ESTADO DE RESULTADO

ANALISIS VERTICAL

CUENTA
Ingresos de Actividades Ordinarias
Costo de Ventas
Ganancia (Prdida) Bruta
Gastos de Ventas y Distribucin
Gastos de Administracin
Ganancia (Prdida) de la baja en Activos
Financieros
medidos al Costo Amortizado
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
Ganancia (Prdida) Operativa
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Diferencias de Cambio neto
Participacin en los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjuntos Contabilizados por el Mtodo de la
Participacin
Resultado antes de Impuesto a las Ganancias
Gasto por Impuesto a las Ganancias

2013
3,325,104.00
-2,479,677.00
S/. 845,427.00
-664,652.00
-81,434.00

28,414.00
S/. 127,755.00
8,061.00
-73,456.00
-41,490.00
0.00
S/.

20,870.00
-11,364.00
9,506.00

Ganancia (Prdida) Neta del Impuesto a las Ganancias

Procedente de Operaciones Discontinuadas

TOTTUS
Ventas
Utilidad

100%

0.00

Ganancia (Prdida) Neta de Operaciones Continuadas

Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio

0.00
S/.

9,506.00

2011
647,014.64
32,710.00
5%

2012
805,298.21
55,731.00
7%

2013
928,042.86
63,531.00
7%

Estado de Situacion Financiera

Analisis Vertical
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalente de efectivo
Otros activos financieros
Cuentas por cobrar comerciales
Cuentas por cobrar a partes relaciondas
Otras cuentas por cobrar neto
Existencias, neto
Impuestos por recuperar
Gastos contratados por anticipado
Inversiones financieras disponibles para la venta
Total Activo Corriente
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones financieras disponibles para la venta
Otras cuentas por Cobrar a largo plazo
Gastos contratados por anticipado a largo plazo
Inversiones en subsidiarias
Propiedades de Inversin
Inmueble Maquinaria y Equipo
Impuesto a la Renta y participacion de los Trabajadores Diferidos
Credito Mercantil
Activos Intangibles, neto
Otros Activos
Total Activo no Corriente
TOTAL ACTIVOS

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar comerciales
Otras cuentas por pagar a partes relacionadas
Otras cuentas por pagar

Impuesto a las ganancias

Impuesto a la renta y participaciones de los trabajadores corrientes neto
Obligaciones Financieras
Instrumentos financieros derivados
ingresos diferidos a corto plazo
Total Pasivo Corriente

PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Instrumentos Financieros derivados
Pasivo por impuesto a la renta y participacion
de los trabajadores diferidos
Pasivo por impuesto diferido neto
Ingreso Diferido
Otras cuentas por pagar a partes relacionadas

Total Pasivo No Corriente

TOTAL PASIVO
PATRIMONIO NETO
Capital
Prima por emision
Reserva Legal
Otras reservas de patrimonio
Resultados No realizados
Resultados Acumulados
Total Patrimonio Neto
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

HACER LOS CLCULOS PARA EL ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE SITUACION

2013

163,351.00
42,889.00
28,681.00
42,954.00
367,084.00
11,571.00
17,171.00
S/. 673,701.00

372.00
17,441.00
244.00
180,792.00
1,551,688.00

72,038.00

S/. 1,822,575.00
S/. 2,496,276.00

100%

2013

777,424.00
27,365.00
88,626.00

133,868.00
2,747.00
3,550.00
S/.

1,033,580

586,836.00

36,197.00
11,711.00
3,642.00

S/. 638,386.00
S/. 1,671,966.00

347,005.00
139,079.00
13,825.00
161,838.00
S/.

