N ote

information

n2

loi relative aux etablissements

de credit et organismes assimiles
La loi n34-03 relative aux tablissements de crdit et organismes assimils
promulgue par le dahir n 1-05-178 du 15 Moharrem 1427 (14 fvrier
2006), ci-aprs dsigne loi bancaire, couronne les efforts dploys
depuis plusieurs annes, par les autorits montaires, en vue de doter le
Maroc dun dispositif de supervision bancaire au diapason des standards
internationaux. Le nouveau cadre lgislatif et rglementaire sinscrit, en
effet, dans la droite ligne des normes dictes en la matire par le Comit
de Ble.
Ce texte fondateur, qui est galement le fruit des enseignements tirs
de la mise en uvre de la prcdente loi bancaire de 1993, apporte
des innovations majeures de nature permettre Bank Al-Maghrib de
sacquitter dans de bonnes conditions de sa mission de supervision du
secteur bancaire.
Les apports de la loi bancaire sarticulent autour des principaux axes ciaprs.

1) Assujettissement de nouveaux organismes certaines de

ses dispositions
La loi bancaire a tendu le contrle de la Banque centrale toutes les
entits qui exercent des activits caractre bancaire, lexclusion de
certaines institutions nommment dsignes.
Ainsi, la Caisse de Dpt et de Gestion, la Caisse centrale de garantie,
les Services financiers de Barid Al-Maghrib, les banques offshore et les
Associations de micro-crdit ont t soumis certaines dispositions ayant
trait notamment aux domaines comptable, prudentiel et de contrle.
De mme les entreprises qui exercent, titre de profession habituelle, le
conseil et lassistance en matire de gestion de patrimoine ainsi que celles
effectuant des oprations dintermdiation en matire de transfert de
fonds, ont fait lobjet de dispositions visant en assurer lorganisation et le
contrle de leurs activits.

Bank Al-Maghrib Dpartement de la Communication janvier 2007

Cette extension du champ dapplication de la loi bancaire permet ainsi un contrle plus
tendu, tout en favorisant une meilleure apprhension statistique des oprations montaires
et financires.

2) Ramnagement du cadre institutionnel

Les ramnagements introduits portent aussi bien sur la rpartition des comptences entre les
autorits montaires que sur les attributions et la composition des organes consultatifs.
a) Renforcement des attributions de Bank Al-Maghrib
La loi bancaire renforce de manire substantielle les attributions de la Banque centrale tant
en ce qui concerne les domaines de la rglementation et des agrments quen matire de
contrle, de sanction et de traitement des difficults des tablissements de crdit.
Relvent dsormais de la comptence de Bank Al-Maghrib notamment: les dcisions doctroi
et de retrait dagrments, le pouvoir ddicter les rgles comptables et prudentielles ainsi que
le traitement des difficults des tablissements de crdit (intervention du Fonds Collectif de
Garantie des Dpts, administration provisoire, liquidation).

Par ailleurs, le pouvoir de sanction de la Banque centrale a t renforc: elle peut, si elle
lestime ncessaire, interdire ou limiter la distribution de dividendes par un tablissement
de crdit et sopposer la nomination dune personne donne au sein de ses instances
dadministration ou de gestion. Elle est, par ailleurs, habilite imposer le respect de niveaux
de rgles prudentielles plus contraignants pour les tablissements qui prsentent un profil de
risque lev.
Le Ministre charg des finances demeure, quant lui, comptent en ce qui concerne
notamment les modalits dextension de certaines dispositions de la loi aux organismes
nouvellement assujettis la loi bancaire et la fixation des conditions de collecte de fonds du
public et de distribution de crdits.
b) Ramnagement des prrogatives et de la composition des organes consultatifs
Les domaines dintervention des diffrents organes consultatifs ont fait lobjet dun rexamen
afin dviter tout chevauchement de comptences.
Ainsi, le Comit des tablissements de crdit (CEC), prsid par le Gouverneur de Bank AlMaghib et compos de reprsentants de Bank Al-Maghrib, du Ministre charg des finances
et des associations professionnelles, a vu ses prrogatives renforces.
Son avis est requis sur toutes questions, caractre gnral ou individuel, ayant trait
lactivit des tablissements de crdit. Toutefois, lorsquil est saisi de questions intressant les
tablissements de crdit titre individuel, sa composition est restreinte aux seuls reprsentants
de Bank Al-Maghrib et du Ministre charg des finances.

Le Comit des tablissements de crditpeut, galement, mener toutes tudes portant sur
lactivit des tablissements de crdit et notamment sur leurs rapports avec la clientle et sur
linformation du public. Ces tudes peuvent donner lieu des circulaires ou recommandations
du gouverneur de Bank Al-Maghrib.
Pour sa part, le Conseil national du crdit et de lpargne (CNCE), dont la prsidence est
assure par le Ministre des Finances, a vu sa composition modifie et ses attributions limites
aux questions intressant le dveloppement de lpargne et lvolution de lactivit des
tablissements de crdit. Le CNCE, qui nmet plus davis sur les questions se rapportant aux
domaines montaire et prudentiel, peut, toutefois, formuler lattention du Gouvernement
toutes propositions ayant trait aux domaines qui entrent dans la comptence de cet organe.
La composition de la Commission de discipline des tablissements de crdit a t
renforce par la dsignation dun deuxime magistrat. Son avis est requis sur toutes les
questions susceptibles de donner lieu des sanctions, autres que celles caractre pcuniaire,
lencontre des tablissements de crdit et organismes assimils.
Les aspects intressant la comptabilit des tablissements de crdit doivent, quant eux, tre
soumis lavis du Conseil national de la comptabilit.

3) Renforcement des rgles de bonne gouvernance

Outre le partage clair des pouvoirs entre le Ministre des Finances et Bank Al-Maghrib, la loi
bancaire prvoit des dispositions visant amliorer la transparence des activits de la Banque
centrale en matire de supervision.
Bank Al-Maghrib est ainsi tenue de notifier, dans un dlai de 120 jours maximum compter
de la date de rception dfinitive de lensemble des documents et renseignements requis, ses
dcisions relatives aux demandes dagrment et de motiver toutes celles emportant refus. Elle
publie, chaque anne, un rapport sur le contrle des tablissements de crdit, lactivit et les
rsultats de ces tablissements ainsi quune situation comptable retraant les oprations du
Fonds collectif de garantie des dpts. Elle transmet les rsultats de ses vrifications sur place
aux membres du conseil dadministration ou de surveillance de ltablissement concern.
En outre, les agents de la Banque bnficient de la protection juridique contre toutes ventuelles
poursuites pour les actes accomplis en toute bonne foi dans lexercice de leurs fonctions.
Lindpendance oprationnelle de la Banque centrale est, dautre part, consacre et consolide
par son nouveau statut qui lui permet de mobiliser les ressources ncessaires lexcution de
sa mission. Cette indpendance est galement affirme lgard des institutions soumises au
contrle de la Banque qui interdiction est faite de dtenir dsormais des participations dans
leur capital ou de siger dans leurs instances de gestion ou dadministration.
Enfin Bank Al-Maghrib consulte la profession bancaire pour tout ce qui est des textes
rglementaires et des mesures ayant trait lexercice de lactivit bancaire.

4) Redfinition du cadre de contrle des tablissements de crdit par

les commissaires aux comptes
La mission des commissaires aux comptes a t recadre pour y intgrer celle dvolue, par la
loi bancaire de 1993, aux auditeurs externes. Outre la certification des comptes, cette mission
porte sur la vrification du respect des dispositions comptables et prudentielles, lvaluation
de ladquation du systme de contrle interne ainsi que sur la vrification de la sincrit des
informations destines au public et leur concordance avec les comptes.
Dautre part, les modalits de dsignation, par les tablissements de crdit, de leurs commissaires
aux comptes ont t revues de manire garantir lindpendance de ces derniers tant
lgard des tablissements eux-mmes que de leurs dirigeants. De plus, le nombre de mandats
conscutifs quun commissaire aux comptes peut exercer auprs dun mme tablissement
est limit deux et le renouvellement du mandat nest possible qu lexpiration dun dlai
de 3 ans.
Les commissaires aux comptes doivent, par ailleurs, porter la connaissance de Bank AlMaghrib tous faits ou dcisions dont ils ont connaissance au cours de lexercice de leur mission
et qui sont de nature affecter la situation financire de ltablissement contrlet/ou
mettre en danger la continuit de son exploitation. Ils sont, en outre, tenus de lui fournir tous
les claircissements et explications requis propos des conclusions et opinions exprimes dans
leurs rapports.


De son cot, Bank Al-Maghrib peut mettre la disposition des commissaires aux comptes les
informations estimes ncessaires laccomplissement de leur mission, y compris les rapports
de contrle sur place.

5) Mise en place dun cadre pour la coopration entre Bank Al-Maghrib

et les autres autorits de supervision du secteur financier
En perspective dun meilleur contrle consolid des risques, il a t institu une Commission
de Coordination des Organes de Supervision du Secteur Financier dont la mission
consiste coordonner les actions de supervision des rgulateurs des diffrents compartiments
du systme financier (banques, assurances et march financier) et organiser lchange
dinformations relatives aux entits soumises leurs contrles respectifs.
La loi bancaire autorise galement Bank Al-Maghrib, conclure des conventions en vue
dchanger des informations et organiser des missions dinspection conjointes avec ses
homologues trangers. Elle stipule, en plus, que lavis de ces autorits doit tre requis dans le
cadre de linstruction des demandes dagrment formules par des tablissements de crdit
relevant de leur juridiction.

6) Mise en place dun nouveau cadre appropri pour le traitement des

difficults des tablissements de crdit
Une procdure spcifique de traitement des difficults des tablissements de crdit, drogatoire
aux dispositions du Code de commerce, a t institue. La responsabilit de lintgralit du
processus est ainsi confie Bank Al-Maghrib qui peut dcider de la mise dun tablissement
sous le rgime de ladministration provisoire ou de sa liquidation, dans le cas o elle estime
que sa situation financire est irrmdiablement compromise.
Ladministrateur provisoire, dont la nomination intervient sur dcision du Gouverneur de Bank
Al-Maghrib, dispose de tous les pouvoirs lgalement dvolus aux organes de direction et de
gestion et peut demander la suspension des droits de vote des dirigeants de ltablissement.
De mme et en vue daccrotre les chances de redressement des tablissements en difficult,
de larges pouvoirs sont octroys ladministrateur provisoire et des dispositions sont prvues
en vue de prserver les intrts des dposants, garantir le bon fonctionnement du systme
des paiements et prvenir toute dnonciation avant terme, par les co-contractants des
tablissements concerns, de leurs engagements contractuels ainsi que les actions ayant pour
finalit la soustraction dactifs.

7) Renforcement de la protection des intrts de la clientle des tabblissements de crdit

Les principaux ramnagements prvus dans ce domaine portent sur:
- la clarification des relations entre les tablissements de crdit et la clientle travers
linstitution de lobligation de signature dune convention de compte prcisant les
conditions de fonctionnement et de clture des comptes de la clientle;
- une plus grande protection des intrts des dposants en cas dindisponibilit de leurs
dpts, par la rvision de la procdure dindemnisation par le Fond collectif de garantie
des dpts ;
- la mise en place dune procdure pour le traitement des comptes en dshrence;
- une meilleure information du public notamment en ce qui concerne laffichage des
conditions de banques et la garantie de transfert du compte sans frais si linitiative en
revient la banque en cas de fermeture dagences ;
- et, la possibilit pour les tiers intresss daccder aux informations dtenues par les
services dintrt commun, notamment le Service central des incidents de paiement.

loi n 34-03
relative aux tablissements de crdit

Dahir n 1-05-178 du 15 moharrem 1427 (14 fvrier 2006)

portant promulgation de la loi n 34-03 relative aux
tablissements de crdit et organismes assimils.

LOUANGE A DIEU SEUL!

(Grand Sceau de Sa Majest Mohammed VI)
Que lon sache par les prsentes-Puisse Dieu en lever et en fortifier la teneur!
Que Notre Majest Chrifienne,


Vu la constitution, notamment ses articles 26 et 58;

A Dcid qui suit:
Est promulgue et sera publie au Bulletin officiel, la suite du prsent dahir, la loi n34-03
relative aux tablissements de crdit et organismes assimils, telle quadopte par la Chambre
des conseillers et les Chambres des reprsentants.

