Turismo

BNDES Setorial 33, p. 5-42

Perspectivas da hotelaria no Brasil

Gustavo Mello
Marcelo Goldenstein*

Resumo
Rio + 20 em 2012, Copa do Mundo em 2014 e Jogos Olmpicos em 2016.
Tudo isso em um mesmo pas. Essa uma agenda que certamente desperta
a ateno de qualquer analista interessado na atividade turstica.
O que isso pode representar para este pas? Sua infraestrutura est
preparada para sediar esses eventos? Sua base hoteleira capaz de hospedar participantes, profissionais de mdia, espectadores etc.? O que esses
eventos podem representar para o destaque do pas no cenrio mundial?
E para o seu futuro como destino do turismo internacional?
Essas so apenas algumas das perguntas que motivaram a reflexo
sobre o tema da hotelaria no Brasil. Atento a esse cenrio, o governo
brasileiro atua em vrias frentes, da infraestrutura de transportes

Respectivamente, engenheiro e gerente do Departamento de Cultura, Entretenimento e Turismo

da rea Industrial do BNDES.

Perspectivas da hotelaria no Brasil

esportiva, para que o pas possa atender satisfatoriamente s variadas

demandas dessa agenda.
O prprio segmento hoteleiro j iniciou uma srie de movimentos no
intuito de ampliar a oferta e modernizar o parque instalado para receber os
turistas, com particular ateno Copa do Mundo de 2014. E o BNDES,
como partcipe dessa mobilizao, h mais de um ano oferece seu apoio
por meio do Programa BNDES ProCopa Turismo.
nesse cenrio de mudanas e benefcios que devero advir dos
importantes eventos internacionais programados para o Brasil que se
decidiu analisar as perspectivas para a hotelaria brasileira.

Introduo
A realizao da Copa do Mundo em 2014 e dos Jogos Olmpicos em
2016 pode trazer uma srie de benefcios para o Brasil, em especial para o
setor de turismo. A cobertura jornalstica em todo o mundo colocar o pas
em evidncia, o que constitui uma grande oportunidade de maior e melhor
divulgao de nossos ativos tursticos e de elevao, de forma permanente,
do fluxo de turistas estrangeiros para o Brasil.
O fato de sediar eventos dessa magnitude, por si s, no garantia de
que o pas tenha sucesso em atrair mais turistas. necessrio preencher
lacunas na oferta turstica. Pesquisa do Frum Econmico Mundial divulgada em maro de 2011 posicionou o Brasil em 52 lugar no ranking
de competitividade no turismo, entre 139 pases analisados. Entre os 14
quesitos avaliados, as infraestruturas de transporte terrestre e aeroporturio,
a violncia e a mo de obra qualificada foram os principais responsveis
pela mediana posio brasileira.
Contudo, a realizao dos eventos esportivos dever ter um papel
catalisador para romper o isolamento vivido pelo pas na ltima dcada,
impulsionar investimentos privados e pblicos e prepar-lo para atingir
uma nova escala em termos do recebimento de turistas estrangeiros. Sem
dvida, contribuir ainda para alimentar a dinamizao j vivenciada pelo
turismo domstico nos ltimos anos.
Este artigo retoma o tema de um estudo publicado no BNDES Setorial 22,
Setor de Turismo no Brasil: Segmento de Hotelaria. Tambm tem como

As principais caractersticas do setor de turismo e da hotelaria, a atual

estrutura da oferta hoteleira no Brasil, a recuperao de sua taxa de ocupao e as perspectivas de novos investimentos e de fontes de financiamento
so algumas das questes aqui tratadas.
No contexto internacional, o Brasil disputa mercado com as demais
regies e os demais pases que oferecem, cada qual, suas distintas atraes tursticas. Assim, para balizar as reais possibilidades de crescimento
do setor no pas, buscou-se tambm posicion-lo no contexto mundial
e cotej-lo com outros destinos, em particular aqueles que mais atraem
turistas no mundo.

Breve caracterizao do setor de turismo

O setor de turismo composto de um conjunto de atividades que, em
seu agregado, tem grande representao econmica e vem registrando um
crescimento consistente ao longo das ltimas dcadas. O incremento da
renda o principal fator propulsor das atividades tursticas, o que promove
forte correlao entre o dinamismo econmico e a expanso do setor.
A Organizao Mundial do Turismo (OMT) estabeleceu a classificao
internacional uniforme das atividades tursticas,1 que engloba:
- hotis e similares;
- segundas residncias em propriedade;
- restaurantes e similares;
- servios de transporte ferrovirio de passageiros;
- servios de transporte martimo de passageiros;
- servios de transporte areo de passageiros;
- servios anexos ao transporte de passageiros;
- aluguel de bens e equipamentos de transporte de passageiros;
1

IBGE (2007).

7
Turismo

foco principal o segmento hoteleiro e como cenrio de referncia o setor de

turismo, em particular, os fluxos de turistas. Como so esses que demandam
os servios de hotelaria, prospectar tais fluxos um pr-requisito para a avaliao das demandas sobre o segmento hoteleiro.

- agncias de viagens e similares;

Perspectivas da hotelaria no Brasil

- servios culturais; e
- servios desportivos e outros servios de lazer.
Segundo a OMT, tais atividades caractersticas do turismo so responsveis pela gerao de 6% a 8% do total de empregos no mundo. Ainda de
acordo com a OMT, o mercado de viagens internacionais representa 30%
das exportaes mundiais de servios e equivale a 6% do valor total dessas
exportaes. Essas magnitudes lhe conferem o quarto lugar no ranking
das atividades geradoras de receitas cambiais, atrs apenas das indstrias
de combustveis, de produtos qumicos e automobilstica.
Apesar de essas atividades serem classificadas pela OMT como tursticas, sabe-se que grande parte das receitas por elas auferidas no provm
exclusivamente da demanda do setor. Esse o caso, por exemplo, dos
restaurantes e dos servios de transportes.
J a hotelaria, foco deste estudo, est inteiramente vinculada demanda
turstica. O segmento hoteleiro composto de hotis, pousadas e hospedarias que prestam servios, basicamente, a turistas. Embora a maior parte
dos investimentos e dos negcios seja efetuada no ramo dos hotis, as
pousadas e as hospedarias so responsveis por uma significativa parcela
da oferta mundial de alojamento.
No Brasil, em pesquisa publicada no ano de 2009, o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica (IBGE)2 concluiu que o conjunto das
chamadas atividades caractersticas do turismo representou, em 2006,
3,6% do valor adicionado da economia brasileira, montante gerado por
6,1% do total das pessoas ocupadas, que receberam 3,2% dos salrios
e demais remuneraes pagas no pas. Os servios de alimentao
destacaram-se como responsveis por 40,9% do valor agregado por
essas atividades, cabendo aos servios de transporte rodovirio 17,7%
e s atividades recreativas, culturais e esportivas 13,8%.3
2

IBGE (2009).
As demais atividades caractersticas do turismo consideradas foram: transporte areo (9,7%);
servios auxiliares de transporte (7,7%); servios de alojamento (5,6%); agncias e organizadores
de viagens (2,1%); aluguel de bens mveis (2,1%); transporte aquavirio; e transporte ferrovirio.

Caractersticas do segmento de hotelaria

Um empreendimento hoteleiro requer de trs a quatro anos para o seu

incio operacional e mobiliza elevados volumes de capital para realizar os
investimentos iniciais, de longo prazo de maturao.4 Alm disso, necessita
de inverses adicionais e peridicas para manuteno e modernizao das
construes, sem as quais no possvel sustentar sua competitividade, o
padro de suas tarifas e seu nvel de receitas. De acordo com o Frum de
Operadores Hoteleiros do Brasil (FOHB), os hotis precisam direcionar
anualmente cerca de 1% a 5% de seu faturamento bruto para esses investimentos, alm de promover reformas estruturais a cada 10 a 12 anos,
com inverses de 20% a 30% de seu investimento inicial. A Tabela 1
apresenta uma estimativa para o valor dos investimentos necessrios
construo de novos hotis.
Tabela 1 | Investimento mdio por apartamento (R$ mil/quarto)
Brasil
EUA/Europa
Tipo de hotel
R$ mil
Tipo de hotel
Econmico
90
Econmico
140
Midscale
Midscale
250
Upscale
Upscale

R$ mil
90
175
375

Fonte: HVS Brasil.

Agentes da hotelaria
Alm dos requisitos de capital, a hotelaria tambm demanda muita
mo de obra, tanto na etapa de construo como na de operao do empreendimento, quando emprega uma gama diversificada de profissionais
para o atendimento das diferentes necessidades dos hspedes e do prprio
negcio. Ateno especial prestada qualificao desses profissionais,
fator determinante da qualidade e da diferenciao dos servios prestados.

