II 2014.

1. ...............................6
1.1. .....................................................6
1.2. ....................................................................................7
2. .......................................................................................................9
2.1. .....................................................................................9
2.2. ..................................................................................................... 11
2.3. ..................................................................................................... 12
2.4. .................................................................................................... 13
3. .......................................................................... 14
3.1. ........................................................................................................... 14
3.2. ............................................................................................... 16
3.3. ............................................................................................................................ 17
4. ......................................................................... 25
4.1. ........................................................................................................... 25
4.2. .......................................................................................................................... 27
4.3. ................................................................................................................. 28
4.4. .......................................................................................... 29
4.5. ............................................................................................... 30
5. ........................................................................................... 31
6. ................................................................................................................ 33
7. ..................................................................................... 34
8. ........................................................................................................... 36
9. .......................... 37

IFRS International financial reporting standards

Leverage



NPL non performing loans
1 1. 1 31. 3.
2 1. 4 30. 6.
3 1. 7 30. 9.
4 1. 10 31. 12.

4

 II 2014.

1.

1.1. 1

2 2014. 29
2013. 2.
1.869 (, , , )
25.684 a.

2 2.853 ,
611 .

1.1.1.

% % . . % %
*
. .
RSD RSD

8 720 25,2% 149 24,4% 548 29,3% 6.482 25,2%
6 552 19,3% 91 14,9% 485 25,9% 5.733 22,3%
2 168 5,9% 58 9,5% 63 3,4% 749 2,9%

21 2.133 74,8% 462 75,6% 1,321 70,7% 19.202 74,8%
2 688 24,1% 157 25,7% 270 14,4% 4.120 16,0%
3 436 15,3% 103 16,9% 207 11,1% 3.419 13,3%
4 412 14,4% 93 15,2% 342 18,3% 5.140 20,0%
3 298 10,4% 46 7,5% 217 11,6% 2.607 10,2%
9 299 10,5% 63 10,3% 285 15,2% 3.916 15,2%

29 2.853 100% 611 100% 1.869 100% 25.684 100%
* : , , ,
.
: .

2
.
(

1

, , je
.
2
31. 2014. .. .

6
 II 2014.

26 ), (
22 ).

, (
),
. (
)
.

1.2.

, . 3
,
1.000.

.
( 3 2013. 700).

1.2.1.
5 10
HHI*
(%)
52,9 75,5 766
() 53,8 75,5 768
48,9 75,9 715
57,5 77,2 816
() 52,2 77,5 815
54,9 79,9 886
() 50,9 74,5 748
51,3 75,1 741
56,6 79,2 852
* .
: .

, 75,5%
,
77,5%. , ,
, 15,1%
15,8%.

3

(, , .). 1.000
, 1.000 1.800 ,
1.800 .

7
 II 2014.

1.2.2. -

30.6.2013. 31.3.2014. 30.6.2014.

% % %
RSD RSD RSD

Banca Intesa AD Beograd 421 14,6% 1 446 15,8% 1 430 15,1% 1

Komercijalna banka AD
Beograd 345 12,0% 2 374 13,2% 2 382 13,4% 2
Unicredit Bank Srbija AD
Beograd 238 8,3% 3 248 8,8% 3 259 9,1% 3
Raiffeisen Banka AD
Beograd 208 7,2% 4 212 7,5% 5 219 7,7% 4
Societe Generale banka
Srbija AD Beograd 205 7,1% 5 215 7,6% 4 218 7,6% 5

Eurobank AD Beograd 173 6,0% 6 154 5,5% 6 156 5,4% 6

Agroindustrijska
komercijalna banka "AIK
banka" AD Ni 156 5,4% 7 150 5,3% 7 152 5,3% 7
Hypo Alpe-Adria-Bank AD
Beograd 156 5,4% 8 119 4,2% 8 116 4,1% 8
Vojvoanska banka AD
Novi Sad 109 3,8% 9 109 3,9% 10 114 4,0% 9

31 3,0% 16 111 3,9% 9 109 3,8% 10
: .

, 2 2014.
-
- ,
.

8
 II 2014.

2.
2.1.

2013.
2 2014.
( 2 2014.
94,5% 2 2013. ).

2.1.1.
RSD

25

20

17,8
15
15,9
15,2 15,0

10
10,0

-5
6.2010. 6.2011. 6.2012. 6.2013. 6.2014.

: .

2 2014. 20 17,9
, 2,9 ,
15,0 .

2 2014. ROA ROE 1,06 5,0, .

9
 II 2014.

2.1.2.

%

10 80
67,40 66,49 66,03
63,03 64,25
8
60

6
40
4
6,58 6,99
5,34 5,00 20
2 3,59

1,35 1,42 0,73 1,11 1,06

0 0
6.2010. 6.2011. 6.2012 6.2013 6.2014.

ROA ROE Cost to income ( )

: .

, , -
- (
, ,
peer 14 ). , 2 2014.
, ( 2% 2%
).

2.1.1.
RSD

30. 6. 2014.


Banca Intesa AD Beograd 3.835
Raiffeisen Banka AD Beograd 3.476
Unicredit Bank Srbija AD Beograd 3.174
Komercijalna banka AD Beograd 2.395
ProCredit Bank AD Beograd 1.098

Srpska banka AD Beograd -1.178
NLB banka AD Beograd -698
Piraeus Bank AD Beograd -346
Marfin Bank AD Beograd -264
Telenor banka AD Beograd -176
: .

4
5% .

10
 II 2014.

2.2.

5 2 2014.
1,4
.
1,6 ,
0,1 .

2.2.1.
RSD

20.000

16.000

12.000

8.000

4.000

0

2013. 2014.

: .

, 2 2014. 3,8
. ,
15 , 80%
.

2.2.1.

RSD
30.6.2013. 15.907 58.449 17.025 16.513 5.779
30.06.2014. 15.031 60.018 16.900 17.877 4.779
-5,5% 2,7% -0,7% 8,3% -17,3%

5


.

11
 II 2014.

2.3. 6

2 2014.
2013. 82.934 (2 2013: 82.580 ).
2,7%
72,4% (70,8%),
0,7% 20,4% ( 2 2013. 20,6%).
,
159,3%, 7,
17,3%.

2 2013. 2 2014. ,
2,6% 4,8%,
1,1%.

2.3.1.
RSD

90
81,6 82,6 82,6 82,9
77,8 5.8%
80 5.7% 8.3% 7.0%
10.5%
70 20.4%
20.7% 20.9% 20.6%
60 20.2%

50

40

30 72.6% 69.1% 70.8% 72.4%

67.5%
20

10

0
6.2010. 6.2011. 6.2012. 6.2013. 6.2014.

: .

6
, ,
, , (
).
7
.

12
 II 2014.

2.4.

8 2 2014. 50.025
0,3% 2013. .
4,1%,
, ,
.
, 1,4%.

2 2014. 29.409
1,5% .

2.4.1.
RSD

60

50,0 50,2 50,0

48,3
50 46,3

40
57.6% 57.9% 58.4% 60.0%
57.3%
30

20

10 42.7% 42.4% 42.1% 41.6% 40.0%

0
06.2010. 06.2011. 06.2012. 06.2013. 06.2014.

: .

8
, , (,
, , ) ( , , ,
).

13
 II 2014.

3.
3.1.

