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La desigualdad de las empresas en

Colombia y el Impuesto nico


Empresarial IUE

Estudio realizado por : Aurelio Surez - Manuel Martnez

Para : ACOPI, Seccional Bogot-Cundinamarca.

Noviembre 16 de 2016

Acopi Bogot Cundinamarca Carrera 15 # 36 70 Telfono: 3401488


www.acopibogota.org.co
Contenido
Resumen Ejecutivo ................................................................................................... 4
LA DESIGUALDAD DE LAS EMPRESAS EN COLOMBIA Y EL IMPUESTO NICO
EMPRESARIAL IUE- ................................................................................................. 5
1. Objetivos. ......................................................................................................................................................... 5
2. Antecedentes de investigacin. .............................................................................................................. 6
2.1 Desigualdad empresarial de las primeras 25.000 empresas: ....................................................... 6
2.2 Traslacin impositiva de las empresas: .................................................................................................. 7
2.3 Recomposicin sectorial .............................................................................................................................. 10
2.4 Salarios, rentas, ganancia e impuestos indirectos: ......................................................................... 10
3. Metodologa..................................................................................................................................................12
3.1 Coeficiente de Gini .......................................................................................................................................... 12
3.2 ndice de Herfindahl e Hirschman (IHH) ............................................................................................. 13
3.3 Coeficientes tcnicos de eficiencia .......................................................................................................... 13
4. Resultados.....................................................................................................................................................14
4.1 Coeficiente de Gini para las empresas en Colombia por utilidades. ........................................ 14
4.2 Coeficiente de Gini para industrias por tamao y valor agregado. ........................................ 15
4.3 Coeficiente de Gini para industrias por tamao y activos. ......................................................... 16
4.4 ndice de concentracin empresarial .................................................................................................... 17
Desigualdad Tributaria Empresarial ........................................................................................................... 18
5. Propuesta. .....................................................................................................................................................20
5.1 Criterio de decisin: ....................................................................................................................................... 20
Imporenta .................................................................................................................................................................. 20
5.2 Incentivos tributarios: .................................................................................................................................. 22
5.3 Propuesta y Competitividad Internacional ............................................................................... 23
6. Conclusiones. ...............................................................................................................................................24
7. Bibliografa ...................................................................................................................................................26
Anexo 1: ..................................................................................................................................................................28
Anexo 2: ..................................................................................................................................................................28

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Glosario

IUE Impuesto nico Empresarial


CREE Impuesto sobre la renta para la equidad
OCDE Organizacin para la Cooperacin y el
Desarrollo Econmico.
FMI Fondo Monetario Internacional
IVA Impuesto al Valor Agregado
PIB Producto Interno Bruto
EAM Encuesta Anual Manufacturera
IHH ndice Herfindahl e Hirschman
DANE Departamento Administrativo Nacional
de Estadstica
SIREM Sistema de Informacin de Reporte
Empresarial
EBE Excedente Bruto de Explotacin

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Resumen Ejecutivo
En este estudio se analiz la desigualdad empresarial en Colombia, encontrando
que las utilidades empresariales estn altamente concentradas dado que el ndice
de Gini por este factor asciende a 0,82 para el 2014. En este sentido, se puede
afirmar que la desigualdad entre las empresas es muy superior a la desigualdad
entre las personas, la que, segn reporte del Banco Mundial para 2013, es la cuarta
ms desigual en el mundo. Este resultado fue respaldado por el anlisis de la
desigualdad en la industria manufacturera -comparando el tamao de las
empresas- con los activos y el valor agregado. En promedio, la desigualdad de la
industria es mayor por activos (Gini=0,83) que por valor agregado (Gini=0,75).

Dada esta realidad econmica, el Impuesto nico Empresarial (IUE) propuesto por
la Comisin de Expertos para sustituir el impuesto de renta a personas jurdicas
del 25%, ms el CREE del 9%, y la sobretasa del CREE del 6%, no cumple con los
propsitos constitucionales de progresividad y gradualidad tributarias. Su
aplicacin, presentada como aparentemente equitativa al gravarse a todas las
personas jurdicas con un impuesto homogneo entre el 30% y el 35% a las
utilidades corporativas, en la prctica se transformara en un tributo regresivo ya
que se descargar en mayor proporcin, respecto de sus ingresos, sobre las
pequeas y medianas empresas, as como sobre tres millones de personas
naturales que empezaran a pagar impuesto de renta y sobre otros agentes.

Dicho propsito se reiter por el ministro de Hacienda al afirmar que la


tributacin empresarial amerita ser revisada. Que hay muy pocos que pagan
mucho y eso tiene que ver con la tarifa del impuesto de renta: el 80 % del recaudo
lo paga el 1 % de las empresas, es decir, cerca de 3.000 sociedades. Y agreg que
si no hacemos nada, la tarifa del impuesto de renta llegar a 43 % en 2018 para
las empresas con ms de $800 millones de utilidades, que son 7.478 empresas.
Como tambin se dice que el recaudo total del impuesto de renta no aumentar, se
infiere que la intencin es redistribuir la suma total de la sobretasa del CREE y del
impuesto a la riqueza, que se descontara a la escala superior de las firmas, entre el
resto de la base empresarial, de la escala baja y media, y sobre los nuevos
contribuyentes. Para 2016, dicho monto podra superar los ocho billones de pesos.

A contramano, aqu se propone una propuesta basada en los principios


constitucionales de progresividad y gradualidad tributarias y en las nociones
bsicas de la tributacin, teniendo en cuenta la realidad econmica y empresarial
del pas ya descrita y demostrada en este trabajo por varias vas. El ejercicio
propone que el impuesto de renta directo a las personas jurdicas empresariales se
haga sobre la renta lquida gravable. Para el sector financiero y minero, a partir de
la tarifa plena vigente de 40%, suprimiendo los beneficios tributarios de los que se
han favorecido, y para el resto de sectores econmicos una del 34%, tambin
vigente, pero con rangos graduales descendentes que lleguen hasta el 24%.
Adems, para fomento de la produccin, se proponen incentivos tributarios a las
empresas industriales con resultados superiores en valor agregado respecto al
promedio de su subsector; y tambin a aquellas que, teniendo bajo coeficiente
tcnico, se comprometan en procesos productivos de innovacin y de desarrollo
tecnolgico.

4
LA DESIGUALDAD DE LAS EMPRESAS EN COLOMBIA Y EL
IMPUESTO NICO EMPRESARIAL IUE-
Por: Aurelio Surez Montoya - Manuel Martnez Mantilla

1. Objetivos.

La propuesta de Reforma Tributaria de la Comisin de Expertos, que muy


probablemente ser la base para la ley que presente el Gobierno Nacional en el
Congreso de la Repblica, incluye importantes modificaciones en la estructura
tributaria del pas. Una de ellas consiste en la creacin del Impuesto nico
Empresarial (IUE), para todas las empresas sin distingo, que reemplazara los
impuestos de renta, CREE y su sobretasa.

