Evaluacin Metodologa de

Evaluaciones de Instituciones Financieras

(SEIF)
(Riesgo Crediticio)

FNI

Evaluacin Metodologa
de Evaluaciones de Instituciones Financieras (SEIF)
(Riesgo Crediticio)
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Financiera nicaragense de Inversiones (FNI)

La actual FNI es una sociedad annima de carcter financiero, creada por el Estado en 1998 mediante
autorizacin a ste conforme la Ley 289 (Ley que autoriza al Estado Nicaragense, la constitucin de
Financiera de Inversiones, S.A. Con el nimo de intermediar recursos financieros bajo el esquema de
segundo piso, que lo hace a travs de las instituciones financieras autorizadas y supervisadas por la
Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras. FNI ofrece oferta sus recursos con
diferentes programas de crditos ya sea con fondos propios o con fondos externos.
Mantiene una estructura organizativa en donde la mxima autoridad en la Asamblea General de
Accionista, estando la Junta Directiva compuesta por el Presidente del Banco Central de Nicaragua, el
Ministro de Hacienda y Crdito Pblico como Vicepresidente, y otros directores nombrados por el
Presidente de la Repblica. El Gerente General administra la institucin. Internamente, mantiene dos
Gerencias sustantivas, la Gerencia de Crdito, y la Gerencia Financiera. Existen dos Gerencias de
Apoyo, que son la Gerencia de Administracin y Sistema y la Gerencia de Gestin de Recursos
Internacionales. La Gerencia Financiera tiene la responsabilidad de las decisiones de evaluaciones de
Intermediarias Financieras y la administracin del riesgo crediticio.
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Poltica y Administracin del Riesgo Crediticio

La mayor parte de los activos de FNI la compone su cartera de crdito. En el pasado los crditos se
registraban como prstamos, anticipos de prstamos, aceptaciones, y letras de crdito. Actualmente,
los crditos se registran solamente como prstamos. FNI no registra prstamos en forma de arriendo
financiero (leasing), factoraje o descuento de facturas. Tampoco se registran operaciones contingentes
como operaciones de futuro, swaps, y opciones.
Debido a la significativa importancia de la cartera de prstamos en forma de crditos, la
administracin del riesgo se centraliza en el riesgo crediticio.
FNI limita la concentracin de sus operaciones a cualquiera de las Instituciones Financieras (IFI)
elegibles. La IFI es responsable de elaborar su propio anlisis de crdito de los usuarios finales y
asume el riesgo crediticio. FNI tambin exige inspecciones de las cuentas financieras de los crditos
otorgados por las IFI con fondos de FNI.
Al aplicar los criterios anteriores FNI ha desarrollado una serie de guas, manuales, normas, y
procedimientos, relacionados con los programas de crditos y los intermediarios financieros, entre los
que se pueden mencionar; i) reglamento de elegibilidad de intermediarios financieros, ii) reglamento
de elegibilidad de intermediarias financieras no bancarias, iii) reglamentos y procedimientos para sus
diferentes programas de crditos, iv) manual para la custodia de documentos legales, v) manual de
bienes adjudicados, vi) manual tcnico de sistema, incluyendo el acceso, control y seguridad del
sistema de cartera. Recientemente, se ha desarrollado un nuevo sistema de administracin denominado
Sistema Integrado de Administracin Financiera, (SIAF) que incluye un mdulo de Cartera.
Como herramienta complementaria FNI ha desarrollado un sistema de informacin y comunicacin
que incluye equipo y software. Esto incluye un sistema que relaciona las estadsticas financieras para
evaluar y clasificar a los bancos comerciales.

La administracin del riesgo se ejecuta a travs de dos Gerencias, la Gerencia Financiera y la Gerencia
de Crdito. La Gerencia Financiera es responsable de evaluar a, i) los intermediarios financieros,
principalmente bancos comerciales, para otorgarle cupo a los programas de crditos, y ii) a las
instituciones no bancarias para los fondos administrados. La Gerencia Financiera tambin es
responsable de la supervisin y del cumplimiento de las polticas de crdito. La Gerencia de Crdito es
responsable de los anlisis de las solicitudes de crdito de parte de las IFI, los otorgamientos de
crditos y sus registros. Adems cumple con las recomendaciones de las evaluaciones y supervisiones
de crditos que provienen de la unidad de supervisin de cartera ubicada en la Gerencia Financiera.
El proceso de elegibilidad se inicia con la remisin de los documentos legales y financieros como
parte de las solicitudes de crdito por parte de las IFIs a la Gerencia Financiera quien analiza la
informacin y hace las recomendaciones del caso al Comit Ejecutivo para declarar a la institucin
financiera elegible o rechazarla. La decisin del Comit Ejecutivo es posteriormente ratificada por la
Junta de Directores de FNI. En los casos de que la solicitud provenga de un intermediario no bancario
aplicando a fondos en administracin, el procedimiento de elegibilidad lo realiza un comit formado
para la ocasin (comit ad-hoc) cuya resolucin es pasada a decisin final de la Junta Directiva del
respectivo fondo intermediario.
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Evaluacin de las Intermediarios Financieros (IFI)