2 2014. 2.852,8
, 6,6 , 0,2%, 2013.
.

3.1.1.

RSD
3.500

3.000

2.882
2.880

2.853
2.846
2.811
2.500
2.650
2.534

2.476
2.343

2.000

1.500

1.000

500

0
2010 2011 2012 2013 2014

: .

2013. , ,
74,1 .
,
,
,
. 1 2014. ,
,
28,7 .
, 29,0 .

14
 II 2014.

3.1.1.

a a
( RSD) 30.6.2014. 31.12.2013. 30.6.2013. 31.12.2013 30.6.2013.
259.325 -9.338 11.371 -3,5% 4,6%
389.051 -17.500 -36.072 -4,3% -8,5%
1,589.298 -28.372 -105.796 -1,8% -6,2%
, 417.414 74.185 114.058 21,6% 37,6%
66.320 -2.912 -2.818 -4,2% -4,1%
2.852.795 6.571 -29.489 0,2% -1,0%

: .

55,7% , 0,5
1,1 2013. . 0,9
2,6
2013. , 2 2014. 14,6%.

3.1.2.

30. 2014.
;
131 ; 5%
, ,
66 , 2% 259 , 9%

,
, ,
417 , 15% 389 , 14%

,
1589 , 56%

: .

9
2 2014. 60,5%, 39,5%
( 1 2014. ,

9
.

15
 II 2014.

37,7%). ,
87,9%, 6,5% 3,3%.

, 14 10,
38,4% , (
) 14,4%. (
) 47,2% .

3.2.

2 2014.
2.550,7 , 16,9 4 2013. .
, ( 30,8, 42,4 28,3 ,
), (41,7 42,8 ).
.

2013. .

3.2.1.

RSD

3.000
2.672
2.568 2.551
2.494
2.500 2.304 15%
15% 16% 17%
12% 5%
2.000 6% 9% 5% 4%
7% 9% 8%
10%
12%
22% 19% 18%
1.500
23%
24%
1.000

50% 51% 53%

500 45% 47%

0
12.2010. 12.2011. 12.2012. 12.2013. 6.2014.

: .

, 20,5 ,
(15,7 ) (9,2 ).
3,6
,
10,7 .

10
, , (
, ) 14 .

16
 II 2014.

, 2 2014.
2013. 28,9
, 2 2014. 494,9 ,
31,4 .

3.3. 11

2 2014. 1.654,9
, 2013. 31,2 ,
1,8%.

, 4 2013.
:
, 26,9 19,5 , . ,
,
12,5 12,4 , .
,
( 91,7 ),
( 18,4 ).

3.3.1.

a a
( RSD) 30.6.2014. 31.12.2013. 30.6.2013. 31.12.2013 30.6.2013.
123.119 -19.532 17.448 -13,7% 16,5%
37.337 -5.250 -12.950 -12,3% -25,8%
85.457 -8.593 -15.503 -9,1% -15,4%
561.112 12.436 18.368 2,3% 3,4%
729.973 -26.911 -91.742 -3,6% -11,2%
32.324 12.528 1.428 63,3% 4,6%
85.586 4.161 -5.981 5,1% -6,5%
1.654.908 -31.161 -88.932 -1,8% -5,1%

: .

2013. ,

, , ,
, .

( 2
2014. 70,0%, 30,0% ).
2,0 ,
.
,

11
, ,
, , :
, , , overnight, , , ,
, , ,
.

17
 II 2014.

86,4%, 8,5%,
2,3%.

3.3.1.
RSD
30. 2014.

36
263
3
2%
14%
215

12%
RSD
558

30% 1 3 6

EUR
1144 77
1123


62% 4%
60%

USD
30 6
CHF 12
2% 111 158

6% 8%

: .

, 2 2014.
.
61,6% , 27,3%
.
.

18
 II 2014.

3.3.1.
NPL
,
. , NPL
,
NPL.
, NPL
( ):
- 90
;
- ( ) ,
, ;
- 90 ,

.

3.3.1.1. NPL NPL

RSD

23,0
500 21,4

19,0 424,3
18,6 20
395,3
400 16,9 365,8
342,7 24%
25%
15
273,5 23% 30%
300 15%
14%
13%
12%
13%
15% 10
200

60% 61%
100 72%
65% 57% 5

0 0
12.2010. 12.2011. 12.2012. 12.2013. 6.2014.

NPL % ()

: .

2 2014. NPL, 2 2014.

424,3 , 5,2% 1 2014. .

( )
NPL (

19
 II 2014.

19,7 ), 2 2014. 27,4%.
NPL ,
2 2014. 10%, 2 2014.
10,24%.

NPL NPL 36,3%.

2 2014. 2,5
.

3.3.1.2. NPL
%

45

40

35

30
( + )
25

20

15 NPL
10

0
12.2010. 12.2011. 12.2012. 12.2013. 6.2014.

: .

NPL 2 2014. .
NPL
113,5%, 54,4%.

20
 II 2014.

3.3.1.3. NPL
%

200
180
160 149,4

140 129,2 126,5

117,9 116,6
120
133,6
100 121,4 120,7
113,8 113,5
80
53,9 57,0 54,9 55,8 54,4
60
40 51,0 50,0 50,9 51,0
47,2
20
0
12.2010. 12.2011. 12.2012. 12.2013. 6.2014.

IFRS * / NPL / NPL

IFRS (NPL) ** / NPL / NPL

(. Loan loss reserve);

* ;
** ;
( ).

: .

3.3.1.4. * NPL

%

190

170

150

130

110

90

70
12.2010. 12.2011. 12.2012. 12.2013. 6.2014.

21
 II 2014.

2013. , NPL 19,9

, 8,4%, 2 2014. 257,6 .

3.3.1.1. NPL

a a
( RSD) 30.6.2014. 31.12.2013. 30.6.2013. 31.12.2013 30.6.2013.
93.011 11.026 19.173 13,4% 26,0%
74.402 10.750 16.572 16,9% 28,7%
43.958 -318 -2.728 -0,7% -5,8%
25.805 -306 3.004 -1,2% 13,2%
9.366 233 -124 2,5% -1,3%
, /, . 10.882 -1.558 693 -12,5% 6,8%

: .

, 9,5%
, 17,1% NPL, NPL
53,9%.

3.3.1.5. NPL

30. 2014.

0
0%
.
9 4%
26 10% 18.0%
38.2%
NPL

, 14.1%
/

11 4%

28.6%
93 36%
30.2%

53.9%
74 29%

0
. 0%
44 17%

,
NPL 65,0%, NPL
28,6% 30,2%, .

22
 II 2014.

3.3.1.2. NPL

(..)
(%) 30.6.2014. 31.12.2013 30.6.2013.
53,9% 1,2 6,8
38,2% -0,6 4,8
28,6% 3,6 6,3
30,2% 4,9 9,3
18,0% 0,5 1,3
14,1% -0,8 3,2

: .

NPL 2
2014. NPL 11,47%. NPL
, 2 2014.
NPL 31,7%, 46,6%
.

3.3.1.3. NPL

a a
( RSD) 30.6.2014. 31.12.2013. 30.6.2013. 31.12.2013 30.6.2013.
25.130 3.327 4.040 15,3% 19,2%
20.385 2.054 4.215 11,2% 26,1%
5.480 392 453 7,7% 9,0%
. 4.170 320 365 8,3% 9,6%
3.564 84 168 2,4% 5,0%

: .

