Professional Documents
Culture Documents
VIP - CG+manual+for+Vietnam-second+edition-vn
VIP - CG+manual+for+Vietnam-second+edition-vn
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
I HI NG C
NG
GII THIU V
QUYN CA C
NG
VAI TR CA
TH K CNG TY
B MY IU
HNH
HI NG
QUN TR
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
QUN TR CNG TY L G
Hp tc vi:
Y BAN
CHNG KHON
NH NC
CM NANG
QUN TR CNG TY
CM NANG
QUN TR CNG TY
III
Khuyn co
T chc Ti chnh Quc t (IFC), thnh vin ca Nhm Ngn hng Th gii, l
t chc pht trin ton cu ln nht tp trung h tr khu vc kinh t t nhn
ti cc nc ang pht trin. Chng ti to ra c hi cho mi ngi dn thot
khi i ngho v ci thin cuc sng. Chng ti thc hin s mnh thng
qua vic h tr ti chnh gip cc doanh nghip to ra thm nhiu vic lm v
cung cp cc dch v thit yu, huy ng vn t nhiu ngun khc nhau, v
cung cp cc dch v t vn nhm m bo s pht trin bn vng.
U ban Chng khon Nh nc Vit Nam (UBCKNN ) l mt c quan trc
thuc B Ti chnh, c thnh lp vi mc ch h tr pht trin th trng
vn, trc tip qun l, gim st hot ng chng khon, cp php cho cc i
tng tham gia th trng v m bo vic thc thi php lut.
Cun Cm nang Qun tr Cng ty ti Vit Nam c phi hp xut bn bi
IFC v UBCKNN l mt hot ng ca D n Qun tr cng ty ti Vit Nam
do IFC trin khai k t nm 2008.
Vi vic pht hnh cun Cm nang ny, cc tc gi cng nh cc t chc, quc
gia m h i din v nh xut bn khng c nh a ra nhng kin t vn
v ti chnh hay lut php. Cc ni dung trnh by trong cun Cm nang ch
nhm mc ch cung cp nhng ch dn chung v chng ti khng chu trch
nhim vi bt c thit hi hoc chi ph c th xy ra do vic da vo cc thng
tin trong cun Cm nang ny.
Cun Cm nang ny khng th v khng c kh nng cp c tt c cc
vn c lin quan. Mc d chng ti ht sc n lc trong vic hon thnh
cun Cm nang ny, n khng nn c xem l c s cho vic a ra cc quyt
nh kinh doanh. Vi cc vn v ti chnh, cn c s tham vn t cc k ton
vin, kim ton vin hoc cc chuyn gia ti chnh khc. Cc vn v mt lut
php nn c tham vn t pha lut s. Do cc b lut v cc vn bn php l
ca nc Cng ho X hi Ch ngha Vit Nam cn ang c tip tc iu
chnh, cc quy nh php lut c tham chiu trong cun Cm nang ny c
th ht hiu lc hoc c thay th bi cc quy nh khc ti thi im cun
Cm nang ny c pht hnh. Cc vn bn php lut v cc quy nh khc
c tham chiu trong cun Cm nang ny l nhng vn bn ang c hiu
Cc kt lun v nhn nh a ra trong cun Cm nang ny khng th hin
quan im ca UBCKNN, ca IFC v Hi ng Qun tr ca IFC, ca Ngn
hng Th gii v cc gim c iu hnh ca Ngn hng Th gii, cng nh
ca cc quc gia m cc t chc ny i din. UBCKNN, IFC v Ngn hng
Th gii khng m bo tnh chnh xc ca cc d liu c s dng trong
cun Cm nang ny v khng chu trch nhim i vi cc hu qu do vic s
dng cc d liu ny gy ra.
Cun Cm nang ny khng c cho thu, bn li hoc c pht hnh cho
mc ch thng mi m khng c s chp thun trc ca IFC.
LI TA
D n Qun tr cng ty ti Vit Nam c thc hin bi T chc Ti chnh
Quc t (IFC) vi s hp tc ca Phn Lan, Ai len, H Lan, New Zealand v
Thy S.
Cc hot ng ca D n c bt u thc hin t thng 9 nm 2009 vi mc
tiu tr gip cc cng ty v cc ngn hng ti Vit Nam ci thin cht lng
Qun tr cng ty.
Ti sao Qun tr cng ty li quan trng? Qun tr cng ty tt s gip cho cng
ty to c li nhun vng chc, tng cng kh nng pht trin v huy ng
tt hn cc ngun vn t bn ngoi, t th trng trong nc v quc t, t
khu vc Nh nc v t nhn. Mt yu t then cht trong quyt nh u t
vo mt doanh nghip l lng tin. Lng tin c phn nh thng qua mt h
thng Qun tr cng ty tt. Nu khng to dng c lng tin, s rt kh thu
ht c cc nh u t. iu ny ngy cng tr nn ng hn bao gi ht,
c bit l t sau cuc khng hong ti chnh ton cu gn y nht nm 2008.
Bn cnh , ngi lao ng cng mun c m bo chc chn rng h s
c hng mt phn li nhun t cng sc lao ng v nng lc m h b
ra. Vic qun tr cng ty tt s gip cc cng ty to dng uy tn, thu ht c
i ng lao ng tt v gn b h vi cng ty.
D n Qun tr cng ty ca IFC ti Vit Nam nhm mc ch gip cc cng ty
tng cng lng tin gia cng ty v cc bn c lin quan trong cng ty. Chng
ti tr gip cc cng ty v cc bn c lin quan to ra mt mi trng da trn
nn tng ca trch nhim v tnh gii trnh, ci m, minh bch, da trn vic
nh gi nng lc v cc cam kt thc s,v da trn c s cc chun mc
Qun tr cng ty c cng nhn.
D n c mc tiu tr gip cho cc nh lp php trong vic son tho cc vn
bn lut mi v sa i, b sung cc vn bn php lut hin hnh. Mc ch
ca D n cng nhm tr gip cc c quan chc nng xy dng cc quy tc
Qun tr cng ty v gip cc trng i hc a b mn Qun tr cng ty vo
chng trnh ging dy ca h.
Vi vic xut bn cun Cm nang Qun tr Cng ty ny, IFC mong mun
c ng gp vo vic tng cng v ci thin cht lng hot ng Qun
tr cng ty ti Vit Nam. Chng ti hy vng rng cun Cm nang ny khng
ch c s dng bi cc hc gi v sinh vin m cn c s dng bi cc
c ng, thnh vin Hi ng qun tr, thnh vin Ban gim c iu hnh
v cc i tng quan tm n ch ny nhm gip h hiu c trch
nhim ca mnh v lm tt cng tc Qun tr cng ty.
Juan Carlos Fernandez Zara
Gim c D n
D n Qun tr cng ty ca IFC ti Vit Nam
VI
LI TA
Qua 10 nm hot ng, th trng chng khon Vit Nam c c nhng
bc tin ln, vng vng vi vai tr l mt knh huy ng vn trung v di
hn cho vic pht trin kinh t t nc. Tuy vy, vic qun l v iu tit mt
th trng chng khon mi ni t ra nhiu thch thc i vi UBCKNN vi
t cch l c quan qun l v chng khon ti Vit Nam. Th trng chng
khon Vit Nam c nh gi l pht trin n nh, hnh lang php l ang
dn c kin ton theo cc tiu chun qun l gim st th trng chng
khon tin tin trn th gii. Tuy nhin, to iu kin huy ng vn cho doanh
nghip cn phi i km vi vic hng dn doanh nghip thc hin ng v
y cc quy nh php lut m bo tnh cng khai, minh bch gip th
trng i vo hot ng n nh v c hiu qu hn.
Vn rt c quan tm trong cng tc xy dng v pht trin th trng
chng khon l cht lng hng ha trn th trng. Nh c chnh sch
v c phn ha ca Nh nc cng vi s pht trin ca th trng chng
khon trong vi nm qua, s lng cc cng ty i chng v cc cng ty nim
yt trn th trng tng r rt. Nhng s lng cc doanh nghip chuyn
i qu nhanh theo kp l trnh c phn ha, cng vi khi lng c phn
pht hnh thm huy ng vn cho pht trin doanh nghip qua th trng
chng khon ang tng mnh khin cht lng Qun tr cng ty ti cc cng
ty i chng, cng ty nim yt cha c Ban lnh o v Hi ng qun tr
ca cc cng ty ch trng.
Trong vai tr l mt c quan xy dng v qun l, gim st th trng chng
khon hng ti cc chun quc t v cc thng l tt nht v Qun tr cng
ty, UBCKNN ch ng v tch cc hp tc quc t nhm c c s t vn
v h tr t cc t chc quc t cho vn Qun tr cng ty, gip th trng
chng khon hot ng minh bch v hiu qu hn na, nng cao cht lng
hng ha trn th trng. Trong n lc ny, UBCKNN cng vi IFC xut bn
cun Cm nang Qun tr Cng ty vi mc tiu a ra nhng kin thc, kinh
nghim quc t v cc thng l tt nht v Qun tr cng ty, so snh vi thc t
Vit Nam gip cho cc cng ty i chng c nh hng, nng cao hiu bit
v ci thin tnh hnh Qun tr cng ty ca mnh. Cun Cm nang Qun tr
Cng ty ny cng l mt sn phm cho mng l k nim 10 nm th trng
chng khon Vit Nam i vo hot ng.
VII
VIII
LI TA
K t nm 2000 n nay, khu vc kinh t t nhn Vit Nam pht trin ht
sc nng ng. S lng cc cng ty, c bit l cc cng ty c phn i chng
gia tng nhanh chng. Hng trm cng ty m rng quy m v phm vi
kinh doanh, mt s cng ty pht trin v tr thnh cc cng ty khu vc v
ton cu. ng thi, nn kinh t Vit Nam cng hi nhp ton din vi
mc lin kt ngy cng su vi kinh t khu vc v th gii.
Trong qu trnh , p lc cnh tranh i vi cc cng ty ngy cng gay gt hn.
Yu cu hon thin v nng cao hiu lc qun tr cng ty, m bo va phi
tun th ng cc quy nh ca quc gia, va phi ph hp vi cc nguyn tc,
tp qun v thng l tt nht ca quc t, tr nn ht sc cp thit. Cun
Cm nang Qun tr Cng ty c vai tr quan trng trong vic nh hng cho
khu vc kinh t t nhn Vit Nam hng ti cc chun mc Qun tr cng ty
tt nht. Tnh hu ch ca cun Cm nang th hin trn mt s im sau y:
Mt l, Cm nang tp hp v phn tch mt cch c h thng, y v
ton din cc quy nh php lut hin hnh v Qun tr cng ty nc ta
hin nay (bao gm cc vn bn lut, Ngh nh ca Chnh ph v cc Thng
t hng dn, Quyt nh c lin quan ca B ti chnh cng nh cc c quan
ban nghnh khc).
Hai l, Cm nang gii thiu c chn lc cc thc tin, thng l tt trn th
gii v Qun tr cng ty; phn tch so snh thc tin nc ta vi thc tin ti
mt s quc gia c hon cnh tng t.
Ba l, Cm nang gii thiu nhng gii php, thng l tt nht c th p dng
hon thin cng tc Qun tr cng ty trong iu kin v khun kh php
lut hin nay nc ta.
Ngoi ra, cun Cm nang ny cng s ti liu tham kho hu ch cho cc c
quan Nh nc c lin quan trong vic hon thin khung php l v Qun
tr cng ty Vit Nam, vn dng tt cc nguyn tc v thng l quc t trong
vic gii quyt cc vn c th ca cc cng ty Vit Nam. N cng l ti liu
rt hu ch i vi cc nh nghin cu, cc nghin cu sinh, sinh vin mong
mun m rng, nng cao nhn thc v hiu bit ca mnh v lnh vc Qun
tr cng ty.
S ra i ng lc ca cun Cm nang ny s to thm ng lc cho cng
ng cc doanh nghip trong nc trn con ng hng ti cc chun mc
tt nht v Qun tr cng ty.
Tin s Nguyn nh Cung
Ph Vin trng
Vin Nghin cu v Qun l Kinh t Trung ng
IX
V IFC
IFC, thnh vin ca Nhm Ngn hng Th gii, l t chc pht trin ton cu ln
nht tp trung h tr khu vc t nhn ti cc nc ang pht trin. Chng ti to
ra c hi cho mi ngi dn thot khi i ngho v ci thin cuc sng. Chng
ti thc hin s mnh thng qua vic h tr ti chnh gip cc doanh nghip
to ra thm nhiu vic lm v cung cp cc dch v thit yu, huy ng vn t
nhiu ngun khc nhau, v cung cp cc dch v t vn nhm m bo s pht
trin bn vng. Trong bi cnh kinh t th gii c nhiu bt n, tng u t mi
trong nm ti chnh 2010 ca chng ti vn tng ln mc k lc 18 t la M.
bit thm thng tin chi tit, xin vui lng truy cp trang web: www.ifc.org
Chng trnh T vn ca IFC ti Khu vc Mekong
Ti cc nc Campuchia, Lo v Vit Nam thuc khu vc Mekong, IFC t vn
cho cc chnh ph, cc doanh nghip t nhn v cc ngnh cng nghip cc
gii php pht trin doanh nghip mt cch bn vng v to ra mi trng
u t lnh mnh. Cc hot ng t vn tp trung vo cc bin php ci thin
mi trng u t, m rng kh nng tip cn ti cc dch v ti chnh cho cc
doanh nghip, pht trin c s h tng v nng cao cc tiu chun mi trng
v x hi. Ti khu vc Mekong, chng trnh t vn ca chng ti c h tr
bi Lin minh Chu u, Phn Lan, Ailen, H Lan, New Zealand v Thy S.
Cc chng trnh t vn tp trung vo nm lnh vc:
Mi trng u t: lm vic vi cc chnh ph, cc t chc x hi dn s v
cc cng ty t nhn ci thin iu kin pht trin khu vc kinh t t nhn.
Nng cao kh nng tip cn ti chnh: lm vic vi cc t chc ti chnh v cc
c quan qun l nh nc m rng kh nng tip cn ca h ti cc doanh
nghip nh.
T vn pht trin doanh nghip bn vng: IFC h tr pht trin doanh
nghip bn vng to iu kin cho mi thnh phn kinh t x hi. IFC xy
dng nn b tiu chun hot ng v mi trng v x hi, chng ti khuyn
khch cc thng l kinh doanh mang tnh pht trin bn vng ti mi nghnh
ngh nh c s h tng, cng nghip khai khong, sn xut, nng nghip v
dch v. Chng trnh ca IFC h tr y mnh vic p dng cc thng l tt
nht trn th gii trong qun tr cng ty v tng cng nhn thc ca cc i
tng c lin quan trong cng ty cng nh trch nhim ca ban lnh o.
Tip cn c s h tng: lm vic vi chnh ph v cc doanh nghip t nhn
pht trin h tng c s tt hn trong khu vc nhm thc y tng trng
V D n Qun tr cng ty:
D n nhm tr gip cc cng ty v cc qu u t thc hin cc thng l tt
v Qun tr cng ty, h tr cc c quan qun l Nh nc trong vic xy dng
cc m hnh Qun tr cng ty c hiu qu, h tr tng cng nng lc o to
ca cc t chc o to v nng cao nhn thc ca cng chng v cc vn
Qun tr cng ty.
Mc ch v i tng ca Cm nang
Cun Cm nang ny cung cp cho cc ch th qun tr, cc c ng ca cc
cng ty i chng Vit Nam nhng kin thc y v c cu Qun tr cng ty
v thc tin ti Vit Nam. Cun Cm nang cng l mt cng c hu hiu nhm
mc ch a cc thng l tt v Qun tr cng ty vo thc tin. Cun Cm nang
mang n cho c gi:
t Tng quan v cc yu cu php l c lin quan n Qun tr cng ty v
cc nguyn tc qun tr c chp nhn rng ri trn th gii.
t Cc khuyn ngh trong vic thc hin cc ngha v v qun tr ca cc
cng ty i chng v cng ty nim yt.
t Cc v d thc tin v vic thc hin cc chun mc v Qun tr
cng ty v cc hng dn cho Ban Gim c v thnh vin Hi
ng qun tr trong vic p ng cc ngha v c lin quan n
cng tc Qun tr cng ty.
t Tng quan v thm quyn, ngha v v th tc hot ng ca cc ch
th qun tr trong cc cng ty i chng v cc cng ty nim yt.
Cun Cm nang ny cng cung cp cho cc thnh vin chnh ph, cc lut
s, thm phn, nh u t v cc i tng khc mt c s nn tng trong
vic nh gi thc tin Qun tr cng ty ca cc doanh nghip Vit Nam.
Cui cng, cun Cm nang c th c dng lm ti liu tham kho cho
cc t chc o to trong vic o to cc th h cc thnh vin Hi ng
qun tr, Ban gim c, Ban kim sot, cc nh u t v cc nh lp php
ca Vit Nam v cc thng l tt trong Qun tr cng ty.
XI
Cc vn Ch tch HQT cn lu :
t%BOINDDDWO$IUDI)JOHRVOUSDOMVOINNDDI
gip cho Ch tch Hi ng qun tr xc nh c v hng cc cuc tho
lun ca Hi ng qun tr vo cc vn v Qun tr cng ty m cc cng
ty thng gp phi
XII
Cc thng l tt:
t$DUIOHMUUUNUUDDOHVZOUD2VOUSDOHUZDB0&$%DOH
nh cc chun mc Qun tr cng ty hng u t cc quc gia khc
Tnh hung:
Tnh hung 1
t Cc tnh hung minh ha cho cc khi nim tru tng v ch ra cc vn
m cc cng ty c th gp phi trong thc t.
t Cc s liu, bng biu v cc minh ha khc c s dng minh ha cho
cc khi nim quan trng.
t Cc dn chiu chi tit ti lut v cc quy nh khc nhm gip c gi tham
chiu ti cc vn bn gc.
XIII
B lut hnh s
B lut lao ng
Lut cng ty
XIV
Lut u t
Lut u t nc ngoi
Lut ph sn
Ngh nh s 01/2010/N-CP
Ngh nh s 14/2007/N-CP
Ngh nh s 27/2007/N-CP
Ngh nh s 30/2009/N-CP
Ngh nh s 43/2010/N-CP
XV
Ngh nh s 45/2007/N-CP
Ngh nh s 46/2007/N-CP
Ngh nh s 52/2006/N-CP
Ngh nh s 53/2009/N-CP
Ngh nh s 59/2009/N-CP
Ngh nh s 84/2010/N-CP
Ngh nh s 85/2010/N-CP
Ngh nh s 105/2004/N-CP
Ngh nh s 109/2007/N-CP
Ngh nh s 120/2005/N-CP
Ngh nh s 129/2004/N-CP
XVI
Ngh nh s 102/2010/N-CP
Ngh nh s 146/2005/N-CP
Thng t s 17/2007/TT-BTC
Thng t s 18/2007/TT-BTC
Thng t s 19/2003/TT-BTC
Thng t s 50/2009/TT-BTC
Thng t s 60/2004/TT-BTC
Thng t s 62/2009/TT-BTC
XVII
Thng t s 84/2008/TT-BTC
Thng t s 86/2009/TT-BTC
Thng t s 155/2007/TT-BTC
Thng t s 156/2007/TT-BTC
XVIII
Thng t s 194/2009/TT-BTC
XIX
XX
CMKTVN (VAS)
iu l Mu
EU
FIE
GMS/HC
HQT
Hi ng qun tr
IAS
IFRS
IPO
LCK
LCT
LDN
LT
Lut u t
LHS
Lut hnh s
LKT
Lut k ton
Lut NHNN
Lut TCTD
NGOs
OECD
QTCT
Qun tr cng ty
XXI
SGDHCM
SGDHN
SEC
TTLKCK
UBCKNN
VAFI
VAS
WTO
XXII
Li cm n
Cun Cm nang Qun tr Cng ty ti Vit Nam bng ting Vit c dch
t bn ting Anh, the Corporate Governance Manual Vietnam, c bin
son da trn cun Cm nang Qun tr Cng ty do Chng trnh Qun tr
cng ty ca IFC ti Nam u xut bn cho Sebia.
Cun Cm nang Qun tr Cng ty ti Vit Nam l mt sn phm ca D n
Qun tr cng ty ti Vit Nam ca IFC trong khun kh hp tc vi y ban
Chng khon Nh nc Vit Nam (UBCKNN).
B Nguyn Nguyt Anh, Chuyn gia Chng trnh l ngi chu trch nhim
chnh trong qu trnh xy dng, bin son v xut bn cun Cm nang cng
vi UBCKNN, di s ch o trc tip ca ng Juan Carlos Fernandez Zara,
Gim c D n Qun tr cng ty ti Vit Nam ca IFC. Chng ti xin trn
trng cm n cc c nhn sau y tch cc ng gp v h tr qu trnh bin
son, thng dch v xut bn cun Cm nang ny:
T vn:
B Nguyn Thanh Ngn
B Hong Th Thanh Thy
ng Simon Drought
ng Nguyn nh Cung, Ph Vin trng Vin Nghin cu v Qun l Kinh
t Trung ng
UBCKNN:
ng V Bng, Ch tch
B V Th Kim Lin, Ph Ch tch
ng Nguyn Ngc Cnh, V trng V Hp tc quc t
ng Nguyn Th Th, V trng V Qun l pht hnh
ng Bi Hong Hi, Ph V trng V Qun l pht hnh
ng V Ch Dng, Ph V trng V Hp tc quc t
B Nguyn Th Thu Thy, Chuyn vin V Hp tc quc t
IFC:
ng Simon Andrews Gim c Khu vc M kng
B Cerstin Sander Gim c b phn t vn SBA ca khu vc ng Thi
Bnh Dng
ng Charles Travis Canfield Chuyn gia Qun tr cng ty cao cp
ng Nguyn Vn Ln Gim c D n Mi trng u t
B Phm Lin Anh Chuyn gia Chng trnh
B Chu Vn Anh Cn b truyn thng
MC LC
23
25
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
16
17
18
19
21
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
6
6
9
9
13
15
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
A. QUN TR CNG TY L G?
1. nh ngha v Qun tr cng ty
2. Vai tr ca cc bn c quyn li lin quan
3. S lc v lch s Qun tr cng ty
4. Phm vi quc t ca Qun tr cng ty hiu qu
5. Phn bit khi nim Qun tr cng ty
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
III
V
VI-VII
VIII
IX
X
XI-XII
XIII - XIX
XX -XXI
XXII
CNG B
THNG TIN
KHUYN CO
LI TA Juan Carlos Fernandez Zara, IFC
LI TA V Bng, UBCKNN
LI TA Nguyn nh Cung, CIEM
V IFC
MC CH V I TNG CA CM NANG
HNG DN S DNG CM NANG
DANH MC TI LIU THAM KHO
DANH MC CC T VIT TT
LI CM N
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
Mc lc
XXVI
25
27
31
32
37
A. TH NO L MT CNG TY C PHN?
1. nh ngha v cng ty c phn
2. Cng ty i chng v cng ty c phn t nhn
3. Nhng li th v bt li ca cng ty i chng so vi cc loi hnh cng ty khc
4. Nhng khc bit mang tnh lut php lin quan n quyn li v vn s hu
41
41
42
45
47
51
53
53
55
56
56
57
57
58
61
A. IU L CNG TY
66
66
2. iu l Mu
67
68
68
72
B. QUY CH NI B CA CNG TY
73
1. Cc loi quy ch ni b
73
74
75
75
77
79
79
79
80
81
Chng 4: Hi ng qun tr
83
93
93
93
95
102
102
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
71
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
71
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
70
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
69
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
XXVII
XXVIII
103
106
106
107
108
110
113
114
114
115
118
121
130
130
132
138
139
139
140
141
142
142
143
144
144
146
147
147
149
150
150
151
155
156
156
157
158
158
159
159
160
162
I. TM TT CC VN CN LU KHI XC NH
HIU QU CA HI NG QUN TR
166
Chng 5: B my iu hnh
169
175
176
177
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
180
180
181
182
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
C TC
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
I HI NG C
NG
GII THIU V
QUYN CA C
NG
VAI TR CA
TH K CNG TY
B MY IU
HNH
HI NG
QUN TR
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
CNG B
THNG TIN
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
XXIX
XXX
184
184
187
187
188
188
188
189
189
190
190
191
193
F. NH GI NNG LC HOT NG
193
194
195
197
199
201
A. VAI TR CA TH K CNG TY
1. S cn thit v tm quan trng ca Th k cng ty
2. Nhng yu cu i vi mt Th k cng ty
3. Tnh c lp ca Th k cng ty
4. Th tc b nhim Th k cng ty
206
206
208
210
211
215
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
261
261
261
HI NG
QUN TR
C. NH NC VI T CCH L MT C NG
1. Nh nc vi t cch l mt c ng thng thng
2. Nh nc vi t cch l c ng nm gi cc c quyn
B MY IU
HNH
242
242
248
249
251
252
254
255
256
257
258
259
259
260
VAI TR CA
TH K CNG TY
B. CC QUYN C TH CA C NG
1. Quyn biu quyt
2. Quyn yu cu hy b quyt nh ca i hi ng c ng
3. Quyn c nhn cc thng tin v cng ty
4. Quyn t do chuyn nhng c phn
5. Quyn c u tin mua chng khon
6. Quyn yu cu cng ty mua li c phn
7. Quyn ca c ng khi thanh l cng ty
8. Quyn c xem xt, tra cu danh sch c ng
9. Quyn khi kin nhn danh cng ty
10. Quyn c nhn c tc
11. Quyn triu tp hp i hi ng c ng
12. Quyn c ngi vo Hi ng qun tr v Ban Kim sot
13. Cc hn ch i vi c ng sng lp
GII THIU V
QUYN CA C
NG
233
233
233
237
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
227
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
224
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
215
216
216
219
221
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
XXXI
XXXII
263
D. S NG K C NG
1. S ng k c ng ca cng ty
2. ng k vi Trung tm lu k chng khon Vit Nam
3. ng k vi c quan ng k kinh doanh
265
265
266
268
E. BO V CC QUYN CA C NG
1. Bo m bi Lut doanh nghip
2. Bo v bi h thng lut php
3. Bo v bi y ban Chng khon Nh nc
4. Cc t chc phi chnh ph trong vic bo v quyn ca c ng
5. iu l cng ty v Quy ch ni b
6. Hot ng ca c ng v hnh ng tp th
7. Tha c c ng
269
269
270
271
272
273
274
275
F. NGHA V CA C NG
1. Ngha v thanh ton y cc c phn ng k mua
2. Ngha v i vi cc khon n v cc ngha v khc ca Cng ty
3. Cc ngha v khc
277
277
277
277
Chng 8: i hi ng c ng
281
A. NHNG VN CHUNG
1. Phn loi i hi ng c ng
2. Thm quyn ca i hi ng c ng
288
288
289
296
297
297
300
303
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
346
346
346
347
347
I HI NG C
NG
E. NGH QUYT I HI NG C NG
1. Cc quyt nh phi c thng qua bi a s phiu biu quyt
2. Cc quyt nh phi c thng qua bi i a s phiu biu quyt
3. Cc quyt nh phi c thng qua theo nguyn tc nht tr
4. kin phn i
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
339
339
340
342
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
320
322
323
325
327
328
329
329
330
331
334
334
335
335
335
336
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
C. T CHC HP I HI NG C NG
1. Quyn d hp i hi ng c ng
2. ng k d hp i hi ng c ng
3. Kim tra v cng b t l c ng tham d ti thiu
4. Khai mc cuc hp i hi ng c ng
5. Bu Ban kim phiu
6. Khch mi tham d cuc hp
7. Cng b chng trnh v th l cuc hp
8. Tho lun cc vn trong chng trnh ngh s
9. Biu quyt
10. Kim phiu v ghi li kt qu biu quyt
11. Cng b kt qu kim phiu v Quyt nh ca i hi ng c ng
12. B mc cuc hp i hi ng c ng
13. Lu phiu biu quyt
14. Lp Bin bn hp i hi ng c ng
15. Ti liu hp i hi ng c ng
CNG B
THNG TIN
311
318
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
XXXIII
XXXIV
351
356
356
356
357
359
361
B. TNG VN IU L
1. Cc phng thc tng Vn iu l
2. Cc hnh thc pht hnh c phn
3. Tng Vn iu l t cc ngun vn ch s hu
4. Bo v quyn s hu khi tng Vn iu l
5. Th tc tng Vn iu l
363
363
366
366
367
368
C. BO M VN IU L
1. Tng quan v gim Vn iu l
2. Mua li c phn
3. S hu cho
375
376
381
387
388
388
388
389
Chng 10: C tc
391
A. NHNG VN CHUNG V C TC
1. Khi nim c tc
2. Li nhun c th phn phi
3. Quyn c nhn c tc
4. Cc loi c tc
5. Phng thc thanh ton c tc
395
395
395
396
397
398
423
423
425
431
435
436
437
441
446
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
418
418
421
421
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
413
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
409
I HI NG C
NG
D. CHNH SCH C TC
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
408
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
402
402
404
405
406
407
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
B. TH TC CNG B V CHI TR C TC
1. C tc c cng b nh th no?
2. Danh sch c ng c nhn c tc
3. Khi no c tc cng b c chi tr?
4. Khi no cng ty khng th cng b chia c tc?
5. Khi no cng ty khng th chi tr c tc cng b?
CNG B
THNG TIN
399
399
401
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
XXXV
XXXVI
447
449
455
460
460
462
463
465
466
469
469
474
477
478
480
481
483
488
488
489
490
491
493
494
497
495
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
544
544
545
546
547
553
553
554
VAI TR CA
TH K CNG TY
B. KIM TON C LP
1. Khi no cn kim ton hng nm?
2. Quyn v ngha v ca kim ton c lp
3. Quyn v ngha v ca cng ty
4. B nhim kim ton c lp
5. Tr ph dch v kim ton
6. Bo co kim ton
7. Trch nhim ca kim ton c lp
GII THIU V
QUYN CA C
NG
534
534
536
538
539
540
540
541
543
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
525
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
520
520
521
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
499
507
508
512
515
515
516
519
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
XXXVII
XXXVIII
556
557
559
559
560
561
562
563
566
569
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
I HI NG C
NG
GII THIU V
QUYN CA C
NG
VAI TR CA
TH K CNG TY
B MY IU
HNH
HI NG
QUN TR
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
XXXIX
Chng
GII THIU V
QUN TR CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
25
25
27
31
32
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
23
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
16
17
18
19
21
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
6
6
9
9
13
15
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
A. QUN TR CNG TY L G?
1. nh ngha v Qun tr cng ty
2. Vai tr ca cc bn c quyn li lin quan
3. S lc v lch s Qun tr cng ty
4. Phm vi quc t ca Qun tr cng ty hiu qu
5. Phn bit khi nim Qun tr cng ty
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
Mc lc
1.
1 Quyt nh 12/2007/Q-BTC ca B Ti chnh ra ngy 13/03/2007 ban hnh cc Quy ch qun tr cng
ty p dng cho cc cng ty nim yt (Quy ch Qun tr cng ty)
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
2 Lut doanh nghip (LDN) c Quc hi Vit Nam thng qua ngy 12/06/1999, c thay th bng
LDN do Quc hi Vit Nam thng qua ngy 29/11/2005, v c sa i b sung trong mt s iu lin
quan ti c cu vn nm 2009.
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
1.
A. Qun tr cng ty l g?
1. nh ngha v Qun tr cng ty
Khng c mt nh ngha duy nht v Qun tr cng ty (corporate
governance) c th p dng cho mi trng hp v mi th ch. Nhng nh
ngha khc nhau v Qun tr cng ty hin hu phn nhiu ph thuc vo cc
tc gi, th ch cng nh quc gia hay truyn thng php l.
Theo IFC, Qun tr cng ty l nhng c cu v nhng qu trnh
nh hng v kim sot cng ty. Vo nm 1999, T chc Hp tc v Pht trin
Kinh t (OECD - Organization for Economic Cooperation and Development)
xut bn mt ti liu mang tn Cc Nguyn tc Qun tr Cng ty (OECD
Principles of Corporate Governance), trong a ra mt nh ngha chi tit
hn v Qun tr cng ty nh sau:
Qun tr cng ty l nhng bin php ni b iu hnh v kim
sot cng ty [], lin quan ti cc mi quan h gia Ban gim c,
Hi ng qun tr v cc c ng ca mt cng ty vi cc bn c
quyn li lin quan. Qun tr cng ty cng to ra mt c cu
ra cc mc tiu ca cng ty, v xc nh cc phng tin t c
nhng mc tiu , cng nh gim st kt qu hot ng ca cng
ty. Qun tr cng ty ch c cho l c hiu qu khi khch l c Ban
gim c v Hi ng qun tr theo ui cc mc tiu v li ch ca
cng ty v ca cc c ng, cng nh phi to iu kin thun li cho
vic gim st hot ng ca cng ty mt cch hiu qu, t khuyn
khch cng ty s dng cc ngun lc mt cch tt hn.3
Nhn chung, phn ln cc nh ngha ly bn thn cng ty lm trung
tm (gc nhn t bn trong) u c mt s im chung v c th c tm
lc li nh sau:
t Qun tr cng ty l mt h thng cc mi quan h, c xc nh
bi cc c cu v cc quy trnh: Chng hn, mi quan h gia cc c
ng v Ban gim c bao gm vic cc c ng cung cp vn cho Ban
3 Cc Nguyn tc Qun tr Cng ty ca OECD (xem thm trang web: www.oecd.org).
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
QUN TR CNG TY L G
1.
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
Mt kha cnh quan trng ca qun tr cng ty lin quan ti vic m bo dng chy
ca ngun vn t bn ngoi vo cng ty. Qun tr cng ty cng lin quan ti vic tm ra
nhng cch thc khuyn khch cc bn c quyn li lin quan tham gia u t vo
ngun vn con ngi v c s vt cht ca cng ty cc cp c th em li hiu qu
v mt x hi. Nng lc cnh tranh v thnh cng ca mt cng ty l kt qu ca vic
chung tay chung sc v s ng gp t pha cc i tng cung cp ngun lc bao
gm cc nh u t, ngi lao ng, cc ch n v cc nh cung cp. Cc cng ty cn
nhn thc r rng s ng gp ca cc bn c quyn li lin quan to nn mt ngun
lc c gi tr xy dng nn nhng cng ty c kh nng cnh tranh v c kh nng
em li li nhun. Do , m bo li ch lu di, cc cng ty cn phi khuyn khch
s hp tc lm-ra-ca-ci gia cc bn c quyn li lin quan. C cu t chc Qun tr
cng ty phi bo m rng li ch ca cng ty c thc hin thng qua vic cng nhn
quyn li ca cc bn lin quan v s ng gp ca h cho li ch lu di ca cng ty. V
vy, cng ty cn phi quan tm ti vic khuyn khch s hp tc c li gia cc bn c
quyn li lin quan, v xy dng mt c cu t chc qun tr cng ty c tnh n nhng
quyn li , cng nh cng nhn tm quan trng ca nhng quyn li i vi s
thnh cng lu di ca cng ty.
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
Cc thng l tt:
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
QUN TR CNG TY L G
1.
11
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
vo nm 2010, (iv) Lut kinh doanh bo him10 vo nm 2000, (v) Lut cnh
tranh11 vo nm 2004, v (vi) Lut chng khon12 vo nm 2006 l mt vi v
d v nhng thay i tch cc trong khun kh php l. Vic p dng b Quy
ch Qun tr cng ty, d khng nng v chi tit, chc chn vn c xem nh
l mt bc tin tch cc ca Vit Nam trong lnh vc Qun tr cng ty. y l
tp hp nhng hng dn u tin v Qun tr cng ty dnh cho cc cng ty
Vit Nam ni chung v cc cng ty i chng nim yt ni ring.
Hnh 2 minh ha mt s s kin quan trng trong lch s pht trin
ca Qun tr cng ty, ch yu cc nc phng ty v Vit Nam.
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
QUN TR CNG TY L G
1.
1992:
1994:
1995:
1996:
1996:
1997:
1998:
1999:
1999:
1999:
Quc hi Vit Nam thng qua Lut doanh nghip, thay th Lut
cng ty v Lut cc doanh nghip t nhn
2000:
2000:
2001:
2001:
2002:
2002:
2002:
2003:
13
2010:
2010:
Quc hi Vit Nam thng qua hai b lut mi l Lut Ngn hng Nh
nc v Lut cc t chc tn dng
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
2007:
HI NG
QUN TR
2006:
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
2005:
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
2004:
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
2004:
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
2004:
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
2003:
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
QUN TR CNG TY L G
1.
15
Qun tr chin lc
Qun l iu hnh
Quyt nh v Kim sot
Qun l hot ng
Qun l cng ty
Ngun: Robert I. Tricker, Qun tr Cng ty, 1984
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
Qun tr cng ty
C TC
Gii trnh v
Gim st
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
Hnh 3: So snh cc hot ng trong Qun tr cng ty vi cc hot ng trong qun l cng ty
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
QUN TR CNG TY L G
1.
Cp 4:
Xp hng tin
phong v QTCT
Cp 3: H thng
QTCT tin tin
Cp 2: Thc hin cc bc
khi u trong ci tin QTCT
Cp 1: Tun th php lut v cc quy nh di lut
Li ch tim nng
Nng cao hiu qu hot ng
kinh doanh
Nng cao kh nng tip cn
th trng vn
Gim chi ph vn
Nng cao uy tn ca cng ty,
Ban gim c v Hi ng qun tr
Ngun: IFC, thng Ba nm 2004
17
21 Paul A.Gompers, Joy L. Ishii v Andrew Metrick, Qun tr Cng ty v Chi ph vn ch s hu, Ti liu
nghin cu s w8449 ca NBER, thng Tm nm 2001.
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
HI NG
QUN TR
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
1.
phn nng cao doanh s v li nhun cng vi s gim thiu trong chi ph v
nhu cu v vn.
Mt h thng Qun tr cng ty hiu qu cn phi m bo vic tun
th php lut, cc tiu chun, cc quy ch, quyn li v ngha v ca tt c cc
i tng lin quan. Hn na, h thng qun tr hiu qu cn gip cng ty
trnh pht sinh chi ph cao lin quan n nhng khiu kin ca cc c ng v
nhng tranh chp khc bt ngun t s gian ln, xung t li ch, tham nhng,
hi l v giao dch ni b. Mt h thng Qun tr cng ty hiu qu s to iu
kin thun li trong vic gii quyt nhng xung t lin quan ti cng ty, v d
xung t gia cc c ng nh l vi cc c ng nm quyn kim sot, gia
cc cn b qun l vi cc c ng, v gia cc c ng vi cc bn c quyn
li lin quan. ng thi bn thn cc cn b ca cng ty s c th gim thiu
c ri ro lin quan n trch nhim n b ca tng c nhn.
19
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
Bc M
Quan trng hn
HI NG
QUN TR
Chu
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
Nhng cng ty cam kt p dng nhng tiu chun cao trong Qun tr
cng ty thng huy ng c nhng ngun vn gi r khi cn ngun ti chnh
cho cc hot ng ca mnh. Chi ph vn ph thuc vo mc ri ro ca cng
ty theo cm nhn ca cc nh u t: ri ro cng cao th chi ph vn cng cao.
Nhng ri ro ny bao gm c ri ro lin quan n vic quyn li ca nh u
t b xm phm. Nu quyn li ca nh u t c bo v mt cch thch hp,
c chi ph vn ch s hu v chi ph vay u s gim. Cn phi lu rng nhng
nh u t cung cp cc khon vay, tc l cc ch n, gn y c xu hng xem
cc cch thc Qun tr cng ty (v d vic minh bch ha c cu ch s hu v
bo co ti chnh y ) nh l mt tiu ch quan trng trong qu trnh a
ra quyt nh u t ca mnh. Chnh v vy, vic p dng mt h thng Qun
tr cng ty hiu qu cui cng s gip cng ty tr li sut thp hn v c c
nhng khon tn dng c k hn di hn.
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
T l nh gi ca cc nh u t
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
ng u/chu Phi
B MY IU
HNH
Chu M La-tinh
1.
Nga
25
Trung Quc
24
Bra-xin
23
Ba lan
14
13
c
10%
20%
30%
40%
21
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
Cc thng l tt
I HI NG C
NG
GII THIU V
QUYN CA C
NG
VAI TR CA
TH K CNG TY
4. Nng cao uy tn
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
1.
23
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
Cc thng l tt
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
1.
tnh n nhng ri ro tim tng trong vic mt cng n vic lm, tin lng
hu, vn u t,v.v. m cng ng phi hng chu khi cng ty sp . Trong
mt vi trng hp, nhng tn ti v bt cp mang tnh h thng trong
Qun tr cng ty c th lm suy gim nim tin ca cng chng u t trn
th trng chng khon v e da s n nh ca th trng.
Cui cng, cn phi lu rng Qun tr cng ty khng phi l mt
cng vic c th thc hin xong trong mt sm mt chiu m l mt qu
trnh din ra lin tc. D p dng bao nhiu c cu v quy trnh Qun tr
cng ty i chng na, cng ty cng phi thng xuyn cp nht v r sot
li cc c cu v cc quy trnh . Th trng thng ch n p cho nhng
cam kt di hn i vi cc bin php Qun tr cng ty hiu qu ch khng
n p cho nhng g hi ht v mang tnh nht thi.
.
25
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
1.
vin trong Hi ng qun tr. Mt s cng ty ch thc hin vic phn tch gia
quyn s hu v quyn kim sot trn giy t. Vic Tng gim c iu hnh
ng thi cng l Ch tch Hi ng qun tr khng phi l chuyn him gp
ti cc cng ty c phn Vit Nam. Vic khng phn tch gia quyn s hu
v quyn kim sot s dn n s thiu trch nhim v nhng yu km trong
c cu kim sot (cc c ng kim sot/nm gi a s vn li gim st chnh
bn thn mnh khi h m nhn cc chc v l cc thnh vin Hi ng Qun
tr v Ban gim c ca cng ty), s lm dng cc giao dch vi cc bn lin
quan, v s yu km trong vic cung cp thng tin (ngi bn trong c th tip
cn mi thng tin v khng mun tit l thng tin vi ngi bn ngoi hoc
cc c ng nh l).
C cu phn cp chng cho: Mt s tp on kinh t ln, c bit l
cc cng ty Nh nc, c thnh lp theo m hnh cng ty m-cng ty con.
Trong khi c cu qun l ny c th phc v cc mc ch chnh ng, vic s
hu chng cho v thiu minh bch c xu hng to ra nhng c cu s hu
mp m. iu ny c th khin cng ty tr nn kh hiu trong con mt cc c
ng v cng chng u t. Nhng c cu nh vy c th b li dng gt b
quyn li ca cc c ng nh l. Vic thiu mt h thng k ton lnh mnh
ti cc cng ty ny cng l mt vn nghim trng cn sm c gii quyt.
Cc th ch Qun tr cng ty thiu v yu: Mt vi yu t trong khi
nim v Hi ng qun tr, Tng gim c v cc th ch gim st ti cc cng
ty ca Vit Nam ln u tin c cp n trong Lut cng ty nm 1990
v Lut doanh nghip nh nc 1995. Tuy nhin, nhng khi nim ny vn
khng c xem xt mt cch nghim tc cho mi ti gn y, khi cc cng
ty nh nc bt u son tho nhng iu l chi tit cng vi nhng quy nh
v nhng nguyn tc c th. Du vy, trong thc t, Hi ng qun tr vn
thng c tnh b qua hoc khng thc thi ng cc c ch gim st m iu
l quy nh (chng hn nh kim ton ni b hoc Ban kim sot ), v hn
ch tip xc trc tip vi cc c ng kim sot. Vai tr ca cc th ch gim
st cng nh cc y ban thuc Hi ng qun tr, Tng gim c, Th k cng
ty thng khng r rng trong cc hot ng hng ngy ca cng ty. Cc thnh
vin ca nhng th ch ny c cho l phi c kinh nghim v c nng lc,
nhng trong thc t h vn khng nhn thc y v trch nhim ca mnh
do thiu nhng nn tng v thc tin tt trong lnh vc ca h. Vic thiu kinh
nghim trong lnh vc Qun tr cng ty l mt tr lc ln cho s pht trin
kinh t. ng tic l cc th ch Qun tr cng ty c lp v vng mnh vn
cn him thy ti cc cng ty Vit Nam.
27
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
2. Khun kh php l
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
1.
29
Lut u t
Tt c cc hot ng u t
Tt c cc cng ty v hot
ng ca cc cng ty
Cc cng ty c phn v cc
nh u t
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
Bnh lun
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
Phm vi p dng
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
Lut / Quy nh
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
v thc thi nhng bin php Qun tr cng ty hiu qu. iu ny cng to ra
nguy c v s thiu nht qun trong qu trnh thc thi cc b lut ny t pha
cc b, ngnh, ta n v cc c quan thc thi php lut khc.
Nh vy, trong khi cc cng ty nn s dng cun Cm nang ny cho
mc ch tham kho v cch thc Qun tr cng ty, h cng cn phi r sot
li cc b lut v cc quy nh c th p dng trong lnh vc kinh doanh ca
mnh, v tun th cc b lut cng cc quy nh y. Khi gp phi nhng vn
kh hiu, mu thun, mp m v khng nht qun trong cc quy nh ca lut
php, cc cng ty cn phi lm r vn hoc l bng cch xy dng mt ban
php ch ring ca cng ty, hoc l nh n t vn php l t bn ngoi khi
cn thit, v ng thi cng cn yu cu cc c quan thc thi php lut hoc
cc c quan ban hnh lut gii thch r rng c th tun th y cc quy
nh ca php lut v p dng cc thng l Qun tr cng ty hiu qu.