Como menciona la Ley 289, Ley de creacin de FNI, sus operaciones estn limitadas a la
intermediacin de recursos a travs de Instituciones Financieras supervisadas por la SIBOIF, para lo
cual FNI mantiene en vigencia un reglamento de elegibilidad de intermediarios financieros.
Para que una IFI sea elegible por primera vez necesita enviar una solicitud de aplicacin en donde
debe de anexar una serie de informacin documentada, entre la que se puede mencionar:
Los nombres de los socios actuales y los de la Junta Directiva, y sus nacionalidades respectivas,
los documentos o escrituras de constitucin, estatutos y sus reformas, y copia de poder del
representante legal,
evidencia de la autorizacin para operar, emitida por la Superintendencia de Bancos (SIBOIF),
hoja de vida del gerente general y de los principales funcionarios, y su organigrama actual,
estados financieros de los ltimos 6 meses y del ltimo ao econmico con los detalles de las
operaciones activas y pasivas, cuentas contingentes, y flujo de efectivo, todo debidamente auditados
por auditores externos,
reporte de la ltima inspeccin de la SIBOIF, incluyendo la adecuacin de capital,
descripcin detallada de la cartera de prstamos en trminos de plazo, vencida, y reestructurada,
los reportes relativos al encaje legal, y
proyecciones financieras para los siguientes 3 aos, identificando sus obligaciones proyectadas con
el FNI.
FNI a travs de la Gerencia Financiera y con el apoyo de la Asesora Legal, revisa y analiza esta
documentacin para asegurarse que la institucin solicitante ha cumplido con los estndares mnimos
que debe de mantener, estos son:
que la institucin ha cumplido con todas las normas de la SIBOIF, la ms importante de ellas son, el
cumplimiento de la adecuacin de capital, un porcentaje de cartera en mora menor al 5% de la
cartera total, y provisiones de cartera suficientes,
que ha cumplido con los requisitos del encaje legal con el Banco Central de Nicaragua, y que la
institucin financiera no est en proceso de intervencin y liquidacin,
que los accionistas han pagado el mnimo que requiere la Ley General de Bancos,
que los socios tengan una reputacin de honestidad e integridad,

 que la gerencia de la institucin financiera tiene la suficiente capacidad y los conocimientos

necesarios para administrarla correctamente
Las instituciones financieras elegibles deben de firmar un Contrato de Intermediacin Global y un
Contrato Anual Especfico de Prstamo, este ltimo contrato otorga amplias garantas a FNI. En forma
suplementaria la IFI tiene que otorgar garantas adicionales para cada prstamo especfico, cuando el
FNI lo requiera conveniente. Las garantas por las obligaciones contradas con FNI se constituyen
mediante endoso o cesin en garanta de los contratos y documentos de crdito otorgados por los
usuarios finales. En algunos casos FNI requiere de garanta ttulos valores del Estado.
FNI hace la evaluacin del intermediario financiero en un proceso de tres fases.
i) Anlisis cuantitativo. La primera fase es una revisin del desempeo mensual (o trimestral) basado
en estadsticas, usando el sistema CAMEL (capital, assets, management, earning, liquidity), y tiene un
peso del 60% de la evaluacin total,
ii) La segunda fase, es un anlisis dinmico de los datos mas actuales en forma mensual (o trimestral),
y que tiene un peso del 25% de la evaluacin total de la intermediaria financiera,
iii) El restante 15% de la evaluacin final corresponde a una evaluacin cualitativa de la institucin
financiera, y se concentra en las fuentes de fondos, la capacidad de cumplir con sus obligaciones,
calidad de las garantas y colaterales, y el historial de los cumplimientos de las obligaciones
contractuales con el FNI.
Las tres fases descritas arriba resultan en una agrupacin de diferentes rangos de las intermediarias
financieras que a su vez determinan sus clasificaciones que van desde A a E. Para que una
intermediaria financiera sea elegible para obtener recursos del FNI tiene que mantener una
clasificacin mnima de B y seguir manteniendo el cumplimiento de las leyes bancarias y de las
normas de la SIBOIF. Instituciones con clasificaciones de C o menos no son elegibles y se les retira
la elegibilidad. Una vez elegible una institucin, sta debe de mantener informado a FNI de sus
cambios en sus condiciones financieras a travs de una serie de informes con periodicidad mensual,
trimestral y anual.
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Normas Prudenciales aplicadas a FNI