661,747.00
S/. 2,333,713

TADO DE SITUACION

100%

ESTADO DE RESULTADO
ANALISIS HORIZONTAL
CUENTA
Ingresos de Actividades Ordinarias
Costo de Ventas
Ganancia (Prdida) Bruta
Gastos de Ventas y Distribucin
Gastos de Administracin
Otros Ingresos (Gastos) Operativos Neto
Ganancia (Prdida) Operativa
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Diferencias de Cambio neto
Resultado antes de Impuesto a las
Ganancias
Gasto por Impuesto a las Ganancias
Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio

2010
2,398,530.00
-1,797,566.00
S/. 600,964.00
-449,188.00
-61,556.00
-1,114.00
S/. 89,106.00
1,091.00
-31,975.00
6,406.00
S/. 64,628.00
-21,840.00
S/. 42,788.00

%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%

2011
2,787,421.00
-2,089,019.00
S/. 698,402.00
-524,023.00
-72,284.00
-9,884.00
S/. 92,211.00
2,458.00
-39,814.00
6,812.00
S/. 61,667.00
-24,946.00
S/. 36,721.00

2012 %
3,054,522.00
-2,253,558.00
S/. 800,964.00
-608,510.00
-69,071.00
-986.00
S/. 122,397.00
6,785.00
-63,590.00
23,689.00
S/. 89,281.00
-31,601.00
S/. 57,680.00

2013
3,325,104.00
-2,479,677.00
S/. 845,427.00
-664,652.00
-81,434.00
28,414.00
S/. 127,755.00
8,061.00
-73,456.00
-41,490.00
S/. 20,870.00
-11,364.00
S/.
9,506.00

NOTA
21(a)
21(a)

22
23
23
23

Estado de Situacion Financiera

Analisis Horizontal

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalente de efectivo
Otros activos financieros
Cuentas por cobrar comerciales
Cuentas por cobrar a partes relaciondas
Otras cuentas por cobrar neto
Existencias, neto
Impuestos por recuperar
Gastos contratados por anticipado
Inversiones financieras disponibles para la venta
Total Activo Corriente
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones financieras disponibles para la venta
Otras cuentas por Cobrar a largo plazo
Gastos contratados por anticipado a largo plazo
Inversiones en subsidiarias
Propiedades de Inversin
Inmueble Maquinaria y Equipo
Impuesto a la Renta y participacion de los Trabajadores Diferidos
Credito Mercantil
Activos Intangibles, neto
Otros Activos
Total Activo no Corriente
TOTAL ACTIVOS

PASIVO
PASIVO CORRIENTE

Cuentas por pagar comerciales

Otras cuentas por pagar a partes relacionadas
Otras cuentas por pagar
Impuesto a las ganancias
Impuesto a la renta y participaciones de los trabajadores corrientes neto
Obligaciones Financieras
Instrumentos financieros derivados
ingresos diferidos a corto plazo

Total Pasivo Corriente

PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Instrumentos Financieros derivados
Pasivo por impuesto a la renta y participacion
de los trabajadores diferidos
Pasivo por impuesto diferido neto
Ingreso Diferido
Otras cuentas por pagar a partes relacionadas

Total Pasivo No Corriente

TOTAL PASIVO
PATRIMONIO NETO
Capital
Prima por emisin
Reserva Legal
Otras reservas de patrimonio
Resultados No realizados
Resultados Acumulados
Total Patrimonio Neto
TOTAL PASIVO, INTERES MINORITARIO Y PATRIMONIO NETO

ANALISIS
VERTICAL

2010

2011

2012

108,688.00 100%
135,148.00
100%
20,000.00
21,789.00 100%
28,994.00
6,711.00 100%
9,602.00
15,982.00 100%
14,651.00
280,466.00 100%
309,461.00
884.00 100%
7,772.00 100%
17,352.00
100%
70,628.00
###
100% ###

64,989.00
115,052.00
40,338.00
15,942.00
17,180.00
299,202.00
14,842.00
28,319.00
###

100%
2,381.00 100%
4,368.00 100%
100%
100%
929,920.00 100%
6,983.00 100%
2,689.00 100%
46,416.00 100%

55,780.00
1,849.00
8,553.00
244.00
9,200.00
1,116,465.00

1,329.00
17,641.00
244.00
18,056.00
1,339,783.00

43,600.00

56,609.00

S/. 992,757 100%

S/. 1,235,691

S/. 1,433,662

S/. 1,435,049 100%

S/. 1,841,527

S/. 2,029,526

2010

2011

2012

577,639.00 100%
8,932.00 100%
59,164.00 100%
100%
9,360.00 100%
85,185.00 100%
100%
4,357.00 100%

S/. 744,637

100%

S/.