Cc b lut p dng v khun kh php l: Tnh n thi im nm
2009, tt c cc doanh nghip hot ng trong lnh vc thng mi, cho d
thuc loi hnh t chc no, u phi tun th mt tp hp y cc b
lut, cc quy nh, cc ngh nh ca Chnh ph nh c minh ha Hnh
8. Ngoi khun kh php l chung, cn c cc sc lnh, ngh nh, thng t,
quyt nh ca Quc hi, Chnh ph, cc b ngnh v cc c quan thc thi
php lut khc vi nhng quy nh chi tit hn v cc vn c th trong
Qun tr cng ty ti cc cng ty c phn, cc cng ty trch nhim hu hn v
cc loi hnh cng ty khc.
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
1.
iu l Mu
Cc cng ty nim yt
Quy ch Qun tr
cng ty
Cc cng ty nim yt
Cc yu cu nim yt
ti S giao dch chng
khon thnh ph H
Ch Minh v H Ni
Thng t 09/2010/
TT-BTC
Lut cc t chc tn
dng mi
31
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
Cc thng l tt:
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
C TC
Cc thng l tt:
1.
4. Khun kh th ch
C rt nhiu thit ch hnh thnh nn khun kh th ch ca Qun tr
cng ty ti Vit Nam ngy nay. Cc thit ch sau y u c t nht mt hot
ng c bn tp trung vo lnh vc Qun tr cng ty.
33
http://www.toaan.gov.vn
http://www.vksndtc.gov.vn/
www.mof.gov.vn
www.ssc.gov.vn/
B K hoch v u t
www.mpi.gov.vn/
B Cng an
N/A
www.vsd.org.vn/
www.sbv.gov.vn
N/A
www.vcci.com.vn
http://www.hsx.vn/
http://hnx.vn/
http://www.srtc.org.vn/
VAI TR CA
TH K CNG TY
B Ti chnh
GII THIU V
QUYN CA C
NG
www.moj.gov.vn
I HI NG C
NG
B T php
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
http://www.chinhphu.vn/
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
www.na.gov.vn/
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
B MY IU
HNH
http://www.viac.org.vn
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
Ta n
HI NG
QUN TR
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
1.
www.gcgf.org
www.ifc.org
www.oecd.org
www.worldbank.org
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
I HI NG C
NG
GII THIU V
QUYN CA C
NG
VAI TR CA
TH K CNG TY
B MY IU
HNH
HI NG
QUN TR
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
NOTES
Chng
C CU CHUNG TRONG
QUN TR CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
51
53
53
55
56
56
57
57
58
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
41
41
42
45
47
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
A. TH NO L MT CNG TY C PHN?
1. nh ngha v cng ty c phn
2. Cng ty i chng v cng ty c phn t nhn
3. Nhng li th v bt li ca cng ty i chng so vi cc loi hnh cng ty khc
4. Nhng khc bit mang tnh lut php lin quan n quyn li v vn s hu
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
Mc lc
2.
41
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
!"# $%
&'
(
)*$+'"$
,("
-./
*$ 0
-" 12
)3
4
5. 0"6
7
0
8
8
Cng ty c phn l cc ch th php l duy nht c quyn pht hnh
c phiu. C phn ca mt cng ty c phn c th bao gm (i) c phn ph
thng, (ii) c phn u i biu quyt (iii) c phn u i hon li, (iv) c phn
u i c tc v (v) c phn u i khc do iu l cng ty quy nh.3
Cc c ng ca mt cng ty c phn thng ch chu trch nhim v
cc khon n v ngha v ti sn khc ca doanh nghip trong phm vi s vn
gp vo doanh nghip. Tuy nhin, Lut doanh nghip cng quy nh v cc
trng hp ngoi l i vi nguyn tc gii hn trch nhim ny, bao gm:
a) Theo Lut doanh nghip, tng s c phn do c ng sng lp5 nm gi
phi chim ti thiu 20% tng s c phn ph thng, ng thi c ng
sng lp phi np y tin thanh ton cho s c phn ng k
trong vng 30 ngy k t ngy cng ty c cp giy php kinh doanh.
Khi s c phn ng k ca cc c ng sng lp cha c gp th
cc c ng sng lp cng lin i chu trch nhim v cc khon n v
ngha v ti sn khc ca cng ty trong phm vi gi tr s c phn cha
gp . iu ny c gii quyt bng mt trong cc cch, hoc l
cc c ng sng lp cn li gp s c phn theo t l s hu c
phn ca h trong cng ty, hoc l huy ng ngi khc khng phi l
c ng sng lp nhn gp s c phn .6
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
A. Th no l mt cng ty c phn?
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
TH NO L MT CNG TY C PHN
2.
43
10 t ng13
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
- Khng
- Khng
- C t nht ba c ng
HI NG
QUN TR
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
)JOOBZ7JU/BNDIBJ4(%$,M4(%$,UIOIQI)$I.JOI )04&
W4(%$,)/J )/9
12 Khon 1, iu 25, LCK.
13 Khon 1(c), iu 25, LCK v iu 8.1(a) v 9.1(a) ca Ngh nh 14 ca Chnh ph ra ngy 19/09/2007 v
WJDUIJIOI-VUDIOHLIPO7OJVMUJUIJVQEOHDIPDDDOHUZOJNZUUJ)04&MU
ng v ti HNX l 10 t ng.
14 Chng hn ngnh ngn hng, ti chnh v bo him. V d, vn iu l ti thiu ca mt ngn hng thng
mi c phn l 3.000 t ng vo nm 2010. Vn iu l ti thiu ca mt cng ty ti chnh v mt cng
ty cho thu ti chnh tng ng l 500 t ng v 100 t ng vo nm 2010 (theo Ngh nh 141/2006/
N-CP ca Chnh ph ngy 22/11/2006 v vn php nh ca cc t chc tn dng). Vn iu l ti thiu
ca mt cng ty bo him nhn th, mt cng ty bo him phi nhn th v mt cng ty mi gii bo him
tng ng l 600 t ng, 300 t ng v 4 t ng (Theo iu 4 ca Ngh nh 46/2007/ N-CP ca
Chnh ph ngy 27/03/2007 v ch ti chnh ca cc cng ty bo him v mi gii bo him).
15 Theo ch th 20 ca Th tng Chnh ph ngy 23/06/2008 v vic qun l th trng chng khon v
cng vn 14285 ca B Ti chnh ngy 26/11/2008, vic pht hnh c phiu ni b ca (i) mt ngn hng
thng mi c phn v mt cng ty ti chnh c phn phi c s ph chun ca Ngn hng Nh nc
Vit Nam v (ii) mt cng ty bo him c phn phi c s ph chun ca B Ti chnh.
C TC
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
I HI NG C
NG
Chuyn nhng c
phn
B MY IU
HNH
c Trng
Cng ty i chng
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
TH NO L MT CNG TY C PHN
2.
Th k cng ty
Khng bt buc
Chuyn nhng c
phn
45
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
TH NO L MT CNG TY C PHN
2.
47
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
4. Nhng khc bit mang tnh php lut lin quan n quyn
li v vn s hu
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
TH NO L MT CNG TY C PHN
2.
S hu
Quyn li c th
Di 10%26
T 10% ti di
25%27
t5UDDDRVZOMJUSPOHND
USO
tDWOIOCOUSDIDDCJOCODBDDDVDIQWDDOHIRVZUDB)J
ng qun tr cng cc bo co bn nin v thng nin ca Ban kim sot
t:VDV#BOLJNTPUUIBOIUSBDDWORVOMWIPUOHDUIOP
nu thy cn thit
t5SJVUQNUDVDIQDBDDDOHUSPOHNUTUSOHIQDOUIJUOP
t,JNUSBWOIONUCOTBPIPDNUCOUSDIOHBOHUEBOITDIOIOHD
ng c quyn tham d v b phiu ti cc cuc hp c ng
t5ZUIVDWPNDTIV
DNUIPDIBJOHWJO28 vo Hi ng qun
tr hoc Ban kim sot ca cng ty (tr phi c quy nh khc i trong iu l
hoc theo quyt nh ca HC).29
49
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
T 65% ti di
75%
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
T 35% ti di
65%
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
T 25% ti di
35%
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
30 Tc l nhng quyt nh lin quan ti loi c phn v tng s c phn ca tng loi c quyn cho bn;
sa i, b sung iu l cng ty; t chc li, gii th cng ty; u t hoc bn ti sn c gi tr bng hoc
ln hn 50% tng gi tr ti sn c ghi trong bo co ti chnh gn nht ca cng ty. (iu 104, khon
C
DB-%/
-VMUIFPOIOHDBNLUDB7JU/BNLIJHJBOIQ850
CUDIQOIOHRVZOI
ca Lut doanh nghip, iu l ca mt cng ty c phn c th quy nh rng tt c nhng quyt nh cn
s chp thun ca i hi ng c ng c th c thng qua nu ginh c a s l 51% s phiu bu.
31 p dng i vi nhng c ng nm gi t 30% ti di 40% tng s c phn (Khon 3, iu 29, Ngh
nh 102/2010/N-CP).
32 Theo LDN, cc quyt nh ca i hi ng c ng ch c th c thng qua nu c s chp thun
ca a s c ng i din cho ti thiu l 65% hoc 75% tng s c phn biu quyt ca tt c cc c ng
tham d i hi c ng.
33 3 ng c vin p dng cho cc c ng nm gi t 30 ti di 40% s c phn, 4 ng c vin p dng cho
cc c ng nm gi t 40 ti di 50% s c phn, 5 ng c vin p dng cho cc c ng nm gi t 50
ti di 60% s c phn, 6 ng c vin p dng cho cc c ng nm gi t 60 ti di 70% s c phn.
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
TH NO L MT CNG TY C PHN
2.
T 75% tr ln
51
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
Cc cng ty nim yt
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
Lut php cho php cc cng ty c linh hot trong vic xy dng
c cu qun tr ca mnh. Cc ch th kim sot theo yu cu ca Lut doanh
nghip khng ph thuc vo s lng c ng hay gi tr vn iu l ca mt
cng ty. S khc bit duy nht c ngha php l i vi c cu qun tr ca
cng ty l s khc bit gia cc cng ty c phn nim yt v khng nim yt.
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
2.
Kim ton c lp
y ban kim
ton
i hi ng c ng
Kim ton ni b
Hi ng qun tr
Th k cng ty
y ban lng
thng
Cc y ban khc
trc thuc HQT
Tng gim c v
Ban gim c iu
hnh
53
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
VAI TR CA
TH K CNG TY
2. Hi ng qun tr
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
1. i hi ng c ng
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
2.
Cc thng l tt:
V c bn c hai m hnh Hi ng qun tr khc nhau c xy dng ti
Chu u: Hi ng qun tr mt cp (h thng qun tr n cp) v Hi ng
qun tr hai cp (h thng qun tr nh cp). Xu hng ti Chu u l hng ti
vic gia tng tnh linh hot, cho php cc cng ty la chn nhng h thng
khc nhau v p dng nhng h thng ph hp ty thuc vo mi trng
kinh doanh khc nhau:
55
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
42 Nhng s khc bit ny c th hin trong truyn thng php l, hc thuyt t chc (yu cu v thnh
phn v chc nng ca cc c quan c thm quyn) v vn ha cng ty, v s nh hng ti thm quyn,
c cu v hot ng ca th ch kim sot. Cun Cm nang ny s khng i su so snh s khc bit gia
hai h thng n cp v nh cp, bi v Vit Nam p dng h thng hn hp (hybrid system).
43 Khon 2, iu 116, LDN.
44 Khon 1, iu 116, LDN.
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
a) Tng gim c
Mi cng ty u cn phi c mt Tng gim c (hoc Gim c) chu
trch nhim iu hnh cng vic kinh doanh hng ngy ca cng ty.43 Trng
hp iu l cng ty khng quy nh Ch tch Hi ng qun tr l ngi i
din theo php lut th Gim c hoc Tng gim c l ngi i din theo
php lut ca cng ty.44 Tng gim c chu trch nhim trc Hi ng qun
tr. Lut php, iu l cng ty, cc quy nh ni b, hp ng k kt gia Tng
gim c vi cng ty s iu chnh quyn hn ca Tng gim c v vic la
chn Tng gim c, cng nh cc mi quan h gia Tng gim c vi cc
ch th qun tr khc trong cng ty
V quyn hn ca Tng gim c, xem Chng 5, Mc A.1.
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
2.
5. Kim ton c lp
Lut kim ton v cc quy nh v kim ton ban hnh rng vic
kim ton thng nin v c lp cn phi c mt cng ty kim ton c
lp c giy php (cng ty/t chc kim ton c cp giy php v c
kim nh) thc hin. Vic kim ton hng nm c quy nh bt buc i
vi mt trong nhng cng ty c c im sau:
a) Cng ty c trch nhim vi cng chng, c ng v bt buc phi
tun th cc yu cu v kim ton (doanh nghip nh nc, cng ty
c vn u t nc ngoi, ngn hng thng mi, t chc tn dng,
cng ty bo him, v cng ty nim yt) hoc
45 iu 29, iu l Mu.
57
46 Xem: http://www.vacpa.org.vn.
47 iu 48, iu l Mu.
48 Supervisory Board (t ting Anh).
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
7. Kim ton ni b
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
2.
8. Th k cng ty
Cc cng ty nim yt phi b nhim mt (hoc nhiu) Th k cng
ty.49 Nhim v chnh ca Th k cng ty l t chc cc cuc hp ca HC,
Hi ng qun tr v Ban kim sot v m bo cc Ngh quyt ca Hi ng
qun tr ph hp vi lut php. Th k cng ty c trch nhim gi s c ng,
chun b v lm bin bn cc cuc hp ca HC, Hi ng qun tr, v
Ban kim sot, lu gi vnh vin bin bn tt c cc cuc hp ca cc th ch
ny v cc ti liu khc ph hp vi lut php v iu l ca cng ty. Th k
cng ty c trch nhim bo mt thng tin theo cc quy nh ca php lut v
iu l cng ty.50
Xem Chng 6.
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
I HI NG C
NG
GII THIU V
QUYN CA C
NG
VAI TR CA
TH K CNG TY
B MY IU
HNH
HI NG
QUN TR
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
59
NOTES
Chng
TI LIU NI B
V QUN TR CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
79
79
79
80
81
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
75
75
77
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
73
73
74
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
B. QUY CH NI B CA CNG TY
1. Cc loi quy ch ni b
2. Thng qua v sa i b sung quy ch ni b nh th no?
CNG B
THNG TIN
66
66
67
68
68
69
70
71
71
72
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
A. IU L CNG TY
1. Cc quy nh trong iu l cng ty
2. iu l Mu
3. Khi no th cn sa i b sung iu l cng ty?
4. Ai l ngi c quyn sa i b sung iu l cng ty?
5. Sa i b sung iu l cng ty nh th no?
6. Phn i cc iu khon b sung iu l cng ty.
7. ng k cc ni dung sa i b sung iu l cng ty
8. Khi no th nhng thay i trong iu l cng ty c hiu lc?
9. Cng khai iu l cng ty
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
Mc lc
3.
65
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
1 iu 19 &26, LDN.
2 Khon 2, iu 4, Quy ch Qun tr cng ty.
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
3.
A. IU L CNG TY
1. Cc quy nh trong iu l cng ty
iu l phi c nhng quy nh ti thiu lin quan n c cu t chc
v vn iu l ca cng ty, thm quyn ca cc ch th Qun tr cng ty, v
quyn li ca cc c ng. D cng ty hot ng trong lnh vc no, c c
cu qun l v c cu s hu nh th no th iu l ca cng ty cng phi c
nhng quy nh bt buc sau y:3
t 5O
BDIUSTDIOI
DIJOIOI
WOQIOHJEJO
t /HOI
OHILJOIEPBOI
t 7OJVMDDIUIDUOHWHJNWOJVM
t )UO
BDI
RVDUDIWDDDJNDCOLIDDBDDDOH
sng lp4
t 4DQIODBDOHTOHMQ
MPJDQIO
NOIHJDQIOWUOH
s c phn c quyn cho bn ca tng loi
t 2VZOWOHIBWDBDDDOH
t $DVUDIDRVOM
t /HJJEJOUIFPQIQMVUDBDOHUZ
t UIDUIOHRVBRVZUOIDBDOHUZOHVZOUDHJJRVZUUSBOI
chp ni b
t $ODWQIOHQIQYDOIUIMBP
UJOMOHWUIOHDIPDD
cn b qun l v thnh vin Ban kim sot.
t /IOHUSOHIQUIOIWJODUIZVDVDOHUZNVBMJDQIO
t /HVZOUDQIODIJBMJOIVOTBVUIVWYMMUSPOHLJOIEPBOI
t $DUSOHIQHJJUI
RVZUSOIHJJUIWUIUDUIBOIMUJTO
cng ty
t 2VZUSOITBJ
CTVOHJVMDOHUZ
t )UOWDILDBOHJJEJOUIFPQIQMVUWDBDDDOH
sng lp.5
3 iu 22, LDN.
4 C ng sng lp l c ng tham gia xy dng, thng qua v k tn vo bn iu l u tin ca cng ty c
phn (iu 4, Khon 11, LDN).
5 Cng ty c phn c chuyn i t doanh nghip 100% vn nh nc hoc t cng ty trch nhim hu hn
hoc c chia, tch, hp nht, sp nhp t cng ty c phn khc c th ch c tn v ch k ca ngi i din
theo php lut hoc cc c ng ph thng ca cng ty (Khon 2, iu 23, Ngh nh 102/2010/N-CP).
67
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
2. iu l Mu
C TC
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
IU L CNG TY
3.
69
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
Cc thng l tt:
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
IU L CNG TY
3.
Hnh 1: Th tc sa i b sung iu l
Bc 4
Bc 2
Bc 1
71
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
t (JUIUSOH
t (JDUOIUIFPOHVZOUDRVZOIUJJVMDOHUZ OVDRVZ
nh)
t (JEPNUUDIDOIHJDIVZOOHIJQDDDCOMBDIOBSB
Trng hp c ng khng ng vi gi tha thun vi cng ty th
h c th bn c phn cho ngi khc.
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
IU L CNG TY
3.
19 iu 12, LDN.
20 Khon 1(e), iu 79, LDN.
73
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
1. Cc loi quy ch ni b
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
21 iu 82 ca Lut lao ng c Quc hi Vit Nam thng qua ngy 23/06/1994 (sa i).
22 Cc t chc tn dng cng phi xy dng quy ch ni b trong chi tiu ti chnh (theo iu 29 Ngh nh
146/2005/N-CP ca Chnh ph ra ngy 23/11/2005 v ch ti chnh i vi cc t chc tn dng.
23 Ngh nh 45/2007/N-CP ca Chnh ph ra ngy 27/03/2007 v vic thi hnh Lut bo him v Ngh
nh 46/2007/N-CP ca Chnh ph ra ngy 27/03/2007 v ch ti chnh i vi cc doanh nghip
kinh doanh bo him.
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
B. Quy ch ni b ca cng ty
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
QUY CH NI B CA CNG TY
3.
Cc thng l tt:
Cho d mt s quy nh no bt buc phi c a vo iu l, cc quy
ch ni b c nhiu u im:
t 2VZDIOJCLIOHDOQIJDOHLWJDRVBODQQIQ
ng k kinh doanh, iu ny gip cho cng ty trnh c chi ph
ng k v chi ph cho cc th tc hnh chnh khc.
t 4PWJJVM
UIUDTBJCTVOHRVZDIOJCOHJOIO
gip cho cng ty d dng thay i quy ch ni b khi cn thit.
t 2VZDIOJCHQQIOCPWRVZOMJDBDDDOHDCJU
quy ch ni b thit lp mt khun kh ph hp v lnh mnh cho
vic qun l v iu hnh cng ty. Quy ch ni b cng gip cho cc
c ng nm r vic thc hin cc quy nh ca iu l trong thc t.
24 Theo iu 108, khon 2(k) v iu 116, khon 3(d) ca LDN. Cho d thut ng quy ch qun l ni b
cng ty khng c php lut gii thch r, c th hiu rng thut ng ny bao hm tt c nhng ni
quy nu trong phn B(1) trn bi v nhng ni quy phc v cho vic qun l cng ty.
75
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
C TC
Cc thng l tt:
3.
$DUIOHMUUMJORVBOO)JOHRVOUS
C cu thnh phn, bao gm c cc thnh vin Hi ng qun tr c lp
S lng thnh vin v c cu ca cc tiu ban
Th tc lm vic
i ng v th lao i vi cc thnh vin Hi ng qun tr khng
iu hnh.
t $DUIOHMUUMJORVBOO#BOHJND
- i ng v th lao
- Phi hp v quan h vi Hi ng qun tr
t Cc thng l tt lin quan n Ban kim sot:
- C cu thnh phn, bao gm c trnh ca cc thnh vin Ban kim
sot,
- Trch nhim v th tc lm vic ca Ban kim sot,
- Quan h gia Ban kim sot v Hi ng qun tr, HC v cc c
ng
- C ch m bo s c lp ca Ban kim sot khi thc thi trch
nhim ca mnh
- i ng v th lao i vi cc thnh vin Ban kim sot
t
-
2VZOMJDBDOH
V vic t chc v iu hnh HC
Bo v cc c ng nh l
Cng khai giao dch ca cc bn lin quan
Chnh sch c tc ca cng ty.
t $DWOMJORVBOOTDOHLIBJWUOINJOICDI
- Chc nng kim sot ni b, bao gm c vic qun l ri ro
- Chnh sch v vic s dng cc dch v t vn v kim ton thu
ngoi v lun chuyn Kim ton c lp
77
25 iu 4.2 ca Quy ch Qun tr cng ty. Cho d phn ln cc cng ty nim yt Vit Nam u tun th
yu cu trn v xy dng quy ch ni b v Qun tr cng ty, nhng c cu qun tr ni b ca cc cng
ty nim yt cho thy s thiu linh hot, thiu hiu qu v thiu trch nhim. Cc cng ty nim yt cn
phi ci thin lnh vc Qun tr cng ty ca mnh m bo s minh bch ca th trng, bo v cc
nh u t v qun l hiu qu nhm m bo s pht trin lnh mnh ca th trng chng khon.
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
t 5SDIOIJNHJJUSOIDBDOHUZJWJDDCODRVZOMJ
lin quan:
- Giao tip v quan h vi cc nh u t v cc bn c quyn li lin
quan
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
3.
t
t
t
t
t
t
Cng ty nim yt phi cng b thng tin v tnh hnh Qun tr cng ty
trong cc k hp HC thng nin, trong bo co thng nin ca cng
ty, ti thiu phi bao gm nhng thng tin sau:26
t
t
t
t
t
t
t
t
t
OIWJOWDDVDB)JOHRVOUSW#BOLJNTPU
)PUOHDB)JOHRVOUSW#BOLJNTPU
)PUOHDBUIOIWJO)JOHRVOUSDMQLIOHJVIOI
)PUOHDBDDZCBODB)JOHRVOUS
/IOH L IPDI UOH DOH IJV RV USPOH IPU OH 2VO US
cng ty
MBPWDIJQIDIPUIOIWJO)JOHRVOUS
UIOIWJO#BO
gim c iu hnh v thnh vin Ban kim sot
OHUJOWDDHJBPEDIDQIJVDBDOHUZDBDDUIOIWJO)J
ng qun tr, Ban gim c iu hnh, Ban kim sot, c ng ln
v cc giao dch khc ca thnh vin Hi ng qun tr, Ban gim c
iu hnh, Ban kim sot v nhng ngi lin quan vi cc i tng
ni trn
4MOHUIOIWJO)JOHRVOUS
#BOHJNDJVIOIW#BO
kim sot tham gia o to v Qun tr cng ty
/IOHJNDIBUIDIJOUIFPRVZOIDB#2VZUD2VOUS
cng ty, nguyn nhn v gii php.
79
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
3.
81
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
NOTES
Chng
HI NG QUN TR
4 Hi ng qun tr
130
130
132
138
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
114
114
115
118
121
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
103
CNG B
THNG TIN
93
93
93
95
102
102
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
Mc lc
4.
Mc lc
139
139
140
141
142
142
143
144
144
146
147
147
149
159
159
160
162
I. TM TT CC VN CN LU KHI XC NH
HIU QU CA HI NG QUN TR
166
87
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
Bu chn Hi ng qun tr
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
4.
89
Vic t nh gi v o to ca Hi ng qun tr
Hi ng qun tr c tin hnh cng vic t nh gi thng nin hay
khng? Hi ng qun tr xy dng cc tiu ch hay cc ch s nh gi
kt qu hot ng ca mnh hay cha? Quy trnh t nh gi c ng tin
cy hay khng? Cc kt qu c c gi ti cc c ng hay khng?
Hi ng qun tr c t chc tp hun nh k v Qun tr cng ty v
nhng vn quan trng khc nng cao kt qu hot ng ca cng
ty trong tng lai hay khng? C phi tt c cc thnh vin Hi ng
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
4.
91
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
Mt v d nh:
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
kinh t vng mnh, gi c phiu tng v mi chuyn c v sun s. Tri li, khi
mi chuyn xu i, Hi ng Qun tr s tr thnh tm im ca s ch v
tm quan trng ca Hi ng qun tr s tr nn r rng.
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
Mt v d nh
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
4.
Hi ng qun tr
93
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
Bc 3
Bc 2
Bc 1
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
Bc 4
I HI NG C
NG
Bc 5
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
B MY IU
HNH
HI NG
QUN TR
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
2 iu 95, LDN.
3 iu 108, LDN.
4 Khon 2(p), iu 108, LDN..
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
C TC
4.
Hi ng qun tr
Cc thng l tt:
Khi iu l cng ty trao thm quyn cho Hi ng qun tr, nhng quyn
ny cn phi ph hp vi chc nng thng thng ca Hi ng qun tr
trnh s mp m trong phn chia thm quyn gia HC, Hi ng qun
tr, Tng gim c v/hoc Ban gim c.
95
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
Vn iu l v ti sn
t YVUWDDMPJDQIOWUOHTMOH
c phn mi loi s c cho bn
t 2VZUOIWWJDQIUIOIDQIONJ
trong gii hn tng s c phn mi loi c
th c cho bn
t 2VZUOIWWJDIVZOHWOCTVOH
di cc hnh thc khc
t 2VZUOIWHJDIPCODQIOWUSJ
phiu ca cng ty
t 2VZUOIWWJDNVBMJDQIOWJT
lng khng vt qu 10% s c phn
c bn ra trong thi hn 12 thng
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
C tc
t Tham mu cho HC v mc chi
tr c tc, thi hn v th tc chi
tr c tc
CNG B
THNG TIN
Hi ng Qun tr
Quyn li ca cc c ng
i hi ng c ng
t T chc HC
t 1IDIVODIOHUSOIOHIT
t 5DIDMZLJOCOHWOCO
HC thng qua cc quyt nh
B MY IU
HNH
HI NG
QUN TR
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
Hnh 2: Thm quyn ca Hi ng qun tr theo Lut doanh nghip v Quy ch Qun
tr cng ty
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
4.
Hi ng qun tr
Cc thng l tt:
Hi ng qun tr xy dng nh hng chin lc ca cng ty da trn bi
cnh th trng, tnh hnh ti chnh ca cng ty v cc nhn t khc. Mt
iu c bit quan trng l Hi ng qun tr phi xc nh mc v loi
hnh ri ro m cng ty c th chp nhn hon thnh mc tiu ca mnh.
Cc k hoch chin lc v kinh doanh ca cng ty cn c xem xt li v
nh gi trn c s thng nin. Vic nh gi nn bao gm nh gi tnh
hnh sn xut, tip th v cc khon u t hoch nh. Cui cng, Hi
ng qun tr cn thng qua mt vn bn duy nht th hin cc c tnh ti
chnh cho tng nm ti chnh.
Khi HC b nhim cc thnh vin mi vo Hi ng qun tr, Th k cng
ty cn thng bo cho cc thnh vin mi ny v chin lc v k hoch kinh
doanh ca cng ty.
Nguyn tc Qun tr cng ty hiu qu khuyn ngh:
t 5OH HJN D W #BO HJN D QIJ D T QI DIVO DB )J
ng qun tr trc khi thc hin cc giao dch nm ngoi phm vi k
hoch kinh doanh v ti chnh (cc hot ng phi quy chun).
t $OHUZDOYZEOHDDRVZDIOJCWJOIOHUIUDDIJUJU
dnh cho Tng gim c v Ban gim c khi xin php thc hin
nhng giao dch nm ngoi phm vi k hoch kinh doanh v ti
chnh.
t )JOHRVOUSDRVZOQIRVZURVZUOIDB5OHHJND
v Ban gim c trong vic tin hnh bt k mt hot ng phi quy
chun no, vi iu kin vic ph quyt l c c s.
t $DRVZDIOJCDBDOHUZYDOIRVZOWOHIBWDBC
my iu hnh, cng nh trch nhim phi gnh chu khi hnh ng
vt qu thm quyn.
97
Cc thng l tt:
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
Tuy nhin, Hi ng qun tr khng tham gia cng vic qun l cng
ty hng ngy, vn l trch nhim ca b my iu hnh.
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
4.
Hi ng qun tr
Cc thng l tt:
Cc b phn iu hnh thng bo co ln Hi ng qun tr. Phn ln cc
c ng, c bit l c ng nh l, khng c iu kin gim st cng vic
qun l cng ty mt cch c hiu qu. y l l do ti sao cng vic gim st
ny c giao cho Hi ng qun tr; Hi ng qun tr thay mt cho tt c cc
c ng gim st b my iu hnh trong cng ty.
Khi thnh lp v la chn Ban gim c, cn phi c mt s cn bng gia vic
gim st Tng gim c vi vic cho php c nhn y c t ch trong vic
iu hnh cc hot ng ca cng ty. Ngi ta khng cn xa l vi nhng mi
nguy him ca vic gim st yu km. Cc cn b qun l c th phc v cho
li ch c nhn v la di c ng. Mt khc, vic gim st qu mc cng tim
n nhng mi nguy him, trong c vic can thip su vo qun l vi m v
chnh tr ha qu trnh ra quyt nh qun l. Vic yu km trong gim st cng
nh vic gim st qu mc u dn ti s thiu hiu qu v mt kinh t v c
th ny sinh cc vn php l. V vy, iu l, quy ch ni b v cc ti liu
chnh sch khc cn phi c xy dng vi quan im hng ti vic phn
chia trch nhim gia cc th ch qun tr ca cng ty trn c s th ch no
ph hp nht vi nhim v no th c giao nhim v . R rng l nhim v
qun l cn phi giao cho cc cn b qun l chuyn nghip. Nhim v gim
st cn c giao cho cc th ch gim st, chng hn nh Ban kim sot, Kim
ton ni b hoc y ban kim ton v HC.
99
12 Khon 2(h), iu 108, LDN. Danh sch d kin nhng ngi c th c b nhim lm Tng Gim
c ca mt t chc tn dng phi c Ngn hng Nh nc chp thun trc khi b nhim (iu 51,
Lut TCTD 2010). Vic b nhim Tng Gim c ca mt cng ty bo him phi c B Ti chnh
ph chun (Khon 2, iu 13, Ngh nh 45/2007/N-CP).
13 Mt ngn hng thng mi cn phi thnh lp t nht (i) mt y ban qun l ri ro v (ii) mt y ban
Nhn s gip Hi ng Qun tr thc hin cc bn phn v ngha v ca mnh (Khon 9, iu
16, Ngh nh 59/2009/N-CP v Khon 6, iu 43, Lut TCTD 2010).
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
t 2VBOIWJDDCODRVZOMJMJORVBO
USPOHDDDDOHDOH
nh cc nhn vin, cc nh cung cp v khch hng ca cng ty
GII THIU V
QUYN CA C
NG
t $DLURVUJDIOIDBDOHUZ
I HI NG C
NG
t $DDIUJVUJQUIWLJOIEPBOIDBDOHUZ
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
t 7JDUSJOLIBJDIJOMDDBDOHUZ
C TC
t 5IOIUDIDBCNZJVIOI DQOINMODQDOIO
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
t 4UVOUIDBCNZJVIOIJWJMVUQIQWDDUIUDOJC
lin quan ti qun tr cng ty, qun tr ri ro v kim sot ni b, cng nh
cc vn v o c kinh doanh
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
t 5IOIUDIDIVOHDBDOHUZ
DCJUUSPOHTTPTOIWJDDJUI
cnh tranh
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
Cc thng l tt:
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
4.
Hi ng qun tr
Cc thng l tt:
Hi ng qun tr c th thnh lp cc y ban c nng lc qun l cng
ty mt cch hiu qu hn v gii quyt nhng vn phc tp. Vic thnh
lp cc y ban c ngha c bit quan trng nu Hi ng qun tr c nhiu
thnh vin hoc c nhiu cn b iu hnh ng thi l thnh vin Hi ng
qun tr.
14
15
16
17
Nhng thng l Qun tr cng ty trn th gii cho thy rng Hi ng qun tr
c th ph chun mt lot cc ti liu ni b lin quan ti cc vn sau y
trong cng ty:
t $IOITDIDUD
t $IOITDIUIOHUJO
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
Cc thng l tt:
101
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
B MY IU
HNH
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
t 5ILDOHUZ
I HI NG C
NG
t ,JNUPODDIPUOHUJDIOIWLJOIEPBOIDBDOHUZ
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
t 2VOMSJSP
C TC
t ,JNTPUWSTPU
HI NG
QUN TR
t 5JVDIVOPD
4.
Hi ng qun tr
Cc thng l tt:
Mt chc nng c bn ca Hi ng qun tr l xy dng mt h thng tun
th cc quy trnh th tc trong cng ty. Trch nhim ca Hi ng qun tr l
thc hin tt c cc bc cn thit ngn nga v gii quyt nhng xung
t c th ny sinh gia cc c ng v cng ty. Hi ng qun tr c th b
nhim cn b trin khai cc h thng cn thit. Hi ng qun tr cng c
th thnh lp mt y ban gii quyt xung t phc v cho mc ch ny.
19 Cc vn chung trong vic t chc HC, bao gm c vai tr ca Hi ng qun tr, c tho lun
y trong Chng 8. Trong mc ny, quy trnh ny c tip cn t gc Hi ng qun tr v tp
trung vo chng trnh ngh s ca HC.
20 Khon 2(l), iu 108, LDN.
21 Khon 2, iu 99, LDN.
22 Khon 2(c), iu 108, LDN.
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
23
24
25
26
27
28
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
103
I HI NG C
NG
4.
Hi ng qun tr
Cc thng l tt:
Mt cng ty nim yt c trch nhim nn cng b tnh hnh Qun tr cng
ty ti HC thng nin.29 Hi ng qun tr c trch nhim chun b cc
bo co v cng tc qun l v tnh hnh hot ng ca cng ty, trong
c bo co Qun tr cng ty v trnh ln HC thng nin.30 Bo co
Qun tr cng ty ca Hi ng qun tr cn phi bao hm tt c cc yu t
quan trng trong c cu v thc tin qun tr cng ty ti cng ty mnh.31
Trong bo co , Hi ng qun tr phi cng b v vic cng ty tun
th cc nguyn tc qun tr cng ty nh th no v gii thch nhng im
cha thc hin c theo Quy ch qun tr cng ty. Cui cng, Hi ng
qun tr cn xut nhng bin php hon thin cng tc Qun tr cng
ty ti cng ty mnh.32
29
30
31
32
33
34
35
t 5IOIMQNUZCBORVOMSJSPUSDUIVD)JOHRVOUSLIJ
cn thit
t NCPDOHUZUVOUIDDRVZOIDBJVMWMVUQIQ
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
Ginh s ng h ca cc
cn b qun l
Nghin cu cc bo co
ti chnh v kim ton
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
CNG B
THNG TIN
Hi ng
Qun tr v y
ban Qun l
Ri ro :
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
B MY IU
HNH
t 9ZEOHDDDIOITDIQIIQLIVZOLIDICNZJVIOI
DD
phng ban v nhn vin cng ty p dng h thng kim sot ni b
VAI TR CA
TH K CNG TY
t 5IOHYVZOQIOUDI
OIHJWDJUIJOIJVRVDBDDUIUD
qun l ri ro ni b.
GII THIU V
QUYN CA C
NG
t 5IOHRVBDDUIUDRVOMSJSPWNCPWJDUVOUIDDUI
tc ny (cc th tc ny cn quy nh rng cng ty v nhn vin ca
cng ty phi thng bo ngay cho Hi ng qun tr v bt k thiu st
ng k no trong c ch qun l ri ro)
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
Cc thng l tt:
105
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
4.
Hi ng qun tr
Cc thng l tt:
Cng ty c th duy tr s vng mnh v kh nng thch ng vi cc thay i
mi ca mnh bng vic thay i thnh phn ca Hi ng qun tr. Cc thnh
vin Hi ng qun tr khng iu hnh c th mt i s sc bn ca mnh
nu h ngi trong Hi ng qun tr qu lu. Mt cng ty c th cn phi p
t gii hn nhim k, hoc l cho ton b Hi ng qun tr, hoc l cho mt
t l phn trm no , cc thnh vin Hi ng qun tr tp trung hn. D
l theo cch no, vic ti b nhim mt thnh vin Hi ng qun tr khng
phi l t ng m cn phi c cc c ng v thnh vin Hi ng qun tr
quyt nh mt cch thu o.
Chng hn theo lut ca Php, nhim k mt thnh vin Hi ng qun tr c
107
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
GII THIU V
QUYN CA C
NG
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
I HI NG C
NG
2. c ng vin vo Hi ng qun tr
VAI TR CA
TH K CNG TY
B MY IU
HNH
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
4.
Hi ng qun tr
S lng ng vin
T 10% n di 20%
T 20% n di 30%
T 30% n di 40%
T 40% n di 50%
T 50% n di 60%
T 60% n di 70%
T 70% n di 80%
T 80% n di 90%
8
Cng ty nim yt45
Di 10% 46
T 10% n di 30%
T 30% n di 50%
T 50% n di 65%
T 65% tr ln
Tt c cc ng vin
109
t %BOIUOIDBOHWJO
t %BOIUOIDBDOH IPDOINDOH
DOHWJO
t UVJWUSOIIDWODBOHWJO
t ,JOIOHIJNWUSOIDIVZONODBOHWJO
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
Cc thng l tt:
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
t 7JDOHWJODDWP)JOHRVOUSDBDDDOHUZLID
v cc v tr chnh thc khc
t 2VBOIDBOHWJOWJDDDOIOMJORVBOUSPOHDOHUZ
t 2VBOIDBOHWJOWJDDJUDLJOIEPBOIDIOIDBDOHUZ
t /IOH UIOH UJO MJO RVBO UJ UOI IOI UJ DIOI DB OH WJO W
nhng vn khc c th c nh hng ti nhim v v tnh c lp
ca ng vin vi t cch l thnh vin Hi ng qun tr
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
t $DWUSUSPOH)JOHRVOUSDBOIOHDOHUZLIDIPDDDW
tr chnh thc khc m ng vin nm gi
I HI NG C
NG
t #ODIUNJRVBOIDBOHWJOWJDOHUZ
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
t #PDPOIHJWOHHQDBOHWJODIPDOHUZWJUDDIM
thnh vin Hi ng qun tr, trong trng hp ng vin c ti
b nhim
B MY IU
HNH
t /IOHWUSDOHUDNOHWJONOIJNUSPOHWOHONRVB
t /IOHWUSDOHUDNOHWJOBOHNOIJN
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
C TC
t 7JDOHWJOUDIJDVOHDQUIOHUJOUIFPZVDVDBDOHUZ
4.
Hi ng qun tr
t
t
111
D+1
9+1
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
Mt v d nh - V d 1:
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
4.
Hi ng qun tr
Cc thng l tt:
bo v quyn li ca cc c ng nh l, mt cng ty nim yt cn phi
chun b ti liu hng dn cch dn phiu mt cch c hiu qu vi nhng
ni dung r rng.50 Trong ti liu hng dn , cng ty phi gii thch r quyn
li ca cc c ng trong trng hp dn phiu, cng nh nhng hu qu
chnh trong vic s dng cc quyn li dn phiu mt cch khng hiu qu.
113
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
Cc thng l trn th gii v Lut doanh nghip ca Vit Nam u cho php
iu l cung cp nhng c s b sung min nhim v bi nhim thnh vin
Hi ng qun tr. Cc c s ny c th bao gm nhng thng tin sai lc m
thnh vin gi cho cng ty vi t cch l ng vin vo Hi ng qun tr,
vic c tnh sao nhng cc trch nhim ca thnh vin Hi ng qun tr, hoc
vi phm php lut.
GII THIU V
QUYN CA C
NG
Cc thng l tt:
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
4.
Hi ng qun tr
Cc thng l tt:
Cng ty cn chn mt Hi ng qun tr c quy m sao cho cng ty c th:60
t 5DIDDDDVDUIPMVODIJVRVWDUOIDIUYZEOH
t BSBRVZUOILQUIJWIQM
t 5DIDNUDDIIJVRVDOHWJDDBDDZCBOUSDUIVD)J
ng qun tr, nu nhng y ban ny c thnh lp.
S lng thnh vin Hi ng qun tr cn c quyt nh da trn yu cu
ca php lut, cng nh nhu cu c th ca cng ty v c ng.
57
58
59
60
115
61 iu 110, LDN.
62 Khon 2, iu 13, LDN. C nhng quy nh cm khc nu trong cc b lut v quy nh v ph sn
cng nh quy nh c th ca tng ngnh.
63 Khon 4, iu 109, LDN.
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
4.
Hi ng qun tr
117
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
Cc thng l tt:
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
4.
Hi ng qun tr
t
t
t
t
t
$UDIUMOIP
-JNDIOI
$USDIOIJN
$IODIO
$PD
Nng lc
t ,JOIOHIJNUSPOHOHOI
t ,I OOH OI HJ DOH WJD LJOI
doanh
t ,JOUIDDIVZONODCJU
WE
t 5JDIOIW,UPO
t 2VOUS3JSPW,JNTPU/JC
t 2VOUS$IJOMD
Ngun: IFC, thng 3 nm 2004
119
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
68 Thng t 155 ca B Ti chnh ra ngy 20/12/2007 hng dn thi hnh mt s iu trong Ngh nh
45 ca Chnh ph ra ngy 27/03/2007 hng dn thi hnh mt s iu ca Lut Kinh doanh Bo him,
c sa i b sung bng Thng t 86 ca B Ti chnh ra ngy 28/04/2009.
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
C TC
a s cc cng ty ca Vit Nam cho rng kinh nghim cng tc trong cng ty
v trong ngnh, cng nh s trng thnh ca c nhn l cc tiu ch quan
trng khi la chn thnh vin Hi ng qun tr. Nhng tiu ch ph bin
khc bao gm c mi quan h rng v trung thnh vi cng ty. Ngc li,
cc tiu ch khc nh s c lp, kin thc chuyn mn v nng lc lnh o
c xem l th yu. Nh vy c th suy ra rng nhng li ch m s c lp
ca cc thnh vin Hi ng qun tr mang li vn cha c nhn nhn y
ti cc cng ty ca Vit Nam.
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
4.
Hi ng qun tr
Cc thng l tt:
iu l cn nu r nhng tiu ch v phm cht v nng lc ca thnh vin Hi
ng qun tr. Cc thnh vin Hi ng qun tr cn c nhng phm cht v
nng lc sau y:
t /IODTUJOUOHDBDDDOH QIOOIRVBWJDDDDOH
biu quyt ng h nhng thnh vin ), cc thnh vin khc trong Hi
ng qun tr, cc cn b qun l, v nhn vin ca cng ty
t $LIOOHDOCOHMJDIDBUUDDDCODRVZOMJMJORVBOW
a ra nhng quyt nh hp l
t $LJOIOHIJNDIVZONOWUSOIIDWODOUIJUIPUOH
mt cch c hiu qu
t $ LJOI OHIJN LJOI EPBOI RVD U
BN IJV DD WO B QIOH
hiu bit v th trng, sn phm, v i th cnh tranh.
t $LIOOHCJOLJOUIDWLJOIOHIJNUIOIDDHJJQIQUIDUJO
Tuy nhin, c th cng ty s gp kh khn trong vic xc nh liu mt thnh
vin tim nng no ca Hi ng qun tr c nhng phm cht v nng lc
nh vy hay khng. Hn na, vic m t ngn gn nhng yu cu v phm cht
v nng lc trong iu l c th khng r rng v v th khng c my gi
tr. Thay vo , cc cng ty c th cn phi a nhng tiu ch trn vo cc quy
ch ni b hoc ti liu ni b khc. Trong thc t, cc cng ty M s dng ti
liu hng dn Qun tr cng ty cho mc ch ny.
Cc c ng cn c bit v nhng phm cht v nng lc ca cc thnh vin
Hi ng qun tr v danh sch cc ng vin cho Hi ng qun tr cn ch r,
vo thi im bu chn, liu mt ng vin no ang l hoc s l:
t 5OHHJND
t 5IOIWJO#BOHJNDJVIOI
t $OCIPDOIOWJODBDOHUZ
t $LIOOHQOHOIOHZVDVWQINDIUWOOHMDJWJ
mt thnh vin Hi ng qun tr hot ng c lp
L lch ca cc ng vin vo Hi ng qun tr cn phi c kim tra xem
c nhng sai phm ln trong cng tc qun l trc kia v c tin n tin s
hay khng, ng thi tm hiu xem liu cc ng vin c p ng nhng
yu cu ra trong Lut doanh nghip, Quy ch Qun tr cng ty v iu l ca
cng ty hay khng.