De acordo com a empresa de consultoria e avaliao HVS Hospitality Services, o investimento

necessrio pode variar de R$ 14 milhes (hotel econmico com 100 quartos) a R$ 140 milhes (hotel
de luxo com 180 quartos), com um perodo de retorno de seis a 10 anos de operao.

Turismo

Investimentos

Perspectivas da hotelaria no Brasil

10

Como destacam Gorini e Mendes (2005):

Os principais agentes da hotelaria so os proprietrios dos bens imveis explorados comercialmente como meios de hospedagem e as
empresas operadoras, essas responsveis pela administrao e pelo
gerenciamento dos empreendimentos.

No mercado internacional, os fundos imobilirios e os fundos de

penso constituem habituais investidores nesses ativos imobilirios
de base hoteleira. Alm disso, existe a figura do developer, um agente
que identifica as oportunidades de negcio, mobiliza os investidores,
viabiliza o empreendimento e se remunera, em geral, com uma parcela
dos resultados operacionais.
A separao entre a propriedade do imvel e a gesto do negcio mais
comum e evidente no segmento da grande hotelaria, em que se sobressaem
as grandes bandeiras operadoras, ou marcas, das redes internacionais e domsticas. Vrias formas de acordo podem ser firmadas entre proprietrios
e operadoras, mas, via de regra, a opo estratgica das grandes bandeiras
ser prestadora dos servios de gerenciamento do hotel. Por vezes, para
viabilizar objetivos especficos do grupo em determinados mercados, as
operadoras podem at investir na propriedade do imvel.
Por sua vez, os denominados hotis independentes so gerenciados por
seus proprietrios ou, em alguns casos particulares, por terceiros. Contudo,
as grandes administradoras, detentoras das marcas, fazem exigncias para
gerir os hotis que devem ser atendidas ainda na fase de projeto de uma
nova construo. Excees podem existir, mas, em geral, a negociao
entre investidores e administradores anterior definio do projeto.
A participao prvia das operadoras possibilita agregar ao projeto
diferenciais para sua futura gesto. Como os empreendimentos tursticos
so muito sensveis localizao, at mesmo nessa deciso pode ser importante a avaliao do futuro administrador, cuja opo, pautada em sua
experincia profissional, poder conferir maior fluxo de receitas futuras.
Alm da experincia e da competncia profissionais, as bandeiras
trazem consigo uma clientela potencial que associa aquele hotel a um
determinado padro de qualidade de servios pr-conhecido e aprovado.

Baixa concentrao
Em que pese a existncia das grandes bandeiras internacionais, a
significativa e frequente presena de agentes hoteleiros locais torna esse
mercado pouco globalizado e pouco concentrado. No Brasil, por exemplo,
os 20 maiores grupos de hotelaria (por quantidade de quartos) administram
mais de 500 hotis e ofertam apenas 18,8% das unidades habitacionais
hoteleiras. Entre esses, as principais bandeiras mundiais gerenciam cerca
de 70% das unidades habitacionais (UHs). A Accor, empresa lder no
mercado brasileiro, responde por 5,4% da oferta de quartos.
Segmentao
O mercado hoteleiro ainda bastante segmentado. Cada localidade
combinada a uma categoria de hospedagem forma um segmento particular.
Cada cidade constitui um mercado diferente dos demais, mercado esse
fragmentado em distintos subsegmentos hoteleiros que no competem ou
pouco competem entre si. Por exemplo, em uma determinada cidade,
os hotis cinco estrelas no competem com as pousadas trs estrelas;
j os hotis quatro estrelas sofrem alguma concorrncia dos hotis
trs estrelas.
O Sistema Brasileiro de Classificao de Meios de Hospedagem reflete
esse fracionamento ao adotar uma tipologia que os categoriza em sete diferentes grupos: hotel, hotel histrico, hotel fazenda, resort, flat/apart-hotel,
pousada e cama & caf (ver nota 6). Mesmo nesses grupamentos, h diferentes segmentos de mercado, como o de hotis de uma e duas estrelas e
o de hotis cinco estrelas.

5
O novo Sistema Brasileiro de Classificao de Meios de Hospedagem mantm a utilizao da
simbologia de estrelas e passa a adotar a seguinte segmentao: hotel (de uma a cinco estrelas);
resort (de quatro ou cinco estrelas); hotel fazenda (de uma a cinco estrelas); cama & caf (de uma a
quatro estrelas); hotel histrico (de trs a cinco estrelas); pousada (de uma a cinco estrelas); e flat/
apart-hotel (de trs a cinco estrelas). Existem ainda outras classificaes utilizadas por empresas e
rgos especializados, como Luxury, Upscale, Midscale, Economy e Budget.

11
Turismo

Para boa parcela do pblico, as marcas passaram assim a ser um referencial

melhor do que a tradicional categorizao de estrelas adotada para os hotis.5

Perspectivas da hotelaria no Brasil

12

Portanto, uma dada categoria de hospedagem em determinada cidade

delineia um mercado hoteleiro especfico, um lcus de anlise particular
com dinmica prpria e distinta dos demais mercados. Isso no impede
abordagens agregadas, como o caso deste artigo, porm, uma precisa
projeo da evoluo do mercado hoteleiro de qualquer regio geogrfica requereria a abordagem individual de cada um dos segmentos de
cada uma das cidades pertencentes ao universo em anlise.
RevPAR
Embora no seja uma caracterstica econmica do segmento hoteleiro,
como as demais aqui abordadas, a razo RevPAR revenue per available
room merece comentrios por ser peculiar hotelaria. No mundo todo,
essa varivel utilizada para a aferio do desempenho de unidades e
parques hoteleiros. o resultado da multiplicao da taxa de ocupao
do hotel pela tarifa mdia cobrada e, assim, representa a receita bruta
mdia diria de cada unidade habitacional do hotel. Dessa forma, esse
indicador qualifica a anlise. O valor da diria mdia cobrada no revela
a capacidade de gerao de receita de um empreendimento hoteleiro, nem
de suas UHs. A RevPAR, ao ponder-la pela taxa de ocupao do hotel,
agrega essa nova informao.
Ao final da sexta seo, O segmento hoteleiro no Brasil, h uma breve anlise sobre a variao da taxa de ocupao e da RevPAR nos hotis
brasileiros, que serve de exemplo da agregao de valor e da utilidade do
uso dessa varivel.
Apenas a ttulo de exemplo e comparao, a Tabela 2 apresenta
o RevPAR agregado da rede hoteleira de algumas cidades, no Brasil
e no mundo.

Tabela 2 | Receita mdia por apartamento (RevPAR) 2008

Cidade
Rio de Janeiro
Braslia
Porto Alegre
So Paulo
Salvador
Curitiba
Fortaleza
Fonte: HVS Brasil.

R$
190
126
126
108
107
87
75

Cidade
Nova York
Paris
Atenas
Barcelona
Praga
Berlim
EUA (mdia nacional)

R$
590
500
300
285
200
190
150

Turismo de lazer e turismo de negcios

13

A noo de turismo6 est associada, pelo senso comum, ao que se

convencionou chamar turismo de lazer. So viagens motivadas pela busca
do entretenimento em praias, no campo, em cidades com ricos acervos
culturais, histricos ou naturais; em parques temticos, em resorts que
ofeream servios especializados ou diferenciados etc. Porm, h um
segundo segmento, o de turismo de negcios, que gera um significativo
fluxo de turistas, local e internacional, e promove, proporcionalmente,
uma demanda por servios hoteleiros mais intensa do que a do turismo
de lazer. Como o nome j diz, a motivao para as viagens nesse segundo
segmento algum compromisso de natureza profissional, o que inclui a
participao em congressos, seminrios, feiras etc.

Turismo

Cabe destacar que o turismo de negcios se consolidou como um ramo

bastante dinmico e promissor. Como ser detalhado mais adiante, 27%
dos turistas estrangeiros que visitam o Brasil declaram como motivao
negcios e eventos [Brasil (2008)] e 24% de nosso turismo domstico
igualmente motivado por negcios [Fipe (2007)].
Sazonalidade
Por fim, no se pode deixar de registrar a sazonalidade, outra marcante
caracterstica do turismo e, portanto, do mercado hoteleiro. A repetitiva
oscilao da demanda turstica define o que se convencionou chamar de
alta e baixa temporadas, os perodos de maior e menor procura por atrativos
tursticos e servios hoteleiros. Em ambos os hemisfrios, o vero, associado ocorrncia das frias escolares, constitui o perodo de alta temporada.
A elevao da taxa de ocupao nos perodos de baixa temporada
um objetivo perseguido pela hotelaria em todo o mundo. A promoo do
turismo de negcios por meio de congressos, seminrios e feiras uma
estratgia comumente empregada. Destinos com forte mercado de turismo de negcios, como o caso do Rio de Janeiro, conseguem desse
modo suavizar os efeitos da sazonalidade. A organizao de eventos com
capacidade de atrao de pblico de outras localidades, como festivais de
msica, de gastronomia, festas populares etc., constitui tambm alternativa
para essa finalidade.
6

O turismo entendido como o deslocamento de pessoas para lugares distintos daqueles em que
vivem, com fins de lazer, negcios ou outros, e sua permanncia por um perodo de tempo superior
a 24 horas e inferior a um ano consecutivo.

