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INDICE
INTRODUCCION----------------------------------------------------------------------------------------------------- 3
CAPITULO
I.
FIGURA
CONTRACTUAL-------------------------------------------------------------------------- 4
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6
1.7
DEFINICION------------------------------------------------------------------------------------------------4
TERMINOLOGIA------------------------------------------------------------------------------------------6
ORIGENES-------------------------------------------------------------------------------------------------7
FUNCION
ECONOMICA--------------------------------------------------------------------------------8
EL
FACTORING
COMO
UN
CONGUNTO
DE
SERVICIOS------------------------------------------9
DESCRIPCION
DE
LA
OPERACIN-------------------------------------------------------------------10
NATURALEZA
JURIDICA-------------------------------------------------------------------------------11
CAPITULO
II.
PRESICIONES
REGULACION------------------------------------------------------------------15
2.1
DIFERENCIAS
CON
AFINES-----------------------------------------------------------15
CONTRATOS
2.2
CLASES
DE
FACTORI------------------------------------------------------------------------------------16
2.3
VENTAJAS-------------------------------------------------------------------------------------------------18
CAPITULO
III.
LEGISLACION
Y
COMPARADO--------------------------------------------------20
DERECHO
3.1
FACTORING
EN
EL
PERUANO-----------------------------------------------------------20
DERECHO
3.2
FACTORING
INTERNACIONAL-----------------------------------------------------------------------21
CAPITULO
IV--------------------------------------------------------------------------------------------------------23
2
4.
PARTES
INTERVENIENTES-----------------------------------------------------------------------------23
4.1
EL
CLIENTE
ADHERENTE--------------------------------------------------------------------------------23
4.2
FACTOR-----------------------------------------------------------------------------------------------------24
4.3
LOS
DEUDORES-------------------------------------------------------------------------------------------25
4.4
CONCEPTO
DEL
CONTRATO---------------------------------------------------------------------------25
4.5
FORMA
DEL
CONTRATO-------------------------------------------------------------------------------26
4.6
OBJETO
DEL
CONTRATO-------------------------------------------------------------------------------26
4.7
CARACTERISTICAS---------------------------------------------------------------------------------------27
4.8
PASOS A SEGUIR PARA REALIZAR UN CONTRATO
FACTORING-------------------------------28
4.9
PLAZOS-----------------------------------------------------------------------------------------------------29
4.10
SERVICIOS
DEL
FACTOR-------------------------------------------------------------------------------29
4.11
SEGURO
O
GARANTIA
CREDITO----------------------------------------------------------------29
4.12
ADMINISTRACION
DE
------------------------------------------------------------29
LOS
DEL
DEUDORES
4.13
FINANCIACION------------------------------------------------------------------------------------------29
4.14
OTROS
SERVICIOS--------------------------------------------------------------------------------------29
3
4.15
EXTINCION
DEL
CONTRATO
-------------------------------------------------------------------------30
CONCLUCIONES
--------------------------------------------------------------------------------------------------31
BIBLIOGRAFIA
---------------------------------------------------------------------------------------------------33
INTRODUCCIN
En las ltimas cuatro dcadas una serie de Contratos han ido paulatinamente invadiendo
nuestro medio, contratos, varios de ellos, seguramente conocidos desde hace mucho
Europa y los estados unidos de amrica en donde se desarrollaron tras recibir la
influencia del derecho anglosajn, pero en un principio muy poco o nada conocidos en
esta parte de nuestro continente y por ello muchos de cuales innominados y atpicos en
nuestra legislacin.
Requeridos ante diferente y cada vez ms formas de desarrollar actividades econmicas,
particularmente de carcter mercantil, estos Contratos han pasado a tener una vigencia e
importancia innegables.
Modernos, entonces, son denominados estos Contratos no precisamente por ser de
reciente aparicin, pues muchos de ellos son conocidos desde hace varias dcadas y
hasta siglos, sino porque ha sido en estos tiempos que su uso se ha hecho cada vez ms
frecuente, habiendo cruzado fronteras, expandindose as en otros territorios,
diversificndose y evolucionando es por eso que nosotros como grupo pretendemos con
este trabajo, abordar un tema de inusitado inters, el cual est referido al contrato de
factoring, como contrato tpico y de especiales caractersticas dentro del trfico
comercial y financiero.
