Concepto:

Un presupuesto es un plan operaciones y recursos de una empresa,

que se formula para lograr en un cierto periodo los objetivos
propuestos y se expresa en trminos monetarios.
El presupuesto financiero, es el estudio mediante el cual se identifican
los diferentes costos y el monto para la iniciacin de cualquier
proyecto empresarial
El presupuesto financiero se refiere a los recursos econmicos y
financieros necesarios para desarrollar o llevar a cabo las actividades
o procesos, para obtener los medios esenciales que deben calcularse,
como el costo de la realizacin, el costo del tiempo y el costo de
adquirir nuevos recursos.
El presupuesto tambin comprende el anlisis de la inversin, la
proyeccin de los ingresos y gastos y la forma de financiamiento. En
este trabajo las personas que deseen empezar un negocio deben
tener en cuenta que esta ser, su mayor fuente de informacin.
Con base en lo anterior y de manera muy amplia, un presupuesto
puede definirse como la presentacin ordenada de los resultados
previstos de un plan, un proyecto o una estrategia.

Tipos de Presupuestos:
Presupuesto Financiero:
El presupuesto financiero no es tan complicado. En l vas a
presupuestar el efectivo con que vas a contar y las inversiones que
puedes hacer a corto plazo, para mover tu capital y hacerlo rentable.
Al terminarlo, sabrs cul ser la situacin financiera de tu empresa.
Se divide en varios presupuestos que son:

Presupuesto de Capital:

Es el documento que recoge en trminos monetarios la diferencia

entre la previsin futura de inversiones y los recursos financieros
previstos para realizarlas.
El presupuesto de capital est constituido, por dos presupuestos, el
presupuesto de inversiones y el de financiacin, tal como se puede
apreciar en el siguiente esquema del profesor Vera Ros, S.

PERODO PERODO PERODO... PERODO

1
2
...
n

PRESUPUESTO DE CAPITAL
PRESUPUESTO DE INVERSIN
(Aplicacin de recursos)
...............................................
...............................................
TOTAL NECESIDAD
PREVISTA

DE

FONDOS

PRESUPUESTO DE FINANCIACIN
(Origen de recursos)
.....................................................
.....................................................
TOTAL OBTENCIN
PREVISTA

DE

FONDOS

SUPERVIT/DFICIT DEL PERODO

=Origen de recursos-Aplicacin de
recursos.
SUPERVIT/DFICIT ACUMULADO
1. Presupuesto de inversiones
Recoge inversiones permanentes de carcter econmico como
proyectos de renovacin, expansin o innovacin (I+D), o de carcter
financiero, como la concesin de un prstamo a largo plazo,
atendiendo adems las necesidades de financiacin del fondo de
maniobra necesario, y el reembolso de los capitales permanentes.

PRESUPUESTO DE INVERSIN
(Aplicacin de recursos)
I.INVERSIONES
PERMANENTES

ECONMICAS

- Proyecto n
- Proyecto n
- Proyecto n
II.
INVERSIONES
PERMANENTES

FINANCIERAS

-Crditos y prstamos concedidos a

largo plazo.
- Fianzas y depsitos constituidos a
largo plazo.
- Cartera de renta.
- Cartera de control.
III.NECESIDADES DE FINANCIACIN DEL
FONDO DE MANIOBRA
IV.AMORTIZACIN FINANCIERA
- Reembolso de emprstitos
- Devolucin de prstamos recibidos a
largo plazo.
- Reduccin del capital social.

PEROD
O1

PEROD
O2

PERODO.. PEROD
....
On

PRESUPUESTO DE INVERSIN

PEROD
O1

(Aplicacin de recursos)
V.TOTAL
NECESIDAD
PREVISTA = I+II+III+IV.

DE

PEROD
O2

PERODO.. PEROD
....
On

FONDOS

2. Presupuesto de financiacin
Recoge por un lado las fuentes de financiacin interna, es decir los
recursos generados por la propia empresa, por otro lado las fuentes
de financiacin ajenas, tanto propias, aportaciones de los accionistas,
como ajenas, leasing o prstamos a largo plazo, y adems las
posibles desinversiones motivadas por ejemplo por la recuperacin de
crditos a favor de la empresa, venta de una parte del inmovilizado, o
reduccin del fondo de maniobra necesario.
PRESUPUESTO DE FINANCIACIN

PEROD
O1

(Origen de recursos)
VI.FINANCIACIN
AUTOFINANCIACIN

INTERNA

- Beneficios no distribuidos.
- Dotaciones para amortizaciones.
- Dotaciones para provisiones.
VII.FINANCIACIN EXTERNA PROPIA
- Ampliacin de capital.
- Subvenciones.
VIII.FINANCIACIN
PERMANENTE