623,918.00
10,671.00
65,099.00
1,362.00

644,458.00
6,385.00
88,034.00
1,843.00

63,746.00

51,239.00

3,731.00

3,301.00

768,527

S/.

795,260

247,060.00 100%
2,700.00 100%
100%
14,794.00 100%
100%
18,455.00 100%
2,588.00 100%

571,562.00
4,042.00

587,874.00
4,995.00

22,187.00
13,995.00
2,278.00

28,708.00
13,429.00
3,157.00

S/. 285,597 100%

S/. 614,064

S/. 638,163

S/. 1,030,234 100%

S/. 1,382,591

S/. 1,433,423

306,678.00 100%
27,314.00 100%
1,738.00 100%
100%
205.00 100%
68,880.00 100%

306,678.00
27,314.00

336,349.00
91,784.00

9,187.00

9,870.00

115,757.00

158,100.00

S/. 404,815 100%

S/. 458,936

S/. 596,103

S/. 1,435,049 100%

S/. 1,841,527

S/. 2,029,526

2013

163,351.00
42,889.00
28,681.00
42,954.00
367,084.00
11,571.00
17,171.00
###

372.00
17,441.00
244.00
18,229.00
1,551,688.00

72,038.00

S/. 1,660,012
S/. 2,333,713

2013

777,424.00
27,365.00
88,626.00

133,868.00
2,747.00
3,550.00

S/. 1,033,580

586,836.00

36,197.00
11,711.00
3,642.00

S/.

638,386

S/. 1,671,966

347,005.00
139,079.00
13,825.00
161,838.00
S/. 661,747
S/. 2,333,713

ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO NETO

Cuenta

SALDOS AL 1ERO DE ENERO DE 2010

Capital Emitido

Primas de
Emisin

S/. 301,716.00 S/.

3,894.00

S/. 301,716.00 S/.

3,894.00

1. Ajuste de aos anteriores:

2. Cambios en Polticas Contables
3. Correccin de Errores
4. Saldo Inicial Reexpresado
5. Cambios en Patrimonio:
6. Resultado Integral:
7. Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio
8. Otro Resultado Integral
9. Resultado Integral Total del Ejercicio
10. Dividendos en Efectivo Declarados
11. Emisin de Acciones

4,962.00

23,420.00

12. Reduccin de Capital

13. Reduccin o Amortizacin de Acciones
de Inversin
14. Incremento (Disminucin) por otras
Aportaciones de los Propietarios
15. Disminucin (Incremento) por otras
Distribuciones a los Propietarios
16. Incremento (Disminucin) por Cambios
en la Participacin de Subsidiarias que no
impliquen Prdidas de Control
17. Incremento (Disminucin) por
Transacciones de Acciones en Cartera
18. Incremento (Disminucin) por
Transferencia y Otros Cambios
Total de Cambios en Patrimonio

S/.

4,962.00 S/.

23,420.00

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010

S/. 306,678.00 S/.

27,314.00

SALDOS AL 1ERO DE ENERO DE 2011

S/. 306,678.00 S/.

27,314.00

S/. 306,678.00 S/.

27,314.00

S/. 306,678.00 S/.

27,314.00

1. Ajuste de aos anteriores:

2. Cambios en Polticas Contables
3. Correccin de Errores
4. Saldo Inicial Reexpresado
5. Cambios en Patrimonio:
6. Resultado Integral:
7. Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio
8. Otro Resultado Integral
9. Resultado Integral Total del Ejercicio
10. Dividendos en Efectivo Declarados
11. Emisin de Acciones
12. Reduccin de Capital
13. Reduccin o Amortizacin de Acciones
de Inversin
14. Incremento (Disminucin) por otras
Aportaciones de los Propietarios
15. Disminucin (Incremento) por otras
Distribuciones a los Propietarios
16. Incremento (Disminucin) por Cambios
en la Participacin de Subsidiarias que no
impliquen Prdidas de Control
17. Incremento (Disminucin) por
Transacciones de Acciones en Cartera
18. Incremento (Disminucin) por
Transferencia y Otros Cambios
Total de Cambios en Patrimonio
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011

Cuenta

SALDOS AL 1ERO DE ENERO DE 2012

1. Cambios en Polticas Contables
2. Correccin de Errores

Capital Emitido

S/. 306,678.00 S/.

