FONDOS MUTUOS

1. QUE ES FONDOS MUTUOS?

Los fondos mutuos son un patrimonio por la suma de aportes voluntarios, de personas naturales y jurdicas, que
tienen un mismo objetivo de inversin. Estos fondos mutuos son una alternativa moderna y sencilla donde invertir tu
dinero.

Estos fondos son invertidos por la Sociedad Administradora de Fondos Mutuos (SAFM), de acuerdo a una poltica de
inversin en instrumentos financieros (bonos, acciones, depsitos bancarios, etc.), los cuales son valorizados a
diario para de esta forma obtener el valor cuota.

2. TIPOS DE FONDOS MUTUOS:

Los fondos mutuos se dividen en:

Fondos de Instrumentos de deuda o conservador:

Invierten su cartera en instrumentos de renta fija tales como bonos, depsitos a plazo, papeles comerciales,
operaciones de reporte, entre otros. Debido al tipo de inversin y a que no invierten en instrumentos muy voltiles
como las acciones, los fondos de renta fija son recomendados para aquellas personas con un perfil de riesgo
conservador.

Fondos Mutuos Mixtos o Equilibrado:

Invierten en instrumentos de renta variable (acciones) e instrumentos de renta fija, en diferentes proporciones
dependiendo del fondo. Poseen un riesgo mayor que los fondos de renta fija ya que cierto porcentaje de su cartera
se encuentra invertido en acciones. Son recomendados para aquellas personas con un perfil de riesgo moderado,
balanceado o agresivo dependiendo del porcentaje que tenga el fondo invertido en acciones.

Fondos Mutuos de Renta Variable o de acciones (Agresivo):

Invierten en instrumentos de renta variable (acciones). Debido a su composicin son los ms riesgosos del mercado
(voltiles) pero los ms rentables en el largo plazo. Son recomendados para aquellas personas con un perfil de
riesgo muy alto.

Fondos Mutuos Internacionales:

Invierten en instrumentos de deuda y de renta variable (acciones) pero de pases diferentes a Per. Debido a su
composicin evitan el riesgo pas en el largo plazo. Son recomendados para aquellas personas que deseen
diversificar su dinero en el extranjero.

3. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS MUTUOS:

Son sociedades annimas autorizadas por CONASEV, que tienen como objetivo exclusivo la administracin de uno o
ms fondos mutuos por cuenta y riesgo del participe.

Estas autoridades cobran una comisin de administracin, la cual se determina libremente. Tambin pueden cobrar
comisin por suscripcin y rescate de cuotas y son cobradas independientemente de si tuvieron resultados positivos
o negativos ya que todo se encuentra detallado en el Reglamento de Participacin.

4. QU TIPO DE COMISIONES COBRAN LAS SAFM?

El inversionista debe tener presente que as como es importante que se informe debidamente sobre las
caractersticas del fondo mutuo en el que desea invertir, tambin es importante informarse sobre las comisiones
aplicadas a esa inversin. Las SAFM pueden cobrar hasta tres tipos de comisiones.
 La comisin por suscripcin

Se cobra al momento de realizar la inversin inicial y se aplica al total de cuotas adquiridas por el inversionista.

La comisin de rescate

Se cobra al momento que el inversionista solicite el retiro de toda o parte de su inversin en un fondo mutuo. En la
mayora de fondos mutuos se cobra esta comisin cuando el inversionista solicita el rescate total o parcial de sus
cuotas antes de cumplirse el perodo mnimo de permanencia establecido en el respectivo Reglamento de
Participacin.

La comisin por administracin

Es la que cobra la SAFM por los servicios de gestin de los recursos del fondo mutuo. Dicha comisin consiste en una
tasa anual que se aplica sobre el patrimonio del fondo mutuo y diariamente se reconoce en el valor cuota. Es decir,
el valor cuota se calcula neto de la remuneracin de la administradora. En el Reglamento de Participacin se le
denomina Comisin Unificada.

5. MONTO MNIMO DE INVERSIN

Adems de ser una forma sencilla y rpida de invertir, para empezar a invertir en fondos mutuos, no se requiere
contar con una gran cantidad de dinero.

El monto mnimo requerido para empezar a invertir ellos puede variar de acuerdo a la empresa administradora del
fondo y al tipo del fondo, pero, por lo general, es un monto mnimo al alcance de cualquier inversionista.

6. UNA VEZ QUE UNA PERSONA INVIERTE EN UN FONDO MUTUO, PUEDE TENER
SU DINERO DE VUELTA CUANDO QUIERA?
Por supuesto. Un persona puede rescatar sus cuotas de un fondo mutuo en el momento que quiera y recibir su
dinero en uno o ms das un tope de 10 das corridos contado desde la fecha de presentacin de la solicitud de
rescate, dependiendo del fondo mutuo que se trate. El monto que reciba de vuelta depender de la rentabilidad
obtenida por el fondo entre la fecha que invirti y la fecha de rescate de sus cuotas.

