17.6.

2016

SV

Europeiska unionens officiella tidning

L 160/1

II
(Icke-lagstiftningsakter)

FRORDNINGAR
KOMMISSIONENS DELEGERADE FRORDNING (EU) 2016/957
av den 9 mars 2016
om komplettering av Europaparlamentets och rdets frordning (EU) nr 596/2014 vad gller
tekniska standarder fr tillsyn avseende lmpliga arrangemang, system och frfaranden samt
anmlningsmallar som ska anvndas fr att frebygga, upptcka och rapportera marknadsmissbruk
eller misstnkta handelsorder eller transaktioner
(Text av betydelse fr EES)
EUROPEISKA KOMMISSIONEN HAR ANTAGIT DENNA FRORDNING

med beaktande av frdraget om Europeiska unionens funktionsstt,

med beaktande av Europaparlamentets och rdets frordning (EU) nr 596/2014 av den 16 april 2014 om marknads
missbruk (marknadsmissbruksfrordning) och om upphvande av Europaparlamentets och rdets direktiv 2003/6/EG
och kommissionens direktiv 2003/124/EG, 2003/125/EG och 2004/72/EG (1), srskilt artikel 16.5 tredje stycket, och
av fljande skl:
(1)

Det r ndvndigt att frtydliga tillmpliga krav avseende de arrangemang, frfaranden och system som
marknadsoperatrer och vrdepappersfretag som driver en handelsplats, liksom varje person som yrkesmssigt
arrangerar eller utfr transaktioner, ska ha infrt fr att rapportera handelsorder och transaktioner som skulle
kunna utgra insiderhandel, marknadsmanipulation eller frsk till insiderhandel eller marknadsmanipulation
enligt frordning (EU) nr 596/2014. Sdana krav br vara till std vid frebyggande och upptckt av marknads
missbruk. De br ven vara till std genom att skerstlla att anmlningar som lmnas in till de behriga
myndigheterna r meningsfulla, utfrliga och anvndbara. Fr att garantera att marknadsmissbruk upptcks p ett
effektivt stt br lmpliga system fr att vervaka handelsorder och transaktioner ha infrts. Sdana system br
inbegripa analyser som utfrs av personal med lmplig utbildning. Det br vara mjligt att genom systemen fr
vervakning av marknadsmissbruk utfrda varningar i enlighet med parametrar som faststllts p frhand, s att
nrmare analys kan genomfras betrffande den potentiella risken fr insiderhandel, marknadsmanipulation eller
frsk till insiderhandel eller marknadsmanipulation. Sannolikt kommer det att krvas en viss automatiser
ingsgrad i samband med hela processen.

(2)

Fr att underltta och frmja verensstmmelse inom hela unionen i frga om strategi och praxis fr att
frebygga och upptcka marknadsmissbruk br detaljerade bestmmelser faststllas fr att harmonisera innehllet
i samt mallen och tidpunkten fr rapporteringen av misstnkta handelsorder och transaktioner.

(3)

Personer som yrkesmssigt arrangerar eller utfr transaktioner, som bedriver algoritmisk handel och omfattas av
Europaparlamentets och rdets direktiv 2014/65/EU (2), br inrtta och upprtthlla de system som avses i denna
frordning och i frordning (EU) nr 596/2014, och de br ven i fortsttningen omfattas av artikel 17.1 i
direktiv 2014/65/EU.

(1) EUT L 173, 12.6.2014, s. 1.

(2) Europaparlamentets och rdets direktiv 2014/65/EU av den 15 maj 2014 om marknader fr finansiella instrument och om ndring av
direktiv 2002/92/EG och av direktiv 2011/61/EU (EUT L 173, 12.6.2014, s. 349).

L 160/2

SV

Europeiska unionens officiella tidning

17.6.2016

(4)

Personer som yrkesmssigt arrangerar eller utfr transaktioner br kunna delegera uppgiften att vervaka,
upptcka och identifiera misstnkta handelsorder och transaktioner inom en koncern eller delegera uppgifterna
att analysera data och att utfrda varningar, i enlighet med tillmpliga villkor. Genom sdan delegering br det g
att dela resurser, att utveckla och underhlla vervakningssystem centralt samt att bygga upp sakkunskap i
samband med vervakning av handelsorder och transaktioner. Sdan delegering br inte hindra de behriga
myndigheterna frn att nr som helst kunna bedma om de system, arrangemang och frfaranden som tillmpas
av den person till vilken uppgifterna har delegerats r effektiva i frga om att fullgra skyldigheten att vervaka
och upptcka marknadsmissbruk. Skyldigheten att rapportera liksom skyldigheten att efterleva denna frordning
och artikel 16 i frordning (EU) nr 596/2014 br alltjmt ligga den delegerande personen.

(5)

Handelsplatser ska tillmpa lmpliga handelsregler som bidrar till att frebygga insiderhandel och marknads
missbruk eller frsk till insiderhandel eller marknadsmissbruk. Handelsplatser br ven ha anordningar fr att
mjliggra skning bakt i orderboken i syfte att analysera den verksamhet som gt rum under en handelsdag
vad gller algoritmisk handel, inbegripet hgfrekvenshandel.

(6)

En gemensam och harmoniserad mall fr elektronisk inlmning av rapporter avseende misstnkta transaktioner
och handelsorder br vara till hjlp vid uppfyllandet av de krav som anges i denna frordning och i artikel 16 i
frordning (EU) nr 596/2014 p marknader dr handelsorder och transaktioner fr en alltmer grnsverskridande
karaktr. Den br ven frmja ett effektivt informationsutbyte mellan behriga myndigheter om misstnkta
handelsorder och transaktioner i samband med grnsverskridande utredningar.

