Ttulo de la tarea

Carlos Javier Quispe Guevara

Formulacin y Evaluacin de Proyectos
Instituto IACC
26/12/2016

Desarrollo
Para la evaluacin de un proyecto de ventas de paltas dentro de una industria de las paltas, no se sabe
cul es el impacto de los impuestos mencionados en el Artculo 20 Ley de Impuesto a la Renta dentro
de la evaluacin, y para esto es necesario construir un flujo de caja parcial y aplicar el impuesto en el
momento correcto. Para la construccin se ha estimado las siguientes funciones de oferta y demanda:

Prediccin de la demanda:
t: son el nmero de periodo a proyectar x meses en donde el periodo 49 corresponde a enero de
2013, el periodo 50 a febrero de 2013 y as sucesivamente.
S(t): la cantidad estimada para el periodo t
S(t) = T(t) x C x Y x
S(t) = ((45,12 x t) + 16.600) x (82,67/100) x 0,99
Se estima que la cantidad de equilibrio de mercado es de 26.600.
El precio de una caja de paltas en a precio de mercado se calcula como:
Cantidad de equilibrio = -12000 + (3p)
Donde p es el precio de mercado para una caja de paltas.

Costos, gastos e inversiones del proyecto

tem
Remuneraciones Administracin
Remuneraciones personal de planta
Otros fijos (comunicaciones, energa,
mantencin, agua)
Capacitacin
Pesticidas y Fertilizantes
Adquisicin de Plantas
Flete
Packing
Sueldo personal de ventas
Comisiones
Transporte de productos
Viticos
Sueldo de Secretarias
Comunicaciones (fax, telfono, internet)
Gastos de impresiones
Gastos por aseo y mantencin
Gastos de tiles de oficina
Seguros
Servicio medico
Gastos casino y recreacin
Movilizacin de personal
Transporte interno
Mquina elevadora
Vehculo transporte interno de productos
Palietizadora
Maquina armado de cajas
Lnea de vaciado de productos

Valor
2.600.0
00
3.150.0
00
2.480.0
00
600.000
2.000.0
00
24.000
3.888.0
00
13.431.
825
5.000.0
00
1.500.0
00
5.000.0
00
1.500.0
00
500.000
450.000
300.000
2.000.0
00
800.000
2.400.0
00
450.000
500.000
1.000.0
00
250.000
5.000.0
00
10.000.
000
30.000.
000
30.000.
000
25.000.

Maquina sanitizadora
Construccin de Poso de Agua
Sistema de riego para 5 hectreas

000
10.000.
000
8.000.0
00
15.000.
000

Para lograr aplicar el impuesto se solicita:

1. Estimar la demanda proyectada para los periodos, 49, 50,51, 52, 53 y 54 (6 periodos)
- S (t) =T (t) xCxYx
S (49) = ((45, 12x49) +16.600) x (82, 67/100) x 0, 99 = 15.396
S (50) = ((45, 12x50) +16.600) x (82, 67/100) x 0, 99 = 15.432
S (51) = ((45, 12x51) +16.600) x (82, 67/100) x 0, 99 = 15.469
S (52) = ((45, 12x52) +16.600) x (82, 67/100) x 0, 99 = 15.506
S (53) = ((45, 12x53) +16.600) x (82, 67/100) x 0, 99 = 15.543
S (54) = ((45, 12x54) +16.600) x (82, 67/100) x 0, 99 = 15.543
2. Estimar el precio por caja del producto
- Sabemos que la Cantidad de equilibrio = 26.600
Y la frmula es: Cantidad de equilibrio = -12.000 + (3p)
26.600+ 12.000
Reemplazando: 26.600 = -12.000 + (3P)
3
P= 12.867 Precio por cada caja de paltas

=p

3. Estimar los ingresos por periodo

- Como se procedi a hallar la demanda proyecta de los periodos 49,50,51,52,53 y 54
y el precio por cada caja de palta se proceder a halar el ingreso cada periodo:
PERIOD
OS
49
50
51
52
53
54
DEMAN
DAS
15396
15432
12469
15506
15443
15580
PRECIOS 12867
12867
12867
12867
12867
12867
INGRES 1981003 1985635 1604386 1995157 1987050 2004678
OS
32
44
23
02
81
60

4. Clasificar los costos

COSTOS FIJOS DE PRODUCCIN
Remuneraciones personal de planta
Remuneraciones Administracin
Otros fijos (comunicaciones, energa,
mantencin, agua)
TOTAL

COSTOS VARIABLES DE
PRODUCCION
Paking
Flete
Pesticidas y Fertilizantes
Capacitacin
Adquisicin de Plantas
TOTAL

COSTOS
ANUALES
3150000
2600000
2480000
8230000

COSTOS
ANUALES
13431825
3888000
2000000
600000
24000
19943825

5. Clasificar las inversiones

INVERSIONES
Palietizadora
Maquina armado de cajas
Lnea de vaciado de productos
Sistema de riego para 5 hectreas
Vehculo transporte interno de
productos
Maquina sanitizadora
Construccin de Poso de Agua
Mquina elevadora
TOTAL

COSTOS
ANUALES
30000000
30000000
25000000
15000000
10000000
10000000
8000000
5000000
133000000

6. Clasificar los gastos

GASTOS EN VENTAS Y
COMERCIALIZACIN
Sueldo personal de ventas

COSTOS
ANUALES
5000000

Transporte de productos
Comisiones
Viticos
TOTAL

GASTOS
GENERALES
Seguros
Movilizacin de
personal
Gastos casino y
recreacin
Servicio medico
Transporte interno
TOTAL

5000000
1500000
1500000
13000000

COSTOS
ANUALES
2400000

GASTOS
ADMINISTRATIVOS
Gastos por aseo y
mantencin
Gastos de tiles de oficina
Sueldo de Secretarias
Comunicaciones (fax,
telfono, internet)
Gastos de impresiones
TOTAL

1000000
500000
450000
250000
4600000

COSTOS
ANUALES
2000000
800000
500000
450000
300000
4050000

7. Calcular la depreciacin de activos

- Se proceder a usar para el clculo de la depreciacin los valores brindados los
valores de la tabla de vida til de los bienes fsicos del activo inmovilizado brindada
por el servicio de Impuestos Internos para bienes fsicos del activo inmovilizado,
segn Resolucin N43, de 26-12-2002, con vigencia a partir del 01-01-2003.