Fait Ifrane, le 15 moharrem 1427 (14 fvrier 2006)

Pour contreseing:
Le Premier ministre,
DRISS JETTOU

Titre Premier

Champ dapplication et cadre institutionnel

u Chapitre Premier

Champ dapplication
Article premier

Sont considrs comme tablissements de

crdit les personnes morales qui exercent
leur activit au Maroc, quels que soient le
lieu de leur sige social, la nationalit des
apporteurs de leur capital social ou de leur
dotation ou celle de leurs dirigeants et qui
effectuent, titre de profession habituelle,
une ou plusieurs des activits suivantes:
- la rception de fonds du public;
- les oprations de crdit;
- la mise la disposition de la clientle
de tous moyens de paiement ou leur
gestion.

Article 2


Sont considrs comme fonds reus du

public les fonds quune personne recueille
de tiers sous forme de dpt ou autrement,
avec le droit den disposer pour son propre
compte, charge pour elle de les restituer.
Sont assimils aux fonds reus du public:
- les fonds dposs en compte vue, avec
ou sans pravis, mme si le solde du
compte peut devenir dbiteur;
- les fonds dposs avec un terme ou devant
tre restitus aprs un pravis;
- les fonds verss par un dposant avec
stipulation dune affectation spciale,
si lentreprise qui a reu le dpt ne le
conserve pas en ltat, lexception
des fonds verss auprs des socits
lgalement habilites constituer et grer
un portefeuille de valeurs mobilires;
- les fonds dont la rception donne lieu
la dlivrance, par le dpositaire, dun bon
de caisse ou de tout billet portant intrt
ou non.
Toutefois, ne sont pas considrs comme
fonds reus du public:
- les sommes laisses en compte, dans
une socit, par les associs en nom, les

commanditaires et les commandits, les

associs, les grants, les administrateurs,
les membres du directoire ou du conseil de
surveillance et les actionnaires, dtenant
5 % au moins du capital social;
- les dpts du personnel dune entreprise
lorsquils ne dpassent pas 10 % de ses
capitaux propres;
- les fonds provenant de concours
dtablissements de crdit et des
organismes assimils viss aux paragraphes
3, 4 et 5 de larticle 107 ci-dessous.

Article 3

Constitue une opration de crdit tout acte,

titre onreux, par lequel une personne:
- met ou soblige mettre des fonds
la disposition dune autre personne,
charge pour celle-ci de les rembourser;
- ou prend, dans lintrt dune autre
personne, un engagement par signature
sous forme daval, de cautionnement ou
de toute autre garantie.
Sont assimiles des oprations de crdit:
- les oprations de crdit-bail et de location
avec option dachat et assimiles;
- les oprations daffacturage;
- les oprations de vente rmr deffets
et de valeurs mobilires et les oprations
de pension telles que prvues par la
lgislation en vigueur.

Article 4

Les oprations de crdit-bail et de location

avec option dachat vises larticle 3 cidessus concernent:
- les oprations de location de biens
meubles qui, quelle que soit leur
qualification, donnent au locataire la
possibilit dacqurir une date fixe
avec le propritaire, tout ou partie des
biens pris en location, moyennant un prix
convenu tenant compte, au moins pour
partie, des versements effectus titre de
loyers;
- les oprations par lesquelles une entreprise
donne en location des biens immeubles,
achets par elle ou construits pour son
compte, lorsque ces oprations, quelle

que soit leur qualification, permettent au

locataire de devenir propritaire de tout
ou partie des biens pris en location, au
plus tard lexpiration du bail;
- les oprations de location de fonds de
commerce ou de lun de ses lments
incorporels qui, quelle que soit leur
qualification, donnent au locataire
la possibilit dacqurir, une date
fixe avec le propritaire, le fonds de
commerce ou lun de ses lments
incorporels, moyennant un prix convenu
tenant compte, au moins pour partie, des
versements effectus titre de loyers,
lexclusion de toute opration de cession
bail, lancien propritaire, dudit fonds
ou de lun de ses lments.
La cession bail est lacte par lequel une
entreprise utilisatrice vend un bien une
personne qui le lui donne aussitt en
crdit-bail.

Article 5

Laffacturage, vis larticle 3 ci-dessus, est

la convention par laquelle un tablissement
de crdit sengage recouvrer et
mobiliser des crances commerciales, soit
en acqurant lesdites crances, soit en se
portant mandataire du crancier avec, dans
ce dernier cas, une garantie de bonne fin.

Article 6

Sont considrs comme moyens de

paiement tous les instruments qui, quel
que soit le support ou le procd technique
utilis, permettent toute personne de
transfrer des fonds.

Article 7

Les tablissements de crdit peuvent aussi

effectuer, sous rserve du respect des
dispositions lgislatives et rglementaires
applicables en la matire, les oprations
connexes leur activit, telles que:
1) les oprations de change;
2) les oprations sur or, mtaux prcieux
et pices de monnaie;
3) le placement, la souscription, lachat,
la gestion, la garde et la vente de
valeurs mobilires, de titres de crances

ngociables ou de tout produit

financier;
4) la prsentation au public des oprations
dassurance de personnes, dassistance
et dassurance-crdit;
5) lintermdiation en matire de transfert
de fonds;
6) le conseil et lassistance en matire de
gestion de patrimoine;
7) le conseil et lassistance en matire de
gestion financire, lingnierie financire
et, dune manire gnrale, tous les
services destins faciliter la cration et
le dveloppement des entreprises;
8) les oprations de location simple de
biens mobiliers ou immobiliers, pour les
tablissements qui effectuent, titre
habituel, des oprations de crdit-bail.

Article 8

Les tablissements de crdit peuvent

prendre des participations dans des
entreprises existantes ou en cration,
sous rserve du respect des limites
fixes, par rapport leurs fonds propres
et au capital social ou aux droits de votes
de la socit mettrice, par circulaire du
gouverneur de Bank Al-Maghrib, aprs
avis du Comit des tablissements de
crdit vis larticle 19 ci-dessous.

Article 9

Les tablissements de crdit peuvent tre

autoriss effectuer des oprations autres
que celles vises aux articles premier et 7 de
la prsente loi.
La liste de ces oprations est fixe par arrt
du ministre charg des finances aprs avis
du Comit des tablissements de crdit.
Seules peuvent tre autorises, dans ce
cadre, les oprations qui sont effectues
habituellement par les tablissements
de crdit sur les places financires
internationales et dont lexercice nest
pas de nature empcher, restreindre
ou fausser le jeu de la concurrence au
dtriment des entreprises qui les effectuent
titre principal.
Ces oprations doivent demeurer dune
importance limite par rapport aux

oprations vises larticle premier cidessus.

Pour lexercice de ces oprations, les
tablissements de crdit sont soumis aux
dispositions lgislatives et rglementaires
particulires applicables aux activits
concernes.

Article 10

Les tablissements de crdit comprennent

deux catgories, les banques et les socits
de financement.
Les banques et les socits de financement
peuvent tre classes par Bank Al-Maghrib
en sous-catgories, en fonction notamment
des oprations quelles sont autorises
effectuer et de leur taille.
Les modalits dapplication des dispositions
de la prsente loi peuvent tre fixes
pour chaque catgorie ou sous-catgorie
dtablissements de crdit.

Article 11
10

Les banques peuvent exercer toutes les

activits vises aux articles premier et 7 cidessus et sont seules habilites recevoir
du public des fonds vue ou dun terme
gal ou infrieur deux ans.
Les socits de financement ne peuvent
pratiquer, parmi les activits vises aux
articles premier et 7 ci-dessus, que celles
prcises dans les dcisions dagrment qui
les concernent ou, ventuellement, dans les
dispositions lgislatives ou rglementaires
qui leur sont propres.
Par drogation aux dispositions du premier
alina ci-dessus, les socits de financement
peuvent tre agres, dans les formes et les
conditions prvues larticle 27 ci-dessous,
recevoir du public des fonds dun terme
suprieur un an.

Article 12

Il est interdit toute personne non agre

en qualit dtablissement de crdit
deffectuer, titre de profession habituelle,
les oprations vises larticle premier cidessus.
Toutefois, toute personne peut pratiquer
les oprations suivantes:

- consentir ses contractants, dans lexercice

de son activit professionnelle, des dlais
ou des avances de paiement, notamment
sous forme de crdit commercial;
- conclure des contrats de location
de logements assortis dune option
dachat;
- procder des oprations de trsorerie avec
des socits ayant avec elle, directement
ou indirectement, des liens de capital
confrant lune delles un pouvoir de
contrle effectif sur les autres;
- mettre des valeurs mobilires ainsi que
des titres de crances ngociables sur un
march rglement;
- consentir des avances sur salaires ou
des prts ses salaris pour des motifs
dordre social;
- mettre des bons et des cartes dlivres
pour lachat, auprs delle, de biens ou de
services dtermins;
- prendre ou mettre en pension des valeurs
mobilires inscrites la cote de la bourse des
valeurs, des titres de crances ngociables
ou de valeurs mises par le Trsor.

Article 13

Nonobstant les dispositions lgislatives qui

leur sont applicables et sous rserve des
conditions spcifiques qui seront dictes
cet effet par arrts du ministre charg
des finances, aprs avis du Comit des
tablissements de crdit:
- les services financiers de la poste qui
sont constitus du service de la Caisse
dpargne nationale, du service des
comptes courants et des chques postaux
et du service des mandats postaux sont
soumis aux dispositions des articles 40,
48, 51, 53, 55, 57, 84, 112, 113, 115,
116, 118, 119 et 120 et celles du titre
VII de la prsente loi;
- la caisse de dpt et de gestion et la caisse
centrale de garantie sont soumises aux
dispositions de larticle 40 et celle des
titres III, IV et VII de la prsente loi;
- les associations de micro-crdit rgies
par la loi n 18-97 sont soumises aux
dispositions du titre IV de la prsente loi;

- les banques off-shore, rgies par la loi n

58-90 relative aux places financires offshore, sont soumises aux dispositions des
articles 40, 45, 47, 48, 50, 51, 52, 53, 55,
57 et 84 ainsi qu celles du chapitre II du
titre IV de la prsente loi.

Article 14

Les dispositions des articles 47, 49, 50, 51,

53, 55 et 57 ainsi que celles du chapitre
II du titre IV de la prsente loi sont, dans
les conditions fixes par circulaire du
gouverneur de Bank Al-Maghrib, aprs avis
du Comit des tablissements de crdit,
applicables aux compagnies financires.
Sont considres comme compagnies
financires, au sens de la prsente loi, les
socits qui ont pour activit principale, au
Maroc, de prendre et grer des participations
financires et qui, soit directement soit par
lintermdiaire de socits ayant le mme
objet, contrlent plusieurs tablissements
effectuant des oprations caractre
financier dont un, au moins, est un
tablissement de crdit.

Article 15

Sont agres conformment aux dispositions

de larticle 27 ci-aprs:
- les entreprises qui effectuent, titre de
profession habituelle, les oprations
dintermdiation en matire de transfert
de fonds consistant en la rception
ou lenvoi, par tous moyens, de fonds
lintrieur du territoire marocain ou
ltranger;
- les entreprises qui effectuent, titre
de profession habituelle, le conseil et
lassistance en matire de gestion de
patrimoine lexclusion des socits
lgalement habilites constituer
et grer un portefeuille de valeurs
mobilires.
Ces entreprises sont soumises aux
dispositions des titres III, IV et VII de la
prsente loi, sous rserve des conditions
spcifiques qui seront dictes cet effet
par arrts du ministre charg des finances,
aprs avis du Comit des tablissements
de crdit.

