Balanced Scorecard PDF

! "

#$$
$% & $ $'#%
#$ #% $#
! "

"
( )
* +
" #

" "
, - . /001
%
$# !
"
#$$
%$ ! "

#$$
/ #% "

#$$
/ 2## %$34 # # $#% 5#$
// %$34 #
/1 #$% 6 %
/7 5% %$34 %
/ %#%8% 6 $%#%
1 " #% "

#$$
/ %$ ! $%
,O
,,
/$4 9 ! $%
,,
// -$##%
,-
/1 -$#%# -$# !
,D
/1 #$
,D
/1/ %8%
,F
/11 $# 6 $#
,F
/17 8#
,F
/7 %
,F
/ $#
,F
/: #
,G
1 $ ! $# %$4

1 $ 9 2
,N
,N
1 ! % #$9%; ##$ %; 8 % 6 9%

,N
1/ %$ ! % #$9%; ##$ %; 8 % 6 9%

-O
11 8#$ ! $ 9 2

1/ % ! 6 % !
--@
1/ % !
-@
1// % !
-@
11 $ ! ## %$34 #

7 ! "
#$$
-@
-G
7 ! #8< 5#% 6 8#$ ! %$34 #
-G
7/ %$ ! #% 8< 5#% #%
-L
7/ 8< 5#% $% 5 $
-L
7// 8< 5#% $% 5
-L
7/1 8< 5#% $% 5 $
-N
7/7 8< 5#% $% 5 $ 9< 6 $ #
?,
71 %$34 #
??
77 $ ! #$% #8< 5#%
?@
7 $ ! % % #$% #8< 5#%
@O
7: $ ! % 5%
@-
7: ! % 5%

7= $ ! #$% 5%
7= ! #% #$% 5%
7> $ ! % % #$% 5%
@@
DD@
DN
%#%8% #% #8< 5#% 5%
F?
: - %4 # 6 #$# "

#$$
FG
#% #% 6 # #%
FN
#% #%
FN
# #%
GO
" 8 #4$'
G,
?#%
G?
%
%
El informe de tesis para obtener el ttulo de ingeniero industrial por la modalidad de
Perfeccionamiento Profesional nos muestra la implementacin de un sistema de gestin
Balanced Scorecarden una pyme que manufactura artculos complementarios de cuero.Cabe
resaltar que al decir implementacin se hace referencia a la aplicacin de la informacin
terica del Balanced Scorecard a la realidad de la empresa. Con esta metodologa de
implementacin la empresa tiene toda la informacin necesaria para iniciar la puesta en marcha
del Balanced Scorecard.
El informe comienza con un marco terico del Balanced Scorecard y tiene como punto
siguiente un diagnstico de la empresa, en el cual se detalla las condiciones y entorno de
desarrollo de las actividades, prosiguiendo con la implementacin del sistema mencionado.Para
la implementacin del sistema primero se tuvo que elaborar la matriz FODA, la cual se utiliz e
la definicin de la misin y visin respectiva.
Con la misin y visin se realiz un anlisis para determinar cual era el enfoque que
alineara la visin de la empresa con los objetivos a plantear. Como resultado de este anlisis se
eligi como foco estratgico el que busca el conocimiento del cliente y por ende la satisfaccin
del mismo.
Con la eleccin del foco estratgico se determinaron los objetivos ordenados en las cuatros
perspectivas del mapa estratgico, los cuales se encuentran conectados mediante la relacin
causa-efecto. Los objetivos son medidos mediante indicadores con sus respectivas metas, estos
indicadores son un medio para realizar un seguimiento luego de ser implementado el sistema.
Los indicadores al igual que los objetivos fueron analizados mediante la relacin causa efecto
para tener plena seguridad de que los objetivos planteados son los correctos.
Con los objetivos planteados, se detallaron sus iniciativas (acciones a realizar)respectivas
que como stos cuentan con indicadores y metas, as como, descripcin de las actividades a
realizar para cumplir stas metas.
Finalmente se realiz una programacin para controlar peridicamente el desarrollo de los
objetivos e iniciativas del Balanced Scorecard, el cual se realizar a travs de formatos.
$#% &' ( )
*+ ! $
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
$#% &' ( )
*+ ! $
$# !
$# !
*!! . %*+ &% * ! !/ * 0
!#! % !! * ! ! *1
* *% * !% *1 !*! ! %
% ! * * % ' !% ! %
*%2 !*! # 3*1 / ! 41 & %1 / ! "
&
#/ & ! '54 * ' !%6 ! %
%4 + 3! ! & !# 1* ! &% 7
% * * ! */ %% % ! 1 89 *!
**!: 7 &!0 # 3*1 ! * #
% * *! ;*% **1 < ! & %!/ &! !
! *1% & 7= %! %* !%6/ & ! !
#* 7 ! #/ ! %5% ! #1 %
%! % ! '54 !*!/ * * 3 7
%0 % ! ' * % ! % & 7
%5% !4! * ! % !* %5 ! %>
# 0 '!! ;'54< * 0 %!! 4= !
!*! & 0 ! * '54 * 4 %
$#% &' ( )
*+ ! $
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
$#% &' ( )
*+ ! $
"
#$$
"
#$$
%$ ! "

#$$
9 *! **! ;9< ! ! A ! # %! ! **1
& #1 7 % # 3*1 * # !* #
'54 * !/ %!! 4= ! !*! & #! !
**1 7 % *%% ! %%' ! # 3*1
* 42
B
A! % 7 * %
3*1 ! #5 *%C
7 !
9 *% **1
**1 ! ! ! # 3*1

!! ! 9 *! **! ! ! ! ! %/ !
'% 7 ! ! A ! # + % !
% # ! & 76 * #! & #!/ # 3*
* & 0 % ! *> *%/ % * '!! & * =!!
$#% &' ( )
*+ ! $
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
*%' ! ! ! #! ! **1 * * %! ! #1 & *

*% 1 ! # ! % 7 !% !
# 3*1
* *1 % #0* ! 9 *! **!
2

"

9 *! **! ! !> 4+* !

*% **1 ! # & 41 ! *%6 !/ # =.
%% *1 ! ! 9 7 & ! ! !
%/ 7 !' *% # 2
B
*%%
%! ! 9 * '54 =#* !*! *4 !

!%6
!* / ! % 7 9 ! * # 3*
* 1#* ;E</ * # * *

*% E *3! %/ ! 3 .*
E %& *%C % & * * +% 4*+'
!6 ! % * ! 9 ! ! 0**
! % %! !%6 *4 & + !%!
7 +% %0 *4 3 41 & # * %!!
! !%6/ 7 2
! *
**1 ! * ; & . <
"*1 ;*<
4!!/
4*1 / **1 & ! ! *% * ! %!
/ #% "

#$$
% 7 * % 9 *! **! 2 * =#*/
*4/ % =#*/ !*!/ %/ *4 & ' !
F
$#% &' ( )
*+ ! $
"
#$$
'54 *4
/ 2## %$34 # # $#% 5#$

**1 ! 7 '54 =#* ! % 4 7 & 7
! *0 # 3*1 *
* =#* 2
B
!3# 2 * !* & 4* * *%4

*!! & * !! 7 *
!3# !* 4*2 * .* * ! !* &

4*/ 7 * %0.% *!! & * !!
%!! * 2 *!! ! # 4 * * *
* * & * !* & 4* !*! %!!
* *1 % #0* * *! ! * *
% 7 *&
2
* *@+
// %$34 #

%% % =#* * 5 ! '54 =#* 7 * *
4= ! * *
% =#* &! 4 % * ! *! '54 =#*/ &
7 #! *4 *4 7
!% ** *4 # 3*1 * *1 !0 *
*4
-$% 5 2 $
%!! ! **1 * !* # ! %/
0** & 5**1 / 0 * '& ! %5 ! % % *'
'54 * *%' * * '!!/ %!!/
5%/ # ! .*1 / !% ! * %!/ %0
* % 4 6!! * 1%* " '54 * !
$#% &' ( )
*+ ! $
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
0! **% ! 4 # *1 ! *+ E ;5 ! *5<
! *1 ! % # # 2 HI= !'% +*
* .*4 ! ** J
8 -$% 5
! * #% ! * & %*! ! ! 4 *%> *%/
%! ! 4 7 * & %*! 4C
*!! ! * / **1 / !/ !7*1 & '!!> * !
!* & 4* * * !* # & 41
'54 ' * & #% ! 7 ! * !
%K #/ * / #*/ !* & 4*
* '54 7 % 5 *4 !% 6
# 2 4C% ! * ;**1 %*! & !7*1 !
4 * </ **1 & !3*1 ! * '54 !
*4 ! % # # 2 HI= !'% +*
* *!! ! * J
-$% 5 $
*! ! 4 ! * * # *
* *!! ; 4*1 / *1 & 4* ! 4 <
'54 !*! ! *4 !4 ! # .*
* .*4 ! *
! * '54 !*! =#* *! * *4
! # 3*1 .*4 ! * & ** % / *4
! # 7 + ! ! '54 !*! ! *4
* & * !*! ! *4 !' % 3
%% ! * ! % # 3*1 '54 !
*4 ! % # # 2 H 7= * !'%
.* * *!!J
-$% 5 $ 9< 6 $ #
*4 ' !* * # !
*4 %*1 & **% ! # 3*1 *! !
*2 / % & *!% !
# 3*1
**1 ! 3 * # %4! 7 %
+* % %! *4 **!! ;*% */
*4!!/ 4*1 / < ! %!/ **!! ! %
! %*1 / & *% # 3* %! %4*1 & *4 !

/1 #$% 6 %

!*! ;%'= %! %!!< %! 7 % 43
% *% ! '54 =#*
L
$#% &' ( )
*+ ! $
"
#$$
'54 =#* *% 5% ! ! **!! *%*

! *4/ ! %! 4= ! !*! . !*!
*/ & / %!*1 ! # '54 =#*/ ! 3
%0 ! 5%/ ! ! **!! *%* ! %!
4= ! !*! *% C% ! + ! %*1 / !* !
**1 ! %! * %*1 *'! *% %! !
* # %! ! '* ! ! !*!2
B
#$% %#A !*! ! ! ! * *1 !

4 ** %! & %!!/ %*1 7 ! ! 4 A! =.
# ! '54 ! 9 ' ! ** ! %
!%6 ! # 3*1 % *1 ! #
*! !*! *% +' !' 5 %/ *% # # !'
% %'* ' ! #!
#$% % $ 5#%A !*! ! * 4 !*
* ! ! ! # ! ** * ! !
!*! ! ! %'= ! % !*! !* ! **1
4 !**1 % ! # +* # ! '54> 1
# *%% !*! # ! # %
%! 7 !' 8+* ' : * 3 '54 A! * !
4/ % 8%: ! !%6 1 * 3 &
!** 3 %'= %! !* ! **1
/7 5% %$34 %

*4 =#* ** 7 # 3*1 4 *
* **1 ! '54 =#* % 3 *4
*1 ! '54 =#* 3% %* ! *4
%*+ *! ! '54 =#*/ !% 432 *4 7
* 4 *%% ! '54 & '54
*4 *4 ! !*! #%
* 9 *! **!
/ %#%8% 6 $%#%

! '54/ !*! *4 !' ' *# 7
* *%%
" * *4 % *1 * =. ! 9 *! **!
# * * ' ! ! *4 =#*
* '* 7 *# ! *! *4> *%/ 7
! 4 5# M %'= ! *4 ! *
* *%% *% ! 7 * #
! ! * # ! *4/ * !' ! *!
$#% &' ( )
*+ ! $
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
! 4/ ! ! 4 &
1 " #% "

#$$
9 * ! %% 9 *! **! 2
,O
% * 41 & # ! # 3*1
!* '54 =#* & 0** ! # 3*1 %!! !4! !

