El punto de equilibrio

1. Presentacin1

El objetivo de toda empresa, cualesquiera

sea el tamao, es obtener beneficios de
su actividad. Todas aquellas personas
que exponen su capital en un proyecto
empresarial confan plenamente en que
van a recibir beneficios econmicos.
La empresa tiene como objetivo fundamental
crear riqueza y lo hace de dos
maneras2, una directa con la creacin
de los puestos de trabajo y otra indirecta
con la colaboracin de sus proveedores y
clientes finales a los cuales van dirigidos
los servicios y productos.
El planeamiento estratgico posicionar la
empresa en el mercado, pero el problema
radica en conocer cundo se alcanzan
los beneficios suficientes en la misma,
que cubran la totalidad de los gastos y
permitan, a sus socios o accionistas o
propietario, disponer de una parte de esos
beneficios. Todos los empresarios saben,
aunque algunos lo olvidan, que el dinero
de la caja no es todo beneficios.
Pocos empresarios saben cundo su empresa
empieza a generar beneficios, quiz
nunca se lo han planteado, y teniendo para
pagar por ejemplo al personal, deudas y
gastos es suficiente para ellos. Confan en
el balance general o estado de situacin
1 Ley N30056 del 02.07.13
2 PANIAGUA SNCHEZ, Esteban. El punto de equilibrio (2011).

financiera para conocer las cifras de su

negocio y quiz algunos no conocen la importancia
que tiene el punto de equilibrio.
Por lo indicado anteriormente, se escribe
el presente artculo relacionado con el
punto de equilibrio del negocio y su importancia
estratgica como instrumento
de suma importancia para la gerencia.
La determinacin del punto de equilibrio
es uno de los elementos centrales en cualquier
tipo de negocio, pues, nos permite
determinar el nivel de ventas necesarias
para cubrir los costos totales o, en otras
palabras, el nivel de ingresos que cubre
los costos fijos y los costos variables. Este
punto de equilibrio (o de apalancamiento
cero) es una herramienta estratgica clave
a la hora de determinar la solvencia de un
negocio y su nivel de rentabilidad.
El punto de equilibrio muestra una situacin
en la cual la empresa ni gana ni pierde,
y se realiza para determinar los niveles
ms bajos de produccin o ventas en los
cuales puede funcionar un proyecto sin
poner en peligro la viabilidad financiera.
Se utiliza para designar un nivel de operaciones,
en el cual el proyecto no deja

ni prdida ni ganancia.
Entre ms bajo sea el punto de equilibrio,
son mayores las probabilidades de que en
el proyecto obtenga utilidades y menor el
riesgo de que incurra en prdidas.
Para calcularlo, es necesario descomponer
los costos en fijos y variables.
Los costos fijos permanecen constantes,
independientemente del volumen de produccin.
Los costos variables guardan relacin
directa con el volumen de produccin.
Es recomendable trabajar con datos
anuales al momento de calcular el punto
de equilibrio.
El punto de equilibrio se puede establecer
de la manera siguiente:
La frmula la podemos reemplazar con
los siguientes datos:
Entonces, para alcanzar el punto de
equilibrio, la empresa necesita producir
y vender un total de 6 unidades.
Ahora, necesitamos encontrar los ingresos
necesarios para estar en equilibrio,
para cuyo efecto se emplea la siguiente
frmula:
Reemplazando en la frmula tenemos:
En consecuencia, la empresa necesita
obtener ingresos de S/.9,000 en concepto
de ventas, para no ganar ni perder.
PE (unidades) = Costos fijos (CF)
PV CV
PE (unidades) = S/.3,000
1,500 1,000
= 6 unidades
= S/.3,000
1 1,000
1,500
= S/.9,000
PE (S/.) = CF
1 - CV
PV
Costo fijo total (CF) S/.3,000
Precio de venta unitario (PV) 1,500
Costo variable unitario (CV) 1,100

Informe Especial
Para comprobar los clculos, se realiza la
siguiente operacin:
Ingresos (6 unidades a S/.1,500) S/.9,000
Egresos
Costo fijos (3,000)
Costos variables (6 unidades x S/.1,000) (6,000)
Resultado 0.00
Volumen de ventas (unidades) 150
Precio de venta unitario (S/.) 780
Costo variable unitario (S/.) 680
Costo fijo (S/.) 5,610