14

Os fluxos do turismo internacional

Perspectivas da hotelaria no Brasil

Como mencionado na introduo deste artigo, a evoluo do mercado

de turismo e do fluxo de turistas constitui-se no principal determinante da
demanda do segmento hoteleiro. No caso brasileiro, o influxo de turistas
estrangeiros movimenta um importante segmento da nossa hotelaria,
os hotis de mais alta tarifa, como descrito mais detalhadamente na
seo seguinte.
O objetivo desta seo descrever a evoluo do fluxo de turismo pelo
mundo, situar o Brasil nesse contexto internacional de modo a oferecer
uma avaliao sobre as possibilidades de evoluo da chegada de turistas
estrangeiros em nosso pas e de seus impactos sobre a hotelaria local (ver
a quinta seo, Os fluxos tursticos no Brasil).
O registro do nmero de chegadas de turistas aos pases uma estatstica frequentemente utilizada como evidncia das evolues do mercado
internacional e de sua contribuio ao mercado de cada pas. O Grfico 1
mostra esses dados para o perodo 1995-2008, assinalando uma ntida tendncia ascendente. Observa-se uma estagnao no patamar desse fluxo no
quadrinio 2000-2003, provavelmente influenciada pelos acontecimentos
de 11 de setembro de 2001 em Nova York.
Grfico 1 | Comportamento do fluxo turstico internacional:
chegadas internacionais

Fonte: OMT.

J os primeiros nmeros divulgados para 2010 indicam uma expanso

de cerca de 7% no fluxo de desembarques internacionais. Para 2011, a
OMT projeta um crescimento de 4% a 5%.
Os Estados Unidos (EUA) permanecem na liderana dos pases que
mais faturam com o turismo internacional, seguido por Espanha, Frana,
Itlia e China. Registre-se que cerca de 50% do faturamento no mercado
internacional de turismo gerado no territrio europeu e que a Alemanha e
o Reino Unido, at poucos anos atrs, superavam o desempenho da China.
Tabela 3 | Receitas cambiais geradas pelo turismo em pases selecionados
(em US$ bilhes)
Pas
2004
2005
2006
2007
2008
Total mundial
632,7
680,0
744,0
857,0
944,4
EUA
74,5
81,8
85,7
96,7
110,1
Espanha
45,2
48,0
51,1
57,6
61,6
Frana
45,3
44,0
46,3
54,3
55,6
Itlia
35,7
35,4
38,1
42,7
45,7
China
25,7
29,3
33,9
37,2
40,8
Alemanha
27,7
29,2
32,8
36,0
40,0
Reino Unido
28,2
30,7
34,6
38,6
36,0
Brasil
3,2
3,9
4,3
5,0
5,8
Fonte: OMT apud Brasil (2010).

Embora lder em gerao de receitas, os EUA so o segundo pas em

recepo de turistas (nmero de entradas). Nesse ranking, a Frana lidera,
seguida por EUA, Espanha, China e Itlia.
O estudo Determinantes dos fluxos de turistas estrangeiros para o
Brasil, publicado pelo Ministrio do Turismo, apresenta a tese de que a
renda per capita dos pases de origem dos turistas, as paridades cambiais
com o real e as distncias entre os pases so as variveis crticas que
definem os deslocamentos de turistas para o Brasil. Nessas condies,

15
Turismo

Dados da OMT atestam uma retrao de 4,5% em 2009 (880,5 milhes

de desembarques internacionais), reflexo da crise econmica emergida em
setembro de 2008. Ainda de acordo com a OMT, as receitas auferidas tambm
sofreram contrao em 2009, da ordem de 10%, totalizando US$ 852 bilhes.

Perspectivas da hotelaria no Brasil

16

nosso pas no se encontraria em uma posio geogrfica favorvel, pois

os pases de maior renda per capita ficam distantes, no hemisfrio norte.
Estendendo para o mercado mundial a formulao do estudo mencionado, ou seja, a de que os fluxos tursticos so fortemente influenciados
pela riqueza do visitante (renda e cmbio) e pela proximidade do destino,
verifica-se que a tese se coaduna com as estatsticas de turismo internacional relativas frica e Amrica do Sul. A proximidade do continente
africano da Europa justificaria assim um fluxo de turismo duas vezes maior
que o gerado para o continente sul-americano.
Tabela 4 | Distribuio do turismo mundial
Total de turistas no mundo 1990

1995

2000

2005

2006

2007

2008

Em milhes
Em %
Europa
sia e Pacfico
Amrica Central e Caribe
Amrica do Norte
Amrica do Sul
frica
Oriente Mdio

436

536

684

803

847

904

922

60,16
12,87
3,07
16,44
1,77
3,49
2,20

57,98
15,39
3,16
15,00
2,18
3,75
2,54

57,39
16,19
3,11
13,38
2,25
4,09
3,59

54,64
19,34
3,.07
11,21
2,28
4,67
4,79

54,54
19,71
3,13
10,70
2,21
4,89
4,83

53,90
20,12
3,05
10,54
2,21
4,99
5,20

52,94
19,97
3,10
10,61
2,26
5,09
6,03

Fonte: OMT (2009).

O Mxico outra boa evidncia dessa tese. Localizado na Amrica

do Norte e vizinho dos EUA, recebe mais de quatro vezes o nmero de
turistas que visitam o Brasil. Foram 21,4 milhes em 2007, o que o situou na
10 a posio do ranking mundial, enquanto o Brasil ocupou a 41a colocao.
Embora em menor escala, a determinao dos fluxos tursticos tambm
pode ser influenciada pelos atrativos oferecidos pelos pases a seus visitantes: os patrimnios histrico, natural, cultural e artstico; outras ofertas de
entretenimento e lazer, como resorts, hotis com servios diferenciados,
cassinos, festas, eventos e parques temticos; a realizao de feiras, con-

Na Tabela 4, cabe ressaltar a desconcentrao dos fluxos de turistas

ocorrida nas ltimas duas dcadas. Europa e Amrica do Norte, que
respondiam por trs quartos do total em 1990, foram ambas paulatinamente cedendo espao para outras regies, em particular Oriente Mdio
e sia e Pacfico. Ainda de acordo com a OMT, em 1990 apenas 31%
dos turistas dirigiam-se para fora dos 15 principais pases receptores
(situados na Europa e na Amrica do Norte), e em 2008 esse percentual
elevou-se a 45%.
A Amrica do Sul, contudo, no se beneficiou dessa desconcentrao.
O patamar de atrao de 2,2% dos turistas internacionais alcanado ainda
em meados da dcada de 1990 no evoluiu no perodo de 2000 a 2008.
Em termos de receitas cambiais (Tabela 5), a participao do continente
sul-americano reduziu-se entre 1998 e 2003. No quinqunio seguinte, o
continente melhorou seu desempenho, porm, at 2008, ainda no havia
reconquistado a parcela de 2,7% das receitas cambiais do turismo mundial
registrada 10 anos antes.
Esse contexto de desconcentrao dos fluxos internacionais de turismo,
que veio beneficiar outros destinos no Oriente Mdio e no continente africano, evidencia a existncia de uma oportunidade para a Amrica do Sul
melhorar seu nvel de participao no turismo mundial, o que, entretanto,
ainda no ocorreu. As aes a serem executadas para tirar proveito de tal
desconcentrao devem ser fruto de anlise e reflexo por parte dos pases
sul-americanos, inclusive de forma conjunta.
Apesar desse contexto adverso, o Brasil viu crescerem suas receitas com
o turismo internacional de US$ 1,6 bilho, em 1998, para US$ 5,8 bilhes,
em 2008. O pas passou a representar cerca de 30% das receitas cambiais
geradas pela Amrica do Sul e 0,6% do total mundial.
7
O turismo de negcios foi estimado em 16% do turismo internacional no ano de 2004, pelo estudo
Anlise de alguns destinos competitivos do Brasil em termos de turismo internacional, editado pelo
Ministrio do Turismo. Alguns analistas trabalham com o patamar de 15% para o mercado mundial.

17
Turismo

gressos e outros empreendimentos que movimentam o turismo de negcios.7

Nesse sentido, h margem para esforos e investimentos realizados para a
promoo das diferentes opes de destino que os pases oferecem.