!% & !*4!!
"* *! %! * '*1 !4! # ! '54 !

%
# ! * * 7 ! # ! %%
# ! % * *% * 7! !
A * * # ! '54
4 4 ! 4* * & .
$#% &' ( )
*+ ! $
/ %$ ! $%
/ %$ ! $%
% 0 !!*! % * ! * ! */ *% */
'/ % !/ */ *> ' %! 8* *%% !
*: *% * '*! ! ! P A ! &
* * * ! LD NO Q
/$4 9 ! $%

% * * ,L '5! ! * - !% 4/ @
! 4 & ,- ! !**1 / ! %& !
'5! 514 * ! ! *1 P ! '5! !
% % ! !6 7 43 +* ' ! # #
! &% ! * * ! 0 !
%/ 1 3 ' '0* * !! ! %%
%'#/ ! * *1 ! %0 7 % %5
!# *1 ! ' 4*+ ! 3
* 7 4!! ! '5 * * %
*
7 7 !# &% * * ! % * ! * !
!35 & %5 7 !' 4 * % %> *%/
$#% &' ( )
*+ ! $
,,
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
% 41 ! 7 % % = * 7
! %3 !%6 ! %/ 7 *%
* 3
* * 7 !' *4 4 * ! % &
7 %4*1 ! 5# % # ! !*+ 4 *
* *1 % # #% ! %2
++ -

// -$##%
* !* 7 % % * 2
$$%
,-
$#% &' ( )
*+ ! $
/ %$ ! $%
8 #B % # 8#%#%
$#% &' ( )
*+ ! $
,?
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
" $%
$#%
,@
$#% &' ( )
*+ ! $
/ %$ ! $%
#$#%
/1 -$#%# -$# !

* ! !**1 ! % 0 * ! * ! */
!'/ %! & !/ & *'!
/1 #$
* ! !**1 * * * ! % * 3 %!
$#% &' ( )
*+ ! $
,D
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
! *! !* & %! !* ** %!
*% ! % ;*< & * *+4 *! 3 *1 ! *
*1 %& % ' *1 ! * ! !**1
1% & 7 ! !0 ! = * !! ! % % %0 * 3
'**1 ! !*
'! *#! ! *1
!' . * ' & 7 !'0 *%! %! !
% 7 !!* % * !! ! % ' ! *
! ! % ! * & 7 ! % !*!
!% ! !*
/1/ %8%
*1 3! * %07 !'! * % 5!
*1 ! !' 3 '5 '! ! 3 &
! 3 ! %% ! 4
/11 $# 6 $#

* * 3 ! ;3 !'!< *! 3
#! & * ! %%/ 3 4 #C * '*+
* 3 ***1 ! !*+ !% *1 !
%% % 7 4 * ! % 7! ! * !*
/17 8#
* ! * !! ! 7 !* *
#! * %! *1 ! 4 *4!! * 7
*& *1 2 %3 ! * 7 ! #% /
! ! # !*/ * ! '' + & 7%! ! +
/7 %

% *% * * L %07 / ! * G *
*1 %07 * !'! ! # % 2 , %07
!'!/ , %07 *! ! * & F %07 *
/ $#
%*! '54 ! % *% %5 *
,F
$#% &' ( )
*+ ! $
/ %$ ! $%
* %! 7 # 3 ** %! & 54
*!! * *!! ! * 4 * / ! *
* 1 ! ! '*! *!! ! % % %'= *%
* % 7 4= ! * * 4C 4 4!
7 * * 7!
%'#/ % !4 + '*! *%% %*!
'54/ *% ! %& * !! ! * !
!'*1 & 7 C * * % ! 4 *#! *%
*
/: #
* *% * ! % !* 4 !
0* * * %*! * * %0 '5/ ! 7
* !4 5 * *!! ! %
*%! # &% * 7 ! # %
* * %5 & ! ! % !
! # * 4 %0 ! *% * ! % * *
%* * *!/ ! * * 7 70 ! %*+ 3
$#% &' ( )
*+ ! $
,G
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
,L
$#% &' ( )
*+ ! $
1 $ ! $# %$4
1 $ ! $#

%$4
1 $ 9 2
! *1 ! %3 ! * & * !% *1
! %* * !0 #/ = 40 ! '
'*1 ! 41 & %1 ! %
1 ! % #$9%; ##$ %; 8 % 6

9%
2#$9%
B
* % . *
4 ! * 3 '5!
!*! * .
!* ! *!! & * *%4 4 *

$#% &' ( )
*+ ! $
,N
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
7 ! !**1 54 / & *4

#$ %
7 '* !* 7 *% * 7 ! *!! & *
#% ! %*! .! *%
**1 / & .# * ! %*! * 4!! & 4* !
4
8 %
! *' & * * ! !'*1
=' % #*
* * *% ! %*!
! * * **1 ! % '0* ! %
* !*1 4 %=! ! '5 & * !

** % '
9%
* # %*! ! !* 0*/ ! %! *!! '5 *
#% ! % *%! # %5 * !*
*%4!! ! 4* & '!! ! % ! *!
1/ %$ ! % #$9%; ##$ %; 8 % 6

9%
2#$9%
-O
* % . *) * % . * & ' !%
4 ! * *% * 7 *
4 ! * 3 '5!) ! ! '5! * *
**!! ! *%6/ 7 . #! ! * 3
' 7 ! 3 *! !
!*! * . ) * 0 ! '5 *

! 3 ' *1%!% # * * !
%% ! +% * ! ! '5 *
!* ! *!! & * *%4 4 * ) &% +
#! # 4 * 7 *!! > !* ! # *
! *!!
7 ! !**1 54 / & *4) # 3*1 0 *'3!
* * ! *!! ! 43 ' *%' >
$#% &' ( )
*+ ! $
1 $ ! $# %$4
*%/ *!! ! ! % 0 * 4 *! 7
'5! %0 % ! 4 5 *%4> 7
% 0 * 'C7! ! 4*+% ! * & %4*1
! %%
#$ %
B
7 '* !* 7 *% * 7 ! *!! & *)
. * ! * 7 ! * *% ! .*4
! #C *** ! !* *!! ;*!!)*<>
%'#/ % ! %5 ***
#% ! %*! .! *% ) . %*!

* ! 7 7 * * % *
3 *%/ * ! %! 2 5*4/ ! /
% ! * %% 7 *%!!! *% !!
*
**1 & .# * ! %*! * 4!! & 4* !
4 )
'! # * !! ! *%! %*! 44 *! 43 %0
.# '* ! 1 !* ! ' * & *!! 7
! *4 !6 * 7 ! * !*> *%/
' 4* 7 ! * !* ! !%0
8 %
! *' & * * ! !'*1 ) *!! . #

* !! ! %*! C *' % & 7 1 * * !
! * C * %! 7 !* # *
;%&/ % & * %! <
* * *% ! %*!) . #% ! *
* *% '0* ! 7% & * *!!>
C * *1 7 ! %! *1 ! 4 ! !*
3 ! 4 !! ! %*! ! *
%*! *
=' % #*) * * % #* *%/ 1 3

* ! . * %! K!. ! %& '% !'!
. * ! % * ! *% * !
* *
! * * **1 ! % '0* ! %)

% '% ! '5! * * ! % * !
*%% ! % > & 7 '! %5
!%6 ! % % * %& *! * ! *%%
! + ! ! & *!! 7
! # * ' ! ! # % '
!%6 ! %
$#% &' ( )
*+ ! $
-,
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
* !*1 4 %=! ! '5 & * !

** % ') % !*1
!*1 ! ' 4 * 7 * !**1 ! *
# %& *%4!! ! !*/ !%0 + !
**! * 4 ##! ' & %& !
! . * * * !*! 4 ! * *%
9%
* # %*! ! !* 0* ! %! *!! & '5 *)
!* 0* * *%! ! %> * #
* * '5 # ! *% * ! 7
* * ' *!!
#% ! &% *%! # %5 * !* ) .

%*+ &% * ! !/ * %'= 0 !
!! ! ! %5 ! #1
*%4!! ! 4* & '!! ! % !

*!) 4* *% %' & 9 + #! ' !
* * ! !* ! 4! *!! & * %0 '5 7
*! &% ! *
11 8#$ ! $ 9 2

3/ !!/ !'!! & % 3 %! 3 **
! %*1 ! *! ' % ! %3> * *0
%*1 ! # *! *! ! ! 31 ** *4
# *! ! * ** ! 3 & !'!! *
!! & % 3/ ** 0 ! & *! !
% ! "
* C%

C
- *
C

8

8

2 *C
"
2 *C
"

.
.
.
.
.
.

.
.
.
.
.
.

.
.

.
.
.

.
.
.
.
.
.
8
.
.

.
.
.
.
.

.

- *

.
.
.
.
.
.
%3 3! % # 7 !%

* *1 & 7 ! * A3 "
! . ,
--
$#% &' ( )
*+ ! $
1 $ ! $# %$4
$ #$9% $ $#5B$ % ##$ %

B
* ! !**1 & 4 % =* * *% %4 &
* * 3 7 ! *!! *% % ! 4! & 4*+
%0.% +% ;*< * ! %'= %
* 4 * 7 %5 !4! * !*% %5 !
%
3 0 ! ' 7 * %& #
' 4 %!# ! '5 7 !% & * & 4*+
%5 *
3 ! #% ! %*! ! *! *% %*!

.! *% 4*+
6 * ! 4 %! %! #% ! * !

* / *% %% *1 ! 4* ! )4
8 $ 8 % $ $#5B$ ##$ %
%% *1 ! 4 * ! !'*1 7 * %& *'

' ! ! %5 4* * & 4*+ %*! *
! ! %*! ! * %*! * & * * * !
* *
%% *1 ! % #* '0* 7 0 ! !**1 #

! % * ' !* ! *!! *
*** !6!
**1 ! % * ! * %5 ! !

' & % * ! ! 4 %=! ! '5 & *4!!
! * ! %5 & **% ! %
$ #$9% $ $ % 9%
* !*4 ! % % * ! * %*1 !

!* & % #% * % 4 !% # *%
+* #% * !* '5 * # !* !

%* !* 4= ! / .+'* *%* !