Este estudio tiene como objetivo analizar la desigualdad empresarial en Colombia,


partiendo de algunos antecedentes de investigacin y desde diversas variables,
como las utilidades, los activos y el valor agregado generado, as como del
desequilibrio tributario -referido a la desnivelada concesin de beneficios
tributarios en lo transcurrido en la ltima dcada de los que se han derivado
tarifas efectivas para algunos contribuyentes muy inferiores a las nominales-.

En ese marco de realidad econmica, y a la luz de la progresividad y de la


gradualidad correspondientes en virtud del mandato constitucional que los
prescribe, se confronta el IUE, cuestionando su efectivo impacto sobre algunos de
los criterios impositivos bsicos como conveniencia, equidad, neutralidad y
previsibilidad en la actual estructura empresarial en el pas. 1

A contramano, se acude a criterios tcnicos y legales para la elaboracin de una


propuesta distinta y contrapuesta- a la presentada por la Comisin de Expertos y
a las difundidas en conocidas recomendaciones de organismos multilaterales como
la OCDE y el FMI.

1 Conveniencia: se refiere a facilitar el pago voluntario en la mejor medida posible. Equidad: trata
de una carga impositiva igual en circunstancias similares. Neutralidad: no debe favorecer traslados
impositivos de un grupo a otro. Previsibilidad: ha de garantizar la recaudacin.

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2. Antecedentes de investigacin.

En investigaciones recientes se ha indagado sobre la desigualdad empresarial en


Colombia teniendo en cuenta tan solo la distribucin de las utilidades entre las
primeras 25.000 empresas que son supervisadas por la Supersociedades pero que
no incluyen las vigiladas por la Superfinanciera, que cotizan en Bolsa (Espitia,
2016). De igual manera, se ha examinado la capacidad de las empresas de
trasladar sus cargas impositivas a las personas naturales y a los ingresos laborales
como manifestacin de la debilidad de la estructura tributaria y de la posicin
desventajosa en la que se encuentran las pequeas y medianas empresas y los
trabajadores (Rodrguez y vila, 2016). Tambin un grupo grande de autores ha
puesto de manifiesto el dispar crecimiento de los distintos sectores de la economa
en los ltimos aos. Finalmente, Surez (2016) explic algunas variaciones
ocurridas en la distribucin durante los ltimos 10 aos del Ingreso Nacional
Disponible entre las rentas del capital (financiero y no financiero), las
remuneraciones al trabajo (salarios y contribuciones) y los impuestos indirectos y
las modificaciones que ha sufrido.

2.1 Desigualdad empresarial de las primeras 25.000 empresas:

Basado en los estados financieros de las 25.515 empresas publicados por la


Superintendencia de Sociedades en el Sistema de Informacin de Reporte
Empresarial, Espitia (2016) encontr que las utilidades empresariales estn
altamente concentradas. Para ello analiza la distribucin de las utilidades brutas,
las utilidades operacionales y las utilidades antes de impuestos. En general, se
observa que el ndice de Gini2, el cual mide la desigualdad entre 0 y 1 (siendo 1 la
desigualdad completa), se encuentra en un rango entre 0,773 y 0,817.

Desigualdad por utilidades brutas: Al sumar la Utilidad Bruta de las empresas,


donde sta fue mayor que cero (positiva), el valor ascendi a $150.7 billones; de la
cual, 451 empresas concentran el 50%; y, 2.362 empresas el 75%. En otras
palabras, el 2% de las Empresas concentran el 50% de la Utilidad Bruta; y, el 10%
de ellas, el 75% de la Utilidad Bruta. Estos valores son compatibles con el ndice
que mide los niveles de desigualdad del orden de 0.773.

Desigualdad por utilidades operacionales: El valor de la Utilidad Operacional de las


empresas, donde sta fue positiva, fue del orden de los $47.8 billones; y 206
(1.09%) de ellas concentran el 50%; y, 1.291 empresas (6.83%) el 75%. El
Coeficiente de Gini fue de 0.803.

Desigualdad por utilidades antes de impuestos: El valor de las Utilidades antes de


impuestos de las empresas, ascendi a $46.6 billones; y 0.82% (166) de las
empresas concentran el 50% de la Utilidad; y el 5.53% (1119) el 75%. El Gini de la
Utilidad antes de impuestos fue de 0.817.

Tales resultados pueden verse en el Grfico 1 mediante las respectivas curvas de


Lorenz.

2 Ver explicacin en el apartado de metodologa.

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Grfico 1: Desigualdad de las primeras 25.000 empresas en Colombia por
utilidades.

Fuente: Espitia (2016)

2.2 Traslacin impositiva de las empresas:

Con el objetivo de explorar la incidencia legal y econmica del impuesto sobre la


renta y el IVA colombianos sobre los ingresos laborales y de capital, Rodrguez y
vila (2016) encuentran que tanto la legislacin impositiva como la carga
tributaria afectan a trabajadores y a los propietarios de capital de forma
diferencial, generando inequidades sociales significativas.

Si bien la carga tributaria total aument entre 2000 y 2014, se encuentra que, al
incluirse el fenmeno de traslacin impositiva, que es el efecto del traslado de
parte de la carga asociada a distintos tributos a cargo de personas jurdicas sobre
terceros, en especial sobre los hogares receptores de ingresos laborales u otros
agentes de mercado como capitalistas no corporativos, hay un significativo
aumento de descargue sobre los ingresos laborales de los hogares, por encima del
que se hace sobre los ingresos de capital.

En efecto, Rodrguez y vila (2016) plantean que si bien el impuesto de renta a


personas jurdicas recae formalmente sobre las corporaciones, es soportado al fin
de cuentas por personas naturales. Es decir, las empresas tienen la capacidad de
trasladar el impuesto a los ingresos laborales o a los ingresos de capital no
corporativos como clientes. Los investigadores muestran que la traslacin
tributaria del impuesto de renta corporativa hacia los ingresos laborales es mayor
en Colombia (28%) que en Estados Unidos (20%).

Como se observa en el cuadro 1, las empresas logran reducir la tarifa efectiva


promedio, entre 2000 y 2014, de 22.8% a 16.4% como consecuencia del fenmeno
de traslacin impositiva. Los autores plantean que se trata de un instrumento
redistributivo tosco especialmente dentro del grupo de propietarios de capital:
con el diseo vigente (tarifa nominal proporcional) y en presencia de una alta
concentracin de la propiedad accionaria, los pequeos accionistas terminan
recibiendo un tratamiento tributario desventajoso frente a los grandes accionistas
(Rodrguez, 2016). Ahora bien, cabe preguntar si dicho comportamiento se da por
igual para todas las empresas o, como es de suponerse, si son los mayores
conglomerados, que en muchos sectores son formadores de precios, quienes
extienden su posicin dominante an en detrimento de las empresas de menores
tamaos que son tomadoras de precios en los mercados.

