemie Reuters). Nie jest to rynek
regulowany.
Cena rynkowa papierw wartociowych

pozyskiwana z serwisw informacyjnych.
Pochodne instrumenty finansowe instrumenty

zabezpieczajce
Wycena instrumentw pochodnych CIRS,

IRS odbywa si wedug modelu
zdyskontowanych przyszych przepyww
pieninych. Dyskontowanie odbywa si w
oparciu o krzywe rentownoci.
Krzywe rentownoci zbudowane s w

oparciu o stawki rynkowe, dane rynkowe
rynku pieninego, rynku transakcji FRA,
IRS, basis swap.

rynku pieninego, rynku transakcji FRA,
IRS, basis swap.
Pochodne instrumenty finansowe instrumenty o

charakterze handlowym
Wycena instrumentw pochodnych CIRS,

IRS, FRA odbywa si wedug modelu
zdyskontowanych przyszych przepyww
pieninych. Dyskontowanie odbywa si w Danymi wejciowymi do modeli wyceny
oparciu o krzywe rentownoci.
opcji walutowych s krzywe rentownoci
budowane w oparciu o stawki rynku
Wycena opcji walutowych odbywa si
pieninego, rynkowe stawki punktw
wedug okrelonych modeli wyceny dla
swapowych, paszczyzny zmiennoci dla
danego typu opcji walutowej. Ceny
okrelonych par walutowych, walutowe
egzotycznych opcji wbudowanych w
kursy fixingowe NBP. W celu wyceny
produkty strukturyzowane pozyskiwane s z
egzotycznych opcji wbudowanych w
rynku (s cenami rynkowymi).
produkty strukturyzowane pozyskiwane s
ceny rynkowe tych opcji.
Aktywa finansowe przy pocztkowym ujciu wyznaczone jako wyceniane do wartoci godziwej przez rachunek zyskw i strat
Krzywe rentownoci dla bonw pieninych
zbudowane s w oparciu o ceny rynkowe,
dane rynku pieninego oraz rynku
transakcji OIS.
bony pienine NBP
Wycena metod krzywej rentownoci
- obligacje komunalne EUR
Danymi wejciowymi do modelu wyceny s

stawki rynkowe, dane rynkowe: rynek
Wycena wedug przyjtego modelu wyceny pieniny, rynek transakcji IRS, rynek
transakcji CDS, zmienno rynku opcji stopy
procentowej.
- obligacje komunalne PLN
Wycena wedug modelu krzywej

rentownoci oraz mary ryzyka

rynku pieninego, rynku transakcji IRS.
- obligacje komunalne


Strona 99/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Krzywa rentownoci zbudowana jest w


- obligacje korporacyjne
Zobowizania z tytuu emisji papierw wartociowych Wycena wedug metody krzywej

instrumenty finansowe desygnowane do wyceny do
rentownoci oraz ceny egzotycznych opcji
wbudowanych w te papiery

W celu wyceny egzotycznych opcji
wbudowanych w produkty strukturyzowane
pozyskiwane s ceny rynkowe tych opcji.
Poziom 3: Pozostae techniki wyceny

Aktywa i zobowizania finansowe, ktrych warto godziwa wyceniana jest za pomoc modeli wyceny, w przypadku ktrych dane wejciowe nie
s oparte na moliwych do zaobserwowania danych rynkowych (dane wejciowe nieobserwowalne).
Do tej kategorii Bank zaklasyfikowa akcje nienotowane na GPW, ktre s wyceniane wg wewntrznych modeli wyceny:
a)
b)
Fundusz - warto godziwa tych papierw ustalana jest w oparciu o warto netto aktyww funduszu tj. warto godziw projektw
inwestycyjnych (spek) wchodzcych w skad funduszu, ktre podlegaj co p roku przegldom lub badaniom przez biegego
rewidenta. Gdyby Bank stosowa wartoci parametrw nieobserwowalnych bdce ekstremalnymi wartociami z zakresu moliwych
wartoci, warto godziwa kapitaowych instrumentw finansowych mogaby na dzie 31 grudnia 2014 roku by wiksza o 9 306
tysicy PLN lub mniejsza o 9 306 tysicy PLN.
Spka notowana na giedzie - warto godziwa tych papierw ustalana jest w oparciu o cen zawart w warunkowej umowie
sprzeday. Gdyby Bank stosowa wartoci parametrw nieobserwowalnych bdce ekstremalnymi wartociami z zakresu moliwych
wartoci, warto godziwa kapitaowych instrumentw finansowych mogaby na dzie 31 grudnia 2014 roku by wiksza
o 2 000 tysice PLN lub mniejsza o 2 000 tysice PLN.
Wpyw parametrw estymowanych na wycen do wartoci godziwej instrumentw finansowych, dla ktrych Bank stosuje wycen do wartoci
godziwej na Poziomie 3 na dzie 31 grudnia 2014 roku jest nastpujcy:
Warto godziwa wedug
Instrument finansowy
Technika wyceny
Czynnik nieobserwowalny
scenariusza pozytywnego
scenariusza negatywnego

Kapitaowe papiery
wartociowe - Fundusz
Kapitaowe papiery
wartociowe - Spka
notowana na giedzie
metoda wartoci netto

aktyww funduszu (NAV Net Asset Value)
cena za akcj funduszu
cena zawarta w warunkowej cena zawarta w warunkowej

umowie sprzeday
umowie sprzeday
195 432
176 820
14 000
10 000
W IV kwartale 2014 roku dokonano pojedynczej wyceny udziaw spki Qualia Development Sp. z o.o. do wartoci godziwej w wysokoci
165 000 tysicy PLN, oszacowanej na podstawie ofert wicych otrzymanych od potencjalnych nabywcw oraz dokonano przeksigowania
udziau w wyej wymienionej spce na aktywa trwae przeznaczone do sprzeday.
Przeniesienia instrumentw pomidzy Poziomem 1 a Poziomem 2 wystpuj na podstawie dostpnoci kwotowania z aktywnego rynku wedug
stanu na koniec okresu sprawozdawczego. Przeniesienie z Poziomu 2 do Poziomu 3 nastpuje w sytuacji zamiany w wycenie czynnika
obserwowalnego na nieobserwowalny lub zastosowania do wyceny nowego nieobserwowalnego czynnika ryzyka, ktra jednoczenie skutkuje
istotnym wpywem na wycen instrumentu. Przeniesienie z Poziomu 3 do Poziomu 2 nastpuje w sytuacji zamiany w wycenie czynnika
nieobserwowalnego na obserwowalny lub gdy wpyw czynnika nieobserwowalnego na wycen instrumentu przestaje by istotny. Przeniesienia
pomidzy poziomami wyceny nastpuj w dacie i wedug stanu na koniec okresu sprawozdawczego.
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2014 roku nie nastpiy przeniesienia midzy poziomami w hierarchii wartoci godziwej wykorzystywanej
przy wycenie wartoci godziwej instrumentw finansowych.
Strona 100/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Ponisza tabela prezentuje uzgodnienie w trakcie okresw pomiarw odpowiednio od 1 stycznia do 31 grudnia 2014 roku oraz 2013 roku,
wartoci godziwej na poziomie 3 hierarchii wartoci godziwej:
2014
Bilans otwarcia na pocztek okresu

Suma zyskw lub strat
w wyniku finansowym
w innych dochodach cakowitych
Objcie nowej emisji udziaw w Funduszu i rnice kursowe
Zawarcie warunkowej umowy sprzeday akcji Spki notowanej na giedzie
2013
137 315
88 232
29 965
29 965
19 022
12 000
4 455
4 455
44 628
-
198 302
137 315
44.2. Aktywa i zobowizania finansowe, ktre w sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie s prezentowane
w wartoci godziwej
Bank jest w posiadaniu aktyww i zobowiza finansowych, ktre w sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie s prezentowane w wartoci
godziwej.
Dla wielu instrumentw finansowych wartoci rynkowe s niedostpne, std wartoci godziwe s oszacowane przy zastosowaniu szeregu technik
wyceny. Do wyceny wartoci godziwej instrumentw finansowych zastosowano model oparty na szacowaniach wartoci biecej przyszych
przepyww pieninych poprzez zdyskontowanie przepyww pieninych przy zastosowaniu odpowiednich stp procentowych.
Wszystkie wyliczenia modelowe zawieraj pewne zaoenia upraszczajce i s wraliwe na przyjmowane zaoenia. Poniej przedstawiono
podsumowanie gwnych metod i zaoe wykorzystywanych podczas szacowania wartoci godziwych instrumentw finansowych nie
wycenianych do wartoci godziwej.
W przypadku pewnych grup instrumentw finansowych, ze wzgldu na brak oczekiwanych istotnych rnic pomidzy wartoci bilansow
a godziw, wynikajcy z charakterystyki tych grup (np. krtkoterminowy charakter, wysoka korelacja z parametrami rynkowymi, unikalno
instrumentu) przyjto, e warto bilansowa jest w przyblieniu zgodna z wartoci godziw. Dotyczy to nastpujcych grup instrumentw
finansowych:
kredyty i poyczki udzielone przez Bank klientom: czci portfela kredytw mieszkaniowych (stary portfel kredytw mieszkaniowych),
kredyty z brakiem okrelonego harmonogramu spaty, kredyty wymagalne na moment wyceny,
zobowizania Banku wobec klientw: zobowizania bez okrelonego harmonogramu spaty, inne specyficzne produkty, dla ktrych nie
mona mwi o istnieniu rynku,
depozyty i lokaty midzybankowe o terminie zapadalnoci do 7 dni lub o zmiennym oprocentowaniu,
kredyty lub poyczki udzielone i zacignite na rynku midzybankowym o zmiennym oprocentowaniu (zmiana oprocentowania
maksymalnie co 3 miesice),
kasa i rodki w Banku Centralnym oraz zobowizania wobec Banku Centralnego,
inne aktywa i zobowizania finansowe.
W odniesieniu do kredytw i poyczek udzielonych klientom zastosowano model oparty o szacowania wartoci biecej przyszych przepyww
pieninych poprzez zdyskontowanie przepyww pieninych przy zastosowaniu biecych stp procentowych uwzgldniajcy wysoko mary
na ryzyko kredytowe oraz urealnione terminy spaty wynikajce z umw kredytowych. Biecy poziom mar zosta wyznaczony dla transakcji
zawartych w ostatnim kwartale zakoczonym dniem koczcym okres sprawozdawczy na instrumentach o podobnym ryzyku kredytowym.
Warto godziw depozytw oraz innych zobowiza wobec klientw innych ni banki o ustalonym terminie wymagalnoci oszacowano na
podstawie oczekiwanych przepyww pieninych zdyskontowanych biecymi stopami procentowymi waciwymi dla poszczeglnych
produktw depozytowych.
Warto godziw dugu podporzdkowanego Banku oszacowano na podstawie oczekiwanych przepyww pieninych zdyskontowanych w
oparciu o krzyw rentownoci.
Warto godziw zobowizania z tytuu emisji papierw dunych wyemitowanych przez PKO Bank Polski SA oszacowano na podstawie
oczekiwanych przepyww pieninych zdyskontowanych biecymi stopami rynku midzybankowego.
Lokaty i depozyty midzybankowe oszacowano na podstawie oczekiwanych przepyww pieninych zdyskontowanych biecymi stopami rynku
midzybankowego.
Strona 101/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
W tabeli poniej przedstawiono podsumowanie wartoci bilansowych i godziwych dla poszczeglnych grup instrumentw finansowych, ktre nie
zostay wykazane w wartoci godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Banku na dzie 31 grudnia 2014 roku:
poziom
hierarchii
wartoci
godziwej
Nalenoci od bankw
31.12.2014
metoda wyceny
nd
2
warto wymaganej zapaty

zdyskontowane przepywy pienine
3
3
3
3
3

Inne aktywa finansowe
warto wymaganej zapaty z uwzgldnieniem

utraty wartoci

2
2

3
3
3
2
2
3


kredyty gospodarcze

wobec podmiotw gospodarczych
wobec jednostek budetowych
wobec ludnoci
Dug podporzdkowany
Inne zobowizania finansowe
warto bilansowa
warto
godziwa
11 698 248
2 608 547
11 698 248
2 608 553
177 557 571
168 577 617
95 712 466
56 546 103
20 159 253
302 973
4 836 776
86 670 803
56 604 768
20 270 107
302 973
4 728 966
647 235
647 235
4 427
18 439 584
4 427
18 439 662
185 920 562
186 323 433
52 911 331
4 778 331
128 230 900
866 087
2 413 985
2 127 610
53 349 090
4 778 331
128 196 012
866 109
2 398 946
2 127 610
W tabeli poniej przedstawiono podsumowanie wartoci bilansowych i godziwych dla poszczeglnych grup instrumentw finansowych, ktre nie
zostay wykazane w wartoci godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Banku na dzie 31 grudnia 2013 roku:
poziom
hierarchii
wartoci
godziwej
Nalenoci od bankw
31.12.2013
metoda wyceny
nd
2

3
3
3
3
3

Inne aktywa finansowe
warto wymaganej zapaty z uwzgldnieniem

utraty wartoci

2
2

3
3
3
2
2
3


kredyty gospodarcze

wobec podmiotw gospodarczych
wobec jednostek budetowych
wobec ludnoci
Dug podporzdkowany
Inne zobowizania finansowe
warto bilansowa
warto
godziwa
7 188 406
2 089 087
7 188 406
2 084 806
147 372 326
150 080 006
74 778 407
49 662 062
18 998 829
2 144 088
1 788 940
74 923 490
51 918 323
19 305 272
2 144 088
1 788 835
568 554
646 028
4 065
2 529 623
4 065
2 529 387
159 957 671
160 183 673
40 702 728
3 473 476
115 781 467
692 614
1 620 857
1 969 840
40 932 353
3 473 476
115 777 844
692 728
1 605 265
1 969 840
45. Kompensowanie aktyww i zobowiza finansowych

Kompensowanie skadnika aktyww i zobowiza finansowych jest dokonywane tylko w przypadku, gdy Bank posiada wany tytu prawny do
przeprowadzenia kompensaty ujtych kwot i zamierza si rozliczy w kwocie netto albo jednoczenie zrealizowa skadnik aktyww i wykona
zobowizanie. Z zapisw paragrafu 42 MSR 32 wynika midzy innymi, e aby kompensata bya moliwa, tytu prawny nie moe by
uwarunkowany wystpieniem okrelonego zdarzenia w przyszoci.
Bank zawiera porozumienia dotyczce kompensowania, czyli umowy ISDA (International Swaps and Derivatives Association Master Agreements)
oraz GMRA (Global Master Repurchase Agreement), ktre umoliwiaj kompensowanie aktyww i zobowiza finansowych (kocowe potrcenie
i rozliczenie transakcji tzw. close out netting) w przypadku zaistnienia przypadku naruszenia w stosunku do ktrej ze stron umowy. Umowy te
maj szczeglne znaczenie dla ograniczania ryzyka zwizanego z instrumentami pochodnymi, gdy umoliwiaj zarwno wymagalnych (redukcja
ryzyka rozliczeniowego), jak i niewymagalnych zobowiza stron (redukcja ryzyka przedrozliczeniowego). Umowy te nie speniaj jednak
wymogw okrelonych w MSR 32, gdy tytu kompensaty uwarunkowany jest wystpieniem okrelonego zdarzenia w przyszoci (przypadki
naruszenia). Dodatkowo kompensowanie skadnika aktyww i zobowiza finansowych dotyczy instrumentw finansowych nabytych w ramach
prowadzonych przez Dom Maklerski PKO Banku Polskiego SA dziaa stabilizacji emisji dla akcjonariusza sprzedajcego, co zostao szerzej
opisane w nocie 21 Kredyty i poyczki udzielone klientom.
Strona 102/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Dodatkowym zabezpieczeniem ekspozycji wynikajcej z instrumentw pochodnych s depozyty zabezpieczajce skadane przez kontrahentw w
ramach realizacji umw CSA (Credit Support Annex).
31.12.2014
Kwoty brutto ujtych aktyww finansowych
Kwoty brutto zobowiza finansowych, ktre s kompensowane zgodnie z kryteriami
okrelonymi w 42 MSR 32
Warto netto aktyww finansowych wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
Warto instrumentw finansowych niepodlegajcych kompensowaniu w sprawozdaniu
finansowym
Warto zobowiza finansowych objta egzekwowalnym porozumieniem ramowym lub
podobnym porozumieniem dotyczcym kompensowania (bez zabezpiecze finansowych)
Zabezpieczenie w formie pieninej i papierw wartociowych otrzymane
Kwota netto
31.12.2014
Kwoty brutto ujtych zobowiza finansowych
Kwoty brutto aktyww finansowych, ktre s kompensowane zgodnie z kryteriami
Warto netto zobowiza finansowych wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
finansowym
Warto aktyww finansowych objta egzekwowalnym porozumieniem ramowym lub
Zabezpieczenie w formie pieninej i papierw wartociowych udzielone
Kwota netto
31.12.2013
Kwoty brutto ujtych aktyww finansowych
Kwoty brutto zobowiza finansowych, ktre s kompensowane zgodnie z kryteriami
Warto netto aktyww finansowych wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
finansowym
Warto zobowiza finansowych objta egzekwowalnym porozumieniem ramowym lub
Zabezpieczenie w formie pieninej otrzymane
Kwota netto
31.12.2013
Kwoty brutto ujtych zobowiza finansowych
Kwoty brutto aktyww finansowych, ktre s kompensowane zgodnie z kryteriami
Warto netto zobowiza finansowych wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
finansowym
Warto aktyww finansowych objta egzekwowalnym porozumieniem ramowym lub
podobnym porozumieniem dotyczcym kompensowania - zobowizania finansowe
Zabezpieczenie w formie pieninej udzielone
Kwota netto
Transakcje z
przyrzeczeniem
odkupu
5 492 431
302 973
Razem
Instrumenty
Aktywa finansowe pochodne
5 795 404
(8 923)
(8 923)
5 786 481
5 483 508
302 973
4 875 714
4 875 714
4 094 094
4 094 094
781 620
781 620
910 767
607 794
302 973
Razem
Zobowizania
finansowe
Instrumenty
pochodne
Transakcje z
przyrzeczeniem
odkupu
6 710 079
5 554 425
1 155 654
(8 923)
(8 923)
6 701 156
5 545 502
1 155 654
5 262 583
5 257 067
5 516
4 094 094
4 094 094
1 168 489
1 162 973
5 516
1 438 573
288 435
1 150 138
Transakcje z
przyrzeczeniem
odkupu
3 019 331
2 158 121
Razem
Instrumenty
Aktywa finansowe pochodne
5 177 452
(17 111)
(17 111)
5 160 341
3 002 220
2 158 121
2 659 207
2 639 578
19 629
2 251 265
2 251 265
407 942
388 313
19 629
2 501 134
362 642
2 138 492
Razem
Transakcje z
Instrumenty
Zobowizania
przyrzeczeniem
pochodne
finansowe
odkupu
5 031 838
3 345 260
1 686 578
(17 111)
(17 111)
5 014 727
3 328 149
1 686 578
2 982 842
2 982 842
2 251 265
2 251 265
731 577
731 577
2 031 885
345 307
1 686 578
Strona 103/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
46. Dziaalno powiernicza

Bank jest bezporednim uczestnikiem Krajowego Depozytu Papierw Wartociowych oraz Rejestru Papierw Wartociowych (NBP). Bank
prowadzi rachunki papierw wartociowych oraz obsuguje transakcje na rynku krajowym i rynkach zagranicznych, wiadczy usugi
powiernictwa i peni funkcj depozytariusza dla funduszy emerytalnych i inwestycyjnych. Aktywa przechowywane przez Bank w ramach
wiadczenia usug powierniczych, ze wzgldu na niespenienie definicji skadnika aktyww Banku, nie zostay wykazane w niniejszym
sprawozdaniu finansowym.
Ponadto jako czonek Rady Bankw Depozytariuszy i Rady ds. Nieskarbowych Papierw Dunych przy Zwizku Bankw Polskich,
PKO Bank Polski SA bierze udzia w pracach przy tworzeniu regulacji i standardw rynkowych.
Strona 104/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
CELE I ZASADY ZARZDZANIA RYZYKIEM

47.
Zarzdzanie ryzykiem w PKO Banku Polskim SA
Zarzdzanie ryzykiem jest jednym z najwaniejszych procesw wewntrznych w PKO Banku Polskim SA. Ma ono na celu zapewnienie rentownoci
dziaalnoci biznesowej, przy zapewnieniu kontroli poziomu ryzyka i jego utrzymaniu w ramach przyjtej przez Bank tolerancji na ryzyko i systemu
limitw, w zmieniajcym si otoczeniu makroekonomicznym i prawnym. Poziom ryzyka stanowi wany skadnik procesu planistycznego.
W Banku zidentyfikowane zostay nastpujce rodzaje ryzyka bankowego, ktre podlegaj zarzdzaniu: kredytowe, stopy procentowej, walutowe,
pynnoci, cen towarw, cen kapitaowych papierw wartociowych, instrumentw pochodnych, operacyjne, braku zgodnoci, zmian
makroekonomicznych, modeli, biznesowe (w tym ryzyko strategiczne), utraty reputacji i kapitaowe.
47.1. Elementy procesu zarzdzania ryzykiem bankowym

Na proces zarzdzania ryzykiem bankowym w PKO Banku Polskim SA skadaj si nastpujce elementy:
identyfikacja ryzyka:
polegajca na rozpoznaniu aktualnych i potencjalnych rde ryzyka oraz oszacowaniu istotnoci potencjalnego wpywu tego rodzaju
ryzyka na sytuacj finansow Banku. W ramach identyfikacji ryzyka okrelane s te rodzaje ryzyka, ktre uznawane s za istotne w
dziaalnoci Banku,
pomiar i ocena ryzyka:

pomiar ryzyka obejmujcy definiowanie miar ryzyka adekwatnych do rodzaju, istotnoci ryzyka i dostpnoci danych oraz ilociowej
kwantyfikacji ryzyka za pomoc ustalonych miar, a take ocena ryzyka polegajca na okreleniu rozmiarw lub zakresu ryzyka z punktu
widzenia realizacji celw zarzdzania ryzykiem. W ramach pomiaru ryzyka przeprowadza si testy warunkw skrajnych na podstawie
zaoe zapewniajcych rzeteln ocen ryzyka,
prognozowanie i monitorowanie ryzyka:

polegajce na sporzdzaniu prognoz poziomu ryzyka oraz monitorowaniu odchyle realizacji od prognoz lub zaoonych punktw
odniesienia (np. limitw, wartoci progowych, planw, pomiarw z poprzedniego okresu, wydanych rekomendacji i zalece).
Monitorowanie ryzyka odbywa si z czstotliwoci adekwatn do istotnoci danego rodzaju ryzyka oraz jego zmiennoci,
raportowanie ryzyka:
polegajce na cyklicznym informowaniu organw Banku o wynikach pomiaru ryzyka, podjtych dziaaniach i rekomendacjach dziaa.
Zakres, czstotliwo oraz forma raportowania s dostosowane do szczebla zarzdczego odbiorcw,
dziaania zarzdcze:
polegajce w szczeglnoci na wydawaniu przepisw wewntrznych, okrelaniu poziomu tolerancji na ryzyko, ustalaniu wysokoci
limitw i wartoci progowych, wydawaniu zalece, podejmowaniu decyzji o wykorzystywaniu narzdzi wspierajcych zarzdzanie
ryzykiem. Celem podejmowania dziaa zarzdczych jest ksztatowanie procesu zarzdzania ryzykiem oraz poziomu ryzyka.
Proces zarzdzania ryzykiem obrazuje poniszy schemat:

Identyfikacja
Dziaania
zarzdcze
Raportowanie
Zarzdzanie
ryzykiem
Pomiar i ocena
Prognozowanie
i monitorowanie
47.2. Gwne zasady zarzdzania ryzykiem

Zarzdzanie ryzykiem w PKO Banku Polskim SA opiera si w szczeglnoci na nastpujcych zasadach:
Bank zarzdza wszystkimi zidentyfikowanymi rodzajami ryzyka bankowego,

proces zarzdzania ryzykiem jest odpowiedni do skali dziaalnoci oraz do istotnoci, skali i zoonoci danego ryzyka i na bieco
dostosowywany do nowych czynnikw i rde ryzyka,
metody zarzdzania ryzykiem (w szczeglnoci modele i ich zaoenia) oraz systemy pomiaru ryzyka s dostosowane do skali i
zoonoci ryzyka oraz okresowo weryfikowane i walidowane,
zachowana jest niezaleno organizacyjna obszaru ryzyka i windykacji od dziaalnoci biznesowej,
zarzdzanie ryzykiem jest zintegrowane z systemami planistycznymi i kontrolingowymi,
Strona 105/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
poziom ryzyka jest na bieco kontrolowany,

proces zarzdzania ryzykiem wspiera realizacj strategii Banku przy zachowaniu zgodnoci ze strategi zarzdzania ryzykiem, w
szczeglnoci w zakresie poziomu tolerancji na ryzyko.
47.3. Organizacja zarzdzania ryzykiem w Banku