Article 16

Ne sont pas soumis aux dispositions de la

prsente loi:
1) Bank Al-Maghrib;
2) la Trsorerie gnrale ;
3) les entreprises dassurances et de rasssurance rgies par la loi n 17-99 portant
code des assurances et les organismes de
prvoyance et de retraite;
4) les organismes but non lucratif qui,
dans le cadre de leur mission et pour
des raisons dordre social, accordent sur
leurs ressources propres des prts des
conditions prfrentielles aux personnes qui
peuvent en bnficier en vertu des statuts
de ces organismes;
5) le Fonds Hassan II pour le dveloppement
conomique et social rgi par la loi n 3601;
6) les institutions financires internationales
et les organismes publics de coopration
trangers autoriss par une convention
conclue avec le gouvernement du Royaume
du Maroc exercer une ou plusieurs
oprations vises larticle premier cidessus.

u Chapitre II

Cadre institutionnel
Article 17

Les circulaires du gouverneur de Bank

Al-Maghrib prises en application de la
prsente loi et des dispositions lgales et
rglementaires en vigueur sont homologues
par arrts du ministre charg des finances
et publies au Bulletin officiel.

Article 18

Il est institu un conseil dnomm Conseil

national du crdit et de lpargne compos
de reprsentants de ladministration, de
reprsentants des organismes caractre
financier, de reprsentants des chambres
professionnelles, de reprsentants des
associations
professionnelles
et
de
personnes dsignes par le Premier ministre
en raison de leur comptence dans le
domaine conomique et financier.

11

La composition et les modalits de

fonctionnement dudit Conseil sont fixes
par dcret.
Le Conseil national du crdit et de lpargne
dbat de toute question intressant le
dveloppement de lpargne ainsi que de
lvolution de lactivit des tablissements
de crdit. Il formule des propositions au
gouvernement dans les domaines qui
entrent dans sa comptence.
Il peut constituer en son sein des groupes
de travail pour mener toutes tudes quil
juge utiles ou qui peuvent lui tre confies
par le ministre charg des finances ou le
gouverneur de Bank Al-Maghrib.
Il peut demander Bank Al-Maghrib et aux
administrations comptentes de lui fournir
toute information utile laccomplissement
de sa mission.
Le Conseil national du crdit et de lpargne
est prsid par le ministre charg des
finances.
Le secrtariat du Conseil est assur par
Bank Al-Maghrib.
12

Article 19

Il est institu un comit dnomm

Comit des tablissements de crdit
dont lavis est requis par le gouverneur
de Bank Al-Maghrib sur toute question,
caractre gnral ou individuel, ayant
trait lactivit des tablissements de
crdit et des autres organismes assimils
viss aux articles 13, 14 et 15 ci-dessus.
Le Comit mne galement toutes tudes
portant sur lactivit des tablissements de
crdit et notamment sur leurs rapports avec
la clientle et sur linformation du public.
Ces tudes peuvent donner lieu des
circulaires ou recommandations du
gouverneur de Bank Al-Maghrib.
Le Comit des tablissements de crdit
est prsid par le gouverneur de Bank AlMaghrib.
Il comprend en outre:
- un reprsentant de Bank Al-Maghrib,
vice-prsident;
- deux reprsentants du ministre charg
des finances, dont le directeur de la

direction du Trsor et des finances

extrieures;
- deux reprsentants du Groupement
professionnel des banques du Maroc,
dont le prsident;
- deux reprsentants de lAssociation
professionnelle
des
socits
de
financement, dont le prsident.
Lorsquil est saisi de questions caractre
individuel, telles que dfinies au paragraphe
2 de larticle 20 ci-aprs, sa composition est
restreinte aux seuls reprsentants de Bank
Al-Maghribet du ministre charg des
finances.
Les modalits de fonctionnement du
Comit des tablissements de crdit sont
fixes par dcret.
Le secrtariat du Comit est assur par
Bank Al-Maghrib.

Article 20

Sont soumises, pour avis, au Comit des

tablissements de crdit vis larticle 19
ci-dessus notamment:
1. les questions suivantes intressant
lactivit des tablissements de crdit et
revtant un caractre gnral:
- les modalits dapplication des dispositions
de larticle 8 ci-dessus relatives aux
conditions de prises de participations,
par les tablissements de crdit, dans des
entreprises existantes ou en cration;
- les oprations vises larticle 9 ci-dessus,
susceptibles dtre pratiques par les
tablissements de crdit,
- les mesures prises par le ministre charg
des finances en application des dispositions
de larticle 15 ci-dessus;
- les statuts des associations professionnnelles et les modifications susceptibles
de leur tre apportes, viss larticle
25 ci-dessous;
- le montant du capital, ou de la dotation
minimum, exigible des tablissements
de crdit, prvu par larticle 29 cidessous;
- les modalits dapplication des disppositions de larticle 30 ci-dessous rellatives aux fonds propres minimums des

tablissements de crdit;
- les modalits et conditions douverture
au Maroc, par les tablissements de crdit
ayant leur sige social ltranger, de
bureaux dinformation, de liaison ou de
reprsentation prvues larticle 34 cidessous;
- les mesures dapplication des dispositions
des articles 40 et 120 ci-dessous relatives
respectivement la communication Bank
Al-Maghrib des documents et informations
ncessaires au fonctionnement des services
dintrt commun et aux conditions
et modalits daccs, du public, ces
informations;
- les conditions de collecte de fonds du
public et de distribution de crdits vises
larticle 42 ci-dessous;
- les mesures dapplication des dispositions
de larticle 45 ci-dessous relatives aux
obligations comptables des tablissements
de crdit;
- les conditions selon lesquelles les
tablissements de crdit doivent publier
leurs tats de synthse, vises larticle
49ci-dessous;
- les conditions selon lesquelles les
compagnies financires doivent respecter
les dispositions des articles 47, 49, 50 et
51 ci-dessous;
- les mesures dapplication des prescriptions
des articles 50 et 51 ci-dessous relatives
aux dispositions prudentielles;
- les conditions dans lesquelles les
entreprises vises larticle 54 ci-dessous
doivent communiquer Bank Al-Maghrib
leurs tats de synthse ;
- les modalits selon lesquelles les
tablissements de crdit doivent soumettre
Bank Al-Maghrib les changements
affectant la composition de leurs instances
dirigeantes;
- les modalits dapplication des
dispositions de larticle 70 ci-dessous
relatives aux modalits dapprobation des
commissaires aux comptes;
- les conventions de coopration et
dchange dinformations avec les
autorits de contrle des tablissements

de crdit trangres, vises larticle 82

ci-dessous;
- les modalits dapplication des disposittions de larticle 84 ci-dessous relatives
au devoir de vigilance;
- les modalits de financement, de gestion
et dintervention du Fonds collectif de
garantie des dpts, vises larticle 111
ci-dessous;
- les modalits dapplication des disposittions de larticle 116 ci-dessous relativves la publication des conditions apppliques par les tablissements de crdit
leurs oprations avec la clientle;
- les modalits dapplication des disposittions de larticle 118 ci-dessous relatives
llaboration des relevs de comptes.
Le gouverneur recueille lavis du Comit
des tablissements de crdit, dans sa
composition largie, sur les questions vises
larticle 105 ci-dessous.
2. Les questions suivantes intressant
lactivit des tablissements de crdit et
revtant un caractre individuel:
- loctroi dagrments pour lexercice de
lactivit dtablissement de crdit;
- la fusion de deux ou de plusieurs tablisssements de crdit;
- labsorption dun ou plusieurs tablissemments de crdit par un autre tablissemment de crdit;
- la cration de filiales ou louverture de
succursales, ou de bureaux de reprssentation ltranger, par les tablisssements de crdit ayant leur sige soccial au Maroc;
- les changements qui affectent la nationnalit, le contrle dun tablissement de
crdit ou la nature des oprations quil efffectue titre de profession habituelle.
Le Comit des tablissements de crdit,
dans sa composition restreinte, donne
galement son avis sur les mesures prises
par le ministre charg des finances en
application des dispositions de larticle 13
ci-dessus.

13

Article 21

Il
est
institu
une
commission,
dnomme Commission de discipline
des tablissements de crdit, charge
dinstruire les dossiers disciplinaires et
de proposer, au gouverneur de Bank AlMaghrib, les sanctions disciplinaires
prononcer en application des dispositions
de larticle 133 de la prsente loi.

Article 22

14

La Commission de discipline des

tablissements de crdit, qui est prside
par le vice-gouverneur ou le directeur
gnral ou un reprsentant de Bank AlMaghrib, dsign par le gouverneur de
cette institution, comprend en outre les
membres suivants:
- un reprsentant de Bank Al-Maghrib;
- deux reprsentants du ministre chargg des finances;
- deux magistrats, nomms par le ministtre charg des finances, sur proposittion du ministre charg de la justice.
Le prsident de la Commission peut faire
appel toute personne dont la collaboration
est juge utile pour donner la Commission
un avis propos de laffaire dont elle est
saisie. Cette personne ne prend pas part
aux dlibrations de la Commission.
Le secrtariat de la Commission est assur
par Bank Al-Maghrib.

Article 23

La Commission labore et adopte son

rglement intrieur.
Elle se runit sur convocation de son prsident
et dlibre valablement lorsque quatre au
moins de ses membres sont prsents.
Ses avis sont pris la majorit des membres
prsents et, en cas de partage gal des voix,
celle du prsident est prpondrante.

Article 24

La Commission convoque, afin de lentendre,

le reprsentant lgal de ltablissement
concern, qui peut se faire assister dun
dfenseur de son choix, et ce aprs lui avoir
signifi les griefs relevs son encontre et
communiqu tous les lments du dossier.

La Commission peut convoquer, son

initiative ou la demande de lintress, le
reprsentant de lassociation professionnelle
concerne afin de lentendre.

Article 25

Les tablissements de crdit agrs en

tant que banques et les banques offshore
sont tenus dadhrer lassociation
professionnelle dnomme Groupement
professionnel des banques du Maroc
rgie par les dispositions du dahir du 3
joumada I 1378 (15 novembre 1958) relatif
au droit dassociation, tel quil a t modifi
et complt.
Les tablissements de crdit agrs en
tant que socits de financement et
les entreprises agres vises larticle
15 ci-dessus sont tenus dadhrer
lassociation professionnelle dnomme
Association professionnelle des socits
de financement rgie par les dispositions
du dahir du 3 joumada I 1378 (15 novembre
1958) relatif au droit dassociation, tel quil
a t modifi et complt.
Les statuts des deux associations prcites
ainsi que toutes modifications y relatives
sont approuvs par le ministre charg
des finances, aprs avis du Comit des
tablissements de crdit.

Article 26

Les associations professionnelles des

tablissements de crdit
tudient les
questions intressant lexercice de la
profession, notamment lamlioration
des techniques de banque et de crdit,
lintroduction de nouvelles technologies, la
cration de services communs, la formation
du personnel et les relations avec les
reprsentants des employs.
Elles peuvent tre consultes par le ministre
charg des finances ou le gouverneur
de Bank Al-Maghrib sur toute question
intressant la profession. De mme, elles
peuvent leur soumettre des propositions
dans ce domaine.
Les associations professionnelles des tablisssements de crdit servent dintermdiaire,
pour les questions concernant la profession,

entre leurs membres, dune part, et les pouvvoirs publics ou tout autre organisme nationnal ou tranger, dautre part.
Elles doivent informer le ministre charg
des finances et le gouverneur de Bank AlMaghrib de tout manquement, dont elles ont
eu connaissance, dans lapplication, par leurs
membres, des dispositions de la prsente loi
et des textes pris pour leur application.
Elles sont habilites ester en justice
lorsquelles estiment que les intrts de
la profession sont en jeu et notamment
lorsquun ou plusieurs de leurs membres
sont en cause.