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Cuadro 1: Traslacin impositiva de personas jurdicas del impuesto de renta
sobre personas jurdicas en Colombia

Fuente: Rodrguez y vila (2016)

Para los autores, las caractersticas de la economa nacional condicionan en buena


medida la distribucin del impuesto de renta (incluido el CREE). As, en la
situacin de alta desigualdad econmica, el impuesto de las sociedades, pese a
tener una tarifa nominal proporcional, al estar plagado de tratamientos
preferenciales y al castigar a los pequeos propietarios y accionistas, en su
incidencia legal resulta ser aparentemente progresivo. Sin embargo, la traslacin
impositiva -que depende ms de la estructura de mercado que de la legislacin-
mitiga dicho efecto progresivo: El 28% del impuesto corporativo colombiano se
traslada a otros agentes como trabajadores, hogares, clientes del negocio o
instituciones.

Lo propio sucede con el impuesto al valor agregado IVA. En general, los autores
muestran cmo el IVA sobre el consumo final es ms gravoso para los receptores
de ingresos laborales que para los de ingresos de capital. Es decir, el IVA
colombiano sobre el consumo final es consistentemente regresivo entre los grupos
de ingreso factorial para valores plausibles de la propensin a consumir de los
trabajadores y las familias, la cual es mayor que para los propietarios de capital.

Para el caso del IVA que grava la inversin no es pagado en su totalidad por los
propietarios de capital, en su doble condicin de productores como de
consumidores finales, sino que se traslada en alguna medida a los receptores de
ingreso laborales, en su condicin de consumidores y trabajadores. Se estima que
la distribucin del IVA sobre la inversin entre los receptores de capital y laborales
es del 28% del total del impuesto, ya que se asume que desde una perspectiva
macroeconmica tanto el impuesto de renta como el IVA a la inversin son
similares para una tarifa estatuaria comn dada. El IVA sobre la inversin
represent, 2.5% en el 2014, pero despus de la traslacin impositiva se reduce a
1.8%. Por efecto de la traslacin, la tarifa efectiva sobre los ingresos laborales a
titulo de IVA sobre inversin asciende a 1.2%.

Si se agregan los efectos de la traslacin impositiva del IVA al consumo y a la


inversin, se encuentra que la tarifa efectiva sobre los ingresos laborales excede

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consistentemente la tarifa sobre los ingresos de capital. En promedio, la primera se
sita en 11.1%, casi cuatro y medio puntos porcentuales por encima de la segunda.

El efecto conjunto de la traslacin impositiva del impuesto de renta y el IVA (de


consumo e inversin) es significativo. Antes de este efecto, las tarifas efectivas
sobre los ingresos del capital llegaron a 27.6%, mientras que sobre los ingresos
laborales alcanzaron el 11.5% en el 2014 (cuadro 2).

Al aplicar el fenmeno de traslacin impositiva se encuentra que los ingresos de


capital ven reducir su tarifa efectiva por concepto del agregado de impuesto de
renta e IVA al 21.3%, mientras la tarifa para los receptores de ingresos laborales
asciende a 21.3% en el 2014. Es decir, mientras los impuestos a las corporaciones
disminuyen 6.6 puntos porcentuales, la carga impositiva a los ingresos laborales
aumenta 11.5 puntos porcentuales (cuadro 3).

Cuadro 2: Impuesto sobre renta e IVA agregados: tarifas efectivas antes de


traslacin impositiva.

Fuente: Rodrguez y vila (2016)

Cuadro 3: Tarifas efectivas del impuesto a la renta y el IVA despus de


traslacin impositiva. Por tipo de ingreso factorial.

Fuente: Rodrguez y vila (2016)

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2.3 Recomposicin sectorial

Conviene tambin revisar el crecimiento por sectores econmicos en el ingreso


nacional. Para ello, se analizan las tasas de crecimiento de sectores seleccionados
con respecto al crecimiento del PIB entre 2010 y 2015. Esta es una forma de
comprobar la tesis de Piketty sobre la causa fundamental de la desigualdad en la
sociedad, en la que la tasa de retorno de los ingresos provenientes del capital es
superior a la del ingreso nacional.

De hecho, los sectores econmicos que han tenido un crecimiento por debajo del
PIB nacional han sido la agricultura y la industria manufacturera, en tanto la
intermediacin financiera y la explotacin de minas y canteras han estado por
encima (salvo en 2014 y 2015 por la cada en los precios de los commodities). En
agricultura, en 2013 y 2015, se presentaron crecimientos superiores al del PIB
principalmente por mayores valores de las cosechas de caf y, para este sector, por
el subsidio del PIC en el primer ao.

En lo que respecta a la industria manufacturera, se evidencia un retroceso


recurrente en el crecimiento en todos los ltimos seis aos lo cual conlleva a una
reduccin de su participacin en el PIB total. En todo el periodo analizado la
industria creci menos de una tercera parte que el PIB total, y por debajo de l
todos los aos del periodo estudiado, y 7 veces menos que la intermediacin
financiera.

El promedio de los 6 aos analizados arrojan que el sector de intermediacin


financiera creci cerca del doble (8,5%) del crecimiento promedio del PIB (4,5),
mientras la industria creci la tercera parte (1,5%)

Cuadro 4: Crecimiento sectorial y del PIB en Colombia (2010-2015) (%)

Periodo Agricultura Minas y Industria Construccin Intermediacin PIB


canteras Financiera
2010 0,2 10,6 1,8 (0,1) 4,5 4,0
2011 2,1 14,5 4,7 8,2 13,0 6,6
2012 2,5 5,3 0,1 5,9 8,6 4,0
2013 6,5 5,0 0,9 11,5 7,2 4,9
2014 3,1 (1,1) 0,7 10,5 8,0 4,4
2015 3,3 0,6 1,2 3,9 9,7 3,1
Promedio 2,9 6,7 1,5 6,6 8,5 4,5
Fuente: DANE.

2.4 Salarios, rentas, ganancia e impuestos indirectos:

Otra forma de analizar la distribucin del ingreso nacional entre los agentes
econmicos es el anlisis desarrollado por Surez (2016), donde define al ingreso
nacional bruto de un pas como la sumatoria de: 1) los salarios con los que se
remunera a los trabajadores; 2) las ganancias, provenientes de los excedentes de
explotacin de los distintos sectores productivos no financieros; 3) las rentas,
generadas por los dividendos, los intereses y la tierra, como tal, y 4) los impuestos

10
indirectos, que pagan todos los agentes al consumir los bienes y servicios que unos
y otros producen.