(7)

De relevanta informationsflt som ingr i mallen br, om de fylls i tydligt, utfrligt, objektivt och noggrant, vara
till hjlp fr de behriga myndigheterna nr dessa skyndsamt ska bedma misstanken och inleda relevanta
tgrder. Det br drfr vara mjligt fr de personer som lmnar in rapporten att genom mallen tillhandahlla
den information som anses vara relevant avseende misstnkta handelsorder och transaktioner som rapporteras
och att frklara sklen till misstanken. Det br ven vara mjligt att genom mallen tillhandahlla personuppgifter
med hjlp av vilka det gr att identifiera de personer som r delaktiga i misstnkta handelsorder och
transaktioner och att stdja de behriga myndigheterna vid genomfrandet av utredningar i syfte att skyndsamt
analysera de misstnkta personernas handelsbeteende och faststlla frbindelser med personer som r delaktiga i
annan misstnkt handel. Sdan information br tillhandahllas redan frn brjan, s att utredningens integritet
inte ventyras p grund av att en behrig myndighet under loppet av en utredning p nytt mste vnda sig till
den person som lmnade in rapporten avseende misstnkta transaktioner och handelsorder. Den br inbegripa
personens fdelsedatum och adress samt uppgifter om dennes anstllningsfrhllanden och konton samt, i
tillmpliga fall, de berrda personernas kundidentifieringskod och nationella identifieringsnummer.

(8)

Fr att underltta inlmningen av en rapport avseende misstnkta transaktioner och handelsorder ska det vara
mjligt att till mallen foga handlingar och material som anses utgra ett ndvndigt underlag fr den anmlan
som grs, inbegripet uppgifter i form av en bilaga dr de handelsorder eller transaktioner som r relevanta fr
rapporten i frga frtecknas tillsammans med nrmare uppgifter om priser och volymer.

(9)

Marknadsoperatrer och vrdepappersfretag som driver en handelsplats och personer som yrkesmssigt
arrangerar och utfr transaktioner br inte anmla alla mottagna handelsorder eller utfrda transaktioner som
gett upphov till en intern varning. Ett sdant krav skulle vara ofrenligt med kravet p att frn fall till fall bedma
huruvida det freligger rimliga skl till misstanke.

(10)

Rapporter avseende misstnkta transaktioner och handelsorder ska utan drjsml lmnas in till den relevanta
behriga myndigheten nr en rimlig misstanke vl har uppsttt om att dessa handelsorder eller transaktioner
skulle kunna utgra insiderhandel, marknadsmanipulering eller frsk till insiderhandel eller marknadsmani
pulering. Analysen av huruvida en viss handelsorder eller transaktion br betraktas som misstnkt br grunda sig
p fakta och inte p spekulation eller antaganden, och br genomfras s skyndsamt som r praktiskt mjligt.
Bruket att senarelgga inlmningen av en rapport fr att infrliva ytterligare misstnkta handelsorder eller
transaktioner r ofrenlig med skyldigheten att agera utan drjsml nr en rimlig misstanke vl har uppsttt. I
samtliga fall ska inlmningen av en rapport avseende misstnkta transaktioner och handelsorder bedmas enskilt
i syfte att faststlla om flera handelsorder och transaktioner skulle kunna rapporteras i en enda rapport avseende
misstnkta transaktioner och handelsorder. Dessutom br bruket att vnta med rapporteringen tills ett visst antal
rapporter avseende misstnkta transaktioner och handelsorder har ansamlats inte betraktas som frenligt med
kravet att anmla utan drjsml.

(11)

Det kan finnas omstndigheter under vilka en rimlig misstanke om insiderhandel, marknadsmanipulation eller
frsk till insiderhandel eller marknadsmanipulation inte uppstr frrn en tid efter det att verksamheten gde

17.6.2016

SV

Europeiska unionens officiella tidning

L 160/3

rum, p grund av efterfljande hndelser eller brist p tillgnglig information. Detta br inte vara ett skl att inte
rapportera den misstnkta verksamheten till den behriga myndigheten. Fr att uppvisa efterlevnad av rapporter
ingskraven under dessa specifika omstndigheter br den person som lmnar in rapporten kunna motivera
avvikelsen i tid frn det att den misstnkta verksamheten gde rum till det att en rimlig misstanke om
insiderhandel, marknadsmanipulation eller frsk till insiderhandel eller marknadsmanipulation uppstod.
(12)

Bevarande av och tillgng till inlmnade rapporter avseende misstnkta transaktioner och handelsorder samt till
genomfrda analyser av misstnkta handelsorder och transaktioner som inte ledde till inlmning av en rapport
avseende misstnkta transaktioner och handelsorder utgr en vsentlig del av frfarandena fr att upptcka
marknadsmissbruk. Mjligheten att kunna tervnda till och granska den analys som genomfrts av inlmnade
rapporter avseende misstnkta transaktioner och handelsorder, liksom de misstnkta handelsorder och
transaktioner som analyserats och betrffande vilka man kommit fram till att sklen till misstanke var ogrundade,
kommer att vara till hjlp fr personer som yrkesmssigt utfr eller arrangerar transaktioner och fr
marknadsaktrer eller vrdepappersfretag som driver en handelsplats, nr dessa ska gra sin bedmning av
efterfljande misstnkta handelsorder eller transaktioner. Den analys som genomfrts av misstnkta handelsorder
och transaktioner och som slutligen inte lett till att en rapport avseende misstnkta transaktioner och
handelsorder lmnats in, r till hjlp fr dessa personer nr de ska frbttra sina vervakningssystem och
upptcka mnster av upprepat beteende som sammantagna, nr de betraktas som en helhet, skulle kunna ge
upphov till rimliga misstankar om insiderhandel, marknadsmanipulation eller frsk till insiderhandel eller
marknadsmanipulation. Dessutom kommer ovannmnda register att vara till hjlp fr att pvisa efterlevnad av de
krav som anges i denna frordning och fr att underltta behriga myndigheters genomfrande av sina uppgifter
avseende tillsyn, utredning och kontroll av efterlevnad enligt frordning (EU) nr 596/2014.

(13)

All behandling av personuppgifter enligt denna frordning br genomfras i enlighet med de nationella lagar,
freskrifter och administrativa bestmmelser genom vilka Europaparlamentets och rdets direktiv 95/46/EG
infrlivas (1).

(14)

Denna frordning utgr frn det frslag till tekniska standarder fr tillsyn som lmnades in av Europeiska
vrdepappers- och marknadsmyndigheten till kommissionen.