Titre deuxime

Octroi de lagrment, conditions dexercice

et retrait de lagrment aux tablissements
de crdit

u Chapitre premier

Agrment et conditions dexercice

Article 27

1) Toute personne morale considre

comme tablissement de crdit au sens
de larticle premier ci-dessus doit, avant
dexercer son activit au Maroc, avoir t
pralablement agre par le gouverneur
de Bank Al-Maghrib aprs avis du Comit
des tablissements de crdit, soit en qualit
de banque soit en qualit de socit de
financement.
2) Les demandes dagrment doivent tre
adresses Bank Al-Maghrib qui sassure:
- du respect par la personne morale
postulante des dispositions des articles
28, 29, 30, 31 et 37 ci-aprs;
- de ladquation des moyens humains,
techniques et financiers de la personne
morale
postulante,
compte
tenu
notamment de limplantation projete et
du programme dactivit quelle envisage
de mettre en uvre;
- de lexprience professionnelle et de
lhonorabilit des fondateurs, des
apporteurs du capital, des membres des
organes dadministration, de direction et
de gestion;
- de la capacit du postulant respecter
les dispositions de la prsente loi et des
textes pris pour son application;
- que les liens de capital pouvant exister
entre la personne morale postulante
et dautres personnes morales ne sont
pas de nature en entraver le contrle
prudentiel.
3) Dans le cadre de linstruction de la
demande, Bank Al-Maghrib est habilite
rclamer tous documents et renseignements
quelle juge ncessaires.
4) La dcision portant agrment ou, le cas

15

chant, refus dment motiv, est notifie

par le gouverneur de Bank Al-Maghrib
lentreprise requrante, dans un dlai
maximum de 4 mois compter de la date
de rception de lensemble des documents
et renseignements requis.
Lagrment peut tre limit lexercice de
certaines oprations seulement lorsquil
apparat que les moyens humains,
techniques ou financiers du requrant sont
insuffisants au regard des oprations quil
envisage deffectuer.
Il peut galement tre subordonn au
respect dengagements financiers souscrits
par le requrant.
5) La dcision portant agrment est publie
au Bulletin Officiel.
Ampliation en est communique au ministre
charg des finances et lassociation
professionnelle concerne.

Article 28

16

Les tablissements de crdit ayant leur sige

social au Maroc ne peuvent tre constitus
que sous la forme de socit anonyme
capital fixe, lexception de ceux que la loi
a dots dun statut particulier.

Article 29

Tout tablissement de crdit ayant son sige

social au Maroc doit justifier son bilan dun
capital intgralement libr ou, lorsquil sagit
dun tablissement public, dune dotation
totalement verse, dont le montant doit tre
gal au moins au capital minimum, tel que
fix, pour la catgorie ou la sous-catgorie
dont il relve, par circulaire du gouverneur
de Bank Al-Maghrib, aprs avis du Comit
des tablissements de crdit.
Tout tablissement de crdit ayant son
sige social ltranger et autoris ouvrir
une succursale au Maroc doit affecter
lensemble de ses oprations une dotation,
effectivement employe au Maroc, dun
montant au moins gal au capital minimum
vis ci-dessus.

Article 30

Lactif de tout tablissement de crdit doit,

tout moment, excder effectivement,

dun montant au moins gal au capital

minimum ou la dotation minimum, le
passif exigible, sans que les versements des
actionnaires ou la dotation, selon le cas,
puissent tre compenss, directement ou
indirectement, notamment par des prts,
avances ou souscription de titres de crance
ou de capital, ayant pour objet la reprise du
capital ou de la dotation.
Les modalits dapplication des dispositions
du prsent article sont fixes par circulaire du
gouverneur de Bank Al-Maghrib, aprs avis
du Comit des tablissements de crdit.

Article 31

Nul ne peut, un titre quelconque, fonder,

diriger, administrer, grer ou liquider un
tablissement de crdit:
1. sil a t condamn irrvocablement
pour crime ou pour lun des dlits prvus
et rprims par les articles 334 391 et
505 574 du code pnal;
2. sil a t condamn irrvocablement pour
infraction la lgislation des changes;
3. sil a t condamn irrvocablement en
vertu de la lgislation relative la lutte
contre le terrorisme;
4. sil a t frapp dune dchance
commerciale en vertu des dispositions
des articles 711 720 de la loi n 15-95
formant code de commerce et quil na
pas t rhabilit;
5. sil a t condamn irrvocablement pour
lune des infractions prvues aux articles
721 724 de la loi n 15-95 formant
code de commerce;
6. sil a fait lobjet dune condamnation
irrvocable en vertu des dispositions des
articles 135 146 de la prsente loi;
7. sil a fait lobjet dune condamnation
prononce par une juridiction trangre et
passe en force de chose juge pour lun
des crimes ou dlits ci-dessus numrs;
8. sil a fait lobjet dune irrvocable
radiation, pour cause disciplinaire, dune
profession rglemente et quil na pas
t rhabilit.

Article 32

Lorsque la demande dagrment mane

dun tablissement de crdit ayant son

sige ltranger, soit pour la cration

dune filiale, soit pour louverture dune
succursale au Maroc, cette demande doit
tre accompagne de lavis de lautorit
du pays dorigine habilite dlivrer un tel
avis.
Bank Al-Maghrib sassure, galement, que
les dispositions lgislatives et rglementaires
qui sont applicables aux tablissements de
crdit du pays dorigine ne sont pas de
nature entraver la surveillance de la filiale
ou de la succursale dont la cration est
envisage au Maroc.

Article 33

La cration de filiales ou louverture de

succursales ou bureaux de reprsentation,
ltranger, par des tablissements de
crdit ayant leur sige social au Maroc
sont subordonnes laccord pralable du
gouverneur de Bank Al-Maghrib, aprs avis
du Comit des tablissements de crdit.

Article 34

Les tablissements de crdit ayant leur

sige social ltranger peuvent, dans les
conditions et modalits fixes par circulaire
du gouverneur de Bank Al-Maghrib, aprs
avis du Comit des tablissements de
crdit, ouvrir au Maroc des bureaux ayant
une activit dinformation, de liaison ou de
reprsentation.

Article 35

Est subordonne loctroi dun nouvel

agrment dans les formes et les conditions
prvues larticle 27 ci-dessus, toute
opration portant sur:
- la fusion de deux ou de plusieurs tablisssements de crdit;
- labsorption dun ou plusieurs tablissemments de crdit par un autre tablissemment.

Article 36

Les changements qui affectent la

nationalit, le contrle dun tablissement
de crdit ou la nature des oprations quil
effectue habituellement, sont subordonns
loctroi dun nouvel agrment demand

et dlivr dans les formes et conditions

prvues larticle 27 ci-dessus.
Au sens du prsent article, le contrle
dun tablissement de crdit rsulte:
- de la dtention, directe ou indirecte, dune
fraction du capital confrant la majorit
des droits de vote dans les assembles
gnrales;
- ou du pouvoir de disposer de la majorit
des droits de vote en vertu dun accord
conclu avec dautres associs ou
actionnaires;
- ou de lexercice, conjointement avec un
nombre limit dassocis ou dactionnaires,
du pouvoir dadministration, de direction
ou de surveillance;
- ou de lexercice en vertu de dispositions
lgislatives, statutaires ou contractuelles
du pouvoir dadministration, de direction
ou de surveillance;
- ou du pouvoir de dterminer en fait, par
les droits de vote, les dcisions dans les
assembles gnrales.

Article 37

Le prsident-directeur gnral, le directeur

gnral, les membres du directoire ainsi que
toute personne ayant reu dlgation de
pouvoir de direction, du prsident-directeur
gnral, du conseil dadministration ou de
surveillance dun tablissement de crdit
recevant des fonds du public, ne peut
cumuler ces fonctions avec des fonctions
similaires dans toute autre entreprise,
lexception:
- des socits de financement ne recevant pas
des fonds du public;
- des socits contrles par ltablissement
de crdit considr dont lactivit aurait
pu tre exerce par ce dernier dans
le cadre normal de sa gestion, sous
rserve du respect des dispositions
lgislatives particulires applicables
cette activit.

Article 38

Les tablissements de crdit doivent notifier

Bank Al-Maghrib, selon les modalits
fixes par elle:

17

- toute modification affectant leurs stattuts;

- le programme annuel dextension de leur
rseau au Maroc ou ltranger;
- toute ouverture effective, fermeture
ou transfert, au Maroc ou ltranger,
dagences, de guichets, ou de bureaux
de reprsentation.
Bank Al-Maghrib peut limiter ou interdire
aux tablissements de crdit lextension de
leur rseau au Maroc ou ltranger en cas
de non respect des dispositions des articles
50 et 51 de la prsente loi.

Article 39

18

Les tablissements de crdit doivent

faire tat, dans leurs actes, documents et
publications, quel quen soit le support:
- de leur dnomination sociale telle quelle
figure dans la liste vise larticle 41 cidessous;
- de leur forme juridique;
- du montant de leur capital social ou de
leur dotation;
- de ladresse de leur sige social ou de leur
principal tablissement au Maroc;
- du numro de leur immatriculation au
registre du commerce;
- de la catgorie ou sous-catgorie laquelle
ils appartiennent
- et des rfrences de la dcision portant
leur agrment.

Article 40

Les tablissements de crdit sont tenus

de communiquer Bank Al-Maghrib tous
documents et informations ncessaires au
bon fonctionnement des services dintrt
commun viss larticle 120 ci-dessous,
dans les conditions fixes par circulaire du
gouverneur de Bank Al-Maghrib, aprs avis
du Comit des tablissements de crdit.

Article 41

Bank Al-Maghrib tablit et tient jour la

liste des tablissements de crdit agrs, des
banques offshore et des organismes viss
larticle 15 ci-dessus. A sa diligence, la liste
initiale et les modifications dont elle fait lobjet

sont publies au Bulletin officiel.

Bank Al-Maghrib tablit et tient jour la
liste des succursales, agences, guichets et
bureaux de reprsentation des tablissemments de crdit exerant leur activit au
Maroc ainsi que celle des succursales, agencces, guichets et bureaux de reprsentation
ouverts ltranger par des tablissements
de crdit ayant leur sige social au Maroc.

Article 42

En vue dassurer le dveloppement de

lconomie, la dfense de la monnaie, la
protection des dposants et des emprunteurs,
le ministre charg des finances peut fixer par
arrts, pour lensemble des tablissements
de crdit ou pour chaque catgorie ou
sous-catgorie de ces tablissements, les
conditions de collecte de fonds du public
et de distribution de crdits, aprs avis du
Comit des tablissements de crdit.

u Chapitre II

Retrait dagrment
Article 43

Le retrait de lagrment un tablissement

de crdit est prononc par le gouverneur
de Bank Al-Maghrib:
1. soit la demande de ltablissement de
crdit lui- mme ;
2. soit lorsque ltablissement de crdit:
* na pas fait usage de son agrment dans
un dlai de douze mois, compter de
la date de notification de la dcision
portant agrment;
* nexerce plus son activit depuis au
moins six mois;
* ne remplit plus les conditions au vu
desquelles il a t agr;
3. soit lorsque la situation de ltablissement
de crdit est considre comme
irrmdiablement compromise;
4. soit titre de sanction disciplinaire en
application des dispositions de larticle 133
ci-dessous.
Lavis de la Commission de discipline des
tablissements de crdit est requis dans

les cas prvus aux 2me,

paragraphes ci-dessus.

Article 44

3me

Titre troisime

et 4me

La dcision de retrait dagrment est notifie

ltablissement de crdit concern et
publie au Bulletin officiel. Elle entrane
la radiation de ltablissement concern de
la liste vise larticle 41 ci-dessus.

Dispositions comptables et prudentielles

u Chapitre premier

Dispositions comptables
Article 45

Par drogation aux dispositions de la loi n

9-88 relative aux obligations comptables
des commerants, les tablissements de
crdit sont astreints tenir leur comptabilit
dans les conditions fixes par circulaires
du gouverneur de Bank Al-Maghrib,
aprs avis, respectivement du Comit des
tablissements de crdit et du Conseil
national de la comptabilit.
Les avis du Conseil national de la
comptabilit sont formuls dans un dlai
nexcdant pas deux mois compter de la
date de sa saisine.

Article 46

Les tablissements de crdit ayant leur sige

social ltranger et agrs pour exercer
leur activit au Maroc doivent tenir, au sige
de leur principal tablissement implant au
Maroc, une comptabilit des oprations
traites, conformment aux dispositions du
prsent chapitre.

Article 47

Les tablissements de crdit doivent, la

clture de chaque exercice social, tablir
sur base individuelle et consolide ou sousconsolide, les tats de synthse relatifs
cet exercice.
Les tablissements de crdit sont tenus
galement de dresser ces documents la
fin du premier semestre de chaque exercice
social.
Les tats de synthse sont transmis Bank
Al-Maghrib dans les conditions fixes par
elle.