Al monto total, que tambin se conoce como valor agregado monetario, contribuye
en distintas proporciones cada una de estas fuentes, y de dicha participacin puede
deducirse cunto de ese ingreso nacional captura cada una de ellas; es decir, por
cada cien pesos, qu tanto es remunerado el factor trabajo o el capital, en sus
distintas formas, productiva, comercial o especulativa, o el Estado, por la va de los
impuestos indirectos, ya que los directos se descuentan de la remuneracin del
respectivo sector.

Esa contabilidad est en las Cuentas Integradas de Sectores Institucionales.


Clculos aproximados sobre las mismas para Colombia entre 2005 y 2014, que es
hasta donde se dispone de informacin, arrojan que las remuneraciones salariales
han disminuido de 34% a 33% del ingreso; los impuestos indirectos, aumentaron
de 6% a 7%; el sector financiero subi del 25% al 28% y el capital no financiero, en
tendencia a la baja del 35 % al 32%. Vale notar que cada punto porcentual de
retroceso o avance podra significar a pesos de hoy, para cualquier sector, cerca de
ocho billones de pesos.

Cuadro 5: Distribucin del Ingreso Nacional Bruto (2005 2014)


(Billones de pesos)

2005 % 2014 %
Remuneracin a los asalariados 112.459 34% 253.453 33%
Rentas del capital (intereses, dividendos, tierra) 82.783 25% 197.529 28%
Excedente Bruto de Explotacin ( empresas no
101.358 35% 231.313 32%
financieras)
Impuestos Indirectos 20.863 6% 53.090 7%
Fuente: Cuentas Econmicas Integradas-DANE (2014).

Las consecuencias econmicas de largo plazo de la prdida de la participacin del


Excedente Bruto de Explotacin de empresas no financieras estn ligadas a la
ausencia de condiciones para la acumulacin de capital, en especial fijo en activos
corrientes que se derivan de una mayor tasa de inversin. Las teoras y la
evidencia histrica han demostrado que los pases en va de desarrollo logran
mayores tasas de crecimiento econmico cuando logran mayores tasas de ahorro e
inversin en capital fijo.

En este proceso la industria manufacturera juega un papel trascendental, dado que


es cinco veces ms productiva que la infraestructura, los servicios o el transporte
(Sarmiento, 2014). Adems, es un sector con mayor capacidad de absorber la
mano de obra calificada con experiencia. A esto se agrega la gran transabilidad
externa y los fuertes vnculos hacia adelante y hacia atrs con el resto de sectores.
En fin, no existe ningn otro sector con la capacidad de impulsar y arrastrar al
resto de la economa. Por tanto, una poltica fiscal debe estar coordinada con una
poltica industrial para lograr la absorcin de mano de obra calificada y generar
encadenamientos con el resto de sectores econmicos y posibilitar el
fortalecimiento de la economa formal.

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3. Metodologa.

La metodologa aplicada para analizar la desigualdad empresarial en Colombia y la


concentracin entre los sectores industriales consiste en la construccin del
Coeficiente de Gini, que es una medida de distribucin de un recurso o ingreso en
un pas, normalmente usada para calcular la desigualdad en ellos, pero puede
utilizarse para medir cualquier forma de distribucin desigual. El coeficiente de
Gini toma valores entre 0 y 1, donde 0 se corresponde con la perfecta igualdad
(todos tienen los mismos ingresos) y donde el valor 1 se corresponde con la
perfecta desigualdad (un agente tiene todos los ingresos y los dems ninguno).

3.1 Coeficiente de Gini se calcula como una proporcin de las reas en el diagrama
de la curva de Lorenz, la cual se construye a partir de los ingresos obtenidos
acumulados por cada grupo homogneo. En otras palabras, es una grfica de
concentracin acumulada de la distribucin de la riqueza superpuesta a la curva de
la distribucin de frecuencias de los individuos que la poseen, y su expresin en
porcentajes es el ndice de Gini.

Esquema 1: Esquema del Coeficiente de Gini.

Grficamente, el Coeficiente de Gini es igual al rea A del esquema 1. El rea se


obtiene al grfica la Curva de Lorenz, la cual divide la mitad del cuadrado que tiene
un rea de 1x1.

Para los propsitos de la presente investigacin, las Curvas de Lorenz se


construyeron a partir de una funcin polinmica de grado 2 (parbola), que ms se
ajuste a los ingresos obtenidos para cada grupo de ingresos, es decir, que tenga la
menor desviacin estndar o el mayor valor de R2.

Con la funcin que ms se ajusta a la distribucin acumulada de los ingresos por


grupos homogneos, se obtiene el rea entre las curvas (entre la Curva de Lorenz
de desigualdad y la curva de igualdad perfecta) por medio del mtodo de

12
integracin. Este valor se multiplica por 2 para que el Coeficiente de Gini este en el
rango de 0 a 1 y facilite su interpretacin.

Esta metodologa fue aplicada para determinar la desigualdad en las utilidades


para todas las empresas de Colombia (ampliando para todo el universo
empresarial el alcance de la investigacin de Espitia). Tambin se construyeron los
Coeficientes de Gini para unos sectores industriales particulares comparando el
tamao de las empresas con el valor agregado y los activos.

3.2 ndice de Herfindahl e Hirschman (IHH) Es una medida, empleada en economa,


que informa sobre la concentracin econmica de un mercado. Un ndice elevado
expresa un mercado muy concentrado y poco competitivo.

Se construye como la sumatoria de las participaciones porcentuales de cada grupo


de ingresos elevado al cuadrado. El ndice tambin arroja un resultado entre 0 y 1,
siendo 1 la concentracin absoluta o monopolio y 0 la competencia perfecta.

En el sistema legal de Estados Unidos se considera que ndices de entre 0,1 y 0,15
reflejan una concentracin de mercado moderada. Sobre 0,25 se considera que el
mercado es demasiado concentrado.

3.3 Coeficientes tcnicos de eficiencia en la utilizacin de insumos para la


produccin industrial final. De esta manera, se relacion el consumo intermedio de
los sectores industriales en Colombia con la Produccin Bruta de cada uno de ellos.

El primer coeficiente (Insumo- Producto), mide cun eficiente es una industria en


la utilizacin de insumos. En otras palabras, qu porcentaje de insumos utiliza una
industria para la produccin de 1 peso de producto. El segundo coeficiente
(Producto-Insumo) mide cunto producto bruto produce una industria al emplear
1 peso de insumos en consumo intermedio.

Por ltimo, dentro de los instrumentos para verificar la inequidad en el mundo


empresarial, tambin se har un recuento sobre el costo fiscal de los beneficios
tributarios que se concedieron a personas jurdicas en la ltima dcada en el
programa de atraccin de capital, principalmente extranjero, denominado
Confianza Inversionista.