(15)

Europeiska vrdepappers- och marknadsmyndigheten genomfrde offentliga samrd avseende det frslag till
tekniska standarder fr tillsyn som denna frordning grundar sig p, analyserade de tillhrande mjliga
kostnaderna och frdelarna och begrde ett yttrande frn den intressentgrupp fr vrdepapper och marknader
som avses i artikel 37 i Europaparlamentets och rdets frordning (EU) nr 1095/2010 (2).

(16)

Fr att skerstlla en vl fungerande finansmarknad r det ndvndigt att denna frordning trder i kraft utan
minsta drjsml och att de bestmmelser som faststlls i denna frordning gller frn och med samma datum
som de som faststlls i frordning (EU) nr 596/2014.

HRIGENOM FRESKRIVS FLJANDE.

Artikel 1
Definitioner
I denna frordning avses med
a) rapport avseende misstnkta transaktioner och handelsorder: en rapport avseende misstnkta transaktioner och
handelsorder, inbegripet eventuella terkallelser eller ndringar av desamma, som skulle kunna utgra insiderhandel,
marknadsmanipulation eller frsk till insiderhandel eller marknadsmanipulation enligt artikel 16.116.2 i
frordning (EU) nr 596/2014,
(1) Europaparlamentets och rdets direktiv 95/46/EG av den 24 oktober 1995 om skydd fr enskilda personer med avseende p behandling
av personuppgifter och om det fria fldet av sdana uppgifter (EGT L 281, 23.11.1995, s. 31).
(2) Europaparlamentets och rdets frordning (EU) nr 1095/2010 av den 24 november 2010 om inrttande av en europeisk
tillsynsmyndighet (Europeiska vrdepappers- och marknadsmyndigheten), om ndring av beslut nr 716/2009/EG och om upphvande
av kommissionens beslut 2009/77/EG (EUT L 331, 15.12.2010, s. 84).

L 160/4

SV

Europeiska unionens officiella tidning

17.6.2016

b) elektroniska medel: elektronisk utrustning som anvnds fr att behandla (inbegripet digital komprimering), lagra och
verfra data via ledningar, radio, optisk teknik eller eventuella andra elektromagnetiska medel,
c) koncern: en koncern enligt definitionen i artikel 2.11 i Europaparlamentets och rdets direktiv 2013/34/EU (1),
d) handelsorder: varje handelsorder, inbegripet varje bud, oberoende av om dess syfte r ursprunglig inlmning, ndring,
uppdatering eller terkallelse av en handelsorder och oberoende av dess typ.

Artikel 2

Allmnna krav

1.
Personer som yrkesmssigt arrangerar eller utfr transaktioner ska inrtta och upprtthlla effektiva arrangemang,
system och frfaranden som garanterar
a) effektiv och kontinuerlig vervakning av alla handelsorder som tas emot och verfrs och av alla transaktioner som
utfrs, i syfte att upptcka och identifiera handelsorder och transaktioner som skulle kunna utgra insiderhandel,
marknadsmanipulation eller frsk till insiderhandel eller marknadsmanipulation,
b) verfring av rapporter avseende misstnkta transaktioner och handelsorder till de behriga myndigheterna i enlighet
med de krav som anges i denna frordning genom anvndning av den mall som anges i bilagan.
2.
De skyldigheter som avses i punkt 1 ska glla fr handelsorder och transaktioner avseende varje finansiellt
instrument och ska glla oberoende av
a) i vilken egenskap handelsordern lggs eller transaktionen utfrs,
b) vilka typer av kunder som berrs,
c) huruvida handelsorderna lades eller transaktionerna utfrdes p eller utanfr en handelsplats.
3.
Marknadsoperatrer och vrdepappersfretag som driver en handelsplats ska inrtta och upprtthlla effektiva
arrangemang, system och frfaranden som garanterar
a) effektiv och kontinuerlig vervakning av alla handelsorder som tas emot och av alla transaktioner som utfrs, i syfte
att frebygga, upptcka och identifiera insiderhandel, marknadsmanipulation och frsk till insiderhandel och
marknadsmanipulation,
b) verfring av rapporter avseende misstnkta transaktioner och handelsorder till de behriga myndigheterna i enlighet
med de krav som anges i denna frordning genom anvndning av den mall som anges i bilagan.
4.
De skyldigheter som avses i punkt 3 ska glla fr handelsorder och transaktioner avseende varje finansiellt
instrument och ska glla oberoende av
a) i vilken egenskap handelsordern lggs eller transaktionen utfrs,
b) vilka typer av kunder som berrs.
(1) Europaparlamentets och rdets direktiv 2013/34/EU av den 26 juni 2013 om rsbokslut, koncernredovisning och rapporter i vissa typer
av fretag, om ndring av Europaparlamentets och rdets direktiv 2006/43/EG och om upphvande av rdets direktiv 78/660/EEG och
83/349/EEG (EUT L 182, 29.6.2013, s. 19).

17.6.2016

SV

Europeiska unionens officiella tidning

L 160/5

5.
Personer som yrkesmssigt arrangerar eller utfr transaktioner och marknadsoperatrer och vrdepappersfretag
som driver en handelsplats ska se till att de arrangemang, system och frfaranden som avses i punkterna 1 och 3
a) r lmpliga och proportionerliga i frhllande till omfattningen av, storleken p och egenskaperna hos den
affrsverksamhet som de bedriver,
b) bedms regelbundet, tminstone genom en rlig revision och intern granskning, och uppdateras vid behov,
c) dokumenteras tydligt skriftligen, inbegripet eventuella frndringar eller uppdateringar, i syfte att efterleva denna
frordning, och att den information som dokumenterats bevaras under en period p fem r.
De personer som avses i det frsta stycket ska p begran tillhandahlla den behriga myndigheten den information som
avses i leden b och c till samma stycke.

Artikel 3

Frebyggande, vervakning och upptckt

1.