23
 II 2014.

3.3.1.6. NPL
30. 2014.

3.6 4%

4.2 5%
26.9%

5.5 7% 15.4% 25.1 32%

14.3% 7,8%

NPL

11.2%

18.9%

20.4 26%

*
20.5 26%

* = , ,

: .

NPL
, , 25,7%,
NPL 57,4%, NPL
7,8% 11,2%, .

3.3.1.4. NPL

(..)

(%) 30.6.2014 31.12.2013 30.6.2013.

7,8% 0,9 1,1
11,2% 0,6 0,4

: .

24
 II 2014.

4.
4.1.

12, 61,0% .
2 2014. 21,4%,
12,1%.

4.1.1.

a a
( RSD) 30.6.2014. 31.12.2013. 30.6.2013. 31.12.2013 30.6.2013.
1.739.657 12.376 39.945 0,7% 2,4%
344.273 -14.974 -49.918 -4,2% -12,7%
3.208 -178 -604 -5,3% -15,8%
154.468 -7.320 -25.835 -4,5% -14,3%
404.904 -22.603 -15.247 -5,3% -3,6%
188.191 -1.182 2.532 -0,6% 1,4%
18.094 40.452 19.638 -180,9% -1271,9%
2.852.795 6.571 -29.489 0,2% -1,0%

: .

10,1 2013.
. 15,0
, 8,3 .
, 12,4 , ,
46,8 , 34,4 .

2 2014.
( ) 38,0% ,
1 2014. 38,4%.

, 2 2014. .
( ) 40,1% (1 2014: 39,1%), 59,9%
.
, 91,9% ,
(3,4%) (4,1%).

12

25
 II 2014.

4.1.1.

RSD
2.500

2.278
2.243

2.242
2.000

1.956
1.864
1.500

1.000

500

611
604
568
520
479

0
6.2010. 6.2011. 6.2012. 6.2013. 6.2014.

: .

2 2014.
21,4%, .

26
 II 2014.

4.2.

2 2014. 1.739,6 ,
12,4 4 2013. .
19,7 ,
10,0 .

4.2.1.

a a

( RSD) 30.6.2014. 31.12.2013. 30.6.2013. 31.12.2013 30.6.2013.

66.643 -6.934 -3.555 -9,4% -5,1%
19.433 -42 -9.838 -0,2% -33,6%
54.996 523 -7.833 1,0% -12,5%
1.042.726 19.714 52.777 1,9% 5,3%
361.720 3.342 2.647 0,9% 0,7%
93.371 -9.977 -14.442 -9,7% -13,4%
100.768 5.751 20.188 6,1% 25,1%
1.739.657 12.377 39.944 0,7% 2,4%

: .

2 73,3%,
, 67,4%.
(3,6%)
(1,7%).

60,8%, 8%.

, 13 2,4
2 2014. 841,2 .
2 2014. 2,8 , 8,6%,
0,4 , 0,1%. 0,4
,
4,3%.

13
402 502 , 6 ( ).

27
 II 2014.

4.2.

30. 2014.

6
3 12

. RSD 6 357 192

187 465 11%
93 102
11% 27% 21%
5% 6%

1
133
8%

.
1043
3


60%
1058
.

(
EUR 61%
)
1172
417

24%
67%

: .

4.3.

2 2014. 344,3
, 9,5 (2,7%).

4.3.1.

a a
( RSD) 30.6.2014. 31.12.2013. 30.6.2013. 31.12.2013 30.6.2013.
K 0 0 0 0,0% 0,0%
vernight
38.847 7.777 252 25,0% 0,7%
300.904 -22.144 -50.276 -6,9% -4,3%
4.522 -607 106 -11,8% 2,4%
344.273 -14.974 -49.918 -4,2% -12,7%

: .

(71,7%).

28
 II 2014.

284,5 (1 2014: 295,9

), 23,5 (1 2014: 24,1 ).
, , 29,0 (1 2014: 27,0
). 87,4% (1 2014:
86,9%).

4.4.

,
3 2013. , . 2 2014.

274,7 , 8,5 (3,0%) 2. ,
90% 2 .
, ,
63,3% .
(80,0%
1 2014).

4.4.1.

a a
( RSD) 30.6.2014. 31.12.2013. 30.6.2013. 31.12.2013. 30.6.2013.
vernight 1.262 644 -3.067 104,2% -70,9%
272.427 -22.827 -53.118 -7,7% -16,3%
1.043 -100 246 -8,7% 30,9%
274.731 -22.283 -55.939 -7,5% -16,9%

: .

, 89,3%
8,5% (1 2014: 89,5%, 8,5%).

29
 II 2014.

4.5.

2 2014. 71,1
, 0,4 , 0,6% .
(46,3%)
(26,8%). 93,6% , 6,3%,
(0,1%). ,
44,5% ,
63,0%.
71,1 ,
37,9 .

30
 II 2014.

5.
2 2014. 1,9%,
,
. 2 2014.
3.125,8 .

5.1.
RSD

3.500 3,160.0 3,125.8

2,927.0 2,980.2
3.000
2,475.1
2.500

2.000 65% 68% 71% 73%

66%
1.500

1.000
12% 12%
8% 10% 9%
500
23% 20% 17% 15% 14%
0
12.2010. 12.2011. 12.2012. 12.2013. 6.2014.

: .

( 2 84,7%
) (
,
).
(82,3%) 14 (
, ).
( ) 2 2014.
552,8 , 12,1 , 2,1%
.

14

.
.

31
 II 2014.

2 2014. 15 440,5 , 10,4

(2,3%) , 14,1%
( 1 2014).

5.1.

a a
( RSD) 30.6.2014. 31.12.2013. 30.6.2013. 31.12.2013 30.6.2013.
249.026 -10.631 -7.678 -4,1% -3,0%
336.055 27.083 56.847 8,8% 20,4%

21.941 -198.406 -161.901 -90,0% -88,1%

. .
79.521 16.096 3.666 25,4% 4,8%
.
196.574 -30.381 -32.949 -13,4% -14,4%
1.909.025 -90.850 -107.227 -4,5% -5,3%
: .

15
(256,7 ),
(149,1 ) (34,7 ).

32
 II 2014.

6.

. 2 2014.
2,57, a 1,96 (
1,0 0,7, ).

6.1.

: .

2 2014.
38,0% ( 1 2014. 38,8%) ,
, , . 2 2014.
,
.

2 2014.
3,8 93,0 . ,
26,8 , 394,3 .
66,7%.

33
 II 2014.

7.
,
. 2 2014.
20,4%,
, (12%),
(8%).
,
, 2 2014. 288,0 , 8,5
.
,
( 2,5 )
,
9,2
. ,
1,7 ,
,
.
, , ,
2 2014. 6,6 .

7.1.
*
RSD, %

20,94
20,44
19,91 19,87
750 19,11
20

550
90 63 15
74
58
350
50

455 445 446 10

383
150 288

5
-50 -95 -8
-139 -159
-196

-250 0
12.2010. 12.2011. 12.2012. 12.2013. 6.2014.

Tier 2 Tier 1

* =

: .

34
 II 2014.

2 2014.
( ) 3,3 ,
.
2 2014. 25,1 .

7.2.
%

1,5% 12,6%

85,9%

K T O

: .