Article 48

Les tablissements de crdit sont astreints

la tenue de situations comptables et
dtats annexes ainsi que de tout autre
document permettant Bank Al-Maghrib

19

deffectuer le contrle qui lui est dvolu par

la prsente loi ou par toute autre lgislation
en vigueur.
Ces documents sont tablis et communiqus
Bank Al-Maghrib dans les conditions
fixes par elle.

Article 49

20

Les tablissements de crdit doivent

publier les tats de synthse cits larticle
47 ci-dessus dans les conditions fixes
par circulaire du gouverneur de Bank
Al-Maghrib, aprs avis du Comit des
tablissements de crdit.
Bank Al-Maghrib sassure que les
publications susvises sont rgulirement
effectues. Elle ordonne aux tablissements
concerns de procder des publications
rectificatives dans le cas o des inexactitudes
ou des omissions auraient t releves dans
les documents publis.
Elle peut, son initiative, publier les tats
de synthse de ces tablissements, aprs
avis de la Commission de discipline des
tablissements de crdit.

u Chapitre II

Dispositions prudentielles
Article 50

Afin de prserver leur liquidit et leur

solvabilit ainsi que lquilibre de leur
situation financire, les tablissements
de crdit sont tenus de respecter, sur
une base individuelle et/ou consolide ou
sous- consolide, des rgles prudentielles
fixes par circulaires du gouverneur de
Bank Al-Maghrib, aprs avis du Comit
des tablissements de crdit, consistant
maintenir des proportions, notamment:
- entre lensemble ou certains des lments
de lactif et des engagements par signature
reus et lensemble ou certains des
lments du passif et des engagements
par signature donns;
- entre les fonds propres et lensemble ou
certains des risques encourus;
- entre les fonds propres et lensemble

ou certaines catgories de crances, de

dettes et dengagements par signature
en devises;
- entre les fonds propres et le total des risques
encourus sur un mme bnficiaire ou un
ensemble de bnficiaires ayant entre
eux des liens juridiques ou financiers qui
en font un mme groupe dintrt.

Article 51

Les tablissements de crdit sont tenus,

dans les conditions fixes par circulaire du
gouverneur de Bank Al-Maghrib, aprs avis
du Comit des tablissements de crdit, de
se doter dun systme de contrle interne
appropri visant identifier, mesurer et
surveiller lensemble des risques quils
encourent et de mettre en place des
dispositifs qui leur permettent de mesurer
la rentabilit de leurs oprations.

Article 52

Le gouverneur de Bank Al-Maghrib

peut exiger dun tablissement de crdit
prsentant un profil de risque particulier
de respecter des rgles prudentielles
plus contraignantes que celles prises en
application des dispositions de larticle 50
ci-dessus.

Titre quatrime
Contrle des tablissements de crdit

u Chapitre premier

Contrle par Bank Al-Maghrib

Article 53

Bank Al-Maghrib est charge de contrler

le respect, par les tablissements de crdit,
des dispositions de la prsente loi et des
textes pris pour son application.
Elle vrifie ladquation de lorganisation
administrative et comptable et du systme
de contrle interne de ces tablissements
et veille la qualit de leur situation
financire.
Dans ce cadre, Bank Al-Maghrib est
habilite effectuer, par ses agents ou par
toute autre personne commissionne cet
effet par le gouverneur, les contrles sur
place et sur documents des tablissements
susviss.
Pour sassurer de lobservation des rgles
prudentielles par ces tablissements, les
contrles sur place peuvent tre tendus
leurs filiales et aux personnes morales qui
les contrlent, au sens des dispositions de
larticle 36 ci-dessus.
Les personnes vises lalina 3 ci-dessus
ne peuvent voir leur responsabilit civile
personnelle engage raison de lexercice
de leur mission.

Article 54

Les entreprises ayant leur sige social au

Maroc, autres que les tablissements de
crdit et les compagnies financires, qui
contrlent un tablissement de crdit,
sont tenues de communiquer Bank
Al-Maghrib, selon les modalits fixes
par circulaire du gouverneur de Bank
Al-Maghrib, aprs avis du Comit des
tablissements de crdit, leurs tats de
synthse tablis sur base individuelle,
consolide
ou
sous-consolide
accompagns du rapport de leurs
commissaires aux comptes.

Article 55

Bank Al-Maghrib peut demander aux

organismes soumis son contrle la
communication de tous documents
et
renseignements
ncessaires

laccomplissement de sa mission. Elle en

dtermine la liste, le modle et les dlais de
transmission.

Article 56

Bank Al-Maghrib communique les rsultats

des contrles ainsi que ses recommandations
aux dirigeants de ltablissement concern
et son organe dadministration ou de
surveillance.
Dans le cas des banques offshore, les
rsultats des contrles sont transmis au
Comit de suivi vis larticle 23 de la
loi n58-90 relative aux places financires
offshore.
Dans le cas des associations de micro-crdit,
les rsultats des contrles sont transmis au
Comit de suivi vis larticle 14 de la loi
n18-97 relative au micro-crdit.
Bank Al-Maghrib peut transmettre les
rsultats des contrles aux commissaires
aux comptes.

Article 57

Le prsidentdirecteur gnral, le directeur

gnral, les membres du directoire et
toute personne occupant une fonction
quivalente dans un tablissement de crdit
ou dans tout autre organisme soumis au
contrle de Bank Al-Maghrib par la prsente
loi, sont tenus dinformer les membres du
conseil dadministration ou du conseil de
surveillance de leur tablissement, ainsi
que le ministre charg des finances et le
gouverneur de Bank Al-Maghrib, de toute
anomalie ou vnement grave survenu dans
lactivit ou la gestion dudit tablissement
et qui sont susceptibles den compromettre
la situation ou de porter atteinte au renom
de la profession.

Article 58

Lorsquun tablissement de crdit a

manqu aux usages de la profession, Bank
Al-Maghrib, aprs avoir mis ses dirigeants

21

en demeure de prsenter leurs explications,

peut leur adresser une mise en garde.

Article 59

Lorsque la gestion ou la situation financire

dun tablissement de crdit noffrent
pas de garanties suffisantes sur le plan
de la solvabilit, de la liquidit ou de la
rentabilit, ou que son systme de contrle
interne prsente des lacunes graves, Bank
Al-Maghrib lui adresse une injonction
leffet dy remdier dans un dlai quelle
fixe.
Bank Al-Maghrib peut, dans ce cas, exiger
communication dun plan de redressement,
appuy, si elle lestime ncessaire, par un
rapport tabli par un expert indpendant,
prcisant notamment les dispositions
prises, les mesures envisages ainsi que le
calendrier de leur mise en uvre.

Article 60

22

Dans le cas o elle estime que les moyens

de financement prvus dans le plan de
redressement vis larticle 59 ci-dessus
sont insuffisants, Bank Al-Maghrib peut
faire appel aux actionnaires ou aux
socitaires dtenant, directement ou
indirectement, une participation gale ou
suprieure 5% du capital et faisant partie
des organes dadministration, de direction
ou de gestion de ltablissement en cause,
pour fournir celui-ci le soutien financier
qui lui est ncessaire.

Article 61

Bank Al-Maghrib peut, sans faire

application de linjonction prvue larticle
59 ci-dessus et de lappel aux actionnaires
ou socitaires vis larticle 60 ci-dessus,
adresser directement un avertissement
ltablissement de crdit concern leffet
de se conformer, dans un dlai quelle
dtermine, aux prescriptions de la prsente
loi et des textes pris pour leur application,
damliorer ses mthodes de gestion,
de renforcer sa situation financire ou
redresser les anomalies constates au
niveau du systme de contrle interne.

Article 62

Le gouverneur de Bank Al-Maghrib dsigne

aprs avis de la Commission de discipline des
tablissements de crdit, un administrateur
provisoire:
- lorsquil apparat que le fonctionnement
des organes de dlibration ou de survveillance ou la gestion de ltablissement
ne peuvent plus tre assurs normalemment;
- lorsque les mesures envisages dans le
plan de redressement vis larticle 59
ci-dessus sont juges insuffisantes pour
assurer la viabilit de ltablissement,
que les actionnaires ou socitaires aient
rpondu ou non lappel du gouverneur
de Bank Al-Maghrib prvu larticle 60
ci-dessus;
- dans le cas prvu larticle 133 cidessous.

Article 63

A titre exceptionnel et temporaire, Bank AlMaghrib peut accorder aux tablissements

de crdit des drogations individuelles, dont
elle dtermine les conditions, aux rgles qui
sont fixes en application des dispositions de
larticle 50 de la prsente loi.

Article 64

En cas dinobservation des dispositions des

articles 45, 50 et 51 ci-dessus et des textes
pris pour leur application, Bank Al-Maghrib
peut, soit la place, soit en sus des sanctions
disciplinaires prvues par la prsente loi,
interdire ou limiter la distribution, par un
tablissement de crdit, de dividendes aux
actionnaires ou la rmunration des parts
sociales aux socitaires

Article 65

Bank Al-Maghrib peut, par dcision

dment motive, sopposer la nomination
dune personne au sein des organes
dadministration, de direction ou de gestion
dun tablissement de crdit, notamment
lorsquelle estime que cette personne ne
possde pas lhonorabilit et lexprience
ncessaire pour lexercice de ses fonctions.
A cet effet, les tablissements de crdit sont

tenus de soumettre Bank Al-Maghrib,

selon les modalits fixes par circulaire du
gouvernneur de Bank Al-Maghrib, aprs
avis du Comit des tablissements de crdit,
tout changement affectant la composition
des instances susvises.

Article 66

Toute personne dtenant, directement

ou indirectement, une participation gale
ou suprieure 5% du capital social ou
des droits de vote dun tablissement de
crdit doit dclarer Bank Al-Maghrib et
ltablissement concern la part du capital
ou des droits de vote quelle dtient.
Cette dclaration doit tre effectue
par lettre recommande avec accus de
rception dans les 30 jours qui suivent la
date laquelle ce niveau de participation
est atteint.

Article 67

Sans prjudice des dispositions de larticle

36 ci-dessus, laccord de Bank Al-Maghrib
est requis lorsquune personne physique
ou morale envisage de dtenir ou de
cder, directement ou indirectement,
une participation dans le capital dun
tablissement de crdit confrant au moins
10 %, 20 % ou 30 % du capital social
ou des droits de vote dans les assembles
gnrales.

Article 68

Les personnes vises aux articles 66 et 67

ci-dessus sont tenues de communiquer
Bank Al-Maghrib toutes les informations
que celle-ci peut leur demander dans le
cadre de lexercice de sa mission.

Article 69

Bank Al-Maghrib publie un rapport annuel

sur le contrle des tablissements de crdit
ainsi que sur lactivit et les rsultats de ces
tablissements.

u Chapitre II

Contrle par les commissaires aux

comptes

Article 70

Les tablissements de crdit sont tenus de

dsigner deux commissaires aux comptes,
aprs approbation de Bank Al-Maghrib.
Les modalits dapprobation sont fixes
par circulaire du gouverneur de Bank
Al-Maghrib, aprs avis du Comit des
tablissements de crdit.

Article 71

Par drogation aux dispositions de larticle

70 ci-dessus et celles de larticle 159 de la
loi n17-95 relative aux socits anonymes,
les socits de financement dsignent un
seul commissaire aux comptes, lorsque leur
total du bilan est infrieur un seuil fix par
Bank Al-Maghrib.

Article 72

Les commissaires aux comptes ont pour

mission:
- de contrler les comptes conformment
aux dispositions du titre VI de la loi n 1795 relative aux socits anonymes;
- de sassurer du respect des mesures prises
en application des dispositions des articles
45, 50 et 51 de la prsente loi;
- de vrifier la sincrit des informations
destines au public et leur concordance
avec les comptes.

Article 73

Par drogation aux dispositions de larticle

163 de la loi n 17-95 relative aux socits
anonymes, le renouvellement du mandat
des commissaires aux comptes ayant
effectu leur mission auprs dun mme
tablissement, durant deux mandats
conscutifs de trois ans, ne peut intervenir
qu lexpiration dun dlai de trois ans aprs
le terme du dernier mandat et sous rserve
de lapprobation de Bank Al-Maghrib.