Primas de
Emisin

27,314.00

3. Saldo Inicial Reexpresado

4. Cambios en Patrimonio:
5. Resultado Integral:
6. Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio
7. Otro Resultado Integral
8. Resultado Integral Total del Ejercicio
9. Dividendos en Efectivo Declarados
10. Emisin (reduccin) de patrimonio
11. Reduccin o Amortizacin de Acciones
de Inversin
12. Incremento (Disminucin) por otras
Aportaciones de los Propietarios
13. Disminucin (Incremento) por otras
Distribuciones a los Propietarios
14. Incremento (Disminucin) por cambios
en las participaciones de subsidiarias que no
impliquen prdida de control
15. Incremento (Disminucin) por
transacciones con acciones propias en
cartera

S/. 306,678.00 S/.

27,314.00

14,271.00

63,339.00

10,008.00

44,592.00

15,337.00

-9,945.00

-43,461.00

16. Incremento (Disminucin) por

Transferencia y Otros Cambios de patrimonio
Total incremento (disminucin) en el
patrimonio
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012
SALDOS AL 1ERO DE ENERO DE 2013
1. Cambios en Polticas Contables
2. Correccin de Errores
3. Saldo Inicial Reexpresado
4. Cambios en Patrimonio:
5. Resultado Integral:
6. Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio
7. Otro Resultado Integral
8. Resultado Integral Total del Ejercicio
9. Dividendos en Efectivo Declarados
10. Emisin (reduccin) de patrimonio
11. Reduccin o Amortizacin de Acciones
de Inversin
12. Incremento (Disminucin) por otras
Aportaciones de los Propietarios
13. Disminucin (Incremento) por otras
Distribuciones a los Propietarios
14. Incremento (Disminucin) por cambios en las
participaciones de subsidiarias que no impliquen
prdida de control
15. Incremento (Disminucin) por
transacciones con acciones propias en
cartera

S/.

29,671.00 S/.

64,470.00

S/. 336,349.00 S/.

S/. 336,349.00 S/.

91,784.00
91,784.00

S/. 336,349.00 S/.

91,784.00

10,656.00

47,295.00

16. Incremento (Disminucin) por

Transferencia y Otros Cambios de patrimonio
Total incremento (disminucin) en el
patrimonio

S/.

10,656.00 S/.

47,295.00

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013

S/. 347,005.00 S/.

139,079.00

Acciones de
Inversin

Acciones
Propias en
Cartera

Otras
Reservas de
Capital

Resultados
Acumulados

S/.

43,310.00

S/.

43,310.00

42,788.00

S/.

1,738.00

42,788.00

-1,738.00

S/.

1,738.00

S/.

41,050.00

S/.

1,738.00

S/.

84,360.00

Ganancia
(Prdida)
Neta por
Activos
Financieros
Disponibles
para la Venta

S/.

1,738.00

S/.

84,360.00

S/.

1,738.00

S/.

84,360.00

36,721.00
2,242.00
S/.

5,324.00
S/.
S/.

Acciones de
Inversin

Acciones
Propias en
Cartera

5,324.00
7,062.00

Otras
Reservas de
Capital

S/.

7,062.00

36,721.00

S/. 2,242.00

-5,324.00
S/. 31,397.00
S/. 115,757.00

S/. 2,242.00
S/. 2,242.00

Resultados
Acumulados

Coberturas de
Flujos de
Efectivo

S/. 115,757.00

S/.

-117.00

S/.

7,062.00

S/. 115,757.00

S/.

-117.00

57,680.00
S/.

S/.

377.00
377.00

42,343.00

S/.

377.00

57,680.00

-15,337.00

S/.
S/.
S/.

7,062.00
7,062.00

S/. 158,100.00
S/. 158,100.00

S/.
S/.

260.00
260.00

S/.

7,062.00

S/. 158,100.00

S/.

260.00

S/.

16.00
16.00

S/.

16.00

9,506.00
S/.

5,768.00
S/.

5,768.00

9,506.00

-5,768.00
S/.

3,738.00

S/. 12,830.00

S/. 161,838.00

S/.