FNI es una institucin supervisada por la SIBOIF y esta supervisin es aplicada a travs de las
normas prudenciales especficas para la FNI, emitidas en 1998 y actualizaciones posteriores. Estas
normas prudenciales se refieren a : i) adecuacin de capital, ii) concentracin de Riesgo y Garanta
recibidas de las IFIs, iii) manejo de la liquidez, iv) calce de pasivos y activos por plazo, v)
clasificacin de cartera, y vi) polticas de creacin de provisiones de cartera.
Riesgo Crediticio
Con respecto a la concentracin del riesgo crediticio y garantas recibidas de sus intermediarios y para
disminuir el riesgo que se deriva de su concentracin de cartera excesiva en un solo intermediario
sujeto de crdito, FNI debe de observar la menor de las exposiciones de riesgo siguiente:
a) Un mximo de 25% de sus activos de riesgo, a valor nominal, en un solo sujeto de crdito,
b) Un mximo de 25% de la cartera de crdito del intermediario financiero sujeto de crdito,
c) Un mximo de 3 veces el monto del patrimonio del intermediario financiero sujeto de crdito,
d) En Almacenes Generales de Depsitos y Arrendadoras Financieras, la relacin descrita en el inciso
anterior no deber de ser mayor que 2 veces el patrimonio del intermediario, calculando dicho
patrimonio segn la forma de cmputo establecida por la SIBOIF.
Liquidez
En el tema de manejo de liquidez FNI debe de cumplir con lo siguiente:

i) las cuentas corrientes tienen que tener un saldo equivalente a un mes de gastos operativos,
el equivalente a un mes de desembolso de crdito en caso las cuentas generen intereses y que tengan
mantenimiento de valor,
ii) las inversiones temporales se debern de manejar en certificados de depsitos a menos de 1 ao, y
los contratos de reportos deben de estar garantizados con ttulos valores,
iii) la suma de los saldos de efectivo en caja y cuentas corrientes no deben exceder el 5% del saldo
neto de la cartera de crdito de FNI, neta de reserva, calculado en base al saldo promedio del mes
precedente.
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Metodologa de riesgo crediticio en FNI

A continuacin se describe las principales caractersticas del proceso de evaluacin de intermediarios

financieros especialmente sus debilidades como herramienta de uso para determinar las clasificaciones
de los clientes de FNI. La descripcin de los elementos ms importantes del sistema de evaluacin
fueron tratados con el personal de la Gerencia Financiera de FNI, especialmente con el personal de la
unidad de evaluacin de Instituciones Financieras.
Cuando se dise la metodologa actual
El sistema actual de evaluacin de instituciones financieras como mtodo de evaluacin del riesgo
crediticio de FNI fue desarrollado hace ms de 10 aos considerando una metodologa bsica de
carcter esttico con miras a determinar riesgos crediticios provenientes de la situacin financiera de
las IFIs que intermedian recursos de FNI que predominaban en ese entonces.
La metodologa est basada en una cuantificacin de indicadores financieros los cuales siguen un
proceso de tres fases, i) anlisis cuantitativo CAMEL, con una ponderacin del 60%, ii) anlisis
dinmico, desviacin Standard y pendiente de IFI con relacin al total del Sistema Financiero, con una
ponderacin del 25%, y iii) anlisis cualitativo con el 15% restante de ponderacin..
Fuente de informacin primaria
La fuente primaria de informacin son las instituciones financieras que envan directamente a FNI en
forma mensual los Estados Financieros (Balance General, Estados de Resultados, y balanza de
comprobacin). Los Estados Financieros se reciben por fax, y la Balanza de Comprobacin se recibe
en forma electrnica va e-mail. Adicionalmente, la Gerencia Financiera de FNI requiere de mayor
detalle de la informacin contenida en la documentacin remitida por las IFIs. Para obtener esta
informacin adicional, FNI solicita a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras
(SIBOIF) mayor detalle de la informacin financiera de cada IFI. Igualmente, FNI se auxilia del BCN
para completar informacin relevante sobre el sistema financiero y de algunas variables que se usan en
la metodologa de evaluacin de las IFIs.
Por efecto de la implementacin del Manual Unico de Cuenta (MUC), la informacin necesaria
hizo estandarizada para el caso de los Balance General y Estados Financieros. El formato de
Balanza de Comprobacin no es estandarizado, lo que hace que el nivel de detalle y contenido
diferente para cada institucin financiera. El auxilio de la SIBOIF en complementar y detallar
informacin recibida es importante para mejorar el grado de estandarizacin del contenido de
Balanza de Comprobacin.