Caso N 1
Caso N 2
La empresa productora de jabn presenta
la siguiente informacin:
Ventas = 4,000 Uds.
Precio de venta por unidad = S/.25.00
Costo variable por unidad = S/.12.50
Gastos fijos = S/.30,000.00

Con la informacin anterior, se desea

establecer cul es el resultado y el punto

de equilibrio econmico de la empresa,

el que se determina por medio de las
siguientes frmulas:
Simbologa:
PEV = Punto de equilibrio en valores
PEU = Punto de equilibrio en unidades
GF = Gastos fijos
GV = Gastos variables
V = Ventas
Pvu = Precio de venta unitario
Cvu = Costo variable unitario
PEU = GF
Pvu Cvu
PE (S/.) = Costo fijo (/) Razn del margen de
contribucin (30 %)
= S/.30,000/0.50
= S/.60,000
PE (unidades) = Costo fijo (/) p-v
= S/.30,000 / S/.25.00 S/.12.50
= S/.30,000 / S/.12.50
= 2,400 unidades

PEV = GF
1 - GV
V
PE = CF 5,610 51uds.
PV-CV 790 - 680
PE = CF 5610 = 40,290.15
1- CV 1- 680
PV 790
Industria de jabones Los Cocos S.A.
Estado de resultados
Ventas (V) S/.100,000 100 %
Gastos variables (GV) 50,000 50 %
Ganancia marginal (GM) 50,000 50 %
Gastos fijos (GF) 30,000 30 %
Utilidad (U) S/.20,000 20 %

Punto de equilibrio en nuevos soles es:

Los resultados anteriores nos indican que
para que la empresa cubra sus costos y
gastos fijos y variables necesita vender la
cantidad de S/.60,000.
Punto de equilibrio en unidades:
Los resultados anteriores nos indican que
la empresa necesita vender 2,400 unidades
para alcanzar ventas por un monto de
S/.60,000.00, con lo cual alcanza a cubrir
sus costos y gastos fijos y variables. Para
comprobar los datos obtenidos a travs
del punto de equilibrio, se puede elaborar
el siguiente cuadro:
Comprobacin
Ventas
2,400 a S/.25 S/.60,000
Gastos variables
2,400 a S/.12.50 (30,000)
Ganancias marginal 30,000
Gastos fijos (30,000)
Utilidad (prdida) 0

Para ilustrar los clculos presentados

anteriormente, se puede emplear una
grfica del punto de equilibrio, que es
una muestra de la relacin entre el costo,
el volumen y las ganancias. Tambin se
puede emplear una grfica del punto de
equilibrio para determinar las prdidas
o ganancias en cualquier volumen de
ventas. La ventaja de una grfica de
beneficios es que se puede leer muy

fcilmente, as se podran indicar mejor

que con cuadros numricos las relaciones
costo-volumen-ganancias a los responsables
de lnea de produccin.
A veces se puede mostrar el impacto del
volumen sobre los costos y las ganancias.
En una grfica del punto de equilibrio se
representan en el eje vertical los costos
y gastos. La escala horizontal se emplea
para indicar el volumen de ventas, que
se puede expresar en unidades de ventas,
horas de mano de obra directa, horas
mquina, porcentaje de capacidad u otros
ndices de volumen apropiados.
A continuacin, se presenta la grfica del
punto de equilibrio:
3 Adoptado de costeo directo aplicado a una empresa productora de
jabones. (2006) Orlando Eulalio Solrzano Barrio. Universidad San
Carlos. Guatemala.

La grfica anterior muestra el punto de

equilibrio situado a un volumen de ventas
de 2,400, cantidad que cubre la totalidad
de los gastos que son S/.30,000.00 de
gastos variables y S/.30,000 de gastos
fijos.
La empresa Ro Grande S.A.C. vende
portaequipajes y desea saber cul es el
punto de equilibrio de su producto con
los datos que siguen:
Sobre la base de estos datos se obtendr
el punto de equilibrio. Nos lleg a la empresa
para realizar una cotizacin para una
flota de autos de 350 unidades, a la par
tambin piden una cotizacin a nuestra
competencia ms cercana, la cual vende
su producto a S/.800.00 por unidad, pero
en este caso nuestra competencia lo cotiza
a S/.750.00 cada uno; por ese motivo, el
gerente desea saber si nosotros le dejamos
al mismo precio de la competencia o S/.5
menos que ellos, cul sera nuestro punto
de equilibrio y la utilidad.
Solucin
Lo primero es obtener el punto de equilibrio
con los datos actuales:
Punto de equilibrio en unidades
Punto de equilibrio en soles
Empresa Ro Grande S.A.C.
Estado de resultados
Ventas 150 unidades 790 = S/.118,500
Costo variable 150 unidades 680 = 102,000
Margen de contribucin 16,500
Costo fijo 5,610
Utilidad neta S/.10,890
Teniendo una ganancia por unidad de:
Utilidad/unidades vendidas
= S/.17,140/300 = S/.48.97
Ganancia
Costo
variables
Ventas
Costos
A
0
Y
x
b