Article 74

Outre les dispositions relatives aux

rgles dincompatibilit prvues par la
loi n 17-95 prcite et par la loi n 1589 rglementant la profession dexpert
comptable et instituant un Ordre des
experts comptables, les commissaires

23

aux comptes doivent prsenter toutes les

garanties dindpendance lgard de
ltablissement contrl.
Lorsquil y a dsignation de deux
commissaires aux comptes, ceux-ci ne
peuvent reprsenter ou appartenir des
cabinets ayant des liens entre eux.

Article 75

Les commissaires aux comptes tablissent

des rapports dans lesquels ils rendent
compte de leur mission telle que dfinie
larticle 72 ci-dessus.
Ces rapports sont communiqus Bank
Al-Maghrib et aux membres du conseil
dadministration ou de surveillance de
ltablissement de crdit concern selon les
modalits fixes par elle.

Article 76

24

Les commissaires aux comptes sont tenus

de signaler immdiatement Bank AlMaghrib, tout fait ou dcision dont ils
ont connaissance au cours de lexercice
de leur mission auprs dun tablissement
de crdit qui constituent une violation des
dispositions lgislatives ou rglementaires
qui leur sont applicables et qui sont de
nature notamment:
- affecter la situation financire de ltabblissement contrl;
- mettre en danger la continuit de lexpploitation;
- entraner lmission de rserves ou le
refus de certification des comptes.

Article 77

Bank Al-Maghrib peut demander aux

commissaires aux comptes de lui fournir tous
claircissements et explications propos
des conclusions et opinions exprimes dans
leurs rapports et, le cas chant, de mettre
sa disposition les documents de travail
sur la base desquels ils ont formul ces
conclusions et opinions.
Bank Al-Maghrib peut mettre la
disposition des commissaires aux comptes
les informations estimes ncessaires
laccomplissement de leur mission.

Article 78

Bank Al-Maghrib saisit les organes

dlibrants des tablissements soumis son
contrle leffet de mettre fin au mandat
dun commissaire aux comptes et procder
son remplacement, lorsque ce dernier:
- ne respecte pas les dispositions du prsent
chapitre et celles des textes pris pour leur
application;
- a fait lobjet de mesures disciplinaires de
la part de lOrdre des experts comptables
ou de sanctions pnales en application des
dispositions de la loi n 17-95 prcite.

u Chapitre III

Secret professionnel et collaboration

entre autorits de supervision
Article 79

Toutes les personnes qui, un titre

quelconque, participent ladministration,
la direction ou la gestion dun
tablissement de crdit, ou qui sont
employes par celui-ci, les membres du
Conseil national du crdit et de lpargne,
du Comit des tablissements de crdit,
de la Commission de discipline des
tablissements de crdit, de la Commission
de coordination des organes de supervision
du secteur financier prvue larticle
81 ci-dessous, les personnes charges,
mme exceptionnellement, de travaux se
rapportant au contrle des tablissements
soumis la surveillance de Bank AlMaghrib en vertu de la prsente loi et, plus
gnralement, toute personne appele,
un titre quelconque, connatre ou
exploiter des informations se rapportant
ces tablissements, sont strictement tenus
au secret professionnel pour toutes les
affaires dont ils ont connatre, quelque
titre que ce soit, dans les termes et sous
peine des sanctions prvues larticle 446
du code pnal.

Article 80

Outre les cas prvus par la loi, le secret

professionnel ne peut tre oppos Bank
Al-Maghrib et lautorit judiciaire agissant
dans le cadre dune procdure pnale.

Article 81

Il est institu une commission dnomme

Commission de coordination des organes
de supervision du secteur financier,
compose de Bank Al-Maghrib, de
ladministration charge du contrle des
entreprises dassurances et de rassurance
et du Conseil dontologique des valeurs
mobilires.
Cette commission est charge notamment
de coordonner les actions des instances
prcites en matire de supervision des
tablissements soumis leurs contrles
respectifs.
Les membres de cette commission peuvent
procder, entre eux, tout change de
renseignements sur leurs activits de
supervision ainsi que sur les tablissements
soumis leur contrle.
La commission peut, en outre, tre saisie
par le ministre charg des finances de toute
question dintrt commun.
La composition de la commission ainsi que
les modalits de son fonctionnement sont
fixes par dcret.

Article 82

Bank Al-Maghrib est habilite conclure,

avec les instances charges, dans des Etats
trangers, dune mission similaire celle
qui lui est confie par la prsente loi en
matire de contrle des tablissements de
crdit, des conventions bilatrales ayant
pour objet:
- la dfinition des conditions dans lesquelles
chacune des parties peut transmettre et
recevoir les informations utiles lexercice
de sa mission;
- la ralisation des contrles sur place des
filiales bancaires ou des succursales des
tablissements de crdit implantes sur le
territoire de chacune des parties.
La conclusion des conventions susvises ne
peut intervenir:
- si elle est de nature porter atteinte
la souverainet nationale, la scurit,
aux intrts essentiels du Royaume ou
lordre public marocain;
- si lorgane tranger de surveillance des

tablissements de crdit nest pas soumis

des conditions similaires celles prvues
par la lgislation marocaine en matire de
respect du secret professionnel.
Les contrles sur place susviss portent
sur lobservation des rgles prudentielles
ainsi que sur la qualit des risques afin
de permettre un contrle consolid de la
situation financire des groupes bancaires
et financiers.
Toutefois ces contrles ne peuvent:
- avoir lieu lorsquune action pnale est
engage lencontre de la filiale ou de la
succursale installe au Maroc;
- aboutir, le cas chant, qu lapplication,
lencontre de la filiale ou de la succursale
installe au Maroc, des sanctions prvues
par la prsente loi et des textes pris pour
son application.
Les contrles sur place prcits doivent
tre effectus conjointement par les deux
parties.
Bank Al-Maghrib tient inform le ministre
charg des finances de la conclusion de
toute convention avec un organe tranger
de supervision des tablissements de
crdit.

Article 83

Les informations et documents changs

entre Bank Al-Maghrib et les commissaires
aux comptes sont couverts par la rgle du
secret professionnel.
La responsabilit des commissaires aux
comptes ne peut tre engage du fait de la
communication dinformations Bank AlMaghrib.

Article 84

Les tablissements de crdit et les autres

organismes soumis au contrle de Bank
Al-Maghrib sont tenus une obligation de
vigilance concernant toute opration dont
la cause conomique ou le caractre licite
nest pas apparent.
Les modalits dapplication des dispositions
du prsent article sont fixes par voie
de circulaire du gouverneur de Bank
Al-Maghrib, aprs avis du Comit des
tablissements de crdit.

25

Titre cinquime

Administration provisoire et liquidation

des tablissements de crdit

u Chapitre premier

Administration provisoire des tablisssements de crdit

Article 85

Les tablissements de crdit ne sont pas

soumis aux procdures de prvention et
de traitement des difficults de lentreprise
prvues respectivement par les dispositions
des titres I et II du livre V de la loi n 15-95
formant Code de commerce.

Article 86

26

Ladministrateur provisoire est nomm par

le gouverneur de Bank Al-Maghrib, dans
les cas prvus larticle 62 ci-dessus.
La dcision de nomination de ladministrateur
provisoire fixe la dure de son mandat ainsi
que les conditions de sa rmunration, qui
est la charge de ltablissement de crdit
considr.
Cette dcision est notifie aux membres du
conseil dadministration ou de surveillance
de ltablissement de crdit concern ainsi
quau ministre charg des finances.
Elle est publie au Bulletin officiel.

Article 87

Ladministrateur provisoire doit, dans le

dlai fix par Bank Al-Maghrib, tablir
lattention de celle-ci un rapport dans lequel
il prcise la nature, lorigine et limportance
des difficults de ltablissement ainsi que
les mesures susceptibles dassurer son
redressement ou proposer sa cession totale
ou partielle ou dfaut, sa liquidation,
lorsque sa situation est considre comme
irrmdiablement compromise.

Article 88

Lorsque Bank Al-Maghrib estime, au vu

du rapport de ladministrateur provisoire,
que ltablissement de crdit dispose de
srieuses possibilits de redressement, elle

dcide de la continuation de lexploitation

dudit tablissement.
Elle en informe, par crit, ladministrateur
provisoire.

Article 89

A compter de la date de nomination de

ladministrateur provisoire, le fonctionnemment des organes dadministration, de survveillance et de direction de ltablissement
est suspendu et lensemble de leurs pouvvoirs est transfr ladministrateur provissoire.
Ladministrateur provisoire est tenu,
durant toute la dure de son mandat,
au respect des obligations lgales et
conventionnelles incombant aux dirigeants
de ltablissement.
Les actions, les parts sociales et les
certificats dinvestissement ou de droit de
vote dtenus par les membres des organes
dadministration, de surveillance et de
direction de ltablissement concern ne
peuvent, compter de la date susvise,
tre cds peine de nullit.
Les valeurs prcites sont vires un compte
spcial bloqu, ouvert par ladministrateur
provisoire et tenu par ltablissement de
crdit ou par un intermdiaire habilit,
selon le cas.
Ladministrateur provisoire fait mention
de leur incessibilit sur les registres de
ltablissement de crdit.
Lincessibilit des valeurs ci-dessus prend
fin de plein droit compter de la cessation
de ladministration provisoire.

Article 90

Ladministrateur provisoire dlivre aux

membres des organes dadministration,
de surveillance et de direction de
ltablissement concern dtenant des
actions, des parts sociales, des certificats
dinvestissement ou de droit de vote, un
certificat leur permettant de participer aux
assembles gnrales de ltablissement de
crdit.
Toutefois, lorsque les circonstances
lexigent, notamment en cas de dfaillance
ou de blocage au niveau des assembles

gnrales, Bank Al-Maghrib, sur proposition

de ladministrateur provisoire, saisit le
prsident du tribunal comptent pour
quil dsigne un mandataire de justice qui
sera charg, pour une dure quil fixe, de
lexercice des droits de vote attachs aux
titres mentionns au premier alina cidessus.

Article 91

Ladministrateur provisoire peut saisir le

prsident du tribunal comptent leffet
de prononcer la nullit de tout paiement ou
transfert dactif, constitution de garanties
ou de srets, effectus dans les six mois
prcdant sa dsignation au profit de toute
personne physique ou morale, lorsquil est
tabli quune telle opration ntait pas lie
la conduite des oprations courantes de
ltablissement ou quelle avait pour objet
de soustraire un ou plusieurs lments de
son actif.

Article 92

Lorsquelle estime que lintrt des

dposants le justifie, Bank Al-Maghrib
peut saisir le tribunal comptent, afin que
soit ordonne la cession des titres viss
larticle 89 ci-dessus.
Le prix de cession est fix sur la base dune
valuation effectue par un expert choisi
sur le tableau des experts comptables
prvu par les dispositions de la loi n 1589 prcite rglementant la profession
dexpert comptable et instituant un Ordre
des experts comptables.

Article 93

Ladministrateur provisoire ne peut

procder lacquisition ou lalination
de biens immeubles ou de titres de
participation et emplois assimils que
sur autorisation pralable de Bank AlMaghrib.

Article 94

Nonobstant toute disposition lgale ou

toute clause contractuelle, aucune rsiliattion ou rsolution des contrats en cours,
conclus avec la clientle ou avec des tiers,
ne peut rsulter du seul fait de la mise de

ltablissement de crdit sous administrattion provisoire.

Article 95

Ladministrateur provisoire est tenu dtablir

un rapport trimestriel lattention de Bank
Al-Maghrib dans lequel il rend compte
de lvolution de la situation financire
de ltablissement et de lexcution des
mesures de redressement telles que prvues
dans le rapport vis larticle 87 ci-dessus
ainsi que les difficults rencontres et, le cas
chant, les nouvelles mesures prendre
cet effet.

Article 96

Lorsque la situation financire de ltablissemment est redresse, lassemble gnrale des

actionnaires ou des socitaires est convoque,
linitiative de ladministrateur provisoire
aprs accord de Bank Al-Maghrib, leffet
de procder la dsignation de nouveaux orgganes dadministration, de surveillance ou de
direction.