Zarzdzanie ryzykiem w Banku odbywa si we wszystkich jednostkach organizacyjnych Banku.
Organizacja zarzdzania ryzykiem przedstawiona jest na poniszym schemacie:
Schemat organizacji zarzdzania ryzykiem
Proces zarzdzania ryzykiem jest nadzorowany przez Rad Nadzorcz Banku, ktra regularnie otrzymuje informacje o profilu ryzyka w PKO
BankuPolskim SA oraz najwaniejszych dziaaniach podejmowanych w zakresie zarzdzania ryzykiem.
Zarzd Banku odpowiada za zarzdzanie ryzykiem, w tym za nadzorowanie i monitorowanie dziaa podejmowanych przez Bank w zakresie
zarzdzania ryzykiem. Zarzd Banku podejmuje najwaniejsze decyzje majce wpyw na poziom ryzyka Banku oraz uchwala przepisy wewntrzne
dotyczce zarzdzania ryzykiem.
Proces zarzdzania ryzykiem jest realizowany w trzech, wzajemnie niezalenych liniach obrony:
1)
pierwsza linia obrony, ktr stanowi kontrola wewntrzna funkcjonalna zapewniajca stosowanie mechanizmw kontroli ryzyka i zgodno
dziaania z powszechnie obowizujcymi przepisami prawa,
2)
druga linia obrony, ktr stanowi system zarzdzania ryzykiem, w tym metody, narzdzia, proces i organizacja zarzdzania ryzykiem,
3)
trzecia linia obrony, ktr stanowi audyt wewntrzny.
Niezaleno linii obrony polega na zachowaniu organizacyjnej niezalenoci w nastpujcych paszczyznach:
funkcja drugiej linii obrony w zakresie tworzenia rozwiza systemowych jest niezalena od funkcji pierwszej linii obrony,
funkcja trzeciej linii obrony jest niezalena od funkcji pierwszej i drugiej linii obrony,
funkcja zarzdzania ryzykiem braku zgodnoci podlega Prezesowi Zarzdu.
Pierwsza linia obrony realizowana jest w szczeglnoci w jednostkach organizacyjnych Banku, komrkach organizacyjnych Centrali i podmiotach
zewntrznych, ktrym Bank zleci wykonywanie czynnoci zwizanych z dziaalnoci bankow i dotyczy dziaalnoci tych jednostek, komrek i
podmiotw, ktre mog generowa ryzyko. Jednostki i komrki odpowiadaj za identyfikacj ryzyk, zaprojektowanie i wdroenie odpowiednich
mechanizmw kontroli, w tym w podmiotach zewntrznych, o ile nie wdroono mechanizmw kontrolnych w ramach dziaa podejmowanych w
drugiej linii obrony.
Strona 106/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Druga linia obrony realizowana jest w szczeglnoci w Obszarze Zarzdzania Ryzykiem, komrce organizacyjnej Centrali zarzdzajcej ryzykiem
braku zgodnoci (compliance), ryzykiem reputacji, odpowiednich komitetach, a take w komrkach organizacyjnych Centrali odpowiadajcych za
kontroling.
Trzecia linia obrony realizowana jest w ramach audytu wewntrznego, w tym dotyczcego skutecznoci systemu zarzdzania ryzykiem.
Komrki organizacyjne Centrali Banku tworzce Pion Ryzyka Bankowego, Departament Integracji Ryzyka, Departament Restrukturyzacji
i Windykacji Klienta Korporacyjnego oraz Centrum Analiz i Oceny Ryzyka Kredytowego a take Centrum Restrukturyzacji i Windykacji zarzdzaj
ryzykiem w zakresie przyznanych kompetencji.
Pion Ryzyka Bankowego odpowiada w szczeglnoci za:
identyfikacj czynnikw i rde ryzyka,

pomiar, ocen oraz cykliczne monitorowanie i raportowanie poziomu ryzyka (ryzyka istotne),
pomiar i ocen adekwatnoci kapitaowej,
przygotowywanie dla Zarzdu lub komitetw rekomendacji dotyczcych akceptowalnego poziomu ryzyka,
tworzenie przepisw wewntrznych dotyczcych zarzdzania ryzykiem i adekwatnoci kapitaow,
rozwj systemw informatycznych przeznaczonych do wspierania zarzdzania ryzykiem i adekwatnoci kapitaow.
Departament Integracji Ryzyka odpowiada w szczeglnoci za:
walidacj modeli ryzyka,

wdroenie efektywnego systemu zarzdzania ryzykiem modeli w Grupie Kapitaowej,
koordynacj wdroenia zintegrowanego systemu zarzdzania ryzykiem w Grupie Kapitaowej,
nadzr nad zarzdzaniem ryzykiem w Grupie Kapitaowej.
Departament Restrukturyzacji i Windykacji Klienta Korporacyjnego odpowiada w szczeglnoci za:
efektywne odzyskiwanie wierzytelnoci trudnych klientw instytucjonalnych, o wartoci nie mniejszej ni kwota okrelona w odrbnych
przepisach wewntrznych Banku, poprzez ich restrukturyzacj i windykacj,
ochron interesw Banku jako wierzyciela w trakcie przymusowego dochodzenia roszcze,
optymaln sprzeda wierzytelnoci oraz przejmowanie majtku w wyniku dochodzenia roszcze,
przegld i klasyfikacj wierzytelnoci bdcych w zarzdzaniu Departamentu oraz udzielonych zobowiza pozabilansowych i ustalanie
poziomu odpisw z tytuu utraty ich wartoci zwizanej z ryzykiem dziaalnoci Banku.
Centrum Restrukturyzacji i Windykacji odpowiada w szczeglnoci za:
sprawne odzyskiwanie wierzytelnoci trudnych klientw poprzez ich restrukturyzacj i windykacj oraz zwikszanie efektywnoci tych
dziaa,
efektywne monitorowanie opnie w spacie wierzytelnoci klientw rynku detalicznego,
efektywny outsourcing realizowanych zada oraz efektywne zarzdzanie majtkiem przejtym w wyniku dochodzenia nalenoci Banku,
efektywn sprzeda wierzytelnoci trudnych.
Celem Centrum Analiz i Oceny Ryzyka Kredytowego jest ograniczanie ryzyka kredytowego pojedynczych zaangaowa kredytowych Banku
klientw rynku detalicznego, rynku korporacyjnego oraz instytucji finansowych, ktre s istotne w szczeglnoci ze wzgldu na skal ekspozycji,
segment klienta lub poziom ryzyka oraz zapewnianie efektywnych analiz kredytowych dotyczcych kredytw hipotecznych udzielanych klientom
indywidualnym przez sie detaliczn Banku i kredytw udzielanych klientom maych i rednich przedsibiorstw ocenianych metod ratingow,
a take podejmowanie decyzji kredytowych w tym zakresie.
Zarzdzanie ryzykiem wspieraj komitety:
Komitet Ryzyka (KR)
monitoruje integralno, adekwatno i efektywno systemu zarzdzania ryzykiem bankowym, adekwatno kapitaow i wdraanie
obowizujcych w Banku zasad zarzdzania ryzykiem zgodnie ze Strategi Banku,
analizuje i ocenia stosowanie strategicznych limitw ryzyka okrelonych w Strategii zarzdzania ryzykiem bankowym w PKO Banku
Polskim SA.
wspiera Rad Nadzorcz w procesie zarzdzania ryzykiem bankowym przez formuowanie zalece i podejmowanie decyzji w sprawie
adekwatnoci kapitaowej i efektywnoci systemu kontroli ryzyka bankowego.
Komitet Zarzdzania Aktywami i Pasywami (KZAP)
podejmuje decyzje w zakresie limitw i wartoci progowych na poszczeglne rodzaje ryzyka, kwestii zwizanych z ustalaniem cen
transferowych oraz modeli i parametrw portfelowych wykorzystywanych do ustalania odpisw i rezerw, a take innych istotnych
modeli ryzyka finansowego i biznesowego oraz ich parametrw,
wydaje rekomendacje dla Zarzdu m.in. w zakresie ksztatowania struktury aktyww i pasyww Banku, zarzdzania poszczeglnymi
rodzajami ryzyka, kapitaem oraz polityki cenowej.
Strona 107/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Komitet Kredytowy Banku (KKB)
podejmuje decyzje kredytowe w odniesieniu do pojedynczych znaczcych wartociowo zaangaowa kredytowych oraz modeli ryzyka
kredytowego,
wydaje rekomendacje w wyej wymienionym zakresie dla Zarzdu Banku,
podejmuje decyzje dotyczce zatwierdzenia modeli ryzyka kredytowego oraz wynikw walidacji tych modeli w skadzie
uwzgldniajcym przedstawicieli Obszaru Finansw i Rachunkowoci.
Komitet Kredytowy Centrali (KKC) i komitety kredytowe dziaajce w regionalnych oddziaach detalicznych i korporacyjnych.
wspiera swoimi rekomendacjami podejmowanie decyzji przez waciwych dyrektorw pionw i czonkw Zarzdu, a komitety
kredytowe dziaajce w regionach wspieraj dyrektorw makroregionw korporacyjnych w odniesieniu do spraw o wyszym poziomie
ryzyka.
Komitet Ryzyka Operacyjnego (KRO")
podejmuje decyzje, wydaje rekomendacje, zalecenia i opinie w zakresie m.in. strategicznych limitw tolerancji i limitw strat na ryzyko
operacyjne, metryk kluczowych wskanikw ryzyka (KRI), zaoe testw warunkw skrajnych, wynikw walidacji modeli pomiaru
ryzyka operacyjnego, zmian w podejciu AMA oraz podejmowania dziaa majcych na celu obnienie poziomu ryzyka operacyjnego
we wszystkich obszarach dziaalnoci Grupy Kapitaowej.
KZAP, KR, KRO, KKB, Zarzd i Rada Nadzorcza s odbiorcami cyklicznych raportw dotyczcych poszczeglnych rodzajw ryzyka.
47.4. Dziaania w zakresie zarzdzania ryzykiem w Banku

Priorytetem PKO Banku Polskiego SA jest utrzymanie silnej pozycji kapitaowej oraz przyrost stabilnych rde finansowania, ktre stanowi
postaw stabilnego rozwoju dziaalnoci biznesowej, przy rwnoczesnym utrzymaniu priorytetw w zakresie efektywnoci dziaania i skutecznej
kontroli kosztw oraz odpowiedniej oceny ryzyka.
W tym celu Bank w 2014 roku podj m.in. nastpujce dziaania:
pozyska w styczniu 2014 roku finansowanie z tytuu emisji obligacji w ramach programu EMTN w kwocie 500 milionw EUR,
pozyska w lutym 2014 roku finansowanie z tytuu transakcji Cross Currency Repo w kwocie 50 milionw CHF,
pozyska w kwietniu 2014 roku dugoterminowe finansowanie od Nordea AB w kwocie 14 miliardw PLN (opisane w nocie 23
Inwestycje w jednostki zalene, wsplne przedsiwzicia i stowarzyszone oraz opis zmian w Spkach wchodzcych w skad Grupy
Kapitaowej),
zrolowa w maju i listopadzie 2014 roku obligacje krtkoterminowe o obecnym terminie wymagalnoci trzech miesicy w kwocie
700 milionw PLN oraz wyemitowa dodatkowe 50 milionw PLN tych papierw,
zaliczy do funduszy wasnych cz zysku Banku za 2013 rok oraz cz zysku netto Banku za 2014 rok po pomniejszeniu o
przewidywane obcienie i dywidendy, na podstawie decyzji Komisji Nadzoru Finansowego.
Nabycie spek Nordea Polska na dzie 1 kwietnia 2014 roku oraz fuzja prawna na dzie 31 padziernika 2014 roku nie wpyna na zmian
rodzaju ryzyk identyfikowanych w dziaalnoci Banku.
W padzierniku 2014 roku Bank uzyska zgod Komisji Nadzoru Finansowego na wprowadzenie znacznego rozszerzenia podejcia AMA,
stosowanego do wyliczenia wymogu w zakresie funduszy wasnych z tytuu ryzyka operacyjnego, przez ujcie w tym podejciu dodatkowej czci
dziaalnoci powstaej w wyniku fuzji prawnej.
W 2014 roku w zakresie ryzyka operacyjnego, Bank prowadzi prace zwizane z zapewnieniem, e po fuzji prawnej Bank jest dostosowany do
wymaga znowelizowanej przez Komisj Nadzoru Finansowego w styczniu 2013 roku Rekomendacji M dotyczcej zarzdzania ryzykiem
operacyjnym w bankach.
47.5. Identyfikacja istotnych rodzajw ryzyka

Istotno poszczeglnych rodzajw ryzyka ustalana jest na poziomie Banku.
W Banku nastpujce rodzaje ryzyka zostay uznane za istotne:
ryzyko kredytowe,
ryzyko walutowe,
ryzyko stopy procentowej,
ryzyko pynnoci,
ryzyko operacyjne,
ryzyko biznesowe,
ryzyko zmian makroekonomicznych,
ryzyko modeli,
ryzyko braku zgodnoci,
ryzyko utraty reputacji,
ryzyko kapitaowe.
Strona 108/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Przy okrelaniu kryteriw uznawania danego rodzaju ryzyka za istotne uwzgldniany jest wpyw danego rodzaju ryzyka na dziaalno Banku,
przy czym rozrniane s trzy typy rodzajw ryzyka:
z gry uznawane za istotne podlegajce aktywnemu zarzdzaniu,

potencjalnie istotne dla nich przeprowadza si monitoring istotnoci,
inne niezdefiniowane lub niewystpujce w Banku rodzaje ryzyka (nieistotne i niemonitorowane).
Na podstawie informacji ilociowych i jakociowych, cyklicznie dokonywana jest w Banku ocena istotnoci poszczeglnych rodzajw ryzyka.
Wynikiem oceny jest przypisanie danemu rodzajowi ryzyka poziomu istotne/nieistotne. Monitoring dokonywany jest w szczeglnoci w
przypadku istotnej zmiany zakresu lub profilu dziaalnoci Banku.
48. Zarzdzanie ryzykiem kredytowym

Ryzyko kredytowe jest rozumiane jako ryzyko poniesienia straty w wyniku niewywizania si klienta z zobowiza wobec Banku lub jako ryzyko
spadku wartoci ekonomicznej wierzytelnoci Banku w wyniku pogorszenia si zdolnoci klienta do obsugi zobowiza. Celem zarzdzania
ryzykiem kredytowym jest ograniczenie strat na portfelu kredytowym oraz minimalizacja ryzyka wystpienia ekspozycji kredytowych
zagroonych utrat wartoci, przy zachowaniu oczekiwanego poziomu dochodowoci i wartoci portfela kredytowego.
Bank kieruje si nastpujcymi zasadami zarzdzania ryzykiem kredytowym:
transakcja kredytowa wymaga wszechstronnej oceny ryzyka kredytowego, ktrej wyrazem jest rating wewntrzny lub ocena scoringowa,
pomiar ryzyka kredytowego transakcji kredytowych dokonywany jest na etapie rozpatrywania wniosku o udzielenie kredytu i cyklicznie
w ramach monitorowania z uwzgldnieniem zmieniajcych si warunkw zewntrznych oraz zmian sytuacji finansowej kredytobiorcw,
ocena ryzyka kredytowego ekspozycji istotnych ze wzgldu na poziom ryzyka lub jej warto jest poddawana dodatkowej weryfikacji
przez suby oceny ryzyka kredytowego, niezalene od sub biznesowych,
oferowane klientowi warunki transakcji kredytowej zale od oceny poziomu ryzyka kredytowego generowanego przez t transakcj,
decyzje kredytowe mog by podejmowane jedynie przez osoby do tego uprawnione,
ryzyko kredytowe jest zdywersyfikowane w szczeglnoci pod wzgldem obszarw geograficznych, sektorw gospodarki, produktw oraz
klientw,
oczekiwany poziom ryzyka kredytowego jest zabezpieczany poprzez przyjmowane przez Bank zabezpieczenia, mare na ryzyko pobierane
od klientw oraz odpisy (rezerwy) z tytuu utraty wartoci ekspozycji kredytowych.
Realizacj wyej wymienionych zasad zapewnia stosowanie przez Bank zaawansowanych metod zarzdzania ryzykiem kredytowym, zarwno na
poziomie pojedynczych ekspozycji kredytowych, jak i na poziomie caego portfela kredytowego Banku. Metody te s weryfikowane i rozwijane w
kierunku zgodnoci z wymaganiami metod ratingw wewntrznych (IRB), tzn. zaawansowanej metody pomiaru ryzyka kredytowego, ktra moe
by wykorzystywana do wyliczania wymogu w zakresie funduszy wasnych z tytuu ryzyka kredytowego po uzyskaniu przez Bank zgody Komisji
Nadzoru Finansowego.
48.1. Pomiar i ocena ryzyka kredytowego

Metody pomiaru i oceny ryzyka kredytowego
W celu okrelenia poziomu ryzyka kredytowego oraz opacalnoci portfeli kredytowych Bank wykorzystuje rne metody pomiaru i wyceny
ryzyka kredytowego, w tym:
prawdopodobiestwo niewypacalnoci (PD),

oczekiwan strat kredytow (EL),
warto zagroon ryzykiem kredytowym (CVaR),
miary efektywnoci metodologii scoringowych (Accuracy Ratio),
udzia i struktur kredytw z rozpoznan utrat wartoci (wedug MSR),
wskanik pokrycia kredytw z rozpoznan utrat wartoci (wedug MSR) odpisami (coverage ratio),
koszt ryzyka.
Bank systematycznie rozwija zakres wykorzystywanych miernikw ryzyka kredytowego z uwzgldnieniem wymaga metody ratingw
wewntrznych (IRB), jak rwnie rozszerza zakres stosowania miar ryzyka w celu penego pokrycia portfela kredytowego Banku tymi metodami.
Metody pomiaru portfelowego ryzyka kredytowego pozwalaj m.in. na uwzgldnienie ryzyka kredytowego w cenie produktw, ustalanie
optymalnych warunkw dostpnoci finansowania oraz wyznaczanie stawek odpisw z tytuu utraty wartoci.
Bank przeprowadza analizy oraz testy warunkw skrajnych dotyczce wpywu potencjalnych zmian w otoczeniu makroekonomicznym na jako
portfela kredytowego Banku a wyniki prezentuje w raportach dla organw Banku. Powysze informacje umoliwiaj identyfikowanie i
podejmowanie dziaa ograniczajcych negatywne skutki wpywu niekorzystnych sytuacji rynkowych na wynik Banku.
Ocena ryzyka pojedynczych transakcji kredytowych jest dokonywana w Banku z wykorzystaniem metod scoringowych i ratingowych, ktre s
tworzone, rozwijane i nadzorowane przez Pion Ryzyka Bankowego. Funkcjonowanie tych metod wspieraj specjalistyczne aplikacje informatyczne.
Sposb dokonywania oceny okrelony zosta w przepisach wewntrznych Banku, ktrych gwnym celem jest zapewnienie jednolitej
i obiektywnej oceny ryzyka kredytowego w procesie kredytowania.
Strona 109/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Modele ratingowe dla klientw instytucjonalnych

Ocena ryzyka kredytowego zwizanego z finansowaniem klientw instytucjonalnych dokonywana jest w dwch wymiarach: klienta oraz
transakcji. Miarami tej oceny jest ocena wiarygodnoci klienta czyli rating: oraz ocena transakcji tj. zdolnoci do spaty zobowizania w
okrelonej wysokoci i terminach.
Modele ratingowe dla klientw instytucjonalnych opracowane s z wykorzystaniem wewntrznych danych Banku co zapewnia, e s
dostosowane do profilu ryzyka klientw Banku. Modele opieraj si na statystycznej analizie zalenoci midzy niewykonaniem zobowizania a
punktow ocen ryzyka klienta. Ocena punktowa obejmuje ocen wskanikw finansowych, czynnikw jakociowych oraz ocen czynnikw
behawioralnych. Ocena ryzyka klienta jest uzaleniona od wielkoci przedsibiorstwa, dla ktrego dokonywana jest analiza. Dodatkowo Bank ma
wdroony model oceny przedsibiorcw kredytowanych w formule finansowania specjalistycznego pozwalajcy na adekwatn ocen ryzyka
kredytowego duych przedsiwzi polegajcych na finansowaniu nieruchomoci (np. lokale biurowe, powierzchnie sklepowe, powierzchnie
przemysowe) oraz projektw infrastrukturalnych (np. infrastruktura telekomunikacyjna, przemysowa, uytecznoci publicznej).
Modele ratingw s zaimplementowane w narzdziu informatycznym wspierajcym ocen ryzyka kredytowego Banku zwizanego z
finansowaniem klientw instytucjonalnych.
W celu zbadania poprawnoci funkcjonowania metod stosowanych w Banku, metodyki oceny ryzyka kredytowego, zwizanego z jednostkowymi
ekspozycjami kredytowymi podlegaj okresowym przegldom.
Ocena ryzyka kredytowego klientw indywidualnych
Bank ocenia ryzyko kredytowe klientw indywidualnych w dwch wymiarach: zdolnoci kredytowej oraz wiarygodnoci kredytowej klienta.
Ocena zdolnoci kredytowej polega na zbadaniu sytuacji finansowej klienta, za ocena wiarygodnoci kredytowej klienta obejmuje ocen
scoringow oraz ocen informacji o historii kredytowej klienta pozyskanych z wewntrznych kartotek Banku oraz zewntrznych baz danych.
W 2014 roku w zakresie ryzyka kredytowego, Bank kontynuowa prace zwizane z dostosowaniem do wymaga znowelizowanej przez Komisj
Nadzoru Finansowego w czerwcu 2013 roku Rekomendacji S dotyczcej dobrych praktyk w zakresie zarzdzania ekspozycjami kredytowymi
zabezpieczonymi hipotecznie. Wszystkie rekomendacje zostay wdroone w Banku zgodnie z oczekiwanym terminem dwuetapowo tj. do 31
grudnia 2013 roku oraz 30 czerwca 2014 roku.
Ocena ryzyka kredytowego zwizanego z finansowaniem klientw instytucjonalnych
W przypadku klientw instytucjonalnych z segmentu maych i rednich przedsibiorstw, speniajcych okrelone kryteria, Bank ocenia ryzyko
kredytowe z wykorzystaniem metody scoringowej. Ocena ta dotyczy niskokwotowych, nieskomplikowanych transakcji kredytowych i odbywa si
w dwch wymiarach: zdolnoci kredytowej oraz wiarygodnoci kredytowej klienta. Ocena zdolnoci kredytowej polega na zbadaniu sytuacji
ekonomiczno-finansowej klienta, za ocena wiarygodnoci kredytowej klienta obejmuje ocen scoringow oraz ocen informacji o historii
kredytowej klienta pozyskanych z wewntrznych kartotek Banku oraz zewntrznych baz danych. W pozostaych przypadkach szeroko jest
stosowana metoda ratingowa.
Informacja o ocenach ratingowych i scoringowych jest szeroko wykorzystywana w Banku w zarzdzaniu ryzykiem kredytowym, w systemie
kompetencji do podejmowania decyzji kredytowych, przy ustalaniu warunkw aktywacji sub oceny ryzyka kredytowego oraz w systemie
pomiaru i raportowania ryzyka kredytowego.
W przypadku klientw instytucjonalnych z segmentu klienta korporacyjnego Bank wprowadzi usprawnienia w zakresie funkcjonujcego procesu
kredytowego. Wskazane zmiany dotycz zmian w segmentacji portfela, zmian organizacyjnych, ktre zdecydowanie lepiej odpowiadaj
zapotrzebowaniu klientw a z drugiej strony pozwalaj na kompleksow ocen ryzyka kredytowego niezalenie od oferowanego produktu z
zakresu bankowoci korporacyjnej i transakcyjnej.
48.2. Prognozowanie i monitorowanie ryzyka kredytowego

Ekspozycja Banku na ryzyko kredytowe w podziale na z rozpoznan utrat wartoci i bez oraz w podziale na nieprzeterminowane
i przeterminowane
Nalenoci od bankw
Zaangaowanie
31.12.2014
31.12.2013
Nalenoci z rozpoznan utrat wartoci, w tym:

oceniane metod zindywidualizowan
Nalenoci bez rozpoznanej utraty wartoci, w tym:
nieprzeterminowane
41 535
41 173
2 578 608
2 578 608
51 240
50 892
2 078 084
2 078 084
Razem brutto
2 620 143
2 129 324
Odpisy z tytuu utraty wartoci

Razem wedug wartoci bilansowej netto
(11 596)
(40 237)
2 608 547
2 089 087
Strona 110/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Zaangaowanie
31.12.2014
31.12.2013
Kredyty i poyczki z rozpoznan utrat wartoci, w tym:

Kredyty i poyczki bez rozpoznanej utraty wartoci, w tym:
nieprzeterminowane
przeterminowane
do 4 dni przeterminowania
powyej 4 dni przeterminowania
12 347 957
5 138 087
172 736 814
168 833 734
3 903 080
1 491 221
2 411 859
12 265 138
5 091 377
141 488 420
138 235 574
3 252 846
1 045 547
2 207 299
Razem brutto
185 084 771
153 753 558


- dune papiery wartociowe
(7 527 200)
(6 381 232)
177 557 571
147 372 326
Zaangaowanie
31.12.2014
31.12.2013
Dune papiery wartociowe z rozpoznan utrat wartoci, w tym:

Dune papiery wartociowe bez rozpoznanej utraty wartoci, w tym:
nieprzeterminowane
z ratingiem zewntrznym
z ratingiem wewntrznym
21 794 141
21 794 141
13 702 637
8 091 504
6 160
6 160
13 545 807
13 545 807
9 077 514
4 468 293
Razem brutto
21 794 141
13 551 967

(3 296)
21 794 141
13 548 671
Zaangaowanie
Inne aktywa - inne aktywa finansowe
31.12.2014
31.12.2013
Inne aktywa z rozpoznan utrat wartoci

Inne aktywa bez rozpoznanej utraty wartoci, w tym:
nieprzeterminowane
przeterminowane
60 318
643 604
636 898
6 706
61 270
567 643
559 602
8 041
Razem brutto
703 922
628 913
(56 687)
(60 359)
Razem wedug wartoci bilansowej (netto)
647 235
568 554
Strona 111/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Maksymalne naraenie na ryzyko kredytowe

Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej
Rachunek biecy w Banku Centralnym
31.12.2014
31.12.2013
7 772 856
2 608 547
1 919 353
14 631
6 559
22 146
1 825 454
50 563
5 483 508
4 018 340
2 089 087
472 535
168
11 366
23 892
395 202
41 907
3 002 220
13 417 667
15 179 188
2 165 038
10 998 812
253 817
177 557 571
5 327 204
5 024 231
302 973
162 220 953
95 712 466
44 332 135
20 159 253
2 017 099
10 009 414
7 189 737
2 819 677
-
931 325
13 997 228
250 635
147 372 326
5 711 190
3 672 767
2 038 423
134 531 822
74 778 407
39 942 827
18 998 829
811 759
7 129 314
6 046 468
977 181
105 665
Inwestycyjne papiery wartociowe dostpne do sprzeday - dune papiery wartociowe
21 794 141
13 548 671

12 458 348
1 203 572
184 914
3 466 982
4 480 325
647 235
8 518 450
558 814
33 401
997 253
3 440 753
568 554
231 200 878
186 250 921
Nalenoci od bankw
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu - dune papiery wartociowe
Instrumenty finansowe przy pocztkowym ujciu wyznaczone jako wyceniane do wartoci
godziwej przez rachunek zyskw i strat - dune papiery wartociowe
sektor finansowy (z wyczeniem bankw)
kredyty gospodarcze
sektor niefinansowy
kredyty gospodarcze
sektor budetowy
kredyty gospodarcze
Razem
Pozycje pozabilansowe
31.12.2014
31.12.2013
Udzielone zobowiazania nieodwoalne