Perspectivas da hotelaria no Brasil

18

Tabela 5 | Receitas cambiais com o turismo8

Receita cambial (bilhes de US$)
Participao (%)
Amrica
Brasil na
Ano
Brasil no
Amrica do
Brasil
do Sul no Amrica do
Mundo
mundo
Sul
mundo
Sul
1998
442,5
11,8
1,6
2,67
13,44
0,36
1999
445,0
11,6
1,6
2,61
14,03
0,37
2000
482,9
12,2
1,8
2,53
14,84
0,37
2001
471,6
11,3
1,7
2,40
15,32
0,37
2002
474,2
9,2
2,0
1,94
21,72
0,42
2003
525,1
8,6
2,5
1,64
28,83
0,47
2004
632,7
10,9
3,2
1,72
29,56
0,51
2005
680,0
12,4
3,9
1,82
31,14
0,57
2006
744,0
14,4
4,3
1,94
29,97
0,58
2007
857,0
16,9
5,0
1,97
29,31
0,58
2008
944,4
19,3
5,8
2,04
29,97
0,61
Fontes: OMT e Bacen.

Os fluxos tursticos no Brasil

O fluxo internacional
Estatsticas do Departamento de Polcia Federal e do Ministrio do Turismo quantificam a chegada de turistas estrangeiros ao Brasil. O Grfico 2
registra a srie de 1986 a 2009. Observe-se que, desde 1998, portanto h 12
anos, esse fluxo encontra-se na casa dos cinco milhes de visitantes, exceto
pela retrao do binio 2002-2003.8

As estatsticas disponveis e apresentadas neste artigo por vezes sugerem inconsistncias. Por exemplo,
de acordo com os dados da Tabela 5, no ano de 2002 as receitas cambiais do Brasil com turismo elevaramse em 17% (de US$ 1,7 bilho para US$ 2,0 bilhes). O curioso que o ano de 2002 registra estagnao
no fluxo mundial de turistas, provavelmente influenciada pelos acontecimentos de 11 de setembro de
2001 nos EUA. O Brasil em 2002 registrou uma queda de 21% na chegada de turistas estrangeiros
(Grfico 2), de 4,8 milhes em 2001 para 3,8 milhes. Por sua vez, a desvalorizao do real naquele
ano, de cerca de 50% em relao ao dlar americano, tambm contribuiu para a contrao das receitas
cambiais com turismo. Apesar disso, conforme comentado, pelas estatsticas elas teriam se expandido.

Grfico 2 | Chegada de turistas estrangeiros ao Brasil

19
Turismo

Fonte: Brasil (2010).

Ressalte-se contudo que, como detalhado adiante, a demanda internacional muito importante para o setor hoteleiro, em particular para
os segmentos de maior tarifa diria. Alm disso, os gastos de turistas
estrangeiros no Brasil tm sido crescentes, muito embora bastante aqum
das despesas de turistas brasileiros no exterior (em 2009, o dficit foi de
US$ 5,9 bilhes).

Grfico 3 | Gastos de turistas estrangeiros no Brasil

Fonte: Brasil (2010).

Perspectivas da hotelaria no Brasil

20

Ciente desse cenrio, o Ministrio do Turismo trabalhou intensamente

para incrementar a atrao de turistas a nosso pas. O Plano Aquarela,
conduzido pela Embratur/Ministrio do Turismo, definiu as linhas de ao
que orientam os esforos para atualizar a imagem do Brasil e aprimorar
sua promoo turstica internacional.
Em sua verso mais atual, o Plano Aquarela 2020 d especial ateno
realizao dos grandes eventos esportivos mundiais que ocorrero no pas,
como alavanca para torn-lo mais conhecido pelo mundo, e necessidade
de aprender com as experincias anteriores de outros pases. Como metas
para 2020, o plano projeta o recebimento de 11,1 milhes de turistas (crescimento mdio anual superior a 7%) e a gerao de US$ 17,6 bilhes em
receitas (crescimento mdio anual de 12%).
Vale ainda destacar a presena marcante do Brasil no cenrio internacional de eventos. No ano de 2009, ocupou a stima posio no ranking da
International Congress and Convention Association (ICCA).91 De acordo
com o Ministrio do Turismo, 27% dos estrangeiros que visitam nosso
pas declaram como motivao negcios e eventos.
O fluxo domstico
A demanda interna a principal fonte propulsora do turismo no Brasil.
A baixa afluncia de turistas estrangeiros a nosso pas, conforme j mencionado na seo anterior, acentua a supremacia do turismo interno como
o principal elemento dinamizador.
A comparao, registrada na Tabela 6, entre os nmeros de desembarques em voos internacionais e nacionais constitui uma forte evidncia da
maior relevncia da demanda local no turismo brasileiro. E ressalte-se
que o transporte areo responde por apenas 11% das viagens de turismo
domstico no Brasil.102
Como fator de motivao de viagens no turismo domstico brasileiro, o
lazer constitui o segmento mais dinmico desse setor. Respondeu por dois
teros das viagens internas no ano de 2007, de acordo com Fipe (2009).
O turismo de negcios tambm se destaca, bem acima do patamar internacional, responsvel por 24% da motivao para as viagens domsticas.
9
10

Brasil (2010, p. 47).

De acordo com Fipe (2009), os veculos rodovirios so o principal meio de locomoo empregado
no turismo domstico. Apenas os carros e os nibus, inclusive fretados, responderam por 85% das
viagens no ano de 2007. Contudo, o percentual de viagens que utiliza o transporte areo no Brasil
vem crescendo.

Ano
1998
1999
2000
2001
2002
2003

Voos
domsticos
26,1
26,7
29,0
32,6
32,9
30,7

Voos
internacionais
5,5
5,0
5,4
5,0
4,6
5,4

Ano
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010

Voos
domsticos
36,6
43,1
46,3
50,0
48,7
56,0
61,2

Voos
internacionais
6,2
6,8
6,4
6,4
6,5
6,5
7,2

Fonte: Empresa Brasileira de Infraestrutura Aeroporturia (Infraero) apud Brasil (2010).

Obs.: As estatsticas de voos domsticos incluem as viagens de turistas estrangeiros no Brasil; e os
registros de chegadas de passageiros em voos internacionais tambm contabilizam os residentes
que retornam ao pas. O aumento do nmero de desembarques em voos internacionais registrado
na Tabela at pode estar associado maior chegada de turistas estrangeiros por via area, mas no
deve ser interpretado como incremento da vinda destes ao Brasil. Os dados apresentados levam a
crer que a elevao das chegadas em voos internacionais, observada a partir de 2004, foi influenciada
pela maior demanda de brasileiros pelo turismo internacional.

Grfico 4 | Motivao das viagens domsticas

Fonte: Fipe (2009).

21
Turismo

Tabela 6 | Desembarque de passageiros nos aeroportos brasileiros

(em milhes)

Perspectivas da hotelaria no Brasil

22

O segmento hoteleiro no Brasil

A estrutura do mercado
Em que pese a elevao recente do fluxo de turismo domstico, apenas uma pequena parte desse contingente utiliza os servios de hotelaria.
De acordo com as estimativas da Fundao Instituto de Pesquisas
Econmicas (Fipe) para o ano de 2007, 56% dos turistas brasileiros
hospedaram-se em casas de parentes ou amigos e 9% em imveis,
prprios ou alugados. Naquele ano, coube aos hotis, ainda segundo a
Fipe, menos de um quarto dos turistas brasileiros em viagens domsticas
(22,5%). As pousadas receberam 6,6% desse pblico.
Tabela 7 | Meios de hospedagem utilizados nas viagens domsticas (%)
Principal motivo
Meios de hospedagem
Lazer
Negcios
Outros
Total
56,3
Casa de amigos/parentes
65,1
26,9
69,9
14,4
Hotel um a trs estrelas
8,2
32,7
11,0
8,1
Hotel quatro ou cinco estrelas
5,2
17,7
3,6
6,6
Pousada
6,5
8,0
3,9
5,3
Imvel alugado
6,6
2,9
1,6
3,8
Imvel prprio
4,5
2,6
2,2
1,0
Colnia de frias
1,3
0,3
0,3
0,9
0,9
0,8
0,7
Camping/albergue
0,4
Motel ou penso
0,3
0,5
0,5
0,4
0,4
0,3
0,6
Resort
2,9
Outros
1,0
7,2
5,8
Total
100,0
100,0
100,0
100,0
Fonte: Fipe (2009).

O turismo de negcios foi o que mais cresceu nos ltimos anos. O Brasil
j ocupa a stima posio em nmero de eventos internacionais, e So Paulo a
12a colocao entre as cidades.129Proporcionalmente, o turismo de negcios
o que mais demanda hotis. De acordo com a Tabela 7, enquanto no
turismo de lazer apenas 20% dos viajantes buscam hotis e pousadas,
no de negcios esse patamar eleva-se a quase 60%. Porm, o fato de o
turismo de lazer representar uma fatia de mercado quase trs vezes superior
12

Valor (2010).

