Anlise de Crdito nos Servios

Fabricio Wazilewski (UNIOESTE) fwazilewski@pop.com.br, Rua Humberto de Campos, 757. Fone: 3038-2417
Geysler R. F. Bertolini (UNIOESTE) geysler@unioeste.br, Rua Universitria, 1476. Fone: 220-3245

RESUMO
A finalidade deste artigo demonstrar primeiramente a importncia das empresas
prestadoras de servios na economia mundial, dado seu crescimento e influencia nos
resultados dos paises. E em seguida, confirmar a relevncia da concesso de crdito das
empresas que prestam servios, para manter adequada a sade financeira de tais empresas.
O uso dos 5 Cs indicado para a anlise da concesso de crdito, com intuito de auxiliar a
gesto financeira das empresas. Este trabalho consiste em uma pesquisa bibliogrfica, onde
buscou-se fontes de dados secundrios.
Palavras chave: Servios; Crdito; Cinco Cs.
1. Introduo
Atualmente uma grande parte da populao mundial est vivendo em uma economia
de servios, em que a prestao de servios ocupa um papel cada vez maior em relao aos
bens tangveis. O setor de servios de acordo com Limeira in Dias (2003) vem tendo
participao crescente no Produto Interno Bruto (PIB) das grandes economias mundiais.
Estatsticas recentes indicam que cerca de 70% do Produto Nacional Bruto (PNB) e dos
empregos nos Estados Unidos esto no setor de servios. No Brasil, ocorre a mesma
tendncia, com cerca de 55%, conforme ilustra a Figura abaixo.
Servios no Brasil
Outras Atividades
Comrcio
7%
15%

Indstria de Transformao
16%
Construo Civil
7%

Servios
55%

Fonte: Brasil: uma economia de servios (CHURCHILL e PETER, 2000, p 290)

Duas razes para esse crescimento do setor de servios podem ser conhecidas como,
a primeira, que a demanda dos consumidores e compradores organizacionais aumentou, e, a
segunda, as novas tecnologias tornaram os servios mais acessveis.
As mudanas nas estruturas familiares tambm levaram a uma maior demanda por
servios. Como crescente a realidade que em cada lar existe cada vez menos um membro
que se dedique aos afazeres domsticos em tempo integral, as pessoas correm contra o tempo.
Eles contratam ajuda para quase tudo: cuidar dos filhos, da casa, realizar consertos, passear
com o cachorro, comprar suas roupas ou resumir as notcias do dia.
No setor de negcios, uma fonte importante de demanda por servios a onda da
reestruturao, reengenharia e outros esforos para melhorar a eficincia. A necessidade de
contratar especialistas impulsionada pela maior complexidade dos negcios modernos. O
rpido ritmo de mudana da tecnologia faz com que muitas organizaes procurem conselhos
de especialistas.

