Aprenda ms sobre microfinanzas

Qu son las microfinanzas?

Las microfinanzas comprenden la prestacin de servicios financieros a personas de bajos
ingresos. Se refieren a un movimiento que concibe un mundo en el que los hogares de ingreso
bajo tienen acceso permanente a servicios financieros de calidad y accesibles dirigidos a
financiar actividades que produzcan ingresos, generar activos, estabilizar el consumo y entregar
proteccin contra riesgos. Inicialmente, el trmino estaba estrechamente vinculado con los
microcrditos prstamos muy pequeos a prestatarios sin salario y sin o con escasas garantas
, pero se ha ampliado para incluir una variedad de servicios, como ahorros, seguros, pagos y
remesas.
Las instituciones de microfinanzas (IMFs) y otros proveedores de servicios financieros
desarrollaron en las ltimas dcadas productos y mtodos de prestacin capaces de satisfacer las
diversas necesidades financieras de las personas de bajos ingresos. Por ejemplo, a diferencia de
otras formas de prstamos, los microprstamos recurren a metodologas como los prstamos y
las responsabilidades grupales, los requisitos de ahorro previos al prstamo y el aumento gradual
de la magnitud de los prstamos, lo que permite evaluar la solvencia de los clientes. Los
proveedores de servicios de microfinanzas siguen perfeccionando sus conocimientos acerca de
las necesidades financieras de sus potenciales clientes y adaptan, en consecuencia, sus
productos y metodologas.
Qu es la inclusin financiera?
El objetivo de la inclusin financiera es desarrollar mercados financieros que ofrezcan
responsablemente ms productos a menor costo a un mayor nmero de personas. Los mercados
inclusivos desde el punto financiero abarcan un ecosistema amplio e interconectado de actores
de mercado e infraestructura que permite brindar productos financieros en forma segura y
eficiente a los usuarios de bajos ingresos. Entre los actores de mercado se incluyen bancos,
cooperativas financieras, emisores de dinero electrnico, redes de pago, redes de agentes,
aseguradoras e instituciones de microfinanciamiento.
Actualmente, las iniciativas de inclusin financiera se basan en la labor realizada por los
prestadores de servicios de microfinanzas durante las ltimas dcadas. Lo que comenz como el
otorgamiento de prstamos a personas pobres para que constituyeran microempresas ha
evolucionado hasta convertirse en una iniciativa mundial orientada a brindar a los pobres acceso
a diversos productos y servicios financieros.
Las investigaciones y la experiencia demuestran que, adems de obtener crdito, las personas de
bajos ingresos ahorran, realizan pagos, contratan seguros y utilizan una variedad de otras
herramientas para manejar los complejos aspectos financieros de sus vidas. A travs de las
iniciativas de inclusin financiera se procura que estos y otros productos estn disponibles para

toda la poblacin de una manera segura, adecuada y eficaz en funcin de los costos.

Qu es la banca mvil?
El concepto de banca mvil se refiere a las transacciones financieras realizadas a travs de un
dispositivo mvil. Este modelo tiene el potencial de llegar a ms clientes, a un menor costo y de
manera ms prctica que los servicios bancarios tradicionales que dependen de las sucursales
fijas.
Con la rpida expansin mundial de la tecnologa mvil, este tipo de banca ayuda a una gran
cantidad de personas que no tenan acceso a los servicios financieros. Los operadores de redes
mviles, los Gobiernos y las instituciones financieras (desde grandes bancos comerciales hasta
IMFs) reconocen y han comenzado a aprovechar el potencial de la banca mvil. Algunos
Gobiernos y sus bancos centrales tambin han comenzado a aplicar polticas de sistemas
electrnicos para reducir el uso y, por lo tanto, el costo del dinero en efectivo en sus economas.
Los investigadores estn analizando los casos exitosos y los fracasos de la banca mvil a fin de
entender las fuerzas del mercado, los modelos de negocios y los requisitos necesarios de este
ecosistema para respaldar experiencias satisfactorias en otras partes del mundo.
Qu servicios financieros usan los pobres?
Una de las realidades de vivir en la pobreza es que el ingreso puede ser irregular y poco
confiable. Las personas que viven en situaciones de pobreza necesitan acceder a diversos
productos y servicios financieros ajustados a sus circunstancias. Los servicios financieros
pueden ayudar a las personas a generar activos mediante ahorros o financiando actividades que
generan ingresos, adems de facilitarles el manejo de crisis, como emergencias mdicas,
muertes, robos o desastres naturales. La investigacin titulada Portfolios of the Poor (i)
-Portafolio de los Pobres- muestra que, a pesar de los muchos obstculos, incluso las personas
que sobreviven con US$ 2 al da tratan de ahorrar, obtener crditos, contratar seguros, y hacer
pagos y transferencias utilizando los medios a su alcance.
El problema sigue siendo que las personas de bajos ingresos pagan costos altos y en ocasiones
dependen de opciones inseguras, impredecibles e inescrupulosas para acceder a productos y
servicios financieros bsicos, y es por esa razn que el movimiento de inclusin financiera
apunta a promover la oferta integral de productos financieros a precios justos y sin los riesgos
que enfrentan los pobres hoy en da.
Qu tipos de instituciones ofrecen servicios financieros a clientes pobres?
Los pobres necesitan muchos tipos de productos y servicios financieros, y es cada vez mayor la
diversidad de organizaciones que les ofrecen servicios de ahorro, seguros, transferencias y