Trong sut nhim k ca mnh, Hi ng qun tr phi lun bao gm nhng
thnh vin c y kin thc, nng lc, trnh chuyn mn cn thit
lnh o cng ty mt cch thnh cng. t nht phi c mt thnh vin trong Hi
ng qun tr c kin thc v kinh nghim v cng tc ti chnh v k ton ca
cng ty nim yt.
121
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
t ,IOHQIJMOHJBOHMNWJDDIPOHOIOHIPDDOHUZUSD
thuc ca ngn hng hoc lm vic cho ngn hng hoc cng ty
trc thuc ca ngn hng bt k thi gian no trong 03 nm lin k
trc .
t ,IOHQIJMOHJBOHIOHMOHWUIMBP
QIDQLIDDB
ngn hng ngoi nhng khon c hng theo tiu chun thnh
vin Hi ng qun tr.
t 7
DIOH
DIB
DIBOVJ
N
NOVJ
DPO
DPOOVJ
BOI
DI
FN
rut ca ngi khng thuc mt trong cc trng hp sau: s
hu t 5% vn c phn c quyn biu quyt tr ln i vi ngn hng
thng mi c phn; l ngi qun l, thnh vin Ban kim sot ca
ngn hng hoc cng ty trc thuc ca ngn hng vo thi im hin
ti hoc bt k thi gian no trong 03 nm lin k trc .
t ,IOHQIJMOHJRVOM
UIOIWJO#BOLJNTPUDBOHOIOH
ti bt k thi im no trong 05 nm lin k trc ; khng trc
tip hoc i din s hu t 1% vn c phn c quyn biu quyt tr
ln i vi ngn hng thng mi c phn.
t ,IOHDOHOHJDMJORVBOUIFPRVZOIUJLIPOJV
Ngh nh ny s hu t 5% vn c phn c quyn biu quyt tr ln
ca ngn hng thng mi c phn.
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
4.
Hi ng qun tr
Cc thng l tt:
Trong thc t, nhiu cng ty ca Vit Nam c mt Hi ng qun tr vi a s
l thnh vin iu hnh. Cc cng ty Vit Nam mun thc hin thng l tt
trong Qun tr cng ty khng nn ch tun th tng cu ch trong vn bn
lut m nn thc hin theo tinh thn ca lut, v nn hn ch s lng thnh
vin Hi ng qun tr iu hnh khng vt qu 2/3 tng s thnh vin Hi
ng qun tr.
69 Cho d Khon (d), iu 2 trong Quy ch Qun tr cng ty c a ra nh ngha v thnh vin Hi ng Qun
tr c lp, thut ng thnh vin Hi ng qun tr iu hnh khng c cp n mt cch c th.
70 Khon 1, iu 11, Quy ch Qun tr cng ty v Khon 1, iu 24, iu l Mu.
123
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
4.
Hi ng qun tr
Cc thng l tt
Phn ln cc b quy tc quc gia v quc t v Qun tr cng ty khuyn ngh
Hi ng qun tr nn c hp thnh t a s thnh vin khng iu hnh,
nhng ngi c th:
t $VOHDQDJOIOLIDIRVBOUCOOHPJWQIORVZULIOHUIJOW
t #TVOHDDLJOIOHIJNWLJOUIDUCOOHPJ
t $VOHDQDDNJRVBOIIVDI
Ti phn ln cc quc gia trong EU, thnh vin Hi ng qun tr khng iu
hnh thng thc hin cng vic gim st chc nng ti chnh v ra quyt nh
chin lc ca cng ty. Ngoi cc lnh vc trn, c ba mng cng vic cn n
s gim st khch quan ca thnh vin Hi ng qun tr khng iu hnh:74
t #OIJNUIOIWJO)JOHRVOUS
t 5IMBPDIPDDDOCRVOMDQDBPWUIOIWJO)JOHRVOUS
t ,JNUPOOJCWLJNUPODMQ
Ti Anh quc, bo co Higgs phn chia vai tr ca mt thnh vin Hi ng
qun tr khng iu hnh quanh bn vn :75
1. Chin lc: Cc thnh vin Hi ng qun tr khng iu hnh cn phi
ng gp vo vic xy dng chin lc cng ty
2. Kt qu hot ng: Cc thnh vin Hi ng qun tr khng iu hnh
cn phi xem xt k lng kt qu hot ng ca Ban gim c trong
vic t c nhng mc ch v mc tiu ra v gim st vic bo
co kt qu hot ng.
3. Ri ro: Cc thnh vin Hi ng qun tr khng iu hnh cn kim tra
m bo rng cc thng tin ti chnh c cng b l chnh xc, v
vic kim sot ti chnh cng h thng qun tr ri ro trong cng ty l
vng mnh v khng th xm phm.
4. Nhn s: Cc thnh vin Hi ng qun tr khng iu hnh chu trch
nhim xc nh mc th lao ph hp dnh cho cc thnh vin Hi ng
qun tr iu hnh, c vai tr chnh trong vic b nhim, v i khi l
min nhim, cc cn b qun l cp cao, cng nh trong vic quy hoch
cn b qun l.
74 Bo co ca Nhm cc chuyn gia cp cao trong lnh vc Lut Cng ty v Khun kh Lut php Hin
i cho Lut Cng ty ti Chu u, thng 10 nm 2002, trang 60.
Xem ti: http://ec.europa.eu/internal_market/company/docs/modern/report_en.pdf.
75 Derek Higgs, Bo co v vai tr v hiu qu ca cc thnh vin Hi ng Qun tr c lp, thng Ging
nm 2003. Xem ti: http://www.ecgi.org/codes/documents/higgsreport.pdf.
125
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
4.
Hi ng qun tr
Cc thng l tt:
Cc thnh vin Hi ng qun tr c lp c th c ng gp ln vo nhng
quyt nh quan trng ca cng ty, c bit l trong vic nh gi thnh tch
iu hnh cng ty, t ra cc mc th lao i vi cn b iu hnh v thnh
vin Hi ng qun tr, r sot bo co ti chnh, v gii quyt mu thun
trong cng ty. Cc thnh vin Hi ng qun tr c lp em li cho c ng
nim tin rng nhng quyt nh m Hi ng qun tr a ra l v t v khng
thin v. Cc cng ty nn cng b thng tin v cc thnh vin Hi ng qun
tr c lp trong bo co thng nin ca mnh.
IFC nh ngha thnh vin Hi ng qun tr c lp l mt thnh vin Hi
ng qun tr p ng c tt c cc yu cu sau:
1. Khng phi l nhn vin ca cng ty hay nhn vin ca cc bn lin
quan ca cng ty trong 5 nm gn nht.
2. Khng phi l, v khng lin quan ti doanh nghip ng vai tr t vn
cho cng ty hoc cc bn lin quan ca cng ty.
3. Khng lin quan ti mt khch hng hoc mt nh cung cp quan trng
ca cng ty hoc cc bn lin quan ca cng ty.
4. Khng c hp ng dch v c nhn vi cng ty, cc bn lin quan ca
cng ty hoc cc chc nng qun l cp cao ca cng ty
5. Khng lin quan ti mt t chc phi li nhun nhn nhng khon tin
ng gp ln t cng ty hoc cc bn lin quan ca cng ty.
127
Mt thnh vin no ca HQT c thanh ton hay nhn nhng khon thanh
ton ln ngoi tr khon th lao nhn c cho cng vic ca mt thnh vin
HQT khng iu hnh hay khng?79
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
4.
Hi ng qun tr
Mt thnh vin no ca HQT c trc tip hoc gin tip nm gi trn 10% s
c phn ca cng ty hay ca mt cng ty c lin quan (bao gm c ngi c lin
quan) n cng ty hay khng? Thnh vin c phi l thnh vin HQT hay Ban
gim c ca mt cng ty nh vy hay khng?
Trong vng 3 nm gn nht, thnh vin HQT quan h kinh doanh quan trng vi
cng ty hoc ngi c lin quan ca cng ty hay khng? Trong thi gian , thnh
vin Hi ng qun tr y c phi l mt c ng, mt i tc, mt kim ton vin c
lp, mt thnh vin HQT hoc thnh vin Ban gim c iu hnh ca mt php
nhn c quan h kinh doanh quan trng vi cng ty hay khng?
Thnh vin HQT c phi l thnh vin Ban gim c ca mt cng ty khc
trong mt Gim c ca cng ty l thnh vin HQT hay khng?
Thnh vin HQT c phi l thnh vin HQT lin tip 6 nhim k hay khng,
cho d thnh vin HQT l mt thnh vin HQT c lp?
129
t MUIOIWJO)JOHRVOUSRVON
Qu nhiu nh ngha vi qu nhiu chi tit c th s gy kh hiu. Trong
thc t, vic hiu v nh ngha v tnh c lp khng cn phi qu phc tp.
Hi ng cc Nh u t T chc (CII The Council of Institutional Investors),
mt nhm nhng nh u t c t chc ln nht trn th gii, nh ngha v
thnh vin Hi ng qun tr c lp mt cch n gin nh sau: Ni mt
cch n gin, mt thnh vin Hi ng qun tr c lp l mt c nhn m
t cch thnh vin Hi ng qun tr l yu t duy nht kt ni c nhn y
vi cng ty. nh ngha ny nu bt bn cht ca vn . Vi nhng ai
quan tm ti vic tm hiu xem c th p dng nh ngha n gin ny vo
thc t nh th no, CII cng lit k nhng hon cnh c th c th l gim
tnh cht c lp ca thnh vin Hi ng qun tr c lp.81
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
GII THIU V
QUYN CA C
NG
t JEJODIPNUDOHMO
I HI NG C
NG
t -UIOIWJO)JOHRVOUSDBDOHUZLID
IPDDNJRVBO
h mt thit vi cc thnh vin Hi ng qun tr khc thng qua hot
ng cc cng ty, t chc khc.
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
t $NJRVBOIHJBOIHOHJWJNUDWO
NUUIOIWJO)J
ng qun tr hoc mt cn b cp cao trong cng ty.
C TC
t UOHIPDBOHDOIOUIMBPUDOHUZOHPJLIPOUIMBP
dnh cho thnh vin Hi ng qun tr, tham gia vo quyn chn c
phn ca cng ty hoc mt hot ng/chng trnh no lin quan
n k hoch tr lng, hoc l thnh vin trong chng trnh hu
bng ca cng ty.
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
4.
Hi ng qun tr
131
t
t
t
t
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
t
t
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
Cc thng l tt:
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
4.
Hi ng qun tr
Cc thng l tt:
Cc bn phn v ngha v khc ca Ch tch Hi ng qun tr cn c quy
nh r rng trong cc quy ch ni b dnh cho Hi ng qun tr. Bn cnh
, cng ty c th cn phi son tho mt ti liu m t r cng vic ca tng
v tr cng tc. Ti liu ny c th bao gm nhng ni dung sau y:89
Ch tch Hi ng qun tr:
t -OIPWNCPTIPUOHIJVRVDB)JOHRVOUS
t 9ZEOH
UIDIJOWSTPUDDUIUDDIJQIJIPUOHDB)J
ng qun tr
t -OMDIIQDB)JOHRVOUSWDDZCBOUSDUIVD)JOH
qun tr
t $IVOCDIOHUSOIOHITDIPDDDVDIQDB)JOHRVOUS
v m bo rng tt c cc thnh vin Hi ng qun tr u nhn c
y thng tin mt cch kp thi
t 5IOHYVZOHQHWJ5OHHJNDWOHWBJUSMOHJMJOMD
gia Hi ng qun tr v Ban gim c
t NCPWJDUSBPJUIOHUJOLQUIJ
DIOIYDWSSOHHJBDD
thnh vin Hi ng qun tr vi Ch tch Hi ng qun tr
t NCPWJDUSVZOUIOHWMJOMDIJVRVWJDDDOH
t 5DIDOIHJOILDOHUDDB)JOHRVOUS
DOHOIDDZ
ban trc thuc Hi ng qun tr v tng thnh vin Hi ng qun tr
t 5PJVLJOUIVOMJDDUIOIWJO)JOHRVOUSLIOHJV
hnh v/hoc c lp ng gp mt cch c hiu qu v thit lp nhng
mi quan h c tnh cht xy dng gia cc thnh vin iu hnh v
thnh vin khng iu hnh trong Hi ng qun tr
t 5IDUIJOIOHOIJNWWUSDIOIJNLIDUIFPZVDVDB)$
v Hi ng qun tr ni chung, ty theo nhu cu v hon cnh c th.
133
90 Khon 15, iu 28, & Khon 16, iu 28, iu l Mu v iu 15, Quy ch Qun tr cng ty.
91 Khon 3, iu 15, Quy ch Qun tr cng ty.
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
Hi ng qun tr
tr cng ty khuyn ngh bao gm cc y ban v chnh sch pht trin, kim
ton, qun l nhn s, lng thng. Quy ch Qun tr cng ty cng cho php
cc cng ty thnh lp nhng y ban khc theo ngh quyt ca HC.
Cn lu rng nu c qu nhiu cc y ban s gy kh khn cho
vic qun l v c th s dn n s phn tn trong Hi ng qun tr. Ch
nn thnh lp cc y ban khi ny sinh nhu cu, bt u bng nhng y ban
thit yu nht, v tip n l thnh lp nhng y ban khc khi c kinh
nghim. Hi ng qun tr c th thnh lp cc y ban vnh vin hoc cc y
ban c bit. y ban quan trng nht di gc c ng chnh l y ban
kim ton. Mt s y ban m cng ty nn xem xt thnh lp c m t trong
Bng 4.
y ban Nhn s 92
4.
t (QLJOJWJDDYVUWWJDCOIJNUIOIWJO)J
ng qun tr hoc thnh vin Ban gim c
t SBDDUJVDIWQINDIUWOOHMDDBUIOIWJO)J
ng qun tr hoc thnh vin Ban gim c
t 4POUIPIPDOIHJOJEVOHTPOUIPWDDRVZUSOI
b nhim thnh vin Hi ng qun tr hoc thnh vin Ban
gim c
t OIL UJUIJVMNJONIBJMO
OIHJRVZNW
thnh phn ca Hi ng qun tr v ca Ban gim c,
cc iu kin b nhim v a ra khuyn ngh lin quan ti
nhng thay i cn thit trnh ln HC trong k i hi
tip theo
t $IPWJDDIVOCWWJUUJMJVWOJRVZMBPOHDB
cng ty
t 5IDUIJOIOHOIJNWLIDMJORVBOUJDIOITDIOIO
s ca cng ty, c Hi ng qun tr giao ph.
135
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
I HI NG C
NG
GII THIU V
QUYN CA C
NG
VAI TR CA
TH K CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
t BSBYVUIPDTPOUIPNUCOYVUUSOIMO)J
ng qun tr lin quan n vic b nhim, ti b nhim
hoc min nhim cc thnh vin kim ton ni b
t (QLJOWOHWJODIPWUS,JNUPODMQ
t (QLJOWCOEUIPIQOHTDLWJ,JN
ton c lp
t (JNTUWJDQEOHDDUJVDIVOLUPOUSPOHWJD
chun b cc bo co ti chnh
t (JNTUWJDQEOHDDUJVDIUOHIQCPDPUJDIOI
ca cc cng ty con
t OIHJNDDIOIYDWNDIPOUIJODBOIOH
thng tin ti chnh trc khi cng b
t OIHJUOIDMQDB,JNUPODMQ
t (JNTUDIDOOHLJNUPOOJCWLJNUPODMQ
t 3TPUOIOHJVLJODUIEOOWJDNJOOIJN
Kim ton c lp, v xut kin trong nhng trng
hp nh vy
t 5IDUIJOIOHOIJNWLIDMJORVBOUJDIDOOHLJN
ton trong cng ty do Hi ng qun tr giao ph.
CNG B
THNG TIN
t 4POUIPCOYVUWDIOITDIMOHUIOHUSOI
ln Hi ng qun tr hoc gp i vi bn xut v chnh
sch lng thng do Hi ng qun tr a ra
t 4POUIPCOYVUWOINDMOHUIOHJWJDD
thnh vin Hi ng qun tr, Ban gim c v Kim ton c
lp, hoc gp i vi ni dung bn xut ca Hi ng
qun tr. Bn xut s kin ngh v c cu lng thng
v nh mc lng thng.
t OIL NJONUOIUIBJMO
OIHJRVZNWDDV
lng thng ca tng thnh vin Hi ng qun tr v Ban
gim c iu hnh, cng nh ca Kim ton c lp v a
ra khuyn ngh lin quan ti nhng thay i cn thit trnh
ln HC trong k i hi tip theo
t 5IDUIJOIOHOIJNWLIDMJORVBOUJDIOITDIMOH
thng ca cng ty, c Hi ng qun tr giao ph.
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
t NCPDOHUZUVOUIDDUJVDIVOPDWOH
gp vo vic xy dng mt bu khng kh tin cy ln nhau
trong cng ty
t 1IUIJOWOHODIOOIOHWJQINDBDOHUZJWJ
cc quy nh ca php lut v cc tiu chun o c
t NCPRVZOMJDBDDDOHDYDOIDUIW
ph hp trong iu l ca cng ty, cc quy ch ni b, v b
quy tc Qun tr cng ty cp cng ty
t 9ZEOHDDDIOITDIWUIUDCPWOIOHRVZOMJ
ny
t 9ZEOHWUIOHYVZOSTPUDDDIOITDIWUIUD
gii quyt xung t trong cng ty
t BSBOIOHLIVZOOHIWJ)JOHRVOUSWDDIUID
gii quyt mt cch c hiu qu nhng xung t trong cng
ty, gia cng ty vi cc c ng, cc thnh vin Hi ng qun
tr v cc cn b qun l, trong ni b cc c ng, thnh vin
Hi ng qun tr v cn b qun l.
y ban oc
Hi ng qun tr
4.
137
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
Cho d nhng ni dung th hin trn cho thy trch nhim cui
cng trong vic ra quyt nh thuc v tp th Hi ng qun tr, cc y ban
trc thuc Hi ng qun tr c th gii quyt v a ra nhng quyt nh lin
quan n nhng vn c Hi ng qun tr giao ph, vi iu kin quyt
nh ca mt y ban ch c hiu lc v gi tr thi hnh khi a s cc thnh vin
ca y ban c mt v biu quyt trong cuc hp ca y ban cng ng thi
l thnh vin Hi ng qun tr.98
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
Cc thng l tt:
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
HI NG
QUN TR
4.
Hi ng qun tr
thi lng nhn ri m cc thnh vin c th dnh cho cng vic ca y ban
. Cc y ban trc thuc Hi ng qun tr c th i khi cn n s gip
ca cc c vn bn ngoi. Tuy nhin, nhng c vn ny nht thit khng c
hng quy ch thnh vin ca cc y ban trc thuc Hi ng qun tr.
Nhiu s giao dch chng khon khuyn ngh thm rng cc y ban trc thuc
Hi ng qun tr cn c hp thnh t v/hoc c ch tr bi cc thnh
vin Hi ng qun tr c lp. Nhng yu cu nim yt ca cc s giao dch
chng khon, chng hn s giao dch chng khon New York, cn yu cu
rng cc thnh vin Hi ng qun tr c lp phi chim a s, v ton b
thnh vin ca y ban kim ton v y ban nhn s l cc thnh vin Hi
ng qun tr c lp.
Cc thng l tt:
Ch tch ca mt y ban ng vai tr quan trng trong vic t chc cng vic
ca y ban y. Trong iu kin l tng nht, Ch tch ca cc y ban trc
thuc Hi ng qun tr nn l nhng thnh vin Hi ng qun tr c lp v
khng iu hnh. iu ny c bit quan trng i vi y ban kim ton v y
ban lng thng. Theo cc thng l tt trong Qun tr cng ty, Ch tch ca
cc y ban ny l nhng thnh vin Hi ng qun tr c lp.
Ch tch ca mt y ban cn phi bo co ln Ch tch Hi ng qun tr v
nhng cng vic ca y ban. Bn cnh , cc Ch tch ca cc y ban trc
thuc Hi ng qun tr cn phi c mt ti cc k HC tr li nhng
cu hi ca cc c ng.
Ch tch ca mt y ban cn phi:
t 5IOHCPDIP)JOHRVOUSCJUWUUDOIOHWORVBOUSOH
lin quan n cng vic ca y ban, t nht ba thng mt ln,
t /QDIP)JOHRVOUSUUDOIOHEMJVN)JOHRVOUS
yu cu, khng c chm tr
t 5IDIJOOIOHCJOQIQRVOMDOUIJUNCPSOHZCBO
hon thnh tt nhim v ca mnh.
139
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
Cc thng l tt:
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
4.
Hi ng qun tr
2. Hp Hi ng qun tr
Cc cuc hp ca Hi ng qun tr. Hi ng qun tr phi tun th
nhng yu cu ca php lut trong vic a ra cc quyt nh c hiu lc, hoc
s phi i mt vi nguy c b khiu kin v b ta n tuyn pht.
Cc thng l tt:
Cc thnh vin Hi ng qun tr cn phi m bo rng cc cuc hp ca Hi
ng qun tr v ca cc y ban trc thuc Hi ng qun tr c t chc
mt cch thng xuyn v chu o. Cc thnh vin Hi ng qun tr cn tch
cc tham gia cc cuc hp ca Hi ng qun tr v mi thnh vin Hi ng
qun tr cn phi:
t 5IBNHJBUIPMVOWCJVRVZU
t 5IBN HJB WP OIOH DOH WJD DB NU Z CBO USD UIVD )J OH
qun tr no nu l thnh vin ca y ban
t :VDVUDIDNUDVDIQDB)JOHRVOUSUIPMVOW
nhng vn quan tm
t 5IOHCPDIP)JOHRVOUSLIJLIOHUIUIBNHJBDDDVDIQ
ca Hi ng qun tr.
Bn cnh , cc thnh vin Hi ng qun tr cn c thi gian thc hin
cc chc nng ca mnh. Hi ng qun tr cn xy dng nhng quy nh v
vic tham gia ca cc thnh vin Hi ng qun tr trong cc Hi ng qun
tr nhng cng ty khc. Tuy nhin, nguyn tc chung cho vic cng lc tham
gia vo nhiu Hi ng qun tr ca nhiu cng ty khc nhau phi da vo s
phn b thi gian. Nu mt thnh vin Hi ng qun tr khng c thi
gian, c nhn khng nn gnh vc trch nhim.
141
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
Cc thng l tt:
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
4.
Hi ng qun tr
4. Lch hp ca Hi ng qun tr
iu l hoc cc quy ch ni b cn quy nh r v nhng th tc triu
tp v tin hnh cc cuc hp ca Hi ng qun tr.
Cc thng l tt:
Hi ng qun tr nn c mt k hoch cng tc bn cnh lch hp ca Hi
ng qun tr vi nhng vn cn c gii quyt. Hi ng qun tr nn t
chc cc cuc hp nh k. Hi ng qun tr nn hp mi nm t nht 4 ln.108
Tuy nhin, Hi ng qun tr c th t chc cc cuc hp mt cch thng
xuyn hn nu thy cn thit. Sau y l mt vi ch dn tin hnh cc cuc
hp Hi ng qun tr mt cch hiu qu:
Xy dng mt lch hp thng nin. iu ny s cho php cc thnh vin
Hi ng qun tr b tr thi gian cho cc cuc hp trong nhng chng
trnh ngh s ca mnh. Lu rng lch hp thng nin ch ng vai tr
nh hng, tc l Hi ng qun tr c th tin hnh cc cuc hp b sung
khi thy cn thit v ngc li, hon cc cuc hp khi thy khng c vn
g cn phi gii quyt.
ra chng trnh ngh s trc. Nh th, cc thnh vin Hi ng qun
tr s c th tp trung v chun b mt cch chu o cho cng vic c
giao. Ch tch Hi ng qun tr c th cn phi gi trc mt chng trnh
ngh s d kin ti cc thnh vin Hi ng qun tr ly kin ng
gp. a cc vn quan trng ln trc trong chng trnh ngh s.
Cc thnh vin Hi ng qun tr thng c nhiu cng vic v c th cn
phi ri khi cuc hp sm. V th, t chc cc cuc hp vo nhng gi u
trong ngy lm WJDUIWJDUIPMVOTDIJVRVIO
Bn cnh cc cuc hp nh k, Hi ng qun tr c th cn phi t chc mt
cuc hp r sot v thng qua bo co thng nin. Cuc hp ny ca Hi
ng qun tr thng din ra t nht hai thng trc HC thng nin.
143
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
109
110
111
112
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C ngh bng vn bn ca: (i) a s thnh vin Ban kim sot, (ii)
Tng gim c hoc t nht nm cn b qun l khc, (iii) t nht hai
thnh vin Hi ng qun tr
Cc trng hp khc do iu l cng ty quy nh.109
Trong vn bn ngh phi ni r mc ch, ni dung cc vn cn
tho lun, v quyt nh v cc vn ny thuc thm quyn ca Hi ng
qun tr.
Ch tch Hi ng qun tr phi triu tp hp Hi ng qun tr trong
thi hn mi lm ngy k t ngy nhn c ngh. Trng hp Ch tch
Hi ng qun tr khng triu tp hp Hi ng qun tr theo ngh th Ch
tch Hi ng qun tr phi chu trch nhim v nhng thit hi xy ra i vi
cng ty, v ngi ngh c quyn triu tp mt cuc hp ca Hi ng qun
tr.110
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
4.
Hi ng qun tr
Cc thng l tt:
Cc thnh vin Hi ng qun tr cn phi chun b y tham gia mt
cch c hiu qu trong cc cuc hp. H khng nn biu quyt cho nhng
vn m h khng nm y thng tin hoc khng hiu r. Cc quy ch
ni b v cc ti liu ni b khc cn quy nh r v mu thng bo v cch
thc chuyn gi ti liu ti cc thnh vin Hi ng qun tr sao cho thun
tin nht (chng hn bng ng bu in, in tn, fax, th in t). Phng
thc chuyn gi ti liu phi m bo rng thng bo s ti c a ch lin
lc ca thnh vin Hi ng qun tr c ng k ti cng ty.113
145
t 1IDIVOUSDCPDPUIOHOJODBDOHUZ
t #VDIO$IUDI)JOHRVOUS
t 5IOIMQWYBCDDCQIOJVIOIUSPOHDOHUZ
t OIDIDIDW5OHHJNDWCOIJNNU5OHHJNDUNUIJ
t 5JUDIDIPDHJJUIDOHUZ
t 5OHWOJVMWQIUIOIDQIJV
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
VAI TR CA
TH K CNG TY
t 5SJVUQ)$UIOHOJO
WBSBOIOHRVZUOIWDDWO
lin quan n vic t chc HC thng nin
GII THIU V
QUYN CA C
NG
t 1IDIVOLIPDIDIJOMDWQIDIVOLIPDILJOIEPBOIWUJ
chnh ca cng ty
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
Cc thng l tt:
C TC
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
4.
Hi ng qun tr
Cc thng l tt:
Khi tham d cc cuc hp Hi ng qun tr, mi mt thnh vin Hi ng
qun tr cn phi:
t -OHOHIFWIJVSOIOHOJEVOHUSOICZCOHMJOJDBOIOH
ngi khc trong cuc hp
t UDVIJJVOZDCJURVBOUSOHWJOIOHOJEVOHUSOICZ
hoc cc bo co ca cn b qun l trong cc cuc hp Hi ng qun
tr, nht l khi nhng ti liu ny c trnh by mt cch mp m v
phc tp
t :VDVCTVOHUJMJV,IJDOHJUSOICZWNUWODUI
no khng nm trong lnh vc chuyn mn ca mnh, thnh vin
Hi ng qun tr cn yu cu b sung thng tin di dng cc ti liu
nghin cu, cc nh gi hoc quan im c lp, v cc chng t hoc
ti liu khc trc khi cuc hp din ra.
Cc thng l tt:
iu l, quy ch ni b, hoc cc ti liu ni b khc cn cho php cc thnh
vin Hi ng qun tr a ra nhng quyt nh qua vic b phiu vng mt.
Tuy nhin, vi nhng ngh quyt m iu l yu cu ch thn cc thnh vin
Hi ng qun tr phi b phiu thng qua, cc l phiu vng mt th hin
quan im di dng vn bn khng c xem xt khi tnh s lng thnh
vin ti thiu. Cng ty cn xy dng th tc cho vic b phiu vng mt, bao
gm c thi hn cho vic chuyn phiu bu v nhn phiu bu in ni
dung. Cc thnh vin Hi ng qun tr cn c thi gian nhn phiu bu
v a ra quyt nh v nhng ni dung trong chng trnh ngh s.
147
118
119
120
121
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
4.
Hi ng qun tr
Cc thng l tt:
Khi yu cu ca lut php i vi thnh vin Hi ng qun tr ngy cng
nhiu, bin bn l h s quan trng th hin Hi ng qun tr thc hin
bn phn v ngha v ca mnh i vi doanh nghip. Theo thng l tt trong
Qun tr cng ty, bin bn s bao gm c vic biu quyt ca tng thnh vin
Hi ng qun tr.
Thng thng, Hi ng qun tr phi phn cng mt ngi lm th k Hi
ng qun tr ghi chp v chun b cc bin bn. Theo thng l quc t,
Th k cng ty thng kim vai tr l th k Hi ng qun tr v c th cng
phi k tn vo cc bin bn.
Cc thng l tt:
D cng ty c lu h s cc bin bn v/hoc cc bo co nguyn vn hay
khng, nhng ti liu sau y cn phi c lu cng vi bin bn v/hoc
bo co nguyn vn:
t $DMQIJVCJVRVZU
t $DLJOCOHWOCODBOIOHUIOIWJOLIOHUIUIBNE
Mi mt thnh vin Hi ng qun tr cn nhn c mt bn tm tt v cc
quyt nh ca Hi ng qun tr. Cng ty cn xy dng mt quy trnh m
bo rng tt c cc thnh vin Hi ng qun tr u nhn c:
t #OTBPDDCJOCOWIPDDDCPDPOHVZOWO
t $DCPDPUIIJODIJUJULURVCQIJV
149
t (JQIJVCV
t 5IVOIOQIJVCVJOWDDQIJVCVWOHNU
t N CP WJD UVO UI DD UI UD UJO IOI DD DVD IQ )J OH
qun tr
t -VHJDDCJOCOWDDCPDPOHVZOWO
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
t (JUIOHCPUSJVUQIQDIPUUDDDUIOIWJO)JOHRVOUS
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
Cc thng l tt:
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
4.
Hi ng qun tr
Cc thng l tt:
Ti mt s quc gia, php lut yu cu Hi ng qun tr ch c hnh ng
v li ch ca cng ty (m khng ni r li ch i vi cc c ng v/hoc cc
bn c quyn li lin quan). Tuy nhin, hnh ng ch v li ch cao nht ca
cng ty c th khuyn khch cc thnh vin Hi ng qun tr bo v chnh
bn thn h, v v vy cc c ng (thc t l c cc c quan php lut) cn
phi cn nhc k xem liu c nn yu cu cc thnh vin Hi ng qun tr
phi hnh ng v li ch ca c cc c ng na hay khng.
1. Bn phn chm lo
Cc thnh vin Hi ng qun tr c trch nhim thc thi quyn v
ngha v ca mnh mt cch cn trng, thin , v chuyn nghip.
123 iu 119, LDN.
151
t :VDV5OHHJNDWDDUIOIWJO#BOHJNDJVIOIDVOH
cp y thng tin cho Hi ng qun tr cc thnh vin Hi ng
qun tr nm vng nhng vn trong cng ty
t 5IDUIJUSDIOIJNHJNTUQIIQJWJDDDOCRVOM
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
t NCPSOHDOHUZDNUIUIOHLJNTPUOJCIJVRV
GII THIU V
QUYN CA C
NG
t 5QUSVOHWPDDWOUSPOHDIOHUSOIOHITUJDDDVDIQ
Hi ng qun tr, v yu cu t chc cc cuc hp Hi ng qun tr khi
cn thit
I HI NG C
NG
t 5IOH YVZO UIBN HJB NU DDI UDI DD WP DD DVD IQ DB )J
ng qun tr
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
t ,IOHLIJODOHUZQIJWJQINQIQMVU
C TC
t $INMPWDOUSOHNDUJBNNJOHJDUIUSOHJ
mt thnh vin Hi ng qun tr tt trong mt tnh hung tng t vi
nhng hon cnh tng t
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
t 5SOICUIOH
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
t )OIOHNUDDIUSVOHUIDWJUIJO
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
Cc thng l tt:
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
4.
Hi ng qun tr
Cc thng l tt:
Bn phn trung thnh i hi mt thnh vin Hi ng qun tr phi hnh
ng v li ch cao nht ca cng ty bt chp vic:
t "JMOHJDWCVDIONOI
t QMDUDDUIOIWJO)JOHRVOUSLID
DDDOH
IPDDD
c nhn khc p buc phi hnh ng hoc ra quyt nh khng v li
ch cao nht ca cng ty.
Mt iu c bit quan trng l khi thc thi bn phn ca mnh, Hi ng
qun tr khng nn hnh ng v khng nn c nhn nhn nh mt tp
hp nhng c nhn i din cho cc t chc khc nhau.126 Cho d thc t l
mt s thnh vin Hi ng qun tr c th do mt nhm c ng no bu
chn (v i khi b cc nhm c ng khc phn i), mt iu quan trng l
mi thnh vin Hi ng qun tr phi m nhn trch nhim v thc thi bn
$D/HVZOUD2VOUSDOHUZDB0&$%
5SDIOIJNDB)JOHRVOUS9FNUJXXXPFDE
org.
$D/HVZOUD2VOUSDOHUZDB0&$%
5SDIOIJNDB)JOH2VOUS9FNUJXXX
oecd.org.
153
t 5IDIJONUIQOHWJDOHUZ
t $OIOHMJDIUJDIOIMJORVBOODOHUZWDMEPUJOSOH
nhng li ch ti chnh y s khin thnh vin Hi ng qun tr y i
ngc li li ch ca cng ty.
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
Cc thng l tt:
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
a) Xung t Li ch
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
4.
Hi ng qun tr
Cc thng l tt:
Thnh vin Hi ng qun tr khng nn cng khai nhng thng tin mt ca
cng ty hoc li dng kh nng tip cn ngun thng tin ca cng ty phc
v li ch ring ca mnh hoc li ch ca cc bn th ba. Vic li dng thng
tin mt ca cng ty v li ch ring s gy tn hi n li ch ca cc c ng.
Nn thc hin theo nhng khuyn ngh sau y:
t 5IOIWJO)JOHRVOUSOOUJOIOIOIOHCJOQIQDOUIJU
bo v thng tin mt ca cng ty
t 5IOIWJO)JOHRVOUSLIOHOOUJUMUIOHUJONUDBDOH
ty hoc s dng thng tin mt ca cng ty v li ch ring
t $DUJVDIVOTEOHUIOHUJONUDBDOHUZDODOVSUSPOH
cc quy ch ni b ca cng ty
t )QOHHJBDOHUZWUIOIWJO)JOHRVOUSQIJRVZOI
r rng thnh vin Hi ng qun tr khng c php tit l thng tin
mt ca cng ty trong 10 nm k t ngy ri khi cng ty.
xy dng mt c cu ngn nga hiu qu vic s dng bt hp l nhng thng
tin mt ca cng ty, cng ty cn phi yu cu cc thnh vin Hi ng qun tr:
t 5IOHCPCOHWOCODIP)JOHRVOUSOIDBNOIUSPOH
vic thc hin nhng giao dch lin quan n chng khon ca cng ty
hoc ca cc cng ty con ca cng ty
t $OHLIBJUIOHUJOWOIOHHJBPEDIUSDMJORVBOODIOH
khon ca cng ty, ph hp vi th tc cng khai cc s liu theo quy
nh ca Lut Chng khon.
Cc thnh vin Hi ng qun tr, trc khi m nhn vai tr thnh vin Hi ng
qun tr, cn k mt bn cam oan c bit v vic h nhn thc r v s thc hin
cc yu cu ca php lut v cc bn phn lin quan n vic bo mt thng tin.
130 Khon 10, iu 28, iu l Mu.
155
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
Cc thng l tt:
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
Cc thng l tt:
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
4.
Hi ng qun tr
Cc thng l tt:
Cng ty cn phi:
t ,IVZOLIDIDDUIOIWJO)JOHRVOUSUIDUIJCOQIODB
mnh mt cch ph hp
t 5IDIJODDCJOQIQDINEUIPUOHDBOIOHUIOIWJO
Hi ng qun tr gy nn tn tht
t #VD DD UIOI WJO )J OH RVO US QIJ DIV USDI OIJN LIJ I
khng thc thi cc bn phn ca mnh i vi cng ty.
157
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
Cc thng l tt:
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
4.
Hi ng qun tr
159
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
t #OUIODDUIOIWJO)JOHRVOUSUOIHJ
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
t #PDPUIOHOJOQIJQIOOILURVOIHJIPUOHDB)J
ng qun tr.
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
t )JOHRVOUSOIHJWIPUOHDBNOINJONNUMO
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
Cc thng l tt:
B MY IU
HNH
HI NG
QUN TR
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
G. NH GI V O TO THNH VIN HI NG
QUN TR
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
4.
Hi ng qun tr
Cc thng l tt:
Quy ch Qun tr cng ty yu cu quy nh ni b v Qun tr cng ty ca mt
cng ty phi bao gm c mt c ch nh gi tnh hiu qu trong cng tc
ca Hi ng qun tr v ca tng y ban m Hi ng qun tr thnh lp nn,
cng nh tng thnh vin Hi ng qun tr, Ban kim sot v Ban gim c.133
Cc thng l tt:
Mt cch thc hu ch khc nh gi Hi ng qun tr l mi mt nh t
vn, mt c vn, hoc Hip hi Thnh vin Hi ng Qun tr, hoc mt t
chc xp hng nh gi Hi ng qun tr mt cch c lp. Chng hn,
cc t chc xp hng khng ch nh gi Hi ng qun tr m cn nh gi
cc kha cnh khc trong h thng Qun tr cng ty ti cng ty. Li ch chnh
trong vic mi cc nh t vn bn ngoi chnh l s khch quan, khng thin
v ca h. Tuy nhin vic ny i hi chi ph cao trong vic s dng dch v t
vn v xc nh tiu ch nh gi.
2. Tp hun v o to
Theo thng l quc t, cc thnh vin Hi ng qun tr thng
c tp hun k v kin thc chuyn mn v cng tc iu hnh trc khi
c b nhim vo Hi ng qun tr. Ti nhiu cng ty a quc gia, cng ty
bt buc phi cung cp cho cc thnh vin Hi ng qun tr (i) nhng kha
o to nh k v cc hot ng ca cng ty (ii) nhng kha o to nh
k v cng tc Qun tr cng ty, v (iii) vic nh gi thnh tch ca h. Vic
o to v nh gi cc thnh vin Hi ng qun tr c th c thc hin
trong ni b cng ty hoc c th do mt bn th ba m nhn m bo
tnh khch quan.
133 Khon 2(f), iu 4, Quy ch Qun tr cng ty.
161
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
Cc thng l tt:
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
4.
Hi ng qun tr
163
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
Cc thng l tt:
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
Cc thng l tt:
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
t $DLIPOUJOUIMBPDIPOIOHDOHWJDMNUIN
DIOHIODOH
vic trong cc y ban ca Hi ng qun tr, v
t $DLIPOUIMBPDIPOIOHUSDIOIJNCTVOH
DIOHIODIPWBJ
tr Ch tch Hi ng qun tr hoc Ch tch mt y ban trc thuc
Hi ng qun tr.
Cc thnh vin Hi ng qun tr cng c th c thanh ton chi ph
i li v cc chi ph cng tc khc.
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
4.
Hi ng qun tr
Cc thng l tt:
D vic xy dng nh mc lng thng da trn c phiu rt ph bin M,
nhng ni khc, cch lm ny khng ph bin lm v vn gy nhiu tranh
ci. Cc k hoch lng thng da trn c phiu v c bit l cc k hoch
quyn mua c phiu (Share option), l nhng vn phc tp. D thng c
xem l c th khuyn khch cn b qun l v thnh vin Hi ng qun tr,
nhng k hoch cng c th c nhng nh hng tiu cc n cng ty v
cc c ng.
t 2VZONVBDQIJVDDIPMDUILIJODDUIOIWJO)JOHRVO
tr tp trung vo nhng thnh tch ngn hn v bin ng gi c phiu
t /VDOHUZDDIOHUSOIRVZONVBDQIJVMO
DUIMNOZ
sinh s ng la gia cc thnh vin Hi ng qun tr vi cc cn b
iu hnh thu nhng khon li ln t s bin ng gi c phiu
t $DDOHQIJIOHDIVSJSPWWJDDQIJVDUICQIBMPOH
nu chng trnh quyn mua c phiu ln
t $VJDOH
RVZONVBDQIJVMOLIOHOHODODDDDOC
qun l li dng cng ty v cc thng tin ti chnh ca cng ty phc
v li ch ring.
Hu qu l, cc k hoch quyn mua c phiu ngy cng b soi xt k cng.
Nhng k hoch nh vy i hi s cn nhc cn thn, s hoch nh chu o,
v s cng khai c bit. Cc cng ty tt nht l trnh ginh quyn chn c
phiu cho cc thnh vin Hi ng qun tr.
Nu mt cng ty chn cch thc hin k hoch quyn mua c phiu, cc k
hoch phi minh bch v chi ph pha long c phiu. Cng ty cng cn
minh bch v cc phng php k ton c s dng nh gi chi ph c
phiu v quyn chn c phiu. Cc thng l tt yu cu phi c s ph chun
ca cc c ng i vi nhng k hoch chia thng bng c phiu hoc
quyn chn c phiu v cc k hoch ny c th pha long gi tr c phiu ca
cc c ng hoc nh hng n li nhun.
Cc khon cho vay c nhn hoc tn dng dnh cho cc thnh vin
Hi ng qun tr ca cng ty cng tim n nhiu vn v l ngun gy tranh
ci tim tng m cng ty cng nn trnh.
165
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
4.
Hi ng qun tr
I. TM TT CC VN CN LU KHI XC NH HIU QU CA
HI NG QUN TR136
Cu hi
Khng
5. HQT c lun lun yu cu Tng gim c phi trnh by cc k hoch thng nin
v k hoch ngn sch HQT xem xt v ph chun hay khng? HQT c nh k
gim st hiu qu hot ng ca Tng gim c v cc cn b qun l cp di trc
tip ca Tng gim c da trn cc kt qu thc t t c so vi cc k hoch v
ngn sch c ph duyt hay khng?
136 Ngun: Parker, Hugh, Th gi Tn Ch tch, (1990) London: NXB Director Pulications, trang 12-14.
(c trch dn trong tc phm ca Adrian Cadbury: Qun tr cng ty v vai tr Ch tch, (2002) NXB
JID0YGPSE
USBOH
167
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
NOTES
CHNG
B MY IU HNH
5 B MY IU HNH
193
HI NG
QUN TR
F. NH GI NNG LC HOT NG
B MY IU
HNH
193
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
188
188
188
189
189
190
190
191
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
184
184
187
187
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
180
180
181
182
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
175
176
177
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
Mc lc
5.
Mc lc
194
195
197
199
173
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
5.
Lut doanh nghip Vit Nam khng ch r thnh phn v chc nng
ca B my iu hnh. Chc nng qun l c bn trong mt cng ty c phn
c cp trong Lut doanh nghip thuc v Tng gim c iu hnh
hoc gim c ca cng ty .1 iu l Mu c a ra mt s im quy nh
v vn ny thng qua mt iu khon chi tit v t chc b my qun l
cc cng ty nim yt, bao gm Tng gim c iu hnh, mt hoc mt
vi Ph tng gim c v K ton trng. Tt c cc chc danh ny u phi
do Hi ng qun tr b nhim.2
Mc d thiu mt nh ngha ngn gn, r rng v mt php l, thut
ng B my iu hnh c hiu theo ngha rng ch mt b phn bao
gm cc cn b iu hnh c giao ph vic qun l hot ng hng ngy
ca cng ty. H thc hin cc ch o chin lc ca Hi ng qun tr, i
hi ng c ng (HC) v l mt b phn quan trng trong c cu
qun tr ca cng ty. Chng ny m t c cu, thnh phn ca B my iu
hnh trn thc t, thm quyn, quy trnh thnh lp v lm vic ca B my
iu hnh cng nh mi lin h ca h vi Hi ng qun tr, vic nh gi
vai tr trch nhim ca h cng nh cc ch i ng.
1 iu 116, LDN.
2 iu 29, iu l Mu.
175
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
Cc thng l tt:
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
5.
Hi ng qun tr
Cc thng l tt:
B my iu hnh chu trch nhim thc hin k hoch ti chnh v kinh
doanh hng nm ca cng ty do Hi ng qun tr ph duyt. K hoch ti
chnh v kinh doanh hng nm cn bao gm cc hng dn c bn cho hot
ng hng ngy ca cng ty. Cc nguyn tc qun tr cng ty tt cn khuyn
ngh thm:
t 5OH HJN D JV IOI W #BO HJN D QIJ CP DP USOI W YJO
php Hi ng qun tr trc khi tin hnh cc giao dch nm ngoi
phm vi k hoch ti chnh v kinh doanh (cc hot ng bt thng).
t .JDOHUZOOYZEOHDDRVZDIOJCUIIJODIJUJUDDUIUD
m Tng gim c v Ban gim c cn thc thi khi xin ph duyt ca
Hi ng qun tr.
t )JOHRVOUSDRVZOQIRVZUDDRVZUOIDB5OHHJN
c v Ban gim c i vi cc hot ng bt thng.
