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FINANCIERO
1.
2.
3.
Las cuentas por cobrar comerciales deben ser menores que las cuentas por pagar
comerciales por un tema de liquidez. Esto quiere decir que estamos tomando el mximo
crdito de nuestros proveedores y brindando el menor crdito posible, osea que estamos
financiando menos a nuestros clientes de lo que nos estamos apalancando en nuestros
proveedores para financiar nuestras operaciones. Esta relacin no significa abusar de nuestros
proveedores, sino tener la mayor base de proveedores con los que tengamos un nivel de crdito
que cubra nuestra cuota fijada, determinado en nuestro planeamiento financiero. Si recibo un
crdito de mi proveedor a 30 das, yo debo conceder uno a mi cliente de 15 das, de esta manera
nnca dejar de suspender pagos.
4.
5.
Lo ideal en la relacin deuda patrimonio es 50% de deuda por 50% del patrimonio.
Esta relacin puede cambiarse inclinando un incremento de la deuda, siempre que la liquidez y la
rentabilidad neta y operativa de la empresa est dentro de los rangos de seguridad planteados por
cada gerencia. Los rangos de seguridad a los que nos referimos son aquellos que aseguren la
liquidez en el retorno de dinero en efectivo de cada unidad vendida antes de desembolsar dinero
para pagar cada una unidad comprada (Ciclo del Efectivo). Tambin se refiere a la capacidad que
tiene una empresa para generar liquidez, por ejemplo, pago $ 0.30 de $ 1.00 por cada una unidad
que compro y, cobro $ 0.70 de $ 1.00 por cada una unidad que vendo, la diferencia me permite
endeudarme, incluso, aunque mi nivel de venta sea menor, pues la rotacin de mi efectivo en caja
es altamente lquida.
6.
Los activos corrientes se financian con pasivos corrientes y los activos no corrientes
con pasivos no corrientes. Por ejemplo, el inmovilizado con el pasivo de largo plazo y el
patrimonio (recursos propios).
asegurarse de que la base de las ventas menos los costos variables sean los suficientemente altos como
para absorver el conjunto constituido por los costos fijos de estructura (adminitracin y venta), los
costos financieros, los impuestos y las participaciones diversas.