Las operaciones de factoring, constituyen sin duda alguna un mecanismo de
financiacin para el micro, pequeo y mediano empresario del pas, que cuenta con una
herramienta gil en sus procesos de apalancamiento financiero.
Se aborda en este trabajo, los orgenes de la figura objeto del estudio desde sus
primitivas formas hasta lo que hoy se conoce, y las regulaciones sobre este tipo de
contrato a lo largo de su desarrollo como es que se ve en la legislacin peruana; as
como la descripcin completa de la operacin de factoring, estableciendo sus
caractersticas ms comunes y las diferencia con otro tipo de operaciones similares,
tales como el descuento.
Es importante anotar las caractersticas fundamentales de la operacin de factoring, que
sin duda alguna sitan a esta figura como un gran aliado seguro en las operaciones de
los empresarios, al permitir, como se anot anteriormente, fuentes de financiacin
seguras. El esquema fundamental del factoring puede ser enriquecido por una pluralidad
de servicios complementarios o anexos que el mismo factor presta al cliente factorado,
tales como el estudio de mercado, investigacin y seleccin de clientes, obtencin de
informacin comercial y central de riesgo, informaciones y estadsticas del
comportamiento del mercado, ndices de rentabilidad de productos, almacenamiento de
productos, manejo de 5 registros contables, emisin de facturas y ttulos de crdito,
asesora y seleccin de agentes de ventas y asesora en la poltica de ventas.
Ahora bien, el factoring, es tal vez la nica herramienta con la que cuenta el
empresario, en la que slo necesita demostrar que el documento que posee cumple con
el lleno de los requisitos que contempla la mencionada ley, donde la compaa factoring
asume el riesgo total de su recuperacin o cobranza y el empresario dispone de la
liquidez inmediata que genera la venta de sus cuentas por cobrar.
CAPITULO I
FIGURA CONTRACTUAL
1.1.
DEFINICIN
anticipndole a aqul, una parte del cobro como precio por la cesin a cambio de una
comisin."
Citando al jurista Juan M. Farina, Jos Benito Fajre dice que: 3"Se ha definido al
factoring como una relacin jurdica de duracin, en la que una de las partes, que puede
denominarse empresa de factoring factor, adquiere todos, o tan slo una porcin o
una categora de crditos, que la otra parte empresa cliente o factoreada tiene frente a
sus clientes. Y prescindiendo de las modalidades y servicios optativos, se lo ha
considerado como un contrato financiero que se celebra entre una entidad financiera
(sociedad de factoring) y una empresa (factoreada), por el cual la primera se obliga a
adquirir todos los crditos que se originen a favor de la segunda, en virtud de su
actividad comercial, durante un determinado plazo."
Antonio Nuno Pinto Soreira afirma que: "El contrato de factoring, es el contrato por el
cual una entidad el cliente o adherente cede a otra el cesionario (o factor) sus
crditos sobre un tercero el deudor (o debitor)mediante una remuneracin.".
Segn estudios del Centro Universitario de Ciencias Econmicas de Mxico, el
Factoraje es un servicio especializado utilizado por un nmero de empresas, que
consiste en la conversin inmediata de sus cuentas por cobrar no vencidas en efectivo,
de tal forma que ofrece de manera gil la liquidez necesaria al capital de trabajo en
negocios.
Silvio Lisoprawski y Carlos Gerscovich conceptan mnimamente al Factoring como
"... aquella operacin por la cual un empresario trasmite, con o sin exclusividad, los
crditos que frente a terceros tiene como consecuencia de su actividad mercantil, a un
factor, el cual se encargar de la gestin y contabilizacin de tales crditos, pudiendo
asumir el riesgo de insolvencia de los deudores de los crditos cedidos, as como la
movilizacin de tales crditos mediante el anticipo de ellos a favor de su cliente;
servicios desarrollados a cambio de una prestacin econmica que el cliente ha de pagar
(comisin, intereses) a favor de su factor. Advertimos as como caracterstica saliente la
triple finalidad del factoring: gestin, garanta y financiacin de los crditos."