De arrangemang, system och frfaranden som avses i artikel 2.1 och 2.3 ska

a) mjliggra enskild och jmfrande analys av varje transaktion som utfrts och av varje handelsorder som lagts,
ndrats, terkallats eller avslagits inom handelsplatsens system, och, i frga om personer som yrkesmssigt arrangerar
eller utfr transaktioner, ven utanfr en handelsplats,
b) ge upphov till varningar genom vilka det anges att det frekommer verksamheter som krver ytterligare analys i syfte
att upptcka mjlig insiderhandel eller marknadsmanipulation eller frsk till insiderhandel eller marknadsmani
pulation,
c) omfatta hela det spektrum av handelsverksamheter som de berrda personerna bedriver.
2.
Personer som yrkesmssigt utfr eller arrangerar transaktioner och marknadsoperatrer och vrdepappersfretag
som driver handelsplatser ska p begran tillhandahlla den behriga myndigheten information fr att pvisa att deras
system r lmpliga och proportionerliga i frhllande till omfattningen av, storleken p och egenskaperna hos den
affrsverksamhet som de bedriver, inbegripet information om den automatiseringsgrad som tillmpas i sdana system.

3.
Marknadsoperatrer och vrdepappersfretag som driver handelsplatser ska i en utstrckning som r lmplig och
proportionerlig i frhllande till omfattningen av, storleken p och egenskaperna hos den affrsverksamhet som de
bedriver anvnda programvarusystem och tillmpa frfaranden som r till std vid frebyggande och upptckt av
insiderhandel, marknadsmanipulation eller frsk till insiderhandel eller marknadsmanipulation.

De system och frfaranden som avses i det frsta stycket ska inbegripa programvara som kan anvndas fr uppskjuten
automatiserad avlsning, baktskning och analys av orderboksuppgifter, och programvaran i frga ska ha tillrcklig
kapacitet fr att kunna fungera i en milj dr algoritmisk handel bedrivs.

4.
Personer som yrkesmssigt arrangerar eller utfr transaktioner och marknadsoperatrer och vrdepappersfretag
som driver en handelsplats ska infra och upprtthlla arrangemang och frfaranden fr att skerstlla en lmplig niv i
frga om analyser som utfrs av mnniskor inom vervakning, upptckt och identifiering av transaktioner och
handelsorder som skulle kunna utgra insiderhandel, marknadsmanipulation eller frsk till insiderhandel eller
marknadsmanipulation.

5.
Marknadsoperatrer och vrdepappersfretag som driver en handelsplats ska infra och upprtthlla arrangemang
och frfaranden fr att skerstlla en lmplig niv i frga om analyser som utfrs av mnniskor ven nr det gller
frebyggande av insiderhandel, marknadsmanipulation eller frsk till insiderhandel eller marknadsmanipulation.

L 160/6

SV

Europeiska unionens officiella tidning

17.6.2016

6.
En person som yrkesmssigt arrangerar eller utfr transaktioner ska ha rtt att, enligt ett skriftligt avtal, till en
juridisk person som ingr i samma koncern, delegera utfrandet av de uppgifter som berr vervakning, upptckt och
identifiering av handelsorder och transaktioner som skulle kunna utgra insiderhandel, marknadsmanipulation eller
frsk till insiderhandel eller marknadsmanipulation. Den person som delegerar dessa uppgifter ska frbli fullt ansvarig
fr fullgrandet av samtliga sina skyldigheter enligt denna frordning och artikel 16 i frordning (EU) nr 596/2014, och
ska se till att arrangemanget dokumenteras tydligt och att uppgifter och ansvar tilldelas och blir freml fr
verenskommelse, inbegripet delegeringens varaktighet.
7.
En person som yrkesmssigt arrangerar eller utfr transaktioner kan enligt ett skriftligt avtal delegera utfrandet av
dataanalys, dribland uppgifter om handelsorder och transaktioner, och uppgiften att utfrda varningar som r
ndvndiga fr att en sdan person ska kunna vervaka, upptcka och identifiera handelsorder och transaktioner som
skulle kunna utgra insiderhandel, marknadsmanipulation eller frsk till insiderhandel eller marknadsmanipulation till
en tredje person (nedan kallad leverantr). Den person som delegerar dessa uppgifter ska frbli fullt ansvarig fr
fullgrandet av samtliga sina skyldigheter enligt denna frordning och artikel 16 i frordning (EU) nr 596/2014, och ska
vid samtliga tidpunkter uppfylla fljande villkor:
a) Personen ska ha den sakkunskap och de resurser som krvs fr att kunna bedma kvaliteten p de tjnster som
tillhandahlls och leverantrernas organisatoriska lmplighet, fr att kunna vervaka de delegerade tjnsterna och fr
att kunna hantera de risker som fljer av att dessa uppgifter delegeras kontinuerligt.
b) Personen ska ha direkt tillgng till all relevant information om dataanalys och utfrdande av varningar.
Det skriftliga avtalet ska inbegripa en beskrivning av rttigheterna och skyldigheterna fr den person som delegerar de
uppgifter som avses i det frsta stycket, liksom rttigheterna och skyldigheterna fr leverantren. Dessutom ska de motiv
i enlighet med vilka den person som delegerar uppgifterna kan sga upp avtalet anges i detsamma.
8.
Som en del av de arrangemang och frfaranden som avses i artikel 2.1 och 2.3 ska personer som yrkesmssigt
arrangerar eller utfr transaktioner och marknadsoperatrer och vrdepappersfretag som driver en handelsplats under
en period av fem r bevara den information som anvnds fr att dokumentera den analys som utfrts avseende
granskade handelsorder och transaktioner som skulle kunna utgra insiderhandel, marknadsmanipulation eller frsk till
insiderhandel eller marknadsmanipulation, tillsammans med sklen till varfr en rapport avseende misstnkta
transaktioner och handelsorder lmnats in eller inte lmnats in. Denna information ska tillhandahllas den behriga
myndigheten p begran.
De personer som avses i det frsta stycket ska se till att de arrangemang och frfaranden som avses i artikel 2.1 och 2.3
garanterar och bevarar sekretessen avseende den information som avses i det frsta stycket.