276.00

Diferencias
Ganancias
de Cambio
Variacin
Neta de
Participacin
por
Neta por
Inversiones
en Otro
Conversin
Coberturas de
en
Resultado
de
Flujos de
Instrumento
Integral de
Operaciones
Efectivo
s de
Asociadas
en el
Patrimonio
Extranjero
S/. -2,072.00

S/. -2,072.00

2,277.00
S/. 2,277.00

S/. 2,277.00
S/.

205.00

Supervit de
Revaluacin

Otros

S/.

205.00

S/.

205.00

-322.00
S/.

-322.00

S/.
S/.

-322.00
-117.00

Inversiones
en
Coberturas de
instrumento
inversin
s de
neta de
patrimonio
negocios en
medidos al
el extranjero
valor
razonable

Diferencias
de Cambio
Activos no
por
corrientes o
Conversin
grupos de
de
activos
Operaciones mantenidos
en el
para la venta
Extranjero
S/.

2,242.00

Supervit de
Revaluacin

Ganancia
(perdida)
actuariales
en plan de
beneficios
definidos

S/.

2,242.00

S/.

306.00
306.00

S/.

306.00

S/.
S/.

2,548.00
2,548.00

S/.

2,548.00

-1,829.00
S/. -1,829.00

S/. -1,829.00

S/.

719.00

Otras
Reservas de
Patrimonio

Total
Patrimonio

S/. -2,072.00

S/. 346,848.00

S/. -2,072.00

S/. 346,848.00

42,788.00
2,277.00
S/. 2,277.00

2,277.00
S/.

45,065.00

28,382.00

S/. 2,277.00

S/.

S/.

S/. 420,295.00

205.00

73,447.00

S/.

205.00

S/. 420,295.00

S/.

205.00

S/. 420,295.00

36,721.00
1,920.00

1,920.00

S/. 1,920.00

S/.

38,641.00

S/. 1,920.00
S/. 2,125.00

S/. 38,641.00
S/. 458,936.00

Cambios en el
valor
razonable de
pasivos
financieros Otras Reservas
atribuibles a de Patrimonio
cambios en el
riesgo de
crdito del
pasivo
S/.

2,125.00

Total
Patrimonio

S/. 458,936.00

S/.

S/.

2,125.00

S/. 458,936.00

683.00
683.00 S/.

57,680.00
683.00
58,363.00
77,610.00

54,600.00

-53,406.00

S/.

683.00

S/. 137,167.00

S/.
S/.

2,808.00
2,808.00

S/. 596,103.00
S/. 596,103.00

S/.

2,808.00

S/. 596,103.00

S/.

-1,813.00
-1,813.00

S/.

###
-1,813.00
7,693.00
57,951.00

S/.

-1,813.00

S/.

65,644.00

S/.

995.00

S/. 661,747.00

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

CUENTA

2010

2011

2,390,504.00

2,779,298.00

7,340.00

6,789.00

-1,997,856.00

-2,401,209.00

-181,853.00

-208,844.00

-22,635.00

-37,076.00

Flujos de efectivo de actividad de operacin

Clases de cobros en efectivo por actividades de
operacin
Venta de Bienes y Prestacin de Servicios
Regalas, cuotas, comisiones, otros ingresos de
actividades ordinarias
Contratos mantenidos con propsito de
intermediacin o para negociar
Arredamiento y posterior venta de esos activos
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad
de operacin
Clases de pagos en efectivo por actividades de
operacin
Proveedores de Bienes y Servicios
Contratos mantenidos con propsito de
intermediacin o para negociar
Pagos a y por cuenta de los empleados
Elaboracin o adquisicin de activos para
arrendar y otros mantenidos para la venta
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad
de Operacin
Flujos de efectivo y equivalente al efectivo
procedente de (utilizados en) operaciones
Intereses recibidos (no incluidos en la Actividad
de Inversin)
Intereses pagados (no incluidos en la Actividad
de Financiacin)
Dividendos Recibidos (no incluidos en la Actividad
de Inversin)

Dividendos pagados (no incluidos en la Actividad

de Financiacin)
Impuestos a las ganancias (pagados)
reembolsados

-37,488.00

-22,185.00

Otros cobros (pagos) de efectivo

Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo
Procedente de (Utilizados en) Actividades de
Operacin