se
la
es
la
la

A pesar que la fuente primaria de informacin son las IFIs, a partir de 2008, el auxilio de la SIBOIF ha
tomado mas relevancia, por lo que la informacin proveniente de la Superintendencia se ha convertido
en la fuente de mayor importancia para obtener informacin financiera de las IFIs. Segn la Gerencia
Financiera de FNI, esto se debe probablemente al grado de homogenizacin y de detalle que carece la
informacin recibida por los bancos.

Frecuencia de las evaluaciones

Antes de 2008 se haca una evaluacin de las IFIs cada mes. A partir de 2007 cambia la frecuencia de
evaluacin, y las evaluaciones de IFI pasa a elaborarse en forma trimestral.
A quienes se evala
La evaluacin se hace para cada IFI que es cliente de FNI, sin embargo se necesita informacin de
todas las IFIs que conforman el sistema financiero. Actualmente, se califican 8 instituciones pero se
necesitan informacin de 10 instituciones. Es decir se evala cada cliente, pero dicha evaluacin
individual depende de todo el sistema financiero. La metodologa est sesgada al promedio del
sistema, por lo que la clasificacin individual es relativa a la clasificacin promedio de todo el sistema.
Esta metodologa no permite detectar riesgos individuales por cada institucin financiera. Las
calificaciones individuales son relativas a la media de cada indicador evaluado del sistema en su
conjunto.
Limitaciones generales de la metodologa actual
La metodologa permite hacer evaluaciones solo a lo inmediato, y no distingue los riesgos de corto y
largo plazo. Las alertas tempranas de quiebra no pueden ser detectadas por la metodologa actual.
Tampoco permita hacer evaluaciones de riesgo cuando una Institucin Financiera emite sus propios
valores, en el sentido de determinar si esas emisiones cambian el riesgo de la institucin
individualmente.
Igualmente, la metodologa actual no permite hacer anlisis de sensibilidad por instituciones
individualmente, ni en forma comparada tomando como referencia los promedios de las variables de
todo el sistema financiero en su conjunto.
La metodologa tampoco tiene capacidad de hacer anlisis de quiebra bancaria, anlisis de crisis, o
anlisis de alerta temprana tanto para las instituciones individuales o para todo el sistema financiero.
Limitaciones de aplicabilidad
El programa (o software) que se usa actualmente en una hoja de clculo de Office-Excel (Microsoft
Office 2004). Se incluyen 19 indicadores CAMEL a diferencia de 12 indicadores que se usaban antes
de 2008.
La metodologa no funciona si no se tienen toda la informacin necesaria por cada IFI. Las
evaluaciones se comienzan a elaborar hasta que se completa la informacin de cada uno de los IFIs.
No funciona hasta que todas las IFIs estn incorporadas en la base de da tos de FNI.
No hay manual de usuario para usar la metodologa. Se cree que existe un reglamento en ORACLE
pero de existir, este no se usa.
El programa metodolgico no es aplicable para hacer evaluaciones de Instituciones Microfinancieras.
Para el caso de evaluaciones de Microfinancieras que aplican al FNI para ejecutar cartera con Fondos
en Administracin, esto depende de la metodologa que el acreedor o dueo de los fondos en
administracin estipula en el contrato de administracin. Sin embargo, el FNI ajusta la calificacin
usando parmetros propios para la calificacin final. No es concluyente si en estos ajustes se usan los
Estndares Internacionales de evaluaciones para Instituciones Microfinancieras.