Artikel 4
Utbildning
1.
Personer som yrkesmssigt arrangerar eller utfr transaktioner och marknadsoperatrer och vrdepappersfretag
som driver en handelsplats ska anordna och tillhandahlla effektiv och omfattande utbildning fr den personal som
deltar i vervakning, upptckt och identifiering av handelsorder och transaktioner som skulle kunna utgra
insiderhandel, marknadsmanipulation eller frsk till insiderhandel eller marknadsmanipulation, inbegripet den personal
som deltar i behandlingen av handelsorder och transaktioner. Sdan utbildning ska ga rum regelbundet och vara
lmplig och proportionerlig i frhllande till omfattningen av, storleken p och egenskaperna hos affrsverksamheten.
2.
Marknadsoperatrer och vrdepappersfretag som driver en handelsplats ska dessutom tillhandahlla den
utbildning som avses i punkt 1 till den personal som deltar i frebyggande av insiderhandel, marknadsmanipulation eller
frsk till insiderhandel eller marknadsmanipulation.

Artikel 5
Rapporteringsskyldigheter
1.
Personer som yrkesmssigt arrangerar eller utfr transaktioner och marknadsoperatrer och vrdepappersfretag
som driver en handelsplats ska inrtta och upprtthlla effektiva arrangemang, system och frfaranden med hjlp av
vilka de, betrffande inlmning av en rapport avseende misstnkta transaktioner och handelsorder, kan bedma huruvida

17.6.2016

SV

Europeiska unionens officiella tidning

L 160/7

en handelsorder eller transaktion skulle kunna utgra insiderhandel, marknadsmanipulation eller frsk till insiderhandel
eller marknadsmanipulation. I samband med dessa arrangemang, system och frfaranden ska vederbrlig hnsyn tas till
de inslag som utgr den faktiska insiderhandeln eller marknadsmanipulationen eller frsket drtill enligt artiklarna 8
och 12 i frordning (EU) nr 596/2014 och till de icke uttmmande indikatorer p marknadsmanipulation som avses i
bilaga I till nmnda frordning, i enlighet med vad som anges nrmare i kommissionens delegerade frordning (EU)
2016/522 (1).
2.
Samtliga personer som avses i punkt 1 och som deltar i behandlingen av samma handelsorder eller transaktion ska
vara ansvariga fr att bedma huruvida en rapport avseende misstnkta transaktioner och handelsorder ska lmnas in.
3.
De personer som avses i punkt 1 ska se till att den information som lmnas in som en del av en rapport avseende
misstnkta transaktioner och handelsorder grundar sig p fakta och analys, med beaktande av all information som de
har tillgng till.
4.
De personer som avses i punkt 1 ska ha infrt frfaranden fr att skerstlla att den person betrffande vilken
rapporten avseende misstnkta transaktioner och handelsorder lmnades in och varje person som inte p grundval av
sin uppgift eller stllning i frhllande till den rapporterande personen behver f reda p att en rapport avseende
misstnkta transaktioner och handelsorder har lmnats in, inte informeras om att en rapport avseende misstnkta
transaktioner och handelsorder har lmnats in eller kommer att lmnas in till den behriga myndigheten.
5.
De personer som avses i punkt 1 ska frdigstlla rapporten avseende misstnkta transaktioner och handelsorder
utan att informera den person betrffande vilken rapporten avseende misstnkta transaktioner och handelsorder
lmnades in eller varje annan person som inte behver f reda p att en rapport avseende misstnkta transaktioner och
handelsorder kommer att lmnas in, oavsett om de fr frfrgningar om information avseende den person betrffande
vilken rapporten avseende misstnkta transaktioner och handelsorder lmnades in i syfte att fylla i vissa flt.

Artikel 6
Tidpunkten fr rapporter avseende misstnkta transaktioner och handelsorder
1.
Personer som yrkesmssigt arrangerar eller utfr transaktioner och marknadsoperatrer och vrdepappersfretag
som driver en handelsplats ska se till att ha infrt effektiva arrangemang, system och frfaranden fr inlmning av en
rapport avseende misstnkta transaktioner och handelsorder utan drjsml, i enlighet med artikel 16.116.2 i
frordning (EU) nr 596/2014, nr en rimlig misstanke om faktisk insiderhandel eller marknadsmanipulation eller frsk
drtill vl uppstr.
2.
De arrangemang, system och frfaranden som avses i punkt 1 ska inbegripa mjligheten att anmla rapporter
avseende misstnkta transaktioner och handelsorder betrffande transaktioner och handelsorder som gde rum i det
frflutna, om misstankar uppstr mot bakgrund av efterfljande hndelser eller information.
I sdana fall ska den person som yrkesmssigt arrangerar eller utfr transaktioner och den marknadsaktr eller det
vrdepappersfretag som driver en handelsplats ge en frklaring, i rapporten avseende misstnkta transaktioner och
handelsorder, till den behriga myndigheten avseende frdrjningen mellan den misstnkta vertrdelsen och
inlmningen av rapporten avseende misstnkta transaktioner och handelsorder, i enlighet med de specifika
omstndigheterna i fallet.
3.
Personer som yrkesmssigt arrangerar eller utfr transaktioner och marknadsoperatrer och vrdepappersfretag
som driver en handelsplats ska till den behriga myndigheten lmna in eventuell ytterligare information av relevans som
de kan komma att f knnedom om efter det att rapporten avseende misstnkta transaktioner och handelsorder
ursprungligen lmnades in, och de ska tillhandahlla all information och alla handlingar som den behriga myndigheten
begr.
(1) Kommissionens delegerade frordning (EU) 2016/522 av den 17 december 2015 om komplettering av Europaparlamentets och rdets
frordning (EU) nr 596/2014 vad gller undantag fr vissa tredjelnders offentliga myndigheter och centralbanker, indikatorer p
marknadsmanipulation, trskelvrden fr offentliggrande, den behriga myndigheten fr anmlningar av uppskjutna offentlig
granden, tillstnd att handla under stngda perioder och typer av anmlningspliktiga transaktioner fr personer i ledande stllning
(EUT L 88, 5.4.2016, s. 1).

