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RESUMEN
En el presente trabajo se generaliian al marca multivariante
de series temporales dos teoremas, enunciados por el autor para
el marco bivariante, relativos a las condiciones equivalentes de
(no) causalidad de Granger (unidireccional e instantnea). La
influencia que en dichos teoremas puede tener el rgimen de
identificacin economtrica supuesto es, asmismo, anatizada.
Palabras clave: Causalidad de Granger, Causalidad unidireccional, Causalidad instantnea, Modelos multivariantes de series
temporales.
Clasificacin A MS: 6 2 P 2 0, 9 0 A 2 0.
1.
INTRODUCCION
I bf^
2.
rI2,(L) = 0
Ifi%
(aj
I121(L) = 0
(by
C(L) = o
(cj ^2,(L) = 0
d ^
(`Y22(^)-`^z^(LI`Y;,(L)-^^i2(L))^'`^^^(L)`^;,(L)-r A*(L)-C*(L))=C)
PRUEBA :
(a^: Se da directamente, generalizando la definicin de no causalidad de
y hacia x que puede verse en Granger (1969).
(b):
(2.1)
^ 6$
ESTADISTiC'A ESPAOLA
(c}:
(dj:
`^i,(L)`Piz(L}
^2,(L)^22(L}
A*(L}
B*(L)
C* (L)
D* (L)
19
o Ik
(2.2 )
Teniendo en cuenta el rgimen de identificacin adoptado en esta seccin para el modelo (19}, C =`P22(o) _^f2 = o, (2.2) ser:
(Lj =
^>>tL)
II^, (L}
^^^(L)
rI22(L}
_-
^ B
o I
`^;,(L)-'+`Pi,(L}-'^i2(L}.1^(L}`^2^(L}`^`;,(^}-^
A*(L)
B*(L}
C*(L)
D*(L)
-`^iz(O)
I
o
_^^^(L)-^^ri^(L}J*(L}
J*(L)
_J*^L}`^,i^(L)`^,ir(L}-^
.
# 19 0
(2.3 )
0 Ik
donde:
J*(L) _ (`^zz(L) - ^2^(LI`Yi,(L.)-^^izCL) 1-^
operando en ( 2.3) se obtiene:
^^^(L) _ (`^2^(L)-`^2^(L)`^;,(L)-^y^12(L) )-^(^2^(L)^^^(L}-rA*(L)-C*(L) )
(2.4)
Por otra parte, las condiciones (b) y(c) del Teorema 1 coinciden con las
enunciadas por Hsiao (1982) en su Teorema 1, el cual establece: y no
causa a x si y slo si se dan las siguientes condiciones equivalentes:
169
(r) el operador de medias mviles `^(L) es triangular superior por bloques ( esto es, `^2f ( L) = 0).
(ii) el operador autorregresivo P(L) es triangular superior por bloques
lesto es, C( L) = O).
3.
52,2 = o
Considerando las restricciones de identificacin supuestas en la seccin
anterior, podemos establecer en el marco multivariante el siguiente
Teorema:
TEOREMA 2: EI vector de variables y no causa instantneamente al vectar
de variables x si y slo si se dan las siguientes condiciones equivalentes:
(aj 5^,2 = 0
(b ^
Bo= 0
(c)
`^,2(0) = 0
(d)
Bo - ^ i2(O) _
PRUEBA :
ja): Se deduce directamente a partir de la definicin de no causalidad
vectorial instantnea.
( 3. 1 )
ESTADISTICA ESPAOLA
(3.2)
`^^^{o}{i-`^^^101`^,^{o} j-^
(^-`^zr(o}`^,z(o) }-^
(3.3}
Bo _ -^,^to}
(3.4)
t3.5)
(3.6}
^,2(oi = o
(d^: La expresin (10^ para L= o es igual a:
`^(o}
o
-`^`12Co)
^22{0)
I _g
o I
-^
^ -^i2to)
I
o
I B ^;2{oj
I
o
C3. j
Pof ( 3.7 ) se cu m ple:
(3.8)
^7!
4.
.
UNIDIRECCIONAL E INSTANTANEA
Po= I
y en la de medias mviies:
^ (o) - !
1 i2
F.STADISTICA ESPAOLA
PQ = !, ^ t o) ! ! y ^,2 = o
Po =1 y ^,2 = o
^(o)=! y ^f2-o
^ 73
^>>
^^^
^2 ^
^22
^>>
^^^
^^ ^
^2^
( 4.1)
S^,Z = 0
esto es, no existe causalidad instantea entre los vectores de variables y y
x.
REGIMENES
IDENTIFICACION
CONDICION
R1
R2
(a)
5^12 = 0
5212 = 0
(b)
60=0
^f2 = 0
R3
(c)
`^`12(0) = 0
Ef2 = 0
(d1
B-`^; 2(0) = 0
^f2 = 0
No hay causalidad
vectorial instantnea, por definicin
174
5.
ESTADIST^IC'A ESPAOLA
CQNCLVS141'VES
Los sucesos bsicos de (no) causalidad vectoria! unidireccional e instantnea pueden caracterizarse paramtricamente mediante expresiones equivalentes, segn cul sea la forma estructural del modelo multivariante de
seres temporaies (MMST) que consideremos, para lo cual hemos de partir
de unas determ^nadas restricciones que posibiliten la identificacin del
modelo. En esta nota se han estabtecido dos teoremas, referidos respectivamente a las condiciones equivalentes de no causalidad veciorial unidireccional e instantnea, que constituyen una generaiizacin a los propuestos
en Trvez ^ 1991 } para un marco bivariante. Las influencias que el rgimen
de identificacin adoptado puede ejercer en los teoremas enunciados han
sido asmismo analizadas. La conclusin ms relevante a la que se Ilega es
que si bien el Teorema 1 permanece invariable con los dos regmenes
alternativos considerados, el Teorema 2(de no causalidad vectorial instantnea) s que sufre modificaciones relevantes segn cul sea el rgimen de
identificacin que se adopte. En concreto, si se efecta una sobreidentificacin en el modelo se est imponiendo la ausencia de causalidad vectorial
instantnea.