Para los casos de IFIs que no son instituciones bancarias, como arrendadoras, factoraje, almacenes de
depsitos, etc. la metodologa de evaluacin no es aplicable.
Operatividad de la metodologa de evaluacin de IFI
Como se menciona anteriormente la metodologa usa Hoja de Clculo en Excel de Microsoft Office
2004. Cada vez que se hace una evaluacin de IFIs se crea un archivo maestro llamado EF-SF
(Estados Financieros del Sistema Financiero).
El archivo esta formado por 14 hojas. A continuacin se detallan el nombre, contenido y la
aplicabilidad de cada hoja.
Hoja1. Hoja de Men
En esta hoja se describe el nombre de cada una de las siguientes 13 hojas, con el objetivo de que el
usuario pueda ubicar y de usar el contenido de la hoja que desee trabajar.
Hoja 2. Hoja de Estados Financieros de periodos anteriores
En esta hoja se encuentra la informacin de los Estados Financieros de periodos anteriores para cada
institucin financiera y sirve para hacer anlisis comparativo con el periodo o fecha de la evaluacin
actual. Para obtener este hoja se copia y se pega la informacin correspondiente de archivos (Excel)
anteriores y que corresponden a generalmente a periodos de 12 meses anteriores.
Hoja 3. Hoja de Datos
Aqu se cargan la informacin de los Estados Financieros del mes actual que se est analizando. La
informacin se obtiene de los formatos de los Estados Financieros suministrados por las IFIs, la
SIBOIF, y los obtenidos directamente por el FNI. El formato de los Estados Financieros sigue el
formato de las cuentas del Manual nico de Cuentas (MUC) que est formado por 3133 cuentas y
subcuentas.
Manualmente se introducen los datos de los saldos de las cuentas del Balance General y de los Estados
de Resultados por cada IFI. Al introducir los saldos se completan otros DATOS del mes actual que
sirve de base para determinar a travs de frmulas relacionadas los clculos de los cuadros del resto de
las hojas del archivo.
Hoja 4. Hoja de Estados Financieros del mes actual
En esta hoja se hacen los clculos de los Estados Financieros del mes actual, (de cada IF y del SFN se
genera de forma automtica por medio de macros a partir de la informacin de la hoja No. 3 de datos)
Balance General; Disponibilidades (en moneda nacional y extranjera), inversiones (temporales y
permanentes), cartera bruta (por moneda), Provisiones para cartera de crdito, tipo de crdito;
Depsitos (en moneda nacional y moneda extranjera), Pasivos con instituciones financieras;
Patrimonio, Capital social, Ajustes, y Reservas patrimoniales.
Estados de Resultados; Ingresos Financieros, Gastos Financieros, Resultados Financieros Bruto,
Resultado Financiero Neto, Ingresos Operativos, Gastos Operativos, Resultado Operativo Bruto,
Gastos de Administracin, Resultado Operativo antes del IR y Leyes.y Estados de Resultados para
cada IFI. Esto se ejecuta a travs de frmulas en las celdas correspondientes que son activadas por los
datos digitalizados en las celdas correspondientes de la Hoja anterior (DATOS).

Hoja 5. Hoja de Variaciones

Esta hoja relaciona los datos de los Estados Financieros del mes actual con meses anteriores, 12 meses
atrs, y mes y/o periodo anterior. Las Variaciones as calculadas se hacen por cada IFI. (frmulas
predeteminadas).
Hoja 6. Hoja de Estructura (relacin porcentual)
Con las Hojas de los Estados Financieros actual se calcula la estructura porcentual de cada cuenta de
los Estados Financieros de cada IFI y del total del Sistema Financiero.
Hoja 7. Hoja de Indicadores (CAMEL) (frmulas predeterminadas que se generan de forma
automtica
En esta Hoja se calculan 19 indicadores CAMEL, los cuales se aglutinan en 5 grupos: Cada indicador
es computado para cada IFI con datos del mes actual analizado.
Grupo I. Indicadores de Suficiencia de Capital
Adecuacin de Capital (expresado en %). Este indicador es digitalizado manualmente, no a
travs de formula como el caso de los otros indicadores CAMEL.
Depsitos del pblico /patrimonio (expresado en nmero de veces)
Grupo II. Indicadores de Calidad de Activos
Activos productivos / activos totales (expresado en %)
Provisin EF / provisin requerida (expresado en nmero de veces)
Cartera vencida / cartera bruta (expresado en %)
Cartera de Riesgo (expresado en % con relacin a ?)
Grupo III. Indicadores de Eficiencia (gestin) Administrativa
Costo Financiero promedio (expresado en %)
Gastos Administrativos / cartera bruta (expresado en %)
Gastos Administrativos / ingreso total (expresado en %)
Cobertura Gastos Administrativos (margen financiero / gastos, expresado en %)
Grupo IV. Indicadores de Rentabilidad
Ingresos Financieros / activos de riesgo (expresado en %)
Utilidad neta / activos totales (expresado en %)
Margen Financiero / activos de riesgo (expresado en %)
Utilidad neta / patrimonio (expresado en %)
Margen financiero de intereses ( )
Grupo V. Indicadores de Liquidez
Liquidez en moneda nacional ()
Liquidez en moneda extranjera ()
Disponibilidad / obligaciones con el pblico (expresado en %)
Hoja 8. Hoja Tasa Pasiva
En la hoja llamada Tasa Pasiva, se calcula la tasa promedio pasiva (costo porcentual de las operaciones
pasivas). Se calcula usando los intereses pagados por cada tipo de depsitos y las obligaciones con los
acreedores en relacin a sus respectivos saldos promedio con el mes o periodo anterior.

