BUSINESS MODEL ET INFORMATION

FINANCIERE
Frederic Bertrand, Charlotte Disle, Nathalie Gonthier-Besacier, Stephane
Perier, Philippe Protin

To cite this version:

Frederic Bertrand, Charlotte Disle, Nathalie Gonthier-Besacier, Stephane Perier, Philippe
Protin. BUSINESS MODEL ET INFORMATION FINANCIERE. Comptabilites et innovation, May 2012, Grenoble, France. pp.cd-rom, 2012. <hal-00691184>

HAL Id: hal-00691184

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Submitted on 25 Apr 2012

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BUSINESS MODEL ET INFORMATION

FINANCIERE1
Frdric Bertrand, Charlotte Disle, Nathalie Gonthier-Besacier, Stphane
Prier, Philippe Protin
Matres de confrences,
CERAG / IAE - Universit de Grenoble,
Domaine Universitaire
BP47 F 38040 GRENOBLE- FRANCE
Adresse pour correspondance : nathalie.gonthier@iae-grenoble.fr

Rsum :
Face la monte en puissance du concept de Business
Model dans la littrature acadmique, cet article
souligne la pertinence de cette notion dans le domaine
de linformation financire. Il rend compte dune
tude empirique mene sur lensemble des textes
fixant les obligations comptables et financires
applicables aux entreprises franaises. Les rsultats
indiquent que les composantes du Business model sont
peu prsentes dans la rglementation actuelle et
restent souvent un niveau conceptuel et sans
articulation entre elles. La dernire partie de larticle
discute ces constats au regard des volutions rcentes
et des dbats sur la normalisation comptable et
financire, qui questionnent notamment la place et le
format adapts ce type dinformation.

Abstract :
Suggested by the rise of the concept of Business
Model in the academic literature, this article highlights
the relevance of this concept in the field of financial
reporting. It reports an empirical study conducted on
all the texts setting out the accounting and financial
obligations applicable to French companies. The
results indicate that the Business models components
are very scarce in current regulations and often remain
at a conceptual level with no interaction between
them. The last part of the paper discusses these
findings in relation to the recent developments and
discussions on accounting and financial standards,
including the topic of the relevant place and format
suited to this kind of information.

Mots cls : information financire, business model,

normalisation, IFRS

Key words : financial reporting, business model,

regulation, IFRS

Introduction
Depuis une quinzaine dannes, lintrt port au concept de Business Model sest
considrablement dvelopp dans la littrature acadmique. Dans leur rcente revue sur ce
thme, Zott et al. (2011) ont recens, partir de la base de donnes EBSCO Business Source
Complete, plus de 1 250 publications acadmiques parues entre janvier 1975 et dcembre
2009, la grande majorit ayant t publie partir de 19952.

Cette recherche a bnfici du soutien de lANC.

La recherche est effectue partir du mot-cl Business Model dans le titre, le rsum ou les mots cls. En
procdant de mme partir de la base de donnes ABI/INFORM, Ghaziani et Ventresca (2005) avaient obtenu
2

Cet intrt croissant pour ce qui peut tre considr comme un nouveau paradigme, adresse de
multiples questions lensemble des champs disciplinaires des sciences de gestion. Parmi
celles-ci, la capacit du cadre normatif comptable reprsenter les business model de
manire comprhensible, fiable et pertinente interroge. Dans cette perspective, lobjet de cette
tude est de montrer lintrt du concept de business model dans le cadre de la
communication financire et dvaluer dans quelle mesure les exigences rglementaires en
matire dinformation comptable et financire permettent den rendre compte.
Le concept de Business Model et son intrt dans le cadre de la communication financire
sont prsents dans une premire partie. Les obligations en vigueur en matire dinformation
comptable et financire est ensuite analyse au regard de ce concept afin de mesurer la place
accorde aux composantes du business model et leur pertinence par rapport aux objectifs de la
comptabilit financire. Une dernire partie est consacre la discussion des rsultats
obtenus, la lumire des dbats les plus rcents sur les objectifs et contraintes de la
communication comptable et financire.

1. Le business model : dfinition,

communication financire

composantes

et

lien

avec

la

Aprs une revue des dfinitions du concept de business model dans la littrature acadmique,
cette section en dfinit les composantes cls, puis en prsente lintrt pour la communication
financire.
1.1. Dfinition du concept
Le terme Business model est dabord apparu dans la littrature pour dcrire le
fonctionnement des organisations de lconomie internet3 puis sest tendu, partir de la fin
des annes 1990 aux autres domaines dactivits. La littrature, dsormais abondante, sur ce
concept peut-tre classe en trois catgories (Osterwalder et al. 2005 ; Zott et al. 2011 ; Novak
2011) :
a) les contributions visant dfinir le concept et ses composantes (les mta-modles
selon Osterwalder et al. 2005),
b) les contributions proposant une typologie des Business Models partir de critres
communs (Timmers 1998 ; Malone et al. 2006),
c) les analyses de Business Models spcifiques une entreprise (par exemple
Chesbrough et Rosenbloom 2002 ; Demil et Lecoq 2009)
Sil nexiste pas de dfinition universelle du concept (Brink et Holmn 2009), les chercheurs
saccordent reconnatre que le business model dcrit la faon dont une entreprise cre de la
valeur, la source interne de son avantage comptitif, et le mode dappropriation dune partie
de cette valeur (Morris et al. 2005). Alors que la cration de valeur est lie aux besoins perus
des rsultats similaires sur la priode 1975-2000 (1769 articles recenss) dont 1563 aprs 1995. La mme
tendance peut-tre observe dans la littrature non acadmique.
3
Osterwalder et al. (2005) montrent ainsi la concomitance entre le nombre doccurrences business model
dans la littrature et la croissance de lindice NASDAQ partir de la fin des annes 1990.

des utilisateurs (Menger 2004 ; Lepak et al. 2007), le business model est considr comme
une spcification dtaille des activits et des ressources quune entreprise met en uvre pour
crer de la valeur.
A partir des dfinitions4 proposes dans la littrature (Timmers 1998 ; Amit et Zott 2010 ;
Chesbrough et Rosenbloom 2002 ; Magretta 2002 ; Casadesus-Masanell et al. 2010 ; Teece
2010), un ensemble de caractristiques peut toutefois tre retenu pour cerner le concept.
Premirement, le concept de business model consacre une vision systmique de lentreprise. Il
se compose dun ensemble dlments inter-relis voluant de manire dynamique en
interaction avec lenvironnement (notion dcosystme). (Johnson et al. 2008 ; Morris et al.
2005 ; Zott et al. 2011).
Deuximement, il confre la valeur un rle central en montrant dune part comment
lorganisation cre de la valeur (architecture de valeur) et dautre part comment elle sen
approprie une partie (quation de profit). (Magretta, 2002 ; Shafer et al. 2005, Zott et al.
2011). Il est, par consquent orient vers lensemble des stakeholders : clients,
actionnaires, partenaires cls.