Citando la definicin expuesta por el Jurista espaol Juan Roca Guillamn, Vicente
Walde Juregui escribe que el Factoring "Es un contrato de cooperacin empresarial que
tiene por objeto para la entidad financiera, la adquisicin en firme de determinados
crditos de los que son titulares sus clientes, garantizando su pago y prestando servicios
de contabilidad, estudio del mercado, investigacin de clientes y asesoramiento
financiero e informacin."
En la Jurisprudencia espaola, una definicin bastante completa de lo que los tribunales
espaoles, orientados desde la doctrina, comnmente entienden por el Contrato de
Factoring la expone Alberto de Blas Lpez citando la que se dio en la Sentencia de la
La palabra Factoring, como bien anota Jos Benito Fajre en concordancia con Juan M.
Farina, 5est tomada de la voz "factor" y no de "factura". Es cierto que este Contrato
bsica y fundamentalmente tiene que ver con la entrega de facturas o crditos
contenidos en documentos, pero su denominacin se ha determinado por el nombre del
adquirente llamado factor.
La denominacin "Factoring" obviamente proviene del ingls, tal como lo es en su
propio origen este Contrato. Es con tal denominacin que mayormente se le conoce,
aunque, como bien apunta el autor portugus Antonio Nuno Pinto Soreira, 6 ella se
origina en el francs y ms remotamente en el latn, de la voz "facere", o "Factus" segn
cita Sydney Alex Bravo Melgar, que significa "factor": "aqul que hace".
Se ha hecho referencia a este Contrato en realidad mediante diversas denominaciones.
En Mxico se le conoce con el nombre de Responsin. Las restantes denominaciones
provienen de las traducciones al espaol de la voz Factoring que se han intentado del
Ingls. As, se ha dado en llamarle "factoraje", "factoreo", "facturacin", "factora" y
"factorizacin" (las dos ltimas son las menos frecuentes). Sin embargo, ha
predominado la denominacin en ingls debido a que no se ha podido encontrar un
nombre adecuado en nuestro idioma que lo relacione e identifique con la amplia
posibilidad de prestaciones que en virtud de este Contrato se brindan.
1.3. ORGENES
El factoring se remonta a una antigua tradicin en los pases anglosajones. Puede
considerarse al commission agent ingls del siglo XV el antecedente histrico ms
importante del factoring. El commission agent era un comerciante que adquira y venda
mercancas en nombre propio, pero por cuenta ajena, desarrollando la funcin de un
comisionista, a quien se le denominaba tambin factors.
Esta figura de gestin de negocios ajenos, va desarrollndose poco a poco y adquiere
gran importancia con el auge comercial entre las colonias. En Inglaterra se enviaba a los
factors de aquella poca a los Estados Unidos a conquistar el mercado americano. Su
prctica se generaliza durante el perodo de las grandes exploraciones y colonizaciones
realizadas en el siglo XV, poca en que los comerciantes ingleses, franceses y espaoles,
encargaban a un factor residente en las colonias, la venta de mercancas a clientes
solventes para obtener el mayor provecho. Fue una figura clave para la intermediacin
entre el Viejo Continente y Amrica.
Los productos ingleses de textiles, utilizaron factores para colocar sus mercancas en las
colonias inglesas. Estos factores, actuando en la Amrica Anglosajona por cuenta de
exportadores ingleses alcanzaron una gran importancia distribuyendo mercancas,
realizando los cobros de las mismas y facilitando anticipos sobres esas facturas a sus
clientes del Viejo Mundo. La expansin de su funcionalidad y los beneficios que
5 FAJRE, Jos Benito: "Contratos Financieros. Factoring", en: "Contratos
Especiales en el Siglo XXI" (Roberto Lpez Cabana, Coordinador). AbeledoPerrot editores. Buenos Aires Argentina. 1999.
6 PINTO SOREIRA, Antonio Nuno: "Contrato de Factoring".
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El factor es quien aprueba o quien rechaza los crditos que solicitan los
terceros. Se supone que por su especial conocimiento del mercado y del
medio, la informacin se agiliza, disminuyendo los riesgos de
insolvencia y agilizando la obtencin de crdito para los interesados.