Para determinar el saldo de las cuentas de las operaciones pasivas del mes o periodo anterior se inserta
en forma manual (copiado y pegado) una tabla con los datos de las operaciones pasivos de mes o
periodo anterior
La tasa pasiva se calcula para cada IFI y para el Sistema Financiero total.
Hoja 9. Hoja de Cuentas Promedios
En esta hoja llamada Cuentas Promedios se registran datos de cuentas de cada IF que sirven de base
para anualizar los indicadores que corresponden en la hoja No. 7
Hoja 10. Hoja Exposicin de Riesgo (del FNI)
En esta hoja se calcula la exposicin del riesgo de FNI, para fines de aplicacin y cumplimiento de la
Norma de Concentracin de Riesgo y Garantas Recibidas de las IFs. Se relaciona la Cartera y el
Capital de cada IFI que tiene pasivo con el FNI. Las variables a usarse son: i) saldo de la cartera bruta
del IFI con FNI, ii) Los saldos de las inversiones de FNI en cada IFI, iii) los saldos de las
disponibilidades de FNI en cada IFI, iv) las garantas de cada IFI dada como colateral a FNI. Los tipos
de garantas analizados son; las cesiones de cartera, ttulos valores, y las que estn en proceso de
formulacin.
Hoja 11. Hoja de Provisiones Requeridas
En esta hoja se compara las provisiones de cartera requerida por normativa (proporcionado por cada IF
y se digitalizan) contra las provisiones de cartera reportadas por la IFI en el mes analizado. El clculo
se hace por cada IFI en el sistema. Los datos de esta Hoja son insumos al clculo de indicador
correspondiente en el Grupo II, Calidad de Activos.
Hoja 12. Hoja de Cartera
Tomando los insumos de la Hoja de DATOS en la Hoja # 12 se computa los saldos y porcentajes (%)
de cartera considerando: i) los sectores econmicos, ii) plazos (menor y mayor a 18 meses), iii) cartera
prorrogada, iv) cartera reestructurada, v) cartera vencida, vi) cartera en cobro judicial. Esta
informacin es analizada; a) por cada IFI, b) variaciones interanuales.
Hoja 13. Cuadros de Salida
Esta Hoja de clculo, computa los cuadros de salida Comparativo (interanuales) que se resumen en los
siguientes:
Todo el Sistema Financiero.
Activos
Pasivos
Capital (Patrimonio)
Depsitos (por tipos de depsitos, y moneda nacional y moneda extranjera)
Inversiones (por cada tipo de inversiones), calculado para cada IFI y todo el Sistema Financiero
Cartera de Riesgo (prorrogada, reestructurada, Vencida, cobro judicial). Tambin se calcula la cartera
por sector, actividad o sector econmico.
Hoja 14. Grficos
En esta Hoja se elaboran los Grficos de los siguientes variables:
i) activos, ii) cartera (valor y porcentajes), iii) Depsitos, iv) capital, v) Inversiones.