2. Servios
Segundo Iacobucci (2001), a competio em todos os nveis est intensificando-se
em muitos setores em razo de fatores tais como m regulamentao, reestruturao setorial
ou tecnologia. E que assim sendo, em uma tentativa de criar uma vantagem ntida, os gerentes
procuram, com freqncia, fornecer um valor adicional aos clientes, bem como incrementar a
vantagem competitiva da empresa ao oferecer melhores servios a estes.
Um servio para Schonberger (1997), consiste em recursos de entrada transformados
em produo de servio. As transformaes de servio da linha de frente acontecem com a
presena do cliente final. As entradas (conhecimento e habilidades das pessoas, capital,
recursos naturais, materiais e tecnologia) interagem em padres complexos em todos os
pontos de transao. necessrio boa administrao para lidar com esta complexidade.
Limeira in Dias ( 2003) cita onze caractersticas especficas dos servios:
1) Intangibilidade;
2) Variabilidade;
3) Perecebilidade;
4) Ausncia de estoque;
5) O cliente no pode obter a propriedade sobre os servios;
6) Simultaneidade entre produo e consumo;
7) Envolvimento do cliente no processo;
8) As pessoas constituem parte do servio;
9) Dificuldade para os clientes avaliarem;
10) Importncia do tempo; e
11) O sistema de entrega pode ser feito por meio de um canal fsico ou eletrnico
(internet).
Iacobucci (2001) descreve que os servios e produtos possuem algumas diferenas
conceituais, alm de numerosas diferenas tticas. E cita que os servios tendem a ser
intangveis, produzidos e consumidos ao mesmo tempo, e tambm heterogneos.
Os servios geralmente envolvem uma relao contnua com os clientes. S podem
ser usados no momento em que so oferecidos. So intangveis e os clientes possuem apenas
lembranas ou resultados. No podem ser separados da pessoa que os fornece, e podem ser
nicos, com possveis variaes de qualidade.
Para proporcionar servios de qualidade, a organizao precisa adequ-los s
necessidades e desejos de clientes especficos e criar valor. Raramente podem ser
padronizados. A empresa criando valor a seus clientes tender ret-los e busca-los cada vez
mais, como normal em qualquer organizao, existe uma parte da carteira dos clientes que
pode ser inadimplente, necessitando de uma avaliao do prprio, ou seja, verificar seu
crdito.
3. Crdito nos Servios
Uma importante rea da administrao financeira a deciso que as empresas
prestadoras de servios ou no devem tomar a respeito de conceder crdito para seus
compradores. A concesso do crdito , ao mesmo tempo, um agente facilitador de vendas e
um fator de risco para as empresas, devido ao risco de aumento da inadimplncia.
Segundo Lemes Junior, et.al. (2002), o crdito surgiu nas sociedades muito antigas,
que eram voltadas exclusivamente para as atividades rurais e agrcolas, onde o prazo entre o
plantio e a colheita determinava a necessidade de antecipao de entrega de sementes e
implementos agrcolas aos produtores. Mais tarde, na Grcia Antiga, aps o surgimento do
dinheiro, as atividades comerciais deram origem s primeiras instituies bancrias, que
passaram a realizar operaes de crdito sob diversas formas, embora muito longe das formas

praticadas atualmente.
Para Schrickel (1995), crdito todo ato de vontade ou disposio de algum de
destacar ou ceder, temporariamente, parte do seu patrimnio a um terceiro, com a expectativa
de que esta parcela volte a sua posse integralmente, aps decorrido o tempo estipulado. Sendo
um ato de vontade, sempre caber ao cedente do patrimnio a deciso de ced-lo ou no. E
que esse processo, por envolver expectativa, associado noo de risco.
O conceito atual de crdito a disposio de algum ceder temporariamente parte de
seu patrimnio ou prestar servios a terceiro, com a expectativa de receber de volta o valor
cedido ou receber pagamento, depois de decorrido o perodo estipulado, na sua integralidade
ou em valor correspondente. a troca de bens presentes por bens futuros. Este crdito, como
ferramenta utilizada para incrementar e facilitar a realizao de vendas de bens e servios
responsvel por grande parte dos resultados. (LEMES JUNIOR, et.al., 2002)
Ross, et.al. (1995) cita que, quando uma empresa vende bens e servios, ela pode ou
receber pagamento em dinheiro imediatamente, ou ela pode esperar por um certo tempo para
ser paga, o que chama de conceder crdito aos clientes. Essa concesso de crdito o mesmo
que fazer um investimento num cliente, um investimento vinculado venda de um produto ou
servio.
4. Concesso de Crdito nos Servios
Para fazer a anlise da concesso de crdito, as literaturas especializadas em
administrao financeira utilizam as diretrizes tradicionais e subjetivas, conhecidas como os 5
Cs do crdito. Isto para a real definio da capacidade de crdito dos clientes solicitantes,
sendo eles: o carter, a capacidade, o capital, o colateral e as condies.
4.1 Carter
Por Gitman (2002), o carter definido como sendo o histrico do solicitante quanto
ao cumprimento de suas obrigaes financeiras, contratuais e morais. Os dados histricos de
pagamentos e quaisquer causas judiciais pendentes ou concludas contra o cliente seriam
utilizados na avaliao do seu carter.
Para Droms e Procianoy (2002), o carter se refere integridade moral do solicitante
do crdito e se o mesmo est apto a dar o seu melhor empenho para honrar o compromisso.
Os especialistas de crdito enfatizam que o carter do solicitante uma das mais importantes
preocupaes ao se tomar uma deciso de concesso de crdito.
O carter refere-se ao comportamento dos antecedentes do cliente no cumprimento
de suas obrigaes assumidas. Se houver a constatao de descumprimento de compromissos,
surgiro reflexos na avaliao do carter do cliente. A existncia de ttulos protestados pode
ser evidncia de que o cliente passou ou passa por dificuldade financeira, fato que deve
influenciar a deciso sobre a concesso ou no do crdito pretendido. (LEMES JUNIOR,
et.al., 2002)
Para Hoji (1999), o carter o item mais importante na anlise de crdito. A
avaliao do carter do cliente, apesar do alto grau de subjetividade, por se referir a aspectos
morais e ticos, muito importante, porque vai depender da sua integridade tica, ou
honestidade, para saldar compromissos financeiros. O levantamento de dados histricos pode
auxiliar na avaliao do carter. Se o carter do cliente no for aceitvel, os outros itens da
anlise estaro bastante prejudicados.
O carter o elemento bsico para a deciso e concesso do crdito, sendo tambm
um dos mais difceis de ser analisado. Convm recordar que no h taxas de juros ou garantias
que compensem o risco de efetuar emprstimos a pessoas reconhecidamente desonestas.
Atravs de comportamentos evidenciados na vida pessoal e profissional, busca-se avaliar a
imagem que o cliente desfruta junto s pessoas com as quais convive ou negocia.