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En lo que a la naturaleza jurdica del Factoring respecta, estamos ante un Contrato que
ha sido catalogado de mltiples maneras, no existiendo unanimidad en los tratadistas
quienes, por el contrario, ms bien han criticado duramente las opiniones expuestas
sobre lo que en esencia es este Contrato.
Jos Alberto GARRONE, y Mario E. CASTRO SAMMARTINO recuerdan que Zavala
Rodrguez sostiene que sera ms apropiado hablar de9 "contrato de financiamiento de
ventas" o "descuentos de ventas", pero que es preferible, en definitiva, hablar de
"factoring" por ser un contrato nacido y formado en el derecho anglosajn. Asimismo
refieren que no es descartable la posicin de Broseta Pont, que estudia el contrato de
factoring como una especial modalidad que puede asumir la Comisin.
Sostiene este autor, segn nos dicen, que su interpretacin ha de hacerse de acuerdo con
la normativa del contrato de comisin, con el que guarda la analoga propia de todos los
contratos de gestin de intereses ajenos.
De esta manera el factor (asignndole a este trmino el alcance del nombre dado a una
de las partes en el contrato que estudiamos) se obliga a gestionar el cobro de los crditos
del cliente (industrial o comerciante que acuden a sus servicios y organizacin
administrativa), anticipndole dicho cobro mediante descuento sobre facturas y otros
documentos, generalmente garantizando el factor el resultado del cobro.
Por su parte, el cliente se obliga a observar las instrucciones del factor, en cuanto a
clientes con quienes puede contratar, segn la calificacin de aquel; condiciones de
pago concebidas y formalizacin de facturas y otros documentos, y, especialmente, se
obliga a pagarle una comisin.
Eduardo Chuli Vicnt y Teresa Beltrn Alandete consideran al Factoring como un
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contrato mercantil (debido a que como partes intervinientes est la compaa de
Factoring que necesariamente tiene que adoptar forma de sociedad annima y el cliente
o cedente que necesariamente es un comerciante), atpico (puesto que no est regulado
en la legislacin espaola y las disposiciones legales que le hacen referencia son slo de
orden fiscal), mixto (porque en su desarrollo intervienen las figuras jurdicas de
arrendamiento de servicios gestin de cobro de documentos, ttulos valores, facturas,
etc. y de descuento de capital por el que la compaa anticipa todo o parte de los
crditos que recibe), y de asuncin de crditos (ya que la compaa de factoring le
exige al cliente que le ceda los crditos de cuya gestin de cobro se hace cargo).
Reconociendo la mencionada falta de unanimidad, Max Arias Schreiber considera al
Factoring como un Contrato financiero y de colaboracin complejo, pues, segn dice el
maestro sanmarquino, en l concurren tanto un arrendamiento de servicios como una
9 GARRONE, Jos Alberto y CASTRO SAMMARTINO, Mario E.: "Manual de Derecho
Comercial". Abeledo-Perrot editores. Reimpresin de la Segunda edicin de julio de
1996. Buenos Aires Argentina.
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comisin de cobro, una asuncin de crditos y una asuncin pro nuptio. Refiere adems
que en trminos generales se le ha considerado (al Factoring) como un contrato de
financiacin, cita seguidamente las ideas de Eduardo Cogorno sealando que, para
dicho autor, este contrato no se relaciona con ningn otro, sino que es un contrato
especial de naturaleza propia que puede ser encuadrado dentro de los contratos de
crdito.
Comenta, por ltimo, cmo es que al Factoring se le ha considerado tanto un contrato
preliminar o preparatorio (por el cual el cliente se obliga a ofertar al factor los crditos
que surjan de su actividad empresarial) como un contrato definitivo (sostenindose que
este instituto entraa una cesin global de crditos existentes y futuros, no se produce
pues dos momentos distintos sino uno solo).
Por su parte, Jos Benito Fajre expresa su desacuerdo con todos estos calificativos. El
Factoring, para l, no puede ser considerado como una cesin de crditos, porque el
factor no slo recibe crditos en cesin, sino que tambin presta servicios que son
tpicas obligaciones de hacer. Adems, dice, el Factoring crea una relacin duradera y
tiene una finalidad de garanta cuando hay asuncin de riesgo.
