Facultad de economa y negocios

Ingeniera comercial

ndice Dow Jones

Integrantes: Paula Gngora R.

Mara Constanza segura P
Camila Valderrama P.
Via del Mar, 2016

INDICE

I.

ANLISIS NEMOTCNICO___________________________________________________3

II.

FICHAS COMERCIALES______________________________________________________8

III.

RENTABILIDADES ANUALES_______________________________________________8

IV.

GRFICOS TENDENCIAS_________________________________________________19

Apple INC__________________________________________________________________19
American Express Company________________________________________________20
Chevron Corporation_______________________________________________________21
The Walt Disney Company__________________________________________________22
The Boeing Company_______________________________________________________23
Caterpillar INC______________________________________________________________24
Cisco Systems INC__________________________________________________________25
EI Du Pont Nemours and Company__________________________________________25
V.

ESTRATEGIAS CORTO PLAZO_______________________________________________26

I.

ANLISIS NEMOTCNICO

En las siguiente seccin se har una recopilacin de informacin importante

para el estudio tcnico de las primeras 8 compaas participantes del Dow
Jones, donde se entregarn datos como nombre de las empresas, rubro,
principales competidores, ratios de inters, su relacin valor libro, entre otros
factores.
El objetivo de presentar esta informacin es querer entregar a los lectores un
mejor estudio de las empresas, Apple, American Express Company, The Boeing
Company, Caterpillar INC, Cisco Systems INC, Chevron Corporation, E I du Pont
de Nemours and Company y The Walt Disney Company.

8 PRIMERAS ACCIONES DOW JONES

FICHAS TCNICAS
3

Nomenclatura: AAPL

Prueba cida: 1,29

Nombre: Apple INC

Rentabilidad de la inversin:
37,9%

Rubro: Elementos electrnicos

Rotacin de activo: 0,76

Principales competidores:
Google (GOOG)
HP INC (HPQ)

Relacin Bolsa Libro: 23,46

Pgina web:
http://www.apple.com/cl/

Lnea final:
18361 Millones de dlares

8 PRIMERAS ACCIONES DOW JONES

FICHAS TCNICAS
Nomenclatura: AXP

Prueba cida: -

Nombre: American Express

Company

Rentabilidad de la inversin:
25,73%

Rubro: Servicio de crdito

Rotacin de activo: 0,22

Principales competidores:
JPMorgan (JPM)
G S Stock Price (GS)

Relacin Bolsa Libro: 22,39

Pgina web:
https://www.americanexpress.com/ch
ile/homepage.shtml

Lnea final:
873 Millones de dolares

8 PRIMERAS ACCIONES DOW JONES

FICHAS TCNICAS
4

Nomenclatura: BA

Prueba cida: 0,39

Nombre: The Boeing Company

Rentabilidad de la inversin:
108,42%

Rubro: Aeroespaciales / Productos Rotacin de activo: 1,03

y servicios de defensa
Principales competidores:
Lockheed Martin (LMT)
National oil Company (NOC)

Relacin Bolsa Libro: 0,93

Pgina web:
http://www.boeing.com/

Lnea final:
1027 Millones de dolares

8 PRIMERAS ACCIONES DOW JONES

FICHAS TCNICAS
Nomenclatura: CAT

Prueba cida: 0,89

Nombre: Caterpillar INC

Rentabilidad de la inversin:
6,82%

Rubro: Maquinaria de
construccin

Rotacin de activo: 0,52

Principales competidores:
United Technologies (UTX)
ABB (ABB)

Relacin Bolsa Libro: 26,07

Pgina web:
http://www.cat.com/es_US/

Lnea final:
-87 Millones de dlares

8 PRIMERAS ACCIONES DOW JONES

5

FICHAS TCNICAS
Nomenclatura: CSCO

Prueba cida: 3,11

Nombre: Cisco Systems INC

Rentabilidad de la inversin:
17,42%

Rubro: Dispositivos de redes y

comunicacin

Rotacin de activo: 0,42

Principales competidores:
International Business Machines
Corp (IBM)
Xerox Corp (XRX)

Relacin Bolsa Libro: 12,64

Pgina web:
http://www.cisco.com/c/es_cl/index.ht
ml

Lnea final:
3147 Millones de dlares

8 PRIMERAS ACCIONES DOW JONES

FICHAS TCNICAS
Nomenclatura: CVX

Prueba cida: 1,04

Nombre: Chevron Corp

Rentabilidad de la inversin:
-0,49%

Rubro: Petrleo y gas integrado

Rotacin de activo: 0,42

Principales competidores:
Exxon Mobil Corp (XOM)
BP Global (BP)