Article 97

27

La mission de ladministrateur provisoire

prend fin lexpiration de son mandat ou
lorsque:
- les organes viss larticle 96 ci-dessus
sont dsigns;
- la situation de ltablissement de crdit
est irrmdiablement compromise;
- il ne peut, pour quelque raison que ce
soit, assurer normalement lexercice de
ses fonctions;
- il faillit ses obligations telles que prvues
par le prsent chapitre.
Dans ces deux derniers cas, il est pourvu
au remplacement de ladministrateur
provisoire dans les formes prvues larticle
86 ci-dessus.

u Chapitre II

Liquidation
crdit
Article 98

des

tablissements

de

Toute action en justice lencontre dun

tablissement de crdit de nature entraner

le prononc dun jugement douverture de
liquidation judiciaire, doit tre porte par le
prsident du tribunal saisi la connaissance
de Bank Al-Maghrib.

Article 99

28

Entre en liquidation tout tablissement de

crdit dont lagrment a t retir:
1. soit la demande de ltablissement de
crdit lui- mme ;
2. soit lorsque ltablissement de crdit:
* na pas fait usage de son agrment dans
un dlai de douze mois, compter de la
date de notification de la dcision portant
agrment;
* nexerce plus son activit depuis au moins
six mois;
* ne remplit plus les conditions au vu
desquelles il a t agr.
Dans ce cas, le ou les liquidateurs sont nomms
par le gouverneur de Bank Al-Maghrib.
Pendant
le
dlai
de
liquidation,
ltablissement en question demeure
soumis au contrle de Bank Al-Maghrib
prvu par les dispositions des articles 53 et
55 de la prsente loi et ne peut effectuer
que les oprations strictement ncessaires
sa liquidation.
Il ne peut faire tat de sa qualit
dtablissement de crdit quen prcisant
quil est en liquidation.

Article 100

Lorsque le retrait dagrment est prononc

suite la situation irrmdiablement
compromise de ltablissement de crdit ou
titre de sanction disciplinaire en application
des dispositions de larticle 133 ci-dessous,
le gouverneur de Bank Al-Maghrib saisit le
prsident du tribunal comptent leffet
de prononcer un jugement de liquidation
judiciaire.
Toutefois et par drogation aux dispositions
de larticle 568 du Code de commerce,
le ou les liquidateurs sont nomms par le
gouverneur de Bank Al-Maghrib.
Le liquidateur procde aux oprations de
liquidation conformment aux dispositions
du titre III du livre V de la loi n 15-95 formant
Code de commerce.

Article 101

La dcision du gouverneur de nomination

du ou des liquidateurs fixe la dure de leur
mandat, qui peut tre renouvel, ainsi que
les conditions de leur rmunration, qui
est la charge de ltablissement de crdit
concern.
Elle est publie au Bulletin officiel.
Le ou les liquidateurs soumettent Bank
Al-Maghrib un rapport trimestriel sur les
oprations de liquidation.

Article 102

Par drogation aux dispositions de larticle

686 de la loi n15-95 prcite, les dposants
des tablissements de crdit en liquidation
sont dispenss des dclarations de crances
prvues audit article.
Les modalits dapplication des dispositions
ci-dessus sont fixes par circulaire du
gouverneur de Bank Al-Maghrib.

Article 103

A compter de la date de sa nomination, le

liquidateur peut saisir le tribunal comptent
leffet de prononcer la nullit de tout
paiement ou transfert dactif, constitution
de garanties ou de srets effectus dans
les six mois prcdant sa dsignation,
au profit de toute personne physique ou
morale, lorsquil est tabli quune telle
opration ntait pas lie la conduite des
oprations courantes de ltablissement ou
quelle avait pour objet de soustraire un ou
plusieurs lments de son actif.

Article 104

Nonobstant toutes dispositions lgislatives

contraires, ne peuvent, en aucun cas, tre
annuls les paiements et les livraisons de
valeurs effectus dans le cadre de systmes
de rglements interbancaires ou dans le
cadre de systmes de rglement et de
livraison dinstruments financiers, jusqu
lexpiration du jour o est publie la
dcision de retrait dagrment lencontre
dun tablissement participant, directement
ou indirectement, de tels systmes.

Titre sixime
Protection de la clientle
des tablissements de crdit

u Chapitre premier

Fonds collectif de garantie des dpts

Article 105

Sans prjudice des systmes ayant le mme

objet pouvant exister au niveau de certains
tablissements de crdit, il est institu
un Fonds collectif de garantie des dpts
destin, sur dcision du gouverneur de
Bank Al-Maghrib, aprs avis du Comit des
tablissements de crdit :
- indemniser les dposants des tablissements
de crdit en cas dindisponibilit de
leurs dpts ou de tous autres fonds
remboursables;
- consentir, titre prventif et exceptionnel,
des concours remboursables lun de ses
membres dont la situation laisse craindre
terme une indisponibilit des dpts
ou de tous autres fonds remboursables,
condition quil prsente des mesures
de redressement juges acceptables par
Bank Al-Maghrib.

Article 106

Les tablissements de crdit recevant des

fonds du public sont tenus de contribuer
au financement du Fonds collectif de
garantie des dpts par le versement dune
cotisation annuelle dont le taux ne peut
dpasser 0,25% des dpts et autres fonds
remboursables.

Article 107

La garantie du fonds couvre tous les dpts

et autres fonds remboursables collects par
ltablissement de crdit lexclusion de
ceux reus de la part:
- des autres tablissements de crdit;
- de ses filiales, de ses membres des organes
dadministration, de surveillance et de
direction, de ses actionnaires disposant
dau moins 5% des droits de vote;
- des organismes qui fournissent les services
financiers viss larticle 7 ci-dessus;

- des entits vises aux 1er, 2e et 4e tirets de

larticle 13 ci-dessus;
- des organismes viss aux 1), 2), 3), 5), et
6) de larticle 16 ci-dessus.

Article 108

Lindemnisation des dposants a lieu

concurrence dun montant maximum par
dposant, personne physique ou morale.
Le Fonds collectif de garantie des dpts
est subrog dans les droits des dposants
indemniss, concurrence des sommes
quil leur a verses.

Article 109

En cas de liquidation dun tablissement

de crdit ayant bnfici de concours
remboursables du Fonds collectif de
garantie des dpts, ledit Fonds jouit dun
privilge sur le produit de la liquidation pour
le recouvrement de sa crance qui prend
rang immdiatement aprs le privilge
du Trsor prvu larticle 109 de la loi n
15-97 formant code de recouvrement des
crances publiques.
29

Article 110

La gestion du fonds est assure par Bank

Al-Maghrib.
Celle-ci tablit et publie chaque anne une
situation comptable retraant lensemble
des oprations du fonds.

Article 111

Les modalits de financement du fonds

ainsi que celles relatives sa gestion et ses
interventions sont fixes par circulaires du
gouverneur de Bank Al-Maghrib, aprs avis
du Comit des tablissements de crdit.

u Chapitre II

Relations entre les tablissements de

crdit et leur clientle
Article 112

Toute personne ne disposant pas dun

compte vue et qui sest vu refuser, par
une ou plusieurs banques, louverture dun

tel compte aprs lavoir demand par lettre

recommande avec accus de rception,
peut demander Bank Al-Maghrib de
dsigner un tablissement de crdit auprs
duquel elle pourra se faire ouvrir un tel
compte.
Lorsquelle estime que le refus nest
pas fond, Bank Al-Maghrib dsigne
ltablissement de crdit auprs duquel le
compte sera ouvert. Ce dernier peut limiter
les services lis louverture du compte aux
oprations de caisse.

Article 113

Toute ouverture dun compte vue ou

terme ou dun compte titres doit faire
lobjet dune convention crite entre le
client et son tablissement de crdit. Cette
convention, dont copie est remise au client,
doit notamment prciser les conditions
de fonctionnement et de clture dudit
compte.

Article 114
30

Les tablissements de crdit dpositaires de

fonds et valeurs clturent les comptes quils
tiennent lorsque les fonds et valeurs nont
fait lobjet, de la part de leurs titulaires
ou ayants droit, daucune opration ou
rclamation depuis 10 ans.
Les tablissements de crdit sont tenus
dadresser, dans un dlai de six mois avant
lexpiration de la priode prcite, un avis
recommand au titulaire de tout compte,
ou ses ayants droit, susceptible dtre
atteint par la prescription et dont lavoir
en capital et intrts est suprieur ou gal
une somme dtermine par arrt du
ministre charg des finances.
Ces fonds et valeurs sont verss ou dposs,
par les tablissements de crdit, la Caisse
de dpt et de gestion qui les dtiendra
pour le compte de leurs titulaires ou ayants
droit jusqu lexpiration dun nouveau
dlai de 5 ans.
Pass ce dlai, ces fonds et valeurs sont
prescrits lgard de leurs titulaires ou
ayants droit et acquis de droit et verss au
profit du Trsor.
A titre transitoire, les tablissements de

crdit doivent, dans les six mois suivant

la date de publication de la prsente loi
au Bulletin officiel, adresser un avis
recommand aux titulaires ou ayants droit
de fonds et valeurs non rclams depuis
plus de quinze ans.
Pass ce dlai, les fonds et valeurs non
rclams sont prescrits lgard de leurs
titulaires ou ayants droit et verss au profit
du Trsor.

Article 115

Les dispositions du dahir du 8 kaada 1331

(9 octobre 1913) fixant, en matire civile et
commerciale, le taux lgal des intrts et le
maximum des intrts conventionnels, tel
quil a t modifi, ne sont pas applicables
aux oprations de dpts et de crdits
effectues par les tablissements de crdit.

Article 116

Les conditions appliques par les

tablissements de crdit leurs oprations,
notamment en matire de taux dintrt
dbiteurs et crditeurs, de commission et
de rgime de dates de valeur, doivent tre
portes la connaissance du public dans les
conditions fixes par circulaire du gouverneur
de Bank Al-Maghrib, aprs avis du Comit
des tablissements de crdit.

Article 117

Toute fermeture, par un tablissement de

crdit, dune agence doit tre porte la
connaissance de la clientle par tout moyen
appropri, deux mois au moins avant la
date de fermeture effective.
Ltablissement de crdit concern doit
porter la connaissance de la clientle
les rfrences de lagence laquelle ses
comptes seront transfrs.
Il doit donner aux clients qui le souhaitent la
possibilit de clturer leurs comptes ou de
transfrer leurs fonds, sans frais, soit auprs
de toute autre agence de son rseau, soit
auprs dun autre tablissement de crdit.

Article 118

En matire judiciaire, les relevs de comptes,

tablis par les tablissements de crdit

selon les modalits fixes par circulaire du

gouverneur de Bank Al-Maghrib, aprs avis
du Comit des tablissements de crdit,
sont admis comme moyens de preuve entre
eux et leurs clients, dans les contentieux les
opposant, jusqu preuve du contraire.

Article 119

Toute personne sestimant lse, du fait

dun manquement par un tablissement de
crdit aux prescriptions de la prsente loi et
des textes pris pour leur application, peut
saisir Bank Al-Maghrib qui rservera la
demande la suite quelle juge approprie.
A cette fin, Bank Al-Maghrib peut procder
des contrles sur place ou demander
ltablissement concern de lui fournir,
dans les dlais fixs par ses soins, tous
les documents et renseignements quelle
estime ncessaires pour lexamen de ces
demandes.

Article 120

Bank Al-Maghrib peut, son initiative

ou la demande des organisations
professionnelles, crer et grer tout service
dintrt commun au profit des organismes
assujettis la prsente loi, des entreprises
ou des administrations.
Dans ce cadre, Bank Al-Maghrib organise
et gre notamment des services de
centralisation des risqueset des incidents
de paiement.
Elle peut dlguer la gestion desdits services
dans les conditions dfinies par elle.
Le gouverneur de Bank Al-Maghrib
dtermine, par voie de circulaire, aprs
avis du Comit des tablissements de
crdit, les conditions et modalits daccs
aux informations dtenues par les services
dintrt commun.

u Chapitre III

Intermdiaires en oprations effectues

par les tablissements de crdit
Article 121

Est intermdiaire en oprations effectues par

les tablissements de crdit toute personne

qui, titre de profession habituelle, met en

rapport les parties intresses la conclusion
de lune des oprations prvues larticle
premier ci-dessus, sans se porter ducroire.
Lactivit dintermdiaire ne peut sexercer
quentre deux personnes dont lune au
moins est un tablissement de crdit.