Troisimement, le business model est ax sur le comment cest--dire sur lorganisation

interne (la chaine de valeur) et externe (le rseau de valeur). La premire dimension
(organisation interne ou chane de valeur) met en exergue les activits et les processus cls
ainsi que les comptences centrales. La seconde (organisation externe ou rseau de valeur)
consacre une vision tendue de lorganisation en identifiant ses principaux partenaires et
partenariats (Amit et Zott 2010).
Quatrimement, il met en exergue le rle prpondrant des actifs immatriels (capital humain,
capital client, capital organisationnel, fournisseurs, comptences centrales, etc.) dans le
processus de cration-appropriation de la valeur, notamment travers lidentification des
ressources et comptences cls.
Enfin, il dcrit le mode dappropriation dune partie de la valeur cre en rapprochant la
structure des revenus gnrs par la proposition de valeur de celle des cots encourus pour la
mettre en uvre. Il permet de comprendre lorigine et la formation des flux financiers en
relation avec les composantes non financires. Selon les choix effectus sur les composantes
du modle et les relations tablies entre elles, un business model dgage des volumes et des
structures de revenus et de cots dont la diffrence dtermine la profitabilit. Au-del de cette
vision statique, llaboration dun business model aura galement un impact sur les flux
dencaissements et de dcaissements dans lactivit dune organisation. In fine, ces deux flux
dtermineront des flux de trsorerie qui peuvent tre fondamentaux dans la performance dun
business model comme par exemple celui de la grande distribution. La marge et les flux de
trsorerie assurent au final la viabilit, ou non, du modle.

Citons pour souligner la diversit parfois marque des approches la dfinition de Casadessus-Masanell et al.
(2010) : Un business model est le reflet de la stratgie ralise par la firme , celle de Magretta (2002) : Les
business models sont des histoires qui racontent comment les entreprises fonctionnent , ou bien encore celle de
Chesbrough et Rosenbloom (2002) : Le business model est la logique heuristique qui met en relation le
potentiel technique avec la ralisation de la valeur conomique .

Sur la base de ces caractristiques descriptives issues de la littrature, la dfinition suivante

est retenue pour la suite de ltude : Un modle conceptuel dcrivant la faon dont
lentreprise cre de la valeur pour ses clients cibles et sen approprie une partie pour ses
actionnaires en mettant en uvre de manire dynamique et interactive un ensemble
dactivits, de processus, de partenariats, de ressources et de comptences cls.
Par ailleurs, le business model diffre de lanalyse stratgique sur plusieurs points
fondamentaux et notamment sur le fait que lanalyse stratgique se focalise sur la
concurrence, la capture de valeur et lavantage concurrentiel tandis que le business model
insiste davantage sur les ressources, le rseau de valeur et la cration de valeur (Zott et al.
2011). Par ailleurs lapproche du business model est beaucoup plus oriente client travers la
proposition de valeur (Zott et al. 2011 ; Demil et Lecoq 2008). Pour la plupart des auteurs, le
concept de business model permet toutefois dapporter un complment au cadre stratgique
sans sy substituer, en montrant comment lentreprise met en uvre sa stratgie et construit
son avantage concurrentiel. (Magretta 2002 ; Mansfield et Fourie 2004 ; Demil et Lecoq 2008
; Casadessus-Masanell et al. 2010).
1.2. Composantes du Business Model
Une partie des contributions sur le business model sattache identifier et dfinir ses
principales composantes (Venkatraman et Henderson 1998 ; Hamel 2000 ; Chesbrough et
Rosenbloom 2002 ; Osterwalder 2004 ; Osterwalder et al. 2005 ; Voelpel et al. 2005 ;
Tikkanen et al. 2005 ; Brink et Holmn 2007 ; Demil et Lecocq 2008, 2010 ; Johnson et al.
2008 ; Warnier et al. 2011).
Venkatraman et Henderson (1998) dfinissent le business model autour de trois vecteurs
principaux : linterface client, la configuration des ressources et leur mode dintgration ainsi
que les savoir-faire et comptences. Chesbrough et Rosenbloom (2002) dcrivent le business
model comme un construit permettant de faire le lien entre le potentiel technique de
lorganisation (input) et la ralisation de la valeur conomique (output). Ils lui assignent six
fonctions qui correspondent aux six composantes du modle :
o mettre en uvre la proposition de valeur,
o identifier le ou les segments de march,
o dfinir la structure de la chaine de valeur,
o estimer la structure des cots et des profits potentiels,
o comprendre et dcrire la position de lentreprise dans son rseau de valeur,
o formuler la stratgie, cest--dire le type davantage concurrentiel.
Osterwalder (2004) et Osterwalder et al. (2005) proposent une analyse du business model
quatre catgories (pillars) principales dtailles en neuf blocs :
o le produit assimil la proposition de valeur,
o linterface client incluant le ou les segments cibles, le rseau de distribution et la
relation-client,

o linfrastructure de gestion cest--dire la configuration des activits, des comptences

centrales et du rseau de partenaires,
o les aspects financiers lis la structure des cots et la formation des revenus.
Morris et al. (2005) dveloppent un cadre conceptuel bas sur six facteurs principaux :
o les facteurs lis loffre dcrivent le mode de cration de valeur,
o les facteurs lis au march identifient les segments de march cible,
o les capacits internes dterminent la source interne davantage comptitif,
o la stratgie concurrentielle explique le mode de diffrentiation retenu,
o les facteurs conomiques permettent de comprendre la formation du profit,
o enfin, des facteurs propres aux investisseurs indiquent quels sont la vision, lhorizon et
les ambitions des dirigeants.
Lecocq et al. (2006) proposent un modle appel RCOA (Ressources, Comptences,
Organisation, Activits) puis RCOV (Ressources, Comptences, Organisation, Valeur)
(Demil et Lecocq 2008, 2010 ; Volle et al. 2008 ; Warnier et al. 2011). Ce modle intgre
quatre composantes en interaction :
o une composante proposition de valeur (V) qui identifie les clients cibls et loffre
visant les satisfaire et dtermine lquation de revenus ;
o une composante organisation interne et externe (O) qui sattache dcrire
lorganisation mettre en uvre pour produire la proposition de valeur. Elle
reflte tous les choix raliss sur la chane de valeur (les fonctions assures en interne
par lorganisation) et le rseau de partenaires (fournisseurs, distributeurs, soustraitants, etc.). Cette composante dtermine la structure des cots.
o une composante ressources et comptences (RC) qui analyse la combinaison de
ressources et comptences valorises par lorganisation travers son offre.
o une composante conomique qui dcrit la profitabilit du modle.
Johnson et al. (2008) prsentent une description du business model proche de la prcdente
base sur quatre composantes (Proposition de valeur, ressources cls, processus cls et
quation de profit).
1.3. Synthse et formalisation du modle danalyse
En synthtisant les principales contributions de la littrature sur les composantes du business
model, nous retenons pour la construction de notre grille de lecture un modle tendu quatre
composantes : Proposition de valeur, Architecture de valeur, Ressources et Comptences,
Equation conomique.
La Proposition de valeur identifie les segments de marchs cibles, les caractristiques de
loffre et linterface client incluant la gestion de la relation client et le mode de distribution.
L Architecture de valeur renvoie au capital organisationnel travers la chane de valeur
interne (processus et activits cls) et le rseau de valeur externe (principaux partenariats et
stakeholders externes). Les Ressources et comptences dsignent lensemble des actifs
5

