ECONOMETRIA

EXERCCIOS DO CAPTULO 3

1. Exerccio 10.3 de W.

2. Exerccio 10.C10 de W.

3. (Exerccio 5 do exame de ER de 25/6/2009.) Considerando que o modelo yt = +

0 zt + 1 zt1 + 2 zt2 + ut satisfaz a hiptese E(ut |zt , zt1 , zt2 ) = 0, t, suponha que,
no perodo 20, z tem uma variao transitria de 2 unidades, como na tabela seguinte.
t ... 18 19 20 21 22 23
z ... 5 5 7 5 5 5
E(yt | zt , zt1 , zt2 ) (*) ... 10 10 11 12 11 10
(*) Nota: tambm pode considerar que so os valores de y quando u = 0.
Determine os valores de 0 , 1 e 2 , bem como do multiplicador de longo prazo.

4. (Exerccio 5 do exame de ER de 25/6/2010.) Considere o seguinte modelo estimado com

dados trimestrais dessazonalizados, onde P INT representa um ndice de procura interna
e SAL um ndice de salrios reais:

log(P

INTt ) = 0.011+0.60 log(SALt )+0.30 log(SALt1 )+0.20 log(SALt2 )+0.12 log(SALt3 ).

Ento, pode afirmar-se que:

quando os salrios tm uma variao transitria de uma unidade, estima-se que, em
mdia, a procura interna tem uma variao contempornea de 0.60%;
quando os salrios tm uma variao permanente de 1%, estima-se que, em mdia, a
variao total da procura interna em torno da sua tendncia de 0.60%;
quando os salrios tm uma variao permanente de 1%, estima-se que, em mdia, a
variao total da procura interna de 1.22%;
nenhuma das respostas anteriores correcta.

5. (Exerccio 6 do exame de EE de 7/9/2016.) Considere um modelo que relaciona y com

z e tal que, silenciando o efeito dos erros, satisfaz as condies:
i) yt /zt = 0; ii) o multiplicador de longo prazo 1.2; iii) yt+j /zt = 0, j > 2;
iv) yt+1z
yt1
t
= 0.7. Ento, esse modelo :
yt = 0 + 0.5 zt + 0.4 zt1 + 0.3 zt2 + ut .
yt = 0 + 0.7 zt1 + 0.5 zt2 + ut .
yt = 0 + 0.7 zt1 + 0.3 zt2 + 0.2 zt3 + ut .
yt = 0 + 0.7 zt1 + 0.3 zt2 + ut .

6. Exerccio 10.2 de W.

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 7. Exerccio 10.C1 de W.

8. (Exerccio 6 do exame de ER de 28/6/2011.) Admita que se sabe que lgas, o logaritmo

das vendas da gasolina (em preos constantes), e lpreg, o logaritmo do seu preo mdio,
so ambas estacionrias em tendncia, com uma tendncia crescente ao longo do tempo.
Suponha que se estimaram os seguintes modelos:

t = 2.34 + 0.675 lpregt , R2 = 0.543 e
lgas (1)

t = 2.315+0.002 t 0.082 Q1t + 0.026 Q2t +0.065 Q3t 0.427lpregt , R2 = 0.912, (2)
lgas
onde Qjt , j = 1, . . . , 4, so dummies sazonais (trimestrais).
a) Relativamente equao (1):
a estimativa que ela proporciona para o coeficiente de lpreg muito plausvel.
a heterocedasticidade dos erros torna o estimador OLS enviesado.
o facto de o R2 ser mais baixo que o da equao (2) significa que o estimador
OLS enviesado.
a omisso do termo de tendncia torna o estimador OLS do coeficiente de lpreg
enviesado, com um sinal inadequado.
b) Considerando a equao (2), interprete as estimativas dos coeficientes de t e de Q3t .
c) Com base na mesma amostra mas com as dummies sazonais Q2t , Q3t e Q4t , estimou-
se tambm o modelo

lgast = + t + 2 Q2t + 3 Q3t + 4 Q4t + 1 lpregt + ut . (3)

Por conseguinte, obteve-se:

= 2.233, 2 = 0.108, 3 = 0.147, 4 = 0.082.

= 2.233, 2 = 0.147, 3 = 0.108, 4 = 0.082.

= 2.315, 2 = 0.108, 3 = 0.147, 4 = 0.082.
a informao disponvel no suficiente para indicar as estimativas da equao
(3).

9. (Exerccio 7 do exame de EN de 9/01/2013). Suponha que dispe de observaes trimes-

trais das variveis yt e zt , ambas estacionrias em tendncia e a primeira com sazonali-
dade. Especifique um modelo (explicitando todas as variveis) que permita:

comparar a evoluo de yt nos vrios trimestres tendo por base o 1 trimestre;
estimar a resposta percentual de y face a variaes absolutas de z e
evitar obter resultados esprios de estimao e de inferncia estatstica.