* %0 * 4 5 % ! !* %*
7 % ! * ! * ! %& ! !*
; *% %! 7 ! % =*<
3 5 ! # & 7 % ! 7 !*4
* # ! ! %/ *% 3 *+ ** !
% * ! * %5 * ! 0 4 7
% 7 5 * # %5 * !* 7 =
$ 8 % $ 5 $ 9%
$#% &' ( )
*+ ! $
-?
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
! ! %*! ! * & '**1 ! * ! !'*1
%% / ! * 7 % %*! ! !*
** ! *% * & ! 0* !3*1
%% *1 ! 4 * ! !'*1 %*! =#*

4% ! *!
%% *1 ! #% ! ***1 & * * 3*1 ! /
7 ! %5 ' & *% ! % * ! # 4
##! * * ! !3*1 *% *!! 7
.0 # * ! ! 4 %=! ! '5 ' *1
! = 4 ##!
1/ % ! 6 % !
! *1 ! 41 & %1 *% 0 # !% !*'
! & *1 7 * 0 % * *%% !
%%
!% *1 ! 41 & %1 !'0 * 3/
!!/ !'!! & % 3 ! *!
1/ % !
8 % ! ! %*! * / 7 * !* ! *!!/ *
%5 4*> * ! & !3 ! * :
1// % !
8% !* & *%*3! ! * *%% ! */ *
*% 4*! * '54 ! # 3*1 > *%/
!* * 4 ##! & !4 * ! !'*1 !
**1 ! *
% % *%%! %* ! * =*/
! *% % !% '5 7:
11 $ ! ## %$34 #

* * %% *1 ! 9 *! **! 4 ! * *
=#* +* * *% '54 * 5 31 !
-@
$#% &' ( )
*+ ! $
1 $ ! $# %$4
# & 40 ! # '*1 ! % =#* !
'54 #
# ! 3 0 !! ! *1 ! % ! *
!! #1 *% * =#* ! +* * / %!2
8 %!! * * :
$#% &' ( )
*+ ! $
-D
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
-F
$#% &' ( )
*+ ! $
7 ! "

#$$
7 ! "
#$$
7 ! #8< 5#% 6 8#$ !

%$34 #
! *1 ! '54 % %1 '54 * ! %
%!2 8'54 #':/ '54 ! ! * 2 *% &
!3 *
% ! '54 * ' ! '54
% / %!2 8'54 **: * ! ! *!
! * *4 ! % =#*
'54 0 # ! # & 5 ! %/ *
!'0 3 0 ! *** 7 70 ' !
'54
# #0* ! '4 *! ! '54 **
! ! * *4
"D*
"

$#% &' ( )
*+ ! $
-G
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
7/ %$ ! #% 8< 5#% #%

7/ 8< 5#% $% 5 $
& '54 % ! % =#*/ 1 ! *%
'54 ! *4 *% * + * !! !
'54 & # 2
$ $4A & '54 ! % =#* & *1
= * ! !%0 ** 3 *%%
! '54 % *1 0 2 %3*1 ! * % ! */ 4= ! %=!
! * & *%*1 ! * !! ! % 3! * 7 !'1 3/ &
#%*1 ! !**1 ! *! * ! !* 7!
! ** !0 %5 4*+% ! *! % ! *
!* ! ! % * % %0 *
8 $ %A '54 ! ! % * 41 !
%5 & 4 * '54 + ! ! '5 % ! 7 * ! 4
!% 0/ 4 . !% *1 ! *
7// 8< 5#% $% 5

'54 ! *4 '* **1 ! %*! 4& !
*1 *% '% ! * & %5 ! 7 ! 4* &
!* *! '54 * *4 ! * 2

%$ 6 9$ %A *!! 0 *%'! 7
**1 & !3*1 ! * * *4 *% 4 /
0 ! # * 4 ##! !*/ *
0 * ! !* 7 5 *!! * ! * &
7 * *!! > *%/ # ! ' 4* 7
-L
$#% &' ( )
*+ ! $
7 ! "

#$$
! * % ! *% *

# ! !60 4 & %! !* 7 5
# ! %*! ' ! */ !0 !6! #*
! ! %%
" ** 3 0 *1 ! %* */ &
* *% ! * %! '!! ! # 4= ! 5 !
*=!
8 $ 8% %A % ! *% C% !
* & 7 *!! * ! %% 76
* 7 +' ! !* ! *!! & 7 ! *% 0*% *
% 7 + #! ' # * !! ! *
* % *% ! * 3*1 !
%* & * 7 *4 %*! 4 !
! %% & 4*1 ! * ! !**1 > ! # % **1
+E %/ % *%* 4= ! * ! *
!* ! *% !! ! ! *% %. &
%&% *#! ! & &% %! # 3*1 !
4
%*1 3 *% *4
'54 * & !3 *
* 0 %% 7
# ! '54 0 &! *% %% *1 ! 4* !
)4 & *% ! * ! !'*1 * *%% ! *
*0 **1 & *1 ! *
%$$## $ $#$% %A *!! %*
1 * *! # 7 *% # *
. ! 4 ! % & 7 # 43 + *%! # !
!* % 7 * 3* 7 4 !
*% ! !* 7 ! * *!! & 7 !
* 4 * ! % % %*! %0 *4 & 7 ' !
%& *!! ! %* '**1 *3!
!! ! !/ ! ! %* 1 3 /
* % * * 4 ! !'0 3 ! ! %*
!! ! = %'=
# ! ! %* ! * .+'* /
* %&% 3! !! ! !> *%/ !
* # ! * !* & **1 *%*
! #C #% ! ! %* *%6/ #% 0
** ! *1 C'* * 4 !#! & ! *! * ! &
7 *
7/1 8< 5#% $% 5 $

$#% &' ( )
*+ ! $
-N
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
'54 0 * ! * * ! % *%2
!**1 / !'*1 / #* & 4 > * !'0 *% %5
*!! ! !* *! '54 ! *4 2
<#$ 4% ! #$%A ! * % %!
* ! ' *% ! !% *1 ! # * !
*% *!! * * **1 7% !
% %! ! 4*1 !*! ! 4! &
#%*1 ! *% 3
' *1 ! '54 * 1 & ! *#! !
3 *% %'= ! ! 7 ' % & 7
!'0 % '!! ! 3 *! ! %
*!% 7 ! * *% ! %% !
%* * * ' ! ! # 3! * %*1 !
4! ! % 7 * *1 ! *%
. - *% !* 3 4*1 !*!
! *%
8 <#$$ $##A 95 % ! %5 *
# * 0 . ! % #% ! '
*%! # %5 * !* / * ! % 4 *
'* ! %5 ! *!! ! !* * ' * ' *1 ! *
# ! !* 7 *% * .*4 ! * * !
*!!
7 0 ! **1 ! !* *! !
* ! !**1 % & 3 *** ! *
%! % *1 ! %*1 / * *#! ! 3
**1 !'0 *% * 7 3 *! * !
;*!!< * 7 3 *# & 4 7 44
*%/ # ! ! % ' *1 ! !* ! *!! &
!% & ! * !* !*
!
$5 # -#%,5A '54 * &
*4 **1 & !3*1 ! * % **% %%
%0 ! 7 !! % & 4! %
**% * & !! % & 7 * 4
%! * ! ' %*1 ! *** ! *
%! #% * ! %%
%% *1 ! 4* ! )4 % !6
4* ! *%/ %! * ! * !0 * * *
% % 75 ! !* 4* #! %'= 0
! 3 #% ! * %! %! 4
*!0 ! 7 % 0 # ! * * ! *!!
4 ' *1 %*1 ! %% *%2 *%6/ = &
!**1
?O
$#% &' ( )
*+ ! $
7 ! "

#$$
%$$## 5#% % %$ 8 !A '54 * & !

%* ! % *% ! * & 7 1 * * !
! %' ! ! ! !* %*!
* ! # RR 1 '* *!! & ' 4*/ %'= 7 7
% * *% ! !* %! '*% ! * !
!'*1 ** # * ! 4! *! * &
0 ! 4 % ;%*+ 4* !*4<
# 5 3 *%/ 7 %& ! 4*
!7 !* * # %& ** * % &
*%!!!
! *!! 0 '* ! %% *1 ! 4 *
! !'*1 7 5 7% ! * *
* ! * ! * 7 %0 ! %*! !% !>
*%/ '* # =#* ! ! ! %%
S + + * *! * * 7 5 *!! !
%*!2 ! # ! * C'* & 4 4= !
7 !0 *% % * 7 '
* / * %5 7 3 4 4= ! *
*0 ! * * % 7 % %* & 4 !
!*/ 7 * ! !* ! 3 4 4= ! =
!% *1 ! '**1 ! * %0 * *
* ! *! ! * 2 * ! ! !'0 # 7
* * %4% ! !*> *%/ # * * * ! & 7
= %*! * 4% !% !/ * ! 4
4= ! # * !'0 ! *
* '*! * ! %& ! # ! % *% 5%2
A & ! * ! %% ! *
%30 ! ** * % & !'0 * * &
! 7 4 # ! # * '>
% + 7 %*! * 3* . * ! !
! %*1 7! %% *1 ! 4 *
' !0 *% ! ! */ * * & **1 #
! '54
7/7 8< 5#% $% 5 $ 9< 6 $ #

' ! % =#*/ ! ! ! *%% ! '54
! # *4> #% ! 9 *! **! !'0
%3 * 4**1 ! *%% ! !*+ '54 '54 !
*4 *& % *%2 *% * ! / * #/ & % !
%*1 '54 ! *4 ! !35 & **% 2
<# #% #4'% #% 6 5% &% #$E #%A %*1
#* & ! 4 % 5! % % 4 ! %*+ % 3
$#% &' ( )
*+ ! $
?,
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
*1 %! ! 0 ! ! 4= ! *! 0*% 3!

% %0*
! ! %*1 % !'0 3 *
#0 ! %*1 . / * ' ! ! *! !0 3
! * % ! !*
% 5 %*1 #* !60 * !
4 * 40 3 3*1 ! % & % *K
! #!!
! 0 '! #% .* +%
! '5 * & 7 5 *% % 5 ! ! %*1
! ! %*1 70 ! % ' ! ! 4
& 7 # %*1 !! 6 / ! %
4! *0 * ! 1 # 7 # %*1 ! &
!0 4 5 ! ! 3 !! 4 ! 4 4= ! *!
!0 3 %% #% #C 7
% ! %*1 % 5! .*
8 % # $#A % '! %& * '' 7 %
** ! * 3 '54 # 3 * & !
* 3 ! * # & **!! * % * !
%5 **!!/ * !*! ' *1 ! %*1 '
% ' * / * 40 7 %! ! %
% !* % *4 ! !35 & *%
'54 * ! * %5 ! **!! ;* 1#*/ * *% /
%*1 / < + ! * *% '54 3 !
! A*!/ * * & ' * * *!! ! * &
4*+ !! 7 ! ' ! %*!
! 76 % 4 ! ! *% *
* %*1
* 3 0 ! %*!> 7
% 3 4 % ! %*1 ! %*! *% 3 ! *
* . # +* * * * %*1 7
'*0 * !'0 * * # * ! * *
* */ % & !6 * ! * !#! * !0
* # * ! * * %!! !* & 4*
' !!
7 !*4 * * ! % * ! 3 0 !
*%% ! %*! % ! !* > %'#/ !!
%* ! 4 *' 0 %4 *& *%
'54 * %5 ! ! %
!; $ 5 6 # 5 ! $%#A '54 ' !
% =#*/ ! *%% ! = ! !0 *%% ! !
'54 7 ! 3 ' # ! !'0
* 4 *! ! 7 ' !%6 ! ' !0 %* 4
?-
$#% &' ( )
*+ ! $
7 ! "