Leverage16 . 2 2014.
21,4% ,
(66,2%).

16
.

35
 II 2014.

8.

2 2014. ,
9,4 , 2,80.

(6,56 )
(1,93 ), (0,87 )
.

7.3.
EUR
RSD

20
6,15 7
18
5,50
16 4,37
3,92
5
14
2,80
12 3

10
1
8
14,35
6 12,60 12,59 -1
11,57
10,20
4
6,56 -3
5,50 5,37
2 3,37
1,61
0 -5
12.2010. 12.2011. 12.2012. 12.2013. 6.2014.

EUR EUR

: .

36
 II 2014.

9.

,
8. 2014.
( , . 51/2014).
426.
1. 2015. 1. 2018. ,
0%
(
),

3 .

III
31. 2017. .


.

37


.1 ........................................................... 1
.2 ....................................................................................... 2
.3 ............................................... 3
.4 .................................................................... 4
.4. ...................................................... 5
.5 .............................................. 6
.6 ........................................................................... 7
.7 ............................................................................... 7
.8 ...................................................................... 8
.9 NPL () ................................................................... 9
.10.1 NPL () .......................................... 10
.10.2 NPL () ...................................................... 11
.11 NPL ............................................................ 12
.12 ................................................ 13
.13 ................................................................... 14
.14 ......................................................... 15
.15 ............................................................ 15
.16 ................................................................ 16
.17 ( RSD) ......................... 16
.18 ( RSD)....................................... 17
.19 ................................... 18
.20 ( %) .......... 19

3


 .1
31. 12. 2012. 31.12. 2013. 30. 06. 2014.
% % %
Banca Intesa .. 3.134 11,0 1 3.039 11,5 1 3.070 12,0 1
.. 2.989 10,5 2 2.966 11,2 2 2.928 11,4 2
.. 1.913 6,7 3 1.872 7,1 3 1.779 6,9 3
.. 1.770 6,2 5 1.703 6,5 5 1.728 6,7 4
Raiffeisen .. 1.827 6,4 4 1.711 6,5 4 1.642 6,4 5
Eurobank .. 1.513 5,3 6 1.548 5,9 6 1.561 6,1 6
Socit Gen. .. 1.361 4,8 8 1.397 5,3 7 1.396 5,4 7
Alpha bank .. 1.435 5,1 7 1.306 4,9 8 1.304 5,1 8
Unicredit bank .. 1.008 3,6 10 1.046 4,0 10 1.050 4,1 9
ProCredit Bank .. 1.285 4,5 9 1.158 4,4 9 1.003 3,9 10
Erste Bank .. 993 3,5 12 972 3,7 11 995 3,9 11
Credit Agricole .. 998 3,5 11 917 3,5 12 914 3,6 12
Hypo Alpe-Adria-bank .. 836 3,0 13 831 3,1 13 782 3,0 13
OTP .. 684 2,4 14 691 2,6 14 672 2,6 14
.. 549 1,9 18 592 2,2 15 666 2,6 15
.. 505 1,8 19 553 2,1 18 612 2,4 16
NLB .. 604 2,1 15 561 2,1 16 566 2,2 18
Piraeus Bank .. 549 1,9 17 559 2,1 17 547 2,1 17
.. 389 1,4 23 391 1,5 20 390 1,5 19
.. 427 1,5 22 384 1,5 21 363 1,4 20
Marfin bank .. 364 1,3 26 339 1,3 22 317 1,2 21
Findomestic .. 339 1,2 27 323 1,2 23 297 1,2 22
KBM .. 380 1,3 24 290 1,1 24 283 1,1 23
Opportunity .. 198 0,7 28 200 0,8 26 229 0,9 24
.. 182 0,7 29 205 0,8 25 165 0,6 25
.. 119 0,4 30 133 0,5 27 137 0,5 26
T .. 501 1,8 20 86 0,3 29 113 0,4 28
98 0,4 31 106 0,4 28 108 0,4 27
VTB .. 64 0,2 32 80 0,3 30 67 0,3 29
.. 448 1,6 21 421 1,6 19 / / /
.. 554 2,0 16 / / / / / /
.. 378 1,3 25 / / / / / /
28.394 100,0 26.380 100,0 25.684 100,0

1

 .2
31. 12. 2012. 31.12. 2013. 30. 06. 2014.
% % %

70 3 110 5 109 6
591 26 612 31 638 34
1.455 65 1.187 60 1.069 57
93 4 75 4 48 3
32 2 5 0 5 0
2 0 0 0 0 0
2.243 100 1.989 100 1.869 100

2

 .3
31.12. 2013. 30. 6. 2014.

Erste Bank Novi Sad Erste Bank Novi Sad
Hypo Alpe-Adria-bank Hypo Alpe-Adria-bank
Raiffeisen Raiffeisen

KBC Telenor

Credit Agricole Credit Agricole
Findomestic Findomestic
Socit Gen. Socit Gen.

Alpha bank Alpha bank
Eurobank EFG Eurobank
Piraeus bank Piraeus bank


Banca Intesa Banca Intesa
Unicredit Bank Unicredit Bank

Marfin Bank Marfin Bank

OTP OTP

ProCredit Bank ProCredit Bank

VTB VTB


Opportunity Opportunity

KBM KBM
NLB NLB
* 2014. .. .

3

 .4
31. 12. 2012. 31.12. 2013. 30. 6. 2014.
% % %
RSD RSD RSD
266,6 9,3 268,7 9,4 259,3 9,1
375,3 13,0 406,5 14,3 389,1 13,6
1.746,9 60,7 1.617,7 56,8 1.589,3 55,7
275,3 9,6 334,0 11,7 408,1 14,3
() 9,0 0,3 9,2 0,3 9,3 0,3
53,0 1,8 52,3 1,8 44,8 1,6
,
23,0 0,8 22,5 0,8 23,2 0,8

9,3 0,3 9,2 0,3 8,8 0,3

72,5 2,5 69,2 2,4 66,3 2,3

4,6 0,2 4,4 0,2 4,2 0,1

2,8 0,1 3,1 0,1 3,1 0,1
41,3 1,4 49,4 1,7 47,2 1,7
0 0
2.879,5 100,0 2.846,2 100,0 2.852,8 100,0

31. 12. 2012. 31.12. 2013. 30. 6. 2014.

% % %
RSD RSD RSD

2.288,4 79,5 2.251,7 79,1 2.241,6 78,6

414,2 14,4 495,9 17,4 542,7 19,0
1,284,3 44,6 1.231,4 43,3 1.196,9 42,0
400,9 13,9 359,2 12,6 344,3 12,1
3,8 0,1 3,4 0,1 3.2 0,1

,
4,8 0,2 1,9 0,1 2.1 0,1

14,5 0,5 10,7 0,3 10,5 0,4

0,6 0,0 0,6 0,1 1,4 0,0
0,9 0,0 1,0 0,0 1,1 0,0
164,4 5,7 147,6 5,2 139,4 4,9
591,1 20,5 594,5 20,9 611,2 21,4
436,0 15,1 427,5 15,0 404,9 14,2
166,9 5,8 189,4 6,7 188,2 6,6
/ -11,9 -0,4 -22,4 -0,8 18,1 0,6
2.879,5 100,0 2.846,2 100,0 2.852,8 100,0

4

 .4.
31. 12. 2012. 31.12. 2013. 30. 6. 2014.
% % %
RSD RSD RSD
497,4 16,7 480,0 15,2 440,5 14,1

275,5 9,2 259,7 8,2 256,7 8,2

177,3 5,9 158,4 5,0 149,1 4,8

44,6 1,5 61,9 2,0 34,7 1,1

58,6 1,9 61,9 2,0 55,9 1,8

350,5 11,8 309,0 9,8 279,2 8,9

56,1 1,9 61,0 1,9 64,6 2,1

2.017,6 67,7 2.248,1 71,1 2.285,5 73,1

*
2.980,2 100,0 3.160,0 100,0 3.125,8 100,0

* , , ,
.