Entiende este autor que, por tales detalles, el Factoring tiene un objeto ms amplio y por
ello tampoco puede ser considerado un contrato de crdito o financiero, mxime
considerando que no existe la obligacin de restitucin propia de estos contratos, si es
que el factor ha asumido el riesgo por incobrabilidad. Finalmente nos dice que las
mencionadas obligaciones de hacer, normalmente consistentes en servicios de gestin y
apoyo tcnico, determinan que ni siquiera se le pueda catalogar como un contrato de
garanta.
El maestro Ulises Montoya Manfredi tambin critica severamente las categoras que
sobre la naturaleza jurdica del Factoring se han esbozado. No lo considera un contrato
de crdito, porque el sujeto-objeto de la calificacin crediticia no es el cliente factorado
sino los clientes de ste y porque en la apertura del crdito el deudor debe devolver el
dinero objeto del contrato, lo que no ocurre en el Factoring. Se distingue del descuento
en que en ste slo se admite ttulos de crdito como objeto del contrato mientras que el
factoring puede llevarse a cabo con cualquier documento representativo de deuda y
obligacin de pago, adems que en el Factoring la transferencia de documentos es
definitiva y el factor no puede exigir al cliente factorado el pago incumplido por el
obligado.
Adems, opina el Dr. Ulises Montoya,11 que tambin resulta inexacto asimilar el
Factoring al contrato de cesin de crditos, porque lo que se transmite es la entrega de la
factura debidamente endosada que cumple la finalidad de servir de garanta del crdito
concedido.
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CAPITULO II
PRECISIONES Y REGULACIN
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lado, Zaida Osorio Ruiz comenta que 12el Contrato de Descuento se acuerda por un
ttulo negociable que entrega el descontado al banco descontante; mientras que en el
factoring los documentos cedidos por el factoreado no siempre son efectos negociables,
pues son simples facturas comerciales.
Se diferencia el Factoring del Mandato en que en ste no hay transferencia al factor de
los crditos cuya cobranza se le encomienda, mientras que en aqul la referida
transferencia puede tanto darse como no darse.
2.1.1. CON EL DESCUENTO BANCARIO
Por el descuento bancario un banco anticipa a un cliente, previa deduccin del inters,
el importe de un crdito frente a un tercero, todava no vencido, mediante la cesin, sin
asumir los riesgos de no pago, los elementos integrantes de todo descuento son:
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La compraventa de cartera es una operacin que pueden realizar las personas, por la
cual una de ellas se obliga a pagar un precio y la otra, a cambio, se obliga a transferir la
titularidad que tiene sobre un crdito contra un tercero.El cabal cumplimiento de la
obligacin del vendedor de entregar lo vendido, implica que se haga cesin a su
comprador de la titularidad de su crdito y se abstenga de recibir del deudor el importe
del mismo.
Es innegable que la cesin de crditos constituye la espina dorsal del factoring, pero no
es comprensiva del todo en el conjunto de servicios que implica el contrato; de igual
forma, la distincin entre ambas figuras se observa en la finalidad de ambas
operaciones, mientras en la cesin de crditos el cedente trata de ganar liquidez
cediendo su crdito bajo precio y el cesionario persigue lucrarse con la diferencia
existente entre el bajo precio pagado y el importe nominal del crdito, en el factoring los
crditos nunca se ceden a bajo precio, sino en su valor nominal y en funcin de tasas de
inters aplicable a la financiacin.
2.2 CLASES DE FACTORING
2.2.1 SEGN EL CONTENIDO
De la operacin factoring puede derivarse o no, que se les notifique a los deudores la
cesin de las facturas a la compaa factoring. Segn lo uno o lo otro, se presentan las
siguientes modalidades:
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"Colonial" Factoring.
En esta modalidad el factor era slo un distribuidor o "selling agent" de los
fabricantes ingleses de tejidos y, posteriormente, de otros productos. La funcin
del factor era comercializar las mercaderas en los mercados de las colonias
inglesas en Amrica, por las que cobraba una comisin. En muchos casos, el
factor asuma la calidad de garante de los compradores, ya que insertaba en los
contratos de comisin una clusula llamada "star del credere", que lo haca
responsable del cumplimiento de pago. Poda o no tener financiacin, pero
nunca importaba para el factor una adquisicin de facturas en propiedad (a ttulo
oneroso).