Relacin Bolsa Libro: 78,01

Pgina web:
https://www.chevron.com/

Lnea final:
-588 Millones de dlares

8 PRIMERAS ACCIONES DOW JONES

FICHAS TCNICAS
Nomenclatura: DD

Prueba cida: 1,59

Nombre: E I Du Pont Nemours and

Company

Rentabilidad de la inversin:
18,24%

Rubro: Qumicos agriculturales

Rotacin de activo: 0,55

Principales competidores:
DOW (DOW)

Relacin Bolsa Libro: 11,82

Pgina web:
http://www.dupont.com/

Lnea final:
-256 Millones de dlares

8 PRIMERAS ACCIONES DOW JONES

FICHAS TCNICAS
Nomenclatura: DIS

Prueba cida: 0,9

Nombre: The Walt Disney Company

Rentabilidad de la inversin:
20,35%

Rubro: Entretenimiento

Rotacin de activo: 0,63

Principales competidores:
Comcast (CMCSA)
21st Century Fox (FOXA)

Relacin Bolsa Libro: 26

Pgina web:
https://thewaltdisneycompany.com/

Lnea final:
2880 Millones de dlares

II.

III.

FICHAS COMERCIALES

RENTABILIDADES ANUALES

Rentabilidad AAPL
Rentabilidad
ao fecha
Precio de cierre
anual
2006 29-12-2006
12,12
2007 31-12-2007
28,3
2008 31-12-2008
12,19
2009 31-12-2009
30,1
2010 31-12-2010
46,08
2011 31-12-2011
57,86
2012 31-12-2012
76,02
2013 31-12-2013
80,15
2014 31-12-2014
110,38
2015 31-12-2015
105,26
2016 19-10-2016
117,12

1,33
-0,57
1,47
0,53
0,26
0,31
0,05
0,38
-0,05
0,11
-1,00

Precios de Cierres
140
120
100
80
60
40
20
0
Precio de cierre

Rentabilidad anual
2.00
1.50
1.00
0.50
0.00
-0.50
-1.00
-1.50
Rentabilidad anual

Rentabilidad DD
ao fecha
Precio de cierre
2006 29-12-2006
117,12
2007 31-12-2007
41,88
2008 31-12-2008
24,03
2009 31-12-2009
31,99
2010 31-12-2010
47,38
9

Rentabilidad
anual
-0,64
-0,43
0,33
0,48
-0,08

2011
2012
2013
2014
2015
2016

31-12-2011
31-12-2012
31-12-2013
31-12-2014
31-12-2015
19-10-2016

43,49
42,73
61,72
70,24
66,6
69,54

Precios de cierres
140
120
100
80
60
40
20
0
Precio de cierre

Rentabilidad anual
0.60
0.40
0.20
0.00
-0.20
-0.40
-0.60
-0.80
-1.00
-1.20
Rentabilidad anual

10

-0,02
0,44
0,14
-0,05
0,04
-1,00

Rentabilidad CVX
Rentabilidad
ao fecha
Precio de cierre
anual
2006 29-12-2006
73,53
2007 31-12-2007
93,33
2008 31-12-2008
73,97
2009 31-12-2009
76,99
2010 31-12-2010
91,25
2011 30-12-2011
106,4
2012 31-12-2012
108,14
2013 31-12-2013
124,91
2014 31-12-2014
112,18
2015 31-12-2015
89,96
2016 19-10-2016
102,27

11

0,27
-0,21
0,04
0,19
0,17
0,02
0,16
-0,10
-0,20
0,14
-1,00

Precio de cierre
140
120
100
80
60
40
20
0
Precio de cierre

Rentabilidad anual
0.40
0.20
0.00
-0.20
-0.40
-0.60
-0.80
-1.00
-1.20
Rentabilidad anual

Rentabilidad CSCO

Rentabilidad
ao fecha
Precio de cierre
anual
2006 29-12-2006
-0,01
27,33
2007 31-12-2007
-0,40
27,07
2008 31-12-2008
0,47
16,30
2009 31-12-2009
-0,15
23,94
12

2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016

31-12-2010
30-12-2011
31-12-2012
31-12-2013
31-12-2014
31-12-2015
19-10-2016

20,23
18,08
19,65
22,43
27,82
27,16
30,35

Precio de cierre
35
30
25
20
15
10
5
0
Precio de cierre

Rentabilidad anual
0.60
0.40
0.20
0.00
-0.20
-0.40
-0.60
-0.80
-1.00
-1.20
Rentabilidad anual

13

-0,11
0,09
0,14
0,24
-0,02
0,12
-1,00

Rentabilidad CAT

Rentabilidad
ao fecha
Precio de cierre
anual
2006 29-12-2006
61,33
2007 31-12-2007
72,56
2008 31-12-2008
44,67
2009 31-12-2009
56,99
2010 31-12-2010
93,66
2011 30-12-2011
90,60
2012 31-12-2012
89,61
2013 31-12-2013
90,81
2014 31-12-2014
91,53
2015 31-12-2015
67,96
2016 19-10-2016
88,00