crdito. Adems de los organismos tradicionales, tales como las instituciones de microfinanzas,
las mutuales de crdito, las cooperativas y los bancos, otras entidades, incluidos los operadores
de redes mviles, estn usando la tecnologa para desarrollar nuevos mtodos que permitan
llevar estos servicios a los pobres, en ocasiones en asociacin con instituciones financieras ya
existentes.

Qu papel tiene el Gobierno en el apoyo a las iniciativas de inclusin financiera?

Los Gobiernos respaldan la inclusin financiera en tres reas clave. En primer lugar, fijan reglas
y regulan de manera adecuada el contexto para la inclusin financiera, equilibrando la voluntad
de ofrecer servicios financieros a los ms pobres con medidas de proteccin al consumidor. En
segundo lugar, pueden promover la infraestructura, ya sea financieramente o incentivando las
inversiones del sector privado, para respaldar la expansin de los servicios financieros.
Esa infraestructura puede incluir, por ejemplo, sistemas de pagos mviles, redes de puntos de
venta o registros de informacin crediticia. En tercer lugar, pueden contribuir impulsando el
volumen de transacciones a travs de depsitos electrnicos de pagos gubernamentales (por
ejemplo: pagos sociales, salarios o pagos de pensiones) en cuentas orientadas a la inclusin
financiera. A travs de estas tres alternativas, los Gobiernos pueden tener un papel fundamental
en esta materia.
Dnde puede encontrar datos sobre inclusin financiera?
Los datos sobre el desempeo financiero y social de ms de 2000 instituciones de microfinanzas
(IMFs) estn disponibles en el sitio en lnea de MIX Market (i). Se incluye informacin sobre
medidas para aumentar la cobertura de clientes, estados financieros simplificados y varios
indicadores estndares de desempeo financiero. Adems, la Campaa de la Cumbre de
Microcrdito rene datos anuales sobre el nivel de alcance de cientos de IMFs en todo el mundo.
Anualmente, se publican resmenes en el Informe del Estado de la Campaa de la Cumbre de
Microcrdito.
Otras fuentes de informacin sobre la inclusin financiera y temas relacionados son:
Global Findex: la nica fuente de datos a nivel mundial concentrada en el lado de la demanda,
que permite realizar anlisis comparativos entre pases a nivel internacional y regional. Incluye
datos de 148 pases y recopila informacin sobre 506 indicadores entregada por al menos 1000
personas mayores de 15 aos dentro de cada pas.
Encuesta de Acceso Financiero (FAS, por sus siglas en ingls) del Fondo Monetario
Internacional (FMI): se trata de una amplia base de datos sobre la inclusin financiera, que se
concentra en el lado de la oferta. Contiene informacin anual sobre 189 jurisdicciones, incluidas
todas las economas del Grupo de los Veinte (G-20), que abarca un periodo de nueve aos (2004-

2012). La administracin de los datos y los metadatos es responsabilidad de cada pas.

FinScope: una encuesta representativa a nivel nacional que explica cmo gestionan sus vidas
financieras las personas. Adems, ofrece informacin acerca de las actitudes y las percepciones
acerca de los productos y servicios financieros. El tamao de la muestra vara considerablemente
entre pas y pas, y, a la fecha, las encuestas incluyen respuestas que cubren entre 1000 y 21 mil
personas.
Encuestas de seguimiento de la inclusin financiera: encuestas representativas a nivel
nacional diseadas para reunir datos sobre las tendencias acerca del comportamiento financiero
de los hogares. El Programa de Servicios Financieros para Poblaciones Pobres de la Fundacin
Bill y Melinda Gates, asociado con Intermedia, dise estos sondeos para que se realicen a lo
largo de tres aos en tres pases. El tamao de la muestra es de 3 mil hogares en Uganda y
Tanzana y de 5 mil hogares en Pakistn. El estudio medir los mismos hogares a lo largo de
todo el periodo.
Encuesta Global sobre Adopcin de Dinero Mvil de GSMA: encuesta a nivel mundial
destinada a ofrecer a los gerentes encargados de lanzar servicios de dinero mvil un panorama
ms claro del desempeo de sus servicios. Fue iniciada en 2011 por el Programa Dinero Mvil
para las Personas no Bancarizadas de GMSA. En la encuesta de 2013 participaron 114
proveedores de servicios en 57 pases, de los cuales 100 entregaron informacin sobre dinero
mvil, 18 sobre seguros mviles y 12 sobre servicios mviles de crdito y ahorro.
Qu herramientas se usan para medir el impacto de las iniciativas de inclusin
financiera?
Dada la cantidad de dinero y esfuerzo que se invierte en la inclusin financiera a nivel mundial,
es importante ir ms all de las pruebas anecdticas y medir el impacto de las iniciativas. Si se
tiene informacin sobre el nivel de efectividad, los destinatarios y la eficiencia de los programas,
es posible mejorar el diseo y aumentar el efecto de los mismos.
Para evaluar el impacto de un programa se utilizan diversos enfoques. El ms sencillo es la
evaluacin de programas que se concentra en un conjunto de indicadores para examinar el
bienestar del cliente antes y despus del acceso a los servicios financieros (lo que los
investigadores a menudo denominan intervencin). La desventaja de este mtodo es que no se
pueden determinar relaciones de causalidad, por lo que los cambios observados pueden ser o no
el resultado de la intervencin.
Otros procedimientos, como los ensayos controlados aleatorios y las evaluaciones
semiexperimentales, van ms all de la evaluacin de programas, a fin de desarrollar un vnculo
causal entre la intervencin y los cambios en el bienestar de los destinatarios. Estos ensayos
controlados aleatorios y las evaluaciones de impacto semiexperimentales pueden ofrecer datos
ms precisos acerca del impacto, pero son complicados y costosos y, en general, son dirigidos