5

 .5
31. 12. 2012. 31. 12. 2013. 30. 6. 2014.
% % %
RSD RSD RSD
Banca Intesa 413,3 14,5 1 427,2 15,0 1 429,6 15,1 1
324,2 11,4 2 363,7 12,8 2 382,1 13,4 2
Unicredit Bank 243,6 8,5 3 252,0 8,8 3 258,9 9,1 3
Raiffeisen 199,6 7,0 5 205,5 7,2 5 219,3 7,7 4
Socit Gen. Banka Srbija 202,9 7,1 4 220,9 7,8 4 217,6 7,6 5
Eurobank 168,9 5,9 6 158,0 5,5 6 155,9 5,5 6
154,4 5,4 8 152,4 5,4 7 152,3 5,3 7
Hypo Alpe-Adria-bank 168,5 5,9 7 125,4 4,4 8 116,3 4,1 8
104,1 3,6 9 108,9 3,8 9 114,0 4,0 9
75,5 2,6 13 99,6 3,5 10 108,6 3,8 10
Erste Bank 80,7 2,8 12 97,9 3,4 12 100,0 3,5 11
Sberbank 101,9 3,6 10 99,4 3,5 11 97,2 3,4 12
Alpha bank 91,2 3,2 11 82,8 2,9 13 84,1 2,9 13
ProCredit Bank 67,8 2,4 14 69,5 2,4 14 71,6 2,5 14
Credit Agricole 63,8 2,2 15 61,8 2,2 15 63,4 2,2 15
Piraeus bank 61,9 2,2 16 58,7 2,1 16 58,2 2,0 16
NLB 42,8 1,5 18 39,1 1,4 17 35,7 1,3 17
OTP 46,2 1,6 17 31,9 1,1 19 35,0 1,2 18
32,8 1,2 20 33,8 1,2 18 32,3 1,1 19
Marfin bank 26,3 0,9 23 24,4 0,9 22 23,9 0,8 20
20,8 0,7 25 28,1 1,0 21 20,2 0,7 21
Findomestic 19,9 0,7 26 15,9 0,6 23 16,6 0,6 22
10,2 0,4 28 14,8 0,5 24 15,5 0,5 23
KBM B 15,8 0,6 27 12,6 0,4 25 12,9 0,5 24
VTB 7,4 0,3 30 10,3 0,4 26 9,9 0,3 25
Opportunity 7,8 0,3 29 8,9 0,3 27 9,5 0,3 26
7,1 0,3 31 7,4 0,3 28 7,2 0,3 27
Telenor 29,0 1,0 22 5,3 0,2 29 3,8 0,1 28
1,3 0,0 32 1,3 0,0 30 1,3 0,0 29
29,9 1,0 21 28,7 1,0 20
34,1 1,2 19
26,0 0,9 24
2.879,5 100,0 2.846,2 100,0 2.852,8 100,0

6

 .6
31. 12. 2012. 31. 12. 2013. 30. 6. 2014.
% % %
RSD RSD RSD

73,0 4,2 142,7 8,5 123,1 7,4

961,4 54,9 850,9 50,5 815,4 49,3
101,0 5,8 94,0 5,6 85,5 5,2
860,4 49,1 756,9 44,9 730,0 44,1
532,5 30,4 548,7 32,5 561,1 33,9
303,6 17,3 307,1 18,2 312,2 18,9
56,8 3,2 42,6 2,5 37,3 2,3
33,2 1,9 21,2 1,2 15,9 1,0
23,6 1,3 21,4 1,3 21,5 1,3
35,2 2,0 19,8 1,2 32,3 2,0
10,0 0,6 11,1 0,7 19,1 1,2
* 93,2 5,3 81,4 4,8 85,6 5,2
1.752,1 100,0 1.686,1 100,0 1.654,9 100,0

*, .

.7
31. 12. 2012. 31. 12. 2013. 30. 6. 2014.
% % %
* 506,2 26,3 534,8 28,4 545,9 29,4
EUR 1.209,5 62,9 1.160,9 61,7 1.122,8 60,4
USD 31,8 1,6 21,4 1,1 30,3 1,6
JPY 0,0 0,0 0,0 0,0 0.0 0,0
CHF 130,0 6,8 113,5 6,0 110,6 6,0
7,1 0,4 6,4 0,4 5,9 0,3
0,5 0,0 1,1 0,1 1,3 0,1
34,5 1,8 36,4 2,0 34,7 1,9
()
3,5 0,2 6,2 0,3 5,8 0,3
() 1.923,1 100,0 1.880,7 100,0 1.857,1 100,0
(171,0) (8,9) (194,6) (10,3) (202,2) (10,9)

() 1.752,1 91,1 1.686,1 89,7 1.654,9 89,1

* .

7

 .8 1
31. 12. 2012. 31. 12. 2013 30. 6. 2014.
% M % M %
254,2 13,2 248,7 13,2 263,2 14,2
16,9 0,9 34,4 1,8 35,7 1,9
14 52,3 2,7 95,4 5,1 87,1 4,7
15 30 13,9 0,7 9,8 0,5 11,4 0,6
1 3 66,4 3,5 61,9 3,3 49,8 2,7
3 6 87,8 4,6 83,7 4,5 77,0 4,1
6 12 181,9 9,5 210,4 11,2 157,5 8,5
1 2 262,8 13,7 182,7 9,7 186,2 10,0
2 5 413,1 21,5 420,1 22,3 451,6 24,3
5 548,7 28,5 516,8 27,5 506,3 27,3
25,2 1,3 16,8 0,9 31,2 1,7
() 1.923,2 100,0 1.880,7 100,0 1.857,1 100,0
(171,0) (8,9) (194,6) (10,3) (202,2) (10,9)

() 1.752,2 91,1 1.686,1 89,7 1.654,9 89,1

1
,
.

8

 .9 NPL ()
(, )
30. 6. 2012. 30. 9. 2012. 31. 12. 2012. 31. 3 2013. 30. 6. 2013. 30. 9. 2013. 31. 12. 2013. 31. 3. 2014. 30. 6. 2014.