177
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
7JDDOHUZDQIQUIVNUWUSM(JND &YUFSOBMNBOBHFS
thc hin vai tr iu hnh cng ty nhn chung c chp nhn kh rng
ri trong thng l qun tr cng ty trn phm vi quc t. Thng thng, v tr
ny c th m nhim bi mt t chc chuyn v cung cp cc dch v qun
l cao cp hoc mt c nhn l doanh nhn. Tuy nhin, lut php Vit Nam
khng cho php mt t chc thu ngoi c hot ng nh mt Tng gim
c iu hnh ca mt cng ty. V tr Tng gim c thu ngoi phi l mt c
nhn, khng phi l mt t chc. Trn c s ny, mt cng ty c th thu mt
t chc dch v qun l cao cp bn ngoi cung cp cho mnh mt ngi m
nhim chc nng Tng gim c iu hnh. Trn thc t iu ny khng ph
bin Vit Nam. Thng l thng thy cc cng ty Vit Nam l h nh cc
dch v tuyn dng bn ngoi tm cho mnh mt ngi ph hp m nhim
v tr Tng gim c iu hnh ca cng ty.
Trong mi trng hp, Lut doanh nghip cho php mt cng ty c
thu mt ngi trung gian, khng phi l thnh vin Hi ng qun tr, lm
Tng gim c iu hnh.5 Ngi ny thng c gi l Gim c thu
phn bit vi Gim c c b nhim l ngi c la chn trong s cc
thnh vin Hi ng qun tr.
Dng nh khc bit duy nht gia hai chc danh ny l Gim c
thu khng phi l thnh vin Hi ng qun tr v thng c coi l ngi
ngoi cng ty. Tuy nhin, mt Gim c thu thng c lp hn v khng
c xung t li ch trong vic s dng quyn lc khi a ra cc quyt nh
nh mt ngi l thnh vin Hi ng qun tr thng gp khi h v tr qun
l v phi thc hin quyt nh ca Hi ng qun tr.
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
5.
Hi ng qun tr
Cc thng l tt:
Trc khi giao quyn Tng gim c iu hnh cho mt Gim c thu, Hi
ng qun tr cn gii trnh r rng v vic s dng dch v Gim c thu.
Gii trnh cn c bit ch :
t -EPJUIVEDIWCOOHPJ
t 3JSPDUIYZSBWJRVZUOIOZ
t OIHJDIJQIWMJDIJWJDOHUZ
t ,JOIOHIJNDIJBTUDDDOHUZLIDUOHUIV(JNDCO
ngoi
t .J RVBO I HJB DD UIOI WJO )J OH RVO US
DD UIOI WJO
iu hnh v cc c ng ln i vi Gim c thu cng nh tt c
cc thng tin lin quan cn thit xc nh cc xung t li ch tim
n c th s pht sinh.
Gim c thu s k hp ng lao ng vi cng ty v m nhim tt c cc
chc nng ca mt Tng gim c iu hnh v chu trch nhim trc Hi
ng qun tr. Cc tha thun hp ng vi Gim c thu ngoi l do Hi
ng qun tr thay mt cng ty m phn v chp thun.
Hi ng qun tr v HC cng nn yu cu v tm kim cc thng tin
tin cy chng t Gim c thu ngoi ny c ngun lc ti chnh v c bo
him trch nhim ph hp phng trng hp ngi khng tun th
theo hp ng k kt vi cng ty. C cng ty v Gim c thu cn phi
thng nht r rng ai l ngi chu trch nhim i vi ngha v php l ca
Gim c thu, Gim c thu hay Hi ng qun tr s l ngi mua bo
him trch nhim php l cho Gim c thu ngoi. Hi ng qun tr v
HC cn ch trng xem xt cc im sau trong hp ng lao ng vi
Gim c thu:
Cc mc tiu m Gim c thu cn t c
Ch lng thng cho Gim c thu
Cc tiu chun v ngha v php l p dng i vi Gim c thu
Th tc min nhim i vi Gim c thu (iu khon chm dt hp
ng)
Danh mc cc bo co m Gim c thu cn trnh ln Hi ng
qun tr v nh k ca cc bo co ny.
Ngoi ra, nn lu Gim c thu khng c lm vic cho mt cng ty
179
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
5.
Hi ng qun tr
6
7
8
9
10
iu 57, LDN.
iu 57, LDN.
Khon 2, iu 116, LDN.
Khon 2, iu 122, LDN.
Khon 1, iu 111, LDN v iu 26, iu l Mu.
181
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
Cc thng l tt:
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
Cc thng l tt:
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
5.
Hi ng qun tr
t $LIOOHCJOLJOUIDWLJOIOHIJNUIOIDDHJJQIQQEOH
vo hot ng sn xut kinh doanh ca cng ty.
Ngoi ra, vic tun th php lut v o c kinh doanh thng c coi l
mt iu kin la chn tng gim c. Do vy, vic kim tra l lch ng vin
cng cn c thc hin k lng nhm xc minh cc ti phm hnh s hoc
hnh chnh nu c. Nhng bng chng phm php c th l cn c loi b
cc ng vin.
t (JNDQIQDI IBZ-VUTUSOH
t (JNDCOIOHWUJQUI
t 5SOHQIOH.VBTN
t 5SOHQIOH/HIJODVWQIUUSJO
t 5SOHQIOH$OHOHIUIOHUJO
t 5SOHQIOHRVBOILIDIIOHOIVU
183
t 5OHHJNDNUDOHUZQIUIVDIPDDOHUZUIOIWJO
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
I HI NG C
NG
GII THIU V
QUYN CA C
NG
HI NG
QUN TR
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
t 5SOHQIOHOIOT
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
t 5SOHDDQIOOHOILJOIEPBOITOQIN
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
5.
Hi ng qun tr
Cc thng l tt:
Quyt nh v cc v tr nhn s cao cp ni chung, vic la chn thnh vin
Ban gim c ni ring tt nht l do Tng gim c iu hnh thc hin
cng vi Hi ng qun tr. Nhng quyt nh v mt nhn s khng nn
dnh dng n cc quyt nh mang tnh chnh tr. Vic nh gi k nng
v phm cht ca cc ng vin tim nng ca Ban gim c tt nht l do
ngi lm vic hng ngy vi cc ng vin thc hin. C ng hoc Hi
ng qun tr nu mun kim sot cht ch qu trnh ny th nn tham gia
vo vic xy dng cc chnh sch, quy nh c th v vn ny thay v tham
gia trc tip vo qu trnh tuyn chn. V d, h c th tham gia son tho
cc iu khon tham chiu r rng, hiu qu cho nhng v tr iu hnh ch
cht. t nht, vic c thnh vin Ban gim c cn c phi hp cht ch
vi Tng gim c iu hnh tin c nhng ng vin tim nng cho Hi
ng qun tr ph duyt.
hu ht mi h thng qun tr doanh nghip, Hi ng qun tr tuyn chn
Tng gim c iu hnh v cc thnh vin khc ca Ban gim c. Vit
Nam, mc d Lut doanh nghip ch quy nh Hi ng qun tr bu chn
Tng gim c iu hnh m khng cp n vic bu chn thnh vin
Ban gim c, trn thc t a s cc cng ty c phn yu cu Hi ng qun
tr ph chun mt s v tr iu hnh nht nh, v d nh Ph Tng gim c
iu hnh, Gim c tc nghip v K ton trng. Hi ng qun tr thng
c v th tt hn so vi cc c ng a ra cc tiu chun cho Tng gim
c iu hnh ph hp vi nhu cu cng ty v c k hoch k nhim tm
185
t OIL UOIUMOON
OIHJRVZN
DDV#BOHJND
iu kin b nhim v a ra cc khuyn ngh thay i nu cn
HC k tip.
Cc c ng cn c c hi nhn c y thng tin (bng vn bn hoc/
v di dng file mm) v cc ng vin cho v tr Tng gim c iu hnh v
thnh vin Ban gim c trc HC. Nhng thng tin cp nht mi nht
cng cn c cung cp cho tt c cc c ng trong HC. Thng tin v
cc ng vin cho B my iu hnh cn bao gm:
t OIOIOEOHOHWJO
t 5VJWIDWODBOHWJO
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
t 4POUIPIPDYFNYUWJDTPOUIPRVZUSOICOIJNDDUIOI
vin Ban gim c
I HI NG C
NG
t BSBLJODBNOIJWJDDDUIOIWJO#BOHJNDUSPOH
trng hp ng vin l thnh vin ca Hi ng qun tr
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
t DNUWUSUIOIWJO#BOHJND
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
t OHWJODQIJMUIOIWJODB)JOHRVOUSDBDDUDIDQIQ
nhn khc hoc m nhim v tr quan trng no cc t chc khng.
CNG B
THNG TIN
t .JRVBOIHJBOHWJOWJDOHUZ
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
t $D
WUSNOHWJOBOHNOIJNLIJDD
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
t $D
WUSNOHWJONOIJNUSPOHONHOZ
5.
Hi ng qun tr
t 5IOHUJOWWJDDOHWJODIPNUWUSUSPOHCNZJVIOI
v cc v tr khc ca nhng php nhn khc
t .JRVBOIDBOHWJOWJDDDOIODOIIOHMOODOH
ty.
t .J RVBO I DB OH WJO WJ DD J UD LJOI EPBOI DI DIU DB
cng ty
t 5IOHUJOMJORVBOOLIOOHUJDIOIDBOHWJOWDDJVLJO
khc c th nh hng n vic thc hin bn phn ca ng vin khi tr
thnh thnh vin ca B my iu hnh
t 7JDUDIJDVOHDQUIOHUJODIPDOHUZDBOHWJO
OVD
Cc ng vin cn chun b mt bn thuyt trnh trc Hi ng qun tr, th
hin r thin sn sng m nhn v tr Tng gim c iu hnh hoc thnh
vin Ban gim c nu c tuyn chn. Trong trng hp khng c bn
thuyt trnh, cc ng vin cn khng nh bng li vic sn sng t nguyn
tip nhn v tr .
Cc thng l tt:
Nhim k ca B my iu hnh c khuyn ngh bu chn cho mt khong
thi gian di h c th lm quen vi cng vic kinh doanh ca cng ty
v khng b b buc bi cc mc tiu ngn hn.
187
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
14 Vic y quyn ny c th l t nguyn hoc bt buc. Nu Tng gim c iu hnh l ngi i din
php lut ca cng ty, iu 95 ca LDN quy nh khi Tng gim c iu hnh vng mt trn 30 ngy
th phi y quyn cho ngi khc bng vn bn vic thay mt mnh m nhim gii quyt cc cng vic
hng ngy ca cng ty. Trong cc trng hp khc, vic y quyn Tng gim c iu hnh c th l
khng bt buc.
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
Cc thng l tt:
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
5.
Hi ng qun tr
Cc thng l tt:
Ngoi ra, lnh o Ban gim c c th:
t JVIOIDDDVDUIPMVOWSBRVZUOI
UPOONUCVLIOH
kh xy dng
t 5IDIJODDCDNCPNJUIOIWJODDIVOCZ
ng gp cho hot ng ca Ban gim c.
189
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
Cc thng l tt:
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
4. Thng bo hp
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
Ban gim c l b phn iu hnh gii quyt cc vn pht sinh nng hng
ngy v lin quan trc tip n hot ng kinh doanh ca cng ty. Khi cn
thit, nhng thnh vin khc ca Ban cng nn c quyn triu tp cuc hp
ca Ban gim c v thit lp chng trnh ngh s cho cuc hp.
CNG B
THNG TIN
Cc thng l tt:
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
HI NG
QUN TR
5.
Hi ng qun tr
Cc thng l tt:
Thnh vin Ban gim c khng nn biu quyt cc vn trong chng
trnh ngh s tr khi h c thng tin y . Bt c khi no c th, cc ti
liu cn c gi trc cho cc thnh vin ca Ban gim c cng vi thng
bo v chng trnh cuc hp h c thi gian tm hiu tt c cc cu hi s
c nu ra ti cuc hp v quyt nh h s b phiu nh th no. Tuy nhin,
iu ny c th khng phi lc no cng thc hin c, trong mt s trng
hp, quyt nh ph hp khng th c a ra. Vic ra quyt nh c th
phi tr hon do cc thnh vin:
t ,IOHDUIOHCPLQUIJ
t ,IOHOIODUIOHUJOZVDVLQUIJ
t ,IOHDUIJHJBODIVOCDIPDVDIQ
191
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
t -EPHJJUIDIDIPDDRVZUOI
VAI TR CA
TH K CNG TY
Cc thng l tt:
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
5.
Hi ng qun tr
Cc thng l tt:
Mc d khng bt buc v mt php l, song m bo vic Qun tr cng
ty tt v tng cng tnh minh bch, bin bn cc cuc hp Ban gim c cn
c cng khai nu c yu cu ca:
t 5IOIWJO)JOHRVOUSIPDZCBOLJNUPO
t ,JNUPODMQ
t #BOLJNTPUWDDUIOIWJO
t .UIPDNUOINDOHTIVDQIODRVZOCJVRVZU
193
Cc thng l tt:
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
F. nh gi nng lc hot ng
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
5.
Hi ng qun tr
Cc thng l tt:
Ch i ng i vi cc thnh vin ca B my iu hnh l mt yu t
quan trng trong vic thu ht ti nng qun l. Tuy nhin nhng khon lng
thng cho cn b iu hnh qu ln li thng c xem nh mt c
quyn phi l. V vy, mt im ht sc quan trng l phi m bo mc chi
tr cho cn b iu hnh trong phm vi chp nhn c, v tt nht l mc
cnh tranh vi cng ty thuc nhm ngnh kinh doanh tng t.
Mc lng cho cc cn b iu hnh khng nn do B my iu hnh t
quyt nh, m nn do Hi ng qun tr quyt nh. Cc cng ty cn nu r
trong iu l rng vic ph chun mc lng ca cn b iu hnh l thuc
thm quyn ca Hi ng qun tr. Mt im quan trng l Hi ng qun tr
cn cn nhc, xem xt cc yu t lin quan n nng lc hot ng da trn
cc ch s hot ng ch yu ca cng ty khi quyt nh mc lng cho cc
cn b iu hnh. Mt s vn nh hng ti mc lng l:
t 1INWJUSDIOIJN
t .DWDDMPJIOIQINDIU
OOHMDZVDV
t ,JOIOHIJNDBOHWJO
t /OHMDDOIOWLIOOHLJOIEPBOIDBOHWJO
195
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
qun tr doanh nghip tt, chnh sch lng thng cho thnh
vin B my iu hnh ni chung v ch cho tng c nhn ni ring cn
phi c cng khai chi tit trong bo co ti chnh hng nm ca cng ty.
iu ny nn c a thnh mt mc r rng trong chng trnh ngh s
ca HC hng nm cc c ng c th tho lun rng ri.
y ban lng thng (nu c) nn d tho mt xut cho Hi ng
qun tr v chnh sch lng thng, hoc cho kin v xut chnh sch
lng thng ca Hi ng qun tr.
Th lao ca cc cn b iu hnh c th bao gm mt phn c nh v
mt phn bin ng ty theo kt qu hot ng ca cng ty.
Phn lng c nh thng bao gm lng c bn. Yu t quan trng
nht trong vic xc nh lng c bn ca mt cn b iu hnh l mc chi tr
chung trn th trng lao ng ca mt nhm cc doanh nghip tng t.
Yu t quan trng nht trong vic xc nh phn th lao bin i (th
lao mm) cho mt cn b iu hnh l cng hin ca ngi i vi hiu
qu hot ng ngn hn v di hn ca cng ty. Phn th lao mm ny thng
l tin thng hng nm v c xc nh da trn cc ch s nh gi nng
lc c bn. nhiu quc gia hin nay, khon th lao mm ngy cng tr nn
quan trng v chim phn ln trong tng th lao cho cn b qun l khuyn
khch h lm vic tt hn.
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
t /OHMDUJDIOIDBDOHUZ
Ni mt cch tng i, thng l Qun tr cng ty tt lun phn chia thu
nhp ca mt thnh vin B my iu hnh thnh hai phn: lng c bn v
thu nhp thm (chi tr theo kt qu hot ng). Mc lng c bn ca mt
cn b iu hnh da trn trnh chuyn mn v kinh nghim, trong khi
phn thu nhp thm thng da trn nng lc hot ng v ng gp ca
ngi .
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
t .DMOHUSPOHDOHUZWUSPOHOHOIOJDIVOH
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
5.
Hi ng qun tr
Cc thng l tt:
Phn th lao mm trong lng thng cn phi hi ha li ch ca cc cn b
qun l iu hnh vi li ch lu di ca cng ty v cc c ng. C nhiu cch
gn kt th lao ca cn b iu hnh vi kt qu hot ng ca c nhn
v kt qu hot ng ca cng ty. Mt vi ch s ti chnh ph bin c s
dng trong xc nh mc chi tr th lao mm bao gm:
t 5IVOIQUSDLIJUSMJWBZ
UIVWLIVIBP &#*5%"
t -JOIVOIPUOH
t 5TVUMJOIVOUSOUJTO 30"
t 5TVUMJOIVOVU 30*
IPDMJOIVOUSOWODQIO 30&
t 5TVUMJOIVOUSOWOLIEOH 30$&
t (JUSLJOIUUIOHE &7"
W
t .DUDDDNDUJVDUIDIPUOHDOIO
Ngoi ra cn c nhiu ch s ti chnh khc cn lu trong vic xc nh cc
khon th lao. Cc ch s phi ti chnh cng c tm quan trng nh ch s ti
chnh trong vic nh gi nng lc iu hnh v c th c phn loi theo
cc lnh vc:
t Khch hng: V d - mc hi lng ca khch hng, t l duy tr khch
hng, lng khch hng trung thnh v lng khch hng mi
t Quy trnh hot ng v tnh hiu qu: V d - cht lng, chu k kinh
doanh, bin php qun l gi c, dch v hu mi.
t Tng trng ni b/ qun l tri thc: V d - chng trnh o to, mc
hi lng ca nhn vin, s ngy nhn vin ngh vic trong nm, v
mc nhn vin thi vic.
Hi ng qun tr thng mun xy dng thn trng cc ch s nh gi hot
ng c bn v gn vic xc nh mc lng iu hnh vi cc ch s ny.
197
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
Cc thng l tt:
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
17 y ban chu trch nhim v cng ty mua bn chng khon New York v cc danh mc tiu chun, thng
6/2002.
18 iu 27, Lut lao ng v Khon 2 , iu 30, iu l Mu.
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
Cc thng l tt:
5.
Hi ng qun tr
t $IMOHUIOH
t 5IJIOIQOH
Cng ty c th xem xt a vo thm cc iu khon v cc iu kin khc
trong hp ng lao ng i vi Tng gim c v thnh vin Ban gim c:
t $IUJYQIUQEOHLIJNUCOLIOHUIDIJOUSDIOIJNDB
mnh
t /IOHMJDIWVJLID WEHJNHJNVBDQIODBDOHUZ
bo him y t, thanh ton chi ph nh )
t 1ICJUIOH
t JV LIPO W UOI CP NU USPOH UIJ HJBO IQ OH DOH OI LIJ
thnh vin Ban gim c ra khi cng ty vi bt c l do g.
t JV LIPO W WJD LIOH DOI USBOI USPOH UIJ IO IQ OH DOH
nh sau khi thnh vin Ban gim c ra khi cng ty vi bt k l do g.
t $BNLUCPWMJDIDBDOHUZWDDDOH
t JVLJODINEUIQOHUSDUIJIO
Cc thng l tt:
Hi ng qun tr cn m phn hp ng lao ng vi Tng gim c v cc
thnh vin Ban gim c. Theo thng l qun tr tt, cc cn b qun l khng
bao gi nn t a ra mc lng ca mnh. Cch l tng l Hi ng qun
tr v mt y ban lng thng c lp xc nh mc lng. trnh nhng
xung t c th xy ra, cc cn b qun l iu hnh, ng thi l thnh vin
Hi ng qun tr khng nn tham gia biu quyt cho hp ng lao ng ca
mnh. Tm li, cc cuc hp ca Hi ng Qun tr cn xc nh:
t $DUIOIWJO)JOHRVOUSJVIOIDUOIWPTJCJV
cn thit biu quyt ca Hi ng qun tr
t 1IJVDBUIOIWJO)JOHRVOUSJVIOILIOHDUOILIJ
thng qua cc iu khon, iu kin hp ng lao ng ca chnh h.
199
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
Cc thng l tt:
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
NOTES
Chng
VAI TR CA
TH K CNG TY
6 VAI TR CA TH K CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
224
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
215
215
216
216
219
221
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
206
206
208
210
211
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
A. VAI TR CA TH K CNG TY
1. S cn thit v tm quan trng ca Th k cng ty
2. Nhng yu cu i vi mt Th k cng ty
3. Tnh c lp ca Th k cng ty
4. Th tc b nhim Th k cng ty
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
Mc lc
6.
Nhng vn Ch tch cn lu
205
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
Nhng vn Ch tch cn lu
6.
Vai tr ca Th k cng ty
A. VAI TR CA TH K CNG TY
1. S cn thit v tm quan trng ca Th k cng ty
Nhiu cng ty Vit Nam c Th k Hi ng qun tr hoc Vn phng Hi
ng qun tr1 Khng ging nh chc danh Th k Hi ng qun tr, Th k
cng ty (Corporate secretary) l mt khi nim kh mi m i vi hu ht cc
cng ty ca Vit Nam.2
i vi cc cng ty nim yt, Quy ch Qun tr cng ty v iu l Mu u c
mt iu khon v thm quyn v trch nhim ca Th k cng ty.3
Th k cng ty m bo rng cc ch ch qun tr tun th nhng quy
nh v chnh sch ni b ca cng ty, v sa i b sung hoc xy dng nhng
quy nh v chnh sch mi khi thch hp. Th k cng ty cng c th gip
thit lp v duy tr s lin lc thng sut gia cc th ch qun tr khc nhau
trong cng ty ph hp vi iu l cng ty, quy tc Qun tr cng ty v cc quy
ch ni b khc. Bn cnh , Th k cng ty gp phn m bo rng cc th
ch Qun tr cng ty tun th tt c nhng yu cu php l c lin quan, ca
lut php trong nc v c th c lut php quc t. Theo , Th k cng ty
thng ng vai tr l ngi t vn cho cc thnh vin Hi ng qun tr v
cc thnh vin Ban gim c iu hnh ca cng ty v nhng yu cu ca php
lut, cc quy nh v nim yt v cc o lut lin quan ti Qun tr cng ty.
Th k cng ty cng c th ch ra nhng k h trong cc vn lin quan n
Qun tr cng ty v xut cc bin php khc phc nhng yu km .
Hnh 1 v 2 di y th hin quan im ngy cng chim u th
cho rng Th k cng ty c th ng mt vai tr quan trng trong cc cng
ty nhng quc gia khc nhau, v ch r nhng loi hnh cng ty no c th
hng nhiu li ch nht khi xy dng mt chc danh nh vy trong cng ty.
Chc nng chnh ca Th k Hi ng qun tr hoc Vn phng Hi ng qun tr l gip Hi ng
qun tr trong cc th tc hnh chnh nh t chc cc cuc hp ca Hi ng qun tr hoc HC,
son tho bin bn cc cuc hp hoc thc hin cc th tc hnh chnh khc lin quan n cc chc nng
ca Hi ng qun tr (v d xc nhn chuyn nhng c phn gia cc c ng v pht hnh giy chng
nhn c phn mi).
Cho d th k Hi ng qun tr hoc vn phng Hi ng qun tr c th thc hin mt vi chc nng
no ca Th k cng ty, mt s chc nng quan trng nht ca Th k cng ty nh xy dng cc chnh
sch v thng l Qun tr cng ty, h tr v mt t chc v php l cho Hi ng qun tr hoc gip gii
quyt cc tranh chp trong cng ty vn b b qua. Nhng yu cu v kin thc php lut i vi Th k
cng ty cng cha c xem nh l nhng yu cu i vi th k Hi ng qun tr ti hu ht cc cng
ty ca Vit Nam.
iu 16, Quy ch Qun tr cng ty v iu 32, iu l Mu.
207
61%
Thin v c
28%
0%
Khng
0%
Ngun: Kho st ca IFC-RID v cng vic ca Th k cng ty, thng 04/2003
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
I HI NG C
NG
Thin v khng
GII THIU V
QUYN CA C
NG
11%
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
Kh tr li
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
Ngy cng c nhiu cng ty dng Th k cng ty trong m hnh Qun tr cng
ty ca mnh. Mt t l ln (47%) trong s nhng cng ty c kho st ca Nga
cho bit h c mt Th k cng ty vi chc nng h tr php l cho Hi ng
qun tr. ng thi, ngy cng c nhiu cng ty hiu r rng Th k cng ty c
th gp phn ci thin hiu qu Qun tr cng ty.
VAI TR CA
TH K CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
VAI TR CA TH K CNG TY
14.6%
8.2%
2%
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
18.4%
Cc tp on
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
36.7%
CNG B
THNG TIN
44.9%
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
Tt c cc cng ty c phn
Nhng cng ty
c hn 1000 c ng
Tt c cc loi hnh cng ty
C TC
6.
Vai tr ca Th k cng ty
2. Nhng yu cu i vi mt Th k cng ty
Tt nht l cng ty nn c mt nhn vin chuyn trch lm vic ton
thi gian m nhim chc nng ca Th k cng ty.
Khi la chn Th k cng ty, Hi ng qun tr nn tm kim mt
c nhn c trnh chuyn mn v k nng tt nht. Theo Quy ch Qun tr
cng ty p dng cho cc cng ty nim yt, mt trong nhng iu kin quan
trng l Th k cng ty phi l ngi c hiu bit v php lut.5 Hi ng
qun tr cn phi nh gi trnh hc vn, kinh nghim cng tc, phm
cht ngh nghip v k nng ca cc ng vin. iu l cng ty nn a ra
nhng yu cu chung i vi cc ng vin, trong khi cc ti liu do Hi ng
qun tr ban hnh (v d, quy tc Qun tr cng ty hay quy ch ni b i vi
Th k cng ty) nn bao hm nhng tiu ch chi tit v c th cho vic nh
gi cc ng vin. Vic m t chi tit cng vic ca Th k cng ty, bao gm
c nhng quyn li v bn phn, vn khng c cp n trong cc quy
nh ca php lut, l trch nhim ca Hi ng qun tr v nn c son
tho cng vi mt bn hp ng c k kt gia Th k cng ty v Hi
ng qun tr. ng thi, cn lu rng nhim k ca Th k cng ty phi
c quy nh r trong iu l cng ty.
Nhng yu cu chnh yu v nng lc ca Th k cng ty c minh
ha trong Hnh 3 di y.
209
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
Th k cng ty
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
VAI TR CA TH K CNG TY
6.
Vai tr ca Th k cng ty
Trung bnh
Hn ch
3. Tnh c lp ca Th k cng ty
c th lm vic v nhng li ch ca cng ty v cc c ng
trong mi lc, Th k cng ty cn phi c bo v trc nhng nh
hng khng c lp t pha cc thnh vin Ban gim c v nhng
i tng khc. V vy, Th k cng ty phi chu trch nhim trc Hi
ng qun tr v c kim sot bi Hi ng qun tr. Th k cng ty
khng c ng thi lm vic cho cng ty kim ton hin ang kim
6 Kho st ca IFC v Hc vin thnh vin HQT ca Nga (RID) v chc nng ca Th k cng ty ti cc
cng ty ca Nga, thng 4/ 2003.
211
4. Th tc b nhim Th k cng ty
VAI TR CA
TH K CNG TY
CNG B
THNG TIN
GII THIU V
QUYN CA C
NG
5.6 %
I HI NG C
NG
40.7 %
11.1 %
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
i hi ng c ng
Tng gim c
C TC
42.6 %
Ban gim c
Hi ng qun tr
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
B MY IU
HNH
HI NG
QUN TR
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
VAI TR CA TH K CNG TY
8 Kho st ca IFC v Hc vin thnh vin HQT ca Nga (RID) v chc nng ca Th k cng ty ti cc
cng ty ca Nga, thng 4/2003.
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
6.
Vai tr ca Th k cng ty
213
Hnh 6: Tng quan gia quy m cng ty v s lng nhn vin trong vn phng Th k
cng ty
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
Cc thng l tt:
GII THIU V
QUYN CA C
NG
VAI TR CA
TH K CNG TY
c) Vn phng Th k cng ty
Nhng cng ty ln thm ch c th thy rng cn phi thnh lp mt
vn phng Th k cng ty vi mt s nhn vin. Vic b sung thm ngi
thc hin cc cng vic ca Th k cng ty c th hu ch i vi nhng cng
ty c nhiu c ng, nhiu thnh vin Hi ng qun tr v/hoc nhiu tiu
ban trc thuc Hi ng qun tr.
B MY IU
HNH
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
VAI TR CA TH K CNG TY
100-499
500-1,000
Trn 1,000
1 nhn vin
2 nhn vin
25
58
23
23
21
3 nhn vin
4 nhn vin
5-10 nhn vin
23
16
26
11
16
43
27
18
24
22
32
19
13
19
14
14
10
11
27
49
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
50-99
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
10-49
CNG B
THNG TIN
Di 10
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
Tt c
C TC
6.
Vai tr ca Th k cng ty
215
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
Gi s c ng
Th k cng ty
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
Lu gi ti liu ca cng ty
trong cc h s
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
I HI NG C
NG
GII THIU V
QUYN CA C
NG
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
6.
Vai tr ca Th k cng ty
217
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
Lm bin bn cc cuc hp ca
HQT
I HI NG C
NG
m bo vic tun th th
tc lin quan n tin hnh
cc cuc hp
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
Th k cng ty
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
6.
Vai tr ca Th k cng ty
12
13
219
4. Bo v quyn li ca cc c ng
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
a) T chc i hi ng c ng14
Th k cng ty ng mt vai tr quan trng trong vic t chc
HC. Hnh 9 di y m t chc nng ca Th k cng ty theo nhng
thng l tt lin quan n vn ny:
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
6.
Vai tr ca Th k cng ty
Thng bo cho cc c ng v
HC
Th k
cng ty
Truyn t bo co v cc kt qu
ca HC ti cc c ng
221
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
tNCPSOHDOHUZYFNYUNUDDIUIDIIQUUDOIOHO
t c cc c ng trnh mt cch hp l
t$IVZOUUDOIOHUIDNDDNDDDOHUSOINU
cch hp l cho cc ch th qun tr v cc phng ban lin quan ca
cng ty.
Th k cng ty nn c gng gii quyt mi xung t, c bit l
nhng xung t lin quan ti vic duy tr s c ng, mt cch nhanh chng
v cng bng.
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
6.
Vai tr ca Th k cng ty
Hnh 10: Thm quyn ca Th k cng ty trong vic cng b thng tin
m bo rng cng ty hot ng tun th vi cc quy nh v th tc trong
vic lu gi v cng b thng tin v cng ty
Th k cng ty
m bo rng cc ti liu
ca cng ty c lu gi mt
cch an ton
223
94 %
T Hi ng qun tr ti B my iu hnh
88 %
T cng ty ti cc c ng
80 %
Cc ti liu ni b
57 %
55 %
51 %
43 %
27 %
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
15 Kho st ca IFC v Hc vin thnh vin HQT ca Nga (RID) v chc nng ca Th k cng ty ti cc
cng ty ca Nga, thng 04/2003.
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
Cc ni khc
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
Hnh 11: T l phn trm nhng cng ty ni Th k cng ty phi hp trong vic
cung cp thng tin
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
6.
Vai tr ca Th k cng ty
16 bit thm thng tin, c th tham kho thm trang web ca Hip hi th k cng ty ca Anh ti:
http://www.icsa.org.uk/about-icsa
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
I HI NG C
NG
GII THIU V
QUYN CA C
NG
VAI TR CA
TH K CNG TY
B MY IU
HNH
HI NG
QUN TR
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
225
NOTES
Chng
W
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
265
265
266
268
I HI NG C
NG
D. S NG K C NG
1. S ng k c ng ca cng ty
2. ng k vi Trung tm lu k chng khon Vit Nam
3. ng k vi c quan ng k kinh doanh
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
261
261
261
263
C TC
C. NH NC VI T CCH L MT C NG
1. Nh nc vi t cch l mt c ng thng thng
2. Nh nc vi t cch l c ng nm gi cc c quyn
3. Thc hin cc quyn ca Nh nc vi t cch l mt c ng
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
242
242
248
249
251
252
254
255
256
257
258
259
259
260
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
B. CC QUYN C TH CA C NG
1. Quyn biu quyt
2. Quyn yu cu hy b quyt nh ca i hi ng c ng
3. Quyn c nhn cc thng tin v cng ty
4. Quyn t do chuyn nhng c phn
5. Quyn c u tin mua chng khon
6. Quyn yu cu cng ty mua li c phn
7. Quyn ca c ng khi thanh l cng ty
8. Quyn c xem xt, tra cu danh sch c ng
9. Quyn khi kin nhn danh cng ty
10. Quyn c nhn c tc
11. Quyn triu tp hp i hi ng c ng
12. Quyn c ngi vo Hi ng qun tr v Ban Kim sot
13. Cc hn ch i vi c ng sng lp
CNG B
THNG TIN
233
233
233
237
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
MC LC
7.
Mc lc
E. BO V CC QUYN CA C NG
1. Bo m bi Lut doanh nghip
2. Bo v bi h thng lut php
3. Bo v bi y ban Chng khon Nh nc
4. Cc t chc phi chnh ph trong vic bo v quyn ca c ng
5. iu l cng ty v Quy ch ni b
6. Hot ng ca c ng v hnh ng tp th
7. Tha c c ng
269
269
270
271
272
273
274
275
F. NGHA V CA C NG
1. Ngha v thanh ton y cc c phn ng k mua
2. Ngha v i vi cc khon n v cc ngha v khc ca Cng ty
3. Cc ngha v khc
277
277
277
277
231
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
7.
233
1. L do tr thnh c ng
Cc nh u t mua c phn ca cng ty vi rt nhiu l do khc
nhau. Cc l do ph bin nht c th hin trn Hnh 1 di y:
2. Cc loi c phn
Lut php phn bit hai loi c phn, c phn ph thng v c phn
u i.2 Mt cng ty c phn phi c c phn ph thng.3 Bn cnh , cng
2 iu 78, LDN.
3 Khon 1, iu 78, LDN.
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
I HI NG C
NG
GII THIU V
QUYN CA C
NG
VAI TR CA
TH K CNG TY
Quyn kim sot: C phn mang li cho nh u t c hi kim sot hp php mt cng ty v tc
ng n qu trnh a ra quyt nh thng qua vic c ngi vo lm thnh vin HQT hoc thnh
vin Ban Gim c iu hnh. C ng s hu cng nhiu c phn cng c nhiu nh hng
B MY IU
HNH
HI NG
QUN TR
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
7.
4
5
6
7
8
9
10
11
12
235
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
13
14
15
16
17
18
19
20
21
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
7.
237
C, c phn u i c th c
chuyn i thnh c phn ph
thng theo ngh quyt HC
Cc c ng c quyn b phiu,
tham d cuc hp HC hay
c ngi vo HQT v Ban Kim
sot khng?
Khng, tr c phn u i
biu quyt 27
Xem chi tit ti Mc B.1 ca
Chng ny
Cc c ng c quyn t do chuyn
nhng c phn khng?
C, tr c phn u i biu
quyt
3. Cc loi quyn ca c ng
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
27 i vi cc cng ty nim yt, ngh quyt HC v vic thay i hoc hu b cc quyn c bit gn lin
vi tng loi c phn s ch c thng qua khi c s nht tr bng vn bn ca nhng ngi nm gi t
nht 75% quyn biu quyt ca c phn pht hnh loi (quy nh ti Khon 1, iu 16, iu l Mu).
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C phn u i
C TC
C phn ph thng
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
7.
Quyn do mt nhm c ng nm gi
Quyn ca c ng ni chung
Quyn ca c ng do cng ty t quyt nh
Cc quyn khng th chuyn nhng
Ngun: IFC, Thng 03 nm 2004
239
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C quyn:
tTrc tip b phiu ti cuc hp HC hoc
thng qua i din c y quyn tr mt s
trng hp c bit Xem chi tit ti Mc B.1 ca
Chng ny
t Yu cu hy b quyt nh ca HCXem
chi tit ti Mc B.2 ca Chng ny
tc u tin mua chng khon mi cho bn,
tr c phn u i biu quyt Xem chi tit ti
Mc B.5 ca Chng ny
C TC
C quyn:
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
1 C phn
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
1 C phn
CNG B
THNG TIN
Tt c cc loi c phn
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
7.
(*)C ng hoc nhm c ng s hu trn 10% tng s c phn ph thng trong thi hn lin tc t nht
su thng hoc mt t l khc nh hn quy nh ti iu l cng ty.28 i vi cc cng ty nim yt, iu l
mu quy nh t l ny ch l 5% tng s c phn ph thng.29
(**) i vi cc cng ty nim yt, cc c ng nm gi mt na s c phn ang lu hnh c quyn biu
quyt trong khi bu c thnh vin Hi ng qun tr, c quyn n khiu ni ti to n yu cu gii
th cng ty.30
241
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
Cc thng l tt:
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
7.
B. Cc quyn c th ca c ng
1. Quyn biu quyt
C ng c th tham gia vo qu trnh ra quyt nh ca cng ty
thng qua quyn biu quyt ca h ti cuc hp HC. Cc vn quan
trng cn c biu quyt ti cuc hp HC bao gm: i) sa i iu l
cng ty; ii) chin lc pht trin ca cng ty; iii) pht hnh thm c phn; iv)
bu, min nhim hoc bi nhim thnh vin Hi ng qun tr v Ban Kim
sot; v) cc nghip v bt thng nh cc khon u t hoc thanh l ti sn
c gi tr tng ng hoc trn 50% tng gi tr ti sn ca cng ty; vi) ph
duyt mc c tc hng nm ca tng loi c phn v thng qua bo co ti
chnh hng nm; v vii) t chc li hoc gii th cng ty.
Cc thng l tt:
C ng cn c quyn nu kin ca h v chnh sch lng thng i vi
cc thnh vin Hi ng qun tr v thnh vin ch cht ca Ban Gim c iu
hnh. Mc th lao bng c phn i vi thnh vin Hi ng qun tr v nhn
vin cng ty cn phi c ph duyt bi cc c ng - theo Cc nguyn tc
Qun tr cng ty ca OECD (OECD Principles of Corporate Governance, trang 18).
Quyn biu quyt c th c thc hin trc tip hoc thng qua i din
c y quyn.36 i din c y quyn c php hnh ng nhn danh c
ng v thay mt cho c ng a ra cc quyt nh ti cuc hp HC. Cng
ty nim yt khng c ngn cn c ng tham d HC, ng thi phi to
iu kin cho c ng thc hin vic u quyn i din tham gia hp HC khi
c ng c yu cu.37 Km theo thng bo mi hp HC phi c mu ch nh
i din theo u quyn d hp gi cho c ng trc ngy khai mc cuc hp. Tr
trng hp php lut c quy nh hn ch, mi c nhn u c th l ngi i
din min l c y quyn hp l bng vn bn. Vic u quyn cho ngi i din
d hp HC phi c lp thnh vn bn theo mu ca cng ty v khng cn
phi cng chng.38
36 Khon 1a, iu 79, LDN.
37 Khon 2b, iu 3, Quy ch Qun tr cng ty
38 Khon 2, iu 101, LDN.
243
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
Cc thng l tt:
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
CC QUYN C TH CA C NG
7.
H qu php l
Hi ng qun tr c th yu cu thu hi
cc c phn v c ng s c yu cu
t b t cch c ng i vi nhng c
phn .39
Cc thng l tt:
Cc quy nh php lut Vit Nam hin hnh khng quy nh cc trng hp
quyn biu quyt b loi tr. Di y l mt s trng hp c xem l
thng l tt:
H qu php l
39 Khon 5, iu 9, iu l Mu.
40 iu 91&92, LDN ; Thng t 18. C phn qu thng c cng ty mua li hy b hoc bn li trong
tng lai. C phiu qu l c phiu c pht hnh nhng khng c lu hnh v do khng
c tnh n khi xc nh li nhun trn mi c phn, khi tnh c tc hoc cho mc ch biu quyt.
41 Khon 3, iu 120, LDN.
245
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
CC QUYN C TH CA C NG
Quyn yu cu cc c ng thiu s bn li c
phn: i tng cho mua nm gi t 80% tr ln
s c phiu ang lu hnh ca mt cng ty mc tiu,
i tng cho mua c th yu cu c ng nm gi
s c phiu cn li bn s c phn ca h theo cc
iu kin ca t cho mua.
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
Mua c phn trong cc giao dch nm quyn kim sot: Tnh ti thi
im hin ti, Vit Nam cha c v mua li cng ty no m khng c s ng
thun ca Hi ng qun tr ca cng ty mc tiu. Hin ti c rt t cc quy nh
v th tc lin quan n cc nghip v mua bn kim sot cng ty. Theo quy
nh ti Lut doanh nghip, c ng ln s hu t 5% tng s c phn tr ln
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
DUJO7JU/BN
GII THIU V
QUYN CA C
NG
VAI TR CA
TH K CNG TY
B MY IU
HNH
HI NG
QUN TR
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
7.
247
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
Cc thng l tt:
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
hoc cam kt bn c phiu mnh ang cho mua; khng c mua c phiu
ca cng ty mc tiu tri vi cc iu khon c cng b trong bn ng k
cho mua cng khai.49 Thi gian thc hin mt t cho mua cng khai khng
c ngn hn ba mi (30) ngy v khng di qu su mi (60) ngy, k t
ngy cho mua chnh thc.50
Cc quy nh v quyn yu cu bn li c phn ca c ng thiu
s: iu 8.8, Phn II, Thng t 194/2009/TT-BTC v Khon 9, iu 32, Lut
Chng khon quy nh v vic cc c ng thiu s cn li c quyn yu cu
i tng cho mua cng khai mua li c phn ca h. T l c phn do i
tng cho mua cng khai nm gi m ti c ng thiu s c th yu cu
c bn li c phn l 80%. Tuy nhin, cho n thi im hin ti, khng c
quy nh c th v vic quyn ny c thc hin nh th no.
Vic vi phm cc quy nh ni trn s b x pht theo Ngh nh 85/2010/
N-CP ra ngy 2/8/2010 v vic x pht i vi cc vi phm hnh chnh trong
lnh vc chng khon v th trng chng khon. Tuy nhin, khng c quy nh
no v quyn b phiu ca cc c ng nm gi cc c phn c lin quan. Bn
cnh , khng c quy nh v quyn b phiu ca c phn do cng ty con nm
gi cng nh khng c quy nh v vic loi tr quyn biu quyt ca c ng
trong vic quyt nh mt s vn c lin quan ti h.
b) Quyn biu quyt ca c phn u i
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
CC QUYN C TH CA C NG
7.
2. Quyn yu cu hy b quyt nh ca i hi ng c ng
Trong trng hp ngh quyt ca HC vi phm php lut hoc
vi phm nhng quyn li c bn ca c ng theo quy nh ca php lut, c
ng c quyn ngh khng thc hin cc quyt nh theo trnh t, th
tc php lut quy nh.54
Trong thi hn chn mi ngy, k t ngy nhn c bin bn hp
HC hoc bin bn kt qu kim phiu ly kin HC, c ng c
quyn yu cu To n hoc Trng ti xem xt, hu b quyt nh ca HC
trong cc trng hp sau y:55
t5SOIUWUIUDUSJVUQIQ)$LIOHUIDIJOOH
theo quy nh ca Lut doanh nghip v iu l cng ty;
t5SOI U
UI UD SB RVZU OI W OJ EVOH RVZU OI WJ QIN
php lut hoc iu l cng ty.
Chi tit v quyn yu cu hy b quyt nh ca HC c trnh by ti
Chng 8, Mc E.4.
52
53
54
55
249
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
CC QUYN C TH CA C NG
7.
C ng
c quyn nhn
cc thng tin v:
i hi ng c ng:
t Bin bn hp HC, HQT v Ban Kim sot
t Phiu biu quyt v th y quyn d hp HC hoc bn ph t cc giy t ny
t Danh sch nhng ngi c quyn tham d HC hoc quyn c nhn c tc v cc danh
sch khc do cng ty lp nhm mc ch thc hin cc quyn ca c ng.
Ngun: IFC, Thng 03 nm 2004
251
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
Thng tin chi tit v cng b thng tin c trnh by ti Chng 13.
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
Cc thng l tt:
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
CC QUYN C TH CA C NG
7.
253
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
66
67
68
69
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
CC QUYN C TH CA C NG
7.
Cc thng l tt:
C ng c quyn c u tin mua chng khon c th thc hin ton b
hoc mt phn quyn ny bng cch cung cp cho cng ty:
t.UWOCOZVDVNVBDQIJVQIUIOIUINIPDDDDIOHLIPO
chuyn i khc vi cc ni dung sau:
- Tn c ng;
- a ch c tr ca c ng;
- S c phn ng k mua;
- Ti liu xc nhn vic chuyn tin thanh ton c phn.
255
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
CC QUYN C TH CA C NG
Bc 3:
B MY IU
HNH
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
C TC
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
VAI TR CA
TH K CNG TY
C ng biu quyt phn i hoc t chi biu quyt cc quyt nh dn n quyn yu cu cng ty
mua li c phn np n yu cu cng ty mua li ton b hoc mt phn c phn ca h.