Os fatores para anlise do carter so: a idoneidade, o crdito que desfruta na praa e
a experincia com operaes de crdito na instituio. As fontes de pesquisa so: o SPC, o
telecheque, o histrico da carteira da instituio, as informaes de terceiros e uma posterior
entrevista.
4.2 Capacidade
Gitman (2002), define capacidade como sendo o potencial do cliente para quitar o
crdito solicitado. Anlises dos demonstrativos financeiros, com nfase especial nos ndices
de liquidez e de endividamento, so geralmente utilizadas para avaliar a capacidade do
solicitante de crdito.
Para Droms e Procianoy (2002), a capacidade de pagamento se refere capacidade
financeira da empresa ou do indivduo solicitante de cumprir os requeridos prazos e valores
de crdito solicitado. Mesmo as melhores intenes no podem compensar a falta de
capacidade financeira.
A capacidade considera se os ganhos ou o desempenho operacional e financeiro do
cliente permitiro a gerao de recursos para efetuar o pagamento do compromisso
pretendido. No caso de pessoas jurdicas, os demonstrativos financeiros so de extrema
utilidade para o clculo dos ndices de liquidez e do endividamento. J para a anlise de
pessoas fsicas, so tambm importantes as comprovaes de rendimentos e compromissos
assumidos. (LEMES JUNIOR, et.al., 2002)
Hoji (1999), afirma que s a determinao de pagar, ou seja, o carter, no ter
validade se o cliente no tiver capacidade de saldar seus compromissos financeiros. O
potencial de o cliente saldar seus compromissos financeiros pode ser obtido por meio da
anlise das demonstraes financeiras e de informaes financeiras adicionais, como idade,
formao acadmica, histrico profissional, entre outras. Outro grupo de informaes que
deve ser analisado a situao atual do mercado, pois se a perspectiva no for boa, a
capacidade de pagamento pode ser reduzida drasticamente.
4.3 Capital
O capital preocupa-se com o comprometimento do patrimnio lquido com valores
exigveis da empresa e respectivos ndices de lucratividade. Para as pessoas fsicas, a
existncia de comprometimento de seus ganhos, como prestaes mensais, aluguis,
consrcios etc., pode mostrar insuficincia de recursos para pagamento do crdito pretendido.
(LEMES JUNIOR, et.al., 2002)
Refere-se ao estudo do patrimnio da empresa. Ele estende-se desde a proviso de
receitas e despesas, passando pelos investimentos no ativo permanente, pelo comportamento
das contas no balano patrimonial, pelo prazo das obrigaes, at anlise da qualidade dos
ativos. Em sntese, busca-se confrontar, por meio de ndices extrados do balano patrimonial,
os quais estabelecem sua situao econmico-financeira, todos os bens e recursos possudos
pela empresa com suas obrigaes.
4.4 Colateral
Droms e Procianoy (2002) conceituam o colateral como uma garantia, que pode ser
empenhado pelo solicitante do crdito.
Para Lemes Junior, et.al. (2002), o colateral leva em conta o que o cliente pode
oferecer como garantia, real ou no, do crdito, se possui bens e outros recursos disponveis
para cobrir o valor exigido pela transao.
As garantias constituem um fator complementar operao de crdito, devendo-se
levar em conta, em primeiro plano, o carter do cliente e a capacidade de pagamento do
prprio negcio. Elas geram maior comprometimento com a operao, mas no pagam o