por acadmicos o personas con capacitacin especfica en este campo.

Qu medidas de proteccin al consumidor existen para los clientes?
Las preocupaciones acerca de las tasas de inters excesivas, las prcticas de prstamo abusivas y
el sobreendeudamiento entre prestatarios pobres han aumentado la atencin en el concepto de
financiamiento responsable y las medidas de proteccin al consumidor. Existen tres reas
principales en este sentido:

Proteccin al consumidor, regulacin y supervisin, para garantizar que los clientes sean
tratados de forma justa y adecuada, y que entiendan las consecuencias de sus acciones.

Mejores normas y cdigos de conducta dentro del sector, con nfasis en la coherencia.

Ms consumidores informados, que pueden ser ms responsables de su propio bienestar

financiero.

La comunidad de microfinanzas respondi con enfoques multifacticos para concentrarse en la

proteccin al consumidor y la obligacin social que est detrs de la inclusin financiera y las
microfinanzas. La Smart Campaign (i), el Grupo de accin sobre el desempeo social (i) y
Truelift abordan aspectos distintos, pero complementarios, de la proteccin al consumidor y el
desempeo social.
Por su parte, la comunidad de inversionistas cre una iniciativa sobre inversiones responsables.
Los Principios para inversionistas en finanzas inclusivas(i) ofrecen un marco en esta materia.
Quines son los clientes de las microfinanzas?
Los clientes habituales de las microfinanzas tienen bajos ingresos y a menudo trabajan por
cuenta propia en la economa informal, condiciones que en general no les permiten acceder a los
bancos y otras instituciones financieras formales. Por lo general, tienen tiendas pequeas o
puestos de venta callejeros, crean y venden artculos que fabrican en sus hogares. En las zonas
rurales, los clientes de las actividades de microfinanzas pueden ser pequeos agricultores y
aquellos que procesan o venden cultivos y bienes.
Los clientes de las microfinanzas suelen estar apenas por debajo o por sobre la lnea de pobreza,
que en general se fija en un ingreso de US$ 1,25 al da, y la mayora de los prestatarios son
mujeres. En las ltimas dcadas, las instituciones financieras han desarrollado una serie de
productos tendientes a satisfacer las diversas necesidades de este amplio mercado, que no recibe
suficientes servicios.
Por qu son las tasas de inters ms altas en los prstamos de microfinanzas que en la banca
tradicional?

Los prstamos pequeos son ms caros de procesar que los ms grandes grandes porque toman
ms tiempo para ser procesados. Sin historial de empleo o colateral, los prstamos de
microfinanzas requieren una evaluacin ms prctica que requiere mucho ms tiempo para
determinar la solvencia del cliente. Las instituciones de microfinanzas (IMFs) suelen enviar a un
representante a visitar al cliente como parte de este proceso, haciendo que el proceso sea an
ms difcil y costoso en reas remotas o muy poco pobladas.
Una vez que el prstamo es aprobado, las IMFs suelen enviar oficiales de crdito a desembolsar
los prstamos y cobrar los pagos, lo que agrega tambin significativo si se compara con la forma
en que los bancos tradicionales operan. Las IMFs tienen que cobrar tasas ms altas que las tasas
bancarias normales para cubrir sus costos y mantener el servicio disponible.
La buena noticia es que la tecnologa y los nuevos modelos de negocios estn creando
oportunidades para reducir costos y llegar a ms gente. Por ejemplo, los bancos y las IMFs
pueden utilizar redes de agentes y los mviles para desembolsar prstamos y cobrar los pagos, en
lugar de enviar oficiales de crdito a zonas remotas para realizar estas transacciones. Este tipo de
innovaciones ayudan a reducir el costo de hacer negocios con los clientes pobres y, a su vez,
puede reducir los cargos a los clientes.
Fuente: http://www.microfinancegateway.org/es/what-is-microfinance