#$$
! ! % & 7 ' !%6 %& %
! *4 '! * *% ' !/ 7 7
!*4 !0 7 %4 & ** !% ! 7 !!
% % & 7 ! ! ! =. ! # 3*1
***1 1 0 ' *1 ! %& * *%
7 ! *4!! ! !%6 ! ' * 4 !
'5! * * !* ! % '!! & *
'% % ! *** % 7 '5!
* 3* # !! ! %% *1 ! 9 *! **! % &
*% 4 * %5 ! %% 7 *% ! 31 !
'54 !# !> *%/ % * ! *%% !
%4 !0 #% ! **1 !
%! ! ! % 4= ! # * ; 4 ! !
%5< * 0 .! '% & ! % 4' 4= !
'31 ! # * 7 1!*% !'! !*4 !
% & %! ! * * ! = " % ! %4
%! 0 3*1 ! ; * 4< ! *
! % & ' **1 7 ' !0 *% '54
;
"<
71 %$34 #

%*1 ! '54 * *! %! *1 * )
* *%' 7 % '54 ! % =#* # !
*4 ! %%
* *1 ! '4 !*+ % =#*
-
* *@+
$#% &' ( )
*+ ! $
??
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
77 $ ! #$% #8< 5#%

# ! 3 0 ! '54 +* 'C7! ! %!
%! # ! *! ! % !% 7 !*! *
* %! !*% '54/ %! !*! ! !
' *1 ! %% !'1 '* !*! ; !*! 4< 7
% * **1 !
%& ! !*! ! ! 0 !* ! %*1 !
% *%2 Q ! % ! %# / Q ! % ! 4 / Q
! * !/ Q ! % ! * 4/ Q ! *% ! %/
Q ! !% *1 ! !* * %/ Q ! 4 * ! %% *1 !
% ! )4 / 4 * ! !'*1 %% !/ Q !
'! * % %0* & Q 4 * ! % # !
" !*! ! ! * 7 ! 4#*1 *
%! * %*1 ! % 2 Q ! !* ! * *% !
%* & Q ! * * ! **1 ! *!!
*! # ! * '54 *4 *
!*! *4
"D*

?@
$#% &' ( )
*+ ! $

7 ! "

#$$
-
- *
"D*
2
% A#
*
*
- CD
*

*

- *
Q % %#
Q % %#

'
% P
Q % ! 4 Q % ! 4

! !* ! %&
!% !
* & !3 Q ! *
Q ! *

!
* % *
!*
% ' !
Q % ! ' Q ! * 4
*
! *
*!
!
Q !* !
C% ! *%6
A*
* *% !
%*
!'*1 !
%*
3!
!
A5 1
Q *% ! Q 7%
! *%
%
! %
A5 *!! ! Q ! !'*1
Q ! !'*1
!*
!*
!*
*!
* %
%% *1 ! Q 4 * !
Q 4 * ! !6
4* !
%% *1
)4
!
4 * ! 4 * !
4 * ! !'*1
!'*1
!'*1
%% !
! *!
A 5 ! !
Q !
Q 4 *
#* & 4
'! *
'*1 !
7
% %0* ' ! !
%0*
! ! %*! Q ! * *
Q ! *
! **1 ! * *! C%
*!!
! *
*
! *!
**1 /
Q 4 * !
Q ! **1 !
*4!! &
% # !
%! %
%4*1 !
! ! 4!

*% '54

#!! ! 7 !*! & '54 !*!
$#% &' ( )
*+ ! $
?D
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
31 % ! !*! * !' * *! ! %%

% 7 '54 % =#* %! *1 *)*
* *% %% *1 7 '54 % =#* !'0
3 % 41 ! %% * % 7 #1 !*!
!*!/ # ! # ! *!0 3 '54
+* *4 %!**1
# +5 % % ! !*!/ *
* * *! %! *1 *)* * *4 # ;T 1
)< 7 !* . *1 !* !* !*! & 7 !*+
!*! ! ! *4 .* ;Q 4 * ! ' # !<
! *4 ' ; !35 & *% < * * * ! !
%% *4 ! *4 * *1 5%
.* ! *1 7 . ! ! !*!2
*1 ! !*! ! .* ! # % 2

%& Q ! % ! 4 / %& Q % ! %#
-
77 ! #% #$%

?F
$#% &' ( )
*+ ! $
7 ! "

#$$
* !0 *! ! !*! ' ! !

.**1 !! ! %%/ '! % ! '
* 5 ! % ! %#
2 % * 5 ! %#
/ *' ! ! ! +' *% 3! %% *1 ! 9 *!
**!/ * * %# 7 * ! %% *1
!*! 0 ! ! !4! 4*1 ! %# ! !
%#
* ;%# * ! %% *1 </ .! 4
* 5 %0# 0 ! ! !4! ! # !!
/ * ' !0 ! ! ! # * & =!! ! %
' * 5 ! % ! %# '2 % * 5 ! %#
'/ *' ! ! ! +' *% 3! %% *1 ! 9 *
**!/ * * %# 7 * ! %% *1
!*! 0 ! ! !4! 4*1 ! %# ' ! !
%# ' * ;%# * ! %% *1 </ .! 4
* 5 %0# 0 ! ! !4! ! #
!! ' * ' !0 ! ! ! # * & =!! ! %
* * 5 ! % ! 4 2 0 ! ! !4! 4*1 !
4 ! ! !* *' ! ! ! +' %% !
9 *! **! 4 *! * ! %% *1 >
4 0 .! * 5
! * 5 ! % ! 4 ! !* ! %& !% !2 0 !
! !4! 4*1 ! 4 ! !* ! %& !% ! != !
! ! %% *1 ! 9 *! **! 4 *! *
! !> 4 0 .! * 5
* 5 ! * !2 * 5 ! * 7 *!
*% !* ! % ! '*! !4!0
* ! #2
B
A&2 *% !'! 7 # % 4 !*

' !'! # ! 4= ! * & 7 #
*% # * !! !* * % *1 * 5 !
* ! ' !0 !4! ! * !! ! * 7 *% *%
% % 43 *! % ! * * !! *% %& 7
3 *% ! !
2 ' * 5 ! * ! !4!0
* !! ! * 7 *% *% % % 43 *! '% !
* 7 3 *% ! ! *
# *% !* * !! 76
* 5 ! * * % * !*2 * 5 !
7 * # * !* & 4* *!
! !% ! ' C% ! * 30 *
%% & * '*1 ! ! !0 %*1 * 5 0
$#% &' ( )
*+ ! $
?G
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
! ! !4! * !! ! * * % * !* !
*
# * 5 ! % ! ' ! * 2 0 ! 4*1
! * !! ! * *' ! ! ! %% *1 ! 9 *!
**! !4!! ' ! * 7 * ! !
+ * 5 ! * 4 *!2 * 5 0 !
* !! ! * 4 !4!! ! * . !
! '*!
* 5 ! !* ! * *% ! %*2 ' * 5
70 ! * !! ! 3 * %
! ; ! % & P 4!< * 5 0 ! ! !4!
* !! ! 7 * *% ! . * ! %*
! % *! ! ! !% !
5 C% ! *%6 %* 3!2 ! * '3
*%6 %* 3! ! !% !
K * 5 ! *% ! %2 * 5 0 ! ! !4!
*% 3! ! % ! *% *!
! % !% !
* 5 ! 7% ! %2 * 5 0 ! !
!4! 7% ! *% 3! ! % !
7% *! 3 ! % !% !
% * 5 ! !% *1 ! !* *!2 %*1 0
' ! !4! 4*1 ! !* *!/ ! != !
+' *! %% *1 ! 9 *! **!/ * !! ! !*+
!* . * ! ! ' * !! 70
! & ! *#! ! 3 * ! *!!
* 5 ! !% *1 ! !* * %2 %*1 0
' ! !4! 4*1 ! !* * % ;!* 7
*1 *</ ! != ! +' *! %% *1 !
9 *! **!/ * !! ! !*+ !* . * !
! ' * !! 70 ! & ! *#! ! 3
* ! *!!
* 5 ! 4 * %% *1 ! 4* ! )4 2
!*! 4 %!! *1 4 * ! !% ! ** !
! '*!/ * 0 * 5 ! !
%% *1 / 2
) %*1 ! 0 ! )4 2 ??Q
) %% *1 ! 4* ! *%2 ??Q
) %% *1 ! 4* ! #% ! * 2 ?@Q
1 ! *4!! *%% 3 !% !
#0 *% '54 * * !*!
?L
$#% &' ( )
*+ ! $
7 ! "

#$$
* 5 ! 4 * !6 ! 4* ! )4 2 0 ! !
!6 *4!! *%% ! '54 * * !*!
! !% ! * 5 ! 4 * ! !*! 0 %!! !
# % 2
)
6 ! 0 ! )4 2 ??Q
)
6 ! 4* ! *%2 ??Q
)
6 ! 4* ! #% ! * 2 ?@Q
1 ! *4!! *%% 3 !% !
!0 !!* 7 *%% '54 ! %% 4* ! )4
7 4 * ! !'*1 %% !2 !*! 0 ! !
4 * ! * ! !'*1 %% ! ! 3 ! %
'*!
4 * ! !'*1 ! *!2 0 ! ! 4 * !
* ! !'*1 ! *! ! ! !% !
* 5 ! '! * % %0*2 * 5
' !0 ! !4! '! 7 %0* !
3! 3 ! % !% ! 7 '* 7 %&
* !! ! '! % %0* #3
' *1 ! %*1
* 5 ! 4 * '*1 ! ' ! !2 !%
* 5 !0 * 7 !6 74!0 -O Q ! 4 * & #
! !! ! %*1 LOQ ! 4 * ' 74 *
' !0 * 5 ! 4 * ! '*1 ! ' ! !
* 5 ! * * ! **1 ! *!!2 '
* !! ! * * *!! ! *! 70 3 *
%%/ * !'0 * # ** ! */ %!/ %
& !6 ! !*> *%/ ! 4* #! %
* 5 0 ! ! !41 ! * 7 *
! %% ! ! !% !
4 * 5 ! * * *!2 * % 8* * *!:
7 * 7 * ! * '*
*7 %% *%2 !**1 / = &U * *1 */ & *%6
* 5 ! * ' !0 !4! ! * 3
! % !% !
E C% ! * * ! *!2 * !! ! ' *
! *! ! ! %/ *0 3
4 % ! %*1 4= ! * !4 3 *%* &
# 3 % 3 *%* !'0 * 7 #
* 0 '*! !
. * 5 ! 4 * ! % # !2 !*! 0 %
'! !%6 ! '!! %! ! !
$#% &' ( )
*+ ! $
?N
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
# *1 ! % *%% ! *4 & '54 ! 9 *!
**! * 5 ! 4 * ! % # ! ' !0 !4! !
* !! ! '5! 7 *% * % ! *
! 3 * ! !*! 7 +& % ! % %
*%! % !*+ * 5 ' !0 ! %! 4 * ! *!
! '5! *%% ! %
& * 5 ! **1 ! %!2 **1 ! %!
0 %!! 4= ! * %% %! 4*1 ! 5 &
!*4 %!% 4= ! * 0 ! !4! * !! !
%! *+ ! ! !% !
3 C% ! ! 4! *% '542 !
* '3 ! 4! '5! *%
'54 ' 7 % 30 0 * !! !
!% !! ! 40 *%% ! '54/ 1
! ! 3 *% *% '54 * '30
7 $ ! % % #$%