% % % % % % % % %
RSD RSD RSD RSD RSD RSD RSD RSD RSD

4,9 1,3 5,6 1,4 4,7 1,3 5,4 1,4 4,8 1,3 5,1 1,3 5,3 1,3 6,7 1,7 4,9 1,2

j 0,8 0,2 0,9 0,2 0,1 0,0 0,1 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0 0,7 0,2 0,6 0,1 0,6 0,1

223,6 58,7 236,5 59,2 206,2 56,4 219,0 57,5 221,0 57,7 237,8 59,2 237,7 60,1 244,0 60,5 257,6 60,7

11,9 3,1 11,9 3,0 12,2 3,3 12,2 3,2 12,2 3,2 12,0 3,0 11,4 2,9 11,2 2,8 11,3 2,7

0,6 0,1 0,6 0,1 0,3 0,1 0,3 0,1 0,6 0,2 0,6 0,2 0,7 0,2 0,9 0,2 1,0 0,2

48,7 12,8 50,0 12,5 49,0 13,4 50,0 13,1 54,6 14,3 56,5 14,1 56,7 14,3 58,0 14,4 63,1 14,9

2,4 0,6 2,3 0,6 4,8 1,3 2,5 0,7 2,7 0,7 2,6 0,6 1,8 0,5 1,8 0,4 1,9 0,4

4,6 1,2 4,8 1,2 4,6 1,3 4,7 1,2 4,7 1,3 4,9 1,2 4,6 1,2 4,8 1,2 4,8 1,1

83,6 21,9 86,9 21,8 83,9 22,9 86,9 22,8 81,9 21,4 81,9 20,4 76,4 19,3 75,3 18,7 79,0 18,6

NPL 381,1 100,0 399,5 100,0 365,8 100,0 381,2 100,0 382,8 100,0 401,6 100,0 395,3 100,0 403,4 100,0 424,3 100,0

9

 .10.1 NPL ()
(, )
30. 6. 2012. 30. 9. 2012. 31. 12. 2012. 31. 3. 2013. 30. 6. 2013. 30. 9. 2013. 31. 12. 2013. 31. 3. 2014. 30. 6. 2014.
% % % % % % % % %
RSD RSD RSD RSD RSD RSD RSD RSD RSD
, 13,2 5,9 13,5 5,7 10,1 4,9 10,6 4,8 9,5 4,3 8,4 3,5 9,1 3,8 8,9 3,7 9,4 3,6
,
, 74,3 33,2 80,8 34,2 62,0 30,0 73,8 33,7 73,8 33,4 81,8 34,4 82,0 34,5 86,2 35,3 93,0 36,1
*
0,9 0,4 0,4 0,2 0,4 0,2 0,2 0,1 0,1 0,1 0,2 0,1 0,1 0,0 0,1 0,0 0,2 0,1
**
41,2 18,4 45,7 19,3 46,0 22,3 47,1 21,5 46,7 21,1 44,8 18,8 44,3 18,7 43,4 17,8 44,0 17,1
53,6 24,0 52,2 22,1 49,3 23,9 53,2 24,3 57,8 26,2 61,9 26,0 63,7 26,8 67,5 27,7 74,4 28,9
***
10,6 4,7 11,0 4,6 8,9 4,3 9,4 4,3 10,2 4,6 12,5 5,3 12,4 5,2 11,8 4,8 10,9 4,2
****

29,7 13,3 32,5 13,7 29,4 14,3 24,7 11,3 22,8 10,3 28,2 11,9 26,1 11,0 26,1 10,7 25,8 10,0
*****

0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0



0,0 0,0 0,4 0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

223,6 100,0 236,5 100,0 206,2 100,0 219,0 100,0 221,0 100,0 237,8 100,0 237,7 100,0 244,0 100,0 257,6 100,0
* , , .
** , .

*** .

**** , .

***** , , , , , , .

10

 .10.2 NPL ()
(, )
30. 6. 2012. 30. 9. 2012. 31. 12. 2012. 31. 3. 2013. 30. 6. 2013. 30. 9. 2013. 31. 12. 2013. 31. 3. 2014. 30. 6. 2014.
% % % % % % % % %
RSD RSD RSD RSD RSD RSD RSD RSD RSD
13,5 20,8 15,0 22,5 15,0 22,8 15,2 22,8 16,2 22,6 16,7 22,8 18,3 25,2 19,1 25,7 20,4 25,7

4,4 6,7 4,7 7,1 4,6 7,0 4,9 7,2 5,0 7,0 5,1 6,9 5,1 7,0 5,1 6,9 5,5 6,9

3,4 5,2 3,5 5,3 3,5 5,3 3,7 5,5 3,8 5,3 3,9 5,3 3,9 5,4 4,0 5,4 4,2 5,3
.
2,7 4,2 3,0 4,4 3,1 4,7 3,2 4,7 3,4 4,7 3,5 4,8 3,5 4,8 3,5 4,8 3,6 4,5

4,4 6,8 4,6 6,9 4,5 6,9 4,6 6,9 4,8 6,7 4,8 6,5 4,5 6,2 4,7 6,4 4,8 6,1

. 8,9 13,8 8,6 12,9 9,1 13,8 9,1 13,6 9,0 12,6 9,1 12,4 8,7 12,0 8,5 11,5 8,6 10,8

19,3 29,6 19,9 29,8 18,8 28,6 18,7 28,0 21,1 29,4 22,0 30,0 21,8 30,0 22,1 29,8 25,1 31,7

0,9 1,3 0,9 1,3 0,8 1,2 0,8 1,3 0,9 1,2 0,9 1,2 0,9 1,2 1,0 1,3 1,0 1,2

7,5 11,6 6,5 9,8 6,4 9,7 6,7 10,0 7,5 10,5 7,4 10,1 6,0 8,2 6,0 8,2 6,1 7,7

65,1 100,0 66,7 100,0 65,8 100,0 66,9 100,0 71,7 100,0 73,4 100,0 72,7 100,0 74,0 100,0 79,3 100,0

11

 .11 NPL (
NPL)
31. 3. 30. 6. 30. 9. 31.12. 31. 3. 30. 6. 30. 9. 31. 12. 31. 3. 30. 6.
2012. 2012. 2012. 2012. 2013. 2013. 2013. 2013. 2014. 2014.
9,2% 10,9% 13,2% 12,9% 13,1% 13,9% 14,3% 14,1% 18,5% 13,9%
6,2% 0,8% 0,9% 0,1% 0,1% 0,0% 0,1% 0,7% 0,6% 0,7%
24,3% 23,5% 23,7% 21,2% 23,1% 23,6% 26,1% 27,1% 29,3% 30,1%
. , 29,7% 23,0% 21,6% 17,2% 17,8% 16,7% 15,4% 17,5% 18,6% 18,0%
, . * 24,2% 23,5% 23,6% 18,5% 22,7% 22,3% 25,2% 25,0% 27,5% 28,6%
. ** 16,8% 9,3% 3,8% 3,7% 1,7% 1,2% 1,6% 0,9% 1,1% 2,4%
32,4% 38,5% 42,4% 45,1% 46,6% 47,1% 49,1% 52,7% 53,4% 53,9%
*** 21,8% 19,6% 18,2% 17,5% 19,0% 20,9% 22,8% 25,3% 28,3% 30,2%
**** 11,2% 10,0% 10,2% 8,5% 9,5% 10,9% 13,9% 14,9% 15,5% 14,1%
***** 37,0% 36,9% 40,6% 37,4% 34,9% 33,4% 40,4% 38,8% 39,7% 38,2%
. 3,1% 2,4% 3,4% 3,0% 1,8% 1,4% 2,2% 2,1% 2,0% 1,5%

. 100,0% 25,8% 93,7% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

27,1% 27,2% 28,0% 28,0% 27,5% 28,1% 29,5% 30,0% 30,9% 30,0%
1,3% 1,0% 0,9% 0,5% 0,6% 1,3% 1,4% 1,5% 1,9% 2,5%
8,3% 8,4% 8,6% 8,5% 8,7% 9,2% 9,4% 9,4% 9,6% 10,2%
9,8% 4,3% 4,5% 8,6% 8,4% 6,1% 5,3% 4,8% 3,8% 4,0%
. . 15,1% 13,3% 14,2% 14,7% 14,9% 14,5% 14,2% 13,5% 13,6% 13,1%
.
92,8% 92,1% 93,5% 93,6% 93,9% 94,0% 93,6% 93,9% 91,1% 91,1%
20,4% 19,5% 19,9% 18,6% 19,9% 19,9% 21,1% 21,4% 22,2% 23,0%

* , , .
** , .