L 160/8

Europeiska unionens officiella tidning

SV

17.6.2016

Artikel 7
Innehllet i rapporter avseende misstnkta transaktioner och handelsorder
1.
Personer som yrkesmssigt arrangerar eller utfr transaktioner och marknadsoperatrer och vrdepappersfretag
som driver en handelsplats ska lmna in en rapport avseende misstnkta transaktioner och handelsorder genom att
anvnda den mall som anges i bilagan.
2.
De personer som avses i punkt 1 som lmnar in rapporten avseende misstnkta transaktioner och handelsorder
ska p ett tydligt och noggrant stt fylla i de informationsflt som r relevanta avseende de handelsorder eller
transaktioner som rapporteras. Rapporten avseende misstnkta transaktioner och handelsorder ska innehlla tminstone
fljande information:
a) Identiteten vad gller den person som lmnar in rapporten avseende misstnkta transaktioner och handelsorder och,
om personen yrkesmssigt arrangerar eller utfr transaktioner, ven i vilken egenskap denne agerar, i synnerhet om
denne handlar fr egen rkning eller utfr handelsorder p uppdrag av tredje part.
b) En beskrivning av handelsordern eller transaktionen, inbegripet
i) typen av handelsorder och typen av handel, i synnerhet nr det gller blockhandel, och var verksamheten gde
rum,
ii) pris och volym.
c) Sklen till varfr man hyser misstanke om att handelsordern eller transaktionen utgr insiderhandel, marknadsmani
pulation eller frsk till insiderhandel eller marknadsmanipulation.
d) Metoden fr att identifiera varje person som deltar i den handelsorder eller transaktion som skulle kunna utgra
insiderhandel eller marknadsmanipulation eller frsk till insiderhandel eller marknadsmanipulation, inbegripet den
person som lade eller utfrde handelsordern och den person p vars uppdrag handelsordern lades eller utfrdes.
e) Eventuell annan information och eventuella andra styrkande dokument som kan anses vara relevanta fr den
behriga myndigheten i syfte att upptcka, utreda och stadkomma efterlevnad avseende insiderhandel, marknadsma
nipulering och frsk till insiderhandel och marknadsmanipulering.

Artikel 8
verfringsmetoder
1.
Personer som yrkesmssigt arrangerar eller utfr transaktioner och marknadsaktrer och vrdepappersfretag som
driver en handelsplats ska lmna in rapporter avseende misstnkta transaktioner och handelsorder, inbegripet eventuella
styrkande dokument eller bilagor, till den behriga myndighet som avses i artikel 16.1 och 16.3 i frordning (EU)
nr 596/2014 genom anvndning av de elektroniska medel som anges nrmare av nmnda behriga myndighet.
2.
Behriga myndigheter ska p den egna webbplatsen offentliggra de elektroniska medel som avses i punkt 1.
Genom dessa elektroniska medel ska det skerstllas att fullstndigheten, integriteten och sekretessen avseende
informationen upprtthlls under verfringen.

Artikel 9
Ikrafttrdande
Denna frordning trder i kraft dagen efter att den har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning.
Den ska glla frn och med den 3 juli 2016.

17.6.2016

SV

Europeiska unionens officiella tidning

L 160/9

Denna frordning r till alla delar bindande och direkt tillmplig i alla medlemsstater.
Utfrdad i Bryssel den 9 mars 2016.
P kommissionens vgnar
Jean-Claude JUNCKER

Ordfrande

L 160/10

Europeiska unionens officiella tidning

SV

17.6.2016

BILAGA

Mall fr rapporter avseende misstnkta transaktioner och handelsorder

AVSNITT 1 IDENTITET AVSEENDE DEN ENHET/PERSON SOM LMNAR IN RAPPORTEN AVSEENDE MISSTNKTA TRANSAK
TIONER OCH HANDELSORDER

Personer som yrkesmssigt arrangerar eller utfr transaktioner/marknadsoperatrer och vrdepappersfretag

som driver en handelsplats ange fljande i varje enskilt fall:
Den fysiska personens namn

[Fr- och efternamn p den fysiska person som ansvarar fr inlmningen av en

rapport avseende misstnkta transaktioner och handelsorder inom den enhet
som str bakom inlmningen.]

Befattning inom den rapporterande en [Befattning fr den fysiska person som ansvarar fr inlmningen av en rapport
heten
avseende misstnkta transaktioner och handelsorder inom den enhet som str
bakom inlmningen.]
Den rapporterande enhetens namn

[Den rapporterande enhetens fullstndiga namn, inbegripet fr juridiska perso

ner
den rttsliga formen enligt vad som freskrivs i landets register i enlighet
med den lag som ligger till grund fr dess infrlivande, i tillmpliga fall,
och
identifieringskoden fr juridiska personer i enlighet med ISO 17442 Identi
fieringskod fr juridiska personer, i tillmpliga fall.]

Den rapporterande enhetens adress

[Fullstndig adress (t.ex. gatunamn, husnummer, postnummer, ort, delstat/

landsdel) och land.]

Egenskap i enlighet med vilken den

rapporterande enheten handlade be
trffande de handelsorder och transak
tioner som skulle kunna utgra insi
derhandel, marknadsmanipulation eller
frsk till insiderhandel eller mark
nadsmanipulation

[Beskrivning av den egenskap i enlighet med vilken den rapporterande enheten

handlade betrffande de handelsorder och transaktioner som skulle kunna ut
gra insiderhandel, marknadsmanipulation eller frsk till insiderhandel eller
marknadsmanipulation, t.ex. en enhet som utfr handelsorder p uppdrag av
kunder, handlar fr egen rkning, driver en handelsplats eller agerar som en
systematisk internhandlare.]