#8< 5#%
'54 !'0 *%! & '*0 % * 3
4= ! * *%'0 !! *%1 '54 %
! !0 % !% ! *%!/ 1 !0 7 %
*%1 31 % *% '*!
% 0 # ! % & !*!! ! * 3
! !0 ! ! % & ! % # ! *%
' 7 % # ! *! *1 * # * &
5 ! 0/ * * . * ! %
'*% ! =
* *1 ! '4 '54 * !*! & %
"D*
;
*
@O
$#% &' ( )
*+ ! $
7 ! "

#$$
"D*

*
% A#
Q % %#

% P Q % !
4
*

- *
DQ P A
Q % %#
'
,OQ P A
Q % ! 4
! !* !
%& !% !
* &
Q ! *
,DQ A ?DQ Q ! *
!3
!
P A
* % *
*
!*
% ' ! Q % ! ' ,DQ A ?DQ Q ! *
*
! *
P A
4 *!
! Q !* !
-DQ A @OQ C% !
A*
* *% ! A
*%6
!! !
%*
%*
!
3!
A5 1 Q *% ! ,DQ A D Q Q 7%
! *%
%
P A
! %
A5 *!!
Q ! !% *1
LOQ ;% Q ! !% *1
! !*
!*
"U< A
!*
*!
* %
%% *1
Q ! 4 *
,OOQ A
Q ! 4 *
! 4* !
%% *1
!6
)4
!
4 * ! -
4 * !
4 *
!'*1
A
!'*1
! !'*1
%% !
! *!
A 5 ! ! Q !
?O Q A GOQ Q 4 *
#* & 4 '! *
A ,OOQ '*1 !
7
%
A
' ! !
%0*
%0*
! !
Q ! * *
LO Q A
Q ! *
%*!
! **1 !
* *!
*!!
C% ! *
*
! *!
**1 /
Q 4 * !
GOQ A NDQ Q ! **1 !
*4!! &
% # !
P A
%!
%4*1 !
% !

4!

*% '54
*
,OQ P A
-OQ P A
NOQ P A
,DQ A
?OQ P A
@ A G P
A
,OQ A ? Q
P A
LOQ ;%
"U< A
,OOQ A
@
A
DO Q A ,OO
Q A
NO Q A ,DO
A
GO Q A ND
Q P A ,O
A -O
A

$#% &' ( )
*+ ! $
@,
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
7: $ ! % 5%

*4 ** %! * *%% ! '54/
= + ! %! *1 **!! ! % & * **1
! '5! * . * # ! * *4
*0 ! %*1 ' ! ! *4 ! '54 ! ! A*!
! *1 *%
*4 # 7 '54 * 0 * !*! *
! %%/ * 0 # ! ! % * %
*%
*4 # ! * 2 %3 * % ! */
% ! 4 ! *! ! !*/ !6 ! 4 !*/
%*1 * */ % ! # 4= ! 5 ' */
/ **1 % *%*/ / +E %/ .+'* /
% ! #%*1 ! *%/ %% *1 ! **1 ! * !
*!! ! */ %*1 ! 0 ! )4 / * 3
*%* & %/ '*1 ! * %*1 ! 4 &
%*= / !6 ! * * * * ! * / !6 !
* ! * %*! * & %% *1 ! #% !
!**1 '54/
* *1 ! '4 *! '54 * *4
*4
"D*
*
@-
$#% &' ( )
*+ ! $
-
- *
"D*
*
2
% A#

% P
*
* & !3

) "%3 * % ! *

) % ! 4 ! *
) % ! 4 ! '
) % ! 4 ! *
) % ! 4 ! % !
) % ! 4 ! '
)
6 ! 4 !*
% ' ! *
! A*
!! ! !
*
- CD
*
) 3 %*
) 3
) % ! # 4= ! 5
' *
) 3 %*
) 3
) **1 %
*%*/ +E %
) * .+'*
)
!
) %* !
A5 1 !
) % ! #%*1
*%
! *%
)9 ! ! *% !
4!
A5 *!! ! !* )%% *1 ! **1 ! *
! *!! ! *
%% *1 ! 4* ) %*1 ! 0 ! )4
! )4
) %% *1 ! 4* !
*%
) %% *1 ! 4* !
#% *
! 4
) * 3 *%* &
* ! !'*1
%
A 5 ! ! #* & ) ' * %*1 !
4 7
4
%0*
) )' * %*1
! %*= ;K!.<
! ! %*!
) * * * *
! *
) * ! * %*!
*
$#% &' ( )
*+ ! $
@?
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
-
- *
"D*
*
**1 / *4!! &

%4*1 !
)
! #% !
***
) %% *1 ! #% !
!**1 '54
)
! #% !
**1 ! %! 4=
! # *
) ! *!%=*

7: ! % 5%

"%3 * % ! *2 30 4= ! %=! * !
! * *1 ! * & 3*1 ! 1! ! !**1 !
*! * ! !* * ! ! * % !'0
' * !! ! * 7 * %!/ ' ! = %!
! %=! ! #% * * ! 0 ! *! %! 5 *
0 ! !!* *%!
* %*1 ! %=! ! #% 4 . ?
% 7 3 *%! ! 3 % *
*** ! * *% ! % & *!! ! ! % /
4 3 7 # !* !* . @
* 3 * ! * ! % **
* !! ! * %! ' ! !0 * * %! !
* # ! *! ! ! !**1 ;%!<
3 0 ! * % ! * + !6! *! *
! %!/ ! */ ! ! !**1 / *!/ *+ ! *1 /
* !!/ * % ! ! * & * % ! C% !
! '4 4!! 0 * % ! 7 ' !/ &
4 * * ! *! & * 4!
. D % *! * 3! #% .*
* #%*1 ! !**1 ! *! * ! !*
7 '* %5 4*+% ! % ;*<> *!!
*! ! ** 3 ! !* ' % ! !
% %3 * / * * !! ! * *
7 3 3' %0.% !* * %5
*! *'0 ! ! !**1 ! 4 * ! %% */ & 30
*1 ! * !* ! % 7 & 0 ! !
* ! %% * !' ! * %'= *1
* *1 % ! ! !**1 * * % *1
@@
$#% &' ( )
*+ ! $
7 ! "

#$$
## #$ $# ! ! ##$% #% $##%
' % ! 4 ! */ '/ */ % ! & '2
*4 0 ! *% ! ! 7 *
*4 ! !35 & **% / & ! *
*
6 ! 4 !*2 ' *1 ! 4 !* 0
! *% ! 4 ! C% %! * */ ' &
% ! *%2 & A7 6> *%/ 4 # 0#
E' 7 * %*1 7 &! !6 ! 4 !* *%2
EEE* *% & EEE+ *%
!* % ! ' %*1 7 0 ! * 7
30 * * * ! *
! 3 %* 2 %* 3 + + ! !
/ % 0 * 7 *% % %& # UDO/
* !0 *1 !/ %0.% ! %/ !44 ! !*
*%! 7 %! & *! * / ! *% !
!* #0 * ! # * 7 %*1 1
*' %3 & 7 ! # ! *! UGD ! *%
* * *'0 76 ' ! '7/ & * 0
* 7 *% % %& # ! U,OO 7 !0 *%'
** ! ! !* %! ! */ * 0 *
*0# ! %% !' * 7 *% ! ! ! !
%*! !0 %& * ! %* *#
3 2 %*1 + + ' ! + !
*1 ! 7 *% 5% * * * *%%
*%2 % ! &U '/ *%=* & 5 7 * 0
* * * & !0 ! ! * %! !% !
%*1 ' ! *% ! ! ! ! %*! 40 ! &
! 3
% ! # 4= ! 5 ' *2 '54 ! *4
$#% &' ( )
*+ ! $
@D
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
' ! *!! ! # * / & 7 *!! %& !
'5! % ! 4= ! * ' */ 4 ! 7 *
# ! *! ' * ' ! 7% ' *1
! 4* 4= ! P 7 %0 * *! & ! 2
B
* * *7 ' * ! P
* = 5 # ! ! 4 4*/ & 7 *

*! 5 4= ! * # ! %! *
!' # * !! ! ,OO),-O U % 4= ! *
5 # *4
!%0 ! # !' * 7 ' * *' DQ ! % 7
* #/ * 7 * 5* ! *
# **1 % *%*/ +E %2 %
*%*/ +E % 4 ! % % * * 4
* * %! ! %*1 ! !* %& !
4 # 3! % ! ! & !! ! %*
!* * 4 * * ;%&%
4* < * %*1 * ! ! 4 ! 4
0# E' ! %. %&% * . #%*1 !
%% * *1 # ! 4 #%!
%* !* * 2

#2 3 ! / 94
*+2
,L -L ! %'
%2 %'5! ! 94 % 6 -?D/ ! =
@@-?L?F . @@O--NL U -@- OFNO
V' 2 EEE.*3*%'
)%2
W.*3*%'
%W** ! 33 *

"# 3!2 A ! %* . & % ;A < &
%1 %*1 ! .* ;"AR<
*+2
?O ! %' & - ! *' ! -OO?
#2 4 A -?DD/ A# % ? %2 ;D,,< DFF)OGGD
V' 2 EEE.-OO?*%U U !.+%
)%2 W*%
@F
$#% &' ( )
*+ ! $
7 ! "

#$$

! " ! # " # "
$%&!
"# 3!2 0% ! %* ! &7
*+2
? ,- ! "*' ! -OO?
#2 &7 ) *!
%2 W*%# = *! ;DN?)@< -FL-GG, .
??- & ??@
V' 2 EEE*!*%U
)%2 W*%#

'
() *
+,
.*1 )P ! * !
**1 S#/ * ! #/
! ! 4 & **/ . & * ! *
"# 3!2 0% % / * C
*+2 ! ,- ,F ! 4%' ! -OO?
%2 % ?@L/ * ,DO-/ %
= 2 @@,LF,F
V' 2 EEE*%)% #
)%2 W*%)% #
+ **1 .+'* 2 **1 .+'* &! !1
! %* %0 ! C'* * !! 7 = * 3* !*
& * # !! ! *% *5 *4!! 3!
.+' !* %'= ! * ! * !%0 !
.+'*1 3 4 ! %% *%2 / +E % & %
*%*