(matriels et immatriels) de lorganisation (ressources) ainsi que les modalits (savoir-faire

individuels et collectifs) darticulation et dexploitation de ces ressources (comptences
organisationnelles). L quation conomique dcrit le mode dappropriation dune partie
de la valeur cre en renseignant sur la structure des cots et des revenus et sur la dynamique
des flux financiers.
Chaque composante se dcline en paramtres. Sur la base des lments repris dans la
littrature, onze paramtres ont t identifis pour oprationnaliser les quatre composantes. Le
tableau 1 prsente le modle danalyse retenu.
Tableau 1 : Composantes et paramtres du business model

Composantes

Paramtres

Description

Description de loffre

Fonctionnalits ou attributs du produit ou

service

Proposition de Clients cibles

valeur

Segments de march viss

Mode de distribution

Accs loffre

Architecture
de valeur

Gestion de la relation client

Organisation interne chane

Activits et processus cls
de valeur
Organisation externe rseau
Partenaires et partenariats cls
de valeur
Actifs tangibles et intangibles
disposition de lorganisation

Ressources
Ressources et
Comptences Comptences
organisationnelles

Equation
conomique

Modalits darticulation et de mise en

uvre des ressources et des savoir-faire
individuels et collectifs

Structure des revenus

Formation et composantes des revenus

Dynamique des revenus

Flux des encaissements

Structure des cots

Formation et composition des cots

Dynamique des cots

Flux des dcaissements

Les composantes du business model sont inter-relies ce qui permet de comprendre la

dynamique de cration-appropriation de la valeur. Ainsi, larchitecture de valeur dcrit la
faon dont lentreprise sorganise pour dlivrer sa proposition de valeur et satisfaire ses
clients. Il en est de mme pour les ressources et les comptences centrales qui sexpriment au
sein des processus cls de larchitecture de valeur et qui conditionnent leur efficacit. Par
ailleurs ces trois composantes (proposition de valeur, architecture de valeur et ressources et
comptences) permettent de comprendre lorigine et la formation des flux financiers. La
proposition de valeur explique donc la formation des revenus ainsi que leurs principales
composantes (prix, volume, rcurrence) tandis que larchitecture de valeur, les ressources et
les comptences dterminent la structure et la dynamique des cots. Les trois premires

composantes analysent le processus de cration de valeur, la quatrime composante

consquence des trois premires dcrit le mode dappropriation dune partie de la valeur
cre.
1.4. Business model et communication financire
Le cadre normatif de la communication financire (rglement europen) vise, dune part
tablir un rfrentiel commun et homogne garantissant la transparence, la fiabilit, la
pertinence et la qualit de linformation financire et dautre part permettre aux utilisateurs
de cette information une meilleure comprhension de la formation et de lorigine des flux
financiers. Dans cette perspective, la notion de business model prsente un intrt indniable
pour les instances de normalisation puisquelle permet de retranscrire le processus de cration
de valeur et son appropriation.
Sur lincidence du business model dans la normalisation comptable, le document de travail
publi par lICAEW en 2010 est le plus avanc. En basant leurs analyses sur la thorie
conomique de la firme, les auteurs voquent ainsi la possibilit dutiliser diffrents modles
comptables en fonction du business model de lentreprise. Cette approche, prconise dans la
norme IFRS9 pour la comptabilisation des actifs financiers, privilgie le modle du cot
historique pour des entits dont le business model consiste transformer des inputs pour
vendre des actifs ou services et le modle de la juste valeur pour des business models
consistant acheter des actifs pour les revendre. Les auteurs reconnaissent toutefois que
lextension de cette dmarche dautres activits pose des problmes de comparabilit dans la
mesure o le business model repose de manire importante sur les intentions des dirigeants et
que les business models sont nombreux et instables dans le temps.
Une communication financire renseignant sur le business model dune entreprise prsente
galement un intrt manifeste pour les analystes financiers. Nielsen et Bukh (2008) montrent
ainsi que les analystes financiers ont tendance assimiler la notion de business model la
stratgie mais quen dfinitive, les lments non financiers quils retiennent pour valuer une
socit correspondent des composantes cls du business model. Par ailleurs de nombreuses
tudes soulignent lintrt des analystes pour les informations extra comptables. Ainsi,
Dumontier et Raffournier (2002), dans le cadre dune revue de la littrature europenne
ddie la pertinence des chiffres comptables, et Martinez (2004), dans le cadre dune tude
de la pertinence du rsultat des entreprise franaises, indiquent quil est ncessaire de mettre
les rsultats des entreprises en perspective en intgrant plusieurs informations de diverses
natures car les chiffres comptables ne parviennent pas eux seuls reflter la valeur de
lentreprise. Selon ltude de Mavrinac et Beyle (2001), les analystes financiers diminuent
leurs erreurs de prvisions sils considrent des donnes non financires. Amir et al. (2003)
montrent galement que les analystes financiers compensent le manque dinformation sur les
ressources immatrielles de lentreprise en exploitant dautres lments de la communication
financire des entreprises non contenus dans le rapport annuel. Une tude de lIFOP (2008)
confirme le rle cl des informations extra financires puisque 85% des analystes financiers
interrogs par cet organisme tmoignent un intrt lev pour ce type dinformations. De
mme, les travaux de Bejar (2009) soulignent que les attentes des analystes financiers
rejoignent celles du march financier en matire de publication dinformations. Plus

particulirement, la divulgation dlments concernant le capital immatriel par les entreprises

permet de rvler au march financier leurs opportunits de croissance et leur valeur.

2. Confrontation du modle
dinformation financire

avec

la

rglementation

en

matire

Cette partie a pour objet de confronter les composantes du business model identifies dans la
premire partie au cadre rglementaire de linformation comptable et financire.
2.1.

Mthodologie

Dans lobjectif de confronter le concept de business model aux exigences rglementaires en

matire dinformation financire, tous les textes applicables aux socits franaises sont
recenss et analyss au regard dune grille danalyse dclinant les onze paramtres du modle
danalyse dvelopp dans la section prcdente (tableau 1). La figure 1 synthtise la dmarche
mthodologique retenue dans cette tude.