S/. 158,012.00

S/. 116,773.00

Flujos de efectivo de actividad de inversin

Clases de cobros en efectivo por actividades de
inversin
Reembolso de Adelantos de Prestamos y
Prstamos Concedidos a Terceros
Prdida de control de subsidiarias u otros
negocios
Reembolsos recibidos de prstamos a entidades
relacionadas
Venta de Instrumentos Financieros de Patrimonio
o Deuda de Otras Entidades
Contratos Derivados (futuro, a trmino, opciones)
Venta de Participaciones en Negocios Conjuntos,
Neto del Efectivo Desapropiado
Venta de Propiedades, Planta y Equipo
Venta de Activos Intangibles
Venta de Otros Activos de largo plazo
Subvenciones del gobierno
Intereses Recibidos
Dividendos Recibidos
Clases de pagos en efectivo por actividades de
inversin
Anticipos y Prestamos Concedidos a Terceros
Obtener el control de subsidiarias u otros
negocios
Prestamos concedidos a entidades relacionadas

438.00

596.00

Compra de Instrumentos Financieros de

Patrimonio o Deuda de Otras Entidades

-55,780.00

Contratos Derivados (futuro, a trmino, opciones)

Compra de Subsidiarias, Neto del Efectivo
Adquirido

-10.00

Compra de Participaciones no Controladoras

-234.00
-67,426.00

Compra de Participaciones en Negocios

Conjuntos, Neto del Efectivo Adquirido
Compra de Propiedades, Planta y Equipo
Compra de Activos Intangibles

-168,962.00

-181,931.00

-22,884.00

-3,401.00

Compra de Otros Activos de largo plazo

Impuestos a las ganancias (pagados)
reembolsados
Otros cobros (pagos) de efectivo relativos a la
actividad de inversin
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo
Procedente de (Utilizados en) Actividades de
Inversin

-191,418.00

-308,176.00

Flujos de efectivo de actividad de financiacin

Clases de cobros en efectivo por actividades de
financiacin:
Obtencin de Prstamos

44,940.00

654,919.00

Prstamos de entidades relacionadas

Cambios en las participaciones en la propiedad
de subsidiarias que no resultan en prdida de
control
Emisin de Acciones

28,382.00

Emisin de Otros Instrumentos de Patrimonio

Subvenciones del gobierno
Clases de pagos en efectivo por actividades de
financiacin:
Amortizacin o pago de Prstamos

-66,492.00

-411,401.00

Pasivos por Arrendamiento Financiero

Prstamos de entidades relacionadas
Cambios en las participaciones en la propiedad
de subsidiarias que no resultan en prdida de
control
Recompra o Rescate de Acciones de la Entidad
(Acciones en Cartera)
Adquisicin de Otras Participaciones en el
Patrimonio
Intereses pagados

Dividendos pagados
Impuestos a las ganancias (pagados)
reembolsados
Otros cobros (pagos) de efectivo relativos a la
actividad de financiacin
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo
Procedente de (Utilizados en) Actividades de
Financiacin
Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo y
Equivalente al Efectivo, antes de las Variaciones
en las Tasas de Cambio

S/. 6,830.00

S/. 243,518.00

-26,576.00

52,115.00

-26,576.00

52,115.00

135,264.00

135,264.00

Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio

sobre el Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo y
Equivalente al Efectivo
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Inicio del
Ejercicio
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Finalizar el
Ejercicio

S/. 108,688.00

S/. 160,803.00

2012

2013

3,024,929.00

3,321,827.00

7,738.00

30,000.00

-2,538,834.00

-2,868,297.00

-236,127.00

-256,895.00

257,706.00

226,635.00

-24,424.00

-28,344.00

-22,900.00

S/.

-66,373.00

210,382.00 S/. 131,918.00

45,950.00

127,226.00

1,864.00

178.00

-95,052.00

-197,103.00

-183,892.00

-18,097.00

-22,217.00

-9,675.00

-272,113.00

-78,705.00

57,174.00

62,816.00

77,610.00

57,951.00

-143,212.00

-75,618.00

S/.