! 2 * & %! ! ! !*
! % *% 3! % # 4 !
!*> %'#/ 7 !%0 ! # %
*% !* & % % ! %% *1 7
C * * 1 +*+ 7 *
!* & *! *% 40 7 % '
*!! 7 !' * %%/ & ! # 4! C !
! *% !* &!0 7 % # 4 &
* % 4& ! * ! * %*
. F *!! 7! % !*
' !
5 %* !2 !! ! %* %* 3
*%* ! ! %=! %0 *4 & 4' *
*/ !0 * *%* !% ! & %*
3! * * !'0 ' %*1 * ! *
$#% &' ( )
*+ ! $
@G
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
#% *& C'* !#! % %*! '54 ! % & 7
* * * ! & * !'
K % ! #%*1 ! *%2 ! ! *4
!'0 3 # *4!!2
B
' ! ! % * *4 * !! & % !
!*1
% ! 3 *% *1 % ! !*1 !
% & ! '!! ! % ! *#! ! 3 '
% *1 ! *K ! #!! * 7 !'0 * %*=
! *1 * 0 7 3 7% 7 *
% * % % ! - ! ! **1 *+ '*!
*#! ! 3 *% % 7 '5!
*#! ! 3 7% % * 7 * !! *
!'0 * 7 '5 '% + 4 *+ !
*% ! %
9 ! ! *% ! 4!2 *% %*1 / 7
% 5! '/ 3 *% 0 '0*% * ! *
*!! ! % % 7 %'= **! %! '
! %*1 *%2 !**1 / = / % & C% *3* 7
%& ! * * 4* / * *3* !
! ! * 0 * & * %*1 ! *!!
!!* 7 * * 4 ! *% 7 0 !
3*1 ! ' ! ! *% ! 4! * *4
%/ * !' 3 % !6 ! = * ! *
# ! %*1 7!
% %% *1 ! **1 ! * ! *!! ! *2
*1 ! *4 % * !* 7 ! * !!
4 ! !* %% !**1 ! * !* *!
!*+! !'! % ' ! '5!/ * * 0 7
* !* ! !%6
# !'0 ! ! 7 * **1 !
*!! *! ! * ;*/ !'/ %! & !/ & *'!</
* ! *% 3 * * ! 0 ! * %0 ** & *
* . ! = !%0 0
%*1 ! 0 ! )4 2 *4 * & '
%% 4* ! )4 & 7 + + * * 0
% !*+ *%% ! *4 0 !
*4!!2
@L
6 ! * *1 ! 0 & !**1 ! ' 3
! 7 '0 0

$#% &' ( )
*+ ! $
7 ! "

#$$
**1 ! 7 !%60

%% *1 ! 4* ! *%2 %% 4* ! *%
*# ! ' !'0 **! ! !**1 & !
4 % %0 ** ! *** =* * ! !* &
# ! ** ! *% %0 * > *%/ * ** 7
!'0 # *
* ! 4* 30 4= !
! * *! * ;*%< 7
# * !'0
. G ! '4 # 7 30 ' !%6

! 4*
%% *1 ! 4* ! #% * 2 %
!'0 3 ***1 ! * ** * %0
% *1 4% ! 4 %*1 ' ! 40
! * 7 * ! * * & 3 #% !
%%/ * % '0 ! **1
7 * 3 *%* & %2 *4 *
! *1 ! * %% > *%/ '**1 ! %% 0
* 7 * !6! * & !* 7 ! * *!!
& # # %*1 *4 ' 7
*4 '* !! !6 ! * + '*1 ! %*1
. L % %! ! * !6! *%% !
*4
' * %*1 ! 4 2 '*1 !
* %*1 ! 4 / * %*1 !'0 #!
1!*% 3*1 ! %% 3! 0

! 4 !'0 * # %*1 2 *+ ! 4 /
* !! 4 !!/ ! !* & %/ %!/ */ ! 4= ! *
4 !1/ # 4 / %' ! * 31 * & % ! #
. N ! '4 %! ! ! 4
' * %*1 ! %*= 2 *4 0 * !
% 5 ! % %*= / % 3 %5 * ! %% &
* % % ! *K ! #!! *!! %*1
% 5! ! % % 7 # 41 ! % !*4 7
0*% ! 3 % %/ !%0 % %*1 !
% % *%5 3 3/ !'! + +
+ 4! *' #C ! 0 ! %%
* 30 * %*1 . +
%% / * * *4 ! 8 % ! #%*1 !
*%: %*1 ' ! !0 % 5 * !'0
%!*! ! *
$#% &' ( )
*+ ! $
@N
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
. ,O ! '4 %! ! ! %*=

* * * * ! * 2 0 !#! *
* 7 * % * !! ! * * '
!* & 4* ' !! ' *1 ! %*1 !0 3
! %5 *% %!! ! '!! * .*4 !
* & 7 *4 '* !! !6 ! * +
'*1 ! %*1
. ,, ! '4 %! ! * !6!
*%% ! *4
* ! * %*! *2 * 0 !#!
7 7 3 *% !! ! 3 / * 0
'*! ! & 7 #C %4 *% !* ! ' +*
% *4 # 7 * ! * '*1
! * '* !! !6 ! %% + '*1 ! %*1
' !
. ,- ! '4 %! ! * !6!
*%% ! *4
4
! #% ! *** 2 & ! *4
' *%% ! '54 %0 % ! % =#*
%0 % ! % & 7 ! !%6 !
! !0 ' * % ! =/ 7 *% *4
***1 ! % * ! * %5 !%6 7
*%% ! *4 !'0 3 # *4!!2
B
*** 3
**!
#%*1 ! ! 3 ***
4 *' ***

*** 3 + ! ! # % 2

*
F
% * ! %*1

! % *
)%*1 '0* ;*-OOO<
'5 7
)%* ! *4!! 4*1
)* +% C* '
) !**1 % ! #1 !
*!! ;9 *! **!<
)% 4 ! =* ! *
! 0
DO
! 0 ) ;!% *1 <

! 0
! 0
! 0
! 0
P
$#% &' ( )
*+ ! $
7 ! "

#$$
E %% *1 ! #% ! !**1 '542 *4

! ! * !! 7 * 4 %! 4= ! * % &
'5! ' *! ! % !0 *1 ! 7
*% '54 ! 9 *! **! '3
'5! %40 ! * # ! * 4 * 3 %
'*! ! '5! * 0 * !! ! %5
*1 * 1%*/ 4= ! ' *1 ! * 4/ & ' * *%%
! '54 *4!! 3 ! ! *4 2
B
% *%= *'3! # # *#! ! ***1 &

* ! '54
% *1 ! *% * * *%% ! '54
! 0 !' '* '54 ! *! *% */
* !' ! * *4 &U '54 ! 9 *!
**!
3 4*1 ! *%% *%% ! '54 *

' * & *
# ! '54 % ** *1 7 7
# ;'54< & *% !' * !! ! 4 ! # 3*1
&! * 3 '54> %* 7 * !% *0
0 *% * 7 %0 # # # ! ! 4=
! *%% ! !%6/ & 7 *% * #
! ! # 3* # ! ! *1 !
*% */ * '* !# 1* ' #! 7
& % %!! ! *
* 4 # ! !0 ! '!! ;'54 &U
*4< %! '5! & 0 #! * ! % 7
# =% ! ! '*! # % ;*% '54 &U
*4<
4*1 ! * 4 # 02
5# GH-#$<
%#I
"'54
*4
"'54 ! *4 *
*4 ! *4 *
-O Q ! !
,OQ ! !
,DQ ! !
DQ ! !
% ! '4 *! * 4 '54 *4
! *4 * % !'! 7 0 *%
! ! *%% ! '54 !*! ! *4
* * **1 3!
$#% &' ( )
*+ ! $
D,
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
% *% 4*1 '5 ' * *1 !
' 7 5 !'0 % * 3 7 +#
'5! *% '54
.
! #% ! **1 ! %! 4= !
# *2 !! ! *4 %4 %! !% !
= ! ;*4!!< & 7 * ! # !* !
% '0 '31 * '5! !0
% * ! & %' !
& ! *!%=* *+ 42 % ! %4*1 !
0 ! # *!%=* '5! %!
!% ! *+ 4 *%2 -L ! X & 4!! %& !
!'0 3 ! % 7 '5!
* %4! & ! *% % # !
7= $ ! #$% 5%

! ! *4 0 4! 4= ! !*! %! *
!0 3 #% ! = & ' *%1 % # !
! * ! '54 %! *4 1 30 !*!
! ! !'! 7 ! % * * % *
3 #% %0 !*! ; !*! 4<
* *1 %
*4 !*! ! !
*! ! '54 *4 *
"D*
; *

D-
$#% &' ( )
*+ ! $

"D*

*
*
% A#
Q % %#

Q % !
4
) "%3 * % !
*
) % ! 4 !
*
) % ! 4 !
'
) % ! 4 !
*
) % ! 4 !
% !
) % ! 4 !
'
)
6 ! 4
!*
% P
* &
!3 *
% ' !
*
!
A*
!! !
!

*
) Q ! + !
* %
) Q ! % !
4
) Q ! % !
4
) Q ! % !
4
) Q ! % !
4
) Q! % !
4
Q ! *
) % !
!
'! *
4 !6
) 3 %*
) Q *% !
! 4 !!
) 3
) % !
4 !! *
) % ! # 4= ) Q 4 *
! 5 ' *
%% *1
Q % ! ' ) 3 %*
) Q *% !
! *
! 4 !!
) 3
) % !
4 !! *
) **1 % ) % ! 4
*%*/ +E *!!
%
Q !* !
) *
) % .+'*
* *% ! .+'*
*!
%*
)
!
) % !
3!
) %* !
) % ! *%6
3!
A5 1
Q *% ! ) % !
) Q ! 4 *
! *%
%
#%*1 ! *% %
) 9 ! ! *% ) Q ! 4 *
! 4!
'*1
A5 *!! ! Q ! !% *1
) %% *1 !
) Q ! 4 *
!*
!*
**1 ! * !
%% *1
*!
*!! !
$#% &' ( )
*+ ! $
D?
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
"D*

*
%% *1 ! Q 4 *

4* !
%% *1
)4
!
4 * !
!'*1
A 5 ! !
#* & 4
7
%0*
4 * !
!'*1
%% !
Q !
'! *
%
%0*
*
*
) %*1 ! 0 !
)4
) %% *1 !
4* ! *%
) %% *1 !
4* ! #%
*
) * 3
*%* &
%
) ' *
%*1 ! 4
) ' *

%*1 ! %*=
;K!.<
! ! %*! Q ! * *
) * * *
! **1 ! * !
*!!
*
) * ! *
%*! *
**1 /
Q 4 * !
)
!
*4!! &
% # !
#% !
%4*1 !
***

) %% *1 !
#% ! !**1
'54
)
!
#% ! **1
! %! 4=
! # *
) !
*!%=*

*
) Q ! 4 *
%*1
) Q ! 4 *
%% *1
) Q ! 4 *
%% *1
) Q ! 4 *
'*1
) Q ! 4 *
'*1
) Q ! 4 *
'*1
) Q ! 4 *
'*1
) Q ! 4 *
'*1
) Q ! 4 *
!Q
) Q ! 4 *
%% *1
) Q ! 4 *
!
) % !
3!