d
c
PE S/.30,000
S/.30,000
2,400
Unidades
Costos
fijos
Servicios administrativos (mensual): S/.4,000.00
Servicios bsicos (agua, luz, telfono, internet) (mensual): S/.1,600.00
Total costos fijos S/.8,600.00

PE = Costo fijo
Pvu-Cvu
PE = 8,600.00
70.00 -50.00
PE = 430 unid.
PE = Costo fijo
1 Cvu
Pvu
PE = 8,600.00
1 50.00
70.00
PE = S/.30,100.00
Cuadro de resumen

Actual
Cotizacin
Al mismo
precio de
competencia
Mejorando
el precio
S/.5 menos
Ventas S/. S/. S/.
120 * 790 118,500
300 * 750 262,500
300 * 745 260,700
Total de ventas 118,500 262,500 260,700
Costo variables
150 * 680 102,000
350 * 680 238,000
350 * 680 238,000
Total de costo variable 102,000 238,000 238,000
Margen de contribucin S/,16,500 S/.24,500 S/.22,700
Costos fijos 5,610 5,610 5,610
Utilidad neta 10,890 18,890 17,090
Razn del margen de contribucin
16,500/ 118,500 0.139241
24,500/ 262,500 0.093333
22,700/ 260,750 0.087248
Punto de equilibrio
5610/ 0.139241 40,290
5610/ 0.093333 60,107.14286
5610/ 0.087248 64,299.23077

Comentario
Para ganar la cotizacin sera recomendable mejorar los precios
de la competencia ya que ellos tambin tienen una buena calidad
y garanta al igual que nosotros.

Caso N 3
Se desea empezar un negocio de comercializacin de edredones,
que tendr por nombre San Cristbal S.A.C., para ello se presupuesta
los costos operativos de la forma siguiente:
Se acord con una empresa fabricante de edredones que el costo
variable (mano de obra ms materia prima) por cada edredn ser
S/.50.00.
San Cristbal S.A.C. piensa vender cada edredn a S/.70.00
De acuerdo al mercado y por la temporada de estacin San
Cristbal S.A.C. proyecta que sus ventas sern por mes 500
unidades.
Calcular el punto de equilibrio mensual en unidades y en
valores monetarios.
Cunto ganara San Cristbal S.A.C. si vende 500 unidades

mensuales?
b) Aplicando la frmula del punto de equilibrio en nuevos
soles
Solucin
Punto de equilibrio en unidades y valores monetarios
a) Aplicando la frmula de punto de equilibrio por unidades
Comentario
Muchas veces se apertura una empresa sin ver un anlisis sobre
el comportamiento de sus futuras ventas, lo cual es un problema,
que puede llevar a una falta de control de sus actividades y en
consecuencia, probables prdidas.
Es necesario saber qu nivel de ventas se necesita para recuperar
su inversin. En el presente ejemplo se trat de plasmar
sobre qu sucedera si se apertura la empresa San Cristbal
S.A.C., para ello se ha identificado lo siguiente en el orden
respectivo:
1) Costos fijos
2) Costos variables
3) Punto de equilibrio
4) Demostracin en estado de resultados
Al realizar el anlisis del punto de equilibrio, se ha visto que
la empresa no ganar dinero ni tampoco perder dinero si
vende 430 unidades de edredones, resultando as ventas por
un total de S/.30,100.00; ello lleva a la conclusin de que San
Cristbal S.A.C. debe incrementar sus ventas, para obtener
ganancias; observamos tambin en el ejemplo que al vender
500 unidades de edredones la empresa obtendr una utilidad
de S/.1,400.00. Dicho anlisis proyectado ha provocado tomar
decisiones oportunas.