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4. Resultados3.
4.1 Coeficiente de Gini para las empresas en Colombia por utilidades.

A partir de la informacin de las Cuentas Nacionales Institucionales del DANE y del


Sistema de Informacin de Reporte Empresarial (SIREM) de la Superintendencia
de Sociedades para el ao 2014, y del reporte de Registro Mercantil de
Confecmaras se elabor la distribucin del Excedente Bruto de Explotacin (EBE)
y de las utilidades brutas por rangos de empresas (Cuadro 6).

Las 1379.284 empresas en Colombia 4 tienen un excedente bruto de $262,3


billones que se distribuye de la siguiente manera: el 0,1% de las empresas
(primeras 100) concentran $43 billones, es decir el 16%; las primeras 1.000
empresas concentran el 34% de las utilidades brutas y las 27.000 empresas tienen
el 54%. Por su parte, las 1273.017 microempresas, tan slo tienen el 12% del
excedente bruto de explotacin, es decir $32,2 billones.

Cuadro 6: Distribucin del EBE y las utilidades brutas por empresas en


Colombia (2014).
(Billones de pesos)

#Utilidades
%
Brutas/Excedente %
#Empresas Fuente EBE/Utilidades
Bruto de Empresas
Brutas
Explotacin
Total 1.379.284 262.318 EBE Total
Utilidades
Primeras 100 100 43.090 0,01% 16%
Brutas
Utilidades
Primeras 500 500 75.387 0,04% 29%
Brutas
Utilidades
Primeras 1000 1.000 90.402 0,07% 34%
Brutas
Utilidades
Primeras 2000 2.000 105.154 0,15% 40%
Brutas
Utilidades
Primeras 10000 10.000 135.468 0,73% 52%
Brutas
Utilidades
Primeras 15000 15.000 140.346 1,09% 54%
Brutas
Utilidades
Primeras 27 mil 27.544 141.324 2,00% 54%
Brutas
EBE
Microempresas 1.273.017 32.191 92,30% 12%
Hogares
Fuente: DANE, Supersociedades y Confecmaras (2016). Elaboracin propia

Con la informacin previamente descrita, se puede construir la Curva de Lorenz


para las empresas en Colombia. En efecto, como se aprecia en el grfico 2, la curva
de Lorenz de menor desviacin estndar y de mayor R2 (0,78) es el polinomio de
grado 2 que se plasma en el grfico.

El rea entre las curvas (Lorenz y de perfecta igualdad), es decir el Coeficiente de


Gini es de 0,822. El resultado es consistente con el obtenido por Espitia (2016)
para las primeras 25.000 empresas.

3Los resultados son una aproximacin a la realidad empresarial colombiana dado que se
construyeron a partir de la informacin pblica disponible.
4 Dato tomado de Confecmaras, segn Registro Mercantil

14
Del mismo modo, al comparar con el GINI entre las personas en Colombia para el
ao 2014, se puede afirmar que la desigualdad entre las empresas (Gini=0,822) es
mayor a la desigualdad entre las personas en Colombia (Gini=0,535), lo que
constituye un hallazgo completamente inslito y en el cual no repar la Comisin.

Grfico 2: Curva de Lorenz y Coeficiente de Gini para las empresas en


Colombia.
120,00%

100,00%

80,00%

60,00%

40,00%
y = 1,7736x2 - 1,2441x + 0,1198
20,00% R = 0,7887

0,00%
0,00% 20,00% 40,00% 60,00% 80,00% 100,00% 120,00%
-20,00%

Fuente: Elaboracin propia basada en DANE, Supersociedades y Confecmaras (2016)

4.2 Coeficiente de Gini para industrias por tamao y valor agregado.

La misma metodologa fue aplicada para determinar la desigualdad en los sectores


industriales en Colombia. En este caso, se construy una base de datos sobre las
industrias manufactureras en Colombia por tamao, a partir de la Encuesta Anual
Manufacturera EAM, del 2014, publicada por el DANE. El Coeficiente de Gini en
este caso mide la desigualdad del valor agregado generado entre los distintos
tamaos de las empresas industriales, en cada sector industrial. (Ver anexo 1,
archivo en Excel). Los tamaos de empresas se definieron a partir de la escala de
personal ocupado, segn la Encuesta Anual Manufacturera, que se distribuye de la
siguiente manera:

Cuadro 7: tamaos de empresa segn escala de personal ocupado.

Escala de personal
ocupado
0 MENOS DE 10 (i)
1 DE 10 A 19
2 DE 20 A 49
3 DE 50 A 99
4 DE 100 A 149
5 DE 150 A 199
6 DE 200 A 349
7 DE 350 A 499
8 DE 500 A 649
9 DE 650 A 799
10 MAS DE 800
Fuente: Elaboracin propia basado en EAM (2014).

15
Cuadro 8: Coeficientes de Gini por tamao y valor agregado para los sectores
industriales en Colombia (2014).
GINI por Valor
Agregado
ALIMENTOS 0,7694
BEBIDAS 0,852
TEXTILES 0,7832
CONFECCIONES 0,7576
CALZADO 0,8116
MADERA Y SUS DERIVADOS 0,7408
PAPEL 0,3396
IMPRESIN 0,7326
REFINACIN DEL PETROLEO 0,9882
QUIMICOS 0,7182
FARMACEUTICOS 0,7446
CAUCHO Y PLASTICO 0,7666
VIDRIO 0,8442
ACERO Y SUS DERIVADOS 0,8922
METALMECANICA 0,7568
MOTORES Y APARATOS ELECTRICOS 0,8636
MAQUINARIA 0,685
VEHICULOS Y SUS PARTES 0,837
MUEBLES Y COLCHONES 0,7596
JOYAS, ARTICULOS PARA DEPORTE, APARATOS 0,7942
MEDICOS Y OTRAS INDUSTRIAS
PROMEDIO 0,7542
Fuente: Encuesta Anual Manufacturera. Elaboracin propia.

Como se observa en el cuadro 8, la desigualdad promedio por tamao en el


sector industrial de Colombia medida en trminos de valor agregado fue de
0,75. Entre las industrias con mayor concentracin sobresalen Refinacin de
Petrleo (0,99), Acero y sus derivados (0,89), motores y aparatos electrnicos
(0,86), bebidas (0,85), vidrio (0,84).

En total, hay 14 sectores industriales por encima de la desigualdad promedio y


slo 6 por debajo, donde sobresalen: farmacuticos (0,74), madera y sus derivados
(0,74) y qumicos (0,72).