Figure 1 : Dmarche mthodologique

Revue de littrature
Etablissement du modle danalyse
4 composantes

11 paramtres

Analyse empirique des textes de rglementation comptable

Grille de lecture
37 indicateurs

Analyse quantitative
Analyse qualitative
56 textes

2.1.1. Textes retenus pour lanalyse

Lanalyse porte sur les principales sources rglementaires applicables aux socits franaises :
dune part celles qui dfinissent leurs obligations en matire de communication financires et
dautre part lensemble des normes comptables en vigueur (PCG, rglement 99-02 et
rfrentiel IFRS5), ainsi que les projets de normes actuellement ltude par lIASB.
o Rglementation relative la communication financire :
La communication financire des socits repose principalement sur la directive europenne
dite Directive transparence (2004/109) qui fixe les objectifs de linformation continue,
priodique et rglemente. Toutefois, le rglement europen CE 809/2004 modifi par le
rglement CE 211/2007 et complt par le rglement gnral AMF et les interprtations et
recommandations de lESMA, constitue le socle rglementaire le plus abouti. Cest donc sur
ce texte que porte ltude, et plus particulirement sur son Annexe 1. En effet, les 25
paragraphes de cette annexe dfinissent le contenu du prospectus, qui correspond par ailleurs
aux lments requis dans le document de rfrence .
o Rglementation comptable :
La rglementation comptable comprend dune part les textes franais : le Plan Comptable
Gnral applicable aux comptes individuels ainsi que le rglement 99-02 applicable aux
comptes consolids et dautre part le rfrentiel IFRS (compos de 39 normes) applicable aux
comptes consolids des socits cotes. Lensemble de ces dispositions reprsente donc un
total de 41 textes. En complment, les projets de normes en cours de discussion au sein de
lIASB sont analyss ; ils reprsentent 14 textes au moment de ltude.
Au final, le champ de ltude porte donc sur 56 textes, soit 39 normes IAS/IFRS compltes
par 14 projets en cours de discussion, le PCG, le rglement CRC 99-02 et les 25 paragraphes
de lannexe 1 du rglement europen CE 809/2004.
2.1.2. Mthode danalyse mise en uvre
Les 56 textes voqus ci-dessus sont examins au regard dune grille danalyse issue du
modle prsent dans le tableau 1 (cf. supra). Les 11 paramtres du modle sont dclins en
37 indicateurs issus de la littrature. A titre dillustration, dans la composante Proposition de
valeur, le paramtre Fonctionnalits ou attributs du produit/service est mesur par trois
indicateurs : la prsence dune description des attributs cls de loffre (qualit,
ractivit/clrit, fonctionnalit, prix), dune description du mode de diffrentiation
(supriorit du produit/service, proximit avec le client, excellence oprationnelle) ou la
prsence de la notion de proposition de valeur pour le client.
La phase quantitative consiste compter dans les textes, par un codage binaire 1 ou 0 ,
lvocation des 11 paramtres du modle dans chaque texte. Une seconde phase, qualitative,
porte uniquement sur les textes pour lesquels au moins un des paramtres du modle a t
identifi. Cette tape vise qualifier le degr de congruit des textes par rapport au modle et
classer les textes en 4 catgories (tableau 2) en fonction de trois critres :
5

Ltude porte sur lensemble du rfrentiel IFRS que les normes aient t adoptes ou non par lUnion
Europenne. La liste des normes est tablie au 3 dcembre 2011 partir des informations diffuses par lIASB
sur son site www.ifrs.org.

o Dfinition : le texte fournit une dfinition explicite de lun au moins des

paramtres du modle,
o Information : le texte prconise de fournir une information sur au moins un des
paramtres du modle,
o Comptabilisation : le texte a recours au concept de business model ou lun de
ses paramtres pour comptabiliser une opration.
Afin de garantir le maximum dobjectivit, une double lecture est mene laveugle. Les
carts dinterprtation sont discuts par binme. Pour garantir lhomognit de traitement
entre les deux binmes constitus, un cinquime relecteur procde une analyse transversale
de lensemble des textes. Les divergences ventuelles donnent lieu discussion en sance
plnire afin de consolider les rsultats.

Tableau 2 : Grille de mesure du degr de congruit

Dfinition

Information

Comptabilisation

Niveau 1

Non

Oui

Non

Niveau 2

Oui

Non

Non

Niveau 3

Oui

Oui

Non

Niveau 4

Non

Non

Oui

2.2. Rsultats
Les rsultats de cette analyse de la rglementation sont ventils en trois grandes parties,
correspondant la nature des textes tudis : les obligations en termes de communication
financire, les normes comptables applicables et les projets de normes en discussion.
2.2.1. Analyse des obligations en termes de communication financire
Lanalyse est ralise sur les 25 paragraphes composant lannexe 1 du rglement europen
CE 809/2004 modifi par le rglement CE 211/2007.
a/ Analyse quantitative des paramtres du business model prsents dans le texte
Les paramtres du modle (Annexe 1.1) ne sont voqus que 21 fois sur un potentiel de 275
rfrences possibles (11 paramtres pour les 25 paragraphes), soit environ 7,7% des cas. Au
niveau des composantes, les plus frquemment rfrences sont celles relatives aux
Ressources et comptences (11 soit 52%) et l Equation de profit (5, soit 22%). Avec
respectivement trois et deux rfrences chacune, les composantes lies l Architecture de
la valeur et la Proposition de valeur sont les moins reprsentes.
Sur les 25 paragraphes du document de rfrence, 13 (soit 52%) nabordent aucune
composante du modle. Sur les 12 paragraphes (soit 48%) abordant au moins un des 11
paramtres, les dimensions du business model se retrouvent essentiellement dans deux
10

paragraphes : 14. Organes d'administration, de direction et de surveillance et direction