Factoring "old line".
Mediante esta modalidad la actividad de las empresas factoras estaba limitada a
comprar los crditos de las factoradas, asumiendo el riesgo del incumplimiento o
insolvencia de los deudores de esos ttulos. El fundamento jurdico de esta
operacin reside en una cesin crediticia por la que la factora renuncia a todo
recurso contra las empresas cedentes. Eventualmente, la empresa de factoring
presta servicios de financiamiento, informacin de mercados, etc.
"New style" Factoring.
El new style Factoring adiciona, a los ya conocidos servicios del Factoring "old
line", otros que lo hacen ms til y atractivo. En esta modalidad, la empresa
factora, adems de asumir la gestin y los riesgos de incumplimiento e
insolvencia de los deudores, se obliga a prestar a las empresas cedentes una
amplia gama de servicios financieros, lo que acerca a estas empresas a las
instituciones bancarias.
2.3. VENTAJAS
Las ventajas del Factoring estn determinadas por la actividad econmica que permite
realizar a las partes contratantes.
Diego Meseguer Gich, refirindose a la situacin de iliquidez del factorado originada
por las grandes facilidades que otorgaba a sus clientes para adquirir productos, precisa
que: "Esta situacin de iliquidez es enfrentada por las empresas recurriendo a entidades
financieras, para tener a su disposicin el dinero de los crditos a travs de la cesin de
sus crditos, lo que le permite enfrentar sus obligaciones inmediatas y, adems, contar
con un servicio de asesora contable y comercial para el tratamiento de su cartera
crediticia a cargo de la entidad que brinda el dinero." (sic).
Jos Benito Fajre considera que para el cliente factorado las ventajas son las siguientes:
a) Constituye un modo de obtener capital de giro para las empresas, pues al poder lograr
anticipadamente la satisfaccin de los crditos, se convierte en una perspectiva de
auxilio en momentos difciles.
b) Da seguridad al cliente factorado frente al posible incumplimiento de sus deudores.
c) Permite dedicarse plenamente a la actividad comercial o industrial especfica, lo que
se da no solo por la financiacin anticipada que consigue sino adems porque
desentiende al factorado de la actividad de cobranza relativa a los crditos que concedi.
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1) que el factoring resulta til como medio de dispersin de crditos ya que en lugar de
otorgar un prstamo importante a favor de una sola empresa lo que hace es facilitar
crditos de menor importe a favor de muchas.
2) que el factor se beneficia con la ampliacin de la gama de servicios que presta a sus
clientes, lo cual determina una mayor rentabilidad a travs de las comisiones e intereses
cobrados.
CAPITULO III
LEGISLACION Y DERECHO COMPARADO
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Cual parte controla los derechos futuros inherentes a las partidas por cobrar, como
pueden ser:
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CAPITULO IV
PRESUPUESTOS Y ELEMENTOS
4. PARTES INTERVINIENTES
Tal como ya habamos visto, los sujetos del contrato de factoring, es decir las partes
contratantes, son dos: el factor o empresa de factoring (que es la que se encarga de la
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gestin de cobranza o la que compra las facturas por cobrar y realiza adems otros
servicios si stos estuviesen estipulados en el contrato) y el factorado o cliente (que
abona una retribucin por la gestin de cobranza o da en venta las facturas por cobrar y
retribuye adems por los otros servicios).
De acuerdo con el Art. 6 del Reglamento de Factoring, pueden actuar como factores: a)
las empresas de factoring que hayan sido autorizadas por la Superintendencia de Banca
y Seguros, y; b) las empresas bancarias y otras de operaciones mltiples autorizadas
para realizar las operaciones previstas en el mdulo 1 del Art. 290 de la Ley General
del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de
Banca y Seguros (Ley N 26702). Por el otro lado, el factorado o cliente podr ser
cualquier persona natural o jurdica entre las que ms frecuentemente estn
comprendidas las casas comerciales.
Ahora bien, siendo el Factoring un Contrato, los derechos y obligaciones de las partes
deben estar precisados en ste. Sin embargo en nuestro pas el Factoring es un contrato
nominado y tpico y, en tal virtud, nuestra Legislacin ha optado por prever los derechos
y obligaciones que mnimamente le corresponden al factor y al factorado, los que se
encuentran expresamente contemplados en el Reglamento de Factoring.