*** .

**** , .

***** , , , , , ,
.

31. 3. 30. 6. 30. 9. 31.12. 31. 3. 30. 6. 30. 9. 31.12. 31. 3. 30. 6.
2012. 2012. 2012. 2012. 2013. 2013. 2013. 2013. 2014. 2014.
9,5% 9,8% 10,6% 10,6% 10,7% 10,8% 10,8% 10,6% 10,9% 11,2%
11,6% 11,7% 12,1% 11,7% 12,5% 12,8% 12,7% 12,8% 13,3% %
14,3%

. 14,1% 14,0% 13,7% 14,1% 14,0% 14,1% 14,1% 14,9% 15,0% 15,4%
12,6% 12,9% 15,1% 17,8% 19,6% 21,9% 23,8% 25,0% 26,5% 26,9%
14,5% 13,1% 14,0% 14,6% 14,7% 14,5% 14,1% 13,5% 13,6% 13,1%
25,3% 19,6% 26,5% 27,4% 27,1% 27,4% 28,7% 30,0% 31,1% 30,3%
6,1% 6,2% 6,4% 6,1% 6,1% 6,7% 6,9% 6,9% 6,9% 7,8%
3,3% 3,8% 4,1% 4,3% 4,6% 4,7% 4,9% 5,2% 5,4% 5,7%
24,7% 35,1% 18,9% 18,6% 18,8% 19,8% 19,2% 26,3% 25,1% 23,2%
9,9% 9,9% 10,1% 10,1% 10,3% 10,7% 10,8% 10,8% 10,9% 11,5%

12

 .12

31. 3. 2013. 30. 6. 2013. 30. 9. 2013. 31. 12. 2013. 31. 3. 2014. 30. 6. 2014.

% % % % % %
RSD RSD RSD RSD RSD RSD

1.007,0 48,5 1.010,9 48,9 1.024,8 49,6 991,1 49,7 1.010,4 51,3 1.023,5 51,2
396,5 19,1 370,6 17,9 344,6 16,7 332,9 16,7 306,9 15,6 314,5 15,7
185,4 8,9 193,2 9,4 185,0 8,9 174,3 8,7 148,9 7,6 146,7 7,3
109,7 5,3 119,9 5,8 129,2 6,2 112,6 5,7 101,5 5,1 85,9 4,3
378,5 18,2 371,1 18,0 383,8 18,6 383,4 19,2 402,3 20,4 427,3 21,4
2.077,1 100,0 2.065,7 100,0 2.067,4 100,0 1.994,3 100,0 1.970,0 100,0 1.997,9 100,0
( %
) 23,5 23,8 24,8 24,8 25,5 25,7

277,5 52,1 283,2 54,1 299,4 53,3 311,3 54,3 321,5 56,9 320,6 58,0
160,7 30,2 150,5 28,8 159,9 28,5 164,5 28,7 147,9 26,2 152,1 27,5
49,7 9,3 58,4 11,2 62,1 11,0 61,0 10,6 52,5 9,3 46,2 8,4
29,9 5,6 18,0 3,4 18,6 3,3 18,4 3,2 25,3 4,5 16,9 3,1
14,7 2,8 13,1 2,5 21,8 3,9 18,1 3,2 17,7 3,1 17,0 3,1
532,5 100,0 523,2 100,0 561,8 100,0 573,3 100,0 564,9 100,0 552,8 100,0
( %
) 8,4 5,9 7,2 6,4 7,6 6,2


1.284,6 49,2 1.294,1 50,0 1.324,2 50,4 1.302,4 50,7 1.331,9 52,5 1.344,1 52,7
557,2 21,4 521,1 20,1 504,5 19,2 497,4 19,4 454,8 17,9 466,6 18,3
235,1 9,0 251,6 9,7 247,1 9,4 235,3 9,2 201,4 7,9 192,9 7,6
139,6 5,3 137,8 5,3 147,8 5,6 131,0 5,1 126,8 5,0 102,8 4,0
393,1 15,1 384,2 14,8 405,6 15,4 401,5 15,6 420,0 16,6 444,3 17,4
2.609,6 100,0 2.588,9 100,0 2.629,2 100,0 2.567,6 100,0 2.534,9 100,0 2.550,7 100,0
( %
) 20,4 20,2 21,0 20,7 21,6 21,4

13

 .13
/

( %)
31.12. 2009. 1,86 124,8
31. 1. 2010. 1,98 127,5
28..2. 2010. 2,02 127,1
31. 3. 2010. 2,13 128,3
30. 4. 2010. 2,01 129,6
31. 5. 2010. 1,95 127,7
30. 6. 2010. 1,94 128,5
31. 7. 2010. 1,96 124,9
31. 8. 2010. 1,92 124,2
30. 9. 2010. 1,96 123,8
31.10. 2010. 1,50 125,4
30.11. 2010. 1,82 122,1
31.12. 2010. 1,96 125,9
31. 1. 2011. 1,90 127,9
28. 2. 2011. 1,94 127,6
31. 3. 2011. 1,96 129,6
30. 4 .2011. 1,99 129,5
31. 5. 2011. 2,05 131,1
30. 6. 2011. 2,08 130,2
31. 7. 2011. 2,14 127,0
31. 8. 2011. 2,08 127,7
30. 9. 2011. 2,11 126,9
31.10. 2011. 1,53 125,6
30.11. 2011. 1,94 125,9
31.12. 2011. 2,17 127,0
31. 1. 2012. 2,17 132,1
29. 2. 2012. 2,14 131,7
31. 3. 2012. 2,23 133,6
30. 4. 2012. 2,03 128,9
31. 5 .2012. 2,14 126,9
30. 6. 2012. 2,17 120,8
31. 7. 2012. 2,10 122,0
31. 8. 2012. 2,02 122,1
30. 9. 2012. 2,10 122,6
31. 10. 2012. 1,52 121,8
30. 11. 2012. 1,82 119,4
31. 12. 2012. 2,08 119,9
31. 1.2013. 2,24 121,4
28. 2.2013. 2,40 120,6
31. 3.2013. 2,44 120,5
30. 4. 2013 2,42 120,5
31. 5. 2013. 2,39 117,6
30. 6. 2013. 2,51 118,1
31. 7. 2013. 2,65 118,4

14

 31. 8. 2013. 2,58 117,3
30. 9. 2013. 2,51 115,8
31. 10. 2013. 1,95 114,6
30. 11. 2013. 2,18 114,2
31. 12. 2013. 2,41 113,8
31. 1.2014. 2,60 112,6
28. 2.2014. 2,60 113,1
31. 3.2014. 2,68 110,5
30.4.2014. 2,59 109,9
31.5.2014. 2,60 109,1
30.6.2014. 2,57 109,6

.14
31. 12. 2012. 31. 12. 2013. 30. 6. 2014.
% M % %
RSD RSD RSD
74,0 4,4 73,6 4,3 66,6 3,8
424,9 25,0 412,9 23,9 416,7 24,0
49,6 2,9 54,5 3,2 55,0 3,2
375,3 22,1 358,4 20,7 361,7 20,8
14,1 0,8 16,3 0,9 18,2 1,0
20,2 1,2 19,5 1,1 19,4 1,1
969,9 57,1 1.023,0 59,2 1.042,7 59,9
130,9 7,7 103,3 6,0 93,4 5,4

4,3 0,3 4,9 0,3 4,6 0,3
.