7. PARTICIPANTES EN LOS FONDOS MUTUOS:

 Sociedad
Administradora

Ente Regulador y Comit de

Supervisor Inversiones

Comit de
Custodio Fondo Vigilancia

Funcionario de
Control Interno

Distribuidores Auditores
de Cuotas
 8. MARCO LEGAL DE LOS FONDOS MUTUOS:
Las SAFM se encuentran bajo la Ley del Mercado de Valores que viene a ser el Decreto Legislativo N 861.
El Reglamento de los Fondos Mutuos es la Resolucin CONASEV N026-2000-EF/94.10

REGLAS DE ACCESO
Idoneidad ( conocimientos, experiencia, habilidades, solvencia moral, recursos materiales)
Requisitos de suficiencia de capital (Capital Mnimo Exigible)
Exigencia de mantener en el tiempo requisitos mnimos
Exigencia de Normas de Conducta (Cdigo de tica)
Facultad del ente regulador de rechazar la concesin de autorizacin

INVERSIONES PERMITIDAS
Valores inscritos en el Registro Pblico del Mercado de Valores (RPMV)
Valores no inscritos en el RPMV, segn las normas que el ente regulador dicte.
Depsitos y Certificados de Depsitos
Instrumentos Financieros Derivados (con fines de cobertura)
Valores emitidos o garantizados por el Estado Peruano.
Repos
Instrumentos Financieros Extranjeros, segn normas que dicte el ente regulador.
Otros que fije el ente regulador

LMITES A LAS INVERSIONES DE LOS FONDOS

Evitar concentracin de las inversiones de los fondos.
Hasta 15% de los instrumentos financieros de participacin en el capital emitidos de una misma entidad.
Hasta el 15% de los instrumentos financieros de deuda o pasivos emitido por una misma entidad.
Hasta el 15% del activo del fondo en instrumentos financieros emitidos por una misma entidad, con excepcin
de aquellos emitidos por el Estado y Banco Central.
Hasta el 30% del activo del fondo en instrumentos financieros emitidos por un mismo grupo econmico.
 9. SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE FONDOS MUTUOS EN EL PER:
En el Per existen 6 administradoras de fondos mutuos, que se encuentran autorizados por la CONASEV para su
participacin en la Bolsa de Valores.

Estas administradoras son:

A. ING FONDOS:

En ING FONDOS SAF S.A.C, a travs de un portafolio diversificado de Fondos Mutuos te brindaremos la oportunidad
de alcanzar tus objeticos financieros. Los recursos administrados por ING FONDOS son invertidos en instrumentos
representativos de deuda y de capital en mercados locales e internacionales.

Misin:

Disear y administrar, eficientemente los Fondos Mutuos y de Inversion que nos permitan ayudar a nuestros
clientes, personas y empresas a construir un mejor futuro financiero y establecer relaciones de largo plazo con ellos.

Visin:

Ser los lderes en la administracin de Fondos Mutuos y de Inversin en el Per a travs de la mejor gestin de
activos y del ms alto nivel de servicio para nuestros clientes.

Fondos que ofrece:

 o ING RENTA CORTO PLAZO SOLES
o ING RENTA CORTO PLAZO DOLARES
o ING RENTA FUND
o ING RENTA SOLES
o ING RENTA BALANCEADA
o ING RENTA ACCIONES
o ING MERCADOS INTEGRADOS

B. INTERFONDOS:

Es la empresa especialista en fondos mutuos del Grupo Interbank. Interbank es uno de los principales bancos
comerciales peruanos, cuenta con ms de 112 aos de trayectoria en el sistema financiero, activos por encima de
los S/. 18,000 millones y una utilidad neta de S/. 267 millones.

En Interfondos los fondos administrados superan los $819 millones de ms de 48,000 partcipes distribuidos en 12
fondos especialmente diseados.

Estamos muy orgullosos de ser una empresa peruana de prestigio, que impulsa el desarrollo del mercado de
capitales peruano y cuyos beneficios se reinvierten en nuestro pas.

Tenemos una poltica de inversin creativa que asegura una adecuada combinacin de riesgo y rentabilidad; y una
gestin comercial que enfatiza la asesora personalizada y el servicio al cliente.
 Misin:

Mejorar la calidad de vida de nuestros clientes, brindando la mejor asesora y gestin de inversiones.

Visin:

Ser la mejor administradora de fondos mutuos a partir de las mejores personas.

Fondos que ofrece:

o FONDOS INSTRUMENTOS DE DEUDA
o FONDOS MUTUOS MIXTOS
o FONDOS INTERNACIONALES
o FONDOS MUTUOS RENTA VARIABLE

C. CREDIFONDO SA SAF

Credifondo SA SAF, empresa subsidiaria del Banco de Crdito BCP, es lder en el mercado
de fondos mutuos en el Per por las siguientes razones:
Experiencia:

Alto nivel profesional combinado con aos de experiencia.

Disciplina en uso de polticas de inversin.
Administracin y Control de Riesgos.

Solidez:

Solidez del Grupo Credicorp.

Accesibilidad:

Tenemos la mayor red de oficinas a nivel nacional.