Typ av handelsverksamhet (verksamhet (Om detta finns tillgngligt)

som marknadsgarant, arbitrage etc.)
och typ av instrument som den rap
porterande enheten handlar med (vr
depapper, derivat etc.)
Frhllande till den person betrffande [Beskrivning av eventuella fretagsmssiga, avtalsmssiga eller organisatoriska
vilken rapporten avseende misstnkta arrangemang eller omstndigheter eller frhllanden]
transaktioner och handelsorder lmnas
in
Kontakt fr ytterligare frfrgningar [Den person inom den rapporterande enheten som ska kontaktas i samband
om information
med ytterligare frfrgningar om information avseende denna rapport (t.ex.
personen som r ansvarig fr regelefterlevnad) och relevanta kontaktuppgifter,
inklusive
fr- och efternamn,
kontaktpersonens befattning inom den rapporterande enheten,
e-postadress p arbetsplatsen.]
AVSNITT 2 TRANSAKTION/HANDELSORDER

Beskrivning av det finansiella instru [Beskriv det finansiella instrument som r freml fr en rapport avseende
mentet:
misstnkta transaktioner och handelsorder, med nrmare uppgift om
det finansiella instrumentets fullstndiga namn eller en beskrivning av det
samma,
instrumentets identifieringskod i enlighet med definitionen i en delegerad
frordning frn kommissionen som antagits enligt artikel 26 i frordning
(EU) nr 600/2014, i tillmpliga fall, eller andra koder,

17.6.2016

SV

Europeiska unionens officiella tidning

L 160/11

typen av finansiellt instrument i enlighet med den taxonomi som anvnds

fr att klassificera finansiella instrument och tillhrande kod (ISO 10962
CFI-kod).]
[Ytterligare faktorer avseende handelsorder och transaktioner med anknytning
till OTC-derivat:
(Nedanstende frteckning ver uppgifter r inte uttmmande)
Identifiera typen av OTC-derivat (t.ex. CFD-kontrakt, swappar, kreditswap
par [CDS] och OTC-optioner) genom att anvnda de typer som avses i arti
kel 4.3 b i kommissionens genomfrandefrordning (EU) nr 1247/2012.
Beskriv OTC-derivatets egenskaper, inbegripet tminstone fljande, dr det
r av relevans fr den enskilda typen av derivat:
Nominellt belopp (valr).
Valuta fr prisbeteckningen.
Frfallodag.
Premie (pris).
Rntesats.
Beskriv tminstone fljande, dr det r av relevans fr den enskilda typen
av OTC-derivat:
Marginal, frskottsbetalning och det underliggande finansiella instru
mentets nominella storlek eller vrde.
Transaktionsvillkor ssom lsenpris, avtalsvillkor (t.ex. vinst eller frlust
per minsta prisfluktuation vid spread betting).
Beskriv OTC-derivatets underliggande finansiella instrument med nrmare
uppgift om fljande:
Det underliggande finansiella instrumentets fullstndiga namn eller be
skrivning av det finansiella instrumentet.
Instrumentets identifieringskod i enlighet med definitionen i kommis
sionens delegerade frordning som ska antas enligt artikel 26 i frord
ning (EU) nr 600/2014, i tillmpliga fall, eller andra koder.
Typen av finansiellt instrument i enlighet med den taxonomi som an
vnds fr att klassificera finansiella instrument och tillhrande kod
(ISO 10962 CFI-kod).]
Datum och klockslag fr transaktioner [Ange datum och klockslag fr handelsorder och transaktioner med uppgift
och handelsorder som skulle kunna ut om tidszon.]
gra insiderhandel, marknadsmanipu
lation eller frsk till insiderhandel el
ler marknadsmanipulation.
Marknad dr handelsordern eller trans [Ange
aktionen gde rum
namn och kod fr att identifiera den handelsplats, den systematiska inter
nhandlare eller den organiserade handelsplattform utanfr EU dr handels
orden lades och transaktionen utfrdes i enlighet med definitionen i kom
missionens delegerade frordning enligt artikel 26 i frordning (EU)
nr 600/2014, eller
ange utanfr handelsplats om handelsordern inte lades eller transaktionen
inte utfrdes vid ngon av ovannmnda platser.]

L 160/12

SV

Plats (land)

Europeiska unionens officiella tidning

17.6.2016

[Landets fullstndiga namn och landskoden med tv bokstver enligt

ISO 3166-1.]
[Ange
var handelsordern utfrdas (om uppgift finns tillgnglig),
var handelsordern utfrs.]

Beskrivning av handelsordern eller [Beskriv tminstone fljande egenskaper hos den rapporterade handelsordern
transaktionen
eller transaktionen:
Referensnummer fr transaktionen/handelsordern (i tillmpliga fall).
Datum och klockslag fr uppgrelsen.
Anskaffningspris/frsljningspris.
Volym/kvantitet vad gller finansiella instrument.
[Om det finns flera handelsorder eller transaktioner som skulle kunna ut
gra insiderhandel eller marknadsmanipulation eller frsk till insiderhan
del eller marknadsmanipulation kan nrmare uppgifter om priser och voly
mer fr sdana handelsorder och transaktioner tillhandahllas den behriga
myndigheten i en bilaga till rapporten avseende misstnkta transaktioner
och handelsorder.]
Information om inlmningen av handelsordern, inbegripet tminstone fl
jande:
Typ av handelsorder (t.ex. kp till grnsen x euro).
Det stt p vilket handelsordern lades (t.ex. elektronisk orderbok).
Den tidpunkt vid vilken handelsordern lades.
Den person som faktiskt lade handelsordern.
Den person som faktiskt tog emot handelsordern.
De medel genom vilka handelsordern verfrs.
Information om terkallelse eller ndring av en handelsorder (i tillmpliga
fall):
Den tidpunkt nr ndringen eller terkallelsen gjordes.
Den person som ndrade eller terkallade handelsordern.
ndringens karaktr (t.ex. ndring av priset eller kvantiteten) och nd
ringens omfattning.
[Om det finns flera handelsorder eller transaktioner som skulle kunna
utgra insiderhandel eller marknadsmanipulation eller frsk till insi
derhandel eller marknadsmanipulation kan nrmare uppgifter om priser
och volymer fr sdana handelsorder och transaktioner tillhandahllas
den behriga myndigheten i en bilaga till rapporten avseende miss
tnkta transaktioner och handelsorder.]
De medel genom vilka handelsordern ndrades (t.ex. via e-post, telefon
etc.).]
AVSNITT 3 BESKRIVNING AV MISSTANKENS KARAKTR