Activos fijos
Mquina elevadora

Valores de
compra

Vida til
normal

5000000

20

Vida
til
acelera
da
6

Valor
residual
2500000

Vehculo transporte interno de

productos
Paletizadora
Maquina armado de cajas
Lnea de vaciado de productos
Maquina sanitizadora
Construccin de Poso de Agua
Sistema de riego para 5
hectreas

10000000

5000000

30000000
30000000
25000000
10000000
8000000

10
10
10
7
20

3
3
3
2
6

15000000
15000000
12500000
5000000
4000000

15000000

10

7500000

8. Calcular el capital de trabajo mediante el mtodo DAM

PERIODOS
Ingresos
Egresos
Saldo
Saldo
acumulado
Cantidades
demandadas
Precios

49
1655596
89
4982382
5
1157358
64
1157358
64

50
1655596
89
4990412
5
1156555
64
2313914
28

51
1655596
89
4998533
8
1155744
61
3469658
89

52
1655596
89
5006714
2
1154925
47
4624594
36

53
1655596
89
5014987
5
1154098
14
5778682
50

54
1655596
89
5023343
6
1153262
53
6931945
03

12867

12867

12867

12867

12867

12867

12867

12867

12867

12867

12867

12867

9. Determinar cul es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo

PERIODOS
UTIL. ACUM.
ANTES DE
IMPUESTO

49
803000
0

50
81100
00

51
81914
03

52
82733
17

10. Identificar la estructura de impuesto en base tipo de industria

53
83560
50

54
84396
11

EGRESOS POR
VENTAS
Costos Fijos de
Produccin
Costos Variables de
Produccin
UTILIDAD BRUTA

49

50

823000
0
199438
25
281738
25

823000
0
199438
25
281738
25

51

52

53

823000
8230000
0
199438 1994382
25
5
281738 2817382
25
5

54

823000
0
199438
25
281738
25

823000
0
199438
25
281738
25

11. Aplicar los impuestos de forma peridica para los flujos y calcular la utilidad despus de
impuesto
PERIODOS
UTIL. ACUM. ANTES DE
IMPUESTO
Impuesto a la Renta
(17%)
IMPUESTO por Venta de
Activos
UTILIDAD DESPUES de
IMPUESTOS

49
80300
00

50
8110000

51
819140
3

52
827331
7

53
835605
0

54
84396
11

2036

2036

2036

2036

2036

2036

12867

12867

12867

12867

12867

12867

74137
2

748786

756274

763837

771475

77919
0

12. Ingresar los datos calculados en un flujo parcial, para todo el periodo

PERIODOS
INGRESOS POR VENTAS
+Ventas
EGRESOS POR VENTAS
-Costos Fijos de Produccin
-Costos Variables de
Produccin
= UTILIDAD BRUTA
GASTOS
OPERACIONALES
-Gastos de Ventas y
Comercializacin

49

50

51

52

53

54

1981003
32

1985635
44

1604386
23

1995157
02

1987050
81

2004678
60

8230000
1994382
5
281738
25

8230000
1994382
5
281738
25

8230000
1994382
5
281738
25

8230000
1994382
5
281738
25

8230000
1994382
5
281738
25

8230000
1994382
5
281738
25

1300000
0

1300000
0

1300000
0

1300000
0

1300000
0

1300000
0

-Gastos Administrativos
-Gastos Generales
=UTILIDAD
OPERACIONAL
+Ingresos No
Operacionales
-Egresos No Operacionales
+Venta de Activos
-Valor Libro
-Depreciacin
-Inters de L.P.
-Inters de C.P.
=UTILIDAD ANTES de
IMPUESTO
UTIL. ACUM. ANTES DE
IMPUESTO
-Impuesto a la Renta
(17%)
-IMPUESTO por Venta
de Activos
=UTILIDAD DESPUES de
IMPUESTOS

4050000
4600000
216500
00

4050000
4600000
216500
00

4050000
4600000
216500
00

4050000
4600000
216500
00

4050000
4600000
216500
00

4050000
4600000
216500
00

0
0
0
4512500
0
0
0
115735
864
803000
0

0
0
0
4.25E+0
8
0
0
231391
428
811000
0

0
0
0
3762500
0
0
0
346965
889
819140
3

0
0
0

0
0
0

0
0
0

2625000

0
0
462458
436
827331
7

0
0
777868
250
835605
0

0
0
693194
503
843961
1

2036

2036

2036

2036

2036

2036

12867

12867

12867

12867

12867

12867

741372

748786

756274

763837

771475

779190

Bibliografa
-

IACC (2012). Estudio econmico Flujo econmico y financiero. Semana 7.

Resolucin N43, de 26-12-2002 - FIJA VIDA UTIL NORMAL A LOS BIENES

FISICOS DEL ACTIVO INMOVILIZADO PARA LOS EFECTOS DE SU
DEPRECIACION, CONFORME A LAS NORMAS DEL N 5 DEL ARTICULO 31
DE LA LEY DE LA RENTA, CONTENIDA EN EL ARTICULO 1 DEL D.L. N
824, DE 1974.