EXTERNA

AJENA

- Suministradores de inmovilizado.
- Emprstitos.
- Prstamos a largo plazo.
IX.DESINVERSIONES

PEROD
O2

PERODO.. PEROD
....
On

PRESUPUESTO DE FINANCIACIN
(Origen de recursos)

PEROD
O1

PEROD
O2

PERODO.. PEROD
....
On

- Devolucin de prstamos concedidos

a largo plazo.
- Realizacin de la cartera de valores.
- Enajenacin de inmovilizado tcnico.
- Reduccin del fondo de maniobra
necesario.
X.TOTAL OBTENCIN DE
PREVISTA = VI+VII+VIII+IX.

FONDOS

Presupuesto de Efectivo:

El presupuesto de efectivo, conocido tambin como presupuesto de

caja o flujo de caja, es uno de los principales presupuestos que se
manejan y elaboran en una empresa. El fin principal de este
documento es mostrar el pronstico o previsiones de las
futuras salidas y entradas de efectivo de una empresa.
Dentro de los diferentes presupuestos que se utilizan en una
empresa, ya que su importancia reside en que nos permite saber con
antelacin la futura disposicin de efectivo para poder tomar
decisiones que afectan a la empresa en un periodo de tiempo
relativamente corto.

El presupuesto de efectivo debe elaborarse tomando en consideracin

o como rango un periodo de tiempo determinado, es decir, podemos

hablar de presupuestos de efectivo mensuales, trimestrales o incluso

anuales.
Presupuesto de efectivo: caractersticas y objetivos
Podramos decir que el presupuesto de caja o de efectivo tiene las
siguientes caractersticas y cumple con los siguientes objetivos:
Determinar la posicin de la caja de una empresa al final de cada
periodo
1. Identificar si va a haber excedentes o dficits de efectivo en
algn momento y tomar medidas correctoras.
2. Establecer si existen necesidades de efectivo, y por lo tanto de
financiacin en algn momento del periodo que abarque el
presupuesto.
3. Coordinar el efectivo que maneja una empresa con otros
aspectos financieros de la misma, como por ejemplo, los gastos
o las inversiones que se quieran realizar.
4. Finalmente, el presupuesto de flujo de efectivo tiene como
objetivo establecer una base.
Este presupuesto est directamente relacionado con el presupuesto
de ventas y los presupuestos de cobros, por ello, no es extrao en
muchas ocasiones sean documentos que se elaboran a la vez o bien,
elaborar este el ltimo una vez se tienen claras las previsiones totales
de ingresos y gastos. Por ello, muchas veces es imposible hacer un
presupuesto de efectivo si no se tienen estos otros documentos
actualizados.
El resultado del presupuesto de caja, puede ser un excedente de
efectivo o por lo contrario, un dficit del mismo.

Balance General Presupuestado:

Un balance general de presupuesto muestra el estado de los activos y

pasivos de la empresa, como resultado de los acontecimientos
financieros presupuestados. Si el presupuesto para el prximo ao
requiere US$1 milln de ventas y US$900.000 de gastos totales, por
ejemplo, es probable que el balance muestre un aumento de
US$100.000 en ganancias para los inversionistas al cierre del ejercicio
presupuestario y un aumento sustancial del efectivo. Otros
detalles en el presupuesto determinarn cmo se vern las cosas en
el balance general presupuestado, tales como los inventarios, la
deuda y las inversiones. Si la empresa planea crecer sustancialmente,
por ejemplo, y planea invertir la mayor parte de sus ingresos en
efectivo en maquinaria nueva, el balance general del presupuesto

puede mostrar menos dinero que antes, a pesar del pronstico del
aumento significativo en las ventas.
Propsito
El propsito de los balances presupuestarios es evaluar el impacto de
un presupuesto determinado en el balance general. Para determinar
cmo el aumento en las ventas, la inversin adicional en bienes
races o el equipo para hacer crecer el negocio o la reduccin de los
perodos de gracia que se ofrecen a los compradores afectarn los
diversos parmetros, los administradores, inversores y otras partes
interesadas recurrirn a los balances presupuestarios. Las empresas
suelen preparar varios presupuestos para ver el impacto de cada uno
de ellos en el balance general y los departamentos financieros ms
sofisticados utilizan programas de software que actualizan los
presupuestos y los balances automticamente.
Como resultado, los presupuestos y los planes futuros se deben
ajustar hasta que surja un balance aceptable.