Quanto ao perodo mdio de estadia, no h estatsticas disponveis. No

site da Associao Brasileira da Indstrioa Hotelaria (ABIH),1310contudo,
so citados alguns indicadores, entre os quais, que ... o turismo de forma
geral tem uma mdia de 3 a 4 dias, no turismo de negcios 1,5 a 2,5.
Com base nessa referncia e nos dados citados anteriormente, o segmento
de lazer ainda seria o principal gerador de ocupao para hotis e pousadas.
Naturalmente, como esse um clculo agregado, tal concluso no vale
individualmente para todas as cidades.14
O Ministrio do Turismo trabalha em suas projees com a existncia
de um total de 22 mil a 26 mil estabelecimentos hoteleiros e de outros tipos
de alojamento temporrio no pas no ano de 2010.15 A empresa de consultoria HVS utiliza a ordem de grandeza de 440 mil quartos disponveis
no pas, o que corresponde a aproximadamente apenas 2% do mercado
hoteleiro dos EUA.
A classificao apresentada na Tabela 8 tem como fonte um relatrio
da Hotel Investment Advisors (HIA) e da Horwath HTL, cuja base foi um
conjunto de 7.153 hotis e flats existentes no pas em 2007 que, juntos,
totalizavam 359 mil unidades habitacionais ou quartos.
Tabela 8 | Hotis e flats no Brasil (agosto de 2007)
Empreendimentos
Unidades
%
Independentes
de cadeias nacionais*
de cadeias internacionais
Total

Quartos

6.547

91,5

262.869

73,3

280

3,9

37.609

10,5

326

4,6

58.298

16,2

7.153

358.776

Fontes: HIA e Horwath HTL; (2007).

* Aquelas com mais de 600 quartos.

13

Disponvel em: <http://www.abih.com.br/principal/historia.php?cod=007>.

14

Embora a cidade do Rio de Janeiro tenha um grande apelo ao turismo de lazer, este tem promovido
apenas pouco mais de 30% dos room nights (quartos x n de dias da estadia), enquanto o turismo de
negcios gera mais de metade da taxa de ocupao.
15

Brasil (S/dc).

23
Turismo

ao do segmento de negcios (67,1% x 24,2%) contribui para equilibrar

as demandas por hospedagem desses dois segmentos.

Perspectivas da hotelaria no Brasil

24

Entre as principais cadeias, sete se destacavam com mais de trs mil

quartos cada, inclusive as brasileiras Othon e Nacional Inn:
Accor
Choice
Blue Tree
Othon
Sol Meli
Inter Continental
Nacional Inn

21.984 quartos
8.144 quartos
5.743 quartos
4.381 quartos
4.117 quartos
3.370 quartos
3.003 quartos

Fonte: HIA e Horwath HTL.

De acordo com avaliao da HVS, os hotis afiliados a redes representam algo em torno de 25% da oferta de quartos e, como registrado anteriormente, as 20 maiores redes respondem por apenas cerca de 19% desse
total. O mercado hoteleiro no Brasil, portanto, bastante fragmentado e
com destacada presena de empresas e marcas brasileiras.
Fipe (2009) estima em 160 milhes o total de viagens domsticas anuais
de brasileiros. Destas, 29% (Tabela 7), ou seja, 46 milhes, demandariam
os servios de hotis e pousadas.16 Considerado o perodo mdio de estadia
de trs a quatro dias (3,5 dias) e o ndice de alojamento de 1,72 hspede/
quarto, essa demanda local de 46 milhes de hspedes geraria uma ocupao de 213 dias para essa base disponvel de 440 mil quartos no pas,
o que garantiria uma ocupao mdia de 58,3%.
Assim, o turismo interno o mais importante para os servios de
hospedagem, embora a demanda internacional responda por significativa parcela da ocupao dos hotis. No Rio de Janeiro, de acordo com o
Anurio Estatstico ABIH-RJ 2009, os estrangeiros foram responsveis
por 40,5% da demanda por hospedagem em hotis. Por sua vez, o estudo
Hotelaria em Nmeros Brasil 2007, elaborado por HIA e Horwath HTL,
16

Observe-se que uma mesma pessoa pode requerer anualmente, mais de uma vez, os servios
de hotelaria, ou seja, exercer vrias demandas em um mesmo ano; e que duas ou mais demandas
podem ser atendidas por uma mesma unidade de habitao hoteleira, quartos duplos, triplos etc.

Na faixa superior do mercado, a de hotis com maiores dirias, ambas

as fontes citadas no pargrafo anterior atribuem ao turismo internacional
a maior parcela de ocupao:

51% nos hotis com dirias maiores que R$ 200,00, em 2007 (HIA
e Horwath HTL); e

52% nos hotis cinco estrelas do Rio de Janeiro em 2009 (ABIH-RJ);

no segmento de trs e quatro estrelas, esse percentual se reduziu
para 37%.

O crescimento do mercado
Vrias so as evidncias de que o mercado de turismo no Brasil vem
sustentando sua tendncia de crescimento nos ltimos anos: a expanso dos
desembarques domsticos, das taxas de ocupao de hotis,17 dos gastos de
turistas estrangeiros no pas, do faturamento e dos postos de trabalho em agncias de turismo, em operadoras e nos meios de hospedagem;18 o incremento
das vendas de pacotes tursticos em agncias de viagem,19 dos aluguis de
veculos para turismo20 e mesmo o aumento dos financiamentos ao setor.21
Nesse contexto de mercado aquecido, o segmento hoteleiro vem conseguindo recuperar suas taxas de ocupao, afetadas ao longo da dcada
por perodos de retrao da demanda e, ainda, em boa parte dos principais
destinos tursticos do pas, pelo excesso de oferta promovido pela intensa
construo de apart-hotis. O Grfico 5 espelha tanto a expanso da oferta
alimentada pelos apart-hotis no mercado paulistano como o incio da
tmida recuperao da RevPAR a partir de 2005. Outros destinos, como
Recife, Fortaleza, Porto Alegre, Curitiba e Belo Horizonte, tambm experimentaram situaes semelhantes.

17

Senac-SP e FOHB (2010); ABIH-RJ (2009).

18

Brasil (2004 a 2010).

19

Expandindo as fronteiras (2010).

20

Associao Brasileira de Locadoras de Automveis apud Brasil (S/dc, p. 40).

21

Brasil (S/dc, p. 56).

25
Turismo

atribui demanda internacional 21% da ocupao de hotis, resorts e flats no

pas. Isoladamente, para os resorts, esse percentual foi de 31%.

Perspectivas da hotelaria no Brasil

26

Grfico 5 | Oferta de quartos e RevPAR de hotis trs e quatro estrelas em

So Paulo (SP)

Fonte: HVS.

A elevao da taxa de ocupao dos hotis no Brasil vem sendo acompanhada por entidades do setor e por firmas de consultoria. O Grfico 6
e a Tabela 9 retratam a evoluo dessa taxa no Rio de Janeiro (dados
da Fecomrcio-RJ) e para uma amostragem de hotis em todo o pas
(levantamento da Jones Lang LaSalle Hotels Dedicated Offices).
A expectativa de que em 2010 tenha sido superado o patamar de 70%
de ocupao dos hotis no Rio de Janeiro (RJ). At outubro de 2010, vrias
de suas taxas de ocupao mensais agregadas haviam sido as melhores j
registradas na dcada e, exceto em julho de 2010, os percentuais foram
sempre superiores aos observados no mesmo ms de 2009.
Embora as estatsticas para o Rio de Janeiro no espelhem a retrao
de 2009, esta se reflete na Tabela 9 para o agregado do pas. Porm, de
2003 a 2009 a RevPAR, por esses mesmos dados, cresceu 43% (de R$ 78
para R$ 112), resultado da expanso de 19% da taxa de ocupao agregada
(de 52% para 62%) e do aumento complementar de 20% no valor mdio
das dirias.

27

Grfico 6 | Taxa de ocupao dos hotis no Rio de Janeiro (RJ)

Turismo

Fonte: Fecomrcio-RJ.

Tabela 9 | Taxa de ocupao e RevPAR de hotis no Brasil

Taxa de ocupao (%)
Hotis e flats urbanos
Resorts
Mdia
RevPAR (R$)
Hotis e flats urbanos
Resorts
Mdia

2003
52
45
52

2004
55
47
55

2005
60
47
59

2006
58
47
57

2007
63
48
61

2008
65
51
63

2009
63
44
62

72
152
78

68
148
75

78
149
83

82
127
87

93
133
97

99
159
104

104
183
112

Fonte: Jones Lang LaSalle Hotels Dedicated Offices. Hotelaria em Nmeros Brasil 2010.

Tomando por base a variao de 35% do ndice Nacional de Preos ao

Consumidor Amplo (IPCA) no perodo 2003-2009, conclui-se que, mesmo
sem crescimento real da tarifa mdia cobrada (20% x 35%), houve um
incremento no faturamento real dirio de cada UH disponvel (43% x 35%).
Tabela 10 | RevPAR de cidades brasileiras (em R$)
JanJanJul/2009
Jul/2010
So Paulo
94,92
117,22
Fortaleza
Rio de Janeiro
172,58
191,82
Salvador
Porto Alegre
111,25
128,84
Braslia
Florianpolis
82,87
79,35
Vitria
Belo Horizonte
104,70
127,31
Curitiba
Fontes: FOHB e Senac com base em amostra de 223 hotis.