4.3 Coeficiente de Gini para industrias por tamao y activos.

Lo mismo se hizo para determinar la desigualdad entre las empresas industriales


por tamao, teniendo en cuenta la apropiacin de activos. Los resultados muestran
que se mantiene cierta correlacin con la desigualdad por valor agregado, aunque
con niveles mayores de concentracin. El promedio de desigualdad para la
industria por tamaos y activos fue de 0,83. La industria ms concentrada fue
Refinacin de Petrleo (1), Acero y sus derivados (0,94), textiles (0,88), vidrio
(0,87), alimentos (0,83).

Hay 9 industrias que estn por encima de la desigualdad promedio de la industria


por activos y 11 por debajo, donde sobresalen: calzado (0,75), metalmecnica
(0,78), qumicos (0,79), vehculos y sus partes (0,79), confecciones y farmacuticos
0,82 cada una (Cuadro 9).

16
Cuadro 9: Coeficientes de Gini por tamao y activos para los sectores
industriales de Colombia (2014)
GINI por Activos
ALIMENTOS 0,8342
BEBIDAS 0,8274
TEXTILES 0,8774
CONFECCIONES 0,817
CALZADO 0,7534
MADERA Y SUS DERIVADOS 0,8358
PAPEL 0,7778
IMPRESIN 0,8164
REFINACIN DEL PETROLEO 1
QUIMICOS 0,788
FARMACEUTICOS 0,8196
CAUCHO Y PLASTICO 0,8504
VIDRIO 0,8664
ACERO Y SUS DERIVADOS 0,942
METALMECANICA 0,775
MOTORES Y APARATOS ELECTRICOS 0,893
MAQUINARIA 0,7242
VEHICULOS Y SUS PARTES 0,7932
MUEBLES Y COLCHONES 0,7634
JOYAS, ARTICULOS PARA DEPORTE, 0,9032
APARATOS MEDICOS Y OTRAS INDUSTRIAS
PROMEDIO 0,8334
Fuente: Encuesta Anual Manufacturera. Elaboracin propia.

Hasta aqu, se puede concluir que la desigualdad promedio de la industria es


mayor por activos (Gini=0,83) que por valor agregado (Gini=0,75). Estos
resultados son la base para determinar un criterio de decisin sobre los principios
de deberan guiar las tarifas impositivas para las empresas. Una tarifa uniforme y
homognea, como se propone con el Impuesto nico Empresarial (IUE) no tiene en
cuenta la alta concentracin que existen en las empresas de Colombia (Gini=0,82)
ni tampoco las diferencias dentro de la industria manufacturera entre la
concentracin por valor agregado y activos. Una poltica fiscal orientada al
desarrollo industrial en el pas se debe basar en el principio de progresividad y
gradualidad tributarias, teniendo en cuenta los altos niveles de desigualdad
presentes en la industria colombiana.

4.4 ndice de concentracin empresarial

Teniendo en cuenta el ndice de Herfindahl e Hirschman (IHH), se analiz la


concentracin del valor agregado y los activos por los tamaos de empresas. Si se
tiene como referencia el sistema legal de Estados Unidos, que considera una
concentracin moderada para ndices entre 0,10 y 0,15 y una alta concentracin a
valores superiores a 0,25, se observa que 9 sectores industriales tiene una
concentracin moderada por valor agregado y 11 tienen una alta concentracin,
donde sobresalen: Refinacin de Petrleo (0,71), Madera y sus derivados (0,34),

17
vehculos y sus partes (0,34), Acero y sus derivados (0,31), bebidas (0,28) y vidrio
(0,26). El promedio de la concentracin por valor agregado para la industria
manufacturera es de 0,218.

Por su parte, la concentracin por activos es an ms marcada. El promedio de la


industria manufacturera est en un nivel de 0,261, de los cuales 5 se encuentran en
el rango de concentracin media y 16 estn en el rango de alta concentracin. Los
sectores de mayor IHH coinciden con el IHH por valor agregado. (Cuadro 10).

Cuadro 10: ndices de concentracin industrial por valor agregado y activos


en Colombia (2014).
HHI - Valor HHI -
Agregado Activos
ALIMENTOS 0,15 0,16
BEBIDAS 0,28 0,27
TEXTILES 0,13 0,25
CONFECCIONES 0,11 0,12
CALZADO 0,14 0,12
MADERA Y SUS DERIVADOS 0,34 0,44
PAPEL 0,14 0,29
IMPRESIN 0,14 0,15
REFINACIN DEL PETROLEO 0,71 0,82
QUIMICOS 0,13 0,18
FARMACEUTICOS 0,17 0,19
CAUCHO Y PLASTICO 0,11 0,13
VIDRIO 0,26 0,27
ACERO Y SUS DERIVADOS 0,31 0,41
METALMECANICA 0,14 0,15
MOTORES Y APARATOS ELECTRICOS 0,18 0,21
MAQUINARIA 0,19 0,20
VEHICULOS Y SUS PARTES 0,34 0,33
MUEBLES Y COLCHONES 0,17 0,17
JOYAS, ARTICULOS PARA DEPORTE, APARATOS 0,23 0,34
MEDICOS Y OTRAS INDUSTRIAS
PROMEDIO 0,22 0,26
Fuente: Encuesta Anual Manufacturera. Elaboracin propia.

Tanto los Coeficientes de Gini como los Indicadores de Concentracin confirman


que en Colombia hay una elevada desigualdad empresarial, en general, que se
replica tambin en el sector industrial. Toda decisin tributaria debe tener en
cuenta este aspecto, ya que de imponer una tarifa uniforme no se dara un
tratamiento progresivo a las empresas, sino que ampliara las desigualdades entre
las empresas adems de decretarla omitiendo las verdaderas bases gravables
generando incertidumbre sobre las reales viabilidad y factibilidad del IUE.

Desigualdad Tributaria Empresarial

Dentro de los instrumentos para incentivar la atraccin de capital, principalmente


extranjero en el marco de la Confianza Inversionista, se recurri a una serie de
beneficios tributarios para personas jurdicas que han acarreado un alto costo

18
fiscal para el pas y sobre cuyo monto y distribucin -entre los sectores favorecidos
y los dems - vale la pena hacer hincapi en aras de la observancia de la equidad y
neutralidad. El efecto es, en ltimas, que los beneficiarios van reduciendo la base
para definir en la respectiva declaracin de renta el impuesto a cargo. Esto ha
configurado, para ciertas firmas, principalmente grandes compaas y financieras,
un trato tributario especial y discriminatorio contra el resto.

Si de verdad se persigue una Reforma de tipo estructural vale revisar qu tanto


estos beneficios tributarios se han convertido en factor determinante para echar
hacia abajo las tasas nominales de tributacin a menores tasas efectivas de algunos
contribuyentes y, en algunos casos, como un evidente truco de evasin, acorde con
los conocidos papeles de Panam y en algunos similares.