Udzielone gwarancje
Udzielone akredytywy
Gwarancje emisji
7 943 931
10 020 974
704 504
4 581 134
8 157 608
7 147 120
494 586
3 675 067
Razem
23 250 543
19 474 381
Strona 112/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Jako kredytowa aktyww finansowych - nieprzeterminowane, bez utraty wartoci

Wewntrzne klasy ratingowe
Ekspozycje wobec klientw instytucjonalnych niespeniajce przesanek indywidualnej utraty wartoci klasyfikowane s ze wzgldu na rating
klienta, w ramach wewntrznych klas ratingowych od A do G (w zakresie podmiotw finansowych A-F).
Systemem ratingowym objte s nastpujce portfele:
klienci korporacyjni,
klienci instytucjonalni rynku mieszkaniowego,
mae i rednie przedsibiorstwa (z wyczeniem pewnych grup produktw ocenianych w sposb uproszczony).
Aktywa finansowe nieprzeterminowane bez utraty wartoci
Nalenoci od bankw
w tym:
z ratingiem zewntrznym
bez ratingu
z wewntrznym ratingiem - klienci sektora finansowego, niefinansowego i budetowego
(kredyty gospodarcze)
A (pierwszorzdna)
B (bardzo dobra)
C (dobra)
D (zadowalajca)
E (przecitna)
F (akceptowalna)
G (saba)
z wewntrznym ratingiem - klienci sektora niefinansowego (kredyty konsumpcyjne i
mieszkaniowe)
A (pierwszorzdna)
B (bardzo dobra)
C (dobra)
D (przecitna)
E (akceptowalna)
bez wewntrznego ratingu - klienci sektora finansowego, niefinansowego i budetowego
(kredyty konsumpcyjne, mieszkaniowe i pozostae)
Dune papiery wartociowe przeznaczone do obrotu - z wewntrznym ratingiem
31.12.2014
31.12.2013
2 578 608
2 078 084
2 429 086
149 522
168 833 734
1 702 673
375 411
138 235 574
45 160 976
41 248 589
1 059 550
1 455 548
2 721 287
5 663 335
15 696 903
14 672 537
3 891 816
1 414 115
1 247 527
4 164 801
5 803 780
10 339 621
9 314 520
8 964 225
103 891 292
84 848 494
74 155 239
10 614 538
11 313 955
5 802 187
2 005 373
59 604 586
13 546 734
5 261 693
4 648 762
1 786 719
19 781 466
12 138 491
10
10
Dune papiery wartociowe dostpne do sprzeday - z wewntrznym ratingiem
8 091 504
4 468 293
A (pierwszorzdna)
B (bardzo dobra)
C (dobra)
D (zadowalajca)
E (przecitna)
F (akceptowalna)
G (saba)
37 815
1 381 794
2 000 235
1 954 217
2 239 109
478 334
643 604
53 776
336 547
1 026 669
912 529
1 310 986
755 984
71 802
559 602
180 147 450
145 341 563
C (dobra)
Razem
Kredyty i poyczki niespeniajce przesanek indywidualnej utraty wartoci niepodlegajce ocenie ratingowej charakteryzuj si
satysfakcjonujcym poziomem ryzyka kredytowego. Dotyczy to w szczeglnoci kredytw detalicznych (w tym kredytw mieszkaniowych),
wrd ktrych brak jest indywidualnie istotnych zaangaowa, ktrych istnienie skutkowaaby powstaniem istotnego ryzyka kredytowego.
Strona 113/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Zewntrzne klasy ratingowe

Poniej przedstawiono struktur dunych papierw wartociowych oraz nalenoci od bankw, nieprzeterminowanych, bez utraty wartoci, w
podziale na zewntrzne klasy ratingowe:
31 grudnia 2014
Portfel/Rating
Nalenoci od bankw
BBB -do
BBB+
AA- do AA+ A- do A+
BB- do BB+
CCC- do
CCC+
bez ratingu
Razem
496 846
1 445 444
101 071
6 611
379 114
149 522
2 578 608
Dune papiery wartociowe przeznaczone do obrotu
1 826 259
12 007
14 590
66 497
1 919 353
w tym:
1 825 454
1 825 454
805
49 758
50 563

12 007
14 590
-
41
6 559
10 139
14 631
6 559
22 146
13 277 785
139 882
13 417 667
10 998 812
2 165 038
10 998 812
2 165 038
113 935
139 882
253 817
13 652 864
49 773
13 702 637
w tym:
12 458 348
12 458 348
Dune papiery wartociowe wyceniane w wartoci

w tym:
emitowane przez Bank Centralny
40 717
40 717
1 153 799
49 773
1 203 572
496 846
30 202 352
252 960
70 974
379 114
216 019
31 618 265
Razem
31 grudnia 2013
Portfel/Rating
Nalenoci od bankw
BBB -do
BB- do BB+ B- do B+
bez ratingu Razem
BBB+
1 191 192
109 494
1 156
282 863
375 411
2 078 084
AA- do AA+ A- do A+
117 968
Dune papiery wartociowe przeznaczone do obrotu
400 284
21 031
w tym:
51 210
472 525
395 202
320
395 202
41 587
41 907
158
4 604
-
21 031
6 762
2 861
158
11 366
23 892
15 042 488
136 700
15 179 188
13 997 228
931 325
13 997 228
931 325
113 935
136 700
250 635
9 027 734
49 530
250
9 077 514
w tym:
8 518 450
8 518 450
250
250

Dune papiery wartociowe wyceniane w wartoci
w tym:
emitowane przez Bank Centralny

Razem
509 284
49 530
558 814
117 968
25 661 698
316 755
1 156
282 863
426 871
26 807 311
Strona 114/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
48.3. Koncentracja ryzyka kredytowego w Banku

PKO Bank Polski SA definiuje ryzyko koncentracji kredytowej jako ryzyko wynikajce z istotnego zaangaowania wobec pojedynczych podmiotw
lub grup podmiotw, ktrych zdolno spaty zaduenia zalena jest od wsplnego czynnika ryzyka. Bank analizuje ryzyko koncentracji wobec:
najwikszych podmiotw,
najwikszych grup kapitaowych,
bran,
regionw geograficznych,
walut,
ekspozycji zabezpieczonych hipotecznie.
Koncentracja wobec najwikszych podmiotw

Ustawa Prawo bankowe okrela limity maksymalnego zaangaowania Banku. Zgodnie z art. 71 ust. 1 tej ustawy suma wierzytelnoci Banku,
udzielonych przez Bank zobowiza pozabilansowych oraz posiadanych przez Bank bezporednio lub porednio akcji lub udziaw w innym
podmiocie, wniesionych dopat w spce z ograniczon odpowiedzialnoci lub te wkadw albo sum komandytowych w zalenoci od tego,
ktra z tych kwot jest wiksza w spce komandytowej lub komandytowo akcyjnej, obcionych ryzykiem jednego podmiotu lub podmiotw
powizanych kapitaowo lub organizacyjnie nie moe przekroczy limitu koncentracji zaangaowa, ktry wynosi 25% funduszy wasnych Banku.
Na dzie 31 grudnia 2014 roku oraz na dzie 31 grudnia 2013 roku limity koncentracji zaangaowa nie byy przekroczone. Na dzie 31 grudnia
2014 roku poziom ryzyka koncentracji Banku wobec pojedynczych zaangaowa by niewielki - najwiksze zaangaowanie wobec pojedynczego
podmiotu wynioso 12,7% uznanego kapitau Banku.
Zaangaowanie Banku wobec 20 najwikszych klientw niebankowych:
31.12.2014
Lp.
1.
2.
3.*
4.
5.
6.
7.*
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
Razem
31.12.2013
Zaangaowanie kredytowe
obejmuje kredyty, poyczki,
skupione wierzytelnoci,
dyskonto weksli, zrealizowane
gwarancje, nalene odsetki
oraz zaangaowanie
pozabilansowe i kapitaowe**
3 157 166
2 474 087
2 431 471
2 266 960
2 172 936
2 080 000
2 400 512
1 643 091
1 266 301
1 177 665
1 130 843
1 007 768
957 362
911 026
904 016
834 655
815 680
793 137
746 933
712 771
29 884 380
Udzia w portfelu kredytowym,

ktry obejmuje zaangaowania Lp.
pozabilansowe oraz kapitaowe
1,26%
0,99%
0,97%
0,90%
0,87%
0,83%
0,96%
0,66%
0,51%
0,47%
0,45%
0,40%
0,38%
0,36%
0,36%
0,33%
0,33%
0,32%
0,30%
0,28%
1.*
2.
3.
4.
5.*
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
11,93% Razem
oraz zaangaowanie
pozabilansowe i kapitaowe**

ktry obejmuje zaangaowania
2 800 744
2 080 000
2 074 380
2 034 786
1 396 115
1 139 935
1 083 993
1 078 879
794 068
752 372
690 184
673 507
631 454
600 000
579 657
542 805
539 467
524 686
512 993
504 905
1,37%
1,01%
1,01%
0,99%
0,68%
0,56%
0,53%
0,53%
0,39%
0,37%
0,34%
0,33%
0,31%
0,29%
0,28%
0,26%
0,26%
0,26%
0,25%
0,25%
21 034 930
10,27%
* Zaangaowanie wyczone spod limitu koncentracji zaangaowa na mocy art. 71 ust. 3 ustawy Prawo bankowe.
** Zaangaowanie pozabilansowe uwzgldnia zobowizanie wynikajce z transakcji pochodnych w kwocie rwnej ich ekwiwalentowi bilansowemu
(zgodnie z postanowieniami paragrafu 2.1 pkt 2 uchway nr 208/2011 KNF z dnia 22 sierpnia 2011r.)
Strona 115/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Koncentracja wobec najwikszych grup kapitaowych

Najwiksza koncentracja zaangaowania PKO Banku Polskiego SA w grup kapitaow wynosi 1,98% portfela kredytowego Banku.
Na dzie 31 grudnia 2014 roku oraz 31 grudnia 2013 roku poziom ryzyka koncentracji Banku w grup kapitaow by niewielki najwiksza
koncentracja zaangaowania PKO Banku Polskiego SA w grup kapitaow wyniosa 20,0% i 14,1% uznanego kapitau Banku.
Zaangaowanie Banku wobec 5 najwikszych grup kapitaowych:
31.12.2014
31.12.2013
oraz zaangaowanie
pozabilansowe ikapitaowe**
Lp.
*1
2
3
4
5

ktry obejmuje zaangaowania Lp.
4 966 979
3 497 840
3 157 647
2 972 372
2 315 214
Razem
oraz zaangaowanie
pozabilansowe ikapitaowe**
16 910 052
*1
2
3
4
5
1,98%
1,40%
1,26%
1,19%
0,92%
6,75% Razem

ktry obejmuje zaangaowania
4 040 364
3 536 942
2 790 997
2 056 058
1 960 687
1,97%
1,73%
1,36%
1,00%
0,96%
14 385 048
7,02%
* Zaangaowanie wyczone spod limitu koncentracji zaangaowa na mocy art. 71 ust. 3 ustawy Prawo bankowe.
** Zaangaowanie pozabilansowe uwzgldnia zobowizanie wynikajce z transakcji pochodnych w kwocie rwnej ich ekwiwalentowi bilansowemu
(zgodnie z postanowieniami paragrafu 2.1 pkt 2 uchway nr 208/2011 KNF z dnia 22 sierpnia 2011r.)
Koncentracja wobec sekcji branowych

W Banku stosowane s limity branowe, ktrych celem jest ograniczanie poziomu ryzyka zwizanego z finansowaniem klientw
instytucjonalnych prowadzcych dziaalno w wybranych branach charakteryzujcych si wysokim poziomem ryzyka kredytowego oraz
unikanie nadmiernego poziomu koncentracji branowej.
W stosunku do 31 grudnia 2013 roku wzroso zaangaowanie PKO Banku Polskiego SA w sekcje branowe o okoo 7,2 miliarda PLN. czne
zaangaowanie w cztery najwiksze grupy bran Przetwrstwo przemysowe, Dziaalno zwizana z obsug nieruchomoci, Handel hurtowy
i detaliczny () oraz Administracja publiczna i obrona narodowa wynioso ok. 58% wartoci portfela kredytw objtych analiz branow.
Struktur zaangaowania wedug sekcji branowych wedug stanu na dzie 31 grudnia 2014 oraz na dzie 31 grudnia 2013 roku prezentuje
ponisza tabela:
31.12.2014
Sekcja
C
L
G
F
O
Nazwa sekcji
Przetwrstwo przemysowe
Dziaalno zwizana z obsug nieruchomoci
Handel hurtowy i detaliczny; naprawa pojazdw
Budownictwo
Administracja publiczna i obrona narodowa,
obowizkowe zabezpieczenia spoeczne
Wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektryczn,
gaz, par wodn, gorc wod i powietrze do ukadw
klimatyzacyjnych
Pozostae zaangaowanie
Razem
31.12.2013
Liczba
podmiotw
Zaangaowanie
Liczba
podmiotw
Zaangaowanie
15,84%
17,96%
14,82%
9,15%
11,19%
19,60%
24,30%
11,57%
17,89%
17,16%
15,31%
10,84%
11,15%
18,35%
24,60%
12,05%
9,86%
0,57%
9,83%
0,45%
1,86%
0,21%
2,24%
0,18%
30,51%
32,56%
26,73%
33,22%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
Powysza struktura branowa nie uwzgldnia zaangaowania wynikajcego z tytuu dunych papierw wartociowych przekwalifikowanych
z kategorii dostpne do sprzeday do kategorii poyczki i nalenoci.
Zaangaowanie wobec podmiotu wyczonego spod limitu koncentracji zaangaowa na mocy artykuu 71 ust. 3 ustawy Prawo bankowe.
Strona 116/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Koncentracja wobec regionw geograficznych

Portfel kredytowy Banku jest zdywersyfikowany pod wzgldem koncentracji geograficznej.
Struktura portfela kredytowego wg regionw geograficznych rozrniana jest w Banku ze wzgldu na obszar odrbna jest dla Obszaru Rynku
Detalicznego (ORD), odrbna dla Obszaru Bankowoci Korporacyjnej i Inwestycyjnej (OKI). W ramach ORD wyrnia si 11 regionw
geograficznych. Na dzie 31 grudnia 2014 roku najwiksza koncentracja portfela kredytowego ORD wystpuje w regionie warszawskim i
poznaskim (okoo 22% portfela ORD).
W ramach OKI Bank wyrnia 7 makroregionw i central. Na dzie 31 grudnia 2014 roku najwiksza koncentracja portfela kredytowego ORK
wystpuje w centrali i w makroregionie centralnym (odpowiednio 29% i 15% portfela OKI).
Koncentracja walutowa ryzyka kredytowego
Na dzie 31 grudnia 2014 roku udzia ekspozycji w walutach wymienialnych, innych ni PLN, w caym portfelu PKO Banku Polskiego SA wynis
25,1%. Wzrost w stosunku do 31 grudnia 2013 roku jest konsekwencj fuzji prawnej, w wyniku ktrej do portfela kredytowego Banku wczony
zosta portfel Nordea Bank Polska. Najwiksz cz zaangaowania walutowego PKO Banku Polskiego SA stanowi ekspozycje w CHF.
W wyniku wspomnianej fuzji udzia ten wzrs w stosunku do 2013 roku o 3,6 p.p.
Koncentracja walutowa ryzyka kredytowego
31.12.2014
PLN
Waluty obce, w tym:
CHF
EUR
USD
GBP
Razem
31.12.2013
74,93%
25,07%
16,75%
7,20%
1,05%
0,01%
80,41%
19,59%
13,12%
5,14%
1,32%
0,01%
100,00%
100,00%
Inne rodzaje koncentracji

Bank analizuje struktur portfela kredytw mieszkaniowych wzgldem poziomw LTV. Na koniec 2014 roku najwiksza koncentracja wystpuje w
przedziale LTV 71% - 90%. W zwizku z fuzj prawn wzrs udzia kredytw w najwyszych poziomach LTV tj. powyej 100%.
Struktura portfela kredytw mieszkaniowych wg LTV
0% - 50%
51%-70%
71% - 90%
91% - 100%
powyej 100%
Razem
31.12.2014
31.12.2013
24,90%
19,68%
25,26%
14,96%
15,20%
29,73%
19,86%
21,95%
15,38%
13,08%
100,00%
100,00%
Zgodnie z rekomendacj S i T Komisji Nadzoru Finansowego Bank stosuje wewntrzne limity zwizane z ekspozycjami kredytowymi klientw
Banku okrelajce apetyt na ryzyko kredytowe.
Na dzie 31 grudnia 2014 roku limity te nie zostay przekroczone.
48.4. Praktyki forbearance

Bank jako forbearance przyjmuje dziaania majce na celu dokonanie uzgodnionych z dunikiem lub emitentem zmian warunkw umowy,
wymuszonych jego trudn sytuacj finansow (dziaania restrukturyzacyjne). Celem dziaa forbearance jest przywrcenie dunikowi lub
emitentowi zdolnoci do prawidowej realizacji umowy oraz maksymalizacja efektywnoci zarzdzania wierzytelnociami trudnymi, tj. uzyskanie
najwyszych odzyskw, jednoczenie ograniczajc do minimum ponoszone koszty, zwizane z uzyskaniem odzyskw, ktre s bardzo wysokie w
przypadku prowadzenia postpowania egzekucyjnego.
Dziaalno forbearance polega na zmianie warunkw spaty wierzytelnoci, ktre s indywidualnie ustalane wobec kadego kontraktu. Zmiany
mog dotyczy:
rozoenie zaduenia wymagalnego na raty,

zmiana harmonogramu,
rozoenie zalegoci na raty (wprowadzenie harmonogramu spaty),
zawieszenie spaty,
zmiana formuy spaty (raty annuitetowe, raty malejce),
zmiana oprocentowania,
redukcja wierzytelnoci,
zmiana okresu karencji.
W wyniku zawarcia i terminowej obsugi umowy forbearance, wierzytelno staje si wierzytelnoci niewymagaln. Elementem procesu
forbearance jest ocena moliwoci wywizania si przez dunika z warunkw umowy ugody (spaty zaduenia w ustalonych terminach).
Zawarte umowy forbearance s na bieco monitorowane. Zawarcie umowy forbearance, zamieniajcej warunki umowne z uwagi na trudnoci
Strona 117/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
finansowe dunika lub emitenta, stanowi jedn z przesanek indywidualnej utraty wartoci i skutkuje koniecznoci przeprowadzenia analizy
sytuacji pod ktem utworzenia odpisw lub rezerw aktualizujcych warto ekspozycji wynikajcych z tego faktu.
Kredyty i poyczki przestaj podlega forbearance w przypadku, gdy spenione s cznie warunki:
uregulowane zostay 3 kolejne patnoci wynikajce z harmonogramu umowy forbearance,

upyno przynajmniej 60 dni od dnia spaty pierwszej raty okrelonej zgodnie z harmonogramem w umowie forbearance,
na bieco i w sposb niebudzcy zastrzee realizowane s inne warunki umowne,
wierzytelno nie jest objta outsourcingiem czynnoci windykacyjnych.
31.12.2014
Kredyty i poyczki udzielone klientom wedug wartoci brutto

w tym forbearance:
sektor finansowy
kredyty gospodarcze
sektor niefinansowy
kredyty gospodarcze
sektor budetowy
kredyty gospodarcze
31.12.2013
185 084 771

3 903 521
9
9
3 903 149
3 142 143
446 902
314 104
363
363
153 753 558

4 318 155
183
183
4 317 682
2 439 686
1 437 655
440 341
290
290
Odpisy z tytuu utraty wartoci kredytw i poyczek udzielonych klientom forbearance
(764 226)
(991 371)
Kredyty i poyczki udzielone klientom netto forbearance
3 139 295
3 326 784
Kredyty i poyczki udzielone klientom podlegajce forbearance

wedug regionu geograficznego (brutto)
31.12.2014
31.12.2013
Polska
mazowiecki
maopolsko-witokrzyski
lsko-opolski
wielkopolski
dzki
zachodnio-pomorski
dolnolski
kujawsko-pomorski
pomorski
lubelsko-podkarpacki
podlaski
warmisko-mazurski
2 257 276
241 778
234 049
185 623
180 695
167 717
164 943
130 681
100 825
95 298
88 615
56 021
1 772 532
337 180
401 978
434 487
206 303
157 392
205 842
160 294
242 532
101 949
233 365
64 301
Razem
3 903 521
4 318 155
Kredyty i poyczki udzielone klientom podlegajce forbearance
Zaangaowanie wedug wartoci

bilansowej brutto
Warto zabezpieczenia
31.12.2014
31.12.2014
31.12.2013
31.12.2013
Kredyty i poyczki z rozpoznan utrat wartoci

Kredyty i poyczki bez rozpoznanej utraty wartoci, w tym:
nieprzeterminowane
przeterminowane
2 229 804
1 673 717
1 190 519
483 198
3 107 480
1 210 675
880 476
330 199
80 838
42 147
36 012
6 135
173 583
83 947
18 220
65 727
Razem brutto
3 903 521
4 318 155
122 985
257 530
Strona 118/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Zmiana wartoci bilansowych kredytw i poyczek udzielonych klientom podlegajcych forbearance na pocztek i na koniec okresu
Ogem
3 326 784
227 145
(2 315 287)
2 148 902
(248 249)

Odpis aktualizujcy z tytuu utraty wartoci
Warto brutto kredytw i poyczek wyczonych w okresie
Warto brutto kredytw i poyczek nowo ujtych w okresie
Inne zmiany/spaty
3 139 295
Ogem
3 068 604
(72 215)
(2 124 716)
2 630 100
(174 989)

Odpis aktualizujcy z tytuu utraty wartoci
Warto brutto kredytw i poyczek wyczonych w okresie
Warto brutto kredytw i poyczek nowo ujtych w okresie
Inne zmiany/spaty
3 326 784
Kredyty i poyczki udzielone klientom wedug wartoci brutto wedug stosowanych zmian
warunkw spaty dla forbearance
Warto bilansowa brutto

31.12.2014
Rozoenie zaduenia wymagalnego na raty

Zmiana harmonogramu
Rozoenie zalegoci na raty (wprowadzenie harmonogramu spaty)
Zawieszenie spaty
Zmiana formuy spaty (raty annuitetowe, raty malejce)
Zmiana oprocentowania
Redukcja wierzytelnoci
Zmiana okresu karencji
31.12.2013
2 196 373
1 221 079
800 923
530 642
521 029
389 131
196 579
34
2 482 200
1 540 718
808 174
702 804
586 314
307 501
-
Dla danej ekspozycji kredytowej podlegajcej forbearance moe by zastosowana wicej ni jedna zmiana warunkw spaty.
Kwota ujtych przychodw z tytuu odsetek zwizanych z kredytami i poyczkami udzielonymi klientom, ktre podlegay forbearance na dzie
31 grudnia 2014 roku wynosia 404 782 tysice PLN (na dzie 31 grudnia 2013 wynosia odpowiednio 391 983 tysicy PLN).
48.5. Przeterminowanie aktyww finansowych

Aktywa finansowe, ktre s zalege, lecz w przypadku, ktrych nie nastpia utrata wartoci obejmuj nastpujce aktywa finansowe:
31.12.2014
Aktywa finansowe
do 1 miesica
powyej
1 miesica do
3 miesicy
powyej 3
miesicy
Razem
Kredyty, poyczki udzielone klientom

sektora finansowego
sektora niefinansowego
sektora budetowego
2 977 474
2 876 490
100 984
3 761
728 352
60 943
652 285
15 124
23
197 254
164 923
32 331
2 922
3 903 080
60 943
3 693 698
148 439
6 706
Razem
2 981 235
728 375
200 176
3 909 786
31.12.2013
Aktywa finansowe
do 1 miesica
Kredyty, poyczki udzielone klientom

sektora finansowego
sektora niefinansowego
sektora budetowego
2 228 920
14
2 166 612
62 294
694
Razem
2 229 614
powyej
powyej 3
1 miesica do
Razem
miesicy
3 miesicy
769 312
254 614
3 252 846
273
287
758 753
254 614
3 179 979
10 286
72 580
27
7 320
8 041
769 339
261 934
3 260 887
Strona 119/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Zabezpieczeniami powyszych nalenoci s: hipoteka, zastaw rejestrowy, przeniesienie prawa wasnoci, blokada rachunku lokaty, ubezpieczenie
ekspozycji kredytowej oraz gwarancje i porczenia.
W ramach przeprowadzonej oceny stwierdzono, e dla powyszych aktyww finansowych przewidywane przepywy pienine w peni pokrywaj
warto bilansow tych ekspozycji.
48.6. Aktywa finansowe wyceniane metod zindywidualizowan, wobec ktrych wykazano indywidualn utrat
wartoci wedug wartoci bilansowej brutto
31.12.2014
Nalenoci od bankw
Sektor finansowy
kredyty gospodarcze
Sektor niefinansowy
kredyty gospodarcze
Sektor budetowy
kredyty gospodarcze
41 173
5 138 087
76 110
76 110
5 045 096
3 664 094
1 175 329
94 829
110 844
16 881
16 881
50 892
5 091 377
3 709
3 709
5 081 459
3 548 668
1 326 840
101 214
104 737
6 209
6 209
6 160
5 179 260
5 148 429
Inwestycyjne dune papiery wartociowe dostpne do sprzeday emitowane przez podmioty

niefinansowe
Razem
31.12.2013
W odniesieniu do powyszych aktyww ustanowione byy na rzecz PKO Banku Polskiego SA nastpujce zabezpieczenia:
dla kredytw i poyczek udzielonych klientom: hipoteka kaucyjna oraz zwyka, zastaw rejestrowy, weksel wasny dunika oraz przelew
wierzytelnoci. Wpyw finansowy zabezpiecze na kwot, ktra najlepiej odzwierciedla maksymaln ekspozycj na ryzyko kredytowe na
dzie 31 grudnia 2014 roku wynosi 3 179 897 tysicy PLN (na dzie 31 grudnia 2013 roku wynosi odpowiednio 3 755 204 tysicy PLN),
dla inwestycyjnych papierw wartociowych dostpnych do sprzeday: weksle in blanco, zastaw rejestrowy na rachunku bankowym
oraz na udziaach dunika.
Bank ustalajc odpisy z tytuu utraty wartoci na powysze aktywa wzi pod uwag nastpujce czynniki:
opnienie w spacie nalenoci,

postawienie wierzytelnoci w stan wymagalnoci,
postpowanie egzekucyjne wobec dunika,
ogoszenie upadoci dunika lub zoenie wniosku o ogoszenie upadoci,
kwestionowanie nalenoci przez dunika,
wszczcie postpowania naprawczego wobec dunika,
ustanowienie zarzdu komisarycznego nad dziaalnoci dunika lub zawieszenie jego dziaalnoci,
pogorszenie si oceny ratingowej dunika do poziomu wskazujcego na istotne zagroenie dla spaty zaduenia (w odniesieniu do
klientw niefinansowych rating H1, w odniesieniu do instytucji finansowych rating G, H),
podjte dziaania restrukturyzacyjne i zastosowane ulgi w spacie,
dodatkowe przesanki, rozpoznawane w odniesieniu do ekspozycji wobec spdzielni mieszkaniowych z tytuu kredytw mieszkaniowych
starego portfela objtych porczeniami Skarbu Pastwa,
przewidywane przepywy pienine z ekspozycji oraz przyjtych zabezpiecze,
ksztatowanie si przyszej sytuacji ekonomiczno-finansowej klienta,
stopie realizacji przez klienta prognoz.
Strona 120/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
48.7. Utrata wartoci ekspozycji kredytowych