10. Exerccio 10.1 de W.

11. Exerccio 10.C2 de W.

12. Exerccio 10.C5 de W.

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13. (Exerccio 4 do exame de EN de 1/6/2010.) Para explicar as vendas (VENDAS) de
determinada empresa em Portugal, foram estimadas vrias regresses. As variveis tm
o seguinte significado: T = @trend+1, T2, T3 e T4 so as variveis dummies sazonais
e EURO uma varivel que assume o valor 1 a partir de 2002, data da entrada em
circulao do euro.
a) Sabendo que o ficheiro de dados de EViews contm apenas as variveis VENDAS
e ANO (1979 a 2009), diga como pode gerar a varivel EURO. Os resultados da
equao 1 permitem afirmar que a introduo do euro teve um impacto estatistica-
mente significativo sobre as vendas? Justifique a sua resposta.
b) Com base nos resultados da equao 2, estima-se que, depois de removida a sazo-
nalidade:
as vendas crescem, em mdia, aproximadamente mais 1% a partir de 2002;
as vendas crescem, em mdia, aproximadamente 1% por trimestre, tendo em
conta a introduo do euro;
as vendas crescem, em mdia, aproximadamente 0.01% por trimestre, tendo em
conta a introduo do euro e depois de removida a tendncia;
as vendas crescem, em mdia, aproximadamente mais 1% no primeiro trimestre
que nos restantes.
Equao 1
Dependent Variable: LOG(VENDAS)
Sample (adjusted): 1979Q2 2009Q4
Included observations: 123 after adjustments

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C -0.193668 0.071944 -2.691916 0.0081

T 0.010073 0.001399 7.201710 0.0000
EURO -0.055604 0.108291 -0.513466 0.6086

R-squared 0.510909 F-statistic 62.67661

Sum squared resid 13.43298 Prob(F-statistic) 0.000000

Equao 2
Dependent Variable: LOG(VENDAS)
Sample (adjusted): 1979Q2 2009Q4
Included observations: 123 after adjustments

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C -0.171641 0.090095 -1.905116 0.0592

T 0.010098 0.001409 7.167887 0.0000
T2 -0.027449 0.086290 -0.318105 0.7510
T3 -0.077242 0.086292 -0.895119 0.3726
T4 0.015010 0.086301 0.173923 0.8622
EURO -0.058817 0.109090 -0.539157 0.5908

R-squared 0.516456 F-statistic 24.99272

Sum squared resid 13.28063 Prob(F-statistic) 0.000000

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 c) Ao nvel de 5%, e em relao presena de sazonalidade em log(vendas), pode-se
concluir que
no existem provas estatsticas da sua presena;
existem provas estatsticas da sua presena;
neste caso, o teste de sazonalidade no faz sentido porque os dados so trimes-
trais;
a informao dada no permite realizar o teste de sazonalidade.

14. (Exerccio 6 do exame de ER de 29/1/2014.) Suponha que dispe de dados trimestrais de

uma varivel de vendas (Vt ) e de uma de preos (Pt ) de um bem, ambas sem tendncia,
e que pretende analisar se a primeira tem sazonalidade (regular). Ento, representando
com Tjt (j = 1, . . . , 4) as variveis dummy trimestrais e assumindo que as hipteses do
modelo clssico so satisfeitas, o melhor estimar ...
... o modelo Vt = 0 + 1 t + 2 Pt + vt e testar H0 : 1 = 0 vs. H1 : 1 = 0.
... o modelo Vt = 1 Tt1 + 2 Tt2 + 3 Tt3 + 4 Tt4 + ut e testar H0 : 2 = 3 = 4 = 0
vs. H1 : j = 0, j = 2, 3, 4.
... o modelo Vt = 0 + 1 Tt1 + 2 Tt2 + 3 Tt3 + Pt + et e testar H0 : 1 = 2 = 3 = 0
vs. H1 : j = 0, j = 1, 2, 3.
... o modelo Vt = 1 Tt1 + 2 Tt2 + 3 Tt3 + 4 Tt4 + wt e testar H0 : 1 = 2 = 3 = 4
vs. H1 : no H0 .

15. (Exerccio 9 do exame de EE de 11/09/2008.) Considere o seguinte modelo para dados

trimestrais

yt = 0 + t + 1 Qt1 + 2 Qt2 + 3 Qt3 + 1 xt1 + 2 xt2 + ut ,

e as seguintes sries de resduos:

utA resduos da regresso de yt sobre c, t, Qt1 , Qt2 e Qt3 ;
utx1 resduos da regresso de xt1 sobre c, t, Qt1 , Qt2 e Qt3 ;
utx2 resduos da regresso de xt2 sobre c, t, Qt1 , Qt2 e Qt3 ;
utB resduos da regresso de yt sobre c, xt1 e xt2 .
Ento, as estimativas OLS de 1 e 2 podem ser obtidas:
fazendo a regresso de utB sobre utx1 e utx2 ;
fazendo a regresso de utA sobre utx1 e utx2 ;
fazendo a regresso de utx1 sobre u
tx1 e u
tx2 ;
fazendo a regresso de utx1 sobre u
tB e utx2 .

Exerccios prioritrios: 2,8, 9, 10 e 12.