-S/. 8,428.00

S/. 45,149.00

-70,159.00

98,362.00

-70,159.00

98,362.00

135,148.00

64,989.00

64,989.00 S/. 163,351.00

ANALISIS DE RATIO
LIQUIDEZ
Ratio de Liquidez
Liquidez general
Prueba cida
Prueba defensiva
Capital de trabajo

Interpretacin
Liquidez general
Prueba cida
Prueba defensiva
Capital de trabajo

Formulas
Activo Corriente / Pasivo Corriente
Activo Corriente - Existencia - GPA / Pasivo Corriente
Efectivo Equiv. + V. Negociable / Pasivo Corriente
Activos Corrientes - Pasivos Corrientes

Los valores indican que son menos de 1 lo cual dice que la empresa pued
Denotamos que puede existir el peligro de caer en insuficiencia de recurs

TAREA 5

2010
2011
2012
S/.
0.59
0.79
0.75
0.21
0.36
0.35
0.15
0.20
0.23
-302,345.00 -162,691.00 -199,396.00

2013
0.65
0.29
0.16
-359,879.00

l dice que la empresa puede declararse en suspension de pagos y debera hacer frente a sus deudas de corto
er en insuficiencia de recursos para hacer frente a los pagos.

e a sus deudas de corto plazo

ANALISIS DE RATIO
GESTION

Ratios de Gestion
Rotacin ctas xcobrar
Rotacin ctas xpagar
Rotacin inventarios

Formula
Ctas. Por Cobrar x 360 / Ventas
Ctas. Por Pagar x 360 / Compras
Existencias x 360 / Costo de Venta

2010
3
116
56

Interpretacin
Rotacin ctas xcobrar
Rotacin ctas xpagar Muesta que la empresa efectua la liquidacion de su empresa a corto plaz
Rotacin inventarios
En el ao 2010 los inventarios rontaron 6 veces por ao , en el ao 2011

2011
4
108
53

2012
5
103
48

2013
5
113
53

dias
dias
dias
dias

cion de su empresa a corto plazo cada 3 veces al ao en el periodo 2010 - 2013

veces por ao , en el ao 2011 los inventarios rotaron 7 veces osea mejoraron un poco

ANALISIS DE RATIO
SOLVENCIA

Ratio de Solvencia
solvencia patrimonial
grado de endeudamiento
grado depropiedad patrimonial

Formulas
pasivo total/patrimonio neto
pasivo total/activo total
pasivo total/capital
patrimonio/activo

2010
2.54
0.72
0.28
1.00

Interpretacin
solvencia patrimonial
grado de endeudamiento
grado depropiedad patrimonial

autonomia financiera

La posibilidad de la empresa de fi

2011
3.01
0.75

2012
2.40
0.71

2013
2.53
0.72

0.25

0.28
0.99

0.28
1.00

1.00

ibilidad de la empresa de financiarse con capital propio se reduce en un 28% en el ao 2010 , 2012 y 2013 , sin

ao 2010 , 2012 y 2013 , sin embargo en el ao 2011 se reduce en un 25%

ANALISIS DE RATIO
RENTABILIDAD

Ratio de Rentabilidad
margen bruto
margen operativo
margen neto
rentabilidad del patrimonio
rendimiento operativo activo total
rendimiento neto del activo total

Formulas
utilidad bruta/ ventas
utilidad operativa/ventas
utilidad neta /ventas
utilidad neta/patrimonio
utilidad operativa/activo total
utilidad neta /activo total

2010
25%
4%
1.78%
11%
6%
2.98%

Interpretacin
margen bruto
margen operativo
4+3+4+4
15
margen neto
rentabilidad del patrimonio
Muestra que su patrimonio genera 0.11 centavos por cada so
rendimiento operativo activo total
rendimiento neto del activo total

2011
25%
3%
1.32%
8%
5%
1.99%

2012
26%
4%
1.89%
10%
6%
2.84%

2013
25%
4%
0.29%
1%
5%
0.41%

3.75 La empresa obtiene 3.75 por cada sol que vende

entavos por cada sol invertido en el 2010 , y que empeoro en el 2011 ya que solo genero 0.08 centavos por ca

enero 0.08 centavos por cada sol invertido