Estas Grficos se elaboran por cada IFI y para el Sistema Financiero Total. Tambin se hacen grficos
comparativos de periodos interanuales, y se grafica tambin las variables en forma porcentual en
forma comparativo con el mes anterior.
Hoja 15. Fuentes y Usos
Son cuadros de salida que se generan para reflejar las principales fuentes de fondeo de cada IF como
del Sistema Financiero.
Nota:
Tambin se genera un archivo perpetuo para cada banco de nombre EF-banco tal el cual guarda
el mismo formato de informacin de las 14 hojas del archivo maestro EF-SF
Sistema de Clasificacin
FNI usa el sistema de clasificacin de instituciones financiera conocido como CAMEL (Capital,
Assets, Management, Earning, Liquidity) con una ponderacin del 60% del puntaje final. El resto de
la puntuacin corresponde al 25% del anlisis dinmico, y el restante 15% corresponde a la
evaluacin cualitativa.
Anlisis CAMEL
Tomando la Hoja de DATOS (Hoja 3) del mes se agrega a un archivo llamado DATOS el cual
contiene trece hojas para cada mes y por cada IF con la finalidad de obtener cuentas promedios
(anualizadas de 12 meses) y para las cuentas de resultados saldos acumulados anualizados de 12
meses.
Las cuentas promedios anualizadas del balance general y de los estados de resultado se trasladan a un
archivo llamado CAMEL ANUAL maestro para cada mes y en una segunda hoja previamente con
formato y frmulas se obtienen los estados financieros promedios anualizados.
Fases del cmputo de calificacin CAMEL ANUAL. Se procede en tres fases
1) De los balances generales y de los estados financieros anualizados se obtienen la Hoja de
indicadores CAMEL(los cuales son idnticos a los de la Hoja 7 del archivo maestro EF-SF con la
diferencia que todos son promedios anualizados) adems incluye el promedio del sistema y la
desviacin promedio de cada indicador del Sistema Financiero. 2) cuadro de normalizacin con
mximo y mnimo, 3) Escala o puntuacin.
2) El cuadro de Normalizacin. Consiste en comparar el indicador de cada IFI con respecto al
promedio del todo el Sistema Financiero, y su desviacin con respecto al promedio, medida esta
desviacin con el nmero de veces de la desviacin estndar se aleja del promedio del Sistema
Financiero. Se computa la mxima desviacin del sistema, y la mnima desviacin del Sistema.
3) Escala. Se usa la escala del 1 al 5, y se usa el promedio simple del indicador por cada grupo de
indicadores CAMEL.
Clculo de la Pendiente (Slope)
En el archivo de cada IFI se determina la pendiente individual de las IFIs. Para cada pendiente
individual se le asigna el porcentaje (%) del 25% correspondiente al anlisis dinmico de la
metodologa. Una vez obtenido la pendiente individual de cada IFI se determina la pendiente
promedio del sistema financiero total. Los valores de las pendientes que corresponden a esta fase del
anlisis metodolgico no son continuos, si no que se forman con valores discretos, que son: 0, 8, 15,
25 (que es el porcentaje mximo que como peso tiene esta fase metodolgica).
Proceso para obtener la pendiente de cada IF
Se elabora una pendiente por indicador tomando los ltimos 12 meses de datos,

10

Con estas pendientes por indicador se elabora la pendiente del grupo de indicadores, y la pendiente
general de cada IFI

Todo lo anterior se traslada a la Tabla de Pendiente, en donde se evidencia la pendiente de cada IFI y
de estas se obtiene la pendiente promedio del Sistema Financiero Total, y por formula estadstica se
calcula el valor de las pendientes que da origen a los puntajes que corresponden a la ponderacin del
25% de esta fase metodolgica. Finalmente se procede al proceso de la calificacin final.
Calificacin Final
Se abre un archivo denominado calificacin final, este archivo se crea con una frecuencia mensual.
El archivo calificacin final es la matriz de calificacin individual de las IFI que conforman el
sistema financiero con los puntajes obtenidos de cada fase de la metodologa debidamente ponderado
con el 60% que corresponde a los indicadores CAMEL, el 25%, que corresponde al anlisis dinmico
(anlisis de las pendientes), y el 15% restante corresponde a la evaluacin de los indicadores no
cuantitativos (esta evaluacin se hace por separado). La calificacin final corresponde a la suma
simple de los pesos relativos.
En este archivo de calificacin final se muestra la pendiente promedio del sistema financiero y la
desviacin de esa pendiente promedio.
Los valores de la matriz del archivo calificacin final se digitalizan a travs de las acciones de
copiado y pegado especial, y digitalizacin numrica directa en las celdas correspondientes a cada
IFI (fila) y fase de anlisis (columna).
Dependiendo del puntaje final de cada IFI, se le asigna una categora de clasificacin. La tabla de las
categoras y sus rangos de puntos finales se presenta a continuacin.

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Concluciones

Las mayores debilidades encontradas en la metodologa de evaluacin de IFIs son las siguientes:
a) Metodologa dbil y restrictiva.
Esto esta relacionado cuando una Institucin Financiera no tiene ni un ao, por tanto no puede
evaluarse ya que el sistema de calificacin requiere informacin de al menos de 12 meses.
Otro aspecto es cuando una de las Institucin Financiera evaluadas provoca distorsiones dado que la
metodologa est basada tomando el sistema financiero en su conjunto ocasiona distorsiones en los
promedios y alteraciones en las clasificaciones de riesgo en cada IFI, y en sus respectivos niveles de
riesgos. Ejemplo; Instituciones pequeas tienen excesiva liquidez o el indicador da error por no tener
depsitos del pblico Para contrarrestar esta debilidad la evaluadora de IFI tiene que hacer ajustes
manuales (dichos indicadores se eliminan de la IF que est afectando para que no alteren las
calificaciones finales resultantes.