7= ! #% #$% 5%

D@
$#% &' ( )
*+ ! $
7 ! "

#$$
* 5 ! + ! * % ! *2 0 ! ! !4! 4*1

! * * !! ! % 7 !' ! *! %!
!* 4*1 ! * 0 ! ! *% ! *
* !! ! % ! & * !! 7 !'1 / * !% 1
%! %=! ! #% 4 * ! *4 7 0
%!! 4= ! !*! 30 *0* ! * 5 ! +
*! !* '*! ! ! !% ! & %!0
* 5
' Q ! % ! 4 2 0 ! ! !4! 4*1 ! 4 *!
! !* *' ! ! ! +' %% ! 9 *!
**! 4 *! * ! %% *1 > 4 0
.! * 5
* C% ! !* '! *
4 !62 ! * '3
* !! ! !* '! * 4 !6 ! % !% !
! * 5 ! *% ! !* 4 !!2 !4! 4*1 !
4 / ! ! 7 ! !% ! %*1 * * !
! 7 ! % %% % 6 /
4 ! %! *% * 3 4*1 4 0
.! * 5
C% ! !* 4 !! * 2 ! * '3 * !! !
!* 4 !! *% ! 3!
* 5 ! 4 * %% *1 ! % ! # 4= !
5 ' *2 * 5 ! 4 * 0 '! ! !
*4!! * %% % ! #/ * !0
# 74 * * 52
B
"' *1 ! %*1 ! 72 @OQ
% * 72 @OQ
* 4* ' *2 -OQ

* # ! *4!! * !! *%%
%% ! 3 * ! 4 */ * 5 # ! !0 ! *
! 4!
C% ! 4 *!!2 ! * '3 **1
*%*/ +E % ! !% !
%
# C% ! .+'* *!2 ! * '3 * !! !

.+'* * + *! % ! !% !
+ C% ! 3!2 ! * '3 * !! !
3! ! % !% !
C% ! *%6 3! !2 ! * '3 * !! !
*%6 3! 3! %*! %! *%* !
! '*!
$#% &' ( )
*+ ! $
DD
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
K * 5 ! 4 * % ! #%*1 ! *%2

* 5 0 '! 4 * ! !% ! *4!! 3
% !% !/ * 0 * 5 * *1 %
*4!! & *4 * 52
B
' ! ! % * *4 * !! & % !
!*1 2 -DQ
% ! 3 *%2 -DQ
% *1 ! *K ! #!! * 7 !'0 * %*= 2 -DQ
! *1 * 0 7 3 7% !% ! !
*! ! %2 -DQ
* # ! *4!! * !! *%%
%% ! 3 * ! 4 */ * 5 # ! !0 ! *
! 4!
* 5 ! 4 * '*1 ! ' ! ! *% !
4!2 0 ! ' 3 % !% !/
* 0 * 5 ! 4 * *%% ! % !
*4 ;' ! ! *% !<
' 3 & *4 * 5 2
6 ! ' ! !2 -OQ
# ! %*1 2 LOQ

* # ! *4!! * !! *%%
%% ! 3 * ! 4 */ * 5 # ! !0 ! *
! 4!
# ! %*1 7 LOQ ! 4 * !0 !4!!
%5 * 4% ! %*1 #/ ! % 7 *!
! %*1 ; %' ! 4!/ !**1 / = / *!! ! %/
*3*1 / *< * 5 ! LOQ
% * 5 ! 4 * %% *1 ! **1 ! * ! *!!
! *2 * 5 ! 4 * %% *1 ! !0 !
! ! *4!! 7 0 * 5 ! !% !
*4!! & *4 * 5 2
%% *1 ! **1 ! * ! *!! 0 ! *2 -DQ
%% *1 ! **1 ! * ! *!! 0 ! !'2 -DQ
%% *1 ! **1 ! * ! *!! 0 ! %! & !2 -DQ
%% *1 ! **1 ! * ! *!! 0 ! *'!2 -DQ

* # ! *4!! * !! *%%
%% ! 3 * ! 4 */ * 5 # ! !0 ! *
DF
$#% &' ( )
*+ ! $
7 ! "

#$$
! 4!
* 5 ! 4 * %*1 ! 0 ! )4 2 0 '!
! ! *4!! ! !% !/ *
* 5 ! 4 * %*1 ! 0 ! )4 *4!! &
*4 * 5 2
B
6 ! * *1 ! 0 & !**1 ! ' 32 ??Q
! 7 '0 02 ??Q
**1 ! 7 !%60 2 ?@Q

* # ! *4!! * !! *%%
%% ! 3 * ! 4 */ * 5 # ! !0 ! *
! 4!
* 5 ! 4 * %% *1 ! 4* ! *%2
* 5 0 '! ! ! !% ! *4!! !
% !% !/ * 0 * 5 %% *1 !
4* *4!! & * 5 2
**1 ! 0 ! !**1 2 -DQ
**1 ! 0 ! 4 2 -DQ
'*1 ! * #0 %*1 2 DOQ

* # ! *4!! * !! *%%
%% ! 3 * ! 4 */ * 5 # ! !0 ! *
! 4!
* 5 ! 4 * %% *1 ! 4* ! #% !
* 2 0 '! ! ! !% ! *4!! *
+ # ! * 5 4 * ! %% *1 ! 4*
*4!! & *4 * 5 2
* * 2 -OQ
** * 2 -OQ
4 ! 7 ! * ** !2 -OQ
! **1 ! #% ! * 2 -OQ
3 ! **1 2 -OQ

* # ! *4!! * !! *%%
%% ! 3 * ! 4 */ * 5 # ! !0 ! *
! 4!
7 * 5 ! 4 * '*1 ! *2 ** !
* 7 40 & 7 . *% *4 & % ! 3
* ! 4 * 0 %% 3 4*1 ! 4 * ! *4
* * *4!! 7 * 5 4 *> 2
$#% &' ( )
*+ ! $
DG
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
6 ! *2 -DQ
' & ***1 2 -DQ
3 *2 -DQ
'*1 ! %*1 ' !2 -DQ

# ! *4!! * !! *%% %%
! 3 * ! 4 */ * 5 # ! !0 ! * !
4!
* 5 ! 4 * '*1 ! ;4 & %*= <2
** ! 7 40 & 7 . ! *% *4 &
% ! 3 * ! 4 * 0 %% 3 4*1 !
4 * ! *4 * * *4!! 7 * 5
4 *> 2
6 ! ' ! !2 -OQ
# ! %*1 2 LOQ

# ! *4!! * !! *%% %%
! 3 * ! 4 */ * 5 # ! !0 ! * !
4!
# ! %*1 7 LOQ ! 4 * !0 !4!!
%5 * 6 7 * %*1 #!/ ! %
7 *! ! * 5 ! LOQ
* 5 ! 4 * ! ! #% ! *** 2
* 5 0 '! ! ! !% ! *4!! !
% !% !/ * 0 * 5 ! !
#% *4!! & * 5 2
*** 32 -DQ
**!2 -DQ
#%*1 ! ! 3 *** 2 -DQ
4 *' *** 2 -DQ

* # ! *4!! * !! *%%
%% ! 3 * ! 4 */ * 5 # ! !0 ! *
! 4!
* 5 ! 4 * %% *1 ! #% ! !**1
'542 40 4 * *1 ! ! *4!! *
# ! * 5 7 4 * *4 *4!! &
* 5 2
B
DL
% *%= *#! ! ***1 & * ! '542 -DQ

$#% &' ( )
*+ ! $
7 ! "

#$$
% *1 ! *% * * *%% ! '542
-DQ
'*% ! '54 ! * 92 -DQ
3 4*1 ! *%% *%% ! '542 -DQ

* 5 ! 4 * ! ! #% ! **1 !
%! 4= ! # *2 40 4 * *1 !
! *4!! * # ! * 5 7 4 *
*4 *4!! & * 5 2
+ %4 %!2 ??Q
'*1 ! '31 & % *' # *2 ??Q
'* ! & 7 !'0 # *2 ?@Q
4 C% ! 3!2 ! * '3 * !! ! 3!
! !% !
7> $ ! % % #$%

5%
%% % 7 !*! ! '54 !*!

# 0 % * !'0 *%! ! !% !/
= 0 '3! ! % 7 !0 ' !
*% % 0 # ! % & !*!! ! * 3
! !0 ! ! % & ! % # ! *%
' 7 % # ! *! *1 * # * &
5 ! 0/ * * . * ! %
'*% ! =
* *1
*4 %
%
*! *4 *
!*! &
*
;
*
$#% &' ( )
*+ ! $
DN
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
*

*
) "%3 * % !
*
)Q ! + ! * % )D Q A
) % ! 4 !
*
) % ! 4 !
'
) % ! 4 !
*
) % ! 4 !
% !
) % ! 4 !
'
)
6 ! 4
!*
) 3 %*
) 3
) % ! # 4=
! 5 ' *
) 3 %*
) 3
) **1 %
*%*/ +E
%
) * .+'*
),O Q A
)Q ! % ! 4 ),O Q P A
)Q ! % ! 4 ),O Q P A
)Q ! % ! 4 ),O Q P A
)Q ! % ! 4 ),O Q P A
)Q ! % ! 4 ),O Q P A
) % ! '!
* 4 !6
)Q *% ! !

4 !!
) % ! 4 !! *

)Q 4 *
%% *1
)Q *% ! !
4 !!
) % ! 4 !! *

) % ! 4
*!!
) % .+'*
*!
)
!
) % !
3!
) %* !
) % ! *%6
3!
) % !
)Q ! 4 *
#%*1 ! *%
%
) 9 ! ! *% ! )Q ! 4 *
4!
'*1
) %% *1 ! **1 )Q ! 4 *
! * ! *!!
%% *1
! *
FO
*
)N A/,D A ,L ;G
/@ '/
,*/ ? % !/ ?
'< P A
)-OQ A/ -O Q A
)-OO A/ -OO P A
),OO A
)-OQ A/ -O Q P A
)-OO A/ -OO P A
)? A/ D A/ G P
A
)@ A/ F A/ L P
A
)- A/ @ P A
), A/ - P A
),OOQ A
),OOQ A
,OOQ A
$#% &' ( )
*+ ! $
7 ! "

#$$
*

*
*
) %*1 ! 0 !

)4
) %% *1 ! 4*
! *%
) %% *1 ! 4*
! #% *
) * 3
*%* & %
) ' *
%*1 ! 4
) ' *
%*1 ! %*=
;K!.<
) * * *
* ! *
) * ! *
%*! *
)
! #%
! ***
) %% *1 !
#% ! !**1
'54
)
! #%
! **1 !
%! 4= !
# *
) !
*!%=*
) Q ! 4 *
%*1
) Q ! 4 *
%% *1
) Q ! 4 *
%% *1
)Q ! 4 *
'*1
) Q ! 4 *
'*1
) Q ! 4 *
'*1

,OO Q A

,OO Q A

,OO Q A

,OOQ A

,OO Q A

,OO Q A

),OOQ A

),OOQ A

),OOQ A

),OOQ A ;%!!<
) Q ! 4 *
'*1
) Q ! 4 *
'*1
) Q ! 4 *
!
) Q ! 4 *
%% *1
) Q ! 4 *
!
),OOQ A
) % !
3!
)- A/ @ A

$#% &' ( )
*+ ! $
F,
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
F-
$#% &' ( )
*+ ! $
%#%8% #% #8< 5#% 5%
%#%8% #% #8< 5#%

5%
= ! ! *1 ! '54 *4 * *4 !*! &

% !' '3 '5! = !5 ! ! %
% %*+
# ' !' % * !%6 ! &
**!! %& % %4*1 * !
' & 7 ! ! !0 ' ! ! %
* *1 % ! *!/ % *
'54 & # ! * ' ! *4
$#% &' ( )
*+ ! $
' !
F?
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
-
- *
"D*
2
% A#

% P
*
*
- CD
*

-
"

X ! P U

* & !3 X ! P U X !
!**1
% ' ! *
X ! P
! A*
X ! P U
!! ! !