Bank dokonuje miesicznego przegldu ekspozycji kredytowych w celu zidentyfikowania ekspozycji kredytowych zagroonych utrat wartoci,
pomiaru utraty wartoci ekspozycji kredytowych oraz utworzenia odpisw lub rezerw.
Na proces ustalania odpisw i rezerw skadaj si nastpujce etapy:
rozpoznanie przesanek utraty wartoci i zdarze istotnych z punktu widzenia rozpoznania tych przesanek,
rejestrowanie w systemach informatycznych Banku zdarze istotnych z punktu widzenia rozpoznania przesanek utraty wartoci
ekspozycji kredytowych,
ustalenie metody pomiaru utraty wartoci,
dokonanie pomiaru utraty wartoci i ustalenie odpisu lub rezerwy,
weryfikacja i agregacja wynikw pomiaru utraty wartoci,
ewidencja wynikw pomiaru utraty wartoci.
Metoda ustalania wysokoci odpisw uzaleniona jest od rodzaju rozpoznanych przesanek utraty wartoci oraz indywidualnego znaczenia
ekspozycji kredytowej. Zdarzeniami uznawanymi za przesanki indywidualnej utraty wartoci s w szczeglnoci:
opnienie w spacie kapitau lub odsetek dusze ni 90 dni,

znaczce pogorszenie ratingu wewntrznego klienta,
zawarcie umowy restrukturyzacyjnej lub zastosowanie ulgi w spacie wierzytelnoci (przesanka rozpoznawana jest, gdy udzielone
klientowi udogodnienia wymuszone s wzgldami ekonomicznymi lub prawnymi wynikajcymi z jego trudnoci finansowych).
Przy okrelaniu okresu przeterminowania kredytu uwzgldniane s kwoty niespaconych w terminie odsetek lub rat kapitaowych przekraczajce
ustalone wartoci progowe.
48.7.1 Metody oszacowania utraty wartoci

W PKO Banku Polskim SA stosowane s trzy metody oszacowania utraty wartoci:
metoda zindywidualizowana, stosowana dla kredytw indywidualnie znaczcych, speniajcych przesank indywidualnej utraty wartoci
lub wymagajcych indywidualnej oceny ze wzgldu na specyfik transakcji, z ktrej wynikaj oraz zdarze warunkujcych spat
ekspozycji,
metoda portfelowa, stosowana dla kredytw nieznaczcych indywidualnie, dla ktrych stwierdzono przesank indywidualnej utraty
wartoci,
metoda grupowa (IBNR), stosowana dla kredytw, w odniesieniu do ktrych nie zidentyfikowano przesanek indywidualnej utraty
wartoci, ale stwierdzono moliwo wystpienia poniesionych ale nie rozpoznanych strat.
Odpis z tytuu utraty wartoci bilansowej ekspozycji kredytowej jest rnic pomidzy wartoci bilansow ekspozycji, a wartoci biec
oczekiwanych, przyszych przepyww pieninych z tej ekspozycji:
przy ustalaniu odpisu metod zindywidualizowan oczekiwane przysze przepywy pienine szacuje si dla kadej ekspozycji kredytowej
indywidualnie, z uwzgldnieniem moliwych scenariuszy dotyczcych realizacji umowy, waonych prawdopodobiestwem ich realizacji,
odpis z tytuu utraty wartoci dla ekspozycji kredytowych objtych metod portfelow lub metod grupow rwny jest rnicy pomidzy
wartoci bilansow tych ekspozycji, a wartoci biec oczekiwanych, przyszych przepyww pieninych, oszacowan z
wykorzystaniem metod statystycznych, na podstawie historycznych obserwacji ekspozycji z homogenicznych portfeli.
48.7.2 Rezerwy pozabilansowe

Rezerw na pozabilansowe ekspozycje kredytowe tworzy si w wysokoci rwnowacej wynikajc z nich przewidywan (moliw do
oszacowania) utrat korzyci ekonomicznych.
Przy ustalaniu rezerwy na pozabilansowe ekspozycje kredytowe PKO Banku Polskiego SA:
w odniesieniu do ekspozycji kredytowych indywidualnie znaczcych z tytuu zobowiza bezwarunkowych speniajcych przesanki
indywidualnej utraty wartoci lub dotyczcych dunikw, ktrych inne ekspozycje takie przesanki speniaj oraz ekspozycji
indywidualnie znaczcych niespeniajcych przesanek indywidualnej utraty wartoci, w przypadku ktrych ustalenie rezerwy
z zastosowaniem parametrw portfelowych byoby nieuzasadnione wykorzystuje metod zindywidualizowan,
w odniesieniu do pozostaych pozabilansowych ekspozycji kredytowych metod portfelow (jeli ekspozycja spenia przesanki
indywidualnej utraty wartoci) lub grupow (jeli ekspozycja spenia wycznie przesanki grupowej utraty wartoci).
Rezerw ustala si jako rnic pomidzy oczekiwan wartoci ekspozycji bilansowej, ktra powstanie z udzielonego zobowizania
pozabilansowego (od daty, na ktr dokonywana jest ocena, do daty wystpienia zaduenia przeterminowanego uznawanego za przesank
indywidualnej utraty wartoci), a wartoci biec oczekiwanych przyszych przepyww pieninych uzyskanych z ekspozycji bilansowej
powstaej z udzielonego zobowizania
Przy ustalaniu rezerwy metod zindywidualizowan oczekiwane przysze przepywy pienine szacuje si dla kadej ekspozycji kredytowej
indywidualnie.
Przy ustalaniu rezerwy metod portfelow lub metod grupow wykorzystuje si parametry portfelowe oszacowane z wykorzystaniem metod
statystycznych, na bazie historycznych obserwacji ekspozycji o takiej samej charakterystyce.
Struktur portfela kredytowego oraz utworzonych odpisw z tytuu utraty wartoci ekspozycji kredytowych PKO Banku Polskiego SA prezentuje
tabela w nocie 21 Kredyty i poyczki udzielone klientom.
Strona 121/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
48.8. Ryzyko kredytowe instytucji finansowych

Na dzie 31 grudnia 2014 roku najwiksze zaangaowania PKO Banku Polskiego SA na rynku midzybankowym ksztatoway si w nastpujcy
sposb:
Zaangaowanie na rynku midzybankowym*
Rodzaj instrumentu
Kontrahent
Instrumenty
pochodne
Lokata
Kontrahent 1
Kontrahent 2
Kontrahent 3
Kontrahent 4
Kontrahent 5
Kontrahent 6
Kontrahent 7
Kontrahent 8
Kontrahent 9
Kontrahent 10
Kontrahent 11
Kontrahent 12
Kontrahent 13
Kontrahent 14
Kontrahent 15
Kontrahent 16
Kontrahent 17
Kontrahent 18
Kontrahent 19
Kontrahent 20
384 162
51 175
94 261
10 000
10 000
Papiery
wartociowe
9 031
169 566
75 202
93 074
31 165
73 060
62 516
59 435
37 743
29 418
24 333
23 420
22 583
16 465
15 887
12 912
(3 789)
(7 178)
585 246
50 000
-
Razem
594 277
384 162
169 566
126 377
94 261
93 074
81 165
73 060
62 516
59 435
37 743
29 418
24 333
23 420
22 583
16 465
15 887
12 912
10 000
10 000
* Bez uwzgldniania zaangaowania wobec Skarbu Pastwa i Narodowego Banku Polskiego.
Dla porwnania najwiksze zaangaowania PKO Banku Polskiego SA na dzie 31 grudnia 2013 roku prezentuje ponisza tabela:
Zaangaowanie na rynku midzybankowym*
Rodzaj instrumentu
Kontrahent
Kontrahent 19
Kontrahent 24
Kontrahent 18
Kontrahent 25
Kontrahent 26
Kontrahent 27
Kontrahent 8
Kontrahent 5
Kontrahent 3
Kontrahent 4
Kontrahent 28
Kontrahent 1
Kontrahent 29
Kontrahent 14
Kontrahent 30
Kontrahent 20
Kontrahent 13
Kontrahent 16
Kontrahent 31
Kontrahent 32
Razem
Instrumenty
pochodne
Lokata
325 000
200 000
50 000
45 619
22 349
5 000
20 000
12 204
-
(48 464)
4 706
74 384
58 479
56 339
(4 830)
46 844
39 817
15 318
33 641
18 131
1 601
18 806
9 617
9 583
7 785
7 548
6 308
325 000
204 706
74 384
58 479
56 339
50 000
46 844
45 619
39 817
37 667
33 641
23 131
21 601
18 806
12 204
9 617
9 583
7 785
7 548
6 308
* Bez uwzgldniania zaangaowania wobec Skarbu Pastwa i Narodowego Banku Polskiego.
Strona 122/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Przy okrelaniu zaangaowania: lokaty oraz papiery wartociowe emitowane przez kontrahentw zostay podane w wartoci nominalnej,
natomiast instrumenty pochodne w wartoci rynkowej bez uwzgldnienia wniesionego przez kontrahenta zabezpieczenia. Zaangaowanie
cakowite (kolumna Razem) w przypadku kadego kontrahenta stanowi sum zaangaowania z tytuu lokat i papierw wartociowych
powikszonego o zaangaowanie z tytuu instrumentw pochodnych, jeeli jest ono dodatnie (w przeciwnym wypadku zaangaowanie z tytuu
instrumentw pochodnych nie jest uwzgldniane przy zaangaowaniu cakowitym). Ekspozycja z tytuu wszystkich instrumentw liczona jest od
daty zawarcia transakcji.
Na dzie 31 grudnia 2014 roku Bank posiada podpisane umowy ramowe na standardzie ISDA/ZBP z 24 bankami krajowymi oraz 57 bankami
zagranicznymi i instytucjami kredytowymi, umowy zabezpieczajce CSA/ZBP z 21 bankami krajowymi oraz 45 bankami zagranicznymi i
instytucjami kredytowymi. Dodatkowo Bank by stron 12 umw na transakcje repo (na standardzie ISMA/GMRA).
Geograficzna lokalizacja kontrahentw
Kontrahenci generujcy 20 najwikszych zaangaowa wedug stanu na dzie 31 grudnia 2014 roku pochodz z krajw wyszczeglnionych
w poniszej tabeli (przyjmuje si kraj, na obszarze ktrego ulokowana jest centrala danego kontrahenta):
Lp.
Kraj
Kontrahent
1
2
3
4
Belgia
Francja
Niemcy
Norwegia
Kontrahent
Kontrahent
Kontrahent
Kontrahent
Polska
Kontrahent 1, Kontrahent 4, Kontrahent 7, Kontrahent 9, Kontrahent 15, Kontrahent 16,

Kontrahent 17, Kontrahent 19, Kontrahent 20
6
7
8
9
Szwajcaria
Ukraina
USA
Wielka Brytania
Kontrahent
Kontrahent
Kontrahent
Kontrahent
14
8
3, Kontrahent 11
2
13
5
10
6, Kontrahent 12, Kontrahent 18
Struktura ratingowa kontrahentw

Struktura zaangaowania z punktu widzenia przyznanych kontrahentom ratingw zostaa zaprezentowana w poniszej tabeli. Przy wyznaczaniu
ratingu oparto si na ratingach zewntrznych przyznanych przez agencje Moodys, Standard&Poors i Fitch (przy czym w przypadku, gdy rating
naday dwie agencje, przyjto rating niszy, a w przypadku trzech ratingw, rating rodkowy). Rating dla kontrahentw od 1 do 20 przyjto
wedug stanu na dzie 31 grudnia 2014 roku.
Rating
A
BBB
BB
CCC
Brak ratingu
Kontrahent
Kontrahent 1, Kontrahent 2, Kontrahent 3, Kontrahent 6, Kontrahent 8, Kontrahent 10,
Kontrahent 11, Kontrahent 12, Kontrahent 13, Kontrahent 14, Kontrahent 18, Kontrahent 19
Kontrahent 4, Kontrahent 9, Kontrahent 15, Kontrahent 20
Kontrahent 7, Kontrahent 16
Kontrahent 5
Kontrahent 17
Ryzyko kredytowe instytucji finansowych na rynku pozahurtowym

Poza zaangaowaniem na rynku midzybankowym, o ktrym mowa powyej, Bank na dzie 31 grudnia 2014 roku posiada ekspozycje wobec
instytucji finansowych na rynku pozahurtowym (zaangaowanie wygenerowane przez Jednostki inne ni Departament Skarbu, w tym np.
udzielone kredyty, obligacje zakupione poza rynkiem midzybankowym).
Struktura tych ekspozycji powyej 10 milionw PLN zostaa zaprezentowana w poniszej tabeli:
2014
Nominalna kwota zaangaowania

Bilansowego
Kontrahent 1
Kontrahent 5
Kontrahent 21
Kontrahent 22
Kontrahent 23
2013
Kontrahent 5
Kontrahent 1
Kontrahent 23
Kraj siedziby kontrahenta
Pozabilansowego
500 000
154 320
53 978
101 808
50 000
21 040
6 021
-
Nominalna kwota zaangaowania

Bilansowego
Kraj siedziby kontrahenta
Pozabilansowego
150 600
500 000
50 000
Polska
Ukraina
Polska
Polska
Polska
Ukraina
Polska
Polska
Strona 123/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
48.9. Zarzdzanie majtkiem przejtym za wierzytelnoci

Przejty w toku dziaa restrukturyzacyjnych lub windykacyjnych majtek przeznaczony jest na potrzeby PKO Banku Polskiego SA lub do
sprzeday. Informacja o przejtych skadnikach majtkowych analizowana jest pod ktem moliwoci wykorzystania majtku na wewntrzne
potrzeby Banku. W latach zakoczonych odpowiednio dnia 31 grudnia 2014 roku oraz dnia 31 grudnia 2013 roku majtek przejty w toku dziaa
restrukturyzacyjnych i windykacyjnych w caoci przeznaczony zosta do sprzeday.
Podejmowane przez Bank dziaania maj na celu sprzeda aktyww w moliwie najkrtszym czasie. W jednostkowych i uzasadnionych
przypadkach dochodzi do wstrzymania sprzeday. Nastpuje to tylko i wycznie w sytuacji, kiedy warunki niezalene wskazuj, i sprzeda
majtku w okresie pniejszym bdzie korzystniejsza finansowo. Podstawowym trybem postpowania w sprawie sprzeday majtku jest przetarg
nieograniczony. Wybr innego trybu jest moliwy w przypadku, gdy ze wzgldu na specyfik sprzedawanego majtku daje on moliwoci
znalezienia nabywcy i uzyskania korzystniejszej dla Banku oferty.
Bank dy do jak najszerszego rozpowszechnienia informacji o sprzedawanych aktywach poprzez publikacj informacji o sprzeday na stronie
internetowej Banku, ogoszenia w prasie oglnopolskiej, wykorzystywanie portali internetowych m. in. w zakresie aukcji internetowych, wysyanie
zapyta ofertowych. Dodatkowo PKO Bank Polski SA wsppracuje z firmami zewntrznymi o zasigu oglnopolskim w zakresie odbierania,
transportu, przechowywania oraz porednictwa w sprzeday majtku przejtego w toku prowadzonych przez Bank dziaa restrukturyzacyjnych
i windykacyjnych. Bank zawar rwnie umowy o wspprac z firmami zewntrznymi, ktre wyceniaj majtek ruchomy oraz nieruchomoci
przejte, lub ktrych przejciem zainteresowany jest Bank w toku realizacji zabezpiecze.
Warto bilansowa aktyww niefinansowych posiadanych przez Bank, uzyskanych w wyniku realizacji zabezpieczenia na dzie
31 grudnia 2014 roku wyniosa 48 084 tysice PLN (na dzie 31 grudnia 2013 roku wyniosa 7 594 tysicy PLN).
Powysze kwoty uwzgldnione s w nocie 27 Inne aktywa w pozycji Aktywa do zbycia.
48.10. Raportowanie ryzyka kredytowego

W Banku sporzdzane s miesiczne i kwartalne raporty na temat ryzyka kredytowego. Raportowanie ryzyka kredytowego obejmuje cykliczne
informowanie o skali naraenia na ryzyko portfela kredytowego. Poza informacj dla Banku, raporty zawieraj rwnie informacj o poziomie
ryzyka kredytowego spek zalenych Grupy Kapitaowej, w ktrych zidentyfikowano istotny poziom ryzyka kredytowego (m.in. KREDOBANK SA
i Grupa Kapitaowa PKO Leasing SA).
48.11. Dziaania zarzdcze dotyczce ryzyka kredytowego

Do podstawowych narzdzi zarzdzania ryzykiem kredytowym stosowanych w Banku nale:
minimalne warunki transakcji (parametry ryzyka) okrelone dla danego typu transakcji (np. minimalna warto LTV, maksymalna kwota
kredytu, wymagane zabezpieczenie),
reguy okrelania dostpnoci do kredytowania, w tym punkty odcicia minimalna liczba punktw przyznawanych w wyniku oceny
wiarygodnoci z wykorzystaniem systemu scoringowego (dla klienta indywidualnego), bd klasa ratingu klienta oraz klasa ratingu
cznego (dla klienta instytucjonalnego), od ktrych mona dokona z klientem transakcji kredytowej,
limity koncentracji limity okrelone w art. 71 ust. 1 ustawy Prawo bankowe,
limity branowe limity ograniczajce poziom ryzyka zwizanego z finansowaniem klientw instytucjonalnych prowadzcych dziaalno
w branach charakteryzujcych si wysokim poziomem ryzyka kredytowego,
limity zwizane z ekspozycjami kredytowymi klientw Banku limity okrelajce apetyt na ryzyko kredytowe wynikajce midzy innymi
z rekomendacji S i T,
limity kredytowe okrelajce maksymalne zaangaowanie Banku wobec okrelonego kontrahenta bd kraju z tytuu operacji rynku
hurtowego oraz limity rozliczeniowe i limity na okres zaangaowania,
limity kompetencyjne okrelaj maksymalny poziom uprawnie do podejmowania decyzji kredytowych wobec klientw Banku, limity
zale przede wszystkim od kwoty zaangaowania kredytowego Banku w stosunku do klienta (lub grupy klientw powizanych) i okresu
transakcji kredytowej; wysoko limitw kompetencyjnych zaley od poziomu podejmowania decyzji kredytowej (w strukturze
organizacyjnej Banku),
minimalne mare kredytowe mare na ryzyko kredytowe zwizane z dokonaniem przez Bank okrelonej transakcji kredytowej z danym
klientem instytucjonalnym, przy czym oferowane klientowi oprocentowanie nie moe by nisze od stawki referencyjnej powikszonej
o mar na ryzyko kredytowe.
Szczegln rol w ustanawianiu minimalnych warunkw transakcji stanowi polityka zabezpiecze w zakresie ryzyka kredytowego. Prowadzona
przez Bank polityka zabezpiecze ma na celu naleyte zabezpieczenie ryzyka kredytowego, na jakie naraony jest Bank, w tym przede wszystkim
ustanowienie zabezpiecze dajcych moliwie najwyszy poziom odzysku w przypadku koniecznoci prowadzenia dziaa windykacyjnych
wierzytelnoci.
Przy przyjmowaniu prawnych zabezpiecze ekspozycji kredytowych Bank stosuje nastpujce zasady:
w przypadku znacznych kwotowo kredytw ustanawianych jest kilka rodzajw zabezpiecze, z uwzgldnieniem, jeli jest to moliwe,
czenia zabezpiecze osobistych z rzeczowymi,
preferowane jest przyjmowanie zabezpiecze pynnych, tj. zabezpiecze rzeczowych, ktrych zbycie jest moliwe bez istotnego obnienia
ich ceny w czasie, ktry nie naraa Banku na zmian wartoci zabezpieczenia ze wzgldu na waciw danemu zabezpieczeniu fluktuacj
cen,
w przypadku przyjcia zabezpieczenia rzeczowego, jako dodatkowe zabezpieczenie przyjmowany jest przelew wierzytelnoci pieninej
z umowy ubezpieczenia przedmiotu tego zabezpieczenia lub umowa ubezpieczenia zawarta na rzecz Banku,
zabezpieczenie oceniane jest pod ktem faktycznej moliwoci jego wykorzystania jako ewentualne rdo dochodzenia roszcze Banku.
Podstaw oceny wartoci przedmiotw zabezpiecze rzeczowych jest warto rynkowa,
skuteczne ustanowienie zabezpiecze zgodnie z treci umowy jest warunkiem uruchomienia rodkw pieninych.
Polityka w zakresie prawnych zabezpiecze okrelona zostaa w przepisach wewntrznych Banku.
Strona 124/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Ustanawianie okrelonych typw zabezpiecze uzalenione jest od produktu oraz rodzaju klienta. Przy udzielaniu kredytw przeznaczonych na
finansowanie rynku mieszkaniowego zabezpieczenie obligatoryjnie ustanawiane jest w postaci hipoteki na nieruchomoci. Do czasu skutecznego
ustanowienia zabezpieczenia hipotecznego (w zalenoci od rodzaju kredytu oraz jego kwoty) stosuje si podwyszon mar kredytow lub/i
przyjmuje si zabezpieczenie w formie przelewu wierzytelnoci z umowy na wybudowanie lokalu, przelew wierzytelnoci z umowy deweloperskiej
oraz rachunku powierniczego otwartego / zamknitego / gwarancji, weksla czy porczenia.
Przy udzielaniu kredytw detalicznych dla klientw indywidualnych przyjmuje si najczciej zabezpieczenie osobiste (porczenie cywilne,
porczenie wekslowe) albo ustanawia si zabezpieczenia na rachunku bankowym klienta, na samochodzie lub papierach wartociowych.
Zabezpieczenie kredytw przeznaczonych na finansowanie maych i rednich przedsibiorstw oraz klientw korporacyjnych ustanawia si m.in.:
na wierzytelnociach gospodarczych, rachunkach bankowych, rzeczach ruchomych, nieruchomociach czy papierach wartociowych.
49. Zarzdzanie ryzykiem stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej to ryzyko poniesienia straty na pozycjach bilansowych i pozabilansowych Banku wraliwych na zmiany stp
procentowych, w wyniku zmian stp procentowych na rynku.
Celem zarzdzania ryzykiem stopy procentowej jest ograniczanie ewentualnych strat z tytuu zmian rynkowych stp procentowych do
akceptowalnego poziomu poprzez odpowiednie ksztatowanie struktury pozycji bilansowych i pozabilansowych.
49.1. Pomiar ryzyka stopy procentowej

W procesie zarzdzania ryzykiem stopy procentowej PKO Bank Polski SA w szczeglnoci wykorzystuje miar wartoci zagroonej (VaR), miar
wraliwoci dochodu odsetkowego, testy warunkw skrajnych oraz luki przeszacowa.
Warto zagroona (VaR) definiowana jest jako potencjalna warto straty wynikajca z utrzymywanej struktury pozycji bilansowych i
pozabilansowych oraz zmiennoci stp procentowych, przy zaoonym poziomie prawdopodobiestwa i z uwzgldnieniem korelacji midzy
czynnikami ryzyka.
Wraliwo dochodu odsetkowego jest miar okrelajc zmian dochodu odsetkowego wynikajc ze skokowej zmiany stp procentowych.
Miara ta uwzgldnia zrnicowanie terminw przeszacowa poszczeglnych pozycji odsetkowych w kadym z wybranych horyzontw
czasowych.
Testy warunkw skrajnych (stress-testy) su do oszacowania potencjalnych strat wynikajcych z utrzymywanej struktury bilansu i pozycji
pozabilansowych w przypadku wystpienia sytuacji na rynku, ktra nie jest standardowo opisana za pomoc miar statystycznych. W Banku
stosowane s dwa rodzaje scenariuszy:
1)
scenariusze hipotetyczne w ktrych arbitralnie przyjmowane s zmiany stp procentowych: rwnolege przesunicie krzywych stp
procentowych w poszczeglnych walutach o 50 p.b., 100 p.b. i 200 p.b. oraz scenariusze wygicia (nierwnolegego przesunicia typu
peak oraz twist) krzywych dochodowoci,
2)
scenariusze historyczne w ktrych zmiany stp procentowych s przyjmowane na podstawie zachowa stp procentowych w
przeszoci, obejmujce: najwiksz historyczn zmian, wygicie krzywej dochodowoci z uwzgldnieniem pozycji na portfelach,
najwiksze historyczne nierwnolege przesunicie krzywych stp procentowych dla papierw wartociowych oraz instrumentw
pochodnych je zabezpieczajcych.
Luka przeszacowa prezentuje rnic midzy wartoci biec pozycji aktywnych oraz pasywnych naraonych na ryzyko stopy procentowej,
podlegajcych przeszacowaniu w danym przedziale czasowym, przy czym pozycje te ujmowane s w dacie transakcji.
Strona 125/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Luka przeszacowa
0-1
miesic
1-3
miesice
3-6
miesicy
6-12
miesicy
1-2 lata
2-5 lat
>5 lat
Razem
PLN (tys. PLN)

Luka okresowa
Luka skumulowana
31.12.2014
51 929 966
51 929 966
37 534 516
89 464 482
(11 183 461)

78 281 021
(24 670 619)

53 610 402
(16 297 895)

37 312 507
(17 379 770)