GII THIU V
QUYN CA C
NG
Bc 2:
I HI NG C
NG
HI NG
QUN TR
Bc 1:
7.
75
76
77
78
79
257
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
Cc thng l tt:
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
CC QUYN C TH CA C NG
7.
259
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
83
84
85
86
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
CC QUYN C TH CA C NG
7.
S lng
ng vin c
T 5% n di 10%
01
T 10% n di 30%
02
T 30% n di 50%
03
T 50% n di 65%
04
T 65% tr ln
c s ng vin
4MOHOHWJONDOHMODUIDWP#BOLJNTPUDB
cc cng ty nim yt tng ng vi t l c phn c quyn biu quyt c
trnh by trong Bng 3:87
Bng 3: Quyn c thnh vin Ban Kim sot
T l c phn c quyn biu quyt
S lng
ng vin c
Di 10%
01
T 10% n di 30%
02
T 30% n di 50%
03
T 50% n di 65%
04
T 65% tr ln
c s ng vin
13. Cc hn ch i vi c ng sng lp
Vic chuyn nhng c phn do cc c ng sng lp nm gi cho cc
c ng khc khng phi l c ng sng lp trong thi hn ba nm k t ngy
thnh lp cng ty b hn ch tr khi c s ph duyt ca HC. Hn ch
ny ch p dng i vi cc c phn do c ng sng lp ng k gp vn ti
thi im thnh lp cng ty.88
87 Khon 2, iu 36, iu l Mu.
88 Khon 5, iu 84, LDN.
261
2. Nh nc vi t cch l c ng nm gi cc c quyn
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
89
90
91
92
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C. Nh nc vi t cch l mt c ng
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
NH NC VI T CCH L MT C NG
7.
(OZ
/IODHJNEORVZOTIVUSPOHDDDOHUZLIOH
cn s can thip v kim sot qu su ca Nh nc thng qua chng trnh
bn mt phn c phiu do Nh nc nm gi trong cc cng ty ny. Bn cnh
, cc tp on, tng cng ty Nh nc, cng ty m v Tng cng ty u t
WOOIOD 4$*$
DUIMDOHNLIOHDDDDRVZO5SPOH
trng hp ny, cc quyn ca Nh nc cng ging nh quyn ca cc c
ng khc ca cng ty .
263
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
B MY IU
HNH
HI NG
QUN TR
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
Cc thng l tt:
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
NH NC VI T CCH L MT C NG
7.
265
t5O
BDIUSTDIOIDBDOHUZ
t5OHTDQIODRVZODIPCO
MPJDQIODRVZO
cho bn v s c phn c quyn cho bn ca tng loi
t5OHTDQIOCODBUOHMPJWHJUSWODQIOHQ
t)
UO
B DI UIOH US
RVD UDI
T (JZ DIOH NJOI
nhn dn, H chiu hoc chng thc c nhn hp php khc
i vi c ng l c nhn; tn, a ch thng tr, quc tch,
s quyt nh thnh lp hoc s ng k kinh doanh i vi c
ng l t chc
t4MOHDQIOUOHMPJDBNJDng, ngy ng k c phn.
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
4 OH L D OH D MV HJ UJ US T DIOI DB DOH UZ
hoc TTTLKCK. C ng c quyn kim tra, tra cu hoc trch lc, sao
chp ni dung s ng k c ng trong gi lm vic ca cng ty hoc
TTLKCK. 98
VAI TR CA
TH K CNG TY
4OHLDOHQIJDDDOJEVOHDIZVTBVZ97
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
1. S ng k c ng ca Cng ty
C TC
4OHLDOHMNUUJMJVRVBOUSOHYDOIDOHW
DITIVDBDDMPJDIOHLIPOLIDDBDOHUZ4OHLDOHD
th c s dng xc nhn s lng, gi tr danh ngha, loi c phn v cc
DIOHLIPOLIDDONHJ4OHLDOHDOHHJQDIPWJDN
bo cc quyn ca c ng v theo di vic lun chuyn c phn v cc chng
khon khc.
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
D. S ng k c ng
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
S NG K C NG
7.
99 iu 42, LCK.
100 Khon 1, iu 45, LCK.
101 Khon 3, iu 45, LCK.
102 iu 52, LCK.
267
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
5IFPIOHEOUJ$OHWOT6#$,2-1)OHZUIOHON
do UBCKNN ban hnh, vic ng k chng khon ca cng ty i chng s
c thc hin theo ba giai on. Giai on 1 (t 1 n 15 thng 6 nm 2009),
cc cng ty i chng t nguyn ng k chng khon; giai on 2 (t 15
thng 6 n 30 thng 9 nm 2009), cc cng ty i chng cha nim yt c
cng ty chng khon qun l s c ng theo danh sch do cc cng ty chng
khon bo co UBCKNN v cc cng ty i chng t nguyn ng k; v giai
on ba (t 30 thng 9 n 30 thng 12 nm 2009) l giai on ng k chng
khon ca cc cng ty i chng cn li. Tuy nhin, n thi im hin ti,
c kh nhiu cng ty i chng vn cha thc hin ng k chng khon ti
TTLKCK. Nguyn nhn ch yu khin cc cng ty khng mun ng k chng
khon l v cho ti nay TTLKCK cha ban hnh mt c ch c th, r rng v
cch thc qun l v chuyn nhng chng khon ca cng ty i chng
cha nim yt. Mt nguyn nhn khc l v h s phi tun theo cc quy nh
v cng b thng tin rt nghim ngt. Hin ti, cha c ch ti no mnh
bt buc cc cng ty phi ng k chng khon v iu ny hin ang gy
ra nhng vn nghim trng trong vic qun l th trng chng khon.
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
S NG K C NG
7.
TTLKCK chu trch nhim cung cp cc thng tin lin quan n vic
s hu chng khon ca khch hng theo yu cu ca cng ty i chng, t
chc pht hnh.106 Tuy nhin, d liu v c cu s hu c phn v danh sch
tt c cc c ng ca cc cng ty ny khng c cng b cng khai trn
trang web ca TTLKCK. Trang web ca TTLKCK ch cung cp thng tin v c
phn c ng k. Bn cnh , Lut chng khon ch quy nh v pht hnh
chng khon ra cng chng, nim yt, giao dch v u t chng khon, dch
v v chng khon v th trng chng khon.
269
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
Cc thng l tt:
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
E. Bo v cc quyn ca c ng
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
BO V CC QUYN CA C NG
7.
271
112 iu 54, iu l Mu
113 iu 8, LCK.
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
BO V CC QUYN CA C NG
7.
273
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
5. iu l cng ty v Quy ch ni b
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
t5IOIMQDDRVDCJUCPWMJDIDBDDDOH
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
t5SHJQQIQMLIJVLJOMOUBOOINCPWDDRVZODB
c ng
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
B MY IU
HNH
HI NG
QUN TR
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
BO V CC QUYN CA C NG
7.
6. Hot ng ca c ng v hnh ng tp th
Vic bo v cc quyn ca c ng c thc hin bt u t hnh vi
tch cc ca doanh nghip, h thng khun kh php l v th ch vi cc th
tc ph hp nhm m bo vic thc thi c hiu qu. Cc c ng ng mt
vai tr quan trng trong quy trnh ny. C ng thng l cc i tng duy
nht nhn thc c cc quyn ca mnh b xm phm v v tr tt nht
n khiu ni ti cng ty hoc cao nht l ti cc c quan thi hnh lut php.
275
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
7. Tha c c ng
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
BO V CC QUYN CA C NG
7.
Cc thng l tt:
Tha c c ng c th c s dng lm dng cc quyn ca c ng
v buc cc c ng (thiu s) phi hnh ng theo hng c li cho thnh
vin Hi ng qun tr, cc nh qun l v/hoc cc c ng nm quyn kim
sot. V vy, tha c ny cn phi c quy nh v kim sot cht ch. V d,
ti Vng Quc Anh, tha c c ng khng th yu cu c ng biu quyt
theo mt trong cc cch sau y:
t1IJMVOUVOUIUIFPDDDIEODBDOHUZIPDNUDQRVOM
no
t1IJMVOQIDIVOYVUDBDOHUZIPDNUDQRVOMOP
t#JVRVZUUIFPNUZVDVDUIIPDUSOIYFNYUDDMJUIDCJU
277
3. Cc ngha v khc
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
F. Ngha v ca c ng
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
NGHA V CA C NG
7.
Ngoi ra, c ng phi chu trch nhim c nhn khi thc hin mt
trong cc hnh vi di y nhn danh cng ty di mi hnh thc:
t7JQINQIQMVU
t5JOIOILJOIEPBOIWDDHJBPEDILIDUMJIPDQIDW
li ch ca t chc, c nhn khc
tBOIUPODDLIPOODIBOIOUSDOHVZDUJDIOID
th xy ra i vi cng ty.122
Cc ngha v khc bao gm ngha v cng b thng tin khi s c phn
s hu vt qu ngng quy nh, cng b k hoch mua thm c phn hoc
k hoch nm quyn kim sot cng ty. Nhng ngha v b sung ny ch yu
c p dng cho cc c ng ln v c trnh by trong sut Cm nang ny.
Chi tit yu cu cng b thng tin v li ch ch s hu c trnh by ti
Chng 13, Phn B.3.
Trong mt s trng hp, c ng phi chu trch nhim php l bt
chp trch nhim hu hn ca h. y mun ni n cc c ng nm
quyn kim sot, nhng ngi c quyn quyt nh mt s hot ng ca
cng ty v a ra cc yu cu, hng dn bt buc i vi cng ty.
Cui cng, mt s quc gia, c ng (c bit l cc nh u t t chc)
bt buc phi thc hin biu quyt i vi s c phn do h nm gi. mt s
quc gia khc, d khng c quy nh php l c th nhng y c coi l mt vn
mang tnh o c. Trong khi ch i cc quy nh php l v vic biu quyt
c ban hnh ti Vit Nam, mt c cu Qun tr cng ty c cht lng ph thuc
phn ln vo s ch ng tham gia ca cc c ng trong Qun tr cng ty.
Cc thng l tt:
Cc nh u t t chc hot ng y thc cn cng b thng tin v Qun tr
cng ty v chnh sch biu quyt i vi cc khon u t ca h, bao gm
cc th tc c tin hnh a ra quyt nh v vic s dng quyn biu
quyt ca h. H ng thi cng cng b cch thc qun l cc xung t
li ch quan trng c th nh hng n vic thc hin cc quyn s hu c
bn lin quan n cc khon u t ca h - theo Cc Nguyn tc Qun tr
cng ty ca OECD, (OECD Principles of Corporate Governance, trang 19)
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
I HI NG C
NG
GII THIU V
QUYN CA C
NG
VAI TR CA
TH K CNG TY
B MY IU
HNH
HI NG
QUN TR
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
279
NOTES
Chng
I HI NG
C NG
8 i hi ng c ng
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
320
322
323
325
327
328
329
329
330
331
334
334
335
335
335
336
C TC
C. T CHC HP I HI NG C NG
1. Quyn d hp i hi ng c ng
2. ng k d hp i hi ng c ng
3. Kim tra v cng b t l c ng tham d ti thiu
4. Khai mc cuc hp i hi ng c ng
5. Bu Ban kim phiu
6. Khch mi tham d cuc hp
7. Cng b chng trnh v th l cuc hp
8. Tho lun cc vn trong chng trnh ngh s
9. Biu quyt
10. Kim phiu v ghi li kt qu biu quyt
11. Cng b kt qu kim phiu v Quyt nh ca i hi ng c ng
12. B mc cuc hp i hi ng c ng
13. Lu phiu biu quyt
14. Lp Bin bn hp i hi ng c ng
15. Ti liu hp i hi ng c ng
311
318
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
296
297
297
300
303
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
288
288
289
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
A. NHNG VN CHUNG
1. Phn loi i hi ng c ng
2. Thm quyn ca i hi ng c ng
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
Mc lc
8.
Mc lc
339
339
340
342
E. NGH QUYT I HI NG C NG
1. Cc quyt nh phi c thng qua bi a s phiu biu quyt
2. Cc quyt nh phi c thng qua bi i a s phiu biu quyt
3. Cc quyt nh phi c thng qua theo nguyn tc nht tr
4. kin phn i
346
346
346
347
347
285
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
Chun b hp i hi ng c ng:
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
8.
287
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
8.
i hi ng C ng
A. Nhng vn chung
1. Phn loi i hi ng c ng
C hai loi HC l HC thng nin v HC bt thng.
a) i hi ng c ng thng nin
Lut doanh nghip quy nh cng ty phi t chc hp c ng mi nm
mt ln.1 Cuc hp ny c gi l HC thng nin. HC thng
nin phi c t chc trong thi hn bn thng, k t ngy kt thc nm ti
chnh. Theo ngh ca Hi ng qun tr, c quan ng k kinh doanh c th
gia hn, nhng khng qu su thng, k t ngy kt thc nm ti chnh.2 Hi
ng qun tr chu trch nhim triu tp hp HC thng nin v la
chn a im hp thch hp trn lnh th Vit Nam. i vi cc cng ty nim
yt, iu l Mu quy nh r HC thng nin khng c t chc di
hnh thc ly kin bng vn bn.3
Tt c cc c ng u c c hi tham gia HC thng nin.
C
JIJOHDOHCUUIOH
289
Cc giao dch
Cc vn v c tc
Cc vn v chng
khon do cng ty
pht hnh
4 iu 96, LDN.
5 Khon 2k, iu 96, LDN.
6 iu 14, iu l Mu v iu 96 & 97, LDN.
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
Vn iu l
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
HC
c thm
quyn i
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
Cc th tc ni b lin quan n
vic Qun tr cng ty
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
Cc vn v t chc li v gii
th cng ty
CNG B
THNG TIN
Cc vn lin quan n cc ch th
qun tr trong cng ty
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
VAI TR CA
TH K CNG TY
B MY IU
HNH
HI NG
QUN TR
2. Thm quyn ca i hi ng c ng
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
NHNG VN CHUNG
8.
i hi ng C ng
t,JNUSBWYMDDWJQINN)JOHRVOUSIPD#BOLJN
sot gy thit hi cho cng ty v cc c ng ca cng ty.
i vi cc cng ty i chng ni chung, Lut doanh nghip khng c
quy nh r cp no s c quyn quyt nh s lng thnh vin Hi ng qun
tr v liu HC c thm quyn ph duyt chnh sch chi tr th lao cho cc
thnh vin ca Hi ng qun tr hay khng. i vi cc cng ty nim yt, iu
l Mu quy nh rng nhng vn ny l thuc thm quyn ca HC.7 Bn
cnh , i vi cng ty nim yt, iu l Mu cng quy nh HC c quyn
QIDIVOWJD)JOHRVOUSCOIJN(JNDIPD5OHHJNDJV
hnh.8 Trong khi , theo quy nh ca Lut doanh nghip, Hi ng qun tr c
y thm quyn trong vic b nhim, min nhim, cch chc, k hp ng,
DINEUIQOHJWJ(JNDIPD5OHHJNDWDDDQRVOM
quan trng khc theo quy nh ca iu l cng ty.9
Cc thng l tt:
HC nn ph chun chnh sch chi tr th lao cho thnh vin HQT
C
,JNTPUDDIPUOHDBDOHUZ
tOHRVBCPDPUIOHOJOWDDCPDPUJDIOIIOHON
tPMVOWUIOHRVBCPDPDB#BOLJNTPUWUOIIOIRVO
MDOHUZDB)JOHRVOUS
(JNDIPD5OHHJND
tPMVOWUIOHRVBCPDPDB)JOHRVOUSOIHJUID
trng cng tc qun l kinh doanh cng ty
tOHRVBOHOIOHILJOIEPBOI
LIPDIQIUUSJOOHOIO
v di hn ca cng ty.
i vi cc cng ty nim yt, Quy ch Qun tr cng ty quy nh cc
ni dung ti thiu m bo co hot ng ca Hi ng qun tr v bo co hot
ng ca Ban kim sot ti HC phi c. Theo , bo co hot ng ca
Hi ng qun tr trnh HC ti thiu phi c cc ni dung sau:10
tOIHJUOIIOIIPUOHDBDOHUZUSPOHONUJDIOI
291
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
t)ot ng ca Hi ng qun tr
t5OHLUDDDVDIQDB)JOHRVOUSWDDRVZUOIDB
Hi ng qun tr
t,URVHJNTUJWJ(JNDIPD5OHHJNDJVIOI
t,URVHJNTUJWJDDDOCRVOM
t$DLIPDIELJOUSPOHUOHMBJ
Bo co hot ng ca Ban kim sot trnh HC ti thiu phi c
cc ni dung sau:11
t)PUOHDB#BOLJNTPU
t5OHLUDDDVDIQDB#BOLJNTPUWDDRVZUOIDB#BO
kim sot
t,URVHJNTUUOIIOIIPUOHWUJDIOIDBDOHUZ
t,URVHJNTUJWJUIOIWJO)JOHRVOUS
UIOIWJO
Ban gim c, v cc cn b qun l
t#PDPOIHJTQIJIQIPUOHHJB#BOLJNTPUWJ)J
ng qun tr, Ban gim c, v c ng.
i vi cc cng ty i chng cha nim yt, hin nay cha c quy
nh c th v hnh thc v ni dung ca cc bo co ca Hi ng qun tr v
Ban kim sot trnh HC.
Lut doanh nghip khng quy nh thm quyn b nhim v bi min
cng ty kim ton i vi cng ty i chng. Trong khi , i vi cng ty
nim yt, iu l Mu quy nh HC c quyn ph duyt vic la chn
cng ty kim ton.12
Chi tit v c cu kim sot ni b v kim sot t bn ngoi c trnh
by ti Chng 14.
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
NHNG VN CHUNG
8.
i hi ng C ng
t1IDIVOWJD(JND 5OH(JND
JVIOIDOHOH
thi lm Ch tch Hi ng qun tr.
Th thc tin hnh hp v biu quyt ti HC c quy nh ti
Lut doanh nghip cho cng ty c phn ni chung v ti iu l Mu p dng
cho cng ty nim yt ni ring.14 Quy ch Qun tr cng ty cng yu cu cc cng
ty nim yt phi ban hnh quy nh v trnh t, th tc triu tp v biu quyt ti
HC bao gm cc ni dung chnh v cn thit cho vic t chc HC.15
Tuy nhin, Quy ch Qun tr cng ty khng cp n vic c quan no s c
quyn thit lp cc quy nh ny v thm quyn ph duyt cc quy nh .
E
$DRVZUOIMJORVBOOWOJVM
293
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
F
2VZUOIUDIDMJWHJJUIDOHUZ
tOHRVBWJDTQOIQ
DIJBUDI
IQOIUIPDDIVZOJDOHUZ
tOHRVBWJDUDIDMJDOHUZ
t1IDIVOWJDUIBOIMDOHUZ RVZUOIDINEUIPUOHDB
cng ty)
Lut php c cc quy nh c th hn v s can thip ca HC
trong trng hp thanh l cng ty. i vi cng ty nim yt, iu l Mu quy
nh cng ty cn thnh lp mt Ban thanh l, trong c hai thnh vin do
HC ch nh v mt thnh vin do Hi ng qun tr ch nh t mt
cng ty kim ton c lp.21 i vi cc cng ty i chng cha nim yt, theo
quy nh ti Lut doanh nghip Hi ng qun tr s trc tip t chc thanh
l ti sn doanh nghip, tr trng hp iu l cng ty quy nh thnh lp t
chc thanh l ring.22
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
NHNG VN CHUNG
8.
i hi ng C ng
tOHRVBWJDNVBMJDQIODBDOHUZUSPOHDDUSOHIQ
theo quy nh ca Lut doanh nghip (xem mc d trn bit
thm chi tit).
Theo quy nh ti Lut doanh nghip, Hi ng qun tr s phi bo
co HC ti cuc hp gn nht v vic pht hnh tri phiu trong trng
hp Hi ng qun tr c quyn quyt nh vic pht hnh tri phiu.23 Bo
co phi km theo ti liu v h s gii trnh quyt nh ca Hi ng qun tr
v pht hnh tri phiu. Tuy nhin, Lut doanh nghip khng a ra quy nh
hoc hng dn c th trong trng hp HC khng ng vi vic pht
hnh tri phiu ca Hi ng qun tr.
i vi cc cng ty nim yt, mc d iu l Mu khng cp ti
thm quyn ph duyt vic pht hnh tri phiu, tri phiu chuyn i v cc
chng quyn ca cng ty, nn hiu rng HC s c quyn ny v Hi ng
qun tr ch c quyn xut v nhng vn ny.24
Chi tit v chng khon do cng ty pht hnh c trnh by ti Chng 11
H
$DRVZUOIWDUD
I
1IEVZUDDHJBPEDIDCJU
t1IEVZUDDHJBPEDIUSOHZV
HC s ph duyt cc hp ng v giao dch c gi tr t 50% tr
ln tng gi tr ti sn ca cng ty ghi trong bo co ti chnh gn nht hoc
mt t l khc nh hn quy nh ti iu l cng ty. Hi ng qun tr trnh d
tho hp ng hoc gii trnh v ni dung ch yu ca giao dch ti cuc hp
23
24
25
26
27
295
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
28
29
30
31
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
NHNG VN CHUNG
8.
i hi ng C ng
Bc 2
Lp danh sch
c ng
Bc 3
Thng bo
cho cc c ng
Bc 4
Quyn ca cc c ng
trong vic kin ngh ni
dung, chng trnh hp
297
2. a ra cc quyt nh s b
Nh trnh by ti Hnh 3, Hi ng qun tr phi a ra mt s quyt nh c
bn trong vic chun b hp HC
32 Khon 4, iu 104, LDN v Khon 7, iu 17, iu l Mu.
33 Khon 4, iu 102, LDN.
34 Khon 4, iu 14, iu l Mu.
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
Trong khong thi gian trc khi a ra quyt nh t chc cuc hp HC,
HQT nn xem xt tt c cc kin ngh, chnh thc hoc khng chnh thc, do
c ng xut a vo chng trnh hp. S hiu bit v hp tc ln nhau
gia HQT v cc c ng l rt quan trng trong Qun tr cng ty. Xt trn
kha cnh ny, theo thng l tt, cng ty nn thng bo cho cc c ng v cc
xut khng c chp thun a vo chng trnh hp. iu ny khng c
ngha l tc b quyn hp php ca c ng trong vic xut cc vn a
vo chng trnh hp sau khi c quyt nh t chc hp HC.
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
Cc thng l tt:
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
8.
i hi ng C ng
Ngy, gi v a im t chc
hp HC thng nin
HQT
quyt nh
cc vn :
Loi HC (HC
thng nin phi c t
chc thnh cuc hp vi s
tham gia ca cc c ng)
Hnh thc v ni dung phiu
biu quyt
299
t$OHUZOOEUOIUSDTMOHDOHTUIBNEWDLIPDI
c th v a im t chc hp.
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
tBJNUDIDDVDIQDONCPDDIDIPUUDDDD
ng tham d.
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
t$DDOHUZDUSTUDDBJNLILIODIPWJDJMJDBD
ng nn chn mt a im thun li hn, v d nh c th i bng
cc phng tin giao thng cng cng. a im ny nn c quy
nh c th trong iu l cng ty.
C TC
t$VDIQ)$OODUDIDUJUSTDOHUZIPDNUB
im khc do iu l cng ty quy nh.
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
t$VDIQ)$OODUDIDUJBJNWUIJHJBODIP
php cc c ng c th tham d hp v khng pht sinh cc
khon chi ph khng hp l i vi h.
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
c) a im t chc hp HC
Theo quy nh ti Lut doanh nghip v iu l Mu, ngi triu
tp hp HC s quyt nh a im t chc cuc hp.36 a im hp
HC phi trn lnh th Vit Nam.37 Mc d lut php hin hnh khng
c quy nh c th no v a im t chc hp HC, cuc hp HC
nn c t chc ti mt a im thun li nht cho s tham d ca c ng.
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
8.
i hi ng C ng
3. Lp danh sch c ng
Bc tip theo trong qu trnh chun b cho cuc hp HC l lp
EBOITDIDOHDRVZOUIBNEDVDIQ)$4BVLIJ)JOH
qun tr xc nh ngy ng k cui cng, cng ty phi lp danh sch c ng
da trn d liu t s ng k c ng ca cng ty hoc t TTLKCK i vi
cc c phn c ng k ti TTLKCK. Trong trng hp c phn c
ng k ti TTLKCK, cc thnh vin lu k ca TTLKCK s chu trch nhim
lp danh sch c ng c quyn d hp HC da trn cc thng tin trn s
ng k c ng ti ngy ng k cui cng.41
Danh sch c ng c lp vi mc ch:
t9DOIDDDOHDRVZOUIBNEIQ)$
tOHCPUJDDDOHWDVDIQ)$
t9DOIDDDOHDRVZOTBJOJEVOHDIOHUSOIIQ
t(JQDOHDDIJYDNJOINCPSOHDDRVZODBI
c ng k y .
a) Ai s c tn trong danh sch c ng?
Ch nhng ngi c tn trong danh sch c ng mi c quyn d
hp HC. Cn phn bit gia quyn tham d hp HC v quyn biu
quyt. Theo quy nh ti Lut doanh nghip, c ng s hu c phn u i c
tc v c phn u i hon li khng c quyn tham d hp v biu quyt ti
HC. Tuy nhin, theo quy nh ti iu l Mu p dng i vi cc cng ty
nim yt, c ng s hu cc c phn u i c quyn biu quyt trong trng
hp cc quyt nh ca HC thay i hoc hy b cc quyn c bit gn
lin vi cc loi c phiu ny.42
39
40
41
42
301
Cc thng l tt:
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
Cc thng l tt:
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
I HI NG C
NG
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
Cc thng l tt:
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
8.
i hi ng C ng
303
t/VOHJDITIVDQIONJOIODUIZRVZOUOHJ
bn, ngi c ng mi ny phi c ng k tham d cuc hp
HC v h phi c cung cp phiu biu quyt mi
t/VDQIODRVZOCJVRVZUDQIOQIJSBUIUSOHOD
ngoi di hnh thc chng ch s hu c phn (depositary receipts),
vic biu quyt phi da trn ch dn ca ngi nm gi chng ch
4. Thng bo mi hp i hi ng c ng
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
GII THIU V
QUYN CA C
NG
t/VDIEOCJVRVZUDBOHJDITIVDQIONJLIOHUSOH
vi kin ca ngi bn, ngi bn phi biu quyt theo ch dn ca
ngi ch s hu c phn mi
I HI NG C
NG
t/VDIEOCJVRVZUDBOHJDITIVDQIONJUSOHWJ
kin ca ngi bn, cc phiu biu quyt ca h s c kt hp li
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
Cc thng l tt:
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
8.
i hi ng C ng
Cc thng l tt:
Theo thng l qun tr tt, thng bo mi hp HC cn:
t$IPQIQDOHDUIJHJBODIVOCDIPDVDIQ)$
tDHJUJUUDDDDOH
t$IPQIQDOHDUIJHJBOMJOMDWJDDDOHLID
tDHJUSDOHZLIBJNDUOIUOHZ
48
49
50
51
305
t4EOHDDQIOHUJOUSVZOUIOHWJTMOHMODHJUIOH
bo v cuc hp
t4EOHUOIUMIBJIPDNUWJTCPMJOUJQUIOHCPW
cuc hp.
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
GII THIU V
QUYN CA C
NG
t$IPQIQTEOHUIJOU FNBJM
WJOUFSOFU
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
Cc thng l tt:
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
t5SOHIQDOHUIOHCPDIPDOHUZCOHWOCOWT
fax hoc a ch th in t, thng bo mi hp HC c th
c gi ti s fax hoc a ch th in t .
t5SOHIQDOHMOHJMNWJDUSPOHDOHUZ
UIOHCPD
th ng trong phong b dn kn gi tn tay h ti ni lm vic.
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
8.
i hi ng C ng
Nn c theo thng l tt
v Qun tr cng ty
1. Tn v a ch cng ty
3. Thi gian v a im hp
Thng tin
7. Mu y quyn
307
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
Cc thng l tt:
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
8.
i hi ng C ng
Bng 2: Ti liu hp i hi ng c ng
1. Bo co thng nin v Bo co ti chnh hng nm
2. Bo co ca Kim ton c lp
3. Bo co ca cc b phn kim sot (Ban kim sot, Kim ton ni b)
4. Bo co hot ng ca HQT
5. D tho sa i iu l cng ty, d tho iu l mi (nu c)
6. D tho ngh quyt HC thng nin
7. Thng tin v cc ng vin c c vo HQT v Ban kim sot
8. Th chp nhn ca cc ng vin nu c bu vo HQT v Ban kim sot
9. kin ca HQT i vi tng vn trong chng trnh hp v cc kin phn i (nu c)
10. Cc ti liu cn c trong trng hp cuc hp HC tho lun v thng qua vic ti c cu cng ty:
t/IOHMHJJDIPDDJVLIPOWDDUIUDUJDDVUIIJOUSPOHRVZUOIDIJB
UDI
DIVZOJIPD
trong hp ng sp nhp do HQT ph duyt (Bo co ca HQT).
t#PDPUIOHOJOWDDCPDPUJDIOIIOHONDBUUDDDDOHUZDMJORVBOOWJDUJDDVUSPOH
ba nm ti chnh gn nht hoc k t khi cng ty thnh lp nu cng ty thnh lp cha c ba nm.
t$DUJMJVLUPODBRVUSDRVBSBRVZUOIUJDDV
t#PDPDB,JNUPOWJODMQW
t#PDPDB#BOLJNTPU OVD
309
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
Cc thng l tt:
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
8.
i hi ng C ng
Cc thng l tt:
Khi cng ty cho php biu quyt bng vn bn, Ban kim phiu nn ban hnh
mt cun s tay hng dn biu quyt bng vn bn. Cun s tay ny cn
c p dng i vi tt c cc cuc hp HC trong vic biu quyt
bng vn bn l c php. Cng ty nn cng b cun s tay ny trn trang
thng tin in t v cung cp min ph cho c ng.
311
iu 5, Quyt nh 15/Q-TTLK
Khon 4, iu 102, LDN.
Khon 2a, iu 79, LDN.
Khon 2, iu 97, LDN.
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
58
59
60
61
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
8.
i hi ng C ng
Thng qua mc c tc
ca tng loi c phn
Cc vn
cn c theo
quy nh:
Thng qua Bo co ca HQT v
Bo co ca Ban kim sot
62
63
64
65
313
t2VBOHCVJOUJ$IUDI)25/HZUIFPEVCVJOD
coi l ngy kin ngh c gi i.
t#OHUIUBZUJ$IUDI)25 IPDUJ5ILDOHUZIPDNU
ngi c y quyn nhn th cho cng ty). Ngy gi kin ngh c
xc nh da vo bin nhn c ng du ngy nhn. Ngy nhn kin
ngh c xem l ngy kin ngh c gi n cng ty.
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
C TC
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
8.
i hi ng C ng
Theo thng l tt, bn kin ngh cng nn bao gm cc thng tin sau:
t$ILDBDOH
t-EPBSBLJOOHI
Nu ngi k vn bn kin ngh l i din ca c ng, phi gi km
theo th y quyn hp l.
Cc thng l tt:
Kin ngh ca c ng cn c a vo thnh cc ni dung ring bit trong
chng trnh hp HC. Tuy nhin, mt s vn c th c kt hp li vi
nhau. V d, quyt nh v vic t chc li thng qua hnh thc chia tch cng ty ch
c th c thng qua nu HC cng thng qua cc vn c lin quan sau:
t$DUIUDDIJBUDI
t$DJVLIPOWJVLJODIJBUDI
t7JDUIOIMQDDDOHUZNJUWJDDIJBUDI
t5IUDDIVZOJDQIODBDOHUZDUDIDMJUIOID
phn ca cng ty mi
t #OHDOJLUPODIVZOJ
315
T 20% n di 30%
02
T 30% n di 40%
03
T 40% n di 50%
04
T 50% n di 60%
05
T 60% n di 70%
06
T 70% n di 80%
07
T 80% n di 90%
08
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
01
HI NG
QUN TR
T 10% n di 20%
B MY IU
HNH
S lng ng vin ti a
c c
01
T 10% n di 30%
02
T 30% n di 50%
03
T 50% n di 65%
04
T 65% tr ln
c s ng vin
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
T 5% n di 10%
C TC
S lng ng vin ti a
c c
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
I HI NG C
NG
GII THIU V
QUYN CA C
NG
VAI TR CA
TH K CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
8.
i hi ng C ng
Cc thng l tt:
ng c vin cn c thng bo v vic c c vo cc v tr Qun tr cng
ty. ng thi, cc ti liu hp HC cn bao gm bn tha thun rng nu
c c, ng vin s chp nhn v tr . Trong trng hp khng c vn
bn , ng vin cn xut hin trc tip ti cuc hp HC v trc khi cc
c ng biu quyt thng qua, ng vin cn khng nh rng s chp nhn v
tr c c nu c bu.
317
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
t,JOOHIDHJOLIOHOHUIJIO
t,JOOHILIOHZ
LIOHOHOJEVOH
t7OLJOOHILIOHUIVDUINRVZORVZUOIDB)$
Lut doanh nghip cho php iu l cng ty quy nh thm cc trng
hp khc m Hi ng qun tr c quyn t chi xut ca c ng. i vi
cng ty nim yt, Hi ng qun tr cng c th t chi xut khi vo thi
im xut, c ng hoc nhm c ng khng c t nht 5% tng c
phn ph thng trong thi gian lin tc t nht su thng (hoc t l khc nh
hn theo quy nh ti iu l).71
Theo thng l tt, Hi ng qun tr c quyn t chi kin ngh ca
c ng nu kin ngh khng tun th quy nh php lut, v d nh nu
c ng kin ngh v vic cng b c tc trong khi vn ny ch thuc thm
quyn ca Hi ng qun tr .
Ngi triu tp hp HC s a danh sch tt c cc vn do
c ng kin ngh m khng b t chi vo chng trnh hp HC. Cc
vn kin ngh s c chnh thc b sung vo ni dung cuc hp nu c
HC chp thun.72 i vi cc cng ty nim yt, quyt nh ca Ch ta v
trnh t, th tc hoc cc s kin pht sinh ngoi chng trnh ca HC
s mang tnh phn quyt cao nht.73
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
8.
i hi ng C ng
Cc thng l tt:
HQT cn thng bo cho c ng trong vng ba ngy k t ngy a ra quyt
nh t chi kin ngh ca c ng. Trong quyt nh cn nu r l do HQT t
chi kin ngh ca h. C ng cn c thng bo bng th m bo
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
I HI NG C
NG
GII THIU V
QUYN CA C
NG
VAI TR CA
TH K CNG TY
B MY IU
HNH
HI NG
QUN TR
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
319
8.
i hi ng C ng
C. T chc hp i hi ng c ng
Cng ty c th t chc hp HC sau khi cc bc chun b nu
trn c hon thnh. HC thng nin l mt s kin Qun tr cng
ty rt quan trng v do vic t chc hp HC mt cch ng n cng
rt quan trng.
Cc thng l tt:
HC thng nin l mt c hi cng ty thng bo cho cc c ng
v cc hot ng ca cng ty, cc thnh tu t c, cc k hoch v ly
kin ca c ng cho cc quyt nh quan trng. i vi cc c ng thiu
s, HC cng thng l c hi duy nht h c c thng tin chi tit
v hot ng ca cng ty v gp g vi thnh vin Ban Gim c v Hi
ng qun tr.
321
Bc 4:
C ng bu Ch to cuc hp HC nu iu l cng ty hoc cc ti liu ni b khc
khng xc nh ai l ch ta cuc hp HC. C.4
Bc 5:
Ch ta cuc hp HC bu th k cuc hp ghi chp ni dung cuc hp v lp bin bn. C.4
Bc 6:
C ng bu Ban kim phiu. C.5
Bc 7:
Ch ta cuc hp HC trnh by ni dung chng trnh hp v th l cuc hp.
HC thng qua chng trnh hp. C.7
Bc 8:
Ch ta cuc hp HC cng b bt u tho lun cc vn trong chng trnh hp. C.8
Bc 9:
C ng biu quyt cho cc vn trong chng trnh hp. C.9
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
Bc 3:
Ch tch HQT hoc ngi triu tp hp HC khai mc cuc hp, tr mt s trng hp c bit. C.4
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
Bc 2:
I HI NG C
NG
Bc 1:
ng k d hp HC. C.2
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
T CHC HP I HI NG C NG
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
Bc 12:
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
Bc 11:
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
Ban kim phiu tin hnh vic kim phiu v lp bin bn kim phiu. C.10
C TC
Bc 10:
8.
i hi ng C ng
1. Quyn d hp i hi ng c ng
C ng c quyn trc tip tham gia cuc hp HC hoc y
quyn bng vn bn cho ngi khc tham d.75 Ngoi ra, c ng cng c th
tham gia cuc hp HC bng cch gi phiu biu quyt c in y
bng th m bo n Hi ng qun tr chm nht 1 ngy trc khi khai
mc cuc hp.76 i vi cng ty nim yt, trong trng hp c ng c hn
mt ngi i din c y quyn th phi xc nh c th s c phn v s
phiu bu c y quyn ca mi ngi i din.77
Nu c ng tham gia hp HC thng qua i din c y quyn,
th y quyn phi c lp thnh vn bn theo mu ca cng ty v phi c ch
k theo quy nh.78 Lut doanh nghip khng quy nh th y quyn cn phi
c chng thc. Ngi c y quyn d hp HC phi np vn bn u
quyn trc khi vo phng hp. Trong trng hp ngi u quyn cht, b
hn ch nng lc hnh vi dn s hoc b mt nng lc hnh vi dn s, vic y
quyn vn c hiu lc tr khi cng ty nhn c thng bo bng vn bn v mt
trong cc trng hp trn chm nht 24 gi trc gi khai mc cuc hp.79 i
vi cng ty nim yt, thi gian thng bo phi l 48 gi trc gi khai mc cuc
hp HC hoc trc khi cuc hp c triu tp li.80
Lut v cc quy nh hin hnh c lin quan khng cp n trng
hp khi c ng c nhn cht hoc c ng l php nhn t chc li doanh
nghip sau ngy ng k cui cng. Theo thng l ti mt s nc, trong trng
hp ny, ngi c tha k hoc c ng mi s c quyn tham d HC.
75
76
77
78
79
80
323
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
Cc thng l tt:
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
2. ng k d hp i hi ng c ng
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
T CHC HP I HI NG C NG
8.
i hi ng C ng
Cc thng l tt:
iu l cng ty, cc quy nh ni b v cc ti liu ni b khc cn ch r b
phn hoc ngi c trch nhim thc hin vic ng k d hp HC.
Vic ng k c ng d hp c th c coi l nhim v ca Th k cng
ty bi v Th k cng ty chu trch nhim chun b cho cuc hp HC.
325
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
Cc thng l tt:
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
thc sau khi tho lun ni dung cui cng trong chng trnh hp. C ng
hoc ngi c u quyn d hp n sau khi cuc hp khai mc c
ng k v c quyn tham gia biu quyt ngay sau khi ng k. Ch to khng
c dng cuc hp nhng ngi n mun ng k; trong trng hp
ny, hiu lc ca nhng biu quyt tin hnh khng b nh hng.86
i vi cc cng ty i chng ni chung, Lut doanh nghip quy nh
vic ng k d hp HC phi c tin hnh trc ngy khai mc cuc
hp.87 Trong khi , i vi cng ty nim yt, iu l Mu quy nh vic ng
k d hp HC c tin hnh vo ngy khai mc cuc hp.88
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
T CHC HP I HI NG C NG
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
C TC
8.
i hi ng C ng
327
94
95
96
97
98
99
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
4. Khai mc cuc hp i hi ng c ng
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
T CHC HP I HI NG C NG
8.
i hi ng C ng
Cc thng l tt:
Theo thng l tt, t nht mt trong s cc thnh vin ca Ban kim phiu l
i din cho cc c ng thiu s.
329
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
104
105
106
107
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
Theo quy nh, Ban kim phiu chu trch nhim kim phiu hoc
gim st vic kim phiu. Php lut hin hnh khng c quy nh hoc hng
dn v cch thc lp Bin bn kim phiu ca Ban kim phiu v vic lu bin
bn kim phiu. Theo thng l tt, sau khi kt thc cuc hp HC, Ban
kim phiu s lp bo co bng vn bn v kt qu kim phiu. Bo co ny s
c cung cp cho cc c ng thng qua trang thng tin in t ca cng ty
WCOHCOJOUJWOQIOH5OH(JND#PDPOZQIJDUUDDD
thnh vin Ban kim phiu k. Cc thnh vin t chi k bo co ny s phi
gii thch l do t chi v l do ny s c a vo ph lc ca bo co.
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
T CHC HP I HI NG C NG
8.
i hi ng C ng
Cc thng l tt:
Theo thng l Qun tr cng ty tt:
t$OHDODDIJDUDVIJWJUIOIWJO)25
#BOLJN
sot v Kim ton c lp.
t$OHDOOIODOIOHDVUSMJSSOHDIPOIOHDVIJDBNOI
t$DDVIJEPDOHUSBDODUSMJOHBZ/VNUDVIJ
no khng c tr li ngay, cn c vn bn tr li ngay sau cuc
hp HC.
t)$DODUDIDTBPDIPUUDDDDOHDDIJBSB
nhng quyt nh trn c s nhng thng tin y v khng thin
lch i vi tt c cc vn c a ra trong cuc hp.
t,JNUPOWJODMQ
5OH(JND
UIOIWJO)25
UIOIWJO
Ban kim sot v cc y ban ca HQT (nu c) cng vi thnh vin
331
t $OCUSUIJHJBODDDOHQIUCJV
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
4BVLIJNUIPDNUTWOUSPOHDIOHUSOIIQDUIP
lun chi tit, Ch ta HC s mi cc c ng biu quyt. Vic biu quyt
da trn nguyn tc mt c phn c quyn biu quyt tng ng vi mt
phiu biu quyt. Vic biu quyt bu thnh vin Hi ng qun tr v Ban
kim sot phi thc hin theo phng thc bu dn phiu, theo mi c
ng c tng s phiu biu quyt tng ng vi tng s c phn s hu nhn
vi s thnh vin c bu ca Hi ng qun tr hoc Ban kim sot v c
ng c quyn dn ht tng s phiu bu ca mnh cho mt hoc mt s ng
c vin.109
C ng hoc ngi c u quyn d hp n sau khi cuc hp
khai mc c ng k v c quyn tham gia biu quyt ngay sau khi ng
k. Ch to khng c dng cuc hp nhng ngi n mun ng k;
trong trng hp ny, hiu lc ca nhng biu quyt tin hnh khng b
nh hng.110
Vic biu quyt ti cuc hp HC c th l cng khai hoc b
phiu kn. Thng thng, hnh thc biu quyt cng khai s c p dng, tr
trng hp vic b phiu kn l cn thit cho mt quyt nh c th. Mi c
ng c quyn biu quyt hoc i din c y quyn ca h sau khi ng
k d hp s c cp th biu quyt tng ng vi s vn cn biu quyt
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
9. Biu quyt
B MY IU
HNH
HI NG
QUN TR
t$IUB)$DIDQIQOHUMJOHJUSOICZNCPUSOI
t hoc tun th ng vi cc yu cu v th tc ca cuc hp.
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
t$DUIOIWJODIDIUDBDOHUZ
CBPHN5SOHCBODDZCBO
trc thuc HQT cn c pht biu ti cuc hp HC.
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
T CHC HP I HI NG C NG
8.
i hi ng C ng
trong chng trnh hp.111 Lut doanh nghip khng quy nh c th v vic
biu quyt cng khai hay b phiu kn v cng khng c quy nh v hnh thc
v ni dung cn c trong th biu quyt. Tuy nhin, theo quy nh ti iu l
Mu p dng cho cc cng ty nim yt, th biu quyt c ghi s ng k, h v
tn ca c ng, h v tn i din c u quyn v s phiu biu quyt ca
c ng .112 iu ny c ngha rng, i vi cc cng ty nim yt, vic biu
quyt s c thc hin cng khai tr trng hp nhng ngi nm gi c
phn ca mt loi c phn no hoc i din c y quyn ca h yu cu
b phiu kn thng qua quyt nh thay i hoc hy b cc quyn c bit
gn vi loi c phn .113
Cc ni dung nn a vo th biu quyt c trnh by ti Bng 5.
333
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
1. Tn v a ch cng ty
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
T CHC HP I HI NG C NG
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
12. Th biu quyt phi ghi r s lng phiu biu quyt m mi c ng c th b phiu quyt nh v tng vn
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
11. Th biu quyt cn c trng c ng c th in s phiu biu quyt m h dnh cho tng ng c vin
C TC
10. Cu vn gii thch v vic bu dn phiu nh sau: Khi thnh vin HQT c bu theo nguyn tc bu dn
phiu, c ng c th dng tt c s phiu biu quyt ca mnh bu cho mt ng c vin hoc mt s ng
c vin
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
9. Ni dung hng dn rng phiu biu quyt cn phi c c ng k, tr khi phiu biu quyt c s dng
theo hnh thc b phiu kn
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
8. a ch gi cc phiu biu quyt c in (nu cc phiu biu quyt ny phi c gi ti cng ty)
CNG B
THNG TIN
7. Hn cui phi gi cc phiu (th) biu quyt c in ti cng ty (nu cc phiu biu quyt ny phi c
gi ti cng ty)
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
6. Trong trng hp bu thnh vin HQT hoc Ban kim sot, tn ca tng ng vin
HI NG
QUN TR
5. Cc la chn biu quyt ng , khng ng hoc khng a ra kin i vi tng vn c biu quyt
8.
i hi ng C ng
Cc thng l tt:
Th tc kim phiu cn c cng khai v r rng. trnh gy ra nhng
kin cho rng kt qu kim phiu c th b thay i, Ban kim phiu cn
c gim st trong qu trnh kim phiu. iu l cng ty v cc quy nh ni
b khc nn c quy nh c th v vic ny, ng thi, xc nh thm quyn
ca nhng ngi c ch nh gim st qu trnh kim phiu.