gnrale qui aborde 3 paramtres et 6 Aperu des activits qui en aborde 5.
b/ Analyse qualitative des textes abordant les composantes du Business Model
Alors que le document de rfrence a pour objet de donner aux investisseurs toutes les
informations ncessaires pour fonder leur jugement sur l'activit, la situation financire, les
rsultats et les perspectives de l'metteur, lannexe 1.2 montre quaucun des paragraphes ne
donne une dfinition explicite du business model ou de lune de ses composantes. En
revanche, tous les textes se limitent prconiser de fournir des informations en lien avec le
business model sans imposer de communiquer des indicateurs prcis (Niveau 1 du classement
retenu).
A titre dillustration, le paragraphe 6, le plus complet au regard du modle retenu, indique
que lmetteur de linformation financire doit Dcrire la nature des oprations effectues
par lmetteur et ses principales activits y compris les facteurs cls y affrant en
mentionnant les principales catgories de produits vendus et/ou de services fournis [].
Nanmoins, cette obligation ne permet pas dapprcier les attributs du produit ou service
offert aux clients. Elle est par ailleurs insuffisante pour apprcier la cration de valeur qui
dpend notamment de la capacit de lentreprise articuler les diffrentes composantes du
business model.
2.2.2. Analyse des normes comptables en vigueur
Lanalyse ralise sur les 41 normes comptables applicables aux socits franaises tablit un
dcompte des paramtres du business model abords dans ces textes puis fournit une analyse
qualitative plus fine de leur contenu. Les annexes 2.1 et 2.2 rendent compte des rsultats
obtenus.
a/ Analyse quantitative des paramtres du business model prsents dans les textes
Concernant les normes IFRS, le dcompte indique seulement 49 rfrences au business model
sur un potentiel de 429 (11 paramtres pour les 39 normes), soit environ 11%. Ces rfrences
sont concentres sur 21 normes, dont 13 ne font rfrence qu un ou deux paramtres. A
linverse, avec 5 paramtres chacun, les normes IAS17 et IFRS8 sont celles qui font le plus
largement rfrence au business model. Les normes ne faisant rfrence aucun des
paramtres du modle sont pour lessentiel des normes techniques. Par exemple, les normes
IAS 8, IAS 10 et IAS 12 traitent respectivement de la comptabilisation des changements de
mthodes, des vnements postrieurs et de limpt.
Concernant le PCG et le CRC 99-02, ces deux textes abordent chacun six paramtres du
business model. Ceci sexplique par le fait que ces deux textes regroupent lensemble des
problmatiques comptables alors que les normes IFRS, par dfinition segmentes, ne portent
que sur certains aspects trs prcis de la traduction comptable de la ralit conomique des
entreprises et donc du business model.
Une analyse approfondie des 23 textes voquant des paramtres du modle (normes, PCG et
CRC 99-02) montre que les composantes les plus frquemment abordes sont l Equation de
profit (34, soit 56%) et les Ressources et comptences (14, soit 23%). Les composantes
les moins frquemment abordes sont l Architecture de la valeur (7, soit 11%) et la

11

 Proposition de valeur (6, soit 10%). Ces rsultats paraissent assez logiques compte tenu de
lobjectif de ces textes.
b/ Analyse qualitative des textes abordant les composantes du business model
Pour complter cette analyse, les textes sont classs selon leur degr dapprofondissement des
concepts, dans une optique plus qualitative (Annexe 2.2). Cette qualification des 23 textes
faisant rfrence au moins un paramtre du modle indique que, pour la quasi-totalit
dentre eux (20 sur 23, soit environ 87%), la rfrence une composante du business model
nest absolument pas dfinie et que celle-ci se limite en ralit une simple prconisation
dinformation (Niveau 1 de la classification) relative une dimension proche de la
proposition de valeur (offre), de larchitecture de la valeur (organisation), des ressources et
comptences de lentreprise ou, le plus souvent comme voqu prcdemment, de lquation
de profit (structure ou dynamique des cots ou revenus).
Seules trois normes dpassent ce stade.
Deux fournissent une dfinition de lun au moins des paramtres et obligent une
information, mme si celle-ci nest demande quen annexe (Niveau 3 de la classification). Il
sagit des normes IAS38 et IFRS3. Par exemple, la norme IAS38 donne une dfinition des
actifs incorporels et fournit des critres prcis de comptabilisation : caractre indentifiable,
contrle dune ressource et existence davantages conomiques futurs ( 10). De ce fait, de
nombreux lments du business model chappent cette dfinition restrictive : une entit
peut avoir un portefeuille de clients ou dtenir une part de march et sattendre poursuivre
ses relations commerciales avec ces clients en raison des efforts quelle consent pour les
fidliser et pour maintenir avec eux de bonnes relations. Toutefois, en labsence de droits
lgaux lui permettant de protger, ou de contrler de toute autre faon ses relations avec ses
clients ou leur fidlit lgard de lentit, celle-ci na gnralement pas un contrle
suffisant des avantages conomiques rsultant de la fidlit de ses clients et de ses relations
avec eux pour que de tels lments [] satisfassent la dfinition des immobilisations
incorporelles ( 16). Les entreprises sont encourages , mais non tenues de, fournir []
une brve description des immobilisations incorporelles importantes contrles par lentit
mais non comptabilises en tant quactifs parce quelles ne satisfaisaient pas aux critres de
comptabilisation de la prsente norme [] ( 128).
La troisime, lIFRS9, qui complte IAS39, est actuellement lunique norme qui prend en
compte le concept de business model dans le choix comptable (Niveau 4 de la classification).
Elle prconise que les actifs financiers soient classs selon une apprciation de la faon dont
l'instrument est gr (le Business Model de l'entit) et des caractristiques contractuelles
de ses flux de trsorerie. La catgorie dans laquelle l'actif est class dtermine son mode de
mesure appliqu de faon continue, soit au cot amorti, soit en juste valeur. Nanmoins, le
texte ne donne aucune dfinition prcise du concept de business model, renvoyant plutt une
apprciation des objectifs poursuivis par les dirigeants quant la dtention de tels actifs. Mais
ce texte se distingue en reprenant le terme mme de business model.
2.2.3. Analyse des projets de normes comptables

12

Lanalyse relative aux volutions en cours porte sur 14 projets6 de normes lancs par lIASB
(dont 4 ont t diffrs depuis leur mise ltude). Le dcompte des paramtres du business
model abords dans ces textes est donn en annexe 3.1.
a/ Analyse quantitative des paramtres du business model abords par projet
Le dcompte ralis indique seulement 14 rfrences au modle sur un potentiel de 154 (14
textes pour les 11 paramtres), soit environ 9%. Une analyse approfondie du contenu de la
norme permet de classer les composantes les plus frquemment abordes : architecture de
valeur (2 cas, soit 14%), ressources et comptences (3 cas, soit 21%), proposition de
valeur (4 cas, soit 29%) et quation de profit (5 cas, soit 36%). Les projets portant sur
les produits provenant des contrats avec les clients, amen remplacer les normes IAS11 et
IAS18, font significativement rfrence 3 des 4 composantes identifies du business model :
trois composantes lies la proposition de valeur, une composante lie aux ressources et
comptences et deux composantes lies lquation de profit.
Sur les quatorze projets tudis, sept (soit 50%) ne font rfrence aucun des onze paramtres
du business model. Il sagit pour lessentiel de projets visant complter des normes trs
gnrales dans lesquelles les composantes du business model ne sont pas abordes
(amendement IFRS1 par exemple) ou de projets trs spcifiques (IFRS10 ou IAS12). Sur les
sept textes abordant au moins un des paramtres du business model, six nen abordent quun
ou deux. Un texte se distingue, le projet relatif la comptabilisation des produits, en faisant
rfrence six des onze paramtres recenss.
b/ Analyse qualitative des projets abordant les paramtres du business model
Pour complter lanalyse prcdente, les projets qui font rfrence au moins un des
paramtres identifis du business model ont t classs selon leur degr dapprofondissement
des concepts (annexe 3.3).
Seul le projet portant sur les contrats de location (Projet ED/2010/9) intgre le concept de
business model pour dfinir le mode de comptabilisation de ces contrats pour le bailleur, ce
qui correspond au Niveau 4 de la grille danalyse. Toutefois, le recours au business model
nest pas inscrit explicitement dans le projet de norme mais seulement dans les bases pour
conclusion (paragraphe BC27) : in most cases an entitys business model will indicate when
a derecognition or a performance obligation approach would be appropriate as follows: a/ a
derecognition approach is likely to be appropriate when the entitys business model is
primarily the provision of finance []; b/ the performance obligation approach is likely to be
appropriate when the entitys business model is primarily to generate a return from active
management of the underlying assets [] .
Les 6 autres projets (soit prs de 87% des cas) ne donnent aucune dfinition des composantes
du business model et se limitent souvent une recommandation dinformation relative lune
ou lautre des dimensions du business model (Niveau 1 de la classification). Par exemple, le
projet de norme sur la comptabilisation des produits ne prvoit quune information en
annexe ( 74) : An entity shall disaggregate revenue into the categories that best deptict
how the amount, timing and uncertainty of revenue and cash flows are affected by economic
factors. Examples of categories are: a/ type of good or service []; b/ geography []; c/
market or type of customer []; or d/ type of contract [].
6