19 932 737
(38 446)
19 894 291
33 491 276
33 491 276
65 625 011
99 116 287
(21 545 509)

77 570 778
(58 315 244)

19 255 534
(3 495 832)
15 759 702
4 730 212
20 489 914
360 845
20 850 759
PLN (tys. PLN)

Luka okresowa
Luka skumulowana
Luka przeszacowa
31.12.2013
0-1
miesic
1-3
miesice
3-6
miesicy
6-12
miesicy
1-2 lata
2-5 lat
>5 lat
31.12.2014
Luka okresowa
Luka skumulowana
35 713
35 713
31 862
67 575
(225 499)
(157 924)
86 526
(71 398)
166 377
94 979
8 030
103 009
(121 103)
(18 094)
33 794
33 794
423 306
457 100
(1 020)
456 080
(432 499)
23 581
630
24 211
24 211
(198 927)
(174 716)
USD (tys. USD)
0-1
miesic
1-3
miesice
3-6
miesicy
6-12
miesicy
1-2 lata
2-5 lat
>5 lat
(174 716)
-
Razem
EUR (tys. EUR)
31.12.2014
Luka okresowa
Luka skumulowana
(969 963)
(969 963)
1 405 377
435 414
164 865
600 279
(261 668)
338 611
50 079
388 690
(613 650)
(224 960)
48 009
(176 951)
177 565
177 565
757 459
935 024
(96 278)
838 746
(680 680)
158 066
(474 881)
(316 815)
116 737
(200 078)
(13 300)
(213 378)
EUR (tys. EUR)
(176 951)
-
31.12.2013
Luka okresowa
Luka skumulowana
0-1
miesic
1-3
miesice
3-6
miesicy
6-12
miesicy
1-2 lata
2-5 lat
>5 lat
(213 378)
-
Razem
CHF (tys. CHF)

Luka okresowa
Luka skumulowana
(18 094)
-
31.12.2013
Luka okresowa
Luka skumulowana
Luka przeszacowa
20 850 759
-
Razem
USD (tys. USD)
Luka przeszacowa
19 894 291
31.12.2014
(2 270 530)
(2 270 530)
2 949 306
678 776
264 666
943 442
(504 108)
439 334
(11 070)
428 264
(4 274)
423 990
(7 008)
416 982
(740 322)
(740 322)
1 193 856
453 534
(1 676)
451 858
(40 262)
411 596
(499 979)
(88 383)
(7 676)
(96 059)
17 738
(78 321)
CHF (tys. CHF)

Luka okresowa
Luka skumulowana
416 982
-
31.12.2013
(78 321)
-
Na koniec 2014 roku i 2013 roku PKO Bank Polski SA posiada skumulowan luk dodatni w PLN we wszystkich horyzontach czasowych.
49.2. Prognozowanie i monitorowanie ryzyka stopy procentowej

Ekspozycja PKO Banku Polskiego SA na ryzyko stopy procentowej ksztatowaa si na dzie 31 grudnia 2014 roku w ramach przyjtych limitw.
Bank by naraony gwnie na ryzyko zotowej stopy procentowej, ktre na dzie 31 grudnia 2014 roku odpowiadao za ok. 90% wartoci
zagroonej (VaR). Ryzyko stopy procentowej zdeterminowane byo gwnie ryzykiem niedopasowania terminw przeszacowa stp
procentowych aktyww i zobowiza Banku.
VaR Banku oraz analiz stress-testow naraenia PKO Banku Polskiego SA na ryzyko stopy procentowej przedstawia ponisza tabela:
Nazwa miary wraliwoci
VaR 10 - dniowy przy poziomie ufnoci 99% (tys. PLN)
Rwnolege przesunicie krzywych stp procentowych o 200 pb. (tys. PLN) (test warunkw
skrajnych)*
31.12.2014
31.12.2013
282 268
54 930
2 369 729
523 130
* W tabeli zaprezentowano warto najbardziej niekorzystnego testu warunkw skrajnych spord scenariuszy: krzywych stp w poszczeglnych walutach o 200 p.b. w gr oraz
o 200 p.b. w d.
Strona 126/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Na dzie 31 grudnia 2014 roku warto zagroona na stopie procentowej Banku w horyzoncie 10-dniowym (VaR 10-dniowy) wyniosa
282 268 tysicy PLN, co stanowio ok. 1,13% funduszy wasnych Banku. Na dzie 31 grudnia 2013 roku miara VaR dla Banku wyniosa
54 930 tysicy PLN, co stanowio ok. 0,27% funduszy wasnych Banku.
49.3. Raportowanie ryzyka stopy procentowej

W Banku opracowywane s raporty dotyczce ryzyka stopy procentowej w trybie dziennym, tygodniowym, miesicznym oraz kwartalnym.
Raporty zawieraj informacje o ekspozycji na ryzyko stopy procentowej oraz informacje na temat wykorzystania limitw na to ryzyko.
49.4. Dziaania zarzdcze dotyczce ryzyka stopy procentowej

Do gwnych narzdzi zarzdzania ryzykiem stopy procentowej w PKO Banku Polskim SA nale:
procedury dotyczce zarzdzania ryzykiem stopy procentowej,

limity i wartoci progowe na ryzyko stopy procentowej,
okrelenie dopuszczalnych typw transakcji opartych na stopie procentowej.
W Banku zostay ustanowione limity i wartoci progowe na ryzyko stopy procentowej, m.in. na: wraliwo cenow, wraliwo dochodu
odsetkowego, limity oraz wartoci progowe strat, a take limity instrumentw wraliwych na zmiany stp procentowych.
50.
Zarzdzanie ryzykiem walutowym
Ryzyko walutowe to ryzyko poniesienia straty z tytuu zmian kursw walutowych, generowane przez utrzymywanie otwartych pozycji walutowych
w poszczeglnych walutach.
Celem zarzdzania ryzykiem walutowym jest ograniczanie ewentualnych strat z tytuu zmian kursw walut do akceptowalnego poziomu poprzez
odpowiednie ksztatowanie struktury walutowej pozycji bilansowych oraz pozabilansowych.
50.1. Pomiar ryzyka walutowego

Do pomiaru ryzyka walutowego stosowany jest w PKO Banku Polskim SA model wartoci zagroonej (VaR) oraz testy warunkw skrajnych.
Warto zagroona (VaR) definiowana jest jako potencjalna warto straty wynikajca z utrzymywanych pozycji walutowych oraz zmiennoci
kursw walut, przy zaoonym poziomie prawdopodobiestwa i z uwzgldnieniem korelacji midzy czynnikami ryzyka.
Testy warunkw skrajnych (stress-testing i crash-testing) su do oszacowania potencjalnej straty z zajtych pozycji walutowych w przypadku
wystpienia nadzwyczajnej sytuacji na rynku walutowym, ktra nie jest standardowo opisana za pomoc miar statystycznych. W Banku
stosowane s dwa rodzaje scenariuszy:
1) scenariusze hipotetyczne w ktrych przyjmuje si hipotetyczn aprecjacj lub deprecjacj kursw walutowych (20-procentow oraz 50procentow),
2) scenariusze historyczne scenariusze zachowa kursw walutowych zaobserwowane w przeszoci.
50.2. Prognozowanie i monitorowanie ryzyka walutowego

VaR Banku oraz analiz stress-testow naraenia Banku na ryzyko walutowe, cznie dla wszystkich walut przedstawia ponisza tabela:
Nazwa miary wraliwoci
31.12.2014
VaR 10-dniowy przy poziomie ufnoci 99% (tys. PLN)

Zmiana kursw WAL/PLN o 20% (tys. PLN) (test warunkw skrajnych)*
31.12.2013
6 230
16 351
2 443
21 428
* W tabeli zaprezentowano warto najbardziej niekorzystnego testu warunkw skrajnych spord scenariuszy: aprecjacja PLN o 20% oraz deprecjacja PLN o 20%.
Ryzyko walutowe zarwno na dzie 31 grudnia 2014 roku, jak i na dzie 31 grudnia 2013 roku ksztatowao si na niskim poziomie.
Wielko pozycji walutowych dla poszczeglnych walut prezentuje ponisza tabela:
Pozycja walutowa
EUR
USD
CHF
GBP
Pozostae (Globalna Netto)
31.12.2014
31.12.2013
16 776
13 010
19 162
(16 762)
4 979
52 888
79 507
6 526
3 673
6 020
Strona 127/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Wielko pozycji walutowych jest kluczowym (poza zmiennociami kursw walutowych) czynnikiem determinujcym poziom ryzyka walutowego,
na jakie naraony jest Bank. Na poziom pozycji walutowych wpywaj wszystkie transakcje walutowe, jakie zostaj zawarte przez Bank, nie tylko
bilansowe (np. kredyty), ale rwnie pozabilansowe (np. transakcje pochodne, w szczeglnoci CIRS). Zgodnie z obowizujcymi w Banku
zasadami zarzdzania ryzykiem walutowym codziennie otwierana przez Bank pozycja walutowa w dziaalnoci bankowej (np. spata przez klienta
zacignitego kredytu walutowego w PLN, przewalutowanie kredytu) jest w kadym dniu domykana, take przy wykorzystaniu instrumentw
pochodnych. Oznacza to, e pozycja walutowa Banku na koniec dnia moe si skada wycznie z wygenerowanej w tym dniu niedomknitej
pozycji w dziaalnoci bankowej oraz ograniczonej limitami pozycji walutowej pochodzcej z dziaalnoci handlowej, co powoduje, e naraenie
Banku na ryzyko walutowe jest niskie (w odniesieniu do funduszy wasnych VaR 10-dniowy dla pozycji walutowej Banku na dzie 31 grudnia
2014 roku wynosi ok. 0,03%).
50.3. Struktura walutowa

Ponisze tabele przedstawiaj zaangaowanie walutowe w podziale na poszczeglne rodzaje aktyww, zobowiza i zobowiza
pozabilansowych:
Waluta w przeliczeniu na PLN 31.12.2014
PLN
EUR
CHF
Inne
Razem

Nalenoci od bankw
Papiery wartociowe
Aktywa trwae
Inne aktywa i pochodne instrumenty
finansowe
Suma aktyww (brutto)
10 723 274
165 679
138 692 982
36 629 052
12 873 282
487 905
1 259 436
13 323 656
737 744
-
70 214
64 977
30 999 489
-
416 855
1 130 051
2 068 644
199 413
-
11 698 248
2 620 143
185 084 771
37 566 209
12 873 282
6 827 768
389 554
64 237
513 987
7 795 546
205 912 037
16 198 295
31 198 917
4 328 950
257 638 199
Umorzenie/odpisy z tytuu utraty wartoci
(12 721 996)
(186 362)
(836 054)
(133 260)
(13 877 672)
Suma aktyww (netto)
193 190 041
16 011 933
30 362 863
4 195 690
243 760 527
4 427
4 427
1 340 030
158 957 048
2 678 870
14 018 190
14 398 077
4 909 016
22 607
8 036 308
18 439 584
185 920 562
866 087
866 087
1 619 833
288 108
9 352
794 152
818
4 888
2 413 985
303 166
7 101 629
432 376
532 569
143 986
8 210 560
27 602 156
27 602 156
Suma zobowiza i kapitaw wasnych
197 779 318
17 138 788
20 634 632
8 207 789
243 760 527
Udzielone zobowizania pozabilansowe
44 548 659
5 095 797
147 731
3 794 837
53 587 024

Zobowizania z tytuu emisji papierw
wartociowych
Rezerwy
Pozostae zobowizania i pochodne
instrumenty finansowe oraz rezerwa na
podatek odroczony
Kapitay wasne
Strona 128/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Waluta w przeliczeniu na PLN 31.12.2013

PLN
EUR
CHF
Inne
Razem

Nalenoci od bankw
Papiery wartociowe
Aktywa trwae
6 358 891
798 058
124 232 696
29 287 880
10 939 262
574 455
605 433
7 822 554
145 846
-
39 611
12 468
19 923 489
-
215 449
713 365
1 774 819
-
7 188 406
2 129 324
153 753 558
29 433 726
10 939 262
Inne aktywa i pochodne instrumenty

finansowe
4 421 587
224 233
27 488
44 956
4 718 264
Suma aktyww (brutto)
176 038 374
9 372 521
20 003 056
2 748 589
208 162 540
Umorzenie/odpisy z tytuu utraty wartoci
(11 036 819)
(127 989)
(614 160)
(103 640)
(11 882 608)
Suma aktyww (netto)
165 001 555
9 244 532
19 388 896
2 644 949
196 279 932
4 065
4 065
553 944
139 571 382
306 606
9 944 645
1 389 847
3 967 233
279 226
6 474 411
2 529 623
159 957 671
983 123
983 123
Rezerwy
1 620 857
296 289
9 100
467
4 625
1 620 857
310 481
Pozostae zobowizania i pochodne

instrumenty finansowe oraz rezerwa na
podatek odroczony
5 275 881
233 349
1 471
252 169
5 762 870

Zobowizania z tytuu emisji papierw
wartociowych
Kapitay wasne
25 111 242
25 111 242
Suma zobowiza i kapitaw wasnych
173 416 783
10 493 700
5 359 018
7 010 431
196 279 932
Udzielone zobowizania pozabilansowe
39 813 240
3 763 305
117 918
1 819 781
45 514 244
50.4. Raportowanie ryzyka walutowego

W Banku opracowywane s raporty dotyczce ryzyka walutowego w trybie dziennym, tygodniowym, miesicznym oraz kwartalnym. Raporty
zawieraj informacje o ekspozycji na ryzyko walutowe oraz informacje na temat wykorzystania limitw na to ryzyko.
50.5. Dziaania zarzdcze dotyczce ryzyka walutowego

Gwnymi narzdziami zarzdzania ryzykiem walutowym w Banku s:
procedury dotyczce zarzdzania ryzykiem walutowym,
limity i wartoci progowe na ryzyko walutowe,
okrelenie dopuszczalnych typw transakcji walutowych oraz stosowanych w tych transakcjach kursw walutowych.
W Banku zostay ustanowione limity i wartoci progowe na ryzyko walutowe m.in. na: pozycje walutowe, warto zagroon obliczan w
horyzoncie 10-dniowym oraz strat dzienn na rynku walutowym.
51. Zarzdzanie ryzykiem pynnoci

Ryzyko pynnoci to ryzyko braku moliwoci terminowego wywizania si z zobowiza w wyniku braku pynnych rodkw. Sytuacja braku
pynnoci moe wynika z niewaciwej struktury bilansu, niedopasowania przepyww pieninych, nieotrzymania patnoci od kontrahentw,
nagego wycofania rodkw przez klientw lub innych wydarze na rynku.
Celem zarzdzania ryzykiem pynnoci jest zapewnienie niezbdnej wysokoci rodkw finansowych koniecznych do wywizywania si z
biecych i przyszych (rwnie potencjalnych) zobowiza z uwzgldnieniem charakteru prowadzonej dziaalnoci oraz potrzeb mogcych si
pojawi w wyniku zmian otoczenia rynkowego poprzez odpowiednie ksztatowanie struktury bilansu oraz zobowiza pozabilansowych.
Podstaw polityki PKO Banku Polskiego SA w zakresie pynnoci jest utrzymywanie portfela pynnych papierw wartociowych oraz wzrost
stabilnych rde finansowania (w szczeglnoci stabilnej bazy depozytowej). W ramach zarzdzania ryzykiem pynnoci wykorzystuje si rwnie
instrumenty rynku pieninego, w tym operacje otwartego rynku NBP.
51.1. Pomiar ryzyka pynnoci

W Banku wykorzystywane s nastpujce miary ryzyka pynnoci:
kontraktowa i urealniona luka pynnoci,
rezerwa pynnoci,
miary stabilnoci portfela depozytw i kredytw,
Strona 129/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
testy warunkw skrajnych (stress-testy pynnoci).
51.2. Prognozowanie i monitorowanie ryzyka pynnoci

Poniej prezentowane luki pynnoci zawieraj midzy innymi urealnienia pozycji bilansowych Banku dotyczce osadu depozytw podmiotw
niefinansowych i ich wymagalnoci, osadu kredytw w rachunku biecym podmiotw niefinansowych i ich zapadalnoci oraz pynnych
papierw wartociowych i ich terminu zapadalnoci.
avista
0-1
miesic
1-3
miesicy
3-6
miesicy
6 - 12
miesicy
12 - 24
miesicy
24 - 60
miesicy
pow. 60
miesicy
31.12.2014
Urealniona luka
okresowa
Urealniona
skumulowana luka
okresowa
12 717 177
11 080 529
1 211 542
1 328 179
1 404 543
11 330 017
12 836 839
(51 908 826)
12 717 177
23 797 706
25 009 248
26 337 427
27 741 970
39 071 987
51 908 826
7 013 631
13 166 722
(9 759 378)
(768 599)
1 984 857
5 271 529
18 081 601
(34 990 363)
7 013 631
20 180 353
10 420 975
9 652 376
11 637 233
16 908 762
34 990 363
31.12.2013
Urealniona luka
okresowa
Urealniona
skumulowana luka
okresowa
We wszystkich przedziaach urealniona skumulowana luka pynnoci PKO Banku Polskiego SA wykazywaa wartoci dodatnie na dzie 31
grudnia 2014 roku oraz na dzie 31 grudnia 2013 roku. Oznacza to nadwyk zapadajcych aktyww nad wymagalnymi zobowizaniami.
Ponisza tabela przedstawia rezerw pynnoci Banku na dzie 31 grudnia 2014 roku oraz na dzie 31 grudnia 2013 roku:
Nazwa miar wraliwoci
31.12.2014
Rezerwa pynnoci do 1 miesica* (mln PLN)
31.12.2013
21 075
17 816
*Rezerwa pynnoci jest to rnica midzy najbardziej pynnymi aktywami a oczekiwanymi i potencjalnymi zobowizaniami, ktre staj si wymagalne w danym horyzoncie
czasowym.
Na dzie 31 grudnia 2014 roku poziom osadu depozytw stanowi ok. 94,7% wszystkich depozytw zdeponowanych w Banku (z wyczeniem
rynku midzybankowego), co oznacza spadek o ok. 1,2 p.p. w porwnaniu do koca 2013 roku.
Ponisza tabela przedstawia struktur rde finansowania Banku na 31 grudnia 2014 roku oraz na 31 grudnia 2013 roku.
31.12.2014
Depozyty ogem (z wy. rynku midzybankowego)
Depozyty rynku midzybankowego
Kapitay wasne
Finansowanie z rynku
Razem
31.12.2013
75,04%
0,20%
10,57%
14,19%
79,56%
0,25%
12,82%
7,37%
100%
100%
51.3. Przepywy kontraktowe zobowiza Banku z wyczeniem pochodnych instrumentw finansowych na

dzie 31 grudnia 2014 i na dzie 31 grudnia 2013 roku odpowiednio wedug terminw wymagalnoci.
Ponisze tabele przedstawiaj analiz wymagalnoci kontraktowej, prezentujc pozostae umowne terminy wymagalnoci w podziale na
poszczeglne kategorie zobowiza bilansowych i pozabilansowych, z wyczeniem pochodnych instrumentw finansowych odpowiednio na
dzie 31 grudnia 2014 roku i na dzie 31 grudnia 2013 roku.
Kwoty denominowane w walutach obcych zostay przeliczone wedug redniego kursu NBP z dnia 31 grudnia 2014 roku i 31 grudnia 2013 roku.
Kwoty ujawnione obejmuj niezdyskontowane przysze przepywy zarwno z tytuu nominau jak i odsetek (jeli dotyczy), zgodnie z umow za
cay okres do momentu wymagalnoci zobowizania. W przypadku gdy strona, wobec ktrej Bank ma zobowizanie moe dokona wyboru
terminu zapaty, przyjto zaoenie, e pod uwag brany jest najwczeniejszy termin wedle ktrego Bank zobowizany jest do zapaty
zobowizania. Dla przypadkw, gdy Bank zobowizany jest do patnoci zobowiza w ratach, kada rata przypisywana jest do
najwczeniejszego okresu, w ktrym Bank moe zosta zobowizany do zapaty. W przypadku zobowiza, gdzie rata patnoci nie jest staa,
przyjto warunki obowizujce na dzie sprawozdawczy.
Strona 130/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Przepywy kontraktowe zobowiza Banku na dzie 31 grudnia 2014 roku wedug terminw wymagalnoci
powyej
1 miesica
do 3 miesicy
wcznie
do 1 miesica
wcznie
Zobowizania:
Zobowizania pozabilansowe - udzielone finansowe
Zobowizania pozabilansowe - udzielone gwarancyjne
4 427
1 995 315
109 269 238
2 001 413
23 513 936
225 344
powyej
3 miesicy
do 1 roku
wcznie
128 499
12 541 210
750 000
39 123
85 563
962 714
1 333 666
powyej
1 roku do 5 lat
wcznie
1 499 840
40 311 459
47 429
48 666
466 752
4 763 167
2 551 284
Warto
kontraktowa
powyej 5 lat
129 158
20 823 636
62 765
327 788
71 169
3 911 060
9 123 529
14 968 572
6 293 988
2 648 527
40 161
5 129 535
2 072 789
Warto
bilansowa
4 427
18 721 384
189 239 531
860 194
3 064 104
2 665 058
38 280 412
15 306 612
4 427
18 439 584
185 920 562
866 087
2 413 985
2 665 058
-
Przepywy kontraktowe zobowiza Banku na dzie 31 grudnia 2013 roku wedug terminw wymagalnoci
powyej
1 miesica
do 3 miesicy
wcznie
do 1 miesica
wcznie
Zobowizania:
Zobowizania pozabilansowe - udzielone finansowe
Zobowizania pozabilansowe - udzielone gwarancyjne
4 065
1 186 145
94 392 577
1 902 583
20 718 989
155 833
powyej
3 miesicy
do 1 roku
wcznie
5 345
15 994 946
69 624
34 688
75 322
843 027
321 019
powyej
1 roku do 5 lat
wcznie
14 412
26 010 843
788 778
35 292
492 082
3 626 376
2 347 372
1 430 013
20 710 859
114 714
348 471
36 789
3 191 009
7 179 190
Warto
kontraktowa
powyej 5 lat
6 160 417
2 013 270
35 514
5 857 417
1 274 013
Warto
bilansowa
4 065
2 635 915
163 269 642
973 116
2 431 721
2 542 290
34 236 818
11 277 427
4 065
2 529 623
159 957 671
983 123
1 620 857
2 434 721
-
51.4. Przepywy kontraktowe z tytuu pochodnych instrumentw finansowych na dzie 31 grudnia 2014 roku
i na dzie 31 grudnia 2013 roku odpowiednio wedug terminw wymagalnoci
Pochodne instrumenty finansowe rozliczane w kwotach netto
Do pochodnych instrumentw finansowych rozliczanych przez Bank na bazie netto nale:
transakcje swap na stop procentow (IRS),

transakcje Forward Rate Agreement (FRA),
transakcje Non Deliverable Forward (NDF),
opcje.
poszczeglne kategorie pochodnych instrumentw finansowych, dla ktrych wycena na dzie sprawozdawczy bya ujemna (zobowizanie),
odpowiednio na dzie 31 grudnia 2014 roku i 31 grudnia 2013 roku.
Kwoty denominowane w walutach obcych zostay przeliczone wedug redniego kursu NBP z dnia 31 grudnia 2014 roku i 31 grudnia 2013 roku.
W przypadku transakcji IRS zaprezentowano niezdyskontowane przysze przepywy netto z tytuu odsetek, dla pozostaych za instrumentw
pochodnych rozliczanych na bazie netto jako warto przepywu przyjta zostaa warto wyceny odpowiednio na dzie 31 grudnia 2014 roku i na
dzie 31 grudnia 2013 roku.
Dodatkowo, w tabeli wyodrbniono przepywy w tytuu transakcji IRS stanowicych zabezpieczenie przepyww pieninych z tytuu kredytw
o zmiennym oprocentowaniu.
do 1 miesica
wcznie
powyej
1 miesica
do 3 miesicy
wcznie
powyej
3 miesicy
do 1 roku
wcznie
powyej
1 roku do 5 lat
wcznie
Warto
kontraktowa
powyej 5 lat
Pochodne instrumenty finansowe - zobowizania:

- transakcje swap na stop procentow (IRS), w tym z tytuu:
- pozostae instrumenty pochodne: opcje, FRA, NDF
(4 881)
5 559
732 845
(2 446 745)
(547 072)
(2 260 294)
(179 655)
(464 273)
(425 585)
(291 679)
(1 361 192)
do 1 miesica
wcznie
powyej
1 miesica
do 3 miesicy
wcznie
powyej
3 miesicy
do 1 roku
wcznie
powyej
1 roku do 5 lat
wcznie
Warto
kontraktowa
powyej 5 lat
Pochodne instrumenty finansowe - zobowizania:

- transakcje swap na stop procentow (IRS), w tym z tytuu:
- zabezpieczajcych instrumentw pochodnych
- pozostae instrumenty pochodne: opcje, FRA, NDF
90 370
(57 992)
111 747
111 310
(10 916)
244 519
49 757
(41 165)
14 229
(8 319)
48 532
(48 048)
150 395
(41 165)
262 913
(138 697)
Strona 131/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Pochodne instrumenty finansowe rozliczane w kwotach brutto

Do pochodnych instrumentw finansowych rozliczanych przez Bank na bazie brutto nale:
transakcje swap walutowy,

transakcje forward walutowy,
transakcje Cross Currency IRS (CIRS).
poszczeglne kategorie pochodnych instrumentw finansowych (wpywy i wypywy), dla ktrych wycena na dzie sprawozdawczy bya ujemna
(zobowizanie), odpowiednio na dzie 31 grudnia 2014 roku i na dzie 31 grudnia 2013 roku.
Kwoty denominowane w walutach obcych zostay przeliczone wedug redniego kursu NBP z dnia 31 grudnia 2014 roku i z dnia 31 grudnia 2013
roku. Kwoty ujawnione obejmuj niezdyskontowane przysze przepywy zarwno z tytuu nominau jak i odsetek (jeli dotyczy).
W tabeli wyodrbniono przepywy w tytuu transakcji CIRS stanowicych zabezpieczenie przepyww pieninych z tytuu kredytw hipotecznych
denominowanych w CHF, lokat negocjowanych w PLN oraz zobowizania o staym oprocentowaniu w USD.
do 1 miesica
wcznie
powyej
1 miesica
do 3 miesicy
wcznie
powyej
3 miesicy
do 1 roku
wcznie
powyej
1 roku do 5 lat
wcznie
powyej 5 lat
Warto
kontraktowa
Pochodne instrumenty finansowe:

- wypywy, w tym z tytuu:
- wpywy, w tym z tytuu:
Pochodne instrumenty finansowe:

- wypywy, w tym z tytuu:
- wpywy, w tym z tytuu:
(5 566 617)
(350 815)
5 811 258
552 181
do 1 miesica
wcznie
(1 849 706)
(9 510)
2 667 156
16 525
(4 810 958)
(274 035)
1 627 944
18 010
powyej
1 miesica
do 3 miesicy
wcznie
(450 043)
(104 562)
660 715
376 723
(6 306 363)
(3 427 633)
7 801 094
4 792 330
powyej
3 miesicy
do 1 roku
wcznie
(1 495 046)
(76 941)
1 277 266
249 269
(3 288 097)
(1 260 840)
7 415 672
4 623 608
powyej
1 roku do 5 lat
wcznie
(3 028 734)
(762 546)
4 458 373
2 611 406
(793 347)
(777 279)
2 796 292
2 738 845
powyej 5 lat
(1 071 151)
(799 481)
1 601 828
1 320 615
(20 765 382)

(6 090 602)
25 452 260
12 724 974
Warto
kontraktowa
(7 894 680)
(1 753 040)
10 665 338
4 574 538
Strona 132/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
51.5. Aktywa i zobowizania obrotowe i trwae

Krtkoterminowe
Odpisy z tytuu utraty Razem warto

wartoci
bilansowa
Dugoterminowe

Nalenoci od bankw
11 698 248
2 301 899
1 928 659
1 134 573
318 244
4 348 935
(11 596)
-
11 698 248
2 608 547
1 928 659
5 483 508

11 325 933
2 091 734
13 417 667

Pozostae aktywa
39 031 288
2 142 926
3 315 881
146 053 483

20 076 957
7 095 408
(7 527 200)
(127 747)
(1 437 098)
177 557 571

22 092 136
8 974 191
Suma aktyww
72 879 407
179 984 761
(9 103 641)
243 760 527
4 427
3 519 457
1 307 847
161 253 598
794 493
2 790 512
169 670 334
14 920 127
4 237 655
24 666 964
71 594
2 413 985
177 712
46 488 037
4 427
18 439 584
5 545 502
185 920 562
866 087
2 413 985
2 968 224
216 158 371
27 602 156
27 602 156
169 670 334
74 090 193
243 760 527

Suma zobowiza
Kapita wasny
Suma zobowiza i kapitau wasnego

Krtkoterminowe

Nalenoci od bankw
Odpisy z tytuu utraty Razem warto

wartoci
bilansowa
Dugoterminowe
7 188 406
1 871 381
484 485
822 493
257 943
2 179 727
(40 237)
-
7 188 406
2 089 087
484 485
3 002 220

14 185 577
993 611
15 179 188
40 032 445
113 721 113
(6 381 232)
147 372 326

Pozostae aktywa
Suma aktyww
622 781
1 752 547
66 960 115
13 147 272
6 642 764
136 942 430
(33 355)
(1 167 789)
(7 622 613)
13 736 698
7 227 522
196 279 932
4 065
4 065
1 142 857
834 137
134 878 913
865 038
2 613 104
140 338 114
1 386 766
2 494 012
25 078 758
118 085
1 620 857
132 098
30 830 576
2 529 623
3 328 149
159 957 671
983 123
1 620 857
2 745 202
171 168 690
25 111 242
25 111 242
140 338 114
55 941 818
196 279 932

Suma zobowiza
Kapita wasny
Suma zobowiza i kapitau wasnego
Strona 133/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
51.6. Raportowanie ryzyka pynnoci

W Banku opracowywane s raporty dotyczce ryzyka pynnoci w trybie dziennym, tygodniowym, miesicznym oraz kwartalnym. Raporty zawieraj
informacje o ekspozycji na ryzyko pynnoci oraz informacje na temat wykorzystania limitw na to ryzyko.
51.7. Dziaania zarzdcze dotyczce ryzyka pynnoci

Gwnymi narzdziami zarzdzania ryzykiem pynnoci w PKO Banku Polskim SA s:
procedury dotyczce zarzdzania ryzykiem pynnoci, w tym w szczeglnoci plany awaryjne,
limity i wartoci progowe ograniczajce ryzyko pynnoci,
transakcje depozytowe, lokacyjne, pochodne, w tym walutowe transakcje strukturalne, oraz transakcje kupna i sprzeday papierw
wartociowych,
transakcje zapewniajce dugoterminowe finansowanie dziaalnoci kredytowej.
Dla zapewnienia waciwego poziomu pynnoci w PKO Banku Polskim SA przyjte zostay limity i wartoci progowe na ryzyko pynnoci krtko-,
rednio- i dugoterminowej.
52. Zarzdzanie ryzykiem cen towarw

Ryzyko cen towarw jest to ryzyko poniesienia straty z tytuu zmian cen towarw, generowane przez utrzymywanie otwartych pozycji w
poszczeglnych towarach.
Celem zarzdzania ryzykiem cen towarw jest ograniczanie ewentualnych strat z tytuu zmian cen towarw do akceptowalnego poziomu poprzez
odpowiednie ksztatowanie struktury bilansowych oraz pozabilansowych pozycji towarowych.
Zarzdzanie ryzykiem cen towarw odbywa si poprzez nakadanie limitw na instrumenty generujce ryzyko cen towarw, monitorowanie ich
wykorzystania oraz raportowanie poziomu ryzyka.
Wpyw ryzyka cen towarw na sytuacj finansow Banku jest nieistotny.
53. Zarzdzanie ryzykiem cen kapitaowych papierw wartociowych

Ryzyko cen kapitaowych papierw wartociowych jest to ryzyko poniesienia straty z tytuu zmian cen kapitaowych papierw wartociowych na
rynku publicznym lub indeksw giedowych, generowane przez utrzymywanie otwartych pozycji w instrumentach wraliwych na zmiany tych
parametrw rynkowych.
Ryzyko cen kapitaowych papierw wartociowych powstaje w wyniku operacji przeprowadzanych w ramach dziaalnoci handlowej
(Dom Maklerski PKO Banku Polskiego SA), dziaalnoci inwestycyjnej oraz w wyniku pozostaych operacji w ramach dziaalnoci bankowej
generujcych pozycj w kapitaowych papierach wartociowych.
Celem zarzdzania ryzykiem cen kapitaowych papierw wartociowych jest ograniczenie ewentualnych strat z tytuu zmian cen kapitaowych
papierw wartociowych na rynku publicznym lub indeksw giedowych do poziomu akceptowalnego przez Bank, poprzez optymalizowanie
zajmowanych pozycji w instrumentach wraliwych na zmiany tych parametrw rynkowych.
Zarzdzanie ryzykiem odbywa si poprzez nakadanie limitw na dziaalno Domu Maklerskiego PKO Banku Polskiego SA oraz monitorowanie ich
wykorzystania.
Wpyw ryzyka cen kapitaowych papierw wartociowych na sytuacj finansow Banku zosta okrelony jako nieistotny. Pozycje zajte
w kapitaowych papierach wartociowych oraz instrumentach indeksowych s ograniczane i nie przewiduje si ich istotnego zwikszenia.
W Banku opracowywane s raporty uwzgldniajce ryzyko cen kapitaowych papierw wartociowych w trybie miesicznym oraz kwartalnym.
Raporty zawieraj informacje o ekspozycji na ryzyko cen kapitaowych papierw wartociowych oraz informacje na temat wykorzystania limitw
na to ryzyko. .
54. Inne ryzyka cenowe

Biorc pod uwag inne ryzyka cenowe Bank na koniec 2014 roku by naraony na ryzyko cen jednostek uczestnictwa w funduszach zbiorowego
inwestowania.
Wpyw tego ryzyka na sytuacj finansow Banku jest nieistotny. Wymg kapitaowy, wyznaczony zgodnie z rozporzdzeniem Parlamentu
Europejskiego i Rady nr 575/2013, na pokrycie wyej wymienionego ryzyka wynis na dzie 31 grudnia 2014 roku ok. 1,5 miliona PLN.
Wzrost w stosunku do wymogu wg stanu na 31 grudnia 2013 roku wynika z zakupionych jednostek funduszy zbiorowego inwestowania.
55. Zarzdzanie ryzykiem instrumentw pochodnych

Ryzyko instrumentw pochodnych jest to ryzyko wynikajce z zajcia przez Bank pozycji w instrumentach finansowych, ktre speniaj cznie
nastpujce warunki:
1)
2)
3)
warto instrumentu zmienia si wraz ze zmian instrumentu bazowego,

nie wymaga adnej inwestycji pocztkowej netto lub wymaga tylko niewielkiej inwestycji pocztkowej netto w porwnaniu z innymi
rodzajami umw, ktre w podobny sposb reaguj na zmiany warunkw rynkowych,
jego rozliczenie ma nastpi w przyszoci.
Proces zarzdzania ryzykiem instrumentw pochodnych w Banku jest zintegrowany z zarzdzaniem ryzykami: stopy procentowej, walutowym,
pynnoci oraz kredytowym, przy czym, ze wzgldu na specyfik instrumentw pochodnych, jest on poddany szczeglnej kontroli okrelonej w
przepisach wewntrznych Banku.
Strona 134/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
55.1. Pomiar ryzyka instrumentw pochodnych

Do pomiaru ryzyka instrumentw pochodnych w Banku wykorzystywany jest m.in. model wartoci zagroonej (VaR), o ktrym mowa w rozdziale
dotyczcym ryzyka stopy procentowej lub w rozdziale dotyczcym ryzyka walutowego w zalenoci od czynnika ryzyka, od ktrego zaley warto
instrumentu.
55.2. Prognozowanie i monitorowanie ryzyka instrumentw pochodnych

Monitorowanie ryzyka instrumentw pochodnych odbywa si w ramach monitorowania pozostaych rodzajw ryzyka finansowego oraz ryzyka
kredytowego. Bank przykada szczegln wag do monitorowania ryzyka finansowego zwizanego z utrzymywanym portfelem opcji walutowych
oraz ryzyka kredytowego klienta, wynikajcego z jego nalenoci wobec Banku z tytuu zawartych instrumentw pochodnych.
55.3. Raportowanie ryzyka instrumentw pochodnych

W Banku opracowywane s raporty dotyczce ryzyka instrumentw pochodnych w trybie dziennym, tygodniowym, miesicznym oraz kwartalnym.
Raporty zawieraj informacje o ekspozycji na ryzyko instrumentw pochodnych oraz informacje na temat wykorzystania limitw na to ryzyko.
55.4. Dziaania zarzdcze dotyczce ryzyka instrumentw pochodnych

Gwnymi narzdziami zarzdzania ryzykiem instrumentw pochodnych s:
procedury dotyczce zarzdzania ryzykiem instrumentw pochodnych,

limity i wartoci progowe na ryzyko instrumentw pochodnych,
umowy ramowe okrelajce m.in. mechanizmy rozliczeniowe,
umowy zabezpieczajce, na podstawie ktrych wybrani klienci Banku zobowizani s do pokrywania zabezpieczeniem ekspozycji z tytuu
instrumentw pochodnych.
Zarzdzanie ryzykiem odbywa si poprzez nakadanie limitw na instrumenty pochodne, monitorowanie ich wykorzystania oraz raportowanie
poziomu ryzyka.
Szczeglne znaczenie dla ograniczenia ryzyka zwizanego z instrumentami pochodnymi maj umowy ramowe zawierane przez Bank z gwnymi
kontrahentami na bazie standardu opracowanego przez Zwizek Bankw Polskich (banki krajowe) oraz ISDA (banki zagraniczne i instytucje
kredytowe), ktre umoliwiaj kompensacj zarwno wymagalnych (redukcja ryzyka rozliczeniowego), jak i niewymagalnych zobowiza stron
(redukcja ryzyka przedrozliczeniowego). Dodatkowym zabezpieczeniem ekspozycji wynikajcej z instrumentw pochodnych s depozyty
zabezpieczajce skadane przez kontrahentw w ramach realizacji umw CSA (Credit Support Annex).
56. Zarzdzanie ryzykiem operacyjnym

Ryzyko operacyjne jest rozumiane jako ryzyko powstania straty wynikajcej z niedostosowania lub zawodnoci wewntrznych procesw, ludzi i
systemw lub zdarze zewntrznych. Ryzyko operacyjne uwzgldnia ryzyko prawne, a nie obejmuje ryzyka utraty reputacji i ryzyka biznesowego.
Celem zarzdzania ryzykiem operacyjnym jest zwikszenie bezpieczestwa prowadzonej przez Bank dziaalnoci operacyjnej przez udoskonalanie
efektywnych, dostosowanych do profilu i skali dziaalnoci mechanizmw identyfikacji, oceny i pomiaru, ograniczania oraz monitorowania i
raportowania ryzyka operacyjnego.
56.1. Pomiar ryzyka operacyjnego

Pomiar ryzyka operacyjnego w Banku ma na celu okrelenie skali zagroe zwizanych z wystpowaniem ryzyka operacyjnego przy
wykorzystaniu ustalonych miar ryzyka. Pomiar ryzyka operacyjnego obejmuje:
obliczanie kluczowych wskanikw ryzyka operacyjnego (KRI),

obliczanie wymogu w zakresie funduszy wasnych z tytuu ryzyka operacyjnego zgodnie z podejciem AMA,
testy warunkw skrajnych,
wyliczanie kapitau wewntrznego.
Samoocena ryzyka operacyjnego obejmuje identyfikacj i ocen ryzyka operacyjnego dla produktw, procesw i aplikacji Banku oraz zmian
organizacyjnych jest cyklicznie oraz przed wprowadzaniem nowych lub zmienianych produktw, procesw i aplikacji Banku przeprowadzana z
wykorzystaniem:
zgromadzonych danych o zdarzeniach operacyjnych,

wynikw inspekcji, postpowa oraz kontroli wewntrznej funkcjonalnej,
KRI.
56.2. Prognozowanie i monitorowanie ryzyka operacyjnego

Monitorowanie ryzyka operacyjnego ma na celu kontrol ryzyka operacyjnego oraz diagnozowanie obszarw wymagajcych dziaa zarzdczych.
Bank regularnie monitoruje w szczeglnoci:
stopie wykorzystania strategicznych limitw tolerancji oraz limitw strat na ryzyko operacyjne,
skuteczno i terminowo podejmowanych dziaa w ramach redukcji lub transferu ryzyka operacyjnego,
wartoci KRI w relacji do wartoci progowych i krytycznych,
wyniki samooceny ryzyka operacyjnego,
wymg w zakresie funduszy wasnych z tytuu ryzyka operacyjnego zgodnie z podejciem AMA,
wyniki testw warunkw skrajnych,
zdarzenia operacyjne i ich skutki.
Strona 135/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
56.3. Raportowanie ryzyka operacyjnego

Raportowanie informacji dotyczcych ryzyka operacyjnego prowadzi si na potrzeby:
wewntrzne Banku, w szczeglnoci: wyszej kadry kierowniczej, KRO, KR, Zarzdu, Komitetu Audytu Rady Nadzorczej oraz Rady
Nadzorczej,
zewntrznych organw nadzoru i kontroli,
akcjonariuszy i rynku finansowego.
Raportowanie na potrzeby wewntrzne Banku informacji dotyczcych ryzyka operacyjnego Banku prowadzone jest w cyklach kwartalnych i
miesicznych. Odbiorcami raportw kwartalnych s KRO, KR, Zarzd oraz Rada Nadzorcza. Raporty kwartalne zawieraj w szczeglnoci
informacje na temat:
wynikw pomiaru i monitorowania ryzyka operacyjnego,
profilu ryzyka operacyjnego Banku wynikajcego z procesu identyfikacji i oceny zagroe dla produktw, procesw i aplikacji Banku,
poziomu ryzyka operacyjnego oraz stosowanych instrumentw zarzdzania ryzykiem operacyjnym,
dziaa podjtych celem ograniczenia ryzyka operacyjnego oraz oceny skutecznoci podejmowanych dziaa w celu obnienia poziomu
ryzyka operacyjnego,
rekomendacji, decyzji i zalece KRO lub Zarzdu.
W cyklach miesicznych sporzdzane s informacje dotyczce ryzyka operacyjnego kierowane do czonkw Zarzdu, komrek organizacyjnych
Centrali i specjalistycznych jednostek organizacyjnych odpowiedzialnych za systemowe zarzdzanie ryzykiem operacyjnym. Zakres informacji jest
zrnicowany i dostosowany do zakresu odpowiedzialnoci poszczeglnych odbiorcw informacji.
56.4. Dziaania zarzdcze dotyczce ryzyka operacyjnego

Proces zarzdzania ryzykiem operacyjnym realizuje si na poziomie caego Banku oraz na poziomach poszczeglnych obszarw systemowego
zarzdzania ryzykiem operacyjnym. Systemowe zarzdzanie ryzykiem operacyjnym polega na tworzeniu rozwiza sucych sprawowaniu przez
Bank kontroli nad poziomem ryzyka operacyjnego umoliwiajcym realizacj celw Banku. Biece zarzdzanie ryzykiem operacyjnym realizowane
jest przez kadego pracownika Banku w zakresie swoich zada i obowizkw i polega na zapobieganiu materializacji zdarze operacyjnych
powstajcych przy obsudze produktw, realizacji procesw i eksploatacji aplikacji oraz na reagowaniu na wystpujce zdarzenia operacyjne. Dla
potrzeb zwizanych z zarzdzaniem ryzykiem operacyjnym Bank gromadzi dane o zdarzeniach operacyjnych, jakie wystpiy w Banku oraz w
innych bankach wraz z przyczynami i skutkami ich powstania, dane o czynnikach otoczenia biznesowego, wyniki samooceny ryzyka operacyjnego,
dane dotyczce wartoci kluczowych wskanikw ryzyka operacyjnego (KRI) oraz dane dotyczce jakoci kontroli wewntrznej funkcjonalnej.
W celu ograniczenia ekspozycji na ryzyko operacyjne w Banku stosowane s rnego rodzaju rozwizania takie jak:
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
instrumenty kontrolne (autoryzacja, kontrola wewntrzna, rozdzielno funkcji),

instrumenty zarzdzania zasobami ludzkimi (dobr kadr, podnoszenie kwalifikacji pracownikw, systemy motywacyjne),
wartoci progowe i krytyczne KRI,
strategiczne limity tolerancji dla Banku i limity strat na ryzyko operacyjne dla Banku,
plany awaryjne,
ubezpieczenia,
outsourcing.
Dziaania zarzdcze podejmuje si w nastpujcych przypadkach:
z inicjatywy KRO,
z inicjatywy jednostek i komrek organizacyjnych Banku zarzdzajcych ryzykiem operacyjnym,
gdy istnieje uzasadnione prawdopodobiestwo, e ryzyko przekroczy poziom umiarkowany lub wysoki lub nastpio przekroczenie tych
poziomw.
W szczeglnoci w przypadku, gdy poziom ryzyka osign stan podwyszony lub wysoki, Bank stosuje nastpujce podejcia:
redukcja ryzyka agodzenie wpywu czynnikw ryzyka lub skutkw jego materializacji,
transfer ryzyka przeniesienie odpowiedzialnoci za pokrycie ewentualnych strat na podmiot zewntrzny,
unikanie ryzyka rezygnacja z dziaalnoci generujcej ryzyko lub wyeliminowanie prawdopodobiestwa wystpienia czynnika ryzyka.
Proces zarzdzania ryzykiem operacyjnym podlega systemowi kontroli wewntrznej obejmujcemu:
przegld strategii i procesu zarzdzania ryzykiem operacyjnym,

samoocen utrzymania zgodnoci z wymogami dotyczcymi podejcia AMA,
walidacj podejcia AMA,
audyt wewntrzny.
57. Zarzdzanie ryzykiem braku zgodnoci

Ryzyko braku zgodnoci rozumiane jest jako ryzyko poniesienia sankcji prawnych, powstania strat finansowych bd utraty reputacji lub
wiarygodnoci wskutek niezastosowania si PKO Banku Polskiego SA, pracownikw Banku lub podmiotw dziaajcych w jego imieniu do
przepisw prawa, regulacji wewntrznych oraz przyjtych przez Bank standardw postpowania, w tym norm etycznych.
Celem zarzdzania ryzykiem braku zgodnoci jest zapewnienie przestrzegania przez Bank prawa, przyjtych standardw postpowania oraz
funkcjonowania Banku jako instytucji godnej zaufania, uczciwej i rzetelnej, poprzez eliminowanie ryzyka braku zgodnoci, przeciwdziaanie
moliwoci wystpienia utraty reputacji lub wiarygodnoci Banku oraz przeciwdziaanie ryzyku wystpienia strat finansowych lub sankcji prawnych
mogcych by rezultatem naruszenia przepisw i norm postpowania.
Za tworzenie systemowych rozwiza w zakresie zapewnienia zgodnoci funkcjonowania Banku z obowizujcym prawem i standardami
postpowania oraz rozwj metod oceny, monitorowania i raportowania ryzyka braku zgodnoci w Banku odpowiada Departament Zgodnoci. Jest
Strona 136/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
to jednostka, ktrej zapewniono niezaleno, podporzdkowujc j w zakresie spraw zwizanych z zarzdzaniem ryzykiem braku zgodnoci
bezporednio Prezesowi Zarzdu Banku.
Zarzdzanie ryzykiem braku zgodnoci obejmuje w szczeglnoci nastpujce zagadnienia:
zapobieganie angaowaniu Banku w dziaalno niezgodn z prawem,

zarzdzanie konfliktami interesw,
zapobieganie sytuacjom, w ktrych postpowanie pracownikw Banku w sprawach subowych sprawiaoby wraenie interesownoci,
propagowanie standardw etycznych i monitorowania ich funkcjonowania,
profesjonalne, rzetelne i przejrzyste formuowanie oferty produktowej oraz przekazw reklamowych i marketingowych,
zapewnienie ochrony informacji,
niezwoczne, uczciwe i profesjonalne rozpatrywanie skarg, wnioskw i reklamacji klientw.
Do identyfikacji i oceny ryzyka braku zgodnoci wykorzystuje si informacje o przypadkach braku zgodnoci i przyczynach ich wystpienia, w tym
informacje bdce wynikiem przeprowadzenia audytu wewntrznego, kontroli wewntrznej funkcjonalnej oraz kontroli zewntrznych.
Identyfikacja i ocena ryzyka braku zgodnoci opiera si przede wszystkim na:
oszacowaniu dotkliwoci ewentualnych przypadkw braku zgodnoci,

ocenie wystpowania dodatkowych czynnikw ryzyka braku zgodnoci z przepisami prawa.
Dokonujc oceny okrela si charakter i potencjaln skal strat oraz wskazuje w jaki sposb mona ograniczy lub wyeliminowa ryzyko braku
zgodnoci. Ocena przeprowadzana jest w formie warsztatw.
57.1.
Monitorowanie ryzyka braku zgodnoci
W Banku prowadzony jest monitoring ryzyka braku zgodnoci, ktry obejmuje si m.in.:
wyniki identyfikacji i oceny ryzyka braku zgodnoci,

zaistniae przypadki braku zgodnoci w Banku i w sektorze bankowym, przyczyny ich wystpienia i wywoane skutki,
zmiany kluczowych przepisw prawa lub standardw postpowania wpywajcych na dziaalno Banku,
dziaania podejmowane w ramach zarzdzania ryzykiem braku zgodnoci, realizacji zalece wydanych po audytach wewntrznych i
kontrolach zewntrznych oraz realizacji rekomendacji Departamentu Zgodnoci.
Raportowanie informacji dotyczcych ryzyka braku zgodnoci Banku prowadzone jest w cyklach kwartalnych. Odbiorcami raportw s: KR, Zarzd,
Komitet Audytu Rady Nadzorczej oraz Rada Nadzorcza. Raporty zawieraj midzy innymi informacje na temat:
wynikw identyfikacji i oceny ryzyka braku zgodnoci,

przypadkw braku zgodnoci ujawnionych w Banku i sektorze bankowym w Polsce,
najwaniejszych zmian otoczenia regulacyjnego i prowadzonych w Banku dziaa dostosowawczych do nowych regulacji i standardw,
wynikw kontroli zewntrznych realizowanych w Banku,
stanu realizacji zalece wydanych po przeprowadzonych w Banku kontrolach KNF,
istotnej korespondencji z zewntrznymi organami nadzoru i kontroli.
W ramach Banku przyjta zostaa zerowa tolerancja na ryzyko braku zgodnoci, co oznacza, i Bank koncentruje swoje dziaania na
wyeliminowaniu tego ryzyka.
58. Zarzdzanie ryzykiem biznesowym

