Universidad Politcnica Salesiana

NIC 7 Estado de Flujo del Efectivo

Objetivo
El objetivo de esta Norma es requerir el suministro de informacin sobre los cambios
histricos en el efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad mediante un estado
de flujo de efectivo.
Alcance

Una entidad prepara un estado de flujos de efectivo, de acuerdo con los

requerimientos de esta Norma, y lo presentara como parte integrante de sus
estados financieros, para cada periodo en que ser obligara la presentacin de

estos.
Las entidades necesitan efectivo para llevar a cabo sus operaciones, pagar sus
obligaciones y suministrar rendimientos a sus inversores.

Beneficios de la informacin sobre flujos de efectivo

Suministrar informacin que permite a los usuarios evaluar los cambios en los activos
netos de una entidad, su estructura financiera y su capacidad para afectar a los
importes y las fechas de los flujos de efectivo, a fin de adaptarse a la evolucin de las
circunstancias y a las oportunidades.
Definiciones
Comprende tanto el efectivo
como los depsitos
bancarios a la vista.

Son inversiones a corto

plazo de gran liquidez, que
son fcilmente convertibles
en importes determinados
de efectivo, estando sujetos
a un riesgo poco
significativo de cambios en
su valor.

Son las entradas y salidas

de efectivo y equivalente al
efectivo.

Equivalentes al
Efectivo

Flujo de Efectivo

Son las actividades que

constituyen la principal
fuente de ingresos
actividades ordinarias de la
entidad, asi como otras
actividades que no puedan
ser calificadas como de
inversin o financiamiento.

Son las de adquisicin y

disposicin de activos a
largo plazo, asi comode
otras inversiones no
incluidas en el efectivo y los
equivalentes al efectivo,

Son las actividades que

producen cambios en el
tamao y composicin
propios y de los prstamos
tmados por parte de la
entidad.

Actividades de
Operacin

Actividades de
Inversin

Actividades de
financiamiento

Efectivo

Efectivo y equivalentes al efectivo

Una inversin financiera pueda ser calificada como equivalente al efectivo, debe
poder ser fcilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo y estar

sujeta a un riesgo insignificante de cambios en su valor.

Los prstamos bancarios se consideran, en general, como actividades de

financiamiento.
Los flujos de efectivo no incluirn ningn movimiento entre las partidas que
constituyen el efectivo y equivalentes al efectivo, puesto que estos componentes
son parte de la gestin de efectivo de la entidad ms que de sus actividades de
operacin, de inversin o financiamiento.

Presentacin de un estado de flujos de efectivo

El estado de flujos de efectivo informar acerca de los flujos de efectivo habidos
durante el periodo, clasificndolos por actividades de operacin, de inversin y de
financiamiento.
Actividades de Operacin
Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operacin se derivan
fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos
de actividades ordinarias de la entidad.
Ejemplos:

Cobros procedentes de las ventas de bienes y

prestacin de servicios
Cobros procedentes de

regalas,

cuotas,

comisiones y otros ingresos de actividades

ordinarias.
Pagos a proveedores por el suministro de bienes

o servicios
Pagos a y por cuenta de los empleados
Cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y prestaciones,
anualidades y otras obligaciones derivadas de las plizas suscritas.

Actividades de Inversin

Representa la medida en la cual se han hecho desembolsos para recursos que se

prev van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro.
Ejemplos:

Pagos por adquisicin de propiedades, planta y equipo

activos intangibles y otros activos a largo plazo.

Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo,

activos intangibles y otros activos a largo plazo.

Pagos por la adquisicin de instrumentos de pasivo o

de patrimonio.
Cobros por venta y reembolso de instrumentos de

pasivo o de capital emitidos por otras entidades.

Anticipo de efectivo y prstamos a terceros

Actividades de financiamiento
Realizan la prediccin de necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los
suministradores de capital a la entidad.
Ejemplos:

Cobros procedentes de la emisin de acciones u

otros instrumentos de capital

Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las

acciones de la entidad
Cobros procedentes de la emisin de obligaciones
sin

garanta,

prestamos,

bonos,

cedulas

hipotecarias y otros fondos tomados en prstamo.

Reembolso de los fondos tomados en prstamo
Pagos realizados por el arrendatario para reducir

la deuda pendiente procedente de un arrendamiento financiero.

Informacin sobre flujos de efectivo de las actividades de operacin
Mtodo Directo.- Segn el cual se presenta por separado las principales categoras de
cobros y pagos en terminamos brutos.
Este mtodo suministra informacin que puede ser til en la estimacin de los flujos de
efectivo futuros, la cual no est disponible utilizando el mtodo indirecto, los cuales
son:
a. Utilizando los registros contables de la entidad
b. Ajustando las ventas y el costo de ventas as como otras partidas en el estado
del resultado integral por:

i.