JanJul/2009
91,65
115,01
112,15
104,07
75,10

JanJul/2010
109,60
121,22
135,74
115,36
89,23

Perspectivas da hotelaria no Brasil

28

Tabela 11 | Taxa de ocupao de cidades brasileiras (em %)

JanJanJanJul/2009
Jul/2010
Jul/2009
So Paulo
57,06
65,29
Fortaleza
73,28
Rio de Janeiro
70,42
75,12
Salvador
63,62
Porto Alegre
65,51
70,51
Braslia
57,16
Florianpolis
57,43
52,78
Vitria
62,08
Belo Horizonte
65,02
69,88
Curitiba
59,52

JanJul/2010
77,24
62,51
64,43
65,07
64,43

Fontes: FOHB e Senac com base em amostra de 223 hotis.

A recuperao das taxas de ocupao em praticamente todos os principais destinos tursticos brasileiros vem ocorrendo com crescimento
da oferta agregada, estimada pela HVS em 1,7% ao ano. A expectativa,
contudo, de que haja maior incremento na ampliao da oferta e que
esta cresa a uma taxa superior a 2% a.a. o que representaria cerca de
mais 10 mil UHs a cada ano.
com base na manuteno desse cenrio de expanso do mercado
brasileiro que o setor vem trabalhando para os prximos anos. Declaraes,
na mdia especializada, de expectativas extremamente favorveis por parte
de analistas, investidores e profissionais do turismo, anncios de novos
investimentos e o correspondente aumento das consultas de empresas do
ramo hoteleiro ao BNDES anunciam excelentes perspectivas e ratificam
a trajetria de crescimento esperada.

Perspectivas do segmento hoteleiro no Brasil

A Copa do Mundo de Futebol de 2014 e os Jogos Olmpicos de 2016
tambm alimentam esse otimismo, criam um ambiente propcio para a realizao de um novo ciclo de investimentos no setor e de aes governamentais
articuladas que seguramente contribuiro para impulsionar o crescimento que
tem sido experimentado pelo turismo no Brasil. O Rio de Janeiro desfrutar
do duplo benefcio desses dois megaeventos. Espera-se que eles contribuam
com a melhoria da imagem do pas, possibilitem a maior exposio de nossos atrativos tursticos na mdia internacional e, assim, promovam a maior
afluncia de turistas estrangeiros de forma perene. Como j foi destacado, h
12 anos esse fluxo estacionou no patamar de cinco milhes de turistas, em

Com a motivao do evento esportivo da Copa de 2014, espera-se a

afluncia de 500 mil turistas estrangeiros, dos quais cerca de 25% devero
aproveitar para circular pelo pas e conhecer outras localidades brasileiras
fora do circuito do torneio.
Por sua vez, devero se expandir os resultados positivos conquistados
no mbito do turismo interno, dinamizado pela melhor distribuio de
renda, pela progressiva queda do preo das passagens areas23 e por iniciativas pblicas como o Viaja Mais Melhor Idade,24 voltado para estimular
e facilitar as viagens da terceira idade nos perodos de baixa ocupao.
De acordo com o Ministrio do Turismo, em um cenrio de crescimento
acelerado e de ganhos de competitividade, o mercado interno poder alcanar, no ano de 2014, o patamar dos 500 milhes de postos de trabalho
nas atividades caractersticas do turismo, com 35,4 mil estabelecimentos
hoteleiros, 78 milhes de desembarques domsticos e sete milhes de turistas estrangeiros, com impacto de US$ 9 bilhes em divisas internacionais.
A disponibilidade de unidades habitacionais nas redes hoteleiras das
cidades-sede da Copa tem atrado a ateno do setor e das instituies
governamentais envolvidas com o evento. O Ministrio do Turismo
acenou recentemente com a expectativa de investimentos privados de
R$ 8 bilhes na hotelaria brasileira nos prximos quatro anos.25
A Fdration Internationale de Football Association (Fifa) adota, como
critrio balizador para a oferta de quartos em cada cidade-sede da Copa
do Mundo, o valor de 30% do nmero de assentos do estdio local onde
so disputados os jogos. A Tabela 12 mostra a oferta de leitos (UHs) por
cidade-sede e a necessidade de leitos adicionais para alcanar o ndice de
30% da capacidade de pblico do estdio local.
22
De 1998 a 2008, o nmero de desembarques no mercado internacional evoluiu de 626 milhes
para 922 milhes (Grfico 1).
23

Anac apud Brasil (S/dc).

24

O Viaja Mais Melhor Idade uma iniciativa do Ministrio do Turismo que facilita e estimula
brasileiros acima de 60 anos a viajar pelo pas na baixa ocupao e, assim, fortalece o turismo interno.
25

Valor (jun. 2010).

29
Turismo

um perodo em que o turismo mundial se expandiu, se desconcentrou, e o

Brasil pouco se beneficiou desse contexto.22

Perspectivas da hotelaria no Brasil

30

Tabela 12 | Necessidade de expanso da oferta de servios de alojamento para

a Copa do Mundo de 2014, por cidade sede
Servio de alojamento (mil leitos)
Estdio
Necessidade 2014 (leitos)
(mil assentos) Oferta atuala
Adicional Adicional (%)
Projeob
Belo Horizonte
70
24,7
21,0
Braslia
71
30
21,3
Cuiab
43
4,3
12,9
8,6
198,8
Curitiba
41,3
18
12,4
Fortaleza
66,7
25,7
20,0
Manaus
47,5
10,3
14,3
4,0
38,8
Natal
45
26
13,5
Porto Alegre
60
13,0
18,0
5,0
38,4
Recife
46
12
13,8
1,8
15,0
Rio de Janeiro
82
49
24,6
Salvador
55
50
16,5
So Paulo
62,8
68
18,8
Fonte: Valor (jun. 2010).
a
Utilizado o fator de converso 1,75 leito/quarto.
b
30% da capacidade de assentos do estdio local.
Cidade sede

De acordo com os nmeros da Tabela 12, Cuiab a nica cidade que

enfrentar um desafio para atender demanda estimada por servios de
hospedagem na Copa de 2014. evidente que apenas os efeitos da Copa
no representaro um diferencial suficiente para viabilizar investimentos
que promovam uma ampliao to acentuada da oferta de quartos de hotis na capital matogrossense. O tradicional mercado de hospedagem em
residncias familiares, que em geral se organiza por meio do aluguel de
quartos, apartamentos e casas nas localidades em que ocorrem grandes
eventos, contribuir para mitigar a carncia futura na oferta hoteleira.
No entanto, outras solues devero se somar a esse esforo.
Porto Alegre e Manaus necessitaro promover uma expanso de 40%
da atual oferta de alojamento a turistas para atender demanda da Copa
de 2014. Um incremento dessa ordem possivelmente colocaria em risco
a sustentabilidade de seus parques hoteleiros.
Nesse contexto, outras solues certamente devero ser incentivadas e
exploradas. A experincia de Parintins, por exemplo, de alojamentos em
grandes embarcaes fluviais durante a Festa do Boi, poder ser de extrema
utilidade para Manaus. Da mesma forma, a utilizao da rede hoteleira de
cidades vizinhas, associada oferta de sistemas de transporte expresso,
exclusivos para a Copa 2014, tambm poder se configurar como opo
complementar para uma cidade como Porto Alegre.

Em suma, as perspectivas para o desenvolvimento turstico no Brasil

so bastante favorveis, tanto na rota do turismo internacional, em que o
cenrio de crescimento e diversificao do turismo mundial serve de base
a projees de expanso do turismo estrangeiro no Brasil, como tambm
na do turismo interno. A expanso esperada da oferta hoteleira no Brasil
de mais oito mil a 12 mil UHs anuais.
Os diferentes segmentos do mercado hoteleiro apresentaro evoluo
distinta, uns mais influenciados pelo turismo interno, como os hotis
trs estrelas, e outros mais sensveis ao turismo internacional, como os
resorts e os hotis cinco estrelas. O mesmo vale para os diversos destinos:
alguns crescero mais, outros menos. Cada mercado local um mercado
especfico e, assim, deve ser analisado. Praticamente no existem roteiros consolidados que promovam a mtua alavancagem do turismo em
diferentes cidades.
A Copa do Mundo de 2014 impulsionar os investimentos hoteleiros,
mas, por si s, no garante a sustentabilidade para expanses muito expressivas da oferta desses servios nas cidades-sede do evento que ainda
no dispem de capacidade adequada.
Por fim, ressalte-se que explorar os benefcios dos grandes eventos
esportivos internacionais para alavancar o turismo de negcios no pas
trar impactos muito positivos para o segmento de hotis, uma vez que
esse tipo de turismo o que mais demanda os servios de hotelaria.