14

0,18
-0,38
0,28
0,64
-0,03
-0,01
0,01
0,01
-0,26
0,29
-1,00

Precio de cierre
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
Precio de cierre

Rentabilidad anual
0.80
0.60
0.40
0.20
0.00
-0.20
-0.40
-0.60
-0.80
-1.00
-1.20
Rentabilidad anual

Rentabilidad AXP

Rentabilidad
ao
fecha
Precio de cierre
anual
2006
29-12-2006
-0,14
60,67
2007
31-12-2007
-0,64
52,02
2008
31-12-2008
1,18
18,55
2009
31-12-2009
0,06
40,52
15

2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016

31-12-2010
30-12-2011
31-12-2012
31-12-2013
31-12-2014
31-12-2015
19-10-2016

42,92
47,17
57,48
90,73
93,04
69,55
61,25

Precio de cierre
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
Precio de cierre

Rentabilidad anual
1.50
1.00
0.50
0.00
-0.50
-1.00
-1.50
Rentabilidad anual

16

0,10
0,22
0,58
0,03
-0,25
-0,12
-1,00

Rentabilidad BA

Rentabilidad
ao fecha
Precio de cierre
anual
2006 29-12-2006
88,84
2007 31-12-2007
87,46
2008 31-12-2008
42,67
2009 31-12-2009
54,13
2010 31-12-2010
65,26
2011 30-12-2011
73,35
2012 31-12-2012
75,36
2013 31-12-2013
136,49
2014 31-12-2014
129,98
2015 31-12-2015
144,59
2016 31-12-2016
136,18

17

-0,02
-0,51
0,27
0,21
0,12
0,03
0,81
-0,05
0,11
-0,06
-1,00

Precio de cierre
160
140
120
100
80
60
40
20
0
Precio de cierre

Rentabilidad anual
1.00
0.50
0.00
-0.50
-1.00
-1.50
Rentabilidad anual

Rentabilidad DIS

Rentabilidad
ao fecha
Precio de cierre
anual
2006 29-12-2006
33,79
2007 31-12-2007
32,28
2008 31-12-2008
22,69
2009 31-12-2009
32,25
18

-0,04
-0,30
0,42
0,16

2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016

31-12-2010
31-12-2011
31-12-2012
31-12-2013
31-12-2014
31-12-2015
19-10-2016

37,51
37,50
49,79
76,40
94,19
105,08
91,93

Precio de cierre
120
100
80
60
40
20
0
Precio de cierre

Rentabilidad anual
0.80
0.60
0.40
0.20
0.00
-0.20
-0.40
-0.60
-0.80
-1.00
-1.20
Rentabilidad anual

19

0,00
0,33
0,53
0,23
0,12
-0,13
-1,00

IV.

GRFICOS TENDENCIAS

Apple INC
La accin de Apple presenta alta volatilidad, sin embargo durante el ltimo ao
ocurri un suceso que no pasaba hace cinco aos en donde el precio de la
accin super los 100 dlares.
Durante este rango ocurrieron distintas fases tanto alcistas como bajistas,
acompaado de altos volmenes de transaccin. Adems durante principios
del ao 2015 se presenta una clara fase de distribucin en tendencia primaria.
El precio de la accin durante el periodo 2011- 2015 vario entre 30 dlares y
con un mximo de 135 dlares, con un precio actual de 117, 12 dlares con
una variacin de -0,30% y volumen de 18,61M.
Por otro lado cabe mencionar que durante el ao 2014 Apple tuvo un Split de
acciones lo que permiti ser ms accesible para distintos inversionistas, por lo
que tambin hubo variacin en precio y volumen. Por otro lado una de las
razones es que dicha divisin podra hacer que Apple fuese elegible para ser
incluida en el ndice Promedio Industrial Dow Jones.

20

American Express Company

El precio de la accin vara desde 40 dlares en comienzo del ao 2011 en una
fase de distribucin dado por igualdad de mximos, con variaciones entre los
40 y 50 dlares durante fase primaria. Es una fase con precios bajos y con
buena oportunidad de compra.
Durante la fase primaria hubo dos tendencias alcistas y una bajista. La fase
alcista comienza con un soporte que repunta el precio de las acciones en 52,73
dlares desde noviembre del 2012 hasta junio de 2016 con resistencia de
72,92 dlares, luego un periodo de acumulacin pero a muy corto plazo. Luego
la segunda tendencia alcista se da con un aumento en mnimo que se igual a la
resistencia recin mencionada, esta tendencia dura aproximadamente 1 ao
con el aumento del precio de accin de 73,06 a 95,72 dlares aumentando
cerca de un 31%. Luego de esto finaliza y se produce un pull back que baja la
accin a 83 y luego sube hasta los 95,72 para luego bajar. Adems en un
comienzo se producen canales laterales donde se igualan mximos y mnimos
Durante el ltimo periodo se present una tendencia bajista desde julio 2014
hasta mayo de 2016 que provoc la disminucin del precio de la accin de
93,66 a 61,23 dlares.
Actualmente se encuentra durante una fase de acumulacin con un precio
actual de 61,26 con aumento de 1,26%.
La accin es voltil con un beta de 1,26.