Au 13 janvier 2012. Les textes relatifs des projets identiques ont t regroups.

13

3. Discussion
3.1. Synthse des rsultats
Lanalyse empirique conduite dans le cadre de cette tude confirme que les composantes du
business model sont peu reprsentes dans la rglementation comptable et financire en
vigueur mme si lexamen dtaill des projets de normes IFRS indique une plus forte
intgration de ces concepts dans les futurs textes.
Au final, sur les trois sources rglementaires tudies, soit un total de 80 documents analyss,
96 rfrences aux paramtres du modle ont t identifies sur un total de 880 potentialits
(80 documents pour les 11 paramtres), soit peine 11%. Mais surtout, 38 textes sur 80, soit
plus de 47%, ny font absolument aucune allusion.
Sur les 96 rfrences aux paramtres du modle, il est noter que le cadre rglementaire de
linformation financire privilgie plutt la composante Ressources et comptences (11
rfrences sur 21), alors que les normes comptables, en vigueur ou en discussion, portent
plutt sur l Equation de Profit (39 rfrences sur 75).
Sur les 42 textes prsentant de telles rfrences, 38 ne dpassent pas le Niveau 1 de notre
grille qualitative, c'est--dire que ces textes prconisent certes une information en lien avec au
moins une composante du business model, mais sans en dfinir les paramtres et en restant
un niveau dvocation trs gnral. Seuls 4 textes font donc apparatre, ce jour, une
influence plus significative du concept de business model: les normes applicables IAS38 et
IFRS3 exigent en annexe une information sur une composante du business model (Niveau 3) ;
par ailleurs, lIFRS9 (qui complte IAS39) ainsi que le projet ED/2010/9 actuellement en
discussion, qui reprennent textuellement le terme de Business Model et prconisent sa
prise en compte dans certains choix de comptabilisation (Niveau 4).
3.2. Discussion
En dfinitive, ltude relve trs peu de rfrences aux composantes du business model. De
manire gnrale, lorsquelles sont mentionnes, elles restent un niveau trs conceptuel,
sans dfinition prcise des lments les constituant, et sans articulation entre elles.
Ce constat doit tre discut au regard de la place accorde au business model dans
linformation financire et comptable. La premire approche consiste dterminer quelles
sont les informations fournir pour mieux rendre compte de la russite du modle
conomique et o elles doivent se situer, lintrieur ou en dehors des tats financiers. La
seconde consiste prendre en compte lune ou lautre des dimensions ou la totalit du concept
pour comptabiliser les transactions dune entit.
3.2.1. Prise en compte du business model dans la communication financire
Nos rsultats indiquent une carence en matire dinformation sur le business model tant pour
linformation financire que pour linformation comptable.
Ce constat est plus surprenant pour la communication financire dans la mesure o les
entreprises et leurs dirigeants sont jugs sur leur capacit crer de la valeur et donc sur la
14

russite de leur modle conomique. Certes, les intituls des paragraphes de lannexe 1 du
rglement europen CE 809/2004 renvoient pour la plupart aux composantes du business
model. Toutefois, leurs exigences sont relativement limites. De plus, alors que le concept de
business model repose sur une vision systmique de lentreprise mettant en lumire les interrelations entre ses sous-ensembles, linteraction entre les composantes et surtout le lien avec
lquation de profit en sont absents. Par exemple, dans le paragraphe 6 Aperu des
activits , la description de la nature des activits de lentreprise ne permet de rendre compte
ni du caractre rcurrent, ni de la dynamique des revenus et des cots.
Du point de vue de linformation communique dans les tats financiers, la frquence
relativement faible des rfrences aux paramtres du business model sexplique en partie par
le fait que nombre de normes traitent de questions techniques telles que les cots demprunt,
les changements de mthodes comptables, limpt, etc. Mais certaines normes nexigent
aucune information en lien avec les indicateurs du business model alors mme quelle pourrait
tre pertinente. Ainsi, les normes IAS19 - Avantages au personnel et IFRS2 Paiement fond
sur des actions ne comportent aucune rfrence la composante Ressources et
comptences alors quune information dtaille sur la rmunration des comptences cls
pourrait tre utile. Dautres textes pourraient enfin tre amends pour intgrer des
informations supplmentaires sur des composantes cls du business model. Ainsi, lIAS38
souligne la difficult de comptabiliser les talents, expertises, connaissances et relations avec
les clients du fait du manque de contrle de lentit sur ces lments. Une information en
annexe pourrait toutefois tre exige compte tenu de leur importance pour de nombreux
modles conomiques. De mme, la norme IAS1 relative la prsentation du compte de
rsultat et du bilan pourrait par exemple intgrer la possibilit de retenir une prsentation
base sur une distinction entre charges variables et charges fixes, particulirement adapte
certains modles conomiques. Dautres normes, enfin, requirent une information sur lune
des composantes sans tablir de lien avec les autres. La norme IAS36 relative aux
dprciations dactifs fournit des informations sur le montant des dprciations et son
incidence sur lquation de profit. Celles-ci pourraient tre utilement compltes par des
informations sur les paramtres de la proposition de valeur ou de larchitecture de valeur qui
induisent ces dprciations. Ce qui permettrait dobtenir une vision plus complte et
dynamique de la performance conomique de lentreprise.
Des avances sont nanmoins perceptibles dans les normes les plus rcentes tant en termes de
communication financire que dans le cadre de la rglementation comptable.
En matire de communication financire, lASB (2009) observe quant lui que bien que la
plupart des entreprises britanniques cotes fournissent une information sur leur activit, trs
peu produisent une information complte sur leur modle conomique. Sur la base de ces
rsultats, le Financial Reporting Council a intgr en mai 2010 dans le Code de Gouvernance
des Entreprises lobligation suivante (Art. C1.2) : The directors should include in the annual
report an explanation of the basis on which the company generates or preserves value over
the longer term (the business model) and the strategy for delivering the objectives of the
company. Cette insertion du concept de business model constitue une relle avance mais
qui manque encore dune dfinition oprationnelle des composantes du business model et de
leurs interactions.
En matire comptable, des avances sont galement perceptibles dans les normes les plus
rcentes. Sans faire explicitement rfrence la notion de business model, les normes IFRS5,
15