Acceso a travs de nuestra Banca por Internet www.viabcp.com

Oportunidad:

Constituye una alternativa de inversin lquida, rentable, diversificada y estable.

Forma moderna de invertir tu dinero en el Mercado de Capitales.
La oferta de productos ms completa de la industria.
Alternativas de inversin que satisfacen distintos objetivos de inversin
Portafolios eficientes y competitivos.

Fondos que ofrece:

BCP Corto Plazo Soles

BCP Corto Plazo Dlares

BCP Conservador Soles

 BCP Conservador Dlares

BCP Moderado Soles

BCP Moderado

BCP Equlibrado Soles

BCP Equilbrado

BCP Crecimiento Soles

BCP Acciones

D. SCOTIA FONDOS:

Scotia Fondos, es una Sociedad Administradora de Fondos autorizada para administrar fondos mutuos y fondos de
inversin.

Somos una subsidiaria de Scotiabank Per que forma parte del Grupo Scotiabank de Canad, una de las
instituciones financieras lderes de Norteamrica, con 175 aos de experiencia y con mayor presencia internacional.
Contamos con una amplia trayectoria y experiencia en el manejo de portafolios de inversin, as como todo el apoyo
del grupo Scotiabank como transmisor del know how y la experiencia en el manejo de Fondos a nivel internacional.

Nuestra Visin es llegar a ser reconocida como la Mejor Administradora de Fondos del Per, por ofrecer a nuestros
clientes una gama de productos altamente competitivos y rentables junto con un servicio diferenciado, ayudndolos
a cumplir sus objetivos de inversin y generando con ellos una relacin de confianza a largo plazo.

Nuestra Misin es crear y distribuir productos de Fondos Mutuos y Fondos de Inversin de alta calidad, que
satisfagan en exigencias de riesgo, rentabilidad y disponibilidad, asegurando relaciones de largo plazo con nuestros
clientes, Personas Naturales, Pequeas, Medianas y Grandes Empresas.

Fondos que ofrecen:

Scotia Fondo Extra Conservador S/.

Scotia Fondo Extra Conservador $
Scotia Fondo Cash S/.
Scotia Fondo Premium $
Scotia Fondo Premium S/.
Scotia Fondo Mixto Balanceado
Scotia Fondo Acciones S/.

E. BBVA CONTINENTAL ASSET MANAGEMENT

En BBVA Continental Asset Management (BBVA Asset Management Continental S.A. SAF), contamos con una amplia
gama de fondos donde podrs combinar las mejores alternativas en Renta Variable e Instrumentos de Deuda.
Contamos con la administracin de profesionales expertos, un servicio de excelencia y el respaldo internacional del
Grupo BBVA.
Continental S.A. Sociedad Administradora de Fondos es una de las ms importantes administradoras de patrimonios
del Per. Actualmente, gestiona un patrimonio de ms de 1,100 millones de dlares confiados en su totalidad por
sus ms de 62 mil participes/clientes a nivel nacional.

La Sociedad Administradora tiene una trayectoria de ms de 13 aos en el mercado peruano y fue constituida en
Agosto de 1997 (Resolucin CONASEV N 618-97-EF/94.10). Se iniciaron operaciones en Octubre del mismo ao.

Adems una Subsidiaria al 100% del BBVA Continental cuyos accionistas son el grupo espaol BBVA (Banco Bilbao
Vizcaya Argentaria) y el grupo peruano Brescia. El grupo econmico al cual pertenece est actualmente conformado
por el BBVA Continental, Continental Bolsa SAB S.A., Inmobiliaria Continental S.A. y Continental Sociedad
Titulizadora S.A.

F. PROMOINVEST SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS S.A.A.

PROMOINVEST, es una sociedad administradora de fondos, que cuenta con ms de 200 accionistas y cuyo objeto
social es administrar Fondos Mutuos de inversin en valores.

PROMOINVEST fue constituida por Escritura Pblica extendida ante Notario Dr. Ernesto Velarde Arenas, el 16 de
Julio de 1970, es decir, hace 41 aos.

PROMOINVEST cuenta con autorizacin para administrar Fondos Mutuos, otorgada mediante Resolucin CONASEV
N 067-98-EF/94.10, de fecha 24 de marzo de 1998.

PROMOINVEST se encuentra inscrita a fojas 379 del Tomo 408 del Libro de Sociedades del Registro de Personas
Jurdicas de Lima y es la primera empresa peruana que se constituy mediante suscripcin pblica.

10. BIBLIOGRAFIA
A. INTERFONDOS:

www.interfondos.com.pe/
B. CREDIFONDOS:

http://ww2.viabcp.com/inversiones/interna.asp?SEC=6&JER=1942&ENL=&WCF=

C. SCOTIA FONDOS:

www.scotiafondos.com.pe/

D. ING FONDOS:

www.ingfondos.com.pe/

E. CONASEV

www.smv.gob.pe/

F. BOLSA DE VALORES DE LIMA

www.bvl.com.pe/

G. PROMOINVEST

http://www.promoinvest.com.pe/index.asp