60,2 3,5 73,9 4,3 77,9 4,5
1.698,5 100,0 1.727,3 100,0 1.739,7 100,0

.15
31. 12. 2012. 31. 12. 2013. 30. 6. 2014.
RSD % RSD % %
RSD
* 380,6 22,4 461,3 26,7 465,3 26,7
EUR 1.204,1 70,9 1.163,4 67,4 1.172,0 67,4
USD 64,0 3,8 62,6 3,6 62,3 3,6
JPY 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
CHF 33,6 2,0 32,3 1,9 30,4 1,7
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
7,3 0,4 7,6 0,4 9,7 0,6
8,6 0,5 0,0 0,0 0,0 0,0
()
0,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
1.698,5 100,0 1.727,3 100,0 1.739,7 100,0
*

15

 .16
31. 12. 2012. 31. 12. 2013. 30. 6. 2014.
% % %
RSD RSD RSD
21,8 1,3 20,9 1,2 21,1 1,2
138,3 8,1 147,3 8,5 175,0 10,1
14 118,2 7,0 98,3 5,7 82,4 4,7
15 30 104,8 6,2 87,0 5,0 73,3 4,2
1 3 197,9 11,7 202,9 11,7 159,1 9,1
3 6 176,8 10,4 172,0 10,0 356,9 20,5
6 12 384,6 22,6 370,1 21,4 192,1 11,0
1 2 88,6 5,2 71,2 4,1 85,3 4,9
2 5 45,2 2,7 49,2 2,8 40,0 2,3
5 5,7 0,3 7,1 0,4 7,8 0,4
416,6 24,5 501,3 29,0 546,5 31,4
1.698,5 100,0 1.727,3 100,0 1.739,7 100,0

.17 ( RSD)
30. 6. 30. 9. 31. 12. 31. 3. 30.6. 30 .9. 31.12. 31. 3. 30. 6.
2012. 2012. 2012. 2013. 2013. 2013. 2013. 2014. 2014.
404,4 398,7 445,9 403,2 397,8 391,2 383,4 296,5 288,0
286,3 280,0 334,4 332,3 328,2 321,3 319,5 292,1 283,7

I 69,8 68,5 62,8 58,6 57,5 53,9 58,2 48,0 49,6

16,6 14,7 15,7 20,8 20,2 16,9 27,5 43,9 45,6
I
171,3 172,4 158,6 108,7 106,9 106,9 94,5 8,5 8,3

302,9 294,7 350,1 353,1 348,4 338,2 347,1 336,0 329,3

211,3 215,7 211,4 207,5 206,7 204,0 198,9 190,1 193,4

,
185,4 189,4 184,9 180,5 179,4 176,4 171,6 163,6 166,0

/
2,2 2,6 2,2 2,3 1,8 1,6 2,3 1,3 1,6

( 0,7 0,6 0,8 0,5 1,6 2,1 1,0 0,7 1,4
)

( 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
)

23,0 23,1 23,5 24,2 23,9 23,9 24,0 24,4 24,4

17,20 16,40 19,87 20,42 20,23 19,90 20,94 21,21 20,44

16

 .18 ( RSD)
31. 12. 31. 12. 30. 6.
2012. 2013. 2014.
() 117,07 118,91 60,02
200,68 195,94 90,40
(83,61) (77,03) (30,38)
() 35,54 34,80 16,90
48,24 47,18 22,73
(12,70) (12,38) (5,83)
() 0,54 0,36 0,10
0,57 0,41 0,15
(0,03) (0,05) 0,05
() () 0,03 0,00 0,00
() 0,10 (5,83) (0,21)
() (76,18) 1,53 (6,92)
686,59 331,33 88,21
(762,77) (329,80) (95,13)
0,03 0,44 0,04
* 3,32 4,16 1,95
() (45,65) (58,93) (17,95)

81,34 93,77 48,52

(126,99) (152,70) (66,47)
** (111,84) (106,88) (50,62)
, (42,81) (42,13) (20,01)
() 88,69 9,32 11,70
259,73 133,43 29,76
(171,04) (124,11) (18,06)
() 11,65 -2,12 15,03
() - - -
() 11,65 -2,12 15,03

* ( 76, 766 769

) ( 746).

** , ( 63),
( 64) ( 66, 669 ).

17

 .19
31. 12. 2012. 31. 12. 2013. 30. 6. 2014.
9,6% 8,9% 8,1%
4,2% 3,7% 2,9%
Spread 5,4% 5,2% 5,2%
NIM (% ) 5,6% 5,4% 5,4%
NIMA (% ) 4,3% 4,2% 4,2%
/ 114,0% 117,1% 121,4%

/ 148,7% 151,3% 155,6%

Cost to Income 67,3% 66,1% 64,3%
ROE 2,05% -0,36% 5,00%
ROE , 10 4,65%
ROA 0,43% -0,07% 1,06%
10
R , 0,97%
Leverage 20,5 20,9 21,4

/ .

/ .

/ .

/ ,

/ .

a .
10
31. 12. 2011. 31.12. 2012.

18

 .20
( %)
31. 12. 2012. 31. 12. 2013. 30. 6. 2014.
( )
(1,4) 1,6 2,7
(0,3) (2,4) (8,8)
1,3 (7,9) (25,3)
0,6 (2,1) (0,7)
3,1 (2,2) (1,8)
10,8 (2,5) (4,9)
, (0,9) 0,7 1,9
2,9 0,1 (0,3)
(14,8) 15,0 8,3
830,5 (118,2) (5,5)

( ) 31. 12. 2012. 31. 12. 2013. 30. 6. 2014.*

8,7 (1,2) 0,2
12,7 0,1 0,9
4,8 (3,8) (1,8)
(50,9) 95,5 (13,7)
12,1 (11,5) (4,2)
7,2 (6,9) (9,1)
12,7 (12,0) (3,6)
8,0 3,0 2,3
12,5 1,1 1,7
(9,6) (25,0) (12,3)
(15,3) (36,1) (25,1)
(0,3) (9,3) 0,4
22,8 (43,8) 63,3
(20,8) 10,9 72,4
15,7 (12,7) 5,1
9,8 (0,8) (0,1)
11,3 1,7 (0,7)
(5,9) (0,6) (9,4)
2,3 (2,8) 0,9
(10,5) 9,8 1,0
4,3 (4,5) 0,9
6,0 15,6 12,2
14,8 (3,8) (0,2)
15,8 5,5 1,9
33,6 (21,1) (9,7)
11,2 13,5 (5,2)
(2,6) 22,8 5,5
8,3 0,6 2,8

* .

19