La metodologa est basada en promedios (histricos) es muy sensitiva a la introduccin de

indicadores de valores pequeos de nuevas instituciones en comparacin a los indicadores de
mayor escala de instituciones con ms tiempo de operar en el sistema financiero. Esto igualmente,
distorsiona los resultados finales. La metodologa no permite la generacin de filtros para aislar
indicadores anormales, especialmente cuando se incorporan por primera vez.

Cuando existen indicadores cuyos valores se acercan a sus extremos de sus rangos, la metodologa
generalmente reporta errores o valores irracionales al compararlos con los indicadores histricos
anteriores calculados.

La metodologa solo permite las evaluaciones del conjunto de las instituciones del sistema
financiero no permitiendo la evaluacin de grupos individuales (bancos, financieras,
microfinancieras, etc.), ni evaluaciones individuales por cada institucin financiera. Es decir est
diseada para calcular el riesgo del sistema financiero en su conjunto, careciendo de capacidad de
evaluar cada institucin por si sola.

Para evaluar a otros tipos de instituciones financieras que no sean bancos o financieras, como
empresas de leasing, factoraje, o almacenes generales de depsitos, la metodologa de evaluacin
no es aplicable.

La metodologa no permite evaluar ni clasificar instituciones financieras tomando en cuenta los

riesgos de corto y largo plazo. Los riesgos previstos son a lo inmediato. Igualmente, las alertas
tempranas de posibles quiebras no pueden ser detectados por la metodologa actual.

b) La metodologa se ejecuta manualmente.

Todo el proceso metodolgico se hace en forma manual, usando Hojas de Clculo en Excel de
Microsoft Office 2003. Esto hace aumentar las probabilidades de cometer errores. Al mismo
tiempo, el proceso es ineficiente, ya que se invierte mucho tiempo en manejar cada vez ms
mayores cantidades de archivos (actuales y anteriores), un sinnmero de hojas de calculo (por lo
menos 14 Hojas con cantidades enormes de celdas, etc.), tanto en forma aisladas como en forma
relacionadas, aumentando las probabilidades de errores manuales.

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Los cuadros o tablas relevantes no se pueden imprimir directamente por ser sus campos mayores a los
de los tamaos de papeles ordinarios que se usan en las impresoras. Las impresiones son indirectas en
el sentido que la evaluadora hace la escogencia de la mejor manera de imprimir datos relevantes, pero
no en hojas de impresin definidas para tales fines.

La metodologa no est descrita en manual de usuario.

Recomendaciones

Se recomienda mejorar sustancialmente el sistema metodolgico de evaluacin de IFI. Las opciones

de mejoras pueden ser las siguientes.
1. Hacer mejoras a la metodologa actual haciendo cambios en las formulas y cambiando el sistema
operativo Microsoft Office por el ms reciente en el mercado. La ventaje sera una mejora en lo
funcional y poco costo, pero como desventaja sera que mantendra la mayora de las limitaciones
del sistema actual y seguira siendo una metodologa manual sujeta a errores...
2. Hacer mejoras adaptando un software que trabaje con Hojas de Microsoft Office de Excel. Esta
mejora tendra la ventaja de que hara ms eficiente la parte de formulacin de las evaluaciones,
sera ms eficiente, y no involucrara mayores costos, pero como desventaja sera algunas de la
opcin anterior, mantendra algunas limitaciones de la metodologa actual, y seguira siendo
elaborada en forma manual.
3. Adaptar un software que no use el sistema operativo Microsoft Office. Esta adaptacin tendra la
ventaja de tener un sistema de evaluacin ms eficiente, de orientacin ms cientfica, menores
adaptaciones manuales, y no involucra mayores costos. La desventaja sera capacitacin de
personal para el manejo de la nueva metodologa con una curva de aprendizaje. Sin embargo, esta
capacitacin no sera a mayores costos y la curva de aprendizaje se puede reducir en tiempo.
4. Desarrollar un software especfico a las condiciones del sistema financiero del pas. La ventaja
sera un sistema de evaluacin de riesgo ms riguroso en su manejo y resultados. La desventaja
puede ser costo y curva de aprendizaje para utilizarlo necesitando capacitacin amplia y sostenida.
La escogencia final depender de los costos de las mejoras y de los niveles de capacitacin necesarios
para reducir la curva de aprendizaje en la implementacin de la nueva metodologa de evaluacin de
riesgo.
Sin embargo, se recomienda escoger entre las opciones 3 y 4.

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