Son partes en el contrato de factoring el cliente o factorado y la empresa de facturacin.
El factorado es la persona que celebra con la entidad de facturacin el contrato de
factoring con el propsito de liquidar de contado su cartera. Adems, de otros servicios
y para tal efecto informa a sta sobre sus clientes, actividades, mercadeo, contabilidad.
4.1. EL CLIENTE ADHERENTE
Persona natural o jurdica, industrial o comercial que posee un volumen de cartera, y
presenta al factor o sociedad de factoring entre otros, sus estados financieros; sus
sistemas de ventas; la informacin comercial sobre sus deudores; los indicativos
econmicos sobre el proceso de ventas, rotacin de su cartera, porcentaje de cartera
vencida, de dudoso recaudo, castigada, etc.
Para que con base en esta informacin y previa la celebracin del contrato de factoring
se obtiene el servicio fundamental de liquidar al contado, todo o parte de su cartera.
4.1.2 Derechos y obligaciones del cliente.
Dentro de la operacin de factoring, reviste de gran importancia las obligaciones del
cliente, parte fundamental de la operacin y sin el cual la misma no tendra razn de ser;
como sntesis de las mismas, se pueden establecer como obligaciones principales del
cliente: el consultar la totalidad de los pedidos; enviar la totalidad de los documentos
que hacen parte de la operacin de factoring (facturas); garantizar la existencia del
crdito notificando a sus deudores, y por ltimo, la remuneracin al factor por la
actividad desarrollada.
Derechos:
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Obligaciones:
Derechos:
1. Realizar todos los actos de disposicin con relacin a los instrumentos
adquiridos.
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2. Cobrar una retribucin por los servicios adicionales que haya realizado.
Obligaciones:
1. Adquirir los instrumentos de acuerdo a las condiciones pactadas en el
Contrato.
2. Brindar los servicios adicionales pactados que, pueden ser, segn el Art. 9 del
Reglamento de Factoring, de investigacin e informacin comercial, gestin y
cobranza, servicios contables, estudios de mercado, asesora integral y otros.
3. Pagar al cliente por los instrumentos adquiridos.
4. Asumir el riesgo crediticio de los deudores.
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4.7. CARACTERISTICAS
El tema de las caractersticas del Contrato de Factoring no ha despertado tanta discusin
en la doctrina como el de su naturaleza. Los autores mayoritariamente se han mostrado
de acuerdo en atribuirle como caractersticas las siguientes:
a) Principal.-
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Tiene esta caracterstica por contar con autonoma e independencia propias, es decir, no
depende ni est subordinado a ningn otro contrato, pudiendo existir por s solo.
b) Obligacional.Porque su celebracin slo genera obligaciones, careciendo de efectos reales.
c) Oneroso.Porque impone prestaciones para cada una de las partes que stas ejecutan una a cambio
de la otra (ventaja por desventaja), es decir, es opuesto al gratuito.
d) De prestaciones recprocas (bilateral).Desde que de ste nacen obligaciones para las dos partes contratantes. En este contrato
intervienen dos partes que se hacen prestaciones entre s.
e) Conmutativo.Ya que las prestaciones son determinadas y ciertas, y entonces las partes pueden prever
sus resultados.
f) Formal.As lo es en el Per, toda vez que aqu no basta el solo acuerdo entre las partes para
consumar la celebracin el Contrato de Factoring, sino que, tal como lo prev el Art. 3
del Reglamento de Factoring, Descuento y Empresas de Factoring, aprobado por
Resolucin de la Superintendencia de Banca y Seguros N 1021-98-SBS del 01 de
octubre de 1998, este contrato se perfecciona por escrito y con las indicaciones
precisadas en la referida norma.
g) De tracto sucesivo.Puesto que su ejecucin se prolonga en el tiempo y no se consuma en un solo momento.
h) Complejo.Porque puede contener una diversidad de prestaciones (servicios) que el factor brinda al
factorado. Estos servicios se dividen en tres grupos que son: a) Los servicios
administrativos entre los que resaltan los de investigacin de la clientela y la
contabilidad de las transacciones b) El servicio de garanta, consistente en que el factor
asume el riesgo de la insolvencia de los deudores se trata de una garanta de cobro y
c) El servicio de financiacin, consistente en el pago anticipado que el factor hace al
cliente factorado.