Financiamento
As principais fontes de crdito direcionado ao setor de turismo e ao
segmento de hotelaria no Brasil so os bancos oficiais: Banco do Nordeste
do Brasil (BNB), Banco da Amaznia (Basa), Banco do Brasil (BB), Caixa
Econmica Federal e BNDES. Os trs primeiros contam com recursos provenientes dos fundos constitucionais de financiamento: FNE, FNO e FCO,
respectivamente destinados s regies Nordeste, Norte e Centro-Oeste.

31
Turismo

Para Recife, cujo dficit calculado de apenas 15% da atual capacidade

de alojamento, o cenrio da Copa de 2014 no dever trazer maiores esforos. Navios de cruzeiros martimos tambm podem ser mobilizados para
atender demanda extraordinria por hospedagem, desde que o restante
da infraestrutura local, como peres, servios de transporte e segurana,
permita que esse tipo de acomodao atenda s necessidades dos turistas.
Uma alternativa dessa natureza pode ser til tambm para os desafios que o
Rio de Janeiro dever enfrentar quando sediar os Jogos Olmpicos de 2016.

Perspectivas da hotelaria no Brasil

32

Tabela 13 | Aplicao de recursos dos fundos constitucionais em turismo

(em R$ milhes)
Fundo Anos 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
1990
FNE 107,8 17,2
2,2 13,1 53,9 36,0 99,2 91,3 48,0 187,1
FNO
11,8 8,5 21,4 11,4
6,6 15,5 17,2
5,3 16,9
3,2
FCO
23,2 1,4
6,5
5,2
4,9
8,6
5,5
6,5 364,5 116,0
Total 142,8 27,1 30,1 29,7 65,4 60,1 121,9 103,1 429,4 306,3

Total
655,8
117,8
542,3
1.316

Fonte: Ministrio da Integrao Nacional.

Os crditos dos fundos constitucionais so destinados a empreendimentos tursticos por meio de programas como o FNO-Amaznia Sustentvel
(Basa), o Cresce Nordeste-Turismo (BNB) e o FCO26 Empresarial (BB).
Outros programas e linhas de crdito administrados por esses mesmos
agentes financeiros so tambm destinados ao turismo, como o FAT-Proger
Turismo e o Prodetur, esse ltimo voltado a investimentos em infraestrutura
a cargo do setor pblico.

Grfico 7 | Financiamentos concedidos ao turismo

Fonte: DFPIT /Ministrio do Turismo.

26
A Lei 7.827, de 27 de setembro de 1989, regulamentou o Artigo 159, inciso I, alnea c da Constituio
Federal de 1988, e criou os Fundos Constitucionais de Financiamento do Centro-Oeste (FCO), do Nordeste
(FNE) e do Norte (FNO).

O BNDES
Mesmo antes de haver um programa especfico para o setor, as tradicionais linhas de crdito do BNDES j contemplavam o financiamento
aos investimentos tursticos. O BNDES entende que, para algumas localidades do pas, o turismo uma alavanca muito importante e, por vezes,
o principal vetor de seu desenvolvimento sustentvel.
O primeiro programa do BNDES dedicado ao setor foi lanado h mais
de uma dcada, em 1999. O Programa de Turismo do BNDES oferecia,
ento, condies mais atrativas do que as de suas linhas tradicionais e ainda
diferenciadas regionalmente: prazos de 12 anos (regies Norte, Nordeste
e Centro-Oeste) ou 10 anos (regies Sul e Sudeste), financiamento de at
80% dos investimentos e valor mnimo de financiamento de R$ 1 milho
(regies Norte, Nordeste e Centro-Oeste) ou de R$ 3 milhes (regies
Sul e Sudeste).28
No incio de 2010, foi lanado mais um programa dedicado ao setor: o
BNDES ProCopa Turismo. Seu oramento de R$ 1 bilho foi destinado a
construo, reforma, ampliao e modernizao de hotis, e suas condies
so inditas. Os prazos de amortizao dos financiamentos podem chegar
a 12 anos, nos casos de modernizao de unidades existentes, e a 18 anos
para a construo de novas unidades que, cumprindo preceitos de sustentabilidade ambiental, obtiverem certificao de eficincia energtica e/ou
construo sustentvel, conferida por entidade acreditada pelo Instituto
Nacional de Metrologia, Normalizao e Qualidade Industrial (Inmetro).
A Tabela 14 mostra a retomada dos desembolsos diretos em 2010 para o
setor, a partir do lanamento do BNDES ProCopa Turismo. A expectativa
para 2011 de uma expanso muito mais acentuada.
Tambm as operaes de crdito indiretas, realizadas por meio de
uma extensa rede de bancos privados e pblicos que atuam como agen27

Criado pelo artigo 11, do Decreto-Lei 1.191, de 27 de outubro de 1971.

28

O piso para as linhas de financiamento do BNDES era, poca, de R$ 10 milhes.

29

Linha de financiamento BNDES Automtico.

33
Turismo

A Caixa Econmica Federal dispe de recursos do Fundo Geral do

Turismo (Fungetur),27 com os quais oferta crdito a empresas de qualquer
porte para ampliao, modernizao e reforma de empreendimentos tursticos. Conta tambm com recursos do FAT para ofertar financiamento
s micro e pequenas empresas do setor.

Perspectivas da hotelaria no Brasil

34

tes financeiros do BNDES,29 passaram a contar com novas condies

de financiamento a projetos do setor de hotelaria. Os que se destinam a
modernizao ou ampliao podem ter seus prazos estendidos de oito
para 10 anos, se o empreendimento contar com certificao de eficincia
energtica, ou mesmo para 12 anos, caso obtenha certificado de construo
sustentvel. Na construo de novos hotis, o prazo de pagamento poder
chegar a 15 anos ou 18 anos, conforme atendidas as mesmas exigncias
de certificao.
Outra novidade recente foi a incluso de servios de qualificao profissional do setor de hotelaria e lazer entre os investimentos financiveis
pelo Carto BNDES. Assim, cursos de capacitao e aperfeioamento
profissional nas atividades de recepo, viagens, eventos, servios de
alimentao, entretenimento e nos idiomas ingls e espanhol esto autorizados a obter financiamento do Carto BNDES, desde que os prestadores
de servio sejam previamente credenciados.
grande a penetrao do Carto entre as firmas que atuam no conjunto
de atividades caractersticas do turismo. Atualmente, mais de 33 mil empresas do ramo de hotis, pousadas, agncias de turismo, bares e restaurantes
possuem o Carto BNDES, com R$ 1,2 bilho de limite total pr-aprovado
para transaes. Desde 2006, o volume de operaes que utilizam o Carto
BNDES vem aumentando consistentemente, o que o transformou em um
dos principais produtos do Banco para o setor de turismo, como mostra a
Tabela 14.
Tabela 14 | Desembolsos do BNDES ao setor do turismo (em R$ mil)
Desembolsos indiretos
BNDES
Automtico

Carto
BNDES

BNDES
Finame

BNDES
Finame
Leasing

BNDES
Finem
Indireto

Desembolsos
diretos
BNDES
Finem
Direto

Total

2006

18.510

3.639

1.581

199

42.314

4.300

70.544

2007

46.341

6.742

3.078

16.315

27.655

100.131

2008

64.959

13.686

3.827

2.200

84.673

2009

69.593

34.318

2.881

7.725

114.518

2010
Total

41.813
241.216

64.543
122.928

25.747
37.115

70
269

0
58.629

53.309
95.190

185.482
555.347

Fonte: BNDES.

Os fundos de investimento imobilirio

35

Os fundos de investimento imobilirio (FIIs) tm sido largamente utilizados em outros mercados como alternativa de funding para os empreendimentos hoteleiros. No Brasil, esse instrumento ainda no se desenvolveu,
e a maior parte dos FIIs existentes tem destinado seus recursos a outros
segmentos imobilirios que no o de hotis.

Turismo

Um fundo de investimento imobilirio, conforme definio expressa

no site da Comisso de Valores Mobilirios (CVM), uma comunho
de recursos captados por meio do sistema de distribuio de valores
mobilirios e destinados aplicao em empreendimentos imobilirios.
constitudo sob a forma de condomnio fechado, onde o resgate de quotas
no permitido.30 Foram regulamentados por meio da Lei 8.668/93 e da
Instruo 205/94 da CVM.
A concepo dos FIIs baseia-se na gerao de rendimentos provenientes de investimentos de longo prazo em ativos imobilirios, por meio de
locao, arrendamento ou alienao de imveis, como centros comerciais,
pontos de comrcio, galpes industriais e escritrios adquiridos para as
suas carteiras.
Assim, a possibilidade de aferio de receitas geradas pelo faturamento de hotis, um bem imobilirio, traz esse tipo de ativo para o rol dos
investimentos adequados aos FIIs.
Ao final de 2010, 95 FIIs encontravam-se inscritos na CVM e totalizavam um patrimnio lquido de R$ 7,4 bilhes. Entre seus administradores,
encontram-se distribuidoras de ttulos e valores mobilirios e bancos como
Caixa Econmica Federal, Credit Suisse, BTG Pactual e Opportunity.
Os investimentos em ativos hoteleiros no Brasil, contudo, ainda so
incipientes e muito pouco explorados pelos FIIs. Os principais focos de
atuao desses fundos so os segmentos comercial, de varejo (no qual se
destacam os shoppings), residencial e logstico. Nesse contexto, o importante papel de investidores em ativos imobilirios de base hoteleira,
30

Disponvel em <http://www.cvm.gov.br/port/protinv/caderno6.asp#II>.