21

Chevron Corporation
La accin de la compaa presenta dos fases durante la tendencia primaria, en
primer lugar fase de distribucin durante el ao 2013 por un periodo de ocho
meses que vario el precio de la accin de 116, a 156 dlares.
Del ao 2011 al 2014 presenta tres tendencias alcistas, un cada ao esta
ltima llevo el precio de la accin a 121 dlares. Sin embargo durante el ltimo
periodo llevo a la disminucin del precio de la accin a 89 dlares durante los
dos ltimos aos.
Durante los ltimos ocho meses presenta un canal lateral que sita el precio de
la accin en 102,26.

The Walt Disney Company

El comportamiento de la accin a modo general durante la fase primaria de
cinco aos es a tendencia alcista durante casi 4 aos mas la combinacin de
una tendencia bajista dado durante los ltimos meses situando el precio de la
accin hoy de 91, 93 dolares de la mayor alza de 120,65 dlares.
Adems presenta una fase de distribucin durante la tendencia alcista y al
comienzo durante el 2011 un canal lateral que situaba el precio de la accin en
rango de 33 dlares aproximadamente.
22

Hoy el precio de la accin esta en 91,95 aumentando un 0,86% con un beta de

1,22 por lo que la accin es muy voltil con respecto al mercado.

The Boeing Company

El comportamiento de la accin
en un comienzo tuvo un margen de
variabilidad, sin embargo durante junio 2011 y junio 2012 se produce un canal
lateral igualndose mximo y mnimos en distintos periodos lo que refleja una
buena oportunidad de compra.
En la tendencia alcista aumenta el precio de la accin de 73,10 a 138,34
mantenindose esta esto que finaliza con una fase de distribucin, finalmente
durante los dos ltimos aos se presentan dos canales laterales y con
fluctuaciones en el precio de la accin aproximadamente de un 20% entre el
soporte y la resistencia.
Por otro lado la accin hoy se encuentra en 136,18 con un aumento de 0,78%.
En el presente ao repite el comportamiento del periodo 2014- 2015.

23

Caterpillar INC
Durante los ltimos cinco aos el volumen y precio de la accin ha tenido gran
variabilidad, sin embargo tiene patrones relativamente repetitivos con el precio
mximo o techo dentro del mismo rango y as mismo el mnimo relativamente
iguales por la mayora del tiempo, solo lo hace variar el comienzo de la
tendencia primaria y al final el ao 2016.
En la primera tendencia alcista el precio de la accin aumento de 30 hasta casi
120 dolares, esta se mantuvo por aproximadamente un ao, sin embargo, la
accin disminuyo luego hasta cerca de 60 dlares con oscilaciones entre
tendencias alcistas y bajistas y un canal lateral durante el ao 201 .
Hoy el precio de la accin es de 80 y con un beta de 1,29 con alta volatilidad.

24

Cisco Systems INC

En comparacin con las acciones ya mencionadas esta presenta niveles de
precio mucho mayor situndose como mximo en 32 dlares.
La caractersticas de precios en un comienzo acta con la baja de precios
mnimo cada vez menores y mximos cada vez menores tambin por lo que
claramente da indicio sobre una tendencia bajista disminuyendo un 30 % de 28
a 15, 09 dlares.
El precio llega a 13, 09 que acta como soporte para luego comenzar una
paulatina recuperacin de un 10 %.
Esto se repite continuamente con dos tendencias alcista como muestra la
imagen, y un canal lateral que muetra una posible recuperacin manteniendo
el precio de la accin entre 26 y 30 dlares.
Hoy el precio de la accin se encuentra en 30,35.

EI Du Pont Nemours and Company

El precio de las acciones primarias tiene variaciones mensuales con un rango
de cinco aos.
Una de las caractersticas del comportamiento del precio de la accin son doble
techo en un comienzo , tendencia alcista doble durante dos aos con aumentos
de volumen y aumentos de mximos y minimos por otro lado por un menor
25

tiempo presenta disminucin del precio de la accin de 66 a 41 dolares. El

precio de la accin vario mas de 100% respecto al minimo y mximo.
Hoy el precio de la accin se encuentra en 63,65 dlares.

V.

ESTRATEGIAS CORTO PLAZO

26