Se trabajaron fundamentalmente cuatro fuentes de beneficios tributarios


especiales as:

- Beneficios tributarios. Comprende los que provienen de ingresos no


constitutivos de renta (INCR), rentas exentas (RE) y descuentos tributarios
(D).
- Eliminacin del impuesto de remesas. Se refiere a la supresin del 7%
del valor de las remesas de utilidades, dividendos y ganancias al extranjero
redituadas por la inversin en el pas como renta factorial a partir de 2007.
- Zonas Francas. Es el rgimen especial de IVA y de tarifa especial de renta
del 15% para las empresas ubicadas all en cerca de 47 zonas francas.
- 68 Contratos de Estabilidad Jurdica. Un blindaje contra modificaciones
de obligaciones legales- incluido el tributario- suscritos y algunos con otro
si adicional con compaas como Telmex, Comcel, REFICAR, EMGESA,
Isagen, Bimbo, Falabella, ETB, entre otras, a cambio de inversin y creacin
de puestos de trabajo.

Cuadro 11 Desigualdad tributaria empresarial. Beneficios tributarios, costo


fiscal y beneficiarios principales. (2004-2014) (Valores 2014)

Beneficio Costo Fiscal ($) Principales beneficiaros


-Sector financiero= 35% en INCR,
54,2 billones.
en 35% RE y 16% en D.
(INCR), RE y D. Para 2015 se estimaron en $11
-Sector Minero = 31% en RE y 22%
billones ms.
en D.
Inversionistas extranjeros y/o
Eliminacin Impuesto 17,9 billones.
colombianos con firmas socias
Remesas Se calcul a pesos de 2015
radicadas afuera (Panam).
Se estima en 0,2% del PIB. Hasta
2009 era un total de $700.000
Zonas Francas
millones y sube a $2 billones
(aprox.) a 2015.
Segn DIAN -en declaracin
Firmas de comunicaciones,
68 Contratos de consolidada- gozaron en 2015 de
finanzas, energa, gran comercio y
Estabilidad Jurdica $6,6 billones de beneficios
filiales de grupos econmicos.
tributarios.
Fuente. Clculos de los autores segn datos DIAN, Banrep y Comisin de Expertos. Clculo 2015 de
Justicia Tributaria.

19
5. Propuesta.

Teniendo en cuenta la elevada concentracin de las utilidades entre las empresas;


la indudable desigualdad por activos y por valor agregado entre las industrias; el
inicuo y desbalanceado disfrute de beneficios tributarios; el traslado de valor
intersectorial derivado del diseo de la poltica econmica y, ante todo, la
indispensable sujecin a los principios universales de la tributacin como
conveniencia, neutralidad, equidad y previsibilidad, y constitucionales como la
progresividad gradual; se proponen algunos criterios de decisin para la
construccin de polticas fiscales que promuevan la produccin industrial y
compensen la evidente inequidad empresarial vigente.

5.1 Criterio de decisin:

En trminos generales, se propone que las tarifas efectivas de impuestos directos a


las personas jurdicas tenga en cuenta la demostrada desigualdad de utilidades,
activos y valor agregado. Es decir, que tengan en cuenta la elevada concentracin
existente entre las empresas para ligar los objetivos fiscales e industriales de las
polticas pblicas: por un lado, obtener el mayor recaudo tributario en las fuentes
generadoras de las mayores rentas y, por el otro, promover, en busca de una
equidad autntica, la produccin industrial en los establecimientos
manufactureros que menos participan en la apropiacin de utilidades y activos y
con marcada debilidad tecnolgica.

Imporenta

En primer lugar al comparar, dentro de las variables analizadas, se concluye que,


como puede verse en el Cuadro No. 12, y como se vio adems al analizar el
universo nacional empresarial, que el mayor nivel de desigualdad se presenta en
las utilidades. Es decir, que con un impuesto nico como el IUE, las de menor
tamao deben aportar una mayor proporcin de sus ganancias, lo que lo convierte
en la prctica casi en un tributo indirecto y regresivo, contrariando los mnimos
legales de la equidad. Para tal efecto, se presentan 6 casos especficos en las
industrias que mayor absorcin de mano de obra tienen:

Cuadro 12: Resumen de desigualdades para sectores industriales


seleccionados.
Caucho-
Alimentos Confecciones Qumicos Metalmecnica Farmacuticos
Plstico
Gini
0,82 0,82 0,82 0,82 0,82 0,82
Utilidades*
Gini Activos 0,83 0,82 0,79 0,85 0,78 0,82
Gini Valor
0,77 0,76 0,72 0,77 0,76 0,74
Agregado
Fuente: Elaboracin propia.

Como se observa, para sectores como Confecciones, Qumicos, Metalmecnica y


Farmacuticos -y como se ha visto a travs del estudio- el criterio de decisin para

20
la determinacin de una tarifa impositiva han de ser las utilidades, las cuales, entre
otras, se refuerzan con las desigualdades en otros campos.

As las cosas, la base gravable ha de seguir siendo prioritariamente las ganancias y


la gradualidad debe ir en descenso, a partir de la tarifa nominal ms alta hoy
vigente, el 40%, para contribuyentes con sobretasa de CREE, y de 34% para las
dems personas jurdicas. El 40% sera -en esta propuesta- para los sectores de la
minera y el financiero, aplicando una tarifa plena teniendo en cuenta sus tasas de
crecimiento por encima de la economa; su mayor capacidad econmica; su poco
valor agregado; la baja generacin de empleo y la captacin de valor intersectorial
constante del que se favorecen. Eliminando siempre los nombrados beneficios
tributarios.

Para los otros sectores, se partira de un tope del 34%, tambin vigente, (ya sin
sobretasa de CREE en todos los casos), que caera hasta el 24%, al ir descendiendo
el 1% para cada escala de las once en las que est clasificado el tamao de las
empresas. Como se presenta a continuacin. (Cuadro 13).

Otro modelo ms profundo es uno en el que los intervalos de descenso de la tarifa,


para los sectores anteriores, vayan bajando ms progresivamente, iniciando en el
0,5% y hasta alcanzar 2,5% en los ltimos rangos para llegar hasta una tasa
nominal mnima, para el ltimo rango, del 20%.

Cuadro 13. Colombia. Escala gradual de Impuesto de Renta segn tamao de


empresa, sectores y utilidades.