crdito. So, assim, importantes como fator de presso em caso de atraso de pagamento, uma
vez que o cliente tambm est correndo risco de perder algo.
4.5 Condies
Gitman (2002) conceitua condies como sendo as condies econmicas e
empresariais vigentes, bem como circunstncias particulares que possam afetar qualquer das
partes envolvidas na negociao. Num caso de uma empresa possuir estoques excessivos de
um item que o solicitante deseje comprar a crdito, a empresa poder propor vendas em
condies mais favorveis ou vender para clientes com menos condies de obter crdito.
As condies avaliam o grau de exposio aos possveis efeitos de ocorrncias
exgenas sobre a capacidade do cliente para pagar suas dvidas, como por exemplo,
influncias de variao no nvel da atividade econmica, agressividade da concorrncia etc.
No caso de pessoa fsica importante considerar como os ganhos esto condicionados s
variaes da atividade econmica, nvel de emprego, estabilidade no emprego, etc. (LEMES
JUNIOR, et.al., 2002)
5. Concluso
Os servios so de extrema importncia para as economias mundiais, as empresas
prestadoras de servios esto crescendo cada vez mais em nmeros, seja de lucros ou espao
fsico. Para uma melhor gesto da sade financeira das prestadoras de servios, fundamental
antes de fechar o negcio com o solicitante, analisar seu crdito.
Na concepo de Gitman (2002), o analista de crdito geralmente d maior
importncia aos dois primeiros Cs (carter e capacidade), uma vez que eles representam os
requisitos fundamentais para a concesso de crdito a um solicitante. J os demais Cs
(capital, colateral e condies) so importantes para a definio do crdito e tomada de
deciso final, a qual depende da experincia e do julgamento do analista.
Droms E Procianoy (2002) acrescentam que o julgamento do carter, da capacidade e
das garantias colaterais de uma empresa em particular pode ser auxiliado pelo uso de
empresas de servios de crdito comercial. Empresas de servios de crdito nacionais, como o
Serasa, fornecem relatrios que resumem as condies financeiras da empresa, o histrico do
crdito passado e outras informaes relevantes.
Referncias Bibliogrficas
CHURCHILL, G A. e PETER, P. Marketing: criando valor para o cliente. Sp Paulo:
Saraiva, 2000.
DROMS, Willian G. e PROCIANOY, Jairo L.. Finanas para executivos no-financeiros.
Porto Alegre: Bookman, 2002.
GITMAN, Lawrence J. . Princpios de administrao financeira. 7.ed. So Paulo: Harbra,
2002.
HOJI, Masakazu. Administrao financeira: uma abordagem prtica. So Paulo: Atlas,
1999.
IACOBUCCI, Dawn. Os desafio do Marketing. So Paulo: Futura, 2001.
LEMES JUNIOR, Antnio Barbosa, et.al. Administrao financeira: princpios,
fundamentos e prticas brasileiras. Rio de Janeiro: Campus, 2002.
LIMEIRA, Tnia M. V. Administrao de produtos in DIAS, Sergio R. Gesto de
Marketing. So Paulo: Saraiva, 2003.
SCHONBERGER, Richard J. Servio sincronizado: voltado a empresas de servio. So
Paulo: Pioneira, 1997.
SCHRICKEL, Wolfgang Kurt. Anlise de crdito: concesso e gerncia de emprstimos.
2.ed. So Paulo: Atlas, 1995.