A PEND/CE
Sean z,r z2n ..., zrnt series temporales conjuntamente estacionaras en covarianza, puram^ente no determinsticas y, por mera conveniencia, con esperanzas matemticas iguales a cero; entonces, la FORMA DE MEDIAS
MOVILES (MA) del MMST puede expresarse:
_^(L)w^
en donde:
(1)
C'Al_;SALIDAl^ C)t: C;RAti(;E^R E^i M()DE_:l ()S !^1l't_T^11^'^1RI.^^ti"1 E^^ ()f= ^ERIt=^ _! t ti1f'()R.1t_t=^
z lt
r ^^1^
z2 r
V2r
T 1 1( L) T 12( L^
^ 75
T 1 rn( ^)
(2 )
L,
L um t .J
Zrn r ,,,,^
^`; ^( L ) _ - ^
^^^h1 Lh
(/,^ _ l, ...,
m)
h=o
di=j
(h) _
^ ^^
-
^d i^ j, siempre que ( ,1^ sean conjuntamente menores o iguales que g, e(i,j) sean conjunta mente mayores que g.
P(L)z^ = ut
en donde:
(3}
P( L)
P,^1 L)
....
P,,,,( L)
P21(L)
P^^(L)
....
Pzrr,(L)
P(L1 -
(4)
_ Pm, ( L)
P,,,2( L)
.... Prm( L) ]^
Pt^(L} ; - ^
(i, j - 1, ..., m)
h^o
cumplindose que:
P,^lal _
_
0
P(L) _ ^(L)-'
(5)
Si consideramos una representacin ms parsimoniosa del modelo, tendremos la FORMA MIXTA AUTORREGRESIVA - IVIEDIAS MOVILES
(AR MA) del M MST, que puede escribirse:
P*(L) z^ _ ^* (L) ut
(6i
(^Al'SALIDAC7 nE (;RANGER ^ V h1t)DFl_^S M(: LTIVr>RIAti`TF.S C)f= SF^ ftlF.^ TF 111'OR AI.F.^
177
sie^do:
P; ,( L)
P21( L)
P; 2( L ^
P221 L ^
....
....
P;,,,( L ^
P2,,,( L)
P*(L) _
(7)
P;,,(L^
P,*2(L)
`^;; (L)
^12(L) . . . .
^;m(L)
`^2 ; ( L)
^22 ( L)
^2,*( L)
. . . . Pm,,,(L ^ j .^
....
(8)
. . . . `1'mm(L)] J
(9)
(10)
I-I ; 2( L)
I^I 22( L)
....
....
I1;,r,( L)
I-I 2,r,( L)
_ - P(Q)-' P(^)
1^ m,( L)
siendo P( L) = P( L) - P( O)
I1;r,2( L)
.... I7;,,,,,( L) ] J
(12)
17K
E_s^r,^ni5r^c^ F:sNAr^c^r_n,
si t = s
E(vt
(13)
si t ^ s
siendo:
W^z ....
w^z . . . .
Wr^
Wz^
W^m
W2m
S2
Wmt
Wm2 ^ ^
''''
Wmm^
B1^1 y, -
AI L)
P ( L) ry`l =
LX^J [C( L)
D ( L )][x^]
(15)
U2r
u, f
u
,
( u^s ^zs)
2t
s i t -- s
(16)
--
si t ^ s
^>>
^^^
^-^2
^^z
417)
179
C'A('SAl lF)^1f) C)F ( ;R ^1ti(;F R F V ti1(1[)F:L(lti !^1l'I.TI^',ARI ^tiTF 5 F)F^ tiF RlF ^- 1 F!^1F'c^RA,I. F S^
Yt ! ^,(^)
Xr
u^t
uzt
(18)
yt
x^
^r ^(L) ^i^(L)
V^r
! `^z ^ ( ^) `^z^( ^)
Uzr
(19)
+ ^^ t
^zt
yt
Xt
y` - II ( L)
Xt
(2^0)
en donde:
_n^) _n,2(^)
^211 L)
^22( LI
C(^) D( L)
cumplindose:
E
^^t
S2
si t=s
22)
(^^s ^ZS).
VZt
si t^ s
^>> ^^2
5^2, 5^22
i
-Bo
-Co I
-^
^ i -Bo
-C^ I
(23)
_Bo
-C a
-^^
I+Bo(f-CoBo)-^Co
Bo(i_Cogo)-^
(I-CoB )-'C a
(I-C oB v)-'
24
k^S^1^^^[)IST^I(_'r1 F^51^'rltit)l_,A
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(^ \l'ti.-\l_IL)^\[) [)E- t^k \`(^E k E`\It)I)[ l t)ti 1 l L I I^ \KI \^ [ I ^ 1)[ ti[ KIf ^ I l\1['l^[l \I f ti
TJR^STHEIM ,
SUMMARY
In this work two theorems, enunciated by the author with
respect to the bivariate framework, are generalised to the tirne
series multivariate framework, relative to the equivalent conditions of Granger's (non) causality (unidirectional and instantaneous). The influence which the supposed regime of econometric identification might have on the said theorems is also
analysed.
Key words.^ Granger's Causality, Unidirectional Causality, Instantaneous Causality, Multivariate Time Series Models.