335
14. Lp Bin bn hp i hi ng c ng
117
118
119
120
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
Cc thng l tt:
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
Cc thng l tt:
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
12. B mc cuc hp i hi ng c ng
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
T CHC HP I HI NG C NG
8.
i hi ng C ng
15. Ti liu hp i hi ng c ng
Bng 6 trnh by tm tt cc thng tin phi c trong Bin bn hp
HC v cc thng tin nn c a vo Bin bn kim phiu.
121
122
123
124
337
2. a im hp HC
3. Thi gian hp HC
GII THIU V
QUYN CA C
NG
10. Tng s phiu biu quyt cho tng vn trong chng trnh hp
khng c tnh do khng hp l.
Nn c
Nn c
+
+
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
HI NG
QUN TR
I HI NG C
NG
Thng tin
Thng tin
Thng tin
phi c trong nn c trong
Bin bn hp Bin bn kim
HC 125
phiu
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
T CHC HP I HI NG C NG
8.
i hi ng C ng
14. Tn ca ch ta v th k HC
15. Tn ca hai c ng c bu lm ngi kim tra bin bn hp
+
Nn c
Nn c
Nn c
Nn c
Nn c
339
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
8.
i hi ng C ng
2. Chun b hp HC bt thng
Theo quy nh ti Lut doanh nghip v iu l Mu, khng c khc
bit gia vic t chc HC thng nin v HC bt thng tr thi
gian t chc hp.
a) Chun b bc u
Hi ng qun tr bt u chun b t chc HC bt thng theo
quy nh ca Lut doanh nghip hoc theo mun ch quan ca mnh.
Theo quy nh, Hi ng qun tr phi triu tp hp HC bt
thng trong vng 30 ngy k t ngy pht sinh cc s kin nh quy nh ti
Lut doanh nghip hoc t ngy nhn c yu cu.129 Trng hp Hi ng
qun tr khng triu tp hp HC trong thi hn nu trn th trong thi hn
ba mi ngy tip theo, Ban kim sot thay th Hi ng qun tr triu tp hp
HC theo quy nh ca Lut doanh nghip.130 Trng hp Ban kim sot
khng triu tp hp HC theo quy nh, c ng hoc nhm c ng yu
cu c quyn thay th Hi ng qun tr, Ban kim sot triu tp hp HC
trong vng 30 ngy tip theo. Trong trng hp ny, c ng hoc nhm c
ng triu tp hp HC c th ngh c quan ng k kinh doanh gim
st vic triu tp v tin hnh hp nu xt thy cn thit.131
Trng hp Hi ng qun tr hoc Ban kim sot khng triu tp
hp HC nh quy nh th Ch tch Hi ng qun tr v Trng ban
kim sot phi chu trch nhim trc php lut v phi bi thng thit hi
pht sinh i vi cng ty.132
Hi ng qun tr c quyn t chi ngh triu tp hp HC bt
thng trong cc trng hp sau:
t:VDVIQ)$CUUIOHLIOHQIIQWJRVZOIDB
129
130
131
132
341
Cc thng l tt:
Ni dung chng trnh hp c th bao gm nhiu vn khc nhau bao gm
c vic bu c thnh vin HQT. Tuy nhin, trong trng hp s thnh vin
HQT t hn s lng ti thiu nh quy nh ti iu l cng ty, chng trnh
hp HC bt thng c th ch bao gm mt vn duy nht l bu c
thnh vin mi ca HQT. i vi cc cuc hp HC bt thng bt buc
khc, ni dung chng trnh hp c th c thm nhiu vn khc.
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
8.
i hi ng C ng
343
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
tOHRVBOIIOHQIUUSJODOHUZ
t2VZU OI MPJ D QIO W UOH T D QIO DB UOH MPJ D
quyn cho bn
t#V
NJOOIJN
CJOIJNUIOIWJO)JOHRVOUSW#BO
kim sot
t2VZUOIVUIPDCOTUJTODHJUSCOHIPDMOIO
50% tng gi tr ti sn c ghi trong bo co ti chnh gn nht
ca cng ty nu iu l cng ty khng quy nh mt t l khc
tOHRVBCPDPUJDIOIIOHON
t5DIDMJ
HJJUIDOHUZ
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
8.
i hi ng C ng
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
I HI NG C
NG
GII THIU V
QUYN CA C
NG
VAI TR CA
TH K CNG TY
B MY IU
HNH
HI NG
QUN TR
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
345
8.
i hi ng C ng
E. Ngh quyt i hi ng c ng
Vic thc hin ng cc th tc trong vic chun b v t chc
HC l ht sc quan trng m bo tnh hp php v hp l ca cc
quyt nh ca HC. Tuy nhin, cc quyt nh c thng qua bi cc c
ng v i din hp php ca h i din cho 100% tng s c phn c quyn
biu quyt trong cc phin hp HC s l hp php v c hiu lc k c
trong trng hp trnh t v th tc triu tp, chng trnh hp v cc th tc
t chc hp HC khng tun th cc quy nh ca php lut.139
347
4. kin phn i
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
142
143
144
145
146
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
t7JDTBJ
CTVOHJVMDOHUZ
t-PJDQIOWUOHTDQIODBUOHMPJDRVZODIPCO
t)QOIU
UDIDMJWUIBOIMDOHUZ
tVUIPDCOUJTODHJUSCOHIPDMOIOUOHHJ
tr ti sn c ghi trong bo co ti chnh gn nht ca cng ty v
cc chi nhnh ca cng ty.
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
NGH QUYT I HI NG C NG
8.
i hi ng C ng
tOIWJO)JOHRVOUS
tOIWJO#BOLJNTPU
t(JNDIPD5OHHJND
Quyt nh ca HC c th b yu cu xem xt hy b trong cc
trng hp sau:
t5SOIUWUIUDUSJVUQIQ)$LIOHUIDIJOOH
theo quy nh ca Lut doanh nghip v iu l cng ty.
t5SOIU
UIUDSBRVZUOIWOJEVOHRVZUOIWJQINQIQ
lut hoc iu l cng ty.
Quyt nh ca HC c th b yu cu xem xt hy b trong vng
90 ngy k t ngy nhn c bin bn hp HC hoc bin bn kt qu
kim phiu ly kin HC.147 Cc quy nh php lut hin hnh khng
cp n vic liu to n c th quyt nh gi nguyn hoc hu b quyt nh
gy tranh ci.
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRNG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
I HI NG C
NG
GII THIU V
QUYN CA C
NG
VAI TR CA
TH K CNG TY
B MY IU
HNH
HI NG
QUN TR
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
349
NOTES
Chng
NGHA CA VN IU L
TRONG QUN TR CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
388
388
388
389
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
375
376
381
387
C TC
C. BO M VN IU L
1. Tng quan v gim Vn iu l
2. Mua li c phn
3. S hu cho
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
363
363
366
366
367
368
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
B. TNG VN IU L
1. Cc phng thc tng Vn iu l
2. Cc hnh thc pht hnh c phn
3. Tng Vn iu l t cc ngun vn ch s hu
4. Bo v quyn s hu khi tng Vn iu l
5. Th tc tng Vn iu l
CNG B
THNG TIN
356
356
356
357
359
361
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
Mc lc
9.
355
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
9.
1. nh ngha v Vn iu l
Vn iu l c nh ngha l s vn do cc c ng gp hoc cam kt
gp trong mt thi hn nht nh v c ghi vo iu l cng ty.1 i vi cng
ty c phn, vn iu l ng k c chia thnh nhiu phn bng nhau gi l c
phn.2 Ch c nhng c phn c pht hnh mi hnh thnh vn iu l.
Cc c phn ny bao gm cc c phn c pht hnh nhng c cng ty
mua li bn li hoc hy b (c gi l c phiu qu). Tri phiu v cc cng
c n khc khng hnh thnh vn iu l.
1 Khon 6, iu 4, LDN.
2 Khon 1a, iu 77, LDN.
3 Khon 7, iu 4, LDN.
357
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
9.
359
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
Cc thng l tt:
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
9.
12 iu 89, LDN.
13 iu 9, iu l Mu.
14 Khon 5, iu 9, iu l Mu.
361
Khon 4, iu 4, LDN.
Khon 2, iu 30, LDN.
Khon 3, iu 30, LDN.
Khon 4h, iu 25, iu l Mu.
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
15
16
17
18
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
5. Gp vn iu l
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
9.
Cc thng l tt:
C nhn (hoc php nhn) phi c cp giy php hot ng nh mt
UDIDOIHJDMQ5DIDOIHJDMQLIOHUIMUIOIWJO
sng lp, ch s hu, c ng, nhn vin, nh cung cp v cc c nhn c
lin quan n li ch trong cng ty.
$OHUZOOTEOHNUUDIDOIHJDMQDDQQIQYD
nh gi tr th trng ca ti sn, cng n v cc ngha v ti sn khc ca
DOHUZ5DIDOIHJDIVZOOHIJQOHNUWBJUSRVBOUSOHUSPOH
WJDUSHJQDDOIRVOMWDDDOHUSPOHRVUSOIUJDDVDOH
ty.
5IFP UIOH M UU
DD U DID OI HJ D MQ DO NVB CP IJN USDI
nhim dn s.
363
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
B. Tng vn iu l
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
TNG VN IU L
9.
t 1IUIOIDQIJVNJIVZOHUINWOUIFPRVZOIDBQIQ
lut, k c trng hp c cu li n ca cng ty theo hnh thc chuyn
n thnh vn gp c phn theo tho thun gia cng ty v cc ch n
t $IVZOJUSJQIJVQIUIOIUIOIDQIO
t DIJOUSDUDCOHDQIJV
t 1IUIOIDQIJVNJUIDIJOTQOIQNUCQIOIPDUPO
b doanh nghip khc vo cng ty
t ,UDIVZOOHVOUIOHEWOCTVOHUOHWOJVM
i vi cc tri phiu chuyn i thnh c phn, vn iu l tng
thm s c iu chnh nu ph hp vi cc iu kin chuyn i tri phiu
theo lut nh v c ghi trong k hoch pht hnh tri phiu chuyn i.
Vic tng vn iu l ch yu c thc hin theo ba hnh thc sau y:
1) Huy ng thm vn
2) Tng vn t vic chuyn i tri phiu thnh vn c phn
3) Tng vn t thng d vn c phn, li nhun cha phn phi v cc
qu khc t ngun vn ni b ca cng ty.
V mt l thuyt, tt c cc hnh thc tng vn iu l u c th c
thc hin thng qua vic pht hnh thm c phn. Ti nhiu quc gia, tng
vn iu l cc cng ty thng pht hnh c phn vi mnh gi cao hn.
Chi tit v cc hnh thc tng vn iu l c tng hp ti Bng 1
di y.
365
C ng hin hu v bn th ba
Ch s hu ca tri phiu
chuyn i
C ng hin hu
C thay i c cu
s hu ca cng ty
khng?
C th thay i
Khng
Phng php
phn phi c phn
Phn phi qu
Ch th qun tr
c thm quyn
ph duyt
HC
HC
p dng quyn u
tin mua trc
Khng
Khng
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
Ngi nhn c
phn
HI NG
QUN TR
tng ngun vn
ch s hu ca cng
ty, gim cc qu
thuc ngun vn ch
s hu.
B MY IU
HNH
Cho php ch s hu ca
tri phiu chuyn i thc
hin quyn chuyn i tri
phiu thnh c phiu
VAI TR CA
TH K CNG TY
Mc ch
GII THIU V
QUYN CA C
NG
C ng hin hu v bn th ba
Cng ty (s dng cc
qu t ngun vn ni
b theo quy nh ca
php lut)
I HI NG C
NG
Bn gp vn
Ch s hu ca tri phiu
chuyn i
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
Ngun vn ni b
trong cng ty
C TC
T bn ngoi
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
T bn ngoi
Ngun vn
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
Tng vn t
thng d vn c
phn, li nhun
gi li v cc
qu khc
CNG B
THNG TIN
Huy ng thm vn
Tng vn t vic
chuyn i tri
phiu thnh vn c
phn
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
Bng 1: Tng vn iu l
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
TNG VN IU L
9.
3. Tng Vn iu l t cc ngun vn ch s hu
Ty thuc vo phng n tng vn iu l, cng ty c th huy ng
ngun vn bn ngoi t cc c ng hoc bn th ba. Cng ty cng c th s
dng ngun vn t c ca mnh tng vn iu l. Cc ngun vn ni b m
cng ty c th s dng vn ha bao gm:20
t
t
t
t
OHEWODQIO
2VVUWQIUUSJO
-JOIVODIBQIOQIJ
$DRVEQIOHLIDUIFPRVZOIDBQIQMVU
367
21
22
23
24
25
26
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
TNG VN IU L
9.
5. Th tc tng Vn iu l
Lut doanh nghip v cc vn bn php lut p dng cho lnh vc
chng khon quy nh nhng th tc cn thit m cc cng ty i chng cn
phi tun theo trong qu trnh tng vn iu l. Cc quy nh ny l cn thit
bo v quyn ca cc c ng. Vi thm quyn ph duyt v ng k pht
hnh c phn ca cc cng ty i chng, UBCKNN ng vai tr quan trng
trong vic kim tra v xc nhn tnh php l ca h s tng vn iu l v buc
cc cng ty thc hin y cc thng l qun tr doanh nghip trong quy
trnh ny.
i vi cc ngn hng thng mi c phn, vic tng vn iu l cn
QIJDTQIEVZUDB/HOIOH/IOD2VZUSOI
UIUDWIT
ngh Ngn hng Nh nc chp thun vic thay i vn iu l ca ngn
hng thng mi c phn c quy nh ti cc iu t 26 n 29, mc 2,
chng III, Thng t s 06/2010/TT-NHNN ra ngy 26/2/2010 hng dn v
t chc, qun tr, iu hnh, vn iu l, chuyn nhng c phn, b sung, sa
i giy php, iu l ca ngn hng thng mi.
Theo quy nh ti Ngh nh s 01/2010/N-CP ngy 4/1/2010 ca
Chnh ph v cho bn c phn ring l, cc c quan Nh nc sau y c
thm quyn qun l cho bn c phn ring l:27
- Ngn hng Nh nc Vit Nam: trong trng hp t chc pht hnh
l t chc tn dng
- B Ti chnh: trong trng hp t chc pht hnh l doanh nghip
bo him c phn
- UBCKNN: cc cng ty i chng khc (tr cc cng ty i chng l
doanh nghip hot ng trong lnh vc tn dng, bo him)
369
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
TNG VN IU L
9.
Cc thng l tt:
)JOHRVOUSDOUDIDDVDIQWJTDNUDBDDUIOIWJO)J
ng qun tr thng qua quyt nh cho bn c phn. Quyt nh cho
bn c phn ch c thng qua trong trng hp s c phn pht hnh
thm ca tng loi khng vt qu tng s c phn c quyn pht hnh
ghi trong iu l cng ty.
32
33
34
35
371
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
TNG VN IU L
9.
Ni dung
Theo hnh
thc ng k
mua c phn
Theo hnh
thc chuyn
i tri phiu
thnh c phn
Tng vn
c phn t
ngun vn
t c
Mc ch tng vn
Ngy chuyn i
T l chuyn i
Loi c phn
373
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
39
40
41
42
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
TNG VN IU L
9.
43 iu 89, LDN.
375
Hnh 1: Bo m vn iu l
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
Chi tr c tc
S hu cho
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
Cc
hot ng:
CNG B
THNG TIN
Gim vn iu l
C ng yu cu cng ty mua
li c phn
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
I HI NG C
NG
GII THIU V
QUYN CA C
NG
C. Bo m Vn iu l
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
BO M VN IU L
9.
B
1IOHUIDHJNWOJVM
377
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
BO M VN IU L
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
C
(JNWOJVMCUCVDWUOHVZO
9.
QIOQIJIVCDQIJVRV
OHUIJHJNWOJVMDBDOHUZ52
Trong cc trng hp cn li, cng ty c phn t quyt nh vic bn
c phiu qu theo quy nh ca php lut hin hnh.
D
UDHJNWOJVM
379
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
$VDIQ)JOHRVOUSOINUIOHRVBYVUIPDRVZUOIHJN
WOJVMQIJDTUIBNHJBDBUOIUTUIOIWJO)JOHRVO
tr.
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
Cc thng l tt:
C TC
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
B MY IU
HNH
t 2VZUOIIZCDQIJVRV
USUSOHIQJVMDOHUZIPD
cc quy nh ni b c quy nh khc. Theo , Hi ng qun tr c
YFNMDRVZORVZUOIHJNWOJVMUIFPIOIUIDOZ
t 2VZUOIHJNWOJVMUIFPDDIOIUIDLID OICOHDDI
gim mnh gi ca c phn pht hnh) trong trng hp iu l
cng ty hoc cc quy nh ni b cho php Hi ng qun tr c quyn
quyt nh vn ny.
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
BO M VN IU L
9.
OHUJODOHCUSPOHRVZUOIHJN7OJVM
E
Lut doanh nghip v cc quy nh php lut lin quan khng a ra
quy nh c th v cc thng tin cn c cng b trong quyt nh gim vn
iu l.
(JUSWOJVMHJN
.DDIDBWJDHJNWOJVM
5IUDHJNWOJVM
1IOHUIDHJNWOJVM
F
(JNWOJVMWWJDCPWRVZOMJDBDDDIO
Vic gim vn iu l s trc tip nh hng n quyn li ca cc
ch n ca cng ty do gi tr ti sn ti thiu nhm bo m vic thc hin cc
ngha v ca cng ty i vi cc ch n gim. Lut doanh nghip v cc quy
nh php lut lin quan khng quy nh cng ty phi gi thng bo cho cc
ch n v vic gim vn iu l. Lut doanh nghip ch quy nh rng, sau khi
thanh ton ht s c phn mua li, nu tng gi tr ti sn c ghi trong s k
ton ca cng ty gim hn 10% th cng ty phi thng bo cho tt c cc ch
n bit trong thi hn mi lm ngy, k t ngy thanh ton ht s c phn
mua li.55 Ngoi ra, khng c cc quy nh cng nh cc hng dn bo v
quyn li ca cc ch n trong trng hp cng ty gim vn iu l. Cng ty
ch phi cam kt bo m thanh ton cc khon n v cc ngha v ti sn
khc khi ng k gim vn vi c quan ng k kinh doanh.56
Cc thng l tt:
Cng ty phi thng bo ti cc ch n ca cng ty v k hoch gim vn iu
l. Thng thng, Th k cng ty hoc mt c nhn khc do Tng gim c
cng ty y quyn s chu trch nhim gi thng bo ny.
381
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
C TC
2. Mua li c phn
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
2VZOMJDBDDDIODCPWCJ#MVU%OTW-VUQI
sn. Theo quy nh ti Lut ph sn, khi nhn thy doanh nghip lm vo tnh
trng ph sn th cc ch n khng c bo m hoc c bo m mt phn
u c quyn np n yu cu m th tc ph sn i vi doanh nghip .57
Lut ph sn nh ngha, doanh nghip khng c kh nng thanh ton c
cc khon n n hn khi ch n c yu cu th c coi l lm vo tnh trng
ph sn.58
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
BO M VN IU L
9.
Cng ty mua li cc c phn c pht hnh v hy b Cng ty mua li c phn pht hnh v cc mc ch
gim vn iu l
khc nhau
HC c thm quyn ph duyt quyt nh gim vn HC thng qua quyt nh vic mua li c phn.
iu l thng qua vic hy b c phiu qu, tr trng hp Trong mt s iu kin c th do php lut quy nh,
iu l cng ty hoc cc quy nh ni b c quy nh khc. HQT c thm quyn thng qua quyt nh ny.
C phiu phi c hy b sau khi mua li
B
UDNVBMJDQIO
mua li c phn ca chnh mnh, cng ty cn phi thc hin cc
bc c trnh by trong Bng 4 di y.
Bng 4: Th tc mua li c phn
Cc bc th tc
Chi tit
Khi xng
HQT c quyn quyt nh mua li khng qu 10% tng s c phn ca tng loi
c cho bn trong mi mi hai thng. Trong trng hp khc, vic mua li c phn
do HC quyt nh.60
Hn ch
Cng ty c phn c quyn mua li khng qu 30% tng s c phn ph thng bn,
mt phn hoc ton b c phn u i c tc bn.61
Hy b c phn
Phi c hy b trong mt khong thi gian nht nh (3 nm) hoc phi c cho
bn li trong trng hp vn gp ca c ng nh hn vn iu l.62
383
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
63
64
65
66
67
68
69
70
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
BO M VN IU L
9.
C
OHUJODOHCUSPOHRVZUOINVBMJDQIO
Khng c yu cu c th hng dn vic cng b thng tin km theo
quyt nh mua li c phn. Lut doanh nghip ch quy nh quyt nh mua
li c phn ca cng ty phi c thng bo ti cc c ng. Thng bo phi
bao gm cc thng tin sau:71
t 5OWBDIUSTDIOIDBDOHUZ
t 5OHTDQIOWMPJDQIODNVBMJ
t (JNVBMJIPDOHVZOUDOIHJNVBMJ
t UDWUIJIOUIBOIUPO
t UDWUIJIODOHDIPCODQIODBIDIPDOHUZ
Lut doanh nghip quy nh, Hi ng qun tr quyt nh gi mua
li c phn. i vi c phn ph thng, gi mua li khng c cao hn gi
th trng ti thi im mua li, tr trng hp iu l cng ty quy nh khc
hoc gia cng ty v cc c ng c lin quan c tha thun khc.72
D
)ODIJWJWJDNVBMJDQIO
71
72
73
74
75
76
385
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
GII THIU V
QUYN CA C
NG
E
DIJONVBMJDQIOUIFPUM
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
BO M VN IU L
9.
F
#PDPWDOHCUIOHUJOWNVBMJDQIO
$OHUZJDIOHNVBMJDQIJVQIJCPDP6#$,//W4(%$,
(trng hp l t chc nim yt, ng k giao dch) bng vn bn ng thi
cng b thng tin trn phng tin thng tin i chng chm nht l by ngy
trc ngy thc hin vic mua li hoc bn. Bo co v cng b thng tin bao
gm ni dung ch yu sau:81
t .DDINVBMJDQIJV
t 4MOHDQIJVUJBELJONVBMJ
t /HVOWONVBMJ
t /HVZOUDYDOIHJ
t JHJBOUIDIJOHJBPEDI
t 5ODOHUZDIOHLIPODDIOIUIDIJOHJBPEDI
t (JOVUSPOHCODOHCUIOHUJO OVD
Trong trng hp cng ty cng b gi mua li th gi mua li phi
DHIJSMHJELJO(JNVBMJDYDOIWDOHCUSDOHZ
thc hin vic mua li.82 Khi hon tt vic mua li c phiu ca chnh mnh
lm c phiu qu, cng ty phi bo co kt qu thc hin cho UBCKNN v
4(%$, USOHIQMUDIDOJNZU
OHLHJBPEDI
USPOHWOHNJ
(10) ngy, k t ngy kt thc giao dch v thc hin cng b thng tin.83
80 Khon 3.7, iu 3, Phn III, Thng t 18/2007/TT-BTC.
81 Khon 4.1, iu 4, Phn II, Thng t 18/ /2007/TT-BTC v Khon 5.1, iu 5, Phn II, Thng t
09/2010/TT-BTC.
82 Khon 4.2, iu 4, Phn II, Thng t 18 /2007/TT-BTC.
83 Khon 5.2, iu 5, Phn II, Thng t 09/2010/TT-BTC.
387
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
3. S hu cho
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
BO M VN IU L
9.
1. Qu d phng bt buc
Lut doanh nghip khng yu cu cc cng ty phi lp cc qu d
phng (d phng bt buc). Tuy nhin, theo quy nh ca php lut chuyn
ngnh, mt s loi hnh doanh nghip phi trch lp qu d phng bt buc
l cc t chc ti chnh. Bn cnh vn iu l, cc t chc ti chnh (nh ngn
hng v cc cng ty bo him) phi trch lp qu d phng bt buc, qu ny
khng c chia cho cc c ng. Mc ch ca qu d phng bt buc l
bo v cho cc ch n thng qua vic bo m rng bn cnh vn iu l, mt
phn ti sn ca cng ty khng th c phn chia cho cc c ng.
2. Cc qu khc
Bn cnh qu d phng bt buc, cng ty c th trch lp thm cc
qu khc (cc qu d tr t nguyn, khng bt buc). Hin nay, tr cc cng
ty Nh nc phi thc hin phn phi li nhun tun th vic trch lp cc
qu theo Ngh nh 09/2009/N-CP ngy 5/2/2009 ca Chnh ph ban hnh
quy ch qun l ti chnh ca cng ty Nh nc v qun l vn nh nc u
t vo cc doanh nghip khc, cc cng ty khc hot ng theo Lut doanh
nghip thc hin phn phi li nhun ph hp vi c im hot ng ca
tng cng ty. Cc cng ty c phn c th trch lp cc qu khc theo iu l
cng ty hoc theo ngh quyt ca HC.
a) Qu dnh cho ngi lao ng
Lut doanh nghip khng cp v yu cu trch lp qu ny, tuy
nhin HC c th ra ngh quyt trch lp qu dnh cho ngi lao ng ca
cng ty t li nhun sau thu ca cng ty. Vic trch lp qu dnh cho ngi
389
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
t $IOIMDIOIHJMJUJTO
t $IOI MDI HJB HJ US UID IJO DBP IO NOI HJ D QIJV DB
cng ty.
Thng d vn ch mang ngha k ton v khng phi l ngun vn
c tch ly thc t. Thng d vn c th c s dng :
t #USDIPDDLIPOMUWJDOIHJMJDDUJTOEJIO
t 5OHWOJVMUOHVOWOOJCDBDOHUZ
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
3. Thng d vn
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
b) Cc qu khc
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
NOTES
Chng
10
C TC
10 C tc
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
409
I HI NG C
NG
D. CHNH SCH C TC
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
408
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
402
402
404
405
406
407
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
B. TH TC CNG B V CHI TR C TC
1. C tc c cng b nh th no?
2. Danh sch c ng c nhn c tc
3. Khi no c tc cng b c chi tr?
4. Khi no cng ty khng th cng b chia c tc?
5. Khi no cng ty khng th chi tr c tc cng b?
CNG B
THNG TIN
395
395
395
396
397
398
399
399
401
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
A. NHNG VN CHUNG V C TC
1. Khi nim c tc
2. Li nhun c th phn phi
3. Quyn c nhn c tc
4. Cc loi c tc
5. Phng thc thanh ton c tc
6. Thm quyn quyt nh c tc
7. Gi tr c tc
8. Tm quan trng ca chnh sch c tc n nh
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
Mc lc
10.
395
1 Khon 9, iu 4, LDN.
2 Khon 2, iu 93, LDN.
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
1. Khi nim c tc
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
A. Nhng vn chung v c tc
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
NHNG VN CHUNG V C TC
10.
C tc
3. Quyn c nhn c tc
Ch s hu ca c phn ph thng v c phn u i c tc c cc
quyn khc nhau v c tc. Trong khi vic tr c tc cho c phn ph thng do
cng ty ton quyn quyt nh, ch s hu ca c phn u i c quyn c
nhn c tc theo cc iu khon nht nh p dng cho tng loi c phn u
i. C tc c chia hng nm i vi c phn u i bao gm c tc c nh
v c tc thng. C tc c nh khng ph thuc vo kt qu kinh doanh ca
cng ty. Mc c tc c nh v phng thc xc nh c tc thng c ghi
trn c phiu ca c phn u i c tc.3
Thng l ti M:4
Nghin cu ca Fama v French v vic chi tr c tc ti M cho thy, ch c
mt phn nm trong tng s cc cng ty i chng thc hin chi tr c tc. S
cn li tng tr c tc trong qu kh, nhng sau do gp kh khn trong
kinh doanh buc h phi d tr tin mt v khng thc hin tr c tc na.
Cc cng ty khng tr c tc khc ch yu l cc cng ty c tc tng trng
cao. Ngoi ra, nghin cu ny cng ch ra rng t l cc cng ty thc hin tr
c tc ang gim nhanh t mc cao nht l 67% trong nm 1978 xung cn
20.7% trong nm 1998.
397
4. Cc loi c tc
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
CNG B
THNG TIN
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
Cc loi
c tc:
C TC THEO T L BIN I:
c tnh bng t l phn trm
trn mnh gi ca c phn hoc
trn li nhun rng ca cng ty.
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC THNG NIN:
c tr hng nm
C TC C NH: c xc nh
theo t l c nh tnh trn mnh gi
ca c phn u i.
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
C TC GIA K: c tr vo
bt k thi im no trong nm ti
chnh, tr trng hp iu l cng ty
c quy nh khc .
B MY IU
HNH
Hnh 1: Cc loi c tc
HI NG
QUN TR
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
NHNG VN CHUNG V C TC
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
10.
C tc
399
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
Cc thng l tt:
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
NHNG VN CHUNG V C TC
12
13
14
15
16
17
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
7. Gi tr c tc
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
HI NG
QUN TR
10.
C tc
Thng l ti M:
Theo mt nghin cu c thc hin bi Harry DeAngelo, Linda DeAngelo
v Douglas Skinner,18 mc d ch c mt s lng nh cc cng ty M thc
hin chi tr c tc, 100 cng ty ln nht M tng mc c tc ( c iu
chnh theo lm pht) ln 23% tnh t nm 1978 n 2000. Cng theo nghin
cu ny, gn 100 cng ty lm n rt c li thng duy tr t l chi tr c tc n
nh mc khong 42%. Trong khi , hai nhm cng ty khng tr c tc bao
gm cc cng ty gp kh khn ti chnh, kh nng sinh li thp hoc thm
ch thua l v/hoc cc cng ty hot ng trong lnh vc cng ngh thng
tin thng dng vic mua li c phn nh mt hnh thc thay th cho c tc.
18 C phi l c tc ang bin mt? S tp trung c tc v s hp nht cc khon li nhun, Harry DeAngelo,
Linda DeAngelo v Douglas Skinner, Tp ch Kinh t ti chnh nm 2004.
401
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
Cc thng l tt:
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
NHNG VN CHUNG V C TC
10.
C tc
B. Th tc cng b v chi tr c tc
Cc bc c bn cng ty thc hin cng b v chi tr c tc c
m t trong Hnh 2 di y:
Hnh 2: Cc bc c bn cng b v chi tr c tc
Bc 1:
Bc 1: HQT xut mc c tc ln HC
Bc 2:
Bc 2: HC tho lun v thng qua mc c tc thng nin i
vi mi loi c phn
Bc 3:
Bc 3: HQT quyt nh v ra thng bo v mc c tc trn c s ph duyt
ca HC v mc c tc thng nin
Bc 4:
Bc 4: HQT ln danh sch c ng c quyn nhn c tc
Bc 5:
Bc 5: Cng ty thc hin chi tr c tc.
1. C tc c cng b nh th no?
Cng ty i chng c th thc hin cng b c tc hng nm, hoc
gia hai cuc hp HC thng nin ca cng ty. Hi ng qun tr chu
trch nhim cng b c tc da trn quyt nh phn phi li nhun (l)
c thng qua ti HC thng nin.
C hai vn c bn m cng ty cn lm r khi quyt nh cng b c tc,
bao gm:
403
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
t 5IJUMQNUDDIUIOUIJOWNJOICDIHJQDIPDDDOHD
th nh gi vic chi tr c tc ca cng ty
t $VOHDQZUIOHUJOHJQDDDOHIJVSDDJVLJO
cng ty c th chi tr c tc
t $VOHDQZUIOHUJOHJQDDDOHIJVSRVZUSOIWUIUD
chi tr c tc
t /HODIOWJDQIUUODDUIOHUJOLIOHDIOIYDWDOHUZDUI
nh hng n nh gi ca c ng v chnh sch chi tr c tc.
t BSBDDUIUDDIJUSDUDOHJO
t QEOHDDCJOQIQYQIU WNUUJDIOI
JWJ5OHHJND
v cc thnh vin Ban gim c trong trng hp khng thanh ton y
hoc chm tr trong vic chi tr c tc c cng b.
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
Cc thng l tt:
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
TH TC CNG B V CHI TR C TC
10.
C tc
Cc thng l tt:
Cng ty nn thit lp trnh t cng b c tc cho cc loi c phn khc nhau.
Trnh t cng b v chi tr c tc c minh ha theo Hnh 3 di y.
2. C tc ca c phn u
i c quy nh ti
iu l cng ty, bt u
t c phn c u tin
cao nht n c phn c
th t u tin thp nht
3. C tc i vi c phn u
i khng c quy nh
trong iu l cng ty v
c tc ca c phn ph
thng c phn c th t
u tin thp nht
405
Cc thng l tt:
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
TH TC CNG B V CHI TR C TC
10.
C tc
Cc thng l tt:
Cng ty nn c cc hnh thc pht i vi Tng gim c hoc cc thnh vin
Ban gim c khi khng hon thnh vic chi tr c tc. C th, theo thng l
tt v qun tr cng ty, cng ty nn c quyn ct gim cc khon th lao ca
Tng gim c v/hoc cc thnh vin Ban gim c, hoc chm dt thm
quyn ca h khi cng ty khng thc hin chi tr y v ng hn c tc
c cng b.
Cc thng l tt:
Cng ty khng c php cng b chi tr c tc trong nhng trng hp nh
c trnh by ti Hnh 4
Vn iu l cha
c gp
Cng ty s b ph sn
Limitations
Cng ty s b ph sn nu
chi tr c tc
Gi tr ti sn rng ca cng ty
nh hn gi tr tng cng ca
vn iu l, qu d phng v cc
khon chnh lch dng gia gi
tr thanh l v gi tr danh ngha
ca tt c cc loi c phn u i.
Ngun: IFC, thng 3/2004
407
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
TH TC CNG B V CHI TR C TC
10.
C tc
Cc thng l tt:
Cng ty nn a vo Quy ch qun l ni b cc yu cu cng b thng tin
trong c th ha danh sch cc thng tin, ti liu cn phi cng b cho cc
c ng gip c ng c th a ra quyt nh lin quan n c tc. Cc
thng tin ny cn c tham chiu ti cc ni dung trong chng trnh hp
HC, nh:
t YVUDB)JOHRVOUSWQIOQIJMJOIVO
t YVUDB)JOHRVOUSWUIBOIUPODUD
t -EPDIPDDYVU
Cng ty cng nn cng b thng tin v thanh ton c tc, hoc trong trng
hp no c tc khng c chi tr v cc l do cho vic khng chi tr c tc.
Cng ty phi cng b cc thng tin sau y v c tc trong Bn co bch v
cc bo co qu:
t .DDUDDOHCUSPOHONHOZIPDUSPOHUOHONIPU
ng trong trng hp cng ty hot ng di 5 nm
t 5IUDUIBOIUPODUD
409
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
1IOHQIQYDOIUMMJOIVOEOHDIJUSDUDDIPDOH
$DJVLJODIJUSDUD
.DDUDUJUIJVQIJUSDIPNJDQIODBUOHMPJ
$DUJVDIN)JOHRVOUSTEOHRVZUOINDDUD
xut
t 5I UD UIBOI UPO D UD CBP HN UIJ HJBO
B JN W IOI UID
thanh ton.
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
t
t
t
t
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
Cc thng l tt:
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
D. Chnh sch c tc
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
CHNH SCH C TC
10.
C tc
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
I HI NG C
NG
GII THIU V
QUYN CA C
NG
VAI TR CA
TH K CNG TY
B MY IU
HNH
HI NG
QUN TR
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
411
NOTES
Chng
11
NGHA
CA CHNG KHON TRONG
QUN TR CNG TY
449
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
447
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
446
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
431
435
436
437
441
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
423
423
425
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
418
418
421
421
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
Mc lc
11.
417
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
11.
419
Nh u t c th k vng c hng c tc
khi doanh nghip to ra ngun tin.
Tuy nhin, c tc c c tr hay khng ph
thuc vo quyt nh ca doanh nghip.
Cc quyn Qun
tr cng ty
Nh u t s hu c phn ph thng s c cc
quyn qun tr i vi cng ty. Nh u t s
hu c phn u i ch c quyn qun tr trong
Tri ch khng c cc quyn qun tr i
mt s trng hp nht nh (trong trng hp
vi cng ty.
c phiu u i c quyn biu quyt). Cc quyn
qun tr v kh nng thc thi ca chng lm
gim ri ro trong u t vo c phiu.
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
Ngha v hon
tr vn u t
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
Thi gian
u t
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
Tri phiu
CNG B
THNG TIN
C phiu
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
I HI NG C
NG
GII THIU V
QUYN CA C
NG
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
11.
Kh nng bo
m an ton
vn u t
Chi ph vn
Tri phiu t ri ro hn v nh u t yu
cu mc ph ri ro thp hn. Do vy, i vi
doanh nghip, tri phiu khng t bng
vn c phn.
Li th
Hu ht cc nh u t s c hng li tc
trn vn (gi c phiu tng trn th trng).
Nu cng ty to ra ngun tin, c ng c
th c nhn c tc.
Tim nng v li nhun trong di hn ca vic
u t vo vn c phn cao hn tri phiu
Tri ch c hon tr vn u t v mt
khon li nhun t khon u t, thng
di dng tin li. Thng thng vic thanh
ton tin li c c nh v c th d tnh
trc.
Nu cng ty ph sn, trong mt s trng
hp, tri phiu c th c bn trn th
trng vi mc gi c chit khu, iu ny
c ngha l tri ch s khng b mt ton b
khon u t ca mnh.
Ri ro
421
3 Khon 1, iu 6, LCK: Chng khon c th hin di hnh thc chng ch, bt ton ghi s
hoc d liu in t.
4 Khon 3, iu 87, LDN.
5 iu 11, Ngh nh 27/2007/N-CP v on 1, Phn I, Thng t 50/2009/TT-BTC.
6 Khon 1, iu 52, LCK.
7 iu 16, Ngh nh 53/2009/N-CP.
8 Khon 7, iu 14, LCK.
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
11.
v vic pht hnh v nim yt c phiu trn s giao dch chng khon nc
ngoi vn cha c thng qua ti thi im cun Cm nang ny c n bn.
Chnh v vy, hin ti, cc doanh nghip Vit Nam vn gp nhiu kh khn v
mt k thut trong vic cho bn chng khon trn th trng chng khon
nc ngoi, bao gm c vic ghi nhn cc chng khon c mnh gi bng
ngoi t trn h thng k ton Vit Nam, vic ng k v lu k chng khon.
Bn cnh , do thiu cc hot ng Qun tr cng ty nghim ngt, cc ch s
nh gi doanh nghip Vit Nam trn th trng chng khon nc ngoi c
th rt thp so vi cc cng ty nim yt khc v v vy, kh nng cnh tranh ca
chng khon do cc doanh nghip Vit Nam pht hnh trn th trng quc
t l thp hn. Cc doanh nghip Vit Nam cng gp kh khn khi nim yt
ti cc s giao dch chng khon ln do nhng yu cu nghim ngt trong vic
lp bo co ti chnh cng nh cc yu cu v cc ch s ti chnh nh quy m
vn ha, quy m vn v li nhun.
Mt cch khc cc doanh nghip huy ng vn trn th trng
vn quc t l pht hnh c phn gin tip thng qua chng ch s hu c
phn. Chng ch s hu c phn yu cu vic ng k chng khon gc di
tn ca mt qu tn thc nc ngoi hoc ph bin hn l mt ngn hng.
Ngn hng ny s nm gi c phiu v pht hnh cc chng ch gi l chng
ch s hu c phn. Hnh thc ny pht trin c l v cc nh u t
cc th trng vn ln nht trn th gii thy rng c th mt vi thng
c phiu nc ngoi ca h c ng k giao dch di tn h. Hnh thc
cng hp dn i vi cc cng ty v cho php cc cng ty c th c mt trn
th trng quc t m khng phi tri qua mt quy trnh pht hnh vi y
cc bc. Vai tr ca hnh thc huy ng vn ny trong Qun tr cng ty
th hin ch cc nh pht hnh Vit Nam khi pht hnh chng ch s hu
c phn phi tun th cc chun mc quc t v Qun tr cng ty cc mc
khc nhau.
Chi tit v vic huy ng vn trn th trng quc t c tho lun chi tit
hn phn F ca Chng ny.
423
9
10
11
12
13
14
15
Khon 2, iu 6, LCK.
Khon 1, iu 85, LDN.
Khon 6, iu 6, iu l Mu.
iu 86, LDN.
Khon 3, iu 86, LDN.
Khon 3, iu 87, LDN.
iu 79, 81 & 82, LDN.
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
1.C phiu
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
11.
16
17
18
19
20
425
21
22
23
24
iu 6, Ngh nh 52/2006/N-CP.
Khon 20, iu 2, Ngh nh 52/2006/N-CP.
iu 15, Ngh nh 52/2006/N-CP.
Tri phiu v danh l chng khon n do mt cng ty pht hnh m khng cn phi ng k, ngha l
khng c thng tin v ch s hu hay giao dch lin quan ti quyn s hu tri phiu. Bt c ai gi chng
ch tri phiu s l ch s hu tri phiu
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
Tri phiu (tri phiu doanh nghip) l loi chng khon doanh
nghip s dng huy ng vn vay n. Tri phiu c cc c im php
l sau:
CNG B
THNG TIN
2. Tri phiu
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
11.
Cc thng l tt:
bo v quyn li ca tri ch cng nh ca c ng, tng mnh gi tri
phiu do cng ty pht hnh khng c vt qu vn iu l hoc gi tr
c bo lnh bi bn th ba cho mc ch pht hnh tri phiu. Trong bt
k trng hp no, tri phiu khng c pht hnh trc khi vn iu l
c gp .
c) Cc quyn ca tri ch
25 iu 7, Ngh nh 52/2006/N-CP.
427
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
mt s quc gia, doanh nghip khng c pht hnh tri phiu khng
c bo m trong vi nm u thnh lp. Quy nh ny nhm bo v tri
ch khi nhng ri ro lin quan ti mt doanh nghip mi c thnh lp
v hot ng.
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
11.
29
30
31
32
33
429
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
,IOHQIJMDOPDOHDOHQIOJWJDHJNUMTIVDQIO)DUIDIQOIONUND
gim nht nh nh mt khon chi ph cn thit t c mc tiu ca cng ty. Mt v d in hnh l
vic pht hnh cc quyn mua c phn trong cc hnh thc chi tr th lao to ng lc cho nhn vin. Chi
QIDBWJDHJNTUUMTIVDQIOWHJUSDQIO
NDEDOOIJVUSBOIDJ
DDIPMUIQ
hn li ch thu c t mt lc lng lao ng c ng lc cao.
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
Vic pht hnh tri phiu Vit Nam khng ph bin lm do thiu
nhng quy nh hng dn c th. Theo quy nh ca php lut, mt cng ty
LIOHUIQIUIOIUSJQIJVOVUTVUMJOIVOTBVUIVUSVOHCOIUSPOH
ba nm lin tip thp hn li tc danh ngha ghi trn tri phiu. Quy nh ny
CNG B
THNG TIN
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
11.
Cc thng l tt:
mt s quc gia, lut cng ty quy nh cc bin php c bit m bo
hi ha cc li ch tri chiu ca cc c ng v tri ch:
tNCPRVZODBUSJDIUSPOHWJDBSBLJOUIBNWOUSPOH
nhng vn quan trng ca cng ty. V d, Php, trong nhiu trng
IQ
DOHUZQIJUIBNWOLJODBUSJDIUSPOHDDDVDIQWJ
tri ch nh vic ti c cu cng ty hoc vic pht hnh tri phiu c
bo m bi cc ti sn quan trng ca cng ty
t5JD
DIPQIQDDUSJDIYFNYUDDUJMJVUJDVDIQ)$
t5J1IQ
OHIJNDNWJDNVBMJDQIOIPDHJNWOUSPOHRV
trnh chuyn i hoc cho bn tri phiu.
Ti Php, thng tin v cc t pht hnh cng c gi cho cc tri ch nu
tri ch quan tm c bit. Mt s cng ty mun xy dng nhng chnh sch
ring bit dnh cho tri ch v v vy h c khuyn khch kt hp nhng
chnh sch ny vi cc chng trnh tng th v Qun tr cng ty. Ch s hu
tri phiu chuyn i v chng quyn c quyn tng t nh c ng i vi
vic tip cn thng tin v kim tra s sch, ti liu ca cng ty, tr khi quyt
nh v vic pht hnh nhng loi chng khon ny c quy nh khc hoc
c tha thun khc.
431
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
11.
- C th pht hnh c tri phiu v c phiu - C th pht hnh c tri phiu v c phiu
- Trong trng hp pht hnh tri phiu, nu - i vi vic pht hnh c phiu, vic
Cng ty c phn
t nhn (khng
phi l cng ty
i chng)
Cng ty i
chng (cha
nim yt)
38
39
40
41
433
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
42 iu 6, Ngh nh 01/2001/N-CP.