Ryzyko biznesowe jest to ryzyko poniesienia strat wynikajcych z niekorzystnych zmian zachodzcych w otoczeniu biznesowym, podjcia
niekorzystnych decyzji, nieprawidowego wprowadzenia podjtych decyzji lub braku podjcia odpowiednich dziaa, ktre miayby by odpowiedzi
na zachodzce w otoczeniu biznesowym zmiany, obejmuje ono w szczeglnoci ryzyko strategiczne.
Celem zarzdzania ryzykiem biznesowym jest utrzymywanie na akceptowalnym poziomie potencjalnych negatywnych konsekwencji finansowych
wynikajcych z niekorzystnych zmian zachodzcych w otoczeniu biznesowym, z podjcia niekorzystnych decyzji, nieprawidowego wprowadzenia
podjtych decyzji lub braku podjcia odpowiednich dziaa, ktre miayby by odpowiedzi na zmiany zachodzce w otoczeniu biznesowym.
58.1.
Identyfikacja i pomiar ryzyka biznesowego
Identyfikacja ryzyka biznesowego polega na rozpoznaniu i okreleniu czynnikw zarwno aktualnych, jak i potencjalnych, ktre wynikaj z biecej
i planowanej dziaalnoci Banku i ktre mog znacznie wpywa na sytuacj finansow Banku, powstanie lub zmian wysokoci przychodw
i kosztw Banku. Identyfikacja dokonywana jest:
1) poprzez analiz wynikw ankiety rocznej, kierowanej do wyszej kadry kierowniczej Banku,
2) poprzez analiz wybranych pozycji z rachunku wynikw dotyczcych przychodw oraz kosztw Banku. Do analizy wybierane s tylko
przychody i koszty wynikajce z dziaalnoci biznesowej Banku, z wyczeniem pozycji uwzgldnianych w pomiarze innych rodzajw
ryzyka.
Identyfikacja ryzyka biznesowego odbywa si poprzez identyfikacj i analiz czynnikw, ktre miay wpyw na znaczne odchylenia realizacji
przychodw oraz kosztw od ich prognozowanych wartoci.
Pomiar ryzyka biznesowego ma na celu okrelenie skali zagroe zwizanych z wystpowaniem ryzyka biznesowego przy wykorzystaniu
ustalonych miar ryzyka. Pomiar ryzyka biznesowego obejmuje:
wyliczenie kapitau wewntrznego,

przeprowadzenie testw warunkw skrajnych (stress testw).
Kapita wewntrzny na pokrycie ryzyka biznesowego Banku wyznacza si na podstawie analizy historycznej zmiennoci odchyle zrealizowanych
przychodw biznesowych netto od ich wartoci prognozowanych, zgodnie z koncepcj Zysku naraonego na ryzyko ( Earnings at Risk).
Strona 137/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
58.2.
Prognozowanie i monitorowanie ryzyka biznesowego
Prognozowanie ryzyka biznesowego w Banku odbywa si raz na kwarta w horyzoncie rocznym i obejmuje prognoz poziomu ryzyka biznesowego
oraz kapitau wewntrznego. Raz na kwarta wykonywana jest take weryfikacja prognozy ryzyka biznesowego (tzw. backtesting). Backtesting
polega na porwnaniu wysokoci kapitau wewntrznego, oszacowanego za dany kwarta (wykonanie), z prognoz tego kapitau, oszacowan w
poprzednim kwartale (prognoza).
Monitorowanie ryzyka biznesowego ma na celu diagnozowanie obszarw wymagajcych dziaa zarzdczych i obejmuje, w szczeglnoci:
strategiczne limity tolerancji na ryzyko biznesowe z czstotliwoci kwartaln,

wyniki testw warunkw skrajnych z czstotliwoci roczn,
poziom kapitau wewntrznego z czstotliwoci kwartaln,
odchylenia realizacji ryzyka biznesowego od prognozy z czstotliwoci kwartaln,
wyniki Ankiety przeprowadzanej wrd wyszej kadry kierowniczej Banku z czstotliwoci roczn.
58.3.
Raportowanie ryzyka biznesowego
Raportowanie ryzyka biznesowego prowadzone jest w Banku w okresach kwartalnych. Odbiorcami raportw o poziomie ryzyka biznesowego s
KZAP, KR, Zarzd oraz Rada Nadzorcza. Raporty zawieraj w szczeglnoci:
wyniki pomiaru ryzyka biznesowego, w szczeglnoci kapita wewntrzny, wyniki testw warunkw skrajnych, wyniki ankiety rocznej
przeprowadzonej wrd wyszej kadry kierowniczej Banku,
stopie wykorzystania strategicznych limitw tolerancji na ryzyko biznesowe,
prognoz ryzyka biznesowego oraz backtesting prognozy,
poziom ryzyka biznesowego,
informacje na temat ryzyka biznesowego w podmiotach Grupy Kapitaowej.
58.4.
Dziaania zarzdcze dotyczce ryzyka biznesowego
Gwnymi narzdziami zarzdzania ryzykiem biznesowym s:
aktualizacja kwartalnych prognoz kapitau wewntrznego na ryzyko biznesowe, wyznaczanie i monitorowanie odchyle realizacji kapitau
wewntrznego na ryzyko biznesowe od ich prognoz,
monitorowanie poziomu strategicznego limitu tolerancji,
przeprowadzanie Ankiety wrd wyszej kadry kierowniczej Banku.
59. Zarzdzanie ryzykiem utraty reputacji

Ryzyko utraty reputacji rozumiane jest jako ryzyko pogorszenia reputacji wrd klientw, kontrahentw, inwestorw, organw nadzoru i kontroli
oraz opinii publicznej, na skutek decyzji biznesowych Banku, zdarze operacyjnych, przypadkw braku zgodnoci lub innych zdarze. Celem
zarzdzania ryzykiem reputacji jest ochrona reputacji Banku poprzez przeciwdziaanie wystpowaniu strat reputacyjnych oraz ograniczanie
negatywnego wpywu zdarze wizerunkowych na reputacj Banku.
Zarzdzanie ryzykiem utraty reputacji w Banku obejmuje w szczeglnoci:
monitorowanie rodkw masowego przekazu: telewizji, radia, prasy oraz Internetu pod wzgldem identyfikacji skutkw zaistniaych
zdarze wizerunkowych i dystrybucja informacji w tym zakresie,
realizowanie komunikacyjnych dziaa osonowych,
rejestrowanie zaistniaych zdarze wizerunkowych oraz ich skutkw w postaci strat reputacyjnych,
analizowanie i ocena strat reputacyjnych oraz okrelanie poziomu ryzyka reputacji,
identyfikowanie potencjalnych zagroe reputacyjnych.
Podstawowymi narzdziami realizacji dziaa, zwizanych z ocen poziomu ryzyka reputacji Banku s:
rejestr zdarze wizerunkowych, strat reputacyjnych oraz kategorie ich zaszeregowania,

ankieta identyfikacji rde i czynnikw ryzyka utraty reputacji,
wskaniki ryzyka utraty reputacji, jako pomocnicze miary otoczenia biznesowego.
Dziaania dotyczce ryzyka utraty reputacji podejmowane s na podstawie cyklicznych raportw zarzdczych, prezentowanych Zarzdowi Banku.
Dotycz one w szczeglnoci unikania lub zaniechania dziaalnoci generujcej ryzyko utraty reputacji oraz dziaa komunikacyjnych,
podejmowanych przez Bank w celach osonowych.
60. Zarzdzanie ryzykiem modeli

Ryzyko modeli jest to ryzyko poniesienia negatywnych skutkw finansowych lub reputacyjnych w wyniku podejmowania bdnych decyzji
biznesowych na podstawie funkcjonujcych w Banku modeli.
Celem zarzdzania modelami oraz ryzykiem modeli jest ograniczanie poziomu ryzyka modeli w Banku.
60.1. Identyfikacja i ocena ryzyka modeli

Identyfikacja ryzyka modeli w Banku polega w szczeglnoci na:
gromadzeniu informacji o istniejcych, budowanych, a take planowanych do budowy modelach,

cyklicznym okrelaniu istotnoci modeli,
okrelaniu potencjalnych zagroe jakie mog wystpi w trakcie cyklu ycia modelu.
Ocena ryzyka modeli ma na celu okrelenie skali zagroe zwizanych z wystpowaniem ryzyka modeli. Oceny poziomu ryzyka dla poszczeglnych
modeli dokonuje si nie rzadziej ni raz w roku.
Strona 138/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Oceny agregowane mog by w szczeglnoci na poziomie Banku, poszczeglnych rodzajw ryzyka lub klas modeli, poszczeglnych procesw
cyklu ycia modeli. Ocena ryzyka modeli dokonywana jest nie rzadziej ni raz do roku oraz w momencie pojawienia si nowych modeli, zmiany skali
lub profilu dziaalnoci Banku.
60.2. Monitorowanie i raportowanie ryzyka modeli

Celem monitorowania ryzyka modeli jest kontrola ryzyka modeli oraz diagnozowanie obszarw wymagajcych dziaa zarzdczych. Proces
monitorowania ryzyka modeli, obejmuje w szczeglnoci: aktualizacj poziomu ryzyka modeli, weryfikacj statusu wykonania planowanych zalece
oraz ocen skutecznoci realizacji zalece w ramach ograniczania ryzyka modeli. Wyniki monitorowania s cyklicznie prezentowane w raportach
skierowanych do KR, Zarzdu i zawieraj kompleksow ocen ryzyka modeli, a w szczeglnoci:
informacje o poziomie ryzyka modeli,

map ryzyka modeli,
informacje na temat procesu walidacji oraz statusu realizacji zalece powalidacyjnych,
ocen skutecznoci zalece podejmowanych w celu obnienia poziomu ryzyka modeli,
ewentualne propozycje nowych dziaa zarzdczych ograniczajcych ryzyko modeli.
60.3.
Dziaania zarzdcze obejmujce ryzyko modeli
Celem podejmowania dziaa zarzdczych jest ksztatowanie procesu zarzdzania ryzykiem modeli oraz poziomu tego ryzyka w Banku.
Dziaania zarzdcze polegaj w szczeglnoci na:
wydawaniu przepisw wewntrznych Banku,

ustalaniu akceptowalnych poziomw ryzyka,
wydawaniu zalece,
podejmowaniu decyzji o zastosowaniu narzdzi wspierajcych zarzdzanie ryzykiem modeli.
61. Zarzdzanie ryzykiem zmian makroekonomicznych

Ryzyko zmian makroekonomicznych jest to ryzyko pogorszenia sytuacji finansowej Banku w wyniku niekorzystnego wpywu zmiany warunkw
makroekonomicznych.
Celem zarzdzania ryzykiem zmian makroekonomicznych jest identyfikacja czynnikw makroekonomicznych majcych znaczcy wpyw na
dziaalno Banku oraz podejmowanie dziaa majcych na celu ograniczenie niekorzystnego wpywu potencjalnych zmian sytuacji
makroekonomicznej na sytuacj finansow Banku.
61.1.
Identyfikacja i pomiar ryzyka zmian makroekonomicznych
Identyfikacja ryzyka zmian makroekonomicznych polega na okreleniu scenariuszy potencjalnych zmian makroekonomicznych oraz okreleniu
czynnikw ryzyka majcych najwikszy wpyw na sytuacj finansow Banku. Ryzyko zmian makroekonomicznych powstaje w wyniku oddziaywania
czynnikw zalenych i niezalenych od dziaa Banku. Bank identyfikuje czynniki wpywajce na poziom ryzyka zmian makroekonomicznych w trakcie
przeprowadzania kompleksowych testw warunkw skrajnych.
Ryzyko zmian makroekonomicznych materializuje si porednio w ramach innych ryzyk wpywajcych na dziaalno Banku poprzez:
straty kredytowe,
straty powstae na skutek niekorzystnych zmian sytuacji rynkowej (zmiany kursw walut, zmiany poziomu stp procentowych),
spadek poziomu pynnoci Banku,
straty powstae w wyniku realizacji ryzyka operacyjnego,
pozostae straty.
Dla celw pomiaru ryzyka zmian makroekonomicznych Bank wykorzystuje miary ryzyka bazujce na wynikach kompleksowych testw warunkw
skrajnych, w szczeglnoci dotyczce:
wyniku finansowego oraz jego skadowych,

miar adekwatnoci kapitaowej oraz ich skadowych,
wybranych miar pynnoci.
61.2.
Monitorowanie ryzyka zmian makroekonomicznych
Proces monitorowania ryzyka zmian makroekonomicznych obejmuje monitorowanie:

zmian sytuacji makroekonomicznej,
czynnikw makroekonomicznych, na ktre Bank jest wraliwy,
wynikw testw warunkw skrajnych,
poziomu ryzyka zmian makroekonomicznych.
61.3.
Raportowanie ryzyka zmian makroekonomicznych
Raportowanie ryzyka zmian makroekonomicznych realizowane jest w postaci raportw podsumowujcych wyniki kadorazowego przeprowadzenia
testw warunkw skrajnych, Odbiorcami raportw s KZAP i Zarzd. Raporty zawieraj informacje m.in.
podsumowanie wynikw testw warunkw skrajnych,
w przypadku wystpienia podwyszonego lub wysokiego poziomu ryzyka zmian makroekonomicznych: analiz przyczyn, ktre
doprowadziy do wzrostu poziomu ryzyka, ocen potencjalnych skutkw zaistniaej sytuacji dla Banku, przewidywania rozwoju sytuacji,
propozycj dziaa majcych na celu obnienie poziomu ryzyka, wstpn ocen ich skutecznoci.
Strona 139/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
61.4.
Dziaania zarzdcze obejmujce ryzyko zmian makroekonomicznych
Dziaania zarzdcze polegaj w szczeglnoci na:

wydawaniu przepisw wewntrznych Banku,
ustalaniu akceptowalnych poziomw ryzyka,
propozycji dziaa majcych na celu obnienie poziomu ryzyka w przypadku wystpienia podwyszonego lub wysokiego poziomu ryzyka
zmian makroekonomicznych.
62. Zarzdzanie ryzykiem kapitaowym

Ryzyko kapitaowe definiowane jest jako ryzyko niezapewnienia odpowiedniego poziomu i struktury funduszy wasnych, w odniesieniu do skali
prowadzonej przez PKO Bank Polski SA dziaalnoci i ekspozycji na ryzyko, a tym samym niewystarczajcych do absorpcji strat nieoczekiwanych
z uwzgldnieniem planw rozwoju i sytuacji skrajnych.
Celem zarzdzania ryzykiem kapitaowym jest wic zapewnienie odpowiedniego poziomu i struktury funduszy wasnych, w odniesieniu do skali
prowadzonej przez Bank dziaalnoci oraz ekspozycji na ryzyko, z uwzgldnieniem zaoe polityki dywidendy Banku oraz zalece i rekomendacji
nadzorczych w zakresie adekwatnoci kapitaowej.
Poziom ryzyka kapitaowego dla Banku okrelany jest na podstawie wartoci minimalnych, progowych i maksymalnych miar adekwatnoci
kapitaowej m.in.: cznego wspczynnika kapitaowego oraz wspczynnika kapitau podstawowego Tier 1. Dodatkowo dla miar adekwatnoci
kapitaowej ustalane s wartoci progowe i maksymalne jako nadwyka ponad wartoci minimalne stanowice strategiczne limity tolerancji
dla miar adekwatnoci kapitaowej.
Bank regularnie monitoruje poziom miar adekwatnoci kapitaowej w celu okrelenia stopnia speniania norm nadzorczych, wewntrznych limitw
strategicznych oraz identyfikacji przypadkw wymagajcych uruchomienia kapitaowych dziaa awaryjnych.
W przypadku zidentyfikowania wysokiego poziomu ryzyka kapitaowego Bank podejmuje dziaania w celu doprowadzenia miar adekwatnoci
kapitaowej do poziomu obnionego z uwzgldnieniem zaoe polityki dywidendy oraz zalece i rekomendacji nadzorczych w zakresie
adekwatnoci kapitaowej.
Poziom miar adekwatnoci kapitaowej oraz poziom i struktura funduszy wasnych Banku s zaprezentowane w nocie 64 Adekwatno
kapitaowa.
63. Kompleksowe testy warunkw skrajnych

Kompleksowe testy warunkw skrajnych stanowi integralny element zarzdzania ryzykiem w Banku oraz uzupenienie testw warunkw skrajnych
specyficznych dla poszczeglnych rodzajw ryzyka.
Kompleksowe testy warunkw skrajnych uwzgldniaj zbiorczo nastpujce rodzaje ryzyka uznane przez Bank za istotne, w tym:
ryzyko kredytowe,
ryzyko rynkowe,
ryzyko pynnoci,
ryzyko operacyjne,
ryzyko biznesowe.
Kompleksowe testy warunkw skrajnych obejmuj analiz wpywu zmian w otoczeniu i funkcjonowaniu Banku na sytuacj finansow Banku,
w szczeglnoci:
rachunek zyskw i strat,
sprawozdanie z sytuacji finansowej,
fundusze wasne,
adekwatno kapitaow, w tym wymogi w zakresie funduszy wasnych, kapita wewntrzny, miary adekwatnoci kapitaowej,
wybrane miary pynnoci.
Kompleksowe testy warunkw skrajnych na wasne potrzeby Banku przeprowadzane s nie rzadziej ni raz w roku w horyzoncie trzyletnim, przy
uwzgldnieniu zmian wartoci i struktury pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej oraz rachunku zyskw i strat (testy dynamiczne).
Testy nadzorcze przeprowadzane s na danie organw nadzorczych zgodnie z zaoeniami dostarczonymi przez organy nadzorcze.
64. Adekwatno kapitaowa

Adekwatno kapitaowa to proces majcy na celu zapewnienie, przy okrelonym poziomie tolerancji na ryzyko, i poziom ryzyka podejmowanego
przez Bank zwizanego z rozwojem dziaalnoci biznesowej moe zosta pokryty posiadanym kapitaem w okrelonym horyzoncie czasowym.
Proces zarzdzania adekwatnoci kapitaow obejmuje w szczeglnoci przestrzeganie obowizujcych norm nadzorczych i okrelonego w Banku
poziomu tolerancji na ryzyko, proces planowania kapitaowego, w tym polityki dotyczcej rde pozyskiwania kapitau.
Celem zarzdzania adekwatnoci kapitaow jest utrzymywanie, w sposb cigy, kapitau na poziomie adekwatnym do skali oraz profilu ryzyka
dziaalnoci Banku.
Proces zarzdzania adekwatnoci kapitaow Banku obejmuje:
identyfikacj i monitorowanie istotnych rodzajw ryzyka,

szacowanie kapitau wewntrznego na pokrycie poszczeglnych rodzajw ryzyka oraz cznego kapitau wewntrznego,
monitorowanie, raportowanie, prognozowanie i limitowanie adekwatnoci kapitaowej,
dokonywanie alokacji kapitau wewntrznego na obszary biznesowe, segmenty klienta oraz spki Grupy Kapitaowej dla celw analiz
rentownoci,
wykorzystywanie narzdzi wpywajcych na poziom adekwatnoci kapitaowej (w tym: narzdzi wpywajcych na poziom funduszy
wasnych, skal pomniejsze funduszy wasnych oraz wysoko portfela kredytowego).
Strona 140/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Podstawow regulacj obowizujc w procesie oceny adekwatnoci kapitaowej wg stanu na dzie 31 grudnia 2014 roku jest Rozporzdzenie
Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogw ostronociowych dla instytucji kredytowych
i firm inwestycyjnych, zmieniajce rozporzdzenie (UE) nr 648/2012, zwane dalej Rozporzdzenie CRR. Rozporzdzenie CRR stanowi cz tzw.
pakietu CRD IV/CRR, w skad ktrego obok Rozporzdzenia wchodzi Dyrektywa CRD IV Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/36/UE
z dnia 26 czerwca 2013 r w sprawie warunkw dopuszczenia instytucji kredytowych do dziaalnoci oraz nadzoru ostronociowego nad instytucjami
kredytowymi i firmami inwestycyjnymi zmieniajca Dyrektyw 2002/87/WE i uchylajca dyrektywy 2006/48/WE oraz 2006/49/WE (dalej zwana
Dyrektywa CRD. W przeciwiestwie do Rozporzdzenia CRR ktre obowizuje bezporednio, Dyrektywa CRD musi by zaimplementowana do prawa
krajowego. Na dzie 31 grudnia 2014 roku Ustawa prawo bankowe nie zostaa jeszcze znowelizowana i obecnie trwaj prace nad nowelizacj
Ustawy implementujcej przepisy CRD IV. Pierwszestwo w przypadku konfliktu pomidzy przepisami Rozporzdzenia CRR a przepisami krajowymi
maj przepisy Rozporzdzenia CRR.
Na dzie 31 grudnia 2014 roku miary adekwatnoci kapitaowej zostay wyliczone w oparciu o postanowienia Rozporzdzenia CRR, z uwzgldnieniem
znanych Bankowi planowanych do wdroenia opcji narodowych. Na dzie 31 grudnia 2014 roku Bank spenia wymagania dotyczce miar
adekwatnoci kapitaowej okrelone w Rozporzdzeniu CRR.
Poziom adekwatnoci kapitaowej Banku w 2014 roku utrzymywa si na bezpiecznym poziomie, istotnie powyej limitw nadzorczych.
Na dzie 31 grudnia 2013 roku wszystkie miary adekwatnoci kapitaowej zostay wyliczone w oparciu o postanowienia ustawy Prawo bankowe,
Uchway nr 76/2010 Komisji Nadzoru Finansowego z 10 marca 2010 roku w sprawie zakresu i szczegowych zasad wyznaczania wymogw
kapitaowych z tytuu poszczeglnych rodzajw ryzyka oraz Uchway nr 325/2011 Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 20 grudnia 2011 roku
w sprawie pomniejsze funduszy wasnych.
64.1.
Fundusze wasne dla potrzeb adekwatnoci kapitaowej
Fundusze wasne Banku na potrzeby adekwatnoci kapitaowej na dzie 31 grudnia 2014 roku zostay wyliczone w oparciu o postanowienia
Rozporzdzenia CRR.
Fundusze wasne Banku skadaj si z funduszy podstawowych Tier 1 oraz funduszy uzupeniajcych Tier 2. W Banku nie s identyfikowane
elementy dodatkowego kapitau Tier 1.
W skad funduszy podstawowych Tier 1 (tzw. Common Equity Tier 1 lub CET1) wchodz:
1) fundusze zasadnicze obejmujce: kapita zakadowy, pozostae kapitay rezerwowe (kapita zapasowy, kapita rezerwowy),
2) inne dochody cakowite (z wyczeniem zyskw i strat dotyczcych zabezpieczenia przepyww pieninych a w zakresie
niezrealizowanych zyskw i strat na instrumentach zaliczonych do portfela instrumentw dostpnych do sprzeday ujmowane s tylko
straty w wysokoci 80% ich wartoci bilansowej),
3) fundusz oglnego ryzyka,
4) zyski zatrzymane (niepodzielony wynik z lat ubiegych),
5) wynik finansowy netto w trakcie zatwierdzania oraz wynik netto biecego okresu sprawozdawczego, obliczony zgodnie
z obowizujcymi zasadami rachunkowoci, pomniejszony o wszelkie przewidywane obcienia i dywidendy, w kwotach nie wikszych
ni kwoty zysku zweryfikowane przez biegego rewidenta, przy czym warunkiem zaliczenia ww. wyniku do funduszy wasnych Banku
jest jego zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, lub przed zatwierdzeniem przez WZA, uzyskanie zgody KNF na jego
zaliczenie do funduszy wasnych.
Fundusze podstawowe Tier 1 pomniejszane s o:
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
straty za biecy rok obrachunkowy,

wartoci niematerialne i prawne wycenione wedug wartoci bilansowej po pomniejszeniu o kwot powizanej rezerwy z tytuu odroczonego
podatku dochodowego (odliczana kwota zawiera warto firmy uwzgldnion w wycenie znacznych inwestycji Banku),
dodatkowe korekty wartoci aktyww wycenianych wedug wartoci godziwej (AVA),
aktywa z tytuu odroczonego podatku dochodowego oparte na przyszej rentownoci i nie wynikajce z rnic przejciowych,
aktywa z tytuu odroczonego podatku dochodowego oparte na przyszej rentownoci i wynikajce z rnic przejciowych, ktre przekraczaj
10% kapitau podstawowego Tier 1 (bez uwzgldniania pomniejsze z tytuu zaangaowa kapitaowych i aktyww z tytuu podatku
odroczonego),
znaczce zaangaowania kapitaowe Banku bezporednie i porednie w instytucje finansowe, instytucje kredytowe, banki krajowe, banki
zagraniczne i zakady ubezpiecze, wyraone w postaci posiadanych akcji lub udziaw, lub innych instrumentw kapitau podstawowego
Tier 1 tych podmiotw (poza zaangaowaniami, stanowicymi pozycje strukturalne), ktrych suma przekracza 10% kapitau podstawowego
Tier 1 (bez uwzgldniania pomniejsze z tytuu zaangaowa kapitaowych i aktyww z tytuu podatku odroczonego),
kwot, o jak suma:
a) aktyww z tytuu odroczonego podatku dochodowego opartych na przyszej rentownoci i wynikajcych z rnic przejciowych,
do wysokoci 10% kapitau podstawowego Tier 1 (bez uwzgldniania pomniejsze z tytuu zaangaowa kapitaowych i aktyww z
tytuu podatku odroczonego) oraz
b) zaangaowa kapitaowych Banku w instytucje finansowe, instytucje kredytowe, banki krajowe, banki zagraniczne i zakady
ubezpiecze, wyraone w postaci instrumentw kapitau podstawowego Tier 1 tych podmiotw, do wysokoci 10% kapitau
podstawowego Tier (bez uwzgldniania pomniejsze z tytuu zaangaowa kapitaowych i aktyww z tytuu podatku odroczonego)
przekracza rwnowarto 15% kapitau podstawowego Tier 1 (bez uwzgldniania pomniejsze z tytuu zaangaowa kapitaowych i aktyww
z tytuu podatku odroczonego). Kwota poniej przedmiotowego progu nie pomniejsza funduszy wasnych i jest uwzgldniana w aktywach
waonych ryzykiem.
W skad funduszy uzupeniajcych Tier 2 wchodz zobowizania podporzdkowane, ktre speniaj wymogi Rozporzdzenia CRR i w przypadku
ktrych Bank uzyska zgod KNF na zaliczenie ich do funduszy wasnych.
Fundusze uzupeniajce Tier 2 pomniejszane s o zaangaowania kapitaowe Banku w instytucje finansowe, instytucje kredytowe, banki krajowe,
banki zagraniczne i zakady ubezpiecze w postaci instrumentw kapitau uzupeniajcego Tier 2 tych podmiotw.
W przypadku, gdyby warto pomniejsze obniya warto funduszy uzupeniajcych Tier 2 poniej zera, warto nadwyki tych pomniejsze
ponad warto funduszy uzupeniajcych Tier 2 odejmuje si od funduszy podstawowych Tier 1.
Strona 141/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Na dzie 31 grudnia 2014 roku w funduszach wasnych Banku wyliczanych na potrzeby adekwatnoci kapitaowej zosta ujty zysk netto Banku w
kwocie 1 004 300 tysicy PLN za okres od 01.01.2014 roku do 30.06.2014 roku, po pomniejszeniu o przewidywane obcienia i dywidendy, na
podstawie decyzji Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 29.09.2014 roku. Zysk zosta zaliczony do kapitau podstawowego Tier 1 Banku.
Informacja o strukturze funduszy wasnych Banku w ujciu konsolidacji ostronociowej, wyznaczanych dla potrzeb adekwatnoci kapitaowej wg
stanu na 31 grudnia 2014 roku, zgodnie z Rozporzdzeniem CRR, zostaa zawarta w poniszej tabeli:
FUNDUSZE WASNE BANKU
31.12.2014