Article 122

Les dispositions du prsent chapitre ne

visent pas le conseil et lassistance en
matire de gestion financire.

Article 123

Les intermdiaires en oprations effectues

par les tablissements de crdit exercent
leur activit en vertu dun mandat dlivr
par un tablissement de crdit. Ce mandat
mentionne la nature et les conditions des
oprations que lintermdiaire est habilit
accomplir.

Article 124

Lexercice de la profession dintermdiaire en

oprations effectues par les tablissements
de crdit est interdit toute personne qui
tombe sous le coup des dispositions de
larticle 31 de la prsente loi.

Article 125

Tout intermdiaire en oprations effecttues par les tablissements de crdit qui,

mme titre occasionnel, se voit confier
des fonds en tant que mandataire des partties, est tenu, tout moment, de justifier
dune garantie financire spcialement afffecte la restitution de ces fonds.
Cette garantie ne peut rsulter que dun
cautionnement donn par un tablissement
de crdit habilit cet effet ou une entreprise
dassurances ou de rassurance, dment
agre, conformment la lgislation en
vigueur.

Article 126

Les tablissements de crdit sont tenus

de communiquer Bank Al-Maghrib,
dans les conditions quelle fixe, la liste
des intermdiaires quils ont mandats en
vue deffectuer lactivit, objet du prsent
chapitre.

31

Titre septime
Sanctions disciplinaires et pnales

u Chapitre premier

Sanctions disciplinaires
Article 127

Sont passibles des sanctions disciplinaires

prvues aux articles ci-aprs, les
tablissements de crdit et les autres
organismes soumis au contrle de Bank
Al-Maghrib qui contreviennent aux
dispositions de la prsente loi et aux textes
pris pour leur application, sans prjudice, le
cas chant, des sanctions pnales dictes
par la prsente loi ou des sanctions prvues
par les lgislations particulires.

Article 128

32

En cas de non respect des dispositions des

articles 8, 38, 40, 42, 45, 46, 48, 49, 50,
51, 55, 106, 116, 117 et 119 ci-dessus
et des textes pris pour leur application,
Bank Al-Maghrib est habilite appliquer
ltablissement concern une sanction
pcuniaire gale au plus au cinquime du
capital minimum auquel il est assujetti,
indpendamment de la mise en garde ou
de lavertissement prvus respectivement
aux articles 58 et 61 de la prsente loi.
Les dispositions qui prcdent sont
galement applicables en cas de non
respect, par les tablissements de crdit,
de la constitution de rserves obligatoires
auprs de Bank Al-Maghrib, telle que
prvue par la loi rgissant cette institution.

Article 129

Bank Al-Maghrib notifie ltablissement

de crdit la sanction pcuniaire qui lui est
applique, les motifs qui la justifient et le
dlai dans lequel il sera fait application des
dispositions de larticle 130 ci-dessous,
dlai qui ne peut tre infrieur huit jours
courant compter de la date denvoi de la
notification ltablissement.

Article 130

Les sommes correspondant aux sanctions

pcuniaires sont prleves directement sur

les comptes des tablissements de crdit
disposant dun compte auprs de Bank AlMaghrib.
Les tablissements de crdit qui ne
disposent pas dun tel compte sacquittent
desdites sommes aux guichets de Bank AlMaghrib.
Dans le cas o le rglement des sommes
prcites na pas t effectu dans le
dlai prvu larticle 129 ci-dessus par les
tablissements de crdit ne disposant pas
de compte auprs de Bank Al-Maghrib, le
recouvrement en est assur par la Trsorerie
gnrale sur la base dun ordre de recette
mis par le ministre charg des finances ou
toute personne dlgue par lui cet effet
et ce, dans les conditions prvues par la loi
n 15-97 formant code de recouvrement
des crances publiques.
Par drogation aux dispositions des articles
36 et 41 de la loi n 15-97 prcite, les
poursuites en recouvrement dbutent
immdiatement par la notification du
commandement.

Article 131

Les sommes vises larticle 130 ci-dessus

sont verses par Bank Al-Maghrib la fin
de chaque exercice social au Trsor.

Article 132

La liste dtaille des infractions vises

larticle 128 ci-dessus ainsi que les sanctions
pcuniaires correspondantes sont fixes
par circulaire du gouverneur de Bank AlMaghrib, aprs avis de la Commission de
discipline des tablissements de crdit.

Article 133

Lorsque la mise en garde ou lavertissement

prvus respectivement aux articles 58 et 61
ci-dessus sont demeurs sans effet, le gouvverneur de Bank Al-Maghrib peut, aprs
avis de la Commission de discipline des tabblissements de crdit:
- suspendre un ou plusieurs dirigeants;
- interdire ou restreindre lexercice de
certaines oprations par ltablissement
de crdit;

- dcider la nomination dun administrateur

provisoire;
- prononcer le retrait dagrment.

Article 134

Bank Al-Maghrib peut publier, par tous

moyens quelle juge appropris, les sanctions
disciplinaires prononces lencontre des
tablissements de crdit.

u Chapitre II

Sanctions pnales
Article 135

Est punie dun emprisonnement de 3 mois

un an et dune amende de 5.000 100.000
dirhams, ou de lune de ces deux peines
seulement, toute personne qui, agissant
pour son compte ou pour le compte dune
personne morale:
- utilise indment une dnomination commmerciale, une raison sociale, une publiccit et, de manire gnrale, toute exppression faisant croire quelle est agre
en tant qutablissement de crdit ou
entretient sciemment dans lesprit du
public une confusion sur la rgularit
de lexercice de son activit;
- utilise tous procds ayant pour objet de
crer un doute dans lesprit du public
quant la catgorie dtablissement
de crdit au titre de laquelle elle a t
agre.

Article 136

Est punie dun emprisonnement de six mois

trois ans et dune amende de 10.000
1.000.000 de dirhams ou de lune de ces
deux peines seulement, toute personne
qui:
- effectue, titre de profession habituelle,
les oprations vises larticle premier cidessus sans avoir t dment agre en
tant qutablissement de crdit;
- effectue, titre de profession habituelle,
sans avoir t dment agre, lune des
activits vises aux alinas 5, 6 et 7 de
larticle 7 ci-dessus;

- effectue des oprations pour lesquelles

cet tablissement na pas t agr.

Article 137

Dans les cas prvus aux articles 135 et

136 ci-dessus, le tribunal peut ordonner
la fermeture de ltablissement o a t
commise linfraction et la publication du
jugement dans les journaux quil dsigne,
aux frais du condamn.

Article 138

Quiconque contrevient aux interdictions

prvues larticle 31 de la prsente loi est
passible dun emprisonnement de six mois
trois ans et dune amende de 10.000
500.000 dirhams ou de lune de ces deux
peines seulement.

Article 139

Quiconque enfreint les dispositions de

larticle 37 de la prsente loi est passible
dune amende de 10.000 500.000
dirhams.
Cette peine est galement applicable:
- tout actionnaire, personne physique ou
morale, qui mconnat les dispositions
des articles 66, 67 et 68 de la prsente
loi ;
- aux dirigeants des personnes morales
vises larticle 54 ci-dessus qui refusent
de communiquer Bank Al-Maghrib les
tats de synthsede leurs socits;
- aux dirigeants dun tablissement de
crdit qui mconnaissent les dispositions
de larticle 57 ci-dessus.
En cas de rcidive, le contrevenant est
passible dune amende de 20.000
1.000.000 de dirhams.

Article 140

Sont passibles des peines dictes

larticle 139 ci-dessus, les dirigeants
des compagnies financires qui ne
procdent pas ltablissement ou la
publication des tats de synthse ou qui
ne transmettent pas Bank Al-Maghrib,
les informations demandes en vertu des
dispositions de larticle 55 ci-dessus.

33

Article 141

Toute personne qui enfreint les dispositions

dictes par larticle 121 ci-dessus est
passible dune amende de 10.000
500.000 dirhams.
En cas de rcidive, le contrevenant est
passible dune amende de 20.000
1.000.000 de dirhams.

Article 142

Toute personne qui, en tant que dirigeant

dune entreprise exerant des activits
dintermdiaire en oprations effectues
par les tablissements de crdit, enfreint les
dispositions de larticle 124 de la prsente
loi est passible dun emprisonnement de 3
mois un an et dune amende de 20.000
100.000 dirhams ou de lune de ces deux
peines seulement.

Article 143

34

Toute personne qui, en tant que dirigeant

dune entreprise exerant des activits
dintermdiaire en oprations effectues
par les tablissements de crdit, enfreint les
dispositions de larticle 125 de la prsente
loi est passible dun emprisonnement de 3
mois un an et dune amende de 10.000
500.000 dirhams ou de lune de ces deux
peines seulement.

Article 144

Tout reprsentant dun tablissement tenu,

en vertu de la prsente loi, de communiquer
des documents ou renseignements Bank
Al-Maghrib, qui donne celle-ci sciemment
des informations inexactes, est passible
dune amende de 10.000 500.000
dirhams.
En cas de rcidive, le contrevenant est puni
dune amende de 20.000 1.000.000 de
dirhams et dun emprisonnement de trois
mois un an ou de lune de ces deux peines
seulement.

Article 145

Est en tat de rcidive, pour lapplication

des articles 140, 143 et 144 ci-dessus et
147 ci-aprs, toute personne qui, aprs
avoir fait lobjet dune condamnation
irrvocable pour une infraction antrieure,
en commet une autre de mme nature dans
les douze mois qui suivent la date laquelle

la dcision de condamnation est devenue

irrvocable.

Article 146

Les auteurs des infractions dfinies aux

articles 135 145 ci-dessus, leurs co-auteurs
ou complices peuvent tre poursuivis
sur plainte pralable ou constitution de
partie civile de Bank Al-Maghrib, ou de
lassociation professionnelle concerne.

Article 147

Les dispositions des articles 404 et 405 de la

loi n 17-95 relative aux socits anonymes
sappliquent aux commissaires aux comptes
pour leur mission vise au chapitre II du titre
quatrime de la prsente loi.

Titre huitime

Dispositions diverses et transitoires

Article 148

Les tablissements de crdit qui, la date

de publication de la prsente loi, exercent
leur activit en vertu dun agrment du
ministre charg des finances, sont agrs
de plein droit.

Article 149

Sont abrogs:
- le dahir portant loi n 1-93-147 du 15
moharrem 1414 (6 juillet 1993) relatif
lexercice de lactivit des tablissements
de crdit et de leur contrle;
- les dispositions des articles 3, 22 et 25 de la
loi n58-90 relative aux places financires
off-shore, promulgue par le dahir n 191-131 du 21 chaabane 1412 (26 fvrier
1992);
- les dispositions des articles 4, 14 (3e alina)
et 15 de la loi n18-97 relative au microcrdit, promulgue par le dahir n1-9916 du 18 chaoual 1419 (5 fvrier 1999).

Demeurent en vigueur tous les textes

rglementaires pris en application du dahir
portant loi n1-93-147 prcit, pour toutes
les dispositions non contraires la prsente
loi jusqu leur remplacement conformment
aux dispositions de ladite loi.
Les rfrences aux dispositions du
dahir portant loi n 1-93-147 prcit
sont remplaces par les rfrences aux
dispositions correspondantes de la prsente
loi.

Article 150

Tout tablissement de crdit se trouvant sous

le rgime de ladministration provisoire la
date de publication de la prsente loi dispose
dun dlai dune anne pour se mettre en
conformit avec ses dispositions. A dfaut,
il est mis en liquidation conformment aux
prescriptions du deuxime chapitre du titre
V de ladite loi.
le texte en langue arabe a t publi dans
ldition gnrale du Bulletin officiel n
5397 du 21 moharrem 1427 (20 fvrier
2006).
35

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