IAS40 et IFRS8 contribuent une meilleure comprhension du modle conomique dune

entreprise. Ainsi, en imposant au bilan et au compte de rsultat, une prsentation spare des
actifs cds ou destins tre cds, la norme IFRS5 permet aux utilisateurs de mieux
apprcier la rcurrence des rsultats futurs. La norme IAS40 sinscrit galement dans cette
logique puisquelle consiste prsenter distinctement les immeubles dtenus pour tre lous
ou pour valoriser le capital des immeubles utiliss dans le cadre de lexploitation. De mme,
en permettant aux entits de prsenter les donnes sectorielles non plus en fonction des
principaux facteurs influenant le risque et la rentabilit des activits mais en fonction de la
manire dont le reporting est effectu en interne, la norme IFRS8 doit permettre de mieux
rendre compte des activits de lentit, de son organisation et donc de son business model.
Au final, cette rflexion conduit sinterroger sur la place de linformation fournir relative
au business model. Doit-elle figurer essentiellement dans les tats financiers ou tre
complte par une information plus narrative dans les documents qui les compltent ? Le
guide dlaboration du rapport de gestion propos par lIASB (2010) constitue de ce point de
vue un dbut de rponse. En effet, sans mentionner explicitement le terme business model, il
reprend point par point les paramtres du business model propos dans notre grille de lecture.
Dans sa rponse lexpos-sondage de lIASB, lASB7 proposait daller plus loin encore sur
linformation fournir sur le business model puisquil proposait dajouter le paragraphe
suivant : Management should communicate the entitys business model by explaining how
these matters fit together and make the entity distinctive, thereby enabling it to create value.
Pour complter cette rflexion, il serait donc pertinent de sinterroger, comme le fait
lICAEW (2009), sur lutilit des informations actuellement communiques par les
entreprises et sur les attentes des utilisateurs de linformation comptable et financire.
3.2.2. Prise en compte du business model dans les choix comptables
Concernant la prise en compte du business model dans la manire de comptabiliser les
transactions des entits, les avances sont plus significatives. La norme IFRS9 prconise de
comptabiliser et dvaluer les actifs financiers en fonction du business model de lentit. La
notion de business model sert aussi de base la comptabilisation des contrats de location pour
le bailleur dans le projet de norme ED/2010/9. Toutefois, si le terme de business model est
repris de manire explicite dans ces deux textes, aucune prcision na t apporte sur sa
dfinition du business model. Il y est fait rfrence de manire trs simple. La norme IFRS9
distingue ainsi les modles conomiques selon quils consistent gnrer des revenus
rcurrents avec des chances fixes ou au contraire gnrer des plus-values. Le projet de
norme sur les contrats de location (ED/2010/9) nest pas plus disert puisquil se contente de
distinguer un modle conomique fond sur une logique financire et un modle dans lequel
le bailleur conserve un contrle sur lactif pour le revendre ou le relouer ultrieurement.
Dautres projets pourraient tre concerns par la rfrence au business model. Celui relatif la
comptabilisation des revenus des contrats avec des clients (ED/2011/6) est ce titre

www.ifrs.org/Current+Projects/IASB+Projects/Management+Commentary/ED09/Comment+Letters/CL13.htm
nt+Letters/CL13.htm

16

particulirement contest par les rpondants lexpos-sondage8 qui lui reprochent de ne pas
suffisamment prendre en compte la coexistence de diffrents modles conomiques.
Partant, pour juger des informations pertinentes communiquer et des traitements comptables
adopter, la rfrence au business model pourrait figurer dans le cadre conceptuel. Deux
arguments abondent en ce sens. Le premier est que la notion de business model est utilise
dans deux normes sans y tre dfinie ce qui risque de gnrer des distorsions entre les normes.
La seconde est quelle renvoie aux objectifs de la comptabilit : rendre compte de la conduite
des oprations et de la russite actuelle de la stratgie ou bien encore donner une information
utile aux utilisateurs et notamment une information sur les perspectives.
Des contraintes doivent cependant tre prises en compte. Il sagit notamment de la proposition
faite par lANC dallger les obligations en matire de communication financire pour les
PME ou encore darbitrage raliser entre les diffrentes qualits de linformation comptable
comme objectivit/transparence, compltude/cot et pertinence/clrit. Ceci rejoint les
proccupations de lEFRAG qui a constitu, en dcembre 2010, un groupe de travail ddi au
rle du business model en comptabilit avec comme objectifs de mieux comprendre ce que
lon entend par business model, de dterminer si une dfinition oprationnelle unique du
terme peut tre dveloppe pour tre utilise dans le reporting financier et si les business
model peuvent tre observs et dcrits objectivement.

4. Conclusion
Lobjet principal de cette tude est dvaluer dans quelle mesure les obligations en matire de
communication financire permettent de rendre compte du business model dune
organisation. Une analyse approfondie du cadre rglementaire montre que si lutilisation de ce
concept pour la normalisation comptable fait dbat au sein des instances rglementaires il est
lheure actuelle peu prise en compte dans les obligations dinformations financires et
comptables. Ce travail prsente un certain nombre de limites. En particulier, il pourrait tre
tendu aux interprtations des normes (IFRIC). De plus, une analyse plus approfondie des
rponses aux exposs-sondages permettrait dapprhender lavis des prparateurs et
utilisateurs de linformation financire. Dautre part, il convient de souligner, du point de vue
mthodologique, la subjectivit inhrente linterprtation de donnes narratives.

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20

Annexe 1.1. Analyse quantitative du rglement CE 809/2004

Composantes
Proposition de valeur
Architecture de valeur
Ressources et Comptences

Equation conomique

Paramtres
1
0
Description de l'offre
Clients cibles
0
0
Accs l'offre
Organisation interne - chane de valeur 0
Organisation externe - rseau de valeur 0
Ressources
0
0
Comptences organisationnelles
0
Structure des revenus
0
Dynamique des revenus
Structure des cots
0
Dynamique des cots
0
Total
0

2
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

3
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

4
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

5
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
1

6
1
1
0
1
0
1
1
0
0
0
0
5

7
0
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
1

8
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
1

9
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 Total
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
1
0
0
1
1
0
0
0
0
0
0
1
7
0
0
0
0
1
0
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
0
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2
0
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
1
0
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2
2
2
2
0
3
0
1
1
1
0
0
0
0
0
0
1
21

Annexe 1.2. Analyse qualitative du rglement CE 809/2004

Composantes
Proposition de valeur
Architecture de valeur
Ressources et Comptences

Equation conomique

Paramtres
5
Description de l'offre
Clients cibles
Accs l'offre
Organisation interne - chane de valeur
Organisation externe - rseau de valeur
Ressources
5.2.1.
Comptences organisationnelles
Structure des revenus
Dynamique des revenus
Structure des cots
Dynamique des cots

6
6.1.1.
6.2.