i) De adhesin.Esta es una caracterstica muy frecuente en el Contrato de Factoring. Es comnmente
considerado un contrato de adhesin debido a que en la gran mayora de los casos el
cliente se limita a aceptar las condiciones del factor sin poder discutirlas, ni modificarlas
ni objetar las ya establecidas, ni proponer las suyas. Es decir, el cliente simplemente lo
toma o lo deja.
j) Comercial o mercantil y de empresa.-
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Porque el factor debe necesariamente ser una entidad financiera (banco o empresa de
factoring debidamente autorizada) y el cliente ser una empresa comercial, industrial o
prestadora de servicios.
k) De colaboracin.Por cuanto el factor asiste a la empresa, prestndole servicios tales como el control de
los crditos, la investigacin de clientes, la contabilidad de las acreencias, marketing,
etc., y sobretodo la cobranza judicial y extrajudicial (gestin de cobros) de los crditos
vencidos, morosos, etc..
l) Tpico y nominado.En el Per, el Factoring cuenta con estas caractersticas por ser un Contrato que tiene
regulacin jurdica propia y nomen juris, tal como se verifica de lo dispuesto por los
Arts. 221 inc. 10 y 282 inc. 8 de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema
de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros (Ley N 26702 de
fecha 09 de diciembre de 1996) y del Reglamento de Factoring, Descuento y Empresas
de Factoring, aprobado por Resolucin de la Superintendencia de Banca y Seguros N
1021-98-SBS del 01 de octubre de 1998. Sin embargo, hay quienes, como Mario
Castillo Freyre, consideran que el Factoring es un contrato atpico legal por considerar
que su regulacin no se encuentra plasmada en una ley.
Por ltimo, tambin se le ha considerado al Factoring como un contrato normativo y
constitutivo, porque se afirma que crea el marco para las operaciones futuras entre las
partes que lo celebran.
4.8. PASOS A SEGUIR PARA REALIZAR UN CONTRATO FACTORING
1. La primera etapa es de estudio. La empresa de factoring hace un anlisis a la empresa
(deudora de la factura), luego de que sta entregue informacin financiera o de crditos.
2. La empresa de factoring aprueba su evaluacin.
3. Se firma el contrato y se cede el crdito. As el cliente entrega sus cheques a fecha,
facturas, vouchers de tarjetas de crdito, letras, pagars y otros documentos similares a
la empresa de factoring.
4. Esta paga comnmente entre un 80 y un 90 por ciento del o de los valores
documentados en forma inmediata.
5. Llegada la fecha de vencimiento, la empresa de factoring le entrega el porcentaje
restante menos una tasa de inters (o factor de descuento)
4.9. PLAZO
Es el lapso de tiempo durante el cual el Contrato podr y deber producir sus efectos, es
decir durante el cual la entidad de factoring va a permanecer obligada a adquirir los
crditos provenientes de las ventas del cliente factorado o a recibir del mismo los
documentos representativos de estos crditos para gestionar su cobro, y ste a
transmitrselas o a pagar una retribucin por la referida gestin.
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Los plazos en los diferentes Contratos de Factoring son pactados de comn acuerdo
entre las partes y, a falta de plazo, stas, de conformidad al Art. 1365 del Cdigo Civil,
pueden ponerle fin mediante aviso previo remitido por va notarial con una anticipacin
no menor de treinta das.
4.10. SERVICIOS DEL FACTOR
En cuanto a esta importante actividad, los servicios del factor son muy diversos segn
las sociedades y los pases, y se pueden presentar sobre un esquema consistente:
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CONCLUSIONES
El factoring se traduce en una herramienta de total utilidad para los empresarios
(micro, pequeo y mediano), por cuanto se constituye en un importante
mecanismo de apalancamiento para dichos sectores.
17 ARIAS-SCHREIBER PEZET, Max: "Contratos Modernos". Gaceta Jurdica
editores. Primera edicin, marzo de 1999. Lima Per.
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BIBLIOGRAFA
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