GII THIU V
QUYN CA C
NG
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
I HI NG C
NG
VAI TR CA
TH K CNG TY
B MY IU
HNH
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
11.
Chun b pht hnh c phiu. Qu trnh ny c s tham gia ca nhiu bn nh cng ty t vn,
cng ty bo lnh pht hnh, cng ty kim ton v t vn lut.
Bc 3:
La chn A
La chn B
Bc 4.2:
Bc 4.1:
Bc 5.2:
ng k thay i vn iu l vi c quan ng k
kinh doanh
435
43
44
45
46
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
C phiu
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
11.
tJHJBOPIO WUIOHUJODIJUJUMJORVBOUJWJDUIBOIUPO
trc hn nu c)
t$DJVLJOUIBOIUPOLIDOIHJUSUIBOIUPOOV UIBOI
ton trc hn
t5SPOHUSOHIQUSJQIJVDUIDIVZOJ
DDUIUDDIVZO
i thnh c phiu
t5SPOHUSOHIQUSJQIJVDCPN
UIOHUJOWCJOQIQ
bo m hay ngi bo lnh v cc iu kin bo m (trong
trng hp c ngi bo lnh, ngi bo lnh cng phi k vo
quyt nh pht hnh)
47 iu 13, LCK.
437
48
49
50
51
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
t$IP CO D QIJV SB DOH DIOH DB EPBOI OHIJQ OI OD
chuyn i thnh cng ty c phn
t7JDCODIOHLIPOUIFPCOO
RVZUOIDBUPOIPDWJD
bn chng khon ca ngi qun l hoc ngi c nhn ti sn
trong cc trng hp ph sn hoc mt kh nng thanh ton.
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
11.
439
b) Ph chun bn co bch
Hi ng qun tr phi ph chun bn co bch.
Doanh nghip (n v pht hnh) chu trch nhim v tnh chn thc
v y ca thng tin trong bn co bch.54 Bn cnh nhng ngi tham
gia vo vic chun b bn co bch, bao gm cc cng ty t vn, t chc bo
54 Mc 1.2.d, Phn II, Thng t 17/2007/TT-BTC.
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
Vic cng b mi thng tin quan trng lin quan n cng ty trong bn co
bch l mt thng l tt. Cng ty nn c gng cung cp cho c ng v cc
nh u t tim nng tt c nhng thng tin quan trng gip cho vic nh
gi doanh nghip.
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
Cc thng l tt:
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
11.
55
56
57
58
441
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
11.
tBt u cho bn: Vic phn phi chng khon ch c thc hin
sau khi t chc pht hnh bo m ngi mua chng khon tip
cn bn co bch trong h s ng k cho bn chng khon ra
cng chng c cng b ti cc a im ghi trong bn thng bo
pht hnh. T chc pht hnh, t chc bo lnh pht hnh hoc t
chc i l phi phn phi chng khon cng bng, cng khai v
bo m thi hn ng k mua chng khon cho nh u t ti
thiu l hai mi ngy. Thi hn ny phi c ghi trong bn thng
bo pht hnh.61
tHon thnh vic cho bn: T chc pht hnh phi hon thnh
vic phn phi chng khon trong thi hn chn mi ngy, k
t ngy giy chng nhn cho bn chng khon ra cng chng
c hiu lc. Vic phn phi chng khon c th c gia hn
vi s chp thun ca UBCKNN.62 Quy nh ny nhm cung cp
mt khong thi gian ti thiu cho nh u t quen vi cc iu
kin u t mt cch d dng.
443
90 ngy
10 ngy
30 ngy
T chc pht hnh/T chc bo
lnh: Gi bo co kt qu pht hnh
ti UBCKNN km theo bn xc nhn ca
ngn hng ni m ti khon phong ta
v s tin thu c trong t cho bn.
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
I HI NG C
NG
CNG B
THNG TIN
7 ngy
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
30 ngy
GII THIU V
QUYN CA C
NG
VAI TR CA
TH K CNG TY
B MY IU
HNH
HI NG
QUN TR
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
11.
Gi pht hnh
C phiu
445
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
I HI NG C
NG
GII THIU V
QUYN CA C
NG
VAI TR CA
TH K CNG TY
B MY IU
HNH
HI NG
QUN TR
d) Sa i ng k kinh doanh
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
11.
t(JNWOJVMCOHDDIHJNNOIHJDBDQIONLIOH
thay i s lng c phn. Bng cch ny, doanh nghip s thu hi
c phiu ca cc c ng v pht hnh c phiu mi vi mnh gi
c iu chnh gim. Doanh nghip s phi tr c ng mt
lng tin tng ng vi s c phiu ca mi c ng nhn vi
chnh lch gia mnh gi c v mnh gi mi.70 Hin nay cha c
quy nh hay hng dn c th v vic tng vn iu l thng qua
tng mnh gi c phn.
t$IJBUDIDQIJV7JU/BNLIOHDQIQDIJBDQIJV
gim gi tr danh ngha ca c phiu.
t$IVZOJDQIOMPJOZTBOHNUMPJLID
t$IVZOJUSJQIJVUIOIDQIJV
t$DVMJEPBOIOHIJQ
447
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
71 Khon 1, iu 6, LCK.
72 Khon 2c, iu 87, LDN.
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
11.
Trong Qun tr cng ty, cc quyn mua c phn mang tnh khuyn
khch c s dng to ng lc cho cc nh qun l v nhn vin trong
vic thc y hot ng kinh doanh mang li kt qu tt hn. mt s quc
gia, cc quyn mua c phn l yu t chnh trong cc gi th lao dnh cho i
ng lnh o cp cao. Hnh thc ny kh ph bin v mc thu nhp cho i
ng ny c th rt ln. V mt hnh thc, iu ny m bo s thng nht gia
quyn li ca cc nh qun l cng ty vi c ng, v chi ph thc s ca cc
RVZONVBDQIO TVZHJNUMTIVDBDDDOHLID
LIOHD
th hin r rng theo cc chun mc k ton hin ti. Vit Nam, mt s
doanh nghip pht hnh quyn mua c phn cho nhn vin m bo cho
h c quyn mua c phn vi gi u i. Tuy nhin, cho ti thi im hin ti,
hnh thc ny khng c ph bin lm khi rt nhiu doanh nghip vn pht
hnh c phiu trc tip cho nhn vin
Cc thng l tt:
Hnh thc chi tr th lao bng quyn mua c phn l mt k thut chi tr th
lao rt phc tp v d gy bt ng, i hi vic xem xt rt cn thn ca cc
ch th qun tr trong cng ty, s chp thun HC v phi c cng b
chi tit trong bo co ti chnh hng nm ca cng ty. Hi ng qun tr v
cc c ng cn bit trong trng hp cng ty s dng nhng cng c ny
v nhng cng c ny c th khin doanh nghip gp nhng ri ro nghim
trng khng lng trc c.
449
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
73
74
75
76
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
11.
quc t hoc theo chun mc k ton quc t v Vit Nam, km theo bn gii
trnh cc im khc bit gia cc chun mc k ton.77
Nim yt ti th trng chng khon nc ngoi mang li nhiu li
th cho cc cng ty nim yt nh gim chi ph vn, tng tnh thanh khon v
nng cao v th ca cng ty. Cc th trng ln nht trn th gii thng i
hi vic tun th cc chun mc v Qun tr cng ty cao hn so vi th trng
Vit Nam. Cc th trng ni ting nht l Hoa K, Hng Kng v Singapore
thng c coi l nhng th trng vi nhng chun mc qun tr kht khe
nht trn th gii. Chnh v vy, cc doanh nghip Vit Nam cn p ng tt
hn cc chun mc Qun tr cng ty c th gia nhp v duy tr vng chc
ti nhng th trng ny.
Mt v d v vic huy ng vn ti th trng chng khon nc
ngoi l tp on Cavico. y l cng ty Vit Nam u tin nim yt ti mt
s giao dch chng khon nc ngoi (NASDAQ). K t nm u tin nim
yt trn th trng chng khon Hoa k (nm 2006), cng ty i mt vi
nhiu kh khn ng k trong vic huy ng vn do nhng khc bit trong
Qun tr cng ty v thng l k ton gia Vit Nam v th trng quc t.
Cng ty khng th s dng ht cc tim nng ca cc ngun vn trn th
USOHEP7JU/BNDOIOHIODIWUMUIBNHJBDBOIVUOD
ngoi trong cc doanh nghip trong nc l 49%. Ti thi im cng ty
quyt nh thnh lp mt chi nhnh M khc phc hn ch ny. Tuy
nhin, i vi cc cng ty con vi t hn 50% vn s hu ca cng ty m,
cng ty m phi lp bo co ti chnh hp nht cho c cng ty m v cc cng
ty con theo chun mc k ton v lp bo co ca Hoa K. Vic cc bo
co ti chnh ca cng ty m phi hp nht khng phi l qu phc tp trong
thc t, nhng i khi cc c quan chc nng nghi ng l c nhng gian ln
trong vic lp cc bo co ny. Mc d c nhiu kh khn nh nu trn,
tp on Cavico vn tha nhn rng vic huy ng vn v nim yt trn th
trng quc t l rt c li bi v cc nh u t nc ngoi quan tm hn
UJIJVRVIPUOHDBDOHUZIOMUMDIJUSDUDNDDOIV
t Vit Nam vn quan tm.
Tri phiu c th c pht hnh trn th trng quc t c hoc
khng c bo lnh ca chnh ph.78 T chc pht hnh phi lp k hoch pht
451
iu 6, Ngh nh 53/2009/N-CP.
Khon 2b, iu 20, Ngh nh 53/2009/N-CP.
Khon 2, iu 17, Ngh nh 53/2009/N-CP.
Khon 2, iu 8, v Khon 3, iu 17, Ngh nh 53/2009/N-CP.
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
79
80
81
82
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
11.
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
I HI NG C
NG
GII THIU V
QUYN CA C
NG
VAI TR CA
TH K CNG TY
B MY IU
HNH
HI NG
QUN TR
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
453
NOTES
Chng
12
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
469
469
474
477
478
480
481
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
460
460
462
463
465
466
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
Mc lc
12.
459
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
12.
461
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
3
mentioned
additional
cases
as follows:
c) Micases
quanand
h ca
giao dch
vi hot
ng kinh doanh ca cng ty
t"MPTTPGPSNPSFPGJUTPXOFEFRVJUZ
(JBP EDI LIOH D UID IJO USPOH RV USOI IPU OH LJOI EPBOI
t
" DBQJUBM
thng
thngDPOUSJCVUJPO
ca cng ty. PG PS NPSF PG JUT UPUBM BTTFU WBMVF JO BO
affiliate
or
a
d) Cc giao dchsubsidiary
c lin quan vi nhau
t
"t
DBQJUBMDPOUSJCVUJPOPGPSNPSFPGUIFUPUBMTIBSFDBQJUBMPGBO
Nu
hai giao dch tr ln c tng gi tr bng hoc ln hn 25% tng ti
snaffiliate/subsidiary
theo gi tr s sch ca cng ty th cc giao dch c coi l mt giao
t&WFOUTXJUITJHOJDBOUFFDUTPOCVTJOFTTPQFSBUJPOTPSHPWFSOBODF
dch bt thng. xem xt liu cc giao dch c lin quan vi nhau c c
coi0lQFOJOH
mt giao
bt thng
hay khng phi
da trn
ccPS
yuSFQSFTFOUBUJWF
t sau:
t
PSdch
DMPTJOH
PG B TVCTJEJBSZ
CSBODI
QMBOU
office
t
.DUJVDBDDHJBPEDI
t
"
OVOFYQMBJOFEJODSFBTFPSEFDSFBTFJOUIFTIBSFQSJDFT JFDFJMJOH
tJVLJOUIUSOHLIJDOHUZUJOIOIHJBPLUDDHJBPEDI
JODSFBTFJOWFPSNPSFDPOTFDVUJWFTFTTJPOTBOEPPSJOHEFDSFBTFJO
t
1INWJIPUOHDBDOHUZ
10 ,or
more consecutive sessions)
t
IPOHUIJHJBONDOHUZUIJUMQNJRVBOIWJJUDUSPOH
t"OVOVTVBM(.4
giao dch.
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
12.
Cc thng l tt:
$OIJVUSOHIQDDHJBPEDIDODYMOIJWJDDHJBPEDI
bt thng mc d gi tr ti sn c lin quan trn tng gi tr s sch ca
cng ty thp hn t l theo lut nh. V d, vic bn mt cng ty con ang
nm gi quyn khoan du ca mt tp on ln trong ngnh du m c th
DOHIBRVBOUSOHDWUOIDIJOMDWRVZNONDDODDPJ
l mt giao dch mua hoc bn ti sn gi tr ln bt k t trng ti sn ca
cng ty con trong tng ti sn ca tp on l bao nhiu.
Php lut quy nh cc tiu ch ti thiu cho vic xc nh mt giao dch l
giao dch bt thng v cng m cho nhng cch suy lun khc v vic
liu mt giao dch c c coi l giao dch bt thng hay khng phi giao
EDICUUIOH$IOIWMEPOZ
JVMDOHUZOORVZOIiDDHJBP
dch c th c nh hng quan trng n cng ty cn c coi l cc giao
dch bt thng (ngoi tr cc giao dch din ra trong qu trnh hot ng
kinh doanh thng thng).
Vic cng ty m bn c phiu cng ty con dn n vic cng ty m mt
quyn s hu a s cn c coi l mt giao dch bt thng.
,IJIBJDOHUZDOHUIBNHJBWPNUHJBPEDI
NJDOHUZQEOHUJV
ch khc nhau phn loi giao dch bt thng. iu c ngha l cng
mt giao dch c th c coi l giao dch bt thng i vi cng ty ny,
nhng khng phi l giao dch bt thng i vi cng ty khc.
463
Cn c xc nh gi tr
Bn ti sn
Mua ti sn
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
Cc thng l tt:
I HI NG C
NG
GII THIU V
QUYN CA C
NG
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
12.
Cc giao dch lin quan n vic: (i) t chc li hoc gii th cng ty
v (ii) u t hoc bn ti sn vi gi tr bng hoc ln hn 50% tng gi tr
ti sn ca cng ty theo bo co ti chnh ca k bo co gn nht, nu iu l
cng ty khng quy nh mt t l khc, phi c HC ph duyt.2
Ch th qun tr ph duyt
HQT
HC
465
t(JHJBPEDI
tJUOHHJBPEDI
3 iu 90, LDN.
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
I HI NG C
NG
t$DJVLIPOWJVLJORVBOUSOHLIDMJORVBOOHJBPEDI
bt thng.
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
12.
Cc thng l tt:
Trong trng hp c ng khng nht tr vic thc hin giao dch bt thng,
tuy nhin vic thc hin giao dch ny tun th tuyt i php lut v cc quy
nh khc, c ng c th:
tBn c phn ca mnh trong cng ty: Trn thc t, vic bn c phn ch
c th thc hin c nu c phiu ca cng ty c tnh thanh khon
cao, ngha l c ngi mun mua c phiu v c ng c th bn c
QIJVWJHJIQMIPD
tYu cu cng ty mua li mt phn hoc ton b c phn ca mnh: Vic
DDHJBPEDINVBIPDUIBOIMUJTODHJUSMODBDOHUZQIJ
c ph duyt bi HC l mt trong nhng bin php cho php
cc c ng c quyn biu quyt c php ph quyt hoc quyn
c yu cu cng ty mua li c phiu.
467
4 Khon 2 & 3, iu 101, LCK v iu 2, Phn II & iu 2, Phn IV, Thng t 09/2010/TT-BTC.
5 on 2.2, iu 2, Phn II, Thng t 09/2010/TT-BTC.
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
12.
Cc thng l tt:
Cc cng ty phi cng b cc thng tin sau v giao dch bt thng trong cc
bo co thng nin:
t%BOINDDDHJBPEDICUUIOHDOHUZUIDIJOUSPOHON
bo co.
t%BOINDDDHJBPEDIDDPJMHJBPEDICUUIOHUIFPRVZOI
ti iu l cng ty.
t$DJVLIPODCODBNJHJBPEDICUUIOH
469
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
1. nh ngha
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
12.
Cc thng l tt:
$DOHVZOUD2VOUSDOHUZDB0&$%BSBNUOIOHIBDIVOHW
cc bn lin quan bao gm cc n v cng chu mt s kim sot, cc c ng
ln k c cc thnh vin trong gia nh h, cc cng ty lin kt v nhng ngi
ONHJDDWUSRVOMDIDIU8
$IVOND,UPORVDU *"4
TBSBOIOHIBDUIIOUSPOH
quy nh nu mt bn nm quyn kim sot hoc c nh hng ng k hoc
c quyn ng kim sot trong vic a ra cc quyt nh v ti chnh v hot
ng ca cng ty th c gi l bn lin quan.9 Mt bn c coi l c lin
quan vi mt cng ty nu:
1. Trc tip hoc gin tip thng qua mt hay nhiu trung gian:
t$RVZOLJNTPUDOHUZ
IPDCLJNTPUCJDOHUZIPDD
hai cng ty cng chu mt s kim sot ca mt cng ty khc (bao gm
cng ty m, cng ty con v cc cng ty con trong cng tp on); hoc
t$TIVWOUSPOHDOHUZEOOWJDDOIIOHOHLUJ
471
7. Hin ang cung cp k hoch qu phc li ngh hu/ngh vic cho nhn vin
ca cng ty hoc cho nhn vin ca mt bn lin quan ca cng ty .
OHUIJ
*"4TDOHOVSDDUSOHIQTBVZLIOHDDPJM
cc bn lin quan:
t)BJDOHUZOUIVODDIVOHHJNDIPDDIVOHOHJRVOM
ch cht
t)BJDOHUZOHLJNTPUNUMJOEPBOI
t/IDVOHDQUJDIOI
DOHPO
DDOWDVOHDQEDIWDOH
DOH
DDDRVBORVOMOIOD
IBZDDUDIDDRVBOIHJBP
dch thng thng vi cng ty
t.ULIDIIOH
OIDVOHDQ
UDIDOIOHRVZOUIOHNJ
OIQIOQIJIBZDDUOHJMOMNEPBOIOHIJQUJOIOI
mt khi lng ln giao dch mt cch bt c d bi b ph thuc
WMEPLJOIU
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
-UIOIWJONUUIJUUSPOHHJBOIDBDOIODOVND
IPD
trn y.
GII THIU V
QUYN CA C
NG
-DOCRVOMDIDIUDBDOHUZIPDDBDOHUZNDBDOH
ty
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
t$RVZOOHLJNTPUJWJDOHUZ
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
cng ty ; hoc
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
12.
Tnh hung 1:
$OHUZ 9
LIQOHWJDOHUZ :
UIFPDOHUZ :
TCOTOQIN
cho cng ty (X) theo phng thc bn hng trc tuyn. ng (A) l thnh vin
)JOHRVOUSDBDOHUZ 9
WOHUIJM5OH(JNDDBDOHUZ
(Z), cng ty (Z) s nhn c chit khu c bit trn sn phm mua ca cng
UZ :
OVHJBPEDIHJB 9
W :
DUIDIJO5SPOHHJBPEDIHJB 9
W
:
OH "
DDPJMCOMJORVBODIOHMJUHJBPEDI(JBPEDI
ny l giao dch vi bn lin quan i vi cng ty (X) v cn phi c ph
duyt trc khi thc hin. Tuy nhin, y khng phi l giao dch vi bn lin
RVBOJWJDOHUZ :
473
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
2. i din ca cng ty
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
Bn lin quan
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
12.
475
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
12.
a) Ph duyt bi Hi ng qun tr
iu 120 Lut doanh nghip quy nh cc giao dch vi bn lin quan
cn phi c Hi ng qun tr hoc HC chp thun. Theo , Hi
ng qun tr chp thun cc hp ng v giao dch c gi tr nh hn 50%
tng gi tr ti sn doanh nghip ghi trong bo co ti chnh gn nht hoc mt
UMLIDOIIORVZOIUJJVMDOHUZ17
Lut chng khon quy nh chi tit hn v vic x l nhng mu
thun li ch pht sinh trong giao dch vi bn lin quan. C nhn thc hin
giao dch hp php vi cng ty khng c vi phm quy nh v mu thun
li ch nh quy nh v khng chu trch nhim v nhng thit hi gy ra do
s mu thun li ch nu cc giao dch c chp thun khng vi mc tiu
v li bi a s cc thnh vin Hi ng qun tr khng c li ch trong cc
giao dch . iu ny cng c ngha nu thnh vin Hi ng qun tr l bn
lin quan trong giao dch th thnh vin phi:
tOHCPDIP)JOHRVOUSOIOHMJDINIDUID
hng trong cc giao dch
t,IOHDUIBNHJBWPRVUSOIQIEVZUHJBPEDIDB)J
ng qun tr
Cc thnh vin c li ch trong giao dch khng c tnh l thnh
vin c quyn biu quyt i vi giao dch .18
b) Ph duyt bi i hi ng c ng
HC ph duyt cc giao dch vi bn lin quan c gi tr bng
hoc ln hn 50% tng gi tr ti sn ca cng ty trong bo co ti chnh gn
OIUIPDNUUMLIDOIIORVZOIUJJVMDOHUZ)JOHRVO
tr trnh hp ng d tho v trnh by cc ni dung chnh ca giao dch
trc HC hoc phi thu thp kin bng vn bn ca cc c ng. Trong
trng hp ny, nh cp trn, cc c ng c li ch lin quan khng
c quyn biu quyt, hp ng v giao dch ch c thng qua khi c s chp
thun ca t nht 65% s c ng c quyn biu quyt cn li.
i vi cc giao dch thuc thm quyn ph duyt ca Hi ng qun
tr, nu s lng thnh vin ca Hi ng qun tr khng c li ch trong cc
giao dch khng theo quy nh (tc l nu s lng thnh vin khng c li
477
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
Theo quy nh ti Thng t 09, cc bn lin quan tham gia trong giao
dch l nhng ngi trong ni b cng ty, bao gm cc c ng ln, thnh vin
Hi ng qun tr, thnh vin Ban kim sot, Tng Gim c hoc Gim c,
Ph Tng Gim c/Ph Gim c, K ton trng v nhng c nhn c
y quyn bi cng ty nim yt cng b thng tin ca cng ty hoc nhng
ngi c lin quan nh quy nh ti mc 34, iu 6 ca Lut chng khon. 20
Nhng i tng ny trc khi mua/bn chng khon ca cc cng ty nim
yt, k c cc giao dch khng thng qua h thng giao dch ti SGDCK (qu
tng, tha k, chuyn nhng hoc nhn chuyn nhng quyn mua c phiu
pht hnh thm), phi bo co ln UBCKNN hoc SGDCK ti thiu l ba ngy
lm vic trc khi tin hnh giao dch. Thi hn d kin giao dch khng qu
hai thng, k t ngy ng k thc hin giao dch v ch c bt u tin hnh
phin giao dch u tin sau hai mi bn gi k t khi c cng b thng tin t
SGDCK. Ni dung bo co phi tun theo quy nh ti Thng t 09, bao gm
cc ni dung chi tit nh sau:21
t$DCOUIBNHJBHJBPEDI
t$DJUOHIOHMJLIDUSPOHHJBPEDI OVD
t(JUSHJBPEDI
t5JTOWEDIWDHJBPEDI
t$DJVLIPOWJVLJORVBOUSOHLIDDBHJBPEDI
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
ch trong giao dch chim thiu s), giao dch phi c s thng qua bi
HC. Giao dch phi c s chp thun ca a s c ng tham d
hp HC (loi tr biu quyt ca c ng c li ch trong giao dch).19 i
vi Hi ng qun tr, vic ph duyt ch c hiu lc khi mi li ch c nhn
ca cc thnh vin c trnh by trc Hi ng qun tr hoc c
thng bo cho cc c ng.
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
12.
lin quan cng c ph duyt trc do nhiu nguyn nhn khc nhau. Mt
trong nhng nguyn nhn l do Hi ng qun tr v cc c ng khng phi
lc no cng bit giao dch c s tham gia ca bn lin quan hay khng, nht
l khi ngi trong ni b cng ty c tnh che giu s tham gia ca h trong
giao dch v li ch c nhn ca h trong . Trong nhng trng hp nh
vy, thnh vin khng iu hnh v thnh vin c lp ca Hi ng qun tr
cn pht huy vai tr trong vic pht hin v cng b cc giao dch vi bn lin
quan. Vic lp danh sch cc bn lin quan v vai tr ca cc bn trong giao
dch l mt gii php nhng vic lp danh sch li kh khn do hu ht cc c
cu s hu u khng r rng. Mt vn khc cng rt quan trng l tnh
trng yu ca cc giao dch. Trong khi mt s giao dch vi bn lin quan c
th nhn bit mt cch d dng, mt s giao dch khc c sp t mt cch
k lng v phc tp nhm che giu bn cht ca giao dch.
Cc thng l tt:
Thnh phn v kinh nghim ca Hi ng qun tr mang tnh quyt nh
i vi kh nng nhn bit cc giao dch vi bn lin quan. Cc thnh vin
khng iu hnh v thnh vin c lp ca Hi ng qun tr c quan h
c lp vi Ban gim c s ng vai tr ch cht trong vic nhn bit cc
HJBPEDIWJCOMJORVBO,JNUPODMQDOHHJWBJUSIUSRVBO
trng v do Hi ng qun tr v y ban kim ton mun kim ton c
lp ca cng ty s pht huy ti a phm vi ca cc th tc kim ton nh
HJDDHJBPEDINCNZRVOMUJOIOIOINQIDWDIPMJDI
DOIO7E
ND
DB$IVONDLJNUPOTDB)JQIJ
,JNUPOWJODOHDIOH. "*$1"
OVDDUJVDIHJQLJNUPO
vin trong qu trnh kim ton cng ty nhn bit cc giao dch vi bn lin
quan, nh vic i vay khng chu li, giao dch bn ti sn vi gi chnh lch
ln so vi gi tr nh gi, giao dch bng hin vt, cc khon cho vay khng
quy nh thi hn tr n.
479
t$DOWNCOUIOIIPDLUIQWJOIOHDOIOLIDDT
hu mt t l nht nh c phn c quyn biu quyt
t$DOWNUJIBOHHJWUSRVOM
t$DHJBPEDIBOHUIDIJOIPDELJOUIDIJONUSPOHDDHJBP
dch , h c th c coi l bn lin quan
Bn cnh , vic bo co quyn s hu cng l nhn t quan trng gip
nhn bit cc giao dch vi bn lin quan. Nu ch s hu tht s ca cng ty
b che giu, s rt kh, nu khng mun ni l khng th xc minh c cc
bn tham gia giao dch c phi l bn lin quan hay khng (nh cp ti
Phn C.1.a ca Chng ny).
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
Cc thng l tt:
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
12.
Cng ty phi trnh by cc thng tin sau v cc giao dch vi bn lin quan
trong bo co thng nin:
t%BOITDIDDHJBPEDIWJCOMJORVBONDOHUZUIDIJOUSPOH
nm bo co
t$DJVLIPOWJVLJODIOIUSPOHDDHJBPEDIWJCOMJORVBO
t$IUIRVOUSQIEVZUDDHJBPEDIWJCOMJORVBO
Ngoi ra, cc quy nh trong lnh vc chng khon cn yu cu cc cng ty
cng b cc thng tin sau v cc giao dch vi bn lin quan:
t#OTBPCJOCODVDIQDBDIUIRVOUSQIEVZUHJBPEDI
CBP
gm thng tin v t l i biu tham d ti thiu v kt qu biu quyt
t%BOITDIDDDOIODUIUSUIOICOMJORVBOUSPOHDDHJBPEDI
v danh sch cc c nhn l bn lin quan trong cc giao dch c
cng ty ph duyt
t5IOHUJOWDDCOMJORVBOUSDLIJQIUIOIDIOHLIPO
USPOH
trng hp pht hnh ra cng chng
t#ODPCDIWDDCPDPRVQIJUSOICZUIOHUJOWHJBPEDI
vi bn lin quan.
Cui cng, cc quy nh lin quan n k ton yu cu cng ty phi trnh by
thng tin v cc giao dch vi bn lin quan trong tt c cc bo co ti chnh
k ton.
481
Cc thng l tt:
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
Cc thng l tt:
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
NOTES
Chng
13
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
520
520
521
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
497
499
507
508
512
515
515
516
519
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
495
CNG B
THNG TIN
488
488
489
490
491
493
494
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
Mc lc
13.
487
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
13.
489
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
Cc thng l tt:
CNG B
THNG TIN
Ngy 15/1/2010, B Ti chnh ban hnh Thng t s 09/2010/TTBTC (Thng t 09) quy nh v vic cng b thng tin trn th trng chng
khon.2 Theo thng t ny, cc cng ty i chng v cc cng ty nim yt phi
tun th nhng nguyn tc chung sau y trong vic cng b thng tin:3
t 7JDDOHCUIOHUJOQIJZ
DIOIYDWLQUIJUIFPRVZ
nh ca php lut.
t 7JDDOHCUIOHUJOQIJEPOHJJEJOUIFPQIQMVUDBDOH
ty hoc ngi c u quyn cng b thng tin thc hin. Ngi i
din theo php lut ca cng ty phi chu trch nhim v ni dung
thng tin do ngi c u quyn cng b thng tin cng b.
t 7JDDOHCUIOHUJOQIJDUIDIJOOHUIJWJWJDCPDP
ln UBCKNN, SGDCK v ni dung thng tin cng b theo cc quy
nh hin hnh v vic bo co thng tin.
t 5SOHIQDTUIBZJOJEVOHUIOHUJODOHC
DOHUZQIJ
ng thi bo co v c vn bn gii trnh cho UBCKNN.
Thng t 09 cng quy nh rng cng ty phi bo co cho UBCKNN
v SGDCK trong trng hp vic cng b thng tin khng th thc hin ng
thi hn do cc iu kin bt kh khng. Vic hon cng b thng tin phi
c thng bo qua cc knh cng b thng tin ca UBCKNN, SGDCK v
ca cng ty vi s gii thch r rng v l do tm hon.4
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
13.
491
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU V
QUYN CA C
NG
VAI TR CA
TH K CNG TY
HI NG
QUN TR
Cc thng l tt:
B MY IU
HNH
cng ty, nhng vic min ngha v nu trn phi c UBCKNN v SGDCK
chp thun trc.6
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
13.
493
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
Cc thng l tt:
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
13.
t /IOHUIOHUJOOILDDCPDPUJDIOIDLJNUPOW
bo co thng nin
t /IOHUIOHUJOCUUIOH
t /IOHUIOHUJOUIFPZVDVDB6#$,//
t /IOHUIOHUJOMJORVBOOHJBPEDIDBDDDOHMO
t /IOHUIOHUJOMJORVBOOHJBPEDIDQIJVRV
t /IOHUIOHUJOMJORVBOOHJBPEDIDQIJVDBDDDOH
sng lp trong thi gian b hn ch chuyn nhng
t /IOHUIOHUJOMJORVBOOWJDHJBPEDIWDIPCOSBDOHDIOH
t /IOHUIOHUJOMJORVBOOWJDDIPCODIOHLIPOSBDOH
chng v tin s dng vn thu c t t cho bn.
Nh cp trn, cc cng ty nim yt phi tun th nhiu quy
nh nghim ngt hn v vic bo co thng tin hn so vi cc cng ty i
chng. Chng VII ca Quy ch Qun tr cng ty12 v Phn IV ca Thng t
09 th hin nhng yu cu chi tit trong vic cng b thng tin i vi cc
cng ty nim yt. Bn cnh , hai s giao dch chng khon ca Vit Nam l
SGDHCM(HOSE) v SGDHN(HNX) cng c nhng quy nh c th v nim
yt i vi cc cng ty nim yt.13
tm hiu thm thng tin v s khc nhau gia cc loi hnh cng ty c phn
ny, xem Chng II, Phn A.2.
12 iu 27, 28, 29 & 30, Chng VII, Quyt nh 12/2007/Q-BTC, tho lun chi tit nhng yu cu cng b
thng tin i vi cc cng ty nim yt.
13 Quyt nh 168/Q-SGDHCM v Quy ch nim yt chng khon ti SGDHCM do Tng Gim c
SGDHCM ban hnh ngy 7/12/2007 (km theo Quyt nh 04/Q-SGDHCM V vic sa i, b sung
ni dung ti iu 19 v mc II Ph lc 2 Quy ch nim yt chng khon ti SGDHCM) v Quyt nh
324/Q-SGDHN v Quy ch nim yt chng khon trn SGDHN do Tng Gim c SGDHN ban hnh
ngy 4/6/2010.
495
14 iu 128 & 129, LCK, v iu 11, Ngh nh 14/2007/ N-CP (c sa i bng Ngh nh 84/2010/
N-CP).
15 iu 3, 33, 35, Ngh nh 85/2010/N-CP v iu 7, Mc I, Thng t 09/2010/TT-BTC.
16 iu 6, Ngh nh 85/2010/N-CP.
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
13.
yt, t chc ng k giao dch, cng ty chng khon, cng ty qun l qu, cng ty
u t chng khon, SGDCK, TTLKCK v cc t chc, c nhn thc hin khng
cng b thng tin hoc cng b thng tin khng kp thi, khng y khi xy
ra cc s kin phi cng b thng tin bt thng theo quy nh php lut; cng
b thng tin sai lch; hay lm l ti liu, s liu b mt thuc thng tin khng
cng b hoc cha cng b c th b pht t 70 n 90 triu ng.17
Vi nhng trng hp vi phm c bit nghim trng, khi mt c nhn
no cng b nhng thng tin sai lch, khng y hoc khng cng b tt
c nhng thng tin theo yu cu ca php lut, c nhn s b truy t trch
nhim hnh s. T 01/01/2010, theo cc iu khon sa i trong Lut hnh s,
c ba vi phm lin quan n giao dch chng khon nh sau:18
(i) Ti c cng b thng tin sai lch hoc che giu s tht trong hot ng
chng khon
(ii) Ti s dng thng tin ni b mua bn chng khon, v
(iii) Ti thao tng gi chng khon.
497
19 Cc Nguyn tc Qun tr Cng ty ca OECD, Nguyn tc IV v Cng b thng tin v Tnh minh bch.
Xem ti: http://www.oecd.org/dataoecd/32/18/31557724.pdf.
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
13.
Cc thng l tt:
Cc Nguyn tc Qun tr cng ty ca OECD khuyn ngh cc cng ty cng b
mi thng tin trng yu trong nhng lnh vc sau:
t ,URVUJDIOIWIPUOHDBDOHUZ
t $DNDUJVDBDOHUZ
t $DVTIVDBDOHUZ
t %BOITDIDDUIOIWJO)JOHRVOUSWDDDOCJVIOIDI
cht, vi mc lng thng ca h
t $DZVUSJSPUSOHZVDUIOIOUIZUSD
t $DWOUSOHZVMJORVBOUJOIOWJOWDDCODRVZOMJMJO
quan khc
t $DVWDIOITDIRVOUS
Danh sch ny ch mang tnh khi qut. IOSCO (Technical Committee of the
International Organization of Securities Commissions y ban Chuyn mn
thuc T chc Quc t ca cc y ban Chng khon) xy dng nhng
nguyn tc chi tit cp cao hn lin quan n cng tc cng b thng tin
v bo co thng tin trng yu c tnh cht lin tc i vi cc cng ty nim
yt. Cc nguyn tc ny bao gm:20
t 5OIUSOHZVDBUIOHUJOJWJRVZUOIVUDBOIVU
t 7JDDOHCUIOHUJOLQUIJ
OHBZUDUIJIPDUIFPOIL
t 7JDDOHCOIOHUIOHUJOHJOHOIBVWOHUIJDIPUUDDDD
quan qun l nim yt
t 7JDQIUUOUIOHUJORVBOIOHQIOHUJOIJVRV
IJVMDWLQ
thi
t $OHCOHUSPOHDDUJVDIDOHCUIOHUJO
LIOHDOIOHUIOH
tin sai lch hoc la di v khng b st nhng thng tin trng yu
t J Y DOH COH USPOH WJD DOH C UIOH UJO
LIOH DOH C NU
cch c la chn i vi mt nhm cc nh u t hoc cc c nhn
khc trc khi cng b rng ri cho cng chng
t 5VOUIDDRVZOIUSPOHWJDDOHCUIOHUJO
499
21 iu 29, Lut k ton (LKT); iu 1, Phn II, iu 1, Phn IV, Thng t 09/2010/TT-BTC; v iu 28 v
29, Quyt nh 12/2007/Q-BTC.
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
13.
Cc thng l tt:
Thng l quc t cng khuyn khch vic Ban gim c iu hnh c mt bo
co tho lun v phn tch v tnh hnh hot ng kinh doanh ca cng ty
(MD&A hay gi tt l Bo co phn tch ca Ban gim c). Bo co ny a ra
quan im ca Ban gim c v hot ng cng nh trin vng tng lai ca
cng ty. Bo co phn tch ca Ban gim c thng c trnh by trong bo
co thng nin ca cng ty, nhm:
1) B sung thng tin cho bo co ti chnh
2) C mt nh hng hng ti tng lai
3) Tp trung vo vic to ra gi tr lu di
4) Tch hp trin vng ngn v di hn.
5) Trnh by thng tin quan trng phc v nhu cu ra quyt nh ca ngi
s dng bo co ti chnh.
6) Phn nh tin cy, s so snh, ph hp, n nh v d hiu ca bo
co ti chnh.
Bo co ca Ban gim c cung cp thng tin mang tnh chin lc hn so vi
phn cn li ca bo co ti chnh.
501
22
23
24
25
26
on 1.1, Khon 1, Phn II v Phn IV, Thng t 09/2010/TT-BTC v Khon 15, iu 6, LCK.
Khon 2, iu 128, LDN.
Chun mc k ton Vit Nam (CMKTVN) s 01 Chun mc chung.
iu 31, CMKTVN s 01.
iu 4, CMKTVN s 01.
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
13.
iu 5, CMKTVN s 01.
iu 6, CMKTVN s 01.
iu 7, CMKTVN s 01.
iu 8, CMKTVN s 01.
iu 9, CMKTVN s 01.
iu 10,11,12, 13,14 & 15, CMKTVN s 01.
503
t 4IJOIQUPODVDBDDDIVONDRVDHJBIOHUJ*'34
t $OIJVLIOOHDDDOHUZ7JU/BNDOQIJTEOH*'34CP
co trong tng lai do s hi nhp quc t ca cc chun mc k ton
Vit Nam vi IFRS.34
33 GAAP c sn trn trang web ca Hi ng tiu chun k ton ti chnh ca Hoa K: http://www.fasb.org.
Mt bn tm tt ca IFRS c sn trn trang web ca Hi ng tiu chun k ton quc t: http://www.
iasb.org.
34 Bi vit v IFRS ti http://www.tapchiketoan.com/ke-toan-quoc-te/chuan-muc-ke-toan-quoc-te/chuanmuc-bao-cao-tai-chinh-quoc-te.html.
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
t *'34DMPHJDLJOIUSSOHWDVOHDQUIOHUJODIP#BOHJNDDB
cng ty tt hn so vi cc chun mc k ton Vit Nam hin nay, cho php
so snh tt hn vi mt nhm ca cc cng ty quc t c cng quy m.
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
JWJNUDOHUZ7JU/BN
LIJDOOIDWJDTPOHTPOHMQCPDPUJ
chnh theo IFRS bn cnh bo co ti chnh theo chun mc k ton Vit Nam
nn xem xt nhng l do chnh sau y:
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
Cc thng l tt:
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
13.
t 5UDDDDOHUZOJNZUDIVVDCPDPUJDIOIIQOIU
c yu cu trnh by bo co ti chnh ca h theo IFRS nm 200535
nn rt c th trong tng lai cc cng ty nim yt quy m ln ca Vit
Nam s bo co theo IFRS tun th vi cc quy nh v bo co ti
chnh ti cc th trng chng khon ln.
t 4IQOIUDIVONDLUPODIPQIQOHJTEOHCPDPUJ
chnh c bo co ti chnh theo nhng quy tc chung ca quc t.
t 5IDIJOUIFP*'34DUIHJQDDDOHUZ7JU/BNHJOUJQHJNDIJ
ph trong vic thu ht u t.
Vic p dng IFRS thng s c nhng tc ng ln Bng cn i k ton ca
mt cng ty Vit Nam nh sau:
t 4DOUIJUQIJMQCPDPUJDIOIIQOIU *"4
t )OHUOLIPLIOHDIDUOIUIFPHJHD
NDUIDUOIWJ
gi tr thp hn hoc vi gi tr thun c th thc hin c (IAS 2.6)
t 4UIBZJOHLUSPOHHJUSUJTODOI
t 4EOHQIOHQIQOIHJMJUIFPHJUSIQMDBUIUSOHIO
l tip cn theo phng php gi gc i vi cc ti sn v cc khon n
ca cng ty
t 9VUIJODDDOHDUJDIOINJ
DDDOHDUJDIOIQIJTJOIDUI
t 4HIJOIOUJTOWOQIJUS
LJNTPUDDUJTOWDOHOLIOH
pht sinh trc tip t vn c phn.
Cc khon mc khc trong Bo co kt qu hot ng kinh doanh, v d nh
iu chnh gi tr hp l cho cc cng c ti chnh v ghi nhn hoc hon nhp
gi tr gim ca ti sn. Vic cng b cc thng tin ny l thc s hu ch v c
tnh nh hng i vi ngi s dng bo co ti chnh.
505
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
Cc thng l tt:
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
13.
Cc thng l tt:
Khi lp bo co ti chnh hp nht, cc cng ty trong tp on phi thc hin
theo mt chnh sch k ton thng nht gia cng ty m v cc cng ty con,
hoc, nu iu ny l khng th thc hin c, cng ty phi cng b thc
t v t l cc khon mc c p dng cc chnh sch k ton khc nhau
trong bo co ti chnh hp nht ca mnh. Trong bo co ti chnh ring ca
cng ty m, gi tr khon u t vo cc cng ty con c th c trnh by
theo phng php gi gc, gi tr nh gi li, hoc s dng phng php
vn ch s hu. Theo IFRS, bo co ti chnh hp nht ca tp on t nht
nn bao gm:
t 5O
RVZOTIVWUMCJVRVZUJWJUOHDOHUZDPORVBOUSOH
t $DMEPLIOHIQOIUCPDPUJDIOIDBNUDOHUZDPO
t #ODIUDBNJRVBOIHJBIBJDOHUZOVDOHUZNLIOHTIV
nhiu hn 50% quyn b phiu ca mt cng ty con c hp nht
t #ODIUDBNJRVBOIHJBIBJDOHUZOVDOHUZNTIVIO
50% quyn b phiu ca mt cng ty con b loi tr khi hp nht bo
co ti chnh
t OIIOHDBDDHJBPEDINVBWUIBOIMDDDOHUZDPOUSPOHL
t #PDPUJDIOISJOHDBDOHUZNDONUQIOHQIQLUPO
c p dng khi ghi nhn gi tr khon u t vo cng ty con.
507
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
2. Cc mc tiu ca cng ty
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
Cc thng l tt:
39 Xem thm Hng dn ca OECD dnh cho cc cng ty a quc gia v cng b thng tin phi ti chnh.
Xem trang web ca OECD ti www.oecd.org hoc tham kho hng dn trc tip theo: www.oecd.org/
dataoecd/62/58/2438852.pdf.
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
HI NG
QUN TR
Cc thng l tt:
13.
t BDIMJOI
t /HIOHIJQ JWJDOHDOIO
MOIWDLJOIEPBOI JWJ
nhng c ng t chc)
t 4MOHWUMDQIOTIVUSPOHDOHUZ
t 5OIIOICJOOHWTIVDBDDDOHMO
OIOHUIOHUJO
c th dn ti s thay i ln v c ng ca cng ty
t 5OIIOIUOH
HJNDQIJV
WDND
UIDIQDQIJVDOHUZ
ca cc c ng ln.
Ngoi ra, cng ty nim yt c ngha v bo co nh k qu, nm
v cng b thng tin v tnh hnh bin ng c ng gi ln UBCKNN v
SGDCK theo quy nh ca UBCKNN.42
509
$VJDOH
JV
NSOHZVDVUIOHCPJWJDDIOH
c phiu khc nhau, chng hn nh chng quyn v tri phiu
chuyn i nu khi lng nm gi t hoc gim di ngng quy
OIUJJV
Su quc gia thnh vin a hng dn ny vo lut hoc quy nh. Ngoi
SB
JVDBHng dn thu tm quyn kim sotDB&6RVZOIDDWO
NJOICDI
CBPHNDWJDDOHCDDDDVTIVJVOZCUCVD
DDDOHUZOJNZU&6QIJDOHCOIOHOJEVOHUIOHUJOTBVUSPOH
bo co thng nin ca mnh:
43 Phn 13d-1, 2, 17 CFR 240, 13d-2, Lut chng khon Hoa K nm1934,
44 Xem thm bn ting Anh ti: http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=OJ:L:2004:390:003
8:0038:EN:PDF
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
JVNSOHOIOHIBDBiOHJHJDIOHLIPOwCBPHN
nhng ngi qun l v nhng ngi ang nm gi chng khon
cho mc ch thanh khon b tr v thanh ton.