Perspectivas da hotelaria no Brasil

36

que tanto os FIIs como os fundos de penso desempenham nos principais

mercados do exterior, no observado no mercado brasileiro, que ainda
ter de desenvolver esse segmento e torn-lo atrativo para os investidores.
Produtos estruturados para essa finalidade sero necessrios para criar mais
essa alternativa de funding aos empreendimentos hoteleiros.

Concluses
O segmento de hotelaria demanda elevados volumes de capital para a
construo de seus empreendimentos, que requerem longo prazo de maturao. J em operao, inverses adicionais e peridicas para a manuteno e a modernizao das instalaes so tambm necessrias. Estima-se
que cerca de 1% a 5% do faturamento bruto anual so necessrios para
esses investimentos complementares. E a cada perodo de 10 a 12 anos,
reformas estruturais, da ordem de 20% a 30% do investimento inicial, so
requeridas para sustentar a competitividade e a lucratividade do negcio.
Os recursos financeiros para tais investimentos provm basicamente
de emprstimos bancrios, fundos de investimento imobilirios, fundos
de penso e de investidores privados. No Brasil, os fundos ainda atuam
no segmento hoteleiro de forma muito incipiente.
O BNDES, empregando sua ampla experincia e tradio na participao em fundos de investimento, dever estudar formas de catalisar e
estimular o desenvolvimento desse mercado e de integralizar recursos
em FIIs dedicados a empreendimentos hoteleiros.
Os principais agentes da hotelaria so os proprietrios dos bens
imveis explorados comercialmente como meios de hospedagem e as
empresas operadoras (bandeiras), estas responsveis pela administrao
dos empreendimentos. Os denominados hotis independentes so administrados por seus proprietrios, ou mesmo por terceiros contratados para
essa finalidade.
Em outros pases existe ainda a figura do developer, um agente que
identifica as oportunidades de negcio, mobiliza os investidores, viabiliza
o empreendimento e se remunera, em geral, com uma parcela dos resultados operacionais.
Alm da experincia e da competncia profissionais, as bandeiras
operadoras trazem consigo uma clientela potencial que associa aquele

Em que pese a existncia das grandes bandeiras internacionais, o mercado hoteleiro pouco globalizado e pouco concentrado, em virtude da
frequente e significativa presena de agentes hoteleiros locais. No Brasil,
por exemplo, a empresa lder de mercado responde apenas por cerca
de 5,4% da oferta de quartos; e os 20 maiores grupos de hotelaria (por
quantidade de quartos) administram mais de 500 hotis e ofertam apenas
18,8% das unidades habitacionais hoteleiras.
O movimento de turistas pelo mundo tem crescido de forma consistente,
pelo menos durante as duas ltimas dcadas. O mesmo comportamento
demonstrado pelo volume de receitas cambiais geradas pelo turismo no
mundo nos anos mais recentes.
Os fluxos tursticos internacionais so fortemente influenciados pela
proximidade entre o pas de origem e de destino dos turistas e por sua
riqueza, ou seja, pelo poder de compra do turista no pas visitado (renda
e cmbio). Nessas condies, o Brasil no ocupa uma posio geogrfica
favorvel, pois se encontra distante dos pases de maior renda per capita,
situados no hemisfrio norte.
Contudo, uma significativa desconcentrao dos fluxos tursticos
mundiais vem beneficiando, particularmente, as regies do Oriente Mdio e sia & Pacfico. A Amrica do Sul, entretanto, no se beneficiou
dessa desconcentrao e se mantm no patamar de atrao de 2,2%
dos turistas internacionais.
H mais de uma dcada, o Brasil recebe anualmente cerca de cinco milhes de visitantes estrangeiros (4,8 milhes em 1998; pico de 5,4 milhes em
2005; e 4,8 milhes em 2009). Embora estanque, a demanda internacional
responde por significativa parcela da ocupao dos hotis no Brasil,
particularmente na faixa superior do mercado, a de hotis com maiores
dirias. O cenrio de crescimento e diversificao do turismo mundial
serve de base a projees de expanso do turismo estrangeiro no Brasil,
que dever, definitivamente, galgar novos patamares acima dos cinco
milhes de visitantes estrangeiros/ano.

37
Turismo

hotel a um determinado padro de qualidade de servios j conhecido

e aprovado. Para boa parcela do pblico, as marcas passaram assim a
ser um referencial melhor do que a tradicional categorizao de estrelas
adotada para os hotis.

Perspectivas da hotelaria no Brasil

38

Apesar dessa estagnao, os gastos de turistas estrangeiros no Brasil

tm gerado volumes crescentes de receitas cambiais, e o pas vem se consolidando como sede de eventos internacionais. As receitas cambiais j
crescentes devero ter sua expanso acelerada pelo incremento esperado
no fluxo de turismo internacional para o Brasil.
O turismo interno o mais importante para os servios de hospedagem.
Nos fluxos domsticos, o turismo de lazer o principal gerador de ocupao para hotis e pousadas no Brasil. Proporcionalmente, contudo, o
turismo de negcios o que mais demanda hotis e o que mais cresceu
nos ltimos anos. Isso significa que sua expanso a mais benfica
para a hotelaria.
O mercado de turismo no Brasil vem sustentando tendncia de crescimento nos ltimos anos, e o segmento hoteleiro vem conseguindo
recuperar suas taxas de ocupao. As estatsticas disponveis revelam
ainda o aumento real da RevPAR, ou seja, do faturamento real dirio de
cada UH disponvel.
A expectativa do mercado de que haja maior incremento na ampliao da oferta, a uma taxa superior a 2% a.a., o que representaria cerca
de mais 10 mil UHs a cada ano. Esse patamar de expanso demandar
investimentos anuais de US$ 1,5 bilho a US$ 2,0 bilhes e poder requerer
financiamentos do BNDES de US$ 1 bilho nos prximos quatro anos.
A Copa do Mundo de Futebol de 2014 e os Jogos Olmpicos de 2016
tambm do suporte a esse otimismo e criam um ambiente propcio para a
realizao de um novo ciclo de investimentos no setor. Juntamente com a
Rio + 20, em 2012, promovero a melhoria da imagem do pas no mundo,
a maior exposio de nossos atrativos tursticos na mdia internacional,
traduzindo-se assim como importantes alavancas para o aumento, de forma
perene, do fluxo de turistas estrangeiros ao pas.
Explorar tais benefcios para alavancar o turismo de negcios no pas
trar impactos muito positivos para o segmento de hotis, uma vez que
esse tipo de turismo o que mais demanda os servios de hotelaria.
Com a motivao do evento esportivo da Copa de 2014, espera-se a
visita de 500 mil turistas estrangeiros, dos quais cerca de 25% devero
tambm conhecer outras localidades brasileiras fora do circuito do torneio.
Para a Copa de 2014, de acordo com os clculos efetuados, Cuiab ser a

No mbito do turismo domstico, os resultados positivos j conquistados devero se expandir, dinamizados pelo crescimento e a melhor distribuio da renda, pela progressiva queda do preo das passagens areas
e por iniciativas pblicas como o programa Viaja Mais Melhor Idade.
Os diferentes segmentos do mercado hoteleiro apresentaro evoluo
distinta, uns com seus investimentos mais influenciados pelo turismo interno, como os hotis trs estrelas e de menores tarifas, e outros mais sensveis ao turismo internacional, como os resorts e os hotis cinco estrelas.
Os diversos destinos tursticos nacionais tambm tero desempenhos
distintos: alguns crescero mais, outros menos. Cada mercado local um
mercado especfico e assim deve ser analisado. Praticamente no existem
roteiros consolidados que promovam a mtua alavancagem do turismo
em diferentes cidades brasileiras.
Em suma, as perspectivas para o desenvolvimento turstico no Brasil
so bastante favorveis, tanto na rota do turismo internacional na qual
o cenrio de crescimento e diversificao do turismo mundial, aliado
aos eventos esportivos internacionais, serve de base a projees de
expanso do turismo estrangeiro no Brasil como na vertente do turismo interno, cuja expanso j realidade.

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39
Turismo

cidade que enfrentar algum desafio para atender demanda estimada por
servios de hospedagem.

Perspectivas da hotelaria no Brasil

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