Misstankens karaktr

[Ange vilken typ av vertrdelse som rapporterade handelsorder eller transak

tioner skulle kunna utgra, ssom
marknadsmanipulering,
insiderhandel,

17.6.2016

SV

Europeiska unionens officiella tidning

L 160/13

frsk till marknadsmanipulering, eller

frsk till insiderhandel.]
Sklen till misstanke

[Beskrivning av verksamheten (transaktioner och handelsorder, det stt p vil

ket handelsorderna lades eller transaktionerna utfrdes och vilka egenskaper
hos handelsorderna och transaktionerna som vcker misstankar) och av hur
den rapporterande personen fick upp gonen fr rendet. Ange sklen till miss
tanke nrmare.
Som icke-uttmmande vgledningskriterier kan beskrivningen inbegripa
fr finansiella instrument som godknts fr handel p/som r freml fr
handel p en handelsplats, en beskrivning av karaktren p den interaktion
i orderboken/de transaktioner som skulle kunna utgra insiderhandel,
marknadsmanipulation eller frsk till insiderhandel eller marknadsmanipu
lation, och
fr OTC-derivat, nrmare uppgifter avseende transaktioner eller handelsor
der som lagts i den underliggande tillgngen och information om eventuella
kopplingar mellan handlande p kontantmarknader med den underliggande
tillgngen och det rapporterade handlandet med OTC-derivatet.]

AVSNITT 4 IDENTITET P DEN PERSON SOM STR BAKOM DE HANDELSORDER ELLER TRANSAKTIONER SOM SKULLE
KUNNA UTGRA INSIDERHANDEL, MARKNADSMANIPULATION ELLER FRSK TILL INSIDERHANDEL ELLER
MARKNADSMANIPULATION (MISSTNKT PERSON)

Namn

[Fr fysiska personer: fr- och efternamn.]

[Fr juridiska personer: fullstndigt namn inbegripet rttslig form enligt vad
som freskrivs i landets register i enlighet med de lagar som ligger till grund
fr dess infrlivande, i tillmpliga fall, och identifieringskoden fr juridiska per
soner i enlighet med ISO 17442, i tillmpliga fall.]

Fdelsedatum

[Endast fr fysiska personer.]

[-mm-dd]

Nationellt identifieringsnummer
tillmpliga fall)

(i [Om detta r tillmpligt i den berrda medlemsstaten.]

[Nummer och/eller text]

Adress

[Fullstndig adress (t.ex. gatunamn, husnummer, postnummer, ort, delstat/

landsdel) och land.]

Information om anstllningen:

[Information om den misstnkta personens anstllning, frn informationskllor

som r internt tillgngliga fr den rapporterande enheten (t.ex. kontodokumen
tation i frga om kunder, personalinformationssystem i frga om en anstlld
vid den rapporterande enheten).]

Plats
Befattning
Kontonummer

[Nummer till kontant- och vrdepapperskonton, eventuella gemensamma kon

ton eller eventuella fullmakter avseende det konto som den misstnkta enhe
ten/personen innehar.]

Kundidentifieringskod inom ramen [I hndelse av att den misstnkta personen r kund till den rapporterande enhe
fr transaktionsrapportering i enlighet ten.]
med frordning (EU) nr 600/2014 om
marknader fr finansiella instrument
(eller eventuell annan identifierings
kod)
Frhllande till emittenten av de be [Beskrivning av eventuella fretagsmssiga, avtalsmssiga eller organisatoriska
rrda finansiella instrumenten (i arrangemang eller omstndigheter eller frhllanden]
tillmpliga fall och om knnedom
finns)

L 160/14

SV

Europeiska unionens officiella tidning

17.6.2016

AVSNITT 5 YTTERLIGARE INFORMATION

Bakgrund eller eventuell annan information som den rapporterande enheten anser vara av relevans fr rappor
ten
[Fljande frteckning r inte uttmmande.
Den misstnkta personens befattning (t.ex. icke-professionell kund, institutioner).
Karaktren vad gller den misstnkta enhetens/personens insats (fr egen rkning, p uppdrag av en kund, annat).
Storleken p den misstnkta enhetens/personens portflj.
Det datum d affrsfrbindelsen med kunden inleddes i hndelse av att den misstnkta enheten/personen r kund till
den rapporterande personen/enheten.
Typen av verksamhet vid den misstnkta enhetens handlarbord, om uppgift om detta finns tillgnglig.
Den misstnkta enhetens/personens handelsmnster. Ur vgledningssynpunkt kan nedanstende utgra exempel p
anvndbar information:
Den misstnkta enhetens/personens handelsvanor i frga om anvndning av finansiell hvstng och blankning,
och anvndningsfrekvens.
Den rapporterade handelsorderns/transaktionens jmfrbarhet i frga om storlek med den genomsnittliga storle
ken p de handelsorder som lagts/de transaktioner som utfrts av den misstnkta enheten/personen under de se
naste 12 mnaderna.
Den misstnkta enhetens/personens vanor avseende de emittenter med vilkas vrdepapper denna/denne har hand
lat eller avseende de typer av finansiella instrument som varit freml fr handel under de senaste 12 mnaderna,
i synnerhet huruvida den rapporterade handelsordern/transaktionen har anknytning till en emittent vars vrde
papper har varit freml fr den misstnkta enhetens/personens handlande under det senaste ret.
Andra enheter/personer som enligt vad man vet r delaktiga i transaktioner som skulle kunna utgra insiderhandel,
marknadsmanipulation eller frsk till insiderhandel eller marknadsmanipulation.
Namn.
Verksamhet (t.ex. utfrande av handelsorder p uppdrag av kunder, handlande fr egen rkning, drift av en han
delsplats, systematisk internhandlare etc.).]
AVSNITT 6 BIFOGAD DOKUMENTATION

[Upprtta en frteckning ver styrkande bilagor och material som tillhandahllits tillsammans med denna rapport avse
ende misstnkta transaktioner och handelsorder.
Exempel p sdan dokumentation r e-postmeddelanden, inspelningar av samtal, register ver handelsorder/transaktio
ner, bekrftelser, rapporter frn mklare, fullmaktshandlingar och kommentarer i medier i tillmpliga fall.
Om detaljerad information om de handelsorder/transaktioner som avses i avsnitt 2 i denna mall tillhandahlls i en sepa
rat bilaga ska titeln p denna bilaga anges.]