A5 1 ! *% X ! #*
A5 *!! ! !*
X ! !**1
%% *1 ! 4* ! ! ! ! P U X !
)4
P
! 4 *

! ! ! P U
! !'*1

A 5 ! ! #* &
X ! #* U ! !
4 7 %0* ! P
! ! %*!
X ! P U ! ! !
P U
**1 / *4!! &

%4*1 !

F@
$#% &' ( )
*+ ! $
-
- *
*

-
"
2
) "%3 * % ! *

) % ! 4 ! *
) % ! 4 ! '
) % ! 4 ! *
) % ! 4 !
% !
) % ! 4 ! '
)
6 ! 4 !*
) 3 %*
) 3
) % ! # 4= !
5 ' *
) 3 %*
) 3
) **1 %
*%*/ +E %
) * .+'*
)
!
X ! !**1
X ! P
X ! P
X ! P
X ! P
*
) %* !

*
- CD
*
) % !
#%*1 ! *%
) 9 ! ! *% !
4!
) %% *1 ! **1 !
* ! *!! !
*
) %*1 ! 0 !
)4
) %% *1 ! 4* !
*%
) %% *1 ! 4* !
#% *
) * 3 *%*
& %
) ' *
%*1 ! 4
) ' *
%*1 ! %*= ;K!.<
) * * *
* ! *
) * ! *
X ! P
X ! !**1
X ! P
! ! ! P

X ! P
! ! ! P
X ! P
!% ! %*
! ! ! P U

X ! P U

X ! #*
X ! #*
X ! !**1

! ! ! P
! ! ! P
X ! P
! ! ! P
X ! #*
!% ! %*
X ! P U
$#% &' ( )
*+ ! $
FD
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
-
- *
*

-
"
%*! *

)
! #% !

***
) %% *1 ! #%
! !**1 '54
)
! #% !
**1 ! %!
4= ! # *

FF
$#% &' ( )
*+ ! $
: - %4 # 6 #$# "

#$$
: - %4 # 6 #$#

"
#$$
! %0 % ! 9 *! **! #% & * 7
!' 3 !*! ! '54 *4 # 7
!0 % !% ! ! % 7 ' !
'54 *4 * 4 3 ! & 1 30 *
=% ! % '*! *% %/ & 7 * %
*%! !0 % ** %! '% *
3 #% *! 7 *% % % ! % !
* * 0 4 3 ! ! ! *4!! *% & %
** * 4 * * *% % # !
%5 * ! '54 *4/ %! !*!/ !'0
% *%= *#! ! 3 ' 1!*% ; 7 %
% *% %</ * %0 ! # * & 5
7 % %!! ! * % *1 7
* ' *% *4 # !
7 *%= * * # * #% ! * 2
$#% &' ( )
*+ ! $
FG
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
#$# -$ ##

,
?
@
D
##
A!! % !*! ! "'54

! & %
%
!*! ! "'54
%
!*! ! "'54
! / & P %
% !*! ! "'54
! & P %
P % !*! ! "'54
! P %
*4
*4
*4
*4
*4
!' * 7 * 4 ! !*! ! '54 *4
!% ! ! * %& 5! ! 7 !' 4
! 4 * #% & 3 * !*
3 #% & * ! 9 *! **! + !6!
% .*/ * 3 43 % * !* & %*/ 7
' !0 *!! *#! ! 3 '
% *! 7 *& '54 *4 *
*4 !*! & %/ !6 40! 3 * =% !
% '*! *% %> *%/ ! !' !
3 *0* ' 4 % ! 4 %
% * ! . ,?
FL
$#% &' ( )
*+ ! $
#% #% 6 # #%
#% #% 6 # #%
#% #%
B
! 9 &% %& % 7 '54
# * %* 7 ! ! *%2
% 5 ! %*1 / * #/ # #% ' *!/ &
**! & %4!
* * 3*1 ! ** ! %* 7 ' % !%6
! ' #1 ! % ! % % */ 7 *4
* ' ' & *% * '54 *4 !
9 *! **!
*!! &% 7 %! ! 7 # * ***1
! / 7 ! **% ! %
# *4
*% &% % 5 41 ! * 3 7

* * ! ' * 7 ! ' ! 41 ! # 3
* ! *!! ! !* ! * % 4!!

&%/ & 7 %& % * * * =% !
$#% &' ( )
*+ ! $
FN
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
!**1 / !'! * ! * !* # % %&
! %! 7 1 ! * 2 % !*+/
& %' # =!! ! !
B
% ! ! '5 3! '1 %!#

%% *1 ! 9 *! **!/ * ! '4 . ,@
# #%
GO
% !' # 3 ! *% % % */ & 7 3
% =* ! *% * !* %! ; *%
0*< 7 4 * * %& '5
*% !' 3 #% ! * % ! * !* &
7 * & % %0 *4 ! !* * % *
* %& # & ! %& *!! ! 3 *
!' * * * & * & !!
1 ' 4 * ! * * % & *
*** ! !* *%2 %!/ *'! & % 3! 7
! 4*+ %5 *1 ! !*
!' 3 ! ! %*! 1!*% & 7 * & '

* * *!! ! * & 4*+ !! 7
! ' ! %*!
*% ! ! 0** 9 '

# * * & * ' ! ! '54
*4
# %* * ! * # !*

;4* &U *< ! *!/ *% ! # !* * 4
##! 7 ! * ! *** *%2 %5 4*/ %5
%!/ %5 *!!/ %5 *1 & %5 *;<
$#% &' ( )
*+ ! $
" 8 #4$'
" 8 #4$'
Fajardo Osorio Rubn Patricio. (2002). Logstica, base de la gestin de negocios. Ed.
CIMAGRAF SRL, Per.
http://ciberconta.unizar.es/leccion/bsc
Kaplan Robert S. y Norton David P. (1997). El Cuadro de Mando Integral (TheBalanced
Scorecard). Ed. Gestin 2000, Barcelona.
Kaplan Robert S. y Norton David P. (2001). Cmo utilizar el Cuadro de Mando Integral.
Ed. Gestin 2000, Barcelona.
Prompex, Sector Cuero, Calzado y Complementarios. (1999). Documentos
metodolgicos. Per Lima.
www.ee-iese.com/81/81pdf/afondo4.pdf
www.prompex.gob.pe
www.prompyme.gob.pe
$#% &' ( )
*+ ! $
G,
! "

#$$ $% & $ $'#%
#$ #% $#
G-
$#% &' ( )
*+ ! $
?#%
?#%
% %
$#% &' ( )
*+ ! $
G?

Balanced Scorecard PDF

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Balanced Scorecard PDF

Uploaded by

Copyright:

Available Formats



 !  "

        !  "

 %$  !  "

/ #%  "

/ 2## %$34 # # $#%  5#$     

//  %$34 #  

/1  #$% 6 % 

/7    5% %$34 %  

/ %#%8% 6 $%#% 

1 "  #%  "

/$4 9 !   $% 

/1 -$#%#  -$# !  

/11 $# 6 $#  

/7   % 

1 $  !  $#   %$4  

1/ %$  !  % #$9%; ##$ %; 8  % 6 9%

11 8#$ !   $ 9 2 

11 $  !  ## %$34 #  

7    !  #8< 5#% 6 8#$ !   %$34 #  

7/ %$  !  #% 8< 5#% #% 

7/ 8< 5#%   $% 5   $ 

7// 8< 5#%   $% 5   

7/1 8< 5#%   $% 5 $  

7/7 8< 5#%   $% 5  $ 9< 6 $  # 

71  %$34 # 

77 $  !   #$%  #8< 5#% 

7 $  !  % %   #$%  #8< 5#%  

7: $  !  %    5%  

7:    !  %    5% 

 %#%8%  #% #8< 5#%     5% 

: -  %4  # 6 #$#  "

#% #% 6 # #% 

 !  "

 !  "

 %$  !  "

A! % 7 *  % 

3*1 !   #5 *%C

9  *% **1

**1 ! !    !  # 3*1

 !  "

*%' ! ! !  #! ! **1 *  * %! ! #1 & *

 9 *! **!     ! !>   4+* !

  %! ! 9 *  '54 =#*   !*! *4 !

   * 1#* ;E</  *    #  * *

**1 ! *  ;   & . <

"*1   ;*<

4*1 / **1 & ! ! *% * !  %!

/ #%  "

/ 2## %$34 # # $#%  5#$   

!3#  2 *  !* & 4*   * *%4 

!3#  !*  4*2  *    .* * !  !* &

//  %$34 #

 !  "

/1  #$% 6 %

 '54 =#* *%  5%  ! ! **!! *%*

 #$%  %#A   !*! ! ! !   * *1 !

/7    5% %$34 %

/ %#%8% 6 $%#%

 !  "

!  4/ !  !  4  &  

1 "  #%  "

% *  41 & #  !  # 3*1 

! "

! "

%$ ! "

/ #% "

/ 2## %$34 # # $#% 5#$

// %$34 #

/1 #$% 6 %

/7 5% %$34 %

/ %#%8% 6 $%#%

1 " #% "

/$4 9 ! $%

/1 -$#%# -$# !

/11 $# 6 $#

/7 %

1 $ ! $# %$4

1/ %$ ! % #$9%; ##$ %; 8 % 6 9%

11 8#$ ! $ 9 2

11 $ ! ## %$34 #

7 ! #8< 5#% 6 8#$ ! %$34 #

7/ %$ ! #% 8< 5#% #%

7/ 8< 5#% $% 5 $

7// 8< 5#% $% 5

7/1 8< 5#% $% 5 $

7/7 8< 5#% $% 5 $ 9< 6 $ #

71 %$34 #

77 $ ! #$% #8< 5#%

7 $ ! % % #$% #8< 5#%

7: $ ! % 5%

7: ! % 5%

%#%8% #% #8< 5#% 5%

: - %4 # 6 #$# "

#% #% 6 # #%

! "

! "

%$ ! "

A! % 7 * %

31 ! #5 %C

9 % *1

1 ! ! ! # 3*1

! "

*%' ! ! ! #! ! **1 %! ! #1 & *

9 ! ! ! !> 4+ !

%! ! 9 '54 =# !! 4 !

* 1# ;E</ #

**1 ! * ; & . <

"1 ;<

4*1 / **1 & ! ! % ! %!

/ #% "

/ 2## %$34 # # $#% 5#$

!3# 2 ! & 4 *%4

!3# ! 42 . ! ! &

// %$34 #

! "

/1 #$% 6 %

'54 =# % 5% ! ! !! %

#$% %#A !! ! ! ! *1 !

/7 5% %$34 %

/ %#%8% 6 $%#%

! "

! 4/ ! ! 4 &

1 " #% "

% 41 & # ! # 31

! '54 =# & 0 ! # 3*1 %!! !4! !

" ! %! '1 !4! # ! '54 !

A # ! '54

/$4 9 ! $%

! "

8 #B % # 8#%#%

! "

/1 -$#%# -$# !

! "

/11 $# 6 $#

/7 %

! "

1 $ ! $# %$4

1 $ ! $#

1 ! % #$9%; ##$ %; 8 % 6

% .

4 ! * 3 '5!

!! .