10

6.1.2.
6.4.
6.4.

11

12

14

16

14.2.
14.1.
14.1.

16.3.

17

18

25

17.1.

18.1.

25.

11.
8.1.
7
10.2.

12.
11.

10.2.

12.

Lgende : Degr de congruit des textes avec les paramtres du business model (tableau 2) : Niveau 0 ; Niveau 1 ; Niveau 2 ; Niveau 3 ; Niveau 4

21

Annexe 2.1. Analyse quantitative du rfrentiel IFRS (normes et amendements)

Composantes

Paramtres
Description de l'offre

Proposition de valeur

Architecture de valeur
Ressources et Comptences

Equation conomique

Proposition de valeur

Architecture de valeur
Ressources et Comptences

Equation conomique

IAS1

IAS2

IAS7

IAS8

IAS10

IAS11

IAS12

IAS16

IAS17

IAS18

IAS19

IAS20

IAS21

IAS23
0

Clients cibles

Accs l'offre

0
0

Organisation interne - chane de valeur

Organisation externe - rseau de valeur

Ressources

Comptences organisationnelles

Structure des revenus

Dynamique des revenus

Structure des cots

Dynamique des cots

IAS41

Total

Composantes

Cadre
conceptuel
0

Paramtres

IAS24

IAS26

IAS27

IAS28

IAS29

IAS31

IAS32

IAS33

IAS34

IAS36

IAS37

IAS38

IAS39

IAS40

Description de l'offre

Clients cibles

Accs l'offre

Organisation interne - chane de valeur

Organisation externe - rseau de valeur

Ressources

Comptences organisationnelles

Structure des revenus

Dynamique des revenus

Structure des cots

Dynamique des cots

Total

22

Annexe 2.1. (Suite) Analyse quantitative du rfrentiel IFRS (normes et amendements)

Composantes

Proposition de valeur

Architecture de valeur
Ressources et Comptences

Equation conomique

Paramtres

IFRS1

IFRS2

IFRS3

IFRS4

IFRS5

IFRS6

IFRS7

IFRS8 IFRS13

PCG

Description de l'offre

Clients cibles

CRC 99Total
02
0
4
0

Accs l'offre

Organisation interne - chane de valeur

Organisation externe - rseau de valeur

Ressources

10

Comptences organisationnelles

Structure des revenus

Dynamique des revenus

10

Structure des cots

Dynamique des cots

61

Total

23

Annexe 2.2. Analyse qualitative du rfrentiel IFRS (normes et amendements)

Composantes

Paramtres

IAS 1

IAS 7

IAS 11

IAS 16

IAS 17

IAS 18

IAS 20

IAS 21

IAS 24

IAS 27

IAS 28

Description de l'offre

Proposition de valeur

Clients cibles

Accs l'offre
9
Organisation interne - chane de valeur
Architecture de valeur

13 et
suiv.
37

Organisation externe - rseau de valeur

21

73

9 et 11

Ressources
Ressources et Comptences

11

9 et 11

Comptences organisationnelles
86

8, 9 et 25

39 et 49

35

39 et 49

13

39

Structure des revenus

90

18 20

Dynamique des revenus

Equation conomique

99

73

20 et 33

Structure des cots

98

18 20

20 et 33

Dynamique des cots

Lgende : Degr de congruit des textes avec les paramtres du business model (tableau 2) : Niveau 1 ; Niveau 2 ; Niveau 3 ; Niveau 4

24

17

Annexe 2.2. (Suite) Analyse qualitative du rfrentiel IFRS (normes et amendements)

Composantes

Paramtres

IAS 31

IAS 34

IAS 36

IAS 37

IAS 38

IAS39
IFRS 9

IFRS 3

IFRS 5

IFRS 7

B7 B10 41b

IFRS 8
12a

Description de l'offre

PCG

99-02

531-2 /
15

12c
Proposition de valeur

Clients cibles
12d
Accs l'offre
B7

12b et
22a

Organisation interne - chane de valeur

Architecture de valeur
Organisation externe - rseau de valeur

1000 et
suivants et
425

13 29 et
56
12 et
118

Ressources
Ressources et Comptences

66 et
suivants

41a et
41b

23

311.3 et
532.1

2111 /
2111-121,
122 et 424

13 15
Comptences organisationnelles

Structure des revenus

Dynamique des revenus

Equation conomique

16b et
16g

4.2.

129 et
130

86

126

4.2.

531.2 /15 41, 425

et 426
33b et
41c

126

33

426

531.2 /15 41

Structure des cots

86
Dynamique des cots

33b et
41c

Lgende : Degr de congruit des textes avec les paramtres du business model (tableau 2) : Niveau 1 ; Niveau 2 ; Niveau 3 ; Niveau 4

25

531.2 /15 426

Annexe 3.1. Analyse quantitative des projets de normes IFRS

Composantes
Proposition de valeur
Architecture de valeur
Ressources et Comptences

Equation conomique

Paramtres
2010/2 2011/4 2011/2 2011/5 2009/2 2010/9 2011/6 2008/12 2010/1 2009/12 2010/13 2010/8 2008/9 2009/8
Description de l'offre
0
0
0
0
0
1
1
0
0
0
0
0
0
0
Clients cibles
0
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
0
0
Accs l'offre
0
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
0
0
Organisation interne - chane de valeur
0
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Organisation externe - rseau de valeur
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Ressources
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
0
1
Comptences organisationnelles
0
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
0
0
Structure des revenus
0
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
1
1
Dynamique des revenus
0
0
0
0
0
1
0
0
0
1
0
0
Structure des cots
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Dynamique des cots
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Total
1
1
0
0
0
2
6
0
0
0
1
0
1
2

Total
2
1
1
1
1
2
1
3
2
0
0
14

Annexe 3.2. Analyse qualitative des projets de normes IFRS

Composantes

Paramtres
2010/2
2011/4
2010/9
2011/6
2010/13
BC 27
12 30
Description de l'offre
Proposition de valeur
115
Clients cibles
12 30
Accs l'offre
2 et s.
Organisation interne - chane de valeur
Architecture de valeur
Organisation externe - rseau de valeur RE7 RE10
BC 6
Ressources
Ressources et Comptences
74
Comptences organisationnelles
69 et s.
Structure des revenus
69 et s.
40
Dynamique des revenus
Equation conomique
Structure des cots
Dynamique des cots
Lgende : Degr de congruit des textes avec les paramtres du business model (tableau 2) : Niveau 1 ; Niveau 2 ; Niveau 3 ; Niveau 4

26

2008/9

2009/8

8
3

25 et s.