Kapita zakadowy
Zysk netto za okres 01.01.2014-30.06.2014
Warto firmy
Inne wartoci niematerialne
Zaangaowania kapitaowe pomniejszajce fundusze wasne
Dodatkowe korekty aktyww wycenianych do wartoci godziwej
Zobowizania podporzdkowane zaliczone do funduszy uzupeniajcych
Zaangaowania kapitaowe pomniejszajce fundusze wasne
22 558 648
1 250 000
22 040 024
(85 123)
1 070 000
1 004 300
(871 047)
(1 764 734)
(49 101)
(35 671)
2 321 062
2 394 713
(73 651)
Razem fundusze wasne
24 879 710
Na dzie 31 grudnia 2013 roku fundusze wasne Banku na potrzeby adekwatnoci kapitaowej zostay wyliczone w oparciu o postanowienia
ustawy Prawo bankowe oraz Uchway nr 325/2011 Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 20 grudnia 2011 roku w sprawie pomniejsze funduszy
wasnych (Dz. Urz. KNF Nr 13 poz. 49 z dnia 30 grudnia 2011 roku).
Informacja o strukturze funduszy wasnych Banku wyznaczanych dla potrzeb adekwatnoci kapitaowej wg stanu na 31 grudnia 2013 roku zostaa
zawarta w poniszej tabeli:
FUNDUSZE WASNE BANKU

Kapita zakadowy
Kapita zapasowy
Niepodzielony wynik z lat ubiegych
Niezrealizowane straty na instrumentach dunych, kapitaowych i pozostaych nalenociach
zakwalifikowanych jako dostpne do sprzeday
Korekty aktualizujce warto wyceny aktyww w portfelu handlowym
Zaangaowania kapitaowe
Zobowizania podporzdkowane zaliczone do funduszy uzupeniajcych
Niezrealizowane zyski na instrumentach dunych i kapitaowych zakwalifikowanych jako
dostpne do sprzeday (w wysokoci 80% wartoci przed opodatkowaniem)
Zaangaowania kapitaowe
Kapita krtkoterminowy (Tier 3)
Razem fundusze wasne
31.12.2013
19 346 921
1 250 000
16 598 111
3 416 893
1 070 000
(271 242)
(134 128)
(5 656)
(1 944 132)
(632 925)
1 022 720
1 600 700
54 945
(632 925)
154 112
20 523 753
Strona 142/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
64.2.
Wymogi w zakresie funduszy wasnych (Filar I)
Zgodnie z obowizujcym od dnia 1 stycznia 2014 roku Rozporzdzeniem CRR w sprawie wymogw ostronociowych dla instytucji i firm
inwestycyjnych, Bank wylicza wymogi w zakresie funduszy wasnych dla nastpujcych rodzajw ryzyka:
z tytuu ryzyka kredytowego metod standardow,
z tytuu ryzyka operacyjnego dla Banku zgodnie z podejciem zaawansowanym (AMA),
z tytuu ryzyka rynkowego metodami podstawowymi.
Bank wylicza wymogi w zakresie funduszy wasnych z tytuu ryzyka kredytowego stosujc nastpujce formuy:
w zakresie ekspozycji bilansowych - iloczyn wartoci bilansowej, wagi ryzyka przypisanej ekspozycji zgodnie z metod standardow
wyliczania wymogu w zakresie funduszy wasnych z tytuu ryzyka kredytowego oraz 8% (przy uwzgldnieniu uznawalnych zabezpiecze),
w zakresie udzielonych zobowiza pozabilansowych iloczyn wartoci zobowizania (uwzgldniajcej warto rezerw na to
zobowizanie), wagi ryzyka produktu, wagi ryzyka przypisanej ekspozycji pozabilansowej zgodnie z metod standardow wyliczania
wymogu w zakresie funduszy wasnych z tytuu ryzyka kredytowego oraz 8% (przy uwzgldnieniu uznawalnych zabezpiecze),
w zakresie transakcji pozabilansowych (instrumentw pochodnych) iloczyn wagi ryzyka przypisanej transakcji pozabilansowej zgodnie
z metod standardow wyliczania wymogu w zakresie funduszy wasnych z tytuu ryzyka kredytowego, ekwiwalentu bilansowego
transakcji pozabilansowych oraz 8% (warto ekwiwalentu bilansowego wyliczana jest zgodnie z metod wyceny rynkowej).
czny wymg w zakresie funduszy wasnych Banku skada si z sumy wymogw kapitaowych na:
1)
2)
3)
4)
5)
6)
ryzyko kredytowe, w tym ryzyko kredytowe instrumentw z ksigi bankowej, ryzyko kredytowe kontrahenta,
ryzyko rynkowe,
ryzyko rozliczenia i dostawy,
ryzyko zwizane z korekt wyceny kredytowej (CVA),
ryzyko operacyjne,
inne rodzaje wymogw w zakresie funduszy wasnych z tytuu:
a)
b)
c)
ryzyka walutowego,
ryzyka cen towarw,
przekroczenia limitu koncentracji ekspozycji i limitu duych ekspozycji.
Ponisza tabela prezentuje wymogi w zakresie funduszy wasnych Banku z tytuu poszczeglnych rodzajw ryzyka. Dane wedug stanu na 31
grudnia 2014 roku zostay wyliczone zgodnie z Rozporzdzeniem CRR, natomiast dane wedug stanu na 31 grudnia 2013 roku zostay wyliczone
zgodnie z Uchwa nr 76/2010 Komisji Nadzoru Finansowego z 10 marca 2010 roku w sprawie zakresu i szczegowych zasad wyznaczania
wymogw kapitaowych z tytuu poszczeglnych rodzajw ryzyka (Dz. Urz. KNF Nr 2 poz. 11 z dnia 9 kwietnia 2011 roku z pn. zm.).
Wymogi w zakresie funduszy wasnych
Ryzyko kredytowe
Ryzyko rynkowe
Ryzyko korekty wyceny kredytowej
Ryzyko rozliczenia/dostawy
Ryzyko operacyjne
czny wymg kapitaowy
31.12.2014
31.12.2013
13 590 324
602 407
42 375
68
655 419
14 890 593
11 391 785
340 410
539 813
12 272 008
13,37%
13,38%
Wzrost wymogu kapitaowego w zakresie funduszy wasnych z tytuu ryzyka kredytowego w 2014 roku w stosunku do 2013 roku o okoo
2,2 miliarda PLN spowodowany jest gwnie wczeniem portfela Nordea Bank Polska SA ( w wyniku fuzji prawnej) oraz istotnym wzrostem
portfela kredytowego.
Wzrost wymogu w zakresie funduszy wasnych z tytuu ryzyka rynkowego w 2014 roku w stosunku do 2013 roku o okoo 77% do poziomu
602 miliony PLN wynika gwnie z wczenia portfela obligacji korporacyjnych oraz gwarantowa obligacji korporacyjnych Nordea Bank
Polska SA.
Dla Banku wymg w zakresie funduszy wasnych z tytuu ryzyka operacyjnego zosta wyliczony zgodnie z podejciem zaawansowanym AMA.
Nastpi nieznaczny wzrost wymogu z kwoty 540 milionw PLN (wedug stanu na dzie 31 grudnia 2013 roku) do 655 milionw PLN (wedug stanu
na dzie 31 grudnia 2014 roku). Wzrost ten wynika gwnie z faktu uwzgldnienia poczenia Banku z Nordea Bank Polska SA.
Wzrost wymogw w zakresie funduszy wasnych z tytuu ryzyka kredytowego i z tytuu ryzyka rynkowego by gwnie konsekwencj przejcia w
2014 roku portfela Nordea Bank Polska oraz zastosowania nowych przepisw prawnych.
Wzrost wymogu w zakresie funduszy wasnych z tytuu ryzyka operacyjnego wynika gwnie z faktu uwzgldnienia poczenia Banku z Nordea
Bank Polska.
64.3.
Kapita wewntrzny (Filar II)
PKO Bank Polski SA wyznacza kapita wewntrzny zgodnie z:

Rozporzdzeniem CRR,
Dyrektyw CRD,
uchwa nr 258/2011 KNF z dnia 4 padziernika 2011 roku w sprawie szczegowych zasad funkcjonowania systemu zarzdzania ryzykiem
i systemu kontroli wewntrznej oraz szczegowych warunkw szacowania przez banki kapitau wewntrznego i dokonywania przegldw
procesu szacowania i utrzymywania kapitau wewntrznego oraz zasad ustalania polityki zmiennych skadnikw wynagrodze osb
zajmujcych stanowiska kierownicze w Banku.
Strona 143/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
Kapita wewntrzny to szacowana kwota kapitau, niezbdna do pokrycia wszystkich zidentyfikowanych, istotnych rodzajw ryzyka wystpujcych
w dziaalnoci Banku oraz wpywu zmian otoczenia gospodarczego, uwzgldniajca przewidywany poziom ryzyka.
Kapita wewntrzny w PKO Banku Polskim SA jest obliczany na pokrycie kadego z istotnych rodzajw ryzyka:
ryzyka kredytowego (w zakresie ryzyka niewypacalnoci),

ryzyka walutowego,
ryzyka stopy procentowej,
ryzyka pynnoci,
ryzyka operacyjnego,
ryzyka biznesowego (uwzgldniajcego ryzyko strategiczne).
Materializacja ryzyka zmian makroekonomicznych, ryzyka modeli, ryzyka braku zgodnoci oraz ryzyka utraty reputacji znajduje odzwierciedlenie
w oszacowaniach kapitau wewntrznego na pokrycie rodzajw ryzyka: kredytowego, stopy procentowej, walutowego, operacyjnego i biznesowego.
Bank cyklicznie monitoruje istotno poszczeglnych rodzajw ryzyka odnoszcych si do dziaalnoci Banku.
Kapita wewntrzny na pokrycie poszczeglnych rodzajw ryzyka jest ustalany zgodnie z metodami okrelonymi w przepisach wewntrznych.
W przypadku dokonywania szacunkw kapitau wewntrznego na podstawie modeli statystycznych, stosowany jest roczny horyzont prognozy oraz
poziom ufnoci 99,9%. czny kapita wewntrzny Banku stanowi sum wysokoci kapitau wewntrznego niezbdnego do pokrycia wszystkich
istotnych dla Banku rodzajw ryzyka.
Bank przyjmuje ostrone podejcie do agregacji ryzyk i nie wykorzystuje efektu dywersyfikacji. W 2014 roku wysoko relacji funduszy wasnych
do kapitau wewntrznego Banku utrzymywaa si na poziomie powyej zarwno limitu ustawowego, jak i wewntrznego Banku.
64.4.
Ujawnienia (Filar III)
Bank ogasza w cyklu rocznym informacje dotyczce w szczeglnoci zarzdzania ryzykiem oraz adekwatnoci kapitaowej zgodnie z:
Rozporzdzeniem CRR,
aktami wykonawczymi do Rozporzdzenia CRR w aktach prawa krajowego transponujcych postanowienia Dyrektywy CRD,
Rekomendacj M dotyczc zarzdzania ryzykiem operacyjnym w bankach wydan przez Komisj Nadzoru Finansowego,
uchwa nr 385/2008 Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 17 grudnia 2008 roku w sprawie szczegowych zasad i sposobu ogaszania
przez banki informacji o charakterze jakociowym i ilociowym dotyczcych adekwatnoci kapitaowej oraz zakresu informacji
podlegajcych ogaszaniu.
Szczegowe informacje o zakresie ujawnianych informacji, sposobie ich weryfikacji oraz publikacji zawieraj Zasady polityki informacyjnej
PKO Banku Polskiego SA w zakresie adekwatnoci kapitaowej oraz innych informacji podlegajcych ogaszaniu udostpnione na stronie
internetowej Banku (www.pkobp.pl).
65. Informacje o pakietowej sprzeday wierzytelnoci

Bank nie dokonywa sekurytyzacji aktyww, niemniej jednak w 2014 roku przeprowadzi pakietowe sprzedae (wierzytelnoci bilansowych i
pozabilansowych):
w I kwartale ponad 10 tysicy wierzytelnoci detalicznych zaklasyfikowanych do kategorii ryzyka stracone, powstaych w stosunku
do osb fizycznych nieprowadzcych dziaalnoci gospodarczej (w tym wierzytelnoci z tytuu kart kredytowych) o zadueniu ogem
191,6 miliona PLN, 495 tysicy EUR i 10,7 milionw CHF oraz prawie 890 wierzytelnoci gospodarczych zaklasyfikowanych do kategorii
ryzyka stracone o zadueniu ogem 107,9 milionw PLN, 34 tysice EUR i 360 tysicy CHF;
w II kwartale 182 wierzytelnoci detalicznych zabezpieczonych hipotecznie, zaklasyfikowanych do kategorii ryzyka stracone, powstaych
w stosunku do osb fizycznych nieprowadzcych dziaalnoci gospodarczej o zadueniu ogem 26,7 miliona PLN, 154 tysice EUR
i 4,5 milionw CHF, blisko 830 wierzytelnoci gospodarczych zaklasyfikowanych do kategorii ryzyka stracone o zadueniu
80,2 miliona PLN, 61 tysicy EUR, 68,5 tysica CHF i 0,6 tysica USD oraz 83 wierzytelnoci wobec klientw instytucjonalnych
zaklasyfikowanych do kategorii ryzyka stracone o zadueniu 216 milionw PLN, 2,8 miliona EUR i 637 tysicy CHF;
w III kwartale ponad 7,2 tysica wierzytelnoci detalicznych zaklasyfikowanych do kategorii ryzyka stracone, powstaych w stosunku
do osb fizycznych nieprowadzcych dziaalnoci gospodarczej o zadueniu ogem 159 milionw PLN, 37 tysicy EUR, 4,8 miliona CHF
i 297 tysicy USD;
w IV kwartale 10,5 tysica wierzytelnoci detalicznych zaklasyfikowanych do kategorii ryzyka stracone, powstaych w stosunku do osb
fizycznych nieprowadzcych dziaalnoci gospodarczej (w tym wierzytelnoci z tytuu kart kredytowych) o zadueniu ogem
146,8 miliona PLN, 123 tysice EUR, 3,8 miliona CHF i 407 tysicy USD oraz ponad 1,1 tysica wierzytelnoci gospodarczych
zaklasyfikowanych do kategorii ryzyka stracone, zaklasyfikowanych do kategorii ryzyka stracone, o zadueniu ogem 224 miliony PLN,
0,1 tysica EUR, 3,1 miliona CHF i 0,2 tysica. USD oraz 54 wierzytelnoci wobec klientw instytucjonalnych zakwalifikowanych do kategorii
ryzyka stracone o zadueniu ogem 115,5 miliona PLN i 2,2 miliona USD.
czna warto bilansowa rezerw na potencjalne roszczenia z tytuu sprzeday wierzytelnoci na dzie 31 grudnia 2014 roku wynosia
1 785 tysicy PLN (na dzie 31 grudnia 2013 roku wynosia 2 087 tysicy PLN). W wyniku sprzeday wierzytelnoci zostay przeniesione wszystkie
ryzyka i korzyci, w zwizku z powyszym Bank zaprzesta ujmowania tych aktyww.
Bank nie otrzyma papierw wartociowych z tytuu powyszych transakcji.
Strona 144/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
INFORMACJE DOTYCZCE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA

SPRAWOZDA FINANSOWYCH ORAZ ZDARZENIA NASTPUJCE PO DNIU
KOCZCYM OKRES SPRAWOZDAWCZY
66. Informacje dotyczce podmiotu uprawnionego do badania sprawozda finansowych
Podmiotem uprawnionym do badania sprawozda finansowych, z ktrym PKO Bank Polski SA zawar umow na badanie niniejszego sprawozdania
finansowego, jest PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. Umowa o przeprowadzenie badania sprawozdania finansowego PKO Banku Polskiego SA
i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitaowej PKO Banku Polskiego SA zostaa zawarta w dniu 18 czerwca 2014 roku.
czna wysoko wynagrodzenia netto PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. z tytuu badania sprawozdania finansowego i skonsolidowanego
sprawozdania finansowego PKO Banku Polskiego SA wyniosa w 2014 roku 1 540 tysicy PLN (2013: 1 140 tysicy PLN), z tytuu usug
powiadczajcych, w tym przegldu sprawozda finansowych wyniosa w 2014 roku 2 568 tysicy PLN (2013: 1 731 tysicy PLN).
Wysoko pozostaego wynagrodzenia netto wypaconego PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. z tytuu wiadczenia innych usug na rzecz
PKO Banku Polskiego SA wyniosa w 2014 roku 2 597 tysicy PLN (2013: 341 tysicy PLN).
67. Zdarzenia nastpujce po dniu koczcym okres sprawozdawczy

1.
W wyniku zaprzestania obrony minimalnego kursu EUR/CHF przez bank centralny Szwajcarii w styczniu 2015 roku doszo do istotnej
aprecjacji franka szwajcarskiego do walut obcych, w tym polskiego zotego. Grupa na bieco analizuje wpyw tych zdarze na wyniki
finansowe w tym na ryzyko pogorszenia jakoci portfela kredytw mieszkaniowych denominowanych w CHF. Ryzyko to jest czciowo
neutralizowane poprzez spadek referencyjnych stp procentowych LIBOR CHF (trzymiesiczny LIBOR w lutym 2015 roku ksztatowa si
na poziomie ok. -0,9%). Grupa podja szereg dziaa majcych na celu pomoc klientom i jednoczenie ograniczenie wzrostu ryzyka
kredytowego zwizanego ze wzrostem kursu CHF midzy innymi obnienie transakcyjnych kursw wymiany CHF/PLN po ktrym
nastpuje przeliczenie kwoty CHF do spaty (tzw. spread walutowy) i uwzgldnienie ujemnej stopy LIBOR dla wszystkich klientw.
W ocenie Grupy dziaania te pozwalaj na utrzymanie zdolnoci kredytowej do biecej obsugi zaduenia wynikajcego z kredytw
mieszkaniowych w CHF na poziomie nie niszym ni w grudniu 2014 roku.
Ponisza tabela prezentuje analiz jakociow kredytw w CHF
wedug metod kalkulacji odpisw w CHF (w walucie oryginalnej)
Wyceniane wedug metody zindywidualizowanej, w tym:
Wyceniane wedug metody portfelowej,
31.12.2014
Instytucje
finansowe
Przedsibiorstwa
2 912
2 912
-
3 837
Gospodarstwa
domowe
Razem
169 951
169 951
188 969
188 969
361 832
361 832
29 737
309 293
1 042 503
29 252 287
1 072 240
29 565 417
6 749
508 981
30 483 759
30 999 489
Odpisy na ekspozycje wyceniane wedug metody zindywidualizowanej, w tym:
(15)
(43 789)
(75 402)
(119 206)

(15)
(23)
(43 789)
(14 034)
(4 401)
(75 402)
(601 131)
(96 252)
(119 206)
(615 165)
(100 676)
(38)
(62 224)
(772 785)
(835 047)
6 711
446 757
29 710 974
30 164 442
Odpisy - razem
Bank na bieco monitoruje zmienno kursu CHF, warto portfela kredytw mieszkaniowych denominowanych w CHF oraz wpyw
zmian kursu walutowego na poziom miar adekwatnoci kapitaowej. Bank przewiduje utrzymanie miar adekwatnoci kapitaowej
w 2015 roku na bezpiecznym poziomie z uwzgldnieniem zmiennoci kursu CHF.
Obserwowana przez PKO Bank Polski skala osabienia PLN wpywa na wielko posiadanego przez Bank portfela kredytw walutowych
denominowanych w CHF, co przekada si na wzrost wymogw w zakresie funduszy wasnych z tytuu ryzyka kredytowego i w
konsekwencji powoduje spadek cznego wspczynnika wypacalnoci (TCR) oraz wspczynnika kapitau podstawowego Tier 1 (CET1).
Bank szacuje, e przy kursie CHF/PLN na poziomie 4,20:
jednostkowy czny wspczynnik wypacalnoci obniyby si o 0,31 p.p.,

jednostkowy wspczynnik kapitau podstawowego Tier1 obniyby si o 0,35 p.p.,
Powysze oszacowanie zostao opracowane na podstawie odpowiednich danych jednostkowych wedug stanu na 31 grudnia 2014 roku.
2.
W lutym 2015 roku, na skutek uwolnienia kursu hrywny przez Narodowy Bank Ukrainy, doszo do znacznej deprecjacji ukraiskiej
hrywny w stosunku do walut obcych, w tym do polskiego zotego. Od pocztku marca 2015 roku, po decyzji o istotnym podniesieniu
referencyjnych stp procentowych na Ukrainie obserwowane jest zmniejszanie si skali deprecjacji hrywny. Bank na bieco analizuje
wpyw tych zdarze na wyniki finansowe, w tym ryzyko pogorszenia jakoci aktyww Banku na Ukrainie.
3.
W dniu 30 stycznia 2015 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wsplnikw spki PKO Bankowy Leasing Sp. z o.o. podjo uchwa
dotyczc podwyszenia kapitau zakadowego Spki o 20 000 tysicy PLN. Wszystkie udziay w podwyszonym kapitale zostay objte
przez dotychczasowego jedynego udziaowca spk PKO Leasing SA.
4.
W dniu 10 lutego 2015 roku PKO Bank Polski SA zawiza spk PKO Towarzystwo Ubezpiecze SA o kapitale zakadowym w wysokoci
20 000 tysicy PLN. Gwnym przedmiotem dziaalnoci Spki bdzie wiadczenie usug w zakresie ubezpiecze majtkowych.
Strona 145/146

(W TYSICACH ZOTYCH)
5.
W dniu 6 marca 2015 roku Komisja Nadzoru Finansowego wydaa decyzj, w ktrej zezwolia na rozpoczcie dziaalnoci przez
PKO Bank Hipoteczny S.A.
6.
W dniu 10 marca 2015 roku Komisja Nadzoru Finansowego wydaa zgod na utworzenie przez PKO Bank Polski SA towarzystwa
ubezpiecze prowadzcego dziaalno w dziale II (ubezpieczenia majtkowe).
Podpisy wszystkich Czonkw Zarzdu Banku
10.03.2015
Zbigniew Jagieo
Prezes Zarzdu
10.03.2015
Piotr Alicki
Wiceprezes Zarzdu
10.03.2015
Bartosz Drabikowski
Wiceprezes Zarzdu
10.03.2015
Piotr Mazur
Wiceprezes Zarzdu
10.03.2015
Jarosaw Myjak
Wiceprezes Zarzdu
10.03.2015
Jacek Obkowski
Wiceprezes Zarzdu
10.03.2015
Jakub Papierski
Wiceprezes Zarzdu
......................................................
(podpis)
........................................................
(podpis)
.......................................................
(podpis)
........................................................
(podpis)
........................................................
(podpis)
........................................................
(podpis)
.........................................................
(podpis)
Podpis osoby, ktrej powierzono

prowadzenie ksig rachunkowych
10.03.2015
Danuta Szymaska
Dyrektor Pionu Rachunkowoci
...........................................................................
(podpis)
Strona 146/146

Sprawozdanie Finansowe Banku

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Sprawozdanie Finansowe Banku

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Zacznik do Uchway

Data publikacji raportu:

WYBRANE DANE FINANSOWE DOTYCZCE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Wynik z tytuu odsetek

stan na 31.12.2014 stan na 31.12.2013 stan na 31.12.2014 stan na 31.12.2013

196 279 932

SPRAWOZDANIE FINANSOWE PKO BANKU POLSKIEGO SA

SPRAWOZDANIE FINANSOWE PKO BANKU POLSKIEGO SA

RACHUNEK ZYSKW I STRAT

Wynik z tytuu odsetek

Wynik z tytuu prowizji i opat

Pozostae przychody i koszty operacyjne netto

SPRAWOZDANIE Z CAKOWITYCH DOCHODW

Noty przedstawione na stronach od 10 do 146 stanowi integraln cz

SPRAWOZDANIE FINANSOWE PKO BANKU POLSKIEGO SA

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

177 557 571

147 372 326

243 760 527

196 279 932

216 158 371

171 168 690

KAPITA WASNY OGEM

Noty przedstawione na stronach od 10 do 146 stanowi integraln cz

243 760 527

196 279 932

SPRAWOZDANIE FINANSOWE PKO BANKU POLSKIEGO SA

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WASNYM

Inne dochody cakowite

31 grudnia 2014 roku

Inne dochody cakowite

Noty przedstawione na stronach od 10 do 146 stanowi integraln cz

SPRAWOZDANIE FINANSOWE PKO BANKU POLSKIEGO SA

SPRAWOZDANIE Z PRZEPYWW PIENINYCH

(14 303 228)

Zacignicie zobowiza dugoterminowych

rodki pienine netto z dziaalnoci finansowej

Zmiana stanu aktyww finansowych przeznaczonych do obrotu

Zmiana stanu innych aktyww oraz aktyww trwaych

rodki pienine netto z dziaalnoci operacyjnej

Spata odsetek od wyemitowanych dunych papierw wartociowych i poyczek

Przepywy pienine netto

Noty przedstawione na stronach od 10 do 146 stanowi integraln cz

SPRAWOZDANIE FINANSOWE PKO BANKU POLSKIEGO SA

NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Opis waniejszych zasad rachunkowoci oraz szacunkw i ocen ............................................................................................................................................................ 13

NOTY DO RACHUNKU ZYSKW I STRAT ..................................................................................................................................................................................................................................... 41

Przychody i koszty z tytuu odsetek........................................................................................................................................................................................................................... 41

Przychody i koszty z tytuu prowizji i opat ............................................................................................................................................................................................................ 42

Przychody z tytuu dywidend ........................................................................................................................................................................................................................................ 42

Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartoci godziwej ....................................................................................................................................... 43

Pozostae przychody i koszty operacyjne .............................................................................................................................................................................................................. 44

Wynik z tytuu odpisw aktualizujcych z tytuu utraty wartoci i rezerw ........................................................................................................................................... 45

Oglne koszty administracyjne .................................................................................................................................................................................................................................... 47

Zysk przypadajcy na jedn akcj ............................................................................................................................................................................................................................. 50

Wypacone dywidendy z podziaem na akcje ....................................................................................................................................................................................................... 50

NOTY DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ....................................................................................................................................................................................................... 51

Kasa, rodki w Banku Centralnym ............................................................................................................................................................................................................................. 51

Nalenoci od bankw ...................................................................................................................................................................................................................................................... 51

Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu .......................................................................................................................................................................................................... 52

Pochodne instrumenty finansowe .............................................................................................................................................................................................................................. 53

Pochodne instrumenty zabezpieczajce .................................................................................................................................................................................................................. 55

Kredyty i poyczki udzielone klientom ...................................................................................................................................................................................................................... 59