C TC
JV
NUNUSUOHOOHIBWCPDPDBOHJUIVUN
HJDOHUZWDDDRVBODUINRVZOUOHZYVOHOHZ
lm vic, v mt khc rt ngn ngha v bo co ca cng ty ra cng
DIOHUOHZYVOHOHZMNWJD
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
JVRVZOISOHDDOIVUQIJDOHCWJDNVBMJIPD
x l cc c phn ln trong cng ty nim yt, da trn ngng bt
u t 5% v tip tc vi tng cc mc 5% cho n 30% quyn biu
quyt, hoc vn iu l hoc c hai.
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
)OHEOWUOINJOICDIDB&6ONDVOHDQNULIVOLIDIP
vic cng b thng tin v s hu ca c ng ln.44 Tm tt li nh sau:
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
Cc thng l tt:
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
13.
1) C cu vn ca cng ty
2) Cc hn ch v chuyn nhng chng khon t do
3) Cc s hu ln, trc tip v gin tip (bao gm c s hu hnh chp
v s hu cho)
4) Cc ch s hu c quyn kim sot c bit
5) H thng kim sot v vic phn phi c phiu cho ngi lao ng
ni m quyn kim sot khng c thc hin trc tip bi cc ngi
lao ng.
6) Hn ch v quyn biu quyt
/IOHUIBUIVOWJDOHNDOHUZDCJU
8) Cc quy tc qun tr vic b nhim v thay th thnh vin Hi ng
qun tr
/IOHUIBUIVORVBOUSOHDBDOHUZTDIJVMDLIJDUIBZ
i v quyn kim sot
10) Nhng tha thun bi thng gia cng ty v cc thnh vin Hi
ng qun tr trong trng hp c mt cuc thu tm quyn kim
sot thnh cng.
Cc cng ty Vit Nam mun thc hin Qun tr cng ty thnh cng
nn cng b c cu s hu c ng ca h mt cch minh bch theo quy nh
ca php lut v theo thng l tt ca quc t.
511
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
HI NG
QUN TR
Cc thng l tt:
13.
513
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
b) Th lao
Cc c ch lng thng cho Ban gim c iu hnh thng c
thc hin ng vin cc thnh vin trong Ban gim c v lin kt li ch
ca h cng vi li ch ca c ng. C ch ny thng thng bao gm tin
thng da trn kt qu cng vic. Cc ch thng ng vin c th khng
phi l cch hu hiu nht loi tr cc xung t li ch c hu v trong bt
k trng hp no u phi chu s kim tra v php l v ti chnh v phi
c Hi ng qun tr v HC ph chun.46 Th lao cho cc thnh vin
Hi ng qun tr khng iu hnh khc bit ng k (thng s t hn nhiu
so vi cc thnh vin Ban iu hnh).
Vit Nam, th lao ca thnh vin Hi ng qun tr v tin lng
ca Gim c hoc Tng gim c v ngi qun l khc c tnh vo chi ph
kinh doanh ca cng ty theo quy nh ca php lut v thu thu nhp doanh
nghip v phi c th hin thnh mc ring trong bo co ti chnh hng
nm ca cng ty, phi bo co HC ti cuc hp thng nin.47 Quy ch
Qun tr cng ty quy nh s liu v tin thng tr cho cc thnh vin Hi
ng qun tr ca cc cng ty nim yt s phi l cc ni dung cng b bt
buc trong bn co bch v bo co thng nin ca cng ty.48
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
t 5IOHUJOWUUDDDLIJVOJDMVUJUBO IBZDRVBOUSOH
ti) i vi cc thnh vin Hi ng qun tr v cc thnh vin ch cht
trong Ban gim c.
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
t 5IOHUJOWUUDDDHJBPEDIHJBDDUIOIWJOOZWJDOHUZ
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
t %BOITDIWTZVMMDIDBDDUIOIWJO)JOHRVOUS
#BO
kim sot v Ban gim c iu hnh ca cng ty
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
Cc thng l tt:
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
13.
Cc thng l tt:
C ng cn c cung cp thng tin tng quan v chnh sch lng thng
ca cng ty. Vic cng b thng tin v chnh sch lng thng to iu kin
cho c ng v cc nh u t nh gi nhng thng s v c s chnh to
nn cc khon mc trong gi th lao v mi lin h gia th lao vi kt qu
cng vic. Vic cng b nh vy l nhm tng cng tnh gii trnh ca cng
ty trc c ng. Chnh sch lng thng cn c trnh by trong bn bo
DPWUIMBPSJOHWIPDDUSPOHDDCPDPUJDIOIUIOHOJODB
cng ty. Chnh sch lng thng cng nn c a ln trang thng tin in
t ca cng ty.
Cng ty cng nn cng b minh bch khng ch vi cc mc th lao m cn
c vi phng php xc nh th lao. Cc thng tin khc nh tiu ch xc nh
NDUIMBPDIPDDUIOIWJO)JOHRVOUS
5OHHJNDWIPDDD
thnh vin Ban gim c cng nh tng s tin th lao hoc s tr da
trn kt qu ca nm bo co phi c cng b trong bo co thng nin.
Phng php xc nh mc th lao thng l mt phn khng tch ri ca
chnh sch lng thng ca cng ty.
BTDDODUIOIWJODB&6BSBDDUJVDIVODBPWDOHC
thng tin lin quan n th lao ca cc thnh vin Hi ng qun tr v cc
cn b iu hnh ch cht. Vic ny to iu kin cho c ng c c s thun
li hn trong vic nh gi mc th lao ca c nhn trong mi lin h vi trch
nhim v kt qu cng vic. N cng to iu kin cho c ng c cng c
buc cc cn b iu hnh v cc thnh vin Hi ng qun tr chu trch
nhim ton b v kt qu thc hin nhim v ca h.
t JWJDDLIPDIUIMBPDIPDOCJVIOI
DDDOHWOI
u t cn c thng tin nh gi ng chi ph v li ch i vi
cng ty v mi quan h gia mt bn l hiu qu hot ng ca cng ty
v mt bn l mc th lao cho cc cn b iu hnh.
t 5SPOHNUTUSOHIQ
NDDMQDBDDUIOIWJO)JOH
qun tr khng iu hnh c th b nh hng nu h c nhn mt
mc th lao kh ln t cc hot ng ca h vi t cch l thnh vin
)JOHRVOUSLIDQIDWOOZ
NUTODBSBDD
bin php v ngng tin chi tr cho cc thnh vin c lp thc
49 Chi tit v vic cng b chnh sch th lao, xem thm bn ting Anh: Khuyn ngh ca U ban Chu u i
vi c ch ph hp v th lao cho thnh vin HQT ca cng ty nim yt, (2004/913/EC), Phn II.
515
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
5. Cc yu t ri ro trng yu c th d on trc
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
hin nguyn tc ngn tay ci hay du hiu cnh bo cho cc cng ty.
Trong khi cc ngng con s c th l cc im xut pht hp l, vic
nh gi mc c lp tt nhin s cn phi c phn tch t m hn.
Vic cng b mc th lao ca cc thnh vin Hi ng qun tr khng
iu hnh vn l c s quan trng gip cc c ng v nh u t c th
nh gi tnh c lp ca thnh vin b nh hng n mc no.
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
13.
Cc thng l tt:
D php lut c quy nh mt vi hnh thc cng b thng tin cho cc bn
lin quan, vic cung cp cho cc bn c quyn li lin quan cc thng tin lin
quan khc cng l mt thng l tt. V d, vic cng b cc thng tin cho cc
bn c quyn li lin quan c th bao gm vn bo v sc khe cho ngi
lao ng, cc iu kin lm vic an ton, v cc bo co v tc ng ca mi
trng hoc cng ng.
517
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
I HI NG C
NG
GII THIU V
QUYN CA C
NG
B MY IU
HNH
Cc thng l tt:
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
13.
Cc thng l tt:
Cc cng ty nn cng b cc thng tin v vic thay i (bao gm thay i cc
tha c hp ng) v kim ton vin c lp ca cng ty v cc c nhn bn
ngoi khc c cam kt cung cp cho cng ty cc dch v c nh hng trng
yu n hot ng kinh doanh ca cng ty (v d: vn phng lut s tham gia
i din cho cng ty trong mt v kin quan trng).
Cc thng l tt:
Cc thng l Qun tr cng ty tt khuyn ngh cc cng ty xy dng cc
chnh sch cng b thng tin, xin ph duyt t Hi ng qun tr v v bt
buc thc hin.
Khuyn ngh mt s quy nh a vo chnh sch cng b thng tin ca
cng ty nh sau:
t -JULDDUIOHUJODOHUZELJODOHC
t $D RVZ UD USVZO UIOH WJ DD QIOH UJO J DIOH DOH OI
ngun thng tin v mc thng xuyn ca vic truyn thng.
t .JMJOIWJDDQIOHUJOUIOHUJOJDIOH
OIIQCP
YVU
bn n phm v cc sch gii thiu, qung co nh.
t :VDVDDDIUIJVIOIUDIDIQWJDDDOHWDDOI
phn tch.
t $DRVZUSOIUSMJDDDVIJDBDOH
t -JU L DD UIOH UJO
WO CO W UJ MJV DVOH DQ DIP D OH UJ
)$
t -JULEBOITDIDDUIOHUJONU
t 2VZUSOIYDOIWDDIYMDDUIOHUJOOJC
519
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
I HI NG C
NG
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
13.
Cc thng l tt:
Cc thng tin sau y nn c a ln trang web ca cng ty:
t JVMDOHUZWDDTBJ
t 5IOHUJOWDIJOMDQIUUSJODBDOHUZ
t #PDPLJOIEPBOIDOHWDDCPDPUJDIOI
t #ODPCDI
t $DCPDPLJNUPOWJOCOOHPJ
t 5IOHUJOWDDTLJORVBOUSOH
t 5IOHUJOW)$
t /IOHRVZUOIRVBOUSOHDB#BOHJND
521
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
#PDPUJDIOIUSPOHCBONHOOIU
$DUMUJDIOIUSPOHCBONRVB
5JMJVOJCDOHUZ
$DV
UINRVZO
WUIOIQIODDDIUIRVOUS
%BOITDIOIOHDOIODMJOLU
#PDPUIOHOJOWIOHRVUSPOHCBONHOOIU
5JMJVWOIOHOHIRVZUDB)$USPOHCBONHOOIU
OHUJOWDIOHLIPODBDOHUZ
#OHJOUUIOHCPUIOHUJOWDOHUZ
CNG B
THNG TIN
t
t
t
t
t
t
t
t
t
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
B MY IU
HNH
HI NG
QUN TR
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
13.
Cc thng l tt:
Bo co ti chnh l ti liu quan trng nht cho cc c ng v cc nh u t
tim nng gip h hiu c tnh hnh ti chnh ca cng ty. Nu c mt
s lng cc c ng ln (v d 10.000 hoc nhiu hn), cng ty nn cng b
bo co ti chnh trn t nht hai t bo c phn phi trn ton quc i
a s cc c ng ca cng ty c th tip cn nhng thng tin ny.
NOTES
NOTES
Chng
14
CC QUY TRNH
KIM TON V KIM SOT
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
556
557
559
559
560
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
544
544
545
546
547
553
553
554
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
B. KIM TON C LP
1. Khi no cn kim ton hng nm?
2. Quyn v ngha v ca kim ton c lp
3. Quyn v ngha v ca cng ty
4. B nhim kim ton c lp
5. Tr ph dch v kim ton
6. Bo co kim ton
7. Trch nhim ca kim ton c lp
CNG B
THNG TIN
534
534
536
538
539
540
540
541
543
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
Mc lc
14.
561
562
563
566
569
529
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
Ban kim sot c hon thnh chc nng v nhim v ca mnh khng?
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
Ban kim sot, Hi ng qun tr, y ban kim ton v Kim ton
vin ni b c mi quan h vi nhau nh th no? Vai tr v trch
nhim ca h c c xc nh mt cch ph hp trnh b
chng cho v xung t khng?
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
14.
531
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
14.
Cc thng l tt:
Khi nim y ban kim ton trc thuc Hi ng qun tr l rt ph bin trn
thng l quc t tuy nhin khi nim ny ch mi c cp n gn y
Vit Nam trong khi khi nim v Ban kim sot l ph bin hn. Cc cu hi
m mi cng ty nn t ra l liu nhim v ca hai ch th ny c chng cho
khng, v ch th no s c kh nng gim st tt nht vic chun b cc
thng tin ti chnh v nh gi cc h thng kim sot ni b. Trn l thuyt,
v cc c quan ny c giao quyn hn khc nhau nn h c th thc thi cc
chc nng b sung cho nhau. Tuy nhin, thc t nhiu cng ty tn ti hai m
hnh ny cho thy chc nng ca Ban kim sot qu thc l c chng cho
vi chc nng ca Kim ton ni b v y ban kim ton. C kh nhiu quc
gia la chn thng l quc t l bi b Ban kim sot v ch duy tr pht
trin y ban kim ton v Kim ton ni b. Tuy nhin, ti cc quc gia m
lut php yu cu s tn ti ca m hnh Ban kim sot, cc cng ty khng c
la chn khc m bt buc hoc l cng c chc nng ca Ban kim sot tht
vng mnh hoc nu khng, c song song mt y ban kim ton vi nng
lc c th gip Hi ng qun tr thc hin tt vai tr gim st ca mnh.
Chng ny s tho lun chi tit v vai tr, thm quyn v nhim v
ca cc ch th qun tr nu trn v cc ch th ny ng gp th no trong
vic cng b thng tin v tnh minh bch ca cng ty. c ci nhn tng qut
v cc ch th ny v cch thc bo co ca h, xem minh ha trn Hnh 1: M
hnh hin ti ca Vit Nam v Hnh 2: M hnh theo thng l quc t c p
dng nhiu nc trn th gii.
533
Kim ton c lp
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
i hi ng c ng
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
Hi ng qun tr
Ch th t nguyn
Bo co hnh chnh
Cc thng l tt:
Hnh 2: Cc ch th qun tr cng tc kim sot v kim ton theo thng l quc t
Kim ton vin c lp
C TC
i hi ng c ng
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
I HI NG C
NG
GII THIU V
QUYN CA C
NG
Ch th bt buc
VAI TR CA
TH K CNG TY
B MY IU
HNH
Tng gim c
v
B my iu hnh
Kim ton ni b
Tng gim c v
Ban iu hnh
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
Ban gim c
Ngun: IFC
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
Bo co hnh chnh
CNG B
THNG TIN
14.
535
t.UOHJLIOHOOOHUIJMUIOIWJO#BOLJNTPUDB
cng ty hoc nhiu hn (ngoi tr trng hp cc cng ty c lin kt)
t5IOIWJO)JOHRVOUSDBNUDOHUZOJNZULIOHOOM
thnh vin Ban kim sot ca hn ba cng ty nim yt khc, tr khi
cc cng ty ny c s lin kt.
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
t/VUIOIWJO)JOHRVOUSDBNUDOHUZOHUIJMUIOI
vin Ban kim sot ca mt cng ty khc, trong trng hp ny, thnh
vin Hi ng qun tr ca cng ty th hai khng c l thnh vin
Ban kim sot ca cng ty th nht (thnh vin tng h).
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
Nhn chung, cc thnh vin Ban kim sot nn c la chn da trn kinh
nghim v chuyn mn ca h v lnh vc ti chnh (bao gm kim ton, k
ton). Ch nhng ngi c uy tn c nhn v phm cht o c tt mi nn
c chn vo Ban ny. iu l v cc quy ch ni b ca cng ty c th c
nhng yu cu thm i vi thnh vin Ban kim sot, v d cc thnh vin
phi thnh tho v k ton v lp bo co ti chnh
I HI NG C
NG
Cc thng l tt:
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
14.
iu 123, LDN.
Khon 3d, iu 97, LDN.
Khon 4a, iu 112, LDN.
Khon 7, iu 112, LDN.
iu 124, LDN
537
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
14.
tPMVOWOIOHWOLILIOWUOUJQIUIJOUDDLU
qu kim ton gia k hoc cui k cng nh mi vn m kim
ton vin c lp mun bn bc.
t9FNYUUIRVOMDBLJNUPOWJODMQWLJOQIOIJ
t b my iu hnh ca cng ty.
t9FNYUOIOHLURVJVUSBOJCWLJOQIOIJUCNZ
iu hnh ca cng ty.
Cc thng l tt:
mt s nc, Ban kim sot c giao thm mt s thm quyn v nhim
v nh sau:
tJVUSBDDWWJDTEOHOHVOUIOHUJOOJC
t,JNUSBUOIIQMDBLIPOUIBOIUPODIPDDOIUIVWDDLIPO
phi np ngn sch.
t,JNUSBUOIIQMDBDDLIPOUSDIUSDWDIJUSDUD
DOHOI
vic thc hin cc cam kt v ti chnh khc ca cng ty.
t,JNUSBUOIQIIQDBWJDTEOHDDRVDBDOHUZ
t,JNUSBUIJIOOIOUJOQIUIOIDQIJV
t(JNTUUOIIQMDBWJDOIHJDDUJTOSOHDBDOHUZ
t:VDVWOIOUIOHUJOMJORVBOODDCOMJORVBOWHJBPEDI
vi cc bn lin quan.
t,JN USB UOI IOI UJ DIOI DB DOH UZ
D CJU M W LI OOH
thanh ton, tnh thanh khon ca ti sn, v kh nng thanh ton
cc khon n.
539
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
14
15
16
17
18
19
20
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
Vic b nhim v min nhim thnh vin Ban kim sot thuc thm
quyn ca HC.14
Tt c thnh vin ca Ban kim sot phi c bu theo phng thc
dn phiu.15 Nhim k ca Ban kim sot khng qu 5 nm v thnh vin Ban
kim sot c th c bu li vi s nhim k khng hn ch.16
Khi kt thc nhim k, nu Ban kim sot ca nhim k mi cha
c bu th Ban kim sot ht nhim k vn tip tc thc hin quyn v
ngha v ca mnh i vi cng ty cho n khi Ban kim sot mi c bu.17
Thng tin chi tit v bu dn phiu, xem Chng 4, phn B 4.
Ch HC mi c quyn min nhim cc thnh vin Ban kim
sot trc khi kt thc nhim k. Cc thnh vin Ban kim sot c th b min
nhim hoc bi nhim trong cc trng hp sau:18
t,IOHDOUJVDIVOUIFPRVZOI
t,IOHUIDIJORVZOWOHIBWDBNOIUSPOHTVUIOHMJO
tc, tr trng hp bt kh khng.
t$OYJOUDID
t$DUSOHIQLIDEPJVMDBDOHUZRVZOI
Ngoi ra, thnh vin Ban kim sot c th b min nhim bt k lc
no theo quyt nh ca HC.19
Trng hp Ban kim sot vi phm nghim trng cc ngha v ca
mnh v c nguy c gy ra tn tht cho cng ty, Hi ng qun tr c th triu
tp HC xem xt v bi nhim Ban kim sot ng nhim v bu Ban
kim sot mi thay th.20
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
14.
Cc thng l tt:
iu l hoc quy ch ni b ca cng ty cn quy nh r ai l ngi i din
cng ty k hp ng ny. V nguyn tc, Ch tch HC hoc Hi ng
RVOUSTMOHJJEJO.ULID
OV5OHHJNDIPDNUUIOI
vin Ban iu hnh khc k hp ng, vic ny s lm nh hng n s c
lp ca Ban kim sot, c trn l thuyt ln trong thc t. Tt nhin, quyn k
hp ng ny khng c bao hm quyn thng lng hay thay i cc
iu khon hp ng. Cc iu khon ch yu ca hp ng, nh chi tit cc
khon th lao, phi c s chp thun ca HC.
541
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
22
23
24
25
26
27
28
29
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
14.
Cc thng l tt:
iu l hoc quy ch ni b ca cng ty quy nh trch nhim ca Trng ban
kim sot nh sau:
t5SJVUQ
UDIDWDIUSDDDVDIQDB#BOLJNTPU
t$IVOCWL#JOCODVDIQWDDOHIRVZULID
tJEJODIP#BOLJNTPUIQWJCOUICB
t#QIJVRVZUOIUJDDDVDIQYZSBUOIUSOHQIJVCVOHBOHOIBV
t1IJIQMNWJDDOH$IUDI)JOHRVOUS
iu l v quy ch ni b ca cng ty nn quy nh vic thit lp s i biu
DOUIJUWRVZUSOICQIJV4JCJVDOUIJULIOHUIONUOBT
thnh vin v quyt nh ca Ban kim sot phi c s ng ca a s.
Trong qu trnh thc thi nhim v, Ban kim sot c th kim tra cc
ti liu ca cng ty, xem xt tin cy v tnh trung thc ca cc d liu, yu
cu Hi ng qun tr, Ban gim c v ngi lao ng bo co v gii trnh.30
ng thi, Ban kim sot c th s dng dch v t vn ca cc chuyn gia bn
ngoi vi mc hp l.31
Trong mt vi trng hp, mt c ng hoc nhm c ng ang s
hu hn 10% tng s c phiu ph thng t nht trong 6 thng hoc mt t l
nh hn theo quy nh trong iu l ca cng ty c th yu cu Ban kim sot
thc hin mt cuc kim tra bt thng. Ban kim sot s thc hin cuc thanh
tra trong thi hn 7 ngy lm vic k t ngy nhn c yu cu v trnh bo
co kt qu thanh tra ln Hi ng qun tr v c ng hoc nhm c ng c
yu cu trong thi hn 15 ngy k t ngy kt thc thanh tra. Vic kim tra ca
Ban kim sot khng c cn tr hot ng bnh thng ca Hi ng qun
tr, khng gy gin on iu hnh hot ng kinh doanh ca cng ty.32
30 iu 123, LDN.
31 Khon 2, iu 125, LDN.
32 Khon 5, iu 123, LDN c lin quan vi Khon 2d, iu 79, LDN.
543
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
GII THIU V
QUYN CA C
NG
Cc thng l tt:
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
14.
B. Kim ton c lp
Mt cuc kim ton c lp c thc hin bi kim ton c lp
bn ngoi l mt yu t quan trng trong khun kh kim sot ca cng ty.
Mc tiu ca mt cuc kim ton l cho php kim ton c lp trnh by
kin v vic cc bo co ti chnh ca cng ty c c lp, xt trn mi kha
cnh trng yu, ph hp vi cc quy nh v bo co ti chnh v ng tin
cy hay khng. Kim ton c lp trnh by kin c lp v tnh hnh ti
chnh ca cng ty cho cc i tng bao gm c ng, nh qun l, ngi lao
ng v cc i tc; nu cuc kim ton c thc hin ng bi bn v cht
lng, vic kim ton s chng thc tin cy v chnh xc ca cc bo co
ti chnh.
Thng thng, khi mt cng ty la chn kim ton c lp l mt
cng ty kim ton c uy tn v c nng lc trn th trng th tnh minh bch
ca cng ty s c cc nh u t v c ng nh gi tt hn.
C ba im ng ghi nh i vi kim ton c lp nh sau:
1. Ban gim c cng ty lun l ngi chu trch nhim v vic lp v
trnh by bo co ti chnh ca cng ty.
2. Kim ton c lp ch c trch nhim a ra kin v bo co ti
chnh ca cng ty.
3. Vic kim ton cc bo co ti chnh khng lm gim bt trch
nhim ca Ban gim c cng ty i vi cc bo co ti chnh ca
cng ty.
35 on 1.1, Khon 1, Phn II v Phn IV, Thng t 09/2010/TT-BTC v Khon 15, iu 6, LCK.
545
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
Ti cc cng ty nim yt, kim ton vin thc hin vic kim ton
hoc i din t chc kim ton c lp c php tham d mi cuc hp
HC v c quyn nhn cc thng bo v cc thng tin khc lin quan
n HC m cc c ng c quyn nhn v c pht biu kin ti
i hi v cc vn c lin quan n kim ton.38
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
KIM TON C LP
14.
Cc thng l tt:
Kim ton vin c lp thng trnh Th qun l i km vi Bo co kim ton,
iu m nhng cng ty mong mun Qun tr cng ty tt thng yu cu t pha
kim ton. Th qun l cp n cc im yu c bn trong cc quy trnh hot
OH
DOHUDLUPOWLJNTPUOJCDBDOHUZ.DDIDBCPDP
ny l cung cp nhng xut mang tnh xy dng cho Ban gim c nhm ci
tin nhng yu km ang tn ti trong cc quy trnh .
Cc pht hin c a ra trong Th qun l s khng c bo co vi bn th
ba, tuy nhin kim ton c lp yu cu Ban gim c phi gii trnh v c bin
php khc phc. Cc cng ty ang mun thu ht ngun ti chnh t bn ngoi
cn bit rng cc nh u t tim nng thng hay yu cu c c mt bn
sao ca Th qun l do kim ton c lp ca cng ty pht hnh .
547
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
KIM TON C LP
14.
Cc thng l tt:
Theo thng l quc t, ngy cng ph bin vic cng ty kim ton c lp c
gii thiu bi y ban kim ton trc thuc Hi ng Qun tr hoc mt b phn
tng ng v c b nhim bi y ban/b phn hoc trc tip bi c
ng. Ngoi ra, b Nguyn tc Kim ton c lp v Vai tr ca Qun tr cng
UZUSPOH(JNTU5OIDMQDB,JNUPODB*04$0HIJSiDDUJVDIVO
v tnh c lp ca cng ty kim ton phi thit lp mt khun kh cc nguyn
tc, c h tr bi mt tp hp cc lnh cm, cc hn ch v cc chnh sch v
UIUDLIDDOHWJDDRVZOIWDOHCUIOHUJO
OINYMUUOIU
cc mi e da tnh c lp nh: t li, t nh gi, vn ng hnh lang, qu
thn mt v e da.
(Xem Cc Nguyn tc Qun tr cng ty ca OECD trang 55)
549
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
CNG B
THNG TIN
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
KIM TON C LP
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
14.
c chp thun thc hin kim ton cho cng ty i chng, kim
ton vin phi p ng mi iu kin ca kim ton vin hnh ngh theo quy
nh ti iu 14, Ngh nh 105/2004/ND-CP ca Chnh ph v kim ton
c lp v cc iu kin sau:46
t$ UO USPOH EBOI TOI OH L IOI OHILJNUPO D )J
kim ton vin hnh ngh Vit Nam xc nhn v khng phi lm
bn thi gian cho doanh nghip kim ton.
t1IJDUOIUONLJOIOHIJNLJNUPOTBVOHZDDQ
chng ch kim ton vin.
tJWJLJNUPOWJOMOHJODOHPJ
QIJDUOIUON
kinh nghim hnh ngh kim ton ti Vit Nam.
t,IOHQIJMDOH
IPDOHJJEJOIQQIQDIPDOH
c quyn b phiu ca n v c kim ton.
t,IOHONHJWUSRVOMUSPOHOWDLJNUPO
t,IOHQIJMLIDIIOHBOHIOHOIOHJVLJOVJDB
n v c kim ton.
t,IOHQIJMDIBN
W
DIOH
DPOIPDDRVBOISVUUIUWJ
nhng ngi nm gi v tr qun l (bao gm c k ton trng) ca
n v c kim ton.
Doanh nghip kim ton phi c lp vi n v c kim ton v
nhng ngi qun l n v. C th l, mt cuc kim ton khng th c
thc hin bi doanh nghip kim ton, nu:47
t,IOHUIOHCPEBOITDILJNUPOWJOIOIOHILJNUPO
vi B Ti chnh.
tBOHDVOHDQEDIWHIJTLUPO
MQCPDPUJDIOI
LJN
ton ni b, nh gi ti sn, t vn qun l, t vn ti chnh hoc
thc hin cc dch v trn cho khch hng trong nm trc.
t OI WJO EPBOI OHIJQ LJN UPO D NJ RVBO I LJOI U
UJ
DIOIWJOWDLJNUPO
IPDMC
N
W
DIOHIPDD
551
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
CNG B
THNG TIN
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
C TC
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
KIM TON C LP
14.
Cc thng l tt:
5J)PB,
PMVU4BSCBOFT0YMFZONDNDDEPBOIOHIJQLJN
ton cung cp cc dch v phi kim ton cho cc khch hng kim ton,
bao gm, (1) lm cng vic k ton hoc cc dch v khc lin quan n ghi
DIQLUPOIPDMQCPDPUJDIOIDIPLIDIIOHDLJNUPO
thit lp v thc hin h thng thng tin ti chnh, (3) cc dch v nh gi
v nh gi, a ra cc kin nh gi khch quan, bo co gp vn (4) cc
dch v thng k bo him, (5) dch v kim ton ni b thu ngoi, (6) cc
nhim v qun l hoc qun tr ngun nhn lc, (7) mi gii hoc giao dch,
t vn u t, nghip v ngn hng u t, (8) dch v gim nh v dch v
php l khng lin quan n kim ton, (9) bt k dch v no khc m Hi
ng qun tr xc nh l b cm theo quy nh.
C trng hp ngoi l i vi mt s dch v phi kim ton khng nm
trong danh sch nu trn nhng c chp thun trc bi y ban kim
ton ca Hi ng qun tr. Tuy nhin, y ban kim ton phi trnh by v
vic chp thun cc dch v ny vi nh u t trong cc bo co nh k.
.UOHPJMLIDMOVQIDBDDEDIWQIJLJNUPODIJNUMUIO
5% tng s tin tr cho n v kim ton th khng c tnh l dch v phi
kim ton ti thi im k cam kt, v y ban kim ton phi chp thun cc
dch v ny trc khi kt thc cuc kim ton.
b) Hp ng vi kim ton c lp
Cng ty k hp ng vi doanh nghip kim ton sau khi c
HC chp thun. Lut doanh nghip khng quy nh ngi i din
cng ty k hp ng ny. Trn thc t, Tng gim c thng l ngi k.
Hp ng vi doanh nghip kim ton quy nh r quyn v trch nhim ca
doanh nghip kim ton v ca n v c kim ton v c th bao gm cc
iu khon khc theo tha thun ca hai bn.
n v c kim ton phi k hp ng vi doanh nghip kim ton
t nht 30 ngy trc khi kt thc k k ton.51
553
52
53
54
55
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
6. Bo co kim ton
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
KIM TON C LP
14.
Cc thng l tt:
Kim ton c lp phi trnh by nhng sai st (tim tng), nhng vi phm
o c ngh nghip, vi phm quy nh php lut hoc cc ni quy ca
cng ty trong qu trnh thc hin kim ton v bo co ngay vi y ban
kim ton ca Hi ng qun tr hoc Ban kim sot. Kim ton c lp gip
n v c kim ton nhn thc v chu trch nhim i vi cc im yu
km mang tnh trng yu trong vic thit lp hoc iu hnh h thng kim
sot ni b v k ton mc ph hp m cc kim ton vin pht hin ra
trong qu trnh kim ton. y ban kim ton ca Hi ng qun tr hoc Ban
kim sot phi c trch nhim thc hin cc bc ph hp khc phc cc
vn yu km do kim ton xut.
Cc thng l tt:
Kim ton c lp nn tham d cuc hp HC thng nin v tr li cc
cu hi ca c ng v cc vn lin quan n bo co kim ton. Hn na,
y ban kim ton hoc Ban kim sot phi nh gi:
t$VDLJNUPODDUIDIJOUIFPOHRVZUSOIWMJVLJNUPO
vin c b st bt k vn no trong khi thc hin kim ton hay khng.
tLJODBLJNUPOWJODMQUSDLIJCPDPDUSOICZUJ
cuc hp HC.
555
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
a) Trch nhim dn s
C s v cc iu khon ca trch nhim dn s thng c quy
nh r trong hp ng gia doanh nghip kim ton v n v c kim
ton. Kim ton vin hnh ngh v doanh nghip kim ton phi gi b mt
cc thng tin hot ng ca n v c kim ton. Nu h l cc thng
tin mt ny, n v c kim ton c th i bi thng thit hi do vic
tit l thng tin gy ra.
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
KIM TON C LP
14.
Cc thng l tt:
Vai tr ca y ban kim ton tp trung vo vic gim st cc bo co ti
chnh, qun tr ri ro, kim ton ni b v kim ton c lp ca cng ty
(xem Hnh 3).
Qun tr ri ro
Bo co ti chnh
Kim ton ni b v
kim ton c lp
Thng l quc t xut y ban kim ton cn pht trin v duy tr b Quy
ch hot ng ca y ban kim ton (l mt trong nhng ti liu ni b ca
cng ty) nhm ra mc ch, nhim v v trch nhim ca y ban. Sau y
MDDYVUDB4HJBPEDIDIOHLIPO/FX:PSL59
t.DDIDBZCBOLJNUPOMUSHJQ)JOHRVOUSHJNTU
tnh lim chnh ca cc bo co ti chnh ca cng ty, s tun th cc
quy nh php lut ca cng ty, nng lc v tnh c lp ca kim ton
DMQ
OOHMDWUOIIJVRVDBLJNUPOOJC/HPJSB
6
ZCBODIVONDOJNZUWUSDIOIJNEPBOIOHIJQDB4HJBPEDI$IOHLIPO/FX:PSL
OHZ
6/6/2002. (Chi tit xem ti: www.iasplus.com/resource/nysegovf.pdf)
557
P5IPMVOWJDDOHCCPDIWMJOIVODOHUZ
DOHOI
cc thng tin ti chnh v hng dn vic c hiu cc con s
li nhuncho cc c quan phn tch v nh gi tn nhim.
P4EOHEDIWUWOQIQMVU
LUPOIPDDDUWOLID
bn ngoi khi cn thit.
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
Cc thng l tt:
Hi ng Blue Ribbon ph trch cc y ban kim ton thuc Hip hi cc
nh qun tr doanh nghip quc gia (NACD) xc nh cc ch s ri ro m
y ban kim ton cn gim st v xem xt tht cht ch sau y:
t/IOHUIBUIVOLJOIEPBOIQIDUQ
DWUIJVNDUJVUIDUJO
t$DHJBPEDIMOWPHJDIUDOIIOHMOOEPBOIUIVUSPOH
cc bo co ti chnh qu, nm.
60 Bo co ca Hi ng Blue Ribbon thuc Hip hi cc nh qun tr doanh nghip quc gia v y ban kim
ton. Chi tit, xem: www.nacdonline.org.
(Tham chiu vi s cho php ca NACD , ng 1133 21, NW, Suite 700, Washington, DC 20031, www.
nacdonline.org).
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
t5IDIJOWJDUOIHJLURVIPUOHIOHONDBZCBO
kim ton.
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
B MY IU
HNH
14.
t5IBZJLJNUPOWJOEPTCUOHWLJNUPOIPDLUPO
t7JDDOHCDDUIOHUJORVMDRVBON5OHHJNDDOHUZ
TEOHMBQIOIOIVUUJOWPTUOHUSOHUSPOHUOH
lai ca doanh nghip.
t#USDDDTLJOIEPBOIQIOUOWJTQIODQRVOMWI
thng bo co ni b ti.
t5SPOHCPDPUIOHOJODBDOHUZ
LIOHDTOIURVOHJB
cc tho lun v phn tch ca Ban gim c, th ca Ch tch v cc
bo co ti chnh i km.
t5OHHJNDIPD(JNDQIUSDIUJDIOILIOHLIOHZV
cu rng h cn phi tham gia tt c cc cuc hp ca y ban kim
ton, Kim ton c lp hoc kim ton ni b.
t$NUTUSOHLIQHOTUIPDIPOUPODIOIYDHJBTL
IPDIWTCPDP
WOIOHOHJRVOMMVOUDD
hi nhn tin thng.
t4OHOOHJ
UIPJUID
WIPDUIJVDUIDB#BOHJNDIPD
kim ton vin i vi cc cu hi v bo co ti chnh ca doanh nghip.
t$TLIDCJUUIOHYVZOWRVBOJNHJB#BOHJNDW
cng ty kim ton c lp.
t$TCJVIJOQIOMOEPBOITDBUIOHIPDEPBOITDBRV
vo tun cui hoc ngy cui cng.
t)PUOHDBLJNUPOOJCDTIODIWQINWJ
DIOHIOOI
kim ton vin ni b khng th lin h trc tip vi y ban kim ton.
t$TUIBZJCUUIOHUSO#OHDOJLUPO
IPDUIBZJW
xu hng hoc cc mi tng quan quan trng trong cc bo co ti
DIOI
DIOHIO
LIPOQIJUIVLIDIIOHUOHOIBOIIOEPBOI
thu bn hng, hoc ti khon phi tr ngi bn lin tc b tr hon
t$DDIOITDILUPOCUUIOH
DUIMWJDHIJOIOEPBOIUIV
v tr hon cc khon chi ph, v d nh ghi nhn doanh thu trc khi
giao hng (xut ha n v gm hng), hoc hon vic ghi li cc
khon mc chi ph pht sinh.
t$DQIOHQIQLUPOEOHOIDPJDDDIOHURVBOUSOHIO
bn cht ca nghip v pht sinh.
t$DOHVZOUDUIDUJOLUPOLIDWJDDUIOHMDBOHOI
t/IJV WIPD UJ EJO DD CU UPO JV DIOI DIB D HIJ OIO
hoc iu chnh xa pht sinh lin quan n cuc kim ton hng nm.
559
tOHYVZOUIOHCPDDWJQINWRVZUSOIWWJDUVOUI
php lut ca cn b cng ty ln Hi ng qun tr
tOHCPDIP)JOHRVOUSDDDOIODIVUSDIOIJNW
nhng vic v nguyn tc, cc hon cnh din ra cc vi phm v
xut cc bin php ngn chn sai st trong tng lai.
t1IOUDIWBSBDDYVUDIP)JOHRVOUSWSJSPMJO
quan n cc giao dch v hot ng ca cng ty.
y ban kim ton nn t chc hp hng qu l t nht.
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
Thnh vin y ban kim ton phi c chuyn mn v ti chnh k ton. Ngi
c nhiu kinh nghim v l chuyn gia v ti chnh k ton s c bu l Ch
tch y ban kim ton. Tnh c lp, nng lc chuyn mn v k nng lnh o
ca Ch tch l yu t quyt nh s thnh cng ca mt y ban kim ton.
Hn na, tt c cc thnh vin ca y ban kim ton nn l cc thnh vin Hi
ng qun tr c lp. Nu iu ny l khng kh thi, mt thnh vin Hi ng
qun tr c lp s iu hnh y ban kim ton v thnh phn cn li ca y
ban ny phi l nhng thnh vin Hi ng qun tr khng iu hnh.
CNG B
THNG TIN
Cc thng l tt:
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
14.
Cc thng l tt:
mt s nc, y ban kim ton c quy nh hp hng thng. Tuy nhin,
vic hp hnh hng thng b xem nh mt vic phin h, gnh nng, v tn
km. B quy tc tng hp mi ca Anh gi , cuc hp ca y ban kim ton
nn c t chc gn trng vi cc ngy trng im trong chu k lp bo
co ti chnh v kim ton, nhng khng t hn 3 ln chnh thc mt nm.61
Ch tch y ban kim ton c th triu tp thm cc cuc hp ring thit
lp knh thng tin lin lc lin tc v khng chnh thc vi Ch tch Hi ng
qun tr v Tng gim c.
Cc thng l tt:
Theo khuyn ngh, y ban kim ton c thm quyn v c cung cp cc
ngun lc thu ngoi cc dch v kim ton, ti chnh, php lut v cc t
vn chuyn mn khc m khng cn c s chp thun ca Hi ng qun tr
hoc Ban gim c iu hnh.
61 B quy tc tng hp v Qun tr cng ty ca Anh, Phn 2.7. Chi tit xem ti: www.fsa.gov.uk/pubs/
ukla/lr_comcode2003.pdf.
561
62 Moving Forward Hng dn ci tin Qun tr cng ty qua kim sot ni b hiu qu: p ng vi
o lut Sarbanes Oxley, Deloitte & Touche, thng 1/ 2003.
63 iu 2, Chng I, Quyt nh 36/2006/Q-NHNN.
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
14.
563
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
t$TZRVZOQIIQWQIDIVODDIPUOH%PBOIOHIJQ
cn thit lp mt quy trnh ph chun cc hot ng kinh doanh v
ti chnh bi ngi c thm quyn, trong phm vi c y quyn.
t$OHUZDOCPNTUDICDIWUDIDDBDDOWUSPOH
cng ty c trch nhim kim sot ni b v bo m rng n
v ny chu trch nhim trc tip trc Hi ng qun tr (thng
thng qua Ban kim sot hay y ban kim ton). S tch bch
v t chc ny bo m rng kim sot ni b c thm tra bi
ngi c thm quyn c lp, trong trng hp ny l Hi ng
qun tr, l ch th khng tham gia thc hin v duy tr h thng
kim sot ni b.
t5UDDDQIOH
CBODBDOHUZDOUDIIQWQIJIQHJQI
thng kim sot ni b hot ng tt.
t7O IB QIU USJO W DJ UJO MJO UD DO D YZ EOH )
thng kim sot ni b ca cng ty cn c thit k cho php
gii quyt cc vn ny sinh mt cch linh hot, d dng m
rng v nng cp.
t.UIUIOHDDCPDPLQUIJJWJCULTDIDIIOH
no cn c xy dng. Bo m rng vic bo co kp thi v s
chch hng vi thi gian ngn nht c th cho php ngi c thm
quyn hnh ng nhanh chng khc phc s c.
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
14.
Cc thng l tt:
.UUIOIQIOUIJUZVDBIUIOHLJNTPUOJCIJVRVMNUWO
ha kim sot mnh.66 Trch nhim ca Hi ng qun tr v B my iu
hnh l nhn mnh tm quan trng ca kim sot ni b thng qua li ni
WIOIOHDBI7JDOZCBPHNDDHJUSPDNJOHRVO
l th hin trong cc giao dch kinh doanh, c trong v bn ngoi t chc .
Li ni, thi v hnh ng ca Hi ng qun tr v cn b qun l cp cao
tc ng ti tnh lim chnh, o c v cc kha cnh khc ca vn ha kim
sot ca doanh nghip.
Cc thng l tt:
Cc hnh ng kim sot cn thc hin nghim tc t trn xung di trong
cc hot ng ca t chc, to nn s tin cy i vi mi trng kim sot v
s nht qun t lnh o t chc
66 Khun mu cho H thng kim sot ni b ca cc t chc ngn hng, n phm ca y ban Basel s
40, thng 9 nm 1998, http://www.bis.org/publ/bcbs40.pdf. Lu rng ti liu ny dnh cho cc t
chc ngn hng. Tuy nhin, mt vi quy nh cng c th c p dng cho doanh nghip trong
cc khu vc kinh t khc.
565
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
14.
Cc thng l tt:
1IOH
CBODBDOHUZ
OJDIVUSDIOIJNWDDDIOHUSOIPUP
ni b, cn m bo rng tt c ngi lao ng v cn b qun l u c
o to v h thng v vn ha kim sot ca cng ty. Hn th na, mc d
mi cng ty c mt h thng v c quan kim sot ni b ring bit, c mt
s quy tc chung m mt cng ty cn tun theo. Kim sot ni b lun bt
u t cp cao nht ca cng ty, cp Hi ng qun tr v cc ch th
iu hnh. C th l Hi ng qun tr v Ban gim c iu hnh chu trch
nhim thit lp mt mi trng kim sot ni b ph hp v duy tr cc tiu
chun o c mc cao mi cp hot ng ca cng ty. Hn th
na, vic ph chun quy trnh kim sot ni b thuc thm quyn ca Hi
ng qun tr, thng thng qua y ban kim ton. y ban kim ton thuc
Hi ng qun tr thng c giao xem xt v nh gi tnh hiu qu ca
h thng kim sot ni b ni chung, v xut phng php ci tin
h thng . Cui cng, vic thc thi cc quy trnh kim sot ni b thuc
trch nhim ca cc ch th iu hnh (Ban gim c v cc cn b qun l
cp di).
567
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
14.
Cc thng l tt:
Tng gim c chu trch nhim cui cng v nm quyn s hu i vi h
thng kim sot.68 Hn ai ht, Tng gim c quyt nh s ha hp trong
ban lnh o cng ty, c nh hng n tnh lim chnh v o c ca mi
trng kim sot tch cc. cng ty ln, Tng gim c hon thnh nhim v
ny bng cch th hin s lnh o v ch o cc thnh vin Ban gim c,
cc cn b qun l v xem xt cch h iu hnh hot ng kinh doanh. n
lt h, cc cn b qun l phn chia trch nhim thit lp cc chnh sch v
quy trnh kim sot ni b c th hn ti cc cn b chu trch nhim v chc
nng ca b phn. V d, kim sot h thng cng ngh thng tin ca cng ty
EP(JNDQIUSDIDOHOHIUIOHUJOQIUSDIIPDEPDOCRVO
l cng ngh thng tin chu trch nhim. ng vai tr c bit quan trng
l lnh o b phn ti chnh k ton v cc nhn vin ca h, nhng ngi
DDDIPUOHLJNTPUOHBOHED
DOHOIMOYVOHJWJDDIPU
OHDOHOIDDCQIOUSPOHDOHUZ
569
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU V
QUYN CA C
NG
I HI NG C
NG
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
4. Kim ton ni b
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
14.
571
C CU CHUNG
TRONG QUN
TR CNG TY
TI LIU NI B
V QUN TR
CNG TY
HI NG
QUN TR
B MY IU
HNH
NGHA CA
VN IU L
TRONG QUN TR
CNG TY
C TC
NGHA CA
CHNG KHON
TRONG QUN
TR CNG TY
CC GIAO DCH
TRNG YU
TRONG DOANH
NGHIP
CNG B
THNG TIN
CC QUY TRNH
KIM TON V
KIM SOT
Cc thng l tt:
I HI NG C
NG
GII THIU V
QUYN CA C
NG
VAI TR CA
TH K CNG TY
GII THIU
V QUN TR
CNG TY
NOTES
NOTES
NOTES