Los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en las

partidas por cobrar y por pagar derivadas de las actividades de

ii.
iii.

operacin.
Otras partidas sin reflejo en el efectivo.
Otras partidas cuyos efectos monetarios se consideran flujos de efectivo
de inversin o financiamiento.

Mtodo Indirecto.- Segn el cual se comienza presentando la ganancia o prdida en

trminos netos, cifra que se corrige luego por efectos de las transacciones no
monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones que son la
causa y pagos en el pasado o en el futuro, as como las paridas de prdidas o
ganancias asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de
inversin o financiamiento.
Se determina corrigiendo la ganancia o la prdida neta, en trminos netos, por los
efectos de:
a. Los cambios habitados durante el periodo en los inventarios y en las partidas
por cobrar y por pagar derivadas de las actividades de operacin.
b. Las partidas sin reflejo en el efectivo, tales como depreciacin, provisiones,
impuestos diferidos, prdidas y ganancias de cambio no realizadas y
participacin en ganancias no distribuidas asociadas.
c. Cualquier otra partida cuyos efectos monetarios se consideren flujos de
efectivo de inversin o financiamiento.
Informacin sobre flujos de efectivo en trminos netos
Los flujos de efectivo que procedan de los siguientes tipos de actividades de
operacin, de inversin y de financiamiento, pueden presentarse en trminos netos:
a. Cobros y pagos por cuenta de clientes, siempre y cuando los flujos de efectivo
reflejen la actividad del cliente ms que la correspondiente a la entidad.
Ejemplos:
La aceptacin y
reembolso de
depositos a la
vista por parte de
un banco

Los fondos de
clientes que
posee una
entidad dedicada
a la inversin
financiera

Los alquileres
cobrados por
cuenta y
pagados a los
poseedores de
propiedad de
inversin

b. Cobros y pagos procedentes de partidas en las que la rotacin es elevada, los

importes grandes y el vencimiento prximo.
Ejemplos:
Saldos relativos a tarjetas de crdito de clientes.

Compra y venta de inversin financiera.

Otros prstamos tomados a corto plazo, por ejemplo los
convenidos con periosos de vencimiento de 3 meses o menos.

Flujos de efectivo en moneda extranjera

Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda extranjera se

convertirn a la moneda funcional de la entidad aplicando al importe en moneda
extranjera la tasa de cambio entre ambas monedas en la fecha qen que produjo

cada flujo en cuestin.

Los flujos de efectivo de una subsidiaria extranjera se convertirn utilizando la
tasa de cambio entre la moneda funcional y la moneda en la fecha en que se
produjo cada flujo en cuestin.

Intereses y dividendos

Los flujos de efectivo correspondientes tanto a los intereses recibidos y

pagados, como a los divides percibidos y satisfechos, deben ser revelados por
separado.

Los intereses pagados, as como los intereses y dividendos percibidos se

clasificaran usualmente, en las entidades financieras, como flujos de efectivo por
actividades de operacin. Sin embargo no existe conceso para la clasificacin
de este tipo de flujos en el resto de las entidades.

Impuestos a la ganancia

Los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el impuesto a las

ganancias deber revelarse por separado, y deben ser clasificados como flujos
de efectivo procedentes de actividades de operacin, a menos que puedan ser

especficamente asociados con actividades de inversin o de financiamiento.

Los impuestos pagados se clasifican normalmente como flujos de efectivo de
actividades de operacin.

Inversiones en subsidiaria, asociadas y negocios conjuntos

Limitar si informacin, en el estado de flujos de efectivo, a los flujos de efectivo
habidos entre el mismo y la entidad participada.
Ejemplo:
Dividendos y Anticipos
Cambios en las participaciones de propiedad en subsidiaria y otros negocios
a.

Los flujos de efectivo agregados procedentes de la obtencin o prdida del

control de subsidiaria u otros negocios debern por separado, y clasificarse

b.

como actividades de inversin.

Una entidad revelara, de forma agregada, respecto de cada obtencin y prdida
del control de subsidiarias y otros negocios habidos durante el periodo, todos y
cada uno de los siguientes extremos:
La

contraprestacin

total

pagada

recibida
La porcin de la contraprestacin en
efectivo

equivalentes

al

efectivo

equivalentes
El importe de efectivo y equivalentes al
efectivo en las subsidiarias u otros
negocios sobre los que se obtiene o
pierde el control
El importe de los activos y pasivos,
distintos de efectivo y equivalentes al efectivo en subsidiarias u otros negocios
sobre los que se obtiene o pierde el control, agrupados por cada categora
principal.
Componentes de la partida efectivos y equivalentes al efectivo
Una entidad revelar los componentes del efectivo y equivalentes al efectivo, y
presentara una conciliacin del importe de su estado de flujos de efectivo con las
partidas equivalentes sobre las que se informa en el estado de situacin financiera.