Estado de Resultados Presupuestado:

La formulacin de los presupuestos relativos a las cuentas de

resultados, constituyen la base de realizacin de estados de
resultados presupuestados, mediante el ensamble de las diversas
estimaciones, ya que se trata de un estado resumen de una ser de
presupuestos parciales, perfectamente afinados. Este estado es la
integracin de los diferentes presupuestos que forman el presupuesto
de operacin.

Presupuesto de Operacin:
El primero es el presupuesto de ventas y es donde prevs cunto esperas
vender. Con base en ello, sabrs cunto debes producir y cunto te va a
costar hacerlo. Tendrs que ver entonces qu materia prima necesitas,
cunta mano de obra utilizars, cules sern tus costos indirectos de
produccin y, por supuesto, cunto te va a costar todo eso.
Se divide en varios presupuestos que son:

Presupuesto de Ventas:

El presupuesto de ventas es una herramienta valiosa que otorga

una direccin a la compaa en lo que refiere a sus ventas esperadas.
Ayuda a mejorar la rentabilidad de la empresa. La firma confecciona
un plan financiero teniendo en cuenta la cantidad de bienes y

servicios que planea vender en el plazo de un ao, y el precio al que

esos bienes y servicios sern vendidos.

Presupuesto de Compras:

Contiene todo lo relacionado a materiales, componentes, suministros

y servicios de produccin, que tienen que adquirirse con el fin del
buen desempeo de la compaa.

ELEMENTOS DEL PRESUPUESTO DE COMPRAS:

1. PRECIOS: Algunas de las consideraciones que se deben tomar para

definir la informacin de precios en el presupuesto son:
- Contratos de material que contengan clusulas de escala de precios
- Exactitud de las fuentes estadsticas
- Factores polticos y econmicos
- Situacin laboral
- Historial de los precios
- Posicin de la compaa en la industria
- Condiciones climticas (mercado agrcola o agrario)
- Legislacin
- Disponibilidad de mercancas
2. ROTACIN DEL INVENTARIO
Se debe tener en cuenta la poltica de inventario que maneja la
compaa y el costo que estos representan para la planeacin del
presupuesto.
3. ESTIMACIN DE VENTAS
El presupuesto que prepara ventas es la base para el presupuesto de
produccin y por lo tanto a la vez del de compras, las consideraciones
bsicas que se tienen en cuenta para la estimacin de las ventas son:

- Las estimaciones deben definirse si son respecto a pedidos recibidos

o ventas facturadas, esto se puede definir si el ciclo de produccin es
corto o largo; si es corto las ventas y la produccin tienen casi la
misma relacin y si es largo la base es los pedidos recibidos ya que la
facturacin puede durar varios meses.

- El costo de vida y la poltica de precios

Presupuesto de Produccin:

El presupuesto de produccin especifica la cantidad planificada de

los artculos a fabricar durante el periodo del presupuesto. Para
desarrollar el presupuesto de produccin, el primer paso es establecer
polticas para los niveles de los inventarios. El segundo paso es
planificar la cantidad total de cada producto que ha de fabricar
durante el periodo que cubre el presupuesto. El tercer paso es
programar esta produccin por su periodo.
Un plan completo de produccin debe mostrar los datos del
presupuesto, clasificados por:
a) Productos por fabricar
b) Su periodos o periodos secundarios
c) Actividades de cada rea o centros de responsabilidad, en el
proceso de manufactura.
Importancia
El presupuesto de produccin es importante ya que constituye la base
sobre la cual se elaboran los dems presupuestos operativos, tales
como los presupuestos de materiales, mano de obra y costos
indirectos de fabricacin. De esta forma, este presupuesto permite
determinar cules sern los consumos por cada uno de los elementos
que intervienen en la fabricacin del producto.
Elementos:

Presupuesto de materiales.
Presupuestos de compra.
Presupuesto de mano de obra.
Presupuesto de costo de produccin.

Presupuesto de Gastos de Operacin:

Los gastos de operacin no son costos de productos ni tampoco se

asignan a stos. Son gastos de operacin todos aquellos desembolsos

relacionados con las actividades de administrar la empresa y vender

sus productos.

Ventajas y Desventajas de los Presupuestos:

Ventajas:
I.
II.
III.
IV.

Planear los resultados de la empresa en dinero y volmenes.

Controlar el manejo de ingresos y egresos de la empresa.
Coordina y relaciona las actividades de la empresa.
Logra resultados de las operaciones peridicas.

Desventajas:
I.
II.
III.

IV.

Que no existe un sistema contable que genere confianza y

credibilidad.
Cuando no se tienen controles efectivos respecto de la
presupuestacin.
Cuando solo se estudian las cifras convencionales y las
operaciones demostrativos del momento sin tener en cuenta los
antecedentes y las causas de los resultados.
Cuando existe una mala comunicacin y control de los
directivos.