Prueba de Punto de Quiebre de Chow.

El objetivo es determinar objetivamente a travs de un contraste de hiptesis

si existe un cambio estructural en el modelo de regresin a partir de un punto
de quiebre, que en nuestro caso sera 2010m04. Si la prueba determina que
efectivamente que en 2012m04 hay un punto de quiebre eso implica que los
coeficientes del modelo de regresin son inestables debido al cambio
estructural en el comportamiento de las variables y en consecuencia debemos
estimar 2 modelos de regresin; uno para el perodo pre y otro para el perodo
post justo como hicimos en la tesis.
En los grficos de los residuos es totalmente notable el cambio estructural,
pero con esta prueba ahora tienes un prueba objetiva.
Estas son las hiptesis de la prueba
H0: En 2012m04 no hay un punto de quiebre Hay estabilidad
estructural.
H1: En 2012m04 hay un punto de quiebre Hay cambio estructural.
A continuacin te pongo la tabla resumen de la prueba a cada modelo de
regresin (no al modelo autorregresivo).
Prueba de Punto de Quiebre de Chow
(Evaluacin en el periodo 2012m04)
Modelo

Dornbusch

Fishelson

P-Valor

0.0000

0.0003

Fishelson
Modificado
0.0002

Shachmurove
0.0000

En todos los modelos la hiptesis de estabilidad estructural fue rechazada al

1%. Por lo tanto efectivamente lo que vimos en el comportamiento de los
residuos de los modelos est confirmado formalmente. En 2012m04 hay un
punto de quiebre que diferencia el comportamiento del diferencial cambiario o
prima.
Te pongo las salidas (STATA no hace la prueba pero nadie puede saber que
estas salidas son de EVIEWS sobre todo si estn en los anexos). Recuerda que
todos los modelos son estimados por un mismo programa STATA pero esta
prueba se hizo con EVIEWS.
Dornbusch:

Chow Breakpoint Test: 2012M04

Null Hypothesis: No breaks at specified breakpoints
Varying regressors: All equation variables
Equation Sample: 2003M03 2015M12
F-statistic
Log likelihood ratio
Wald Statistic

152.4209
216.9013
457.2626

Prob. F(3,148)
Prob. Chi-Square(3)
Prob. Chi-Square(3)

0.0000
0.0000
0.0000

Fishelson:
Chow Breakpoint Test: 2012M04
Null Hypothesis: No breaks at specified breakpoints
Varying regressors: All equation variables
Equation Sample: 2003M03 2015M12
F-statistic
Log likelihood ratio
Wald Statistic

5.750548
22.53098
23.00219

Prob. F(4,146)
Prob. Chi-Square(4)
Prob. Chi-Square(4)

0.0003
0.0002
0.0001

Fishelson Modificado:
Chow Breakpoint Test: 2012M04
Null Hypothesis: No breaks at specified breakpoints
Varying regressors: All equation variables
Equation Sample: 2003M03 2015M12
F-statistic
Log likelihood ratio
Wald Statistic

5.092334
25.07327
25.46167

Prob. F(5,144)
Prob. Chi-Square(5)
Prob. Chi-Square(5)

0.0002
0.0001
0.0001

Shachmurove
Chow Breakpoint Test: 2012M04
Null Hypothesis: No breaks at specified breakpoints
Varying regressors: All equation variables
Equation Sample: 2003M03 2015M12
F-statistic
Log likelihood ratio
Wald Statistic

81.59631
206.9300
407.9816

Prob. F(5,144)
Prob. Chi-Square(5)
Prob. Chi-Square(5)

0.0000
0.0000
0.0000