SECTOR TAMAOS DE EMPRESAS


TARIFA
10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0
PLENA
Establecimientos
financieros,
40% 40% 40% 40% 40% 40% 40% 40% 40% 40% 40% 40%
Intermediacin
financiera.
Explotacin de
40% 40% 40% 40% 40% 40% 40% 40% 40% 40% 40% 40%
minas y canteras
Industrias
34% 34,0% 34,0% 32,0% 30,0% 28,00% 27,00% 26,00% 25,00% 24% 24% 24%
manufactureras
Suministro de
electricidad, gas y 34% 34,0% 34,0% 32,0% 30,0% 28,00% 27,00% 26,00% 25,00% 24% 24% 24%
agua
Construccin 34% 34,0% 34,0% 32,0% 30,0% 28,00% 27,00% 26,00% 25,00% 24% 24% 24%
Comercio,
reparacin,
34% 34,0% 34,0% 32,0% 30,0% 28,00% 27,00% 26,00% 25,00% 24% 24% 24%
restaurantes y
hoteles
Transporte,
almacenamiento y 34% 34,0% 34,0% 32,0% 30,0% 28,00% 27,00% 26,00% 25,00% 24% 24% 24%
comunicaciones
Actividades de
servicios sociales,
34% 34,0% 34,0% 32,0% 30,0% 28,00% 27,00% 26,00% 25,00% 24% 24% 24%
comunales y
personales
Fuente: Elaboracin propia.

21
5.2 Incentivos tributarios:

Adems del criterio de decisin basado en la desigualdad dentro de cada sector


econmico e industrial, es vlido proponer que existan incentivos productivos para
promover la innovacin tecnolgica dentro de cada industria. Dichos beneficios
tendrn como principio la practicidad para otorgarlos, es decir, estarn basados en
la informacin de los balances contables de las empresas. Para tal propsito, se
tuvo en cuenta el Coeficiente de eficiencia Producto- Insumo.

De esta manera, se busca no slo reducir la desigualdad empresarial sino


promover grupos industriales que se encuentran por debajo de la eficiencia
tcnica. Los incentivos se les daran a las industrias que, o bien porque en la escala
de valor agregado estn en la parte alta de la mediana o bien porque en la relacin
de coeficiente tcnico se encuentren debajo de la media, pero demuestren y
promuevan la innovacin tecnolgica y productiva para elevar su relacin
producto/insumo. Como ejemplos, se presentan los 6 casos de las industrias
previamente mencionadas para el caso de coeficiente tcnico. (Cuadro 14).

Cuadro 14: Coeficiente tcnico Producto - Insumo para industrias


seleccionadas.
Escala de CONFECCIONES VEHICULOS Y SUS PARTES ALIMENTOS QUIMICOS METALMECANICA
personal
PRODUCTO - PRODUCTO - PRODUCTO - PRODUCTO -
ocupado PRODUCTO -INSUMO
INSUMO INSUMO INSUMO INSUMO
MENOS DE
1,581 1,568 1,846 1,449 1,702
10 (i)
DE 10 A 19 3,378 1,768 1,328 2,307 1,769
DE 20 A 49 3,679 1,587 1,487 1,788 1,946
DE 50 A 99 4,381 1,495 1,447 1,542 1,752
DE 100 A 149 2,153 1,770 1,403 1,604 1,826
DE 150 A 199 2,153 1,702 1,524 1,698 1,674
DE 200 A 349 1,841 1,435 1,536 1,415 1,781
DE 350 A 499 2,038 1,675 1,606 1,483 1,912
DE 500 A 649 1,834 1,654 2,252 1,447
DE 650 A 799 1,583 1,398 1,561
MAS DE 800 1,639 1,719 2,186
Total 1,909 1,429 1,494 1,633 1,774
Fuente: Elaboracin propia con base en EAM (2014).

En cuanto a los incentivos por valor agregado, se construy una tabla que relaciona
el tamao de las empresas por sector industrial con la diferencia entre el valor
agregado generado y la mediana del sector respectivo. El incentivo se les dara a
las empresas que se encuentren por encima de la mediana. En el sector de las
confecciones, por ejemplo, el incentivo sera para las empresas de 500 a 649
empleados, las de 150 a 199, a las de ms de 800, las medianas de 50 a 99 y las de
200 a 349 empleados. Para el sector de vehculos y sus partes, el incentivo se dara
a pequeas empresas de menos de 10 empleados, medianas de 50 a 99 y grandes
de 200 a 349 y de 650 a 799 empleados. ( Cuadro 15).

22
Cuadro 15: Ejemplo de escala de incentivos por Valor Agregado

5.3 Propuesta y Competitividad Internacional

La propuesta presentada5, de tasa decreciente acorde con el tamao empresarial,


ms los incentivos planteados -para fomentar innovacin tecnolgica y reconocer
valor agregado- no pone a las empresas colombianas ni en condicin de desventaja
frente a eventuales competidores en el marco de los TLC ni la diferenciacin entre
sectores es nueva o extravagante. Esto puede verificarse al comparar la tasa de
impuestos corporativa que se plantea en este documento frente a pases de la
OCDE, en particular aquellos con los que hay tratados de comercio, y tambin al
cotejarla con los sectores econmicos empresariales en el caso del principal socio
comercial, Estados Unidos. (Cuadros 16 y 17). (Vase Anexo 2 sobre tasas
impositivas a los gravamenes en Estados Unidos)

Cuadro 16. Tasa impositiva nominal Corporativa. Pases socios de Colombia-


TLC. (2013)

Pas Tasa
Estados Unidos 39,1 %
Francia 34,4 %
Alemania 30,2%
Espaa 30 %
Mxico 30%
OCDE- ponderada. 29%
Canad 26,1%
Corea 24,2%
Reino Unido 23%

5En caso de que la propuesta del gobierno est por debajo del 34% nominal propuesto
aqu, el tope a partir del cual se aplicara la progresividad sera ese valor inicial del
denominado IUE.

23
Chile 20%
Fuente: TAX Foundation, Putting a Face on Americas Tax Returns: A CHART BOOK, 2013.

Cuadro 17. Tasa impositiva efectiva Corporativa para algunos sectores


econmicos USA. (2010)
Sector Econmico Tasa efectiva luego de descuentos e
incentivos.
Transporte y Almacenamiento 31,6%
Comercio al detal 31,2%
Construccin 29,8%
Finanzas y seguros 29,7%
Agricultura 28%
Industria Manufacturera 15%
Minera 14,6%
Fuente: TAX Foundation, Putting a Face on Americas Tax Returns: A CHART BOOK, 2013.

De los cuadros anteriores puede concluirse que una tarifa de impuestos nica, IUE,
presuntamente del 35%, para todos los sectores y todas las empresas, cualquiera
sea su tamao, sus posibilidades de innovacin y de agregacin de valor, antes que
apoyar la produccin nacional la coloca en alto grado de prdida de competitividad
frente a socios comerciales con los cuales hoy el pas tiene acuerdos de comercio y,
en general, en el entorno global. Los incentivos y descuentos propuestos acercan,
va tasa efectiva, mucho ms en el caso de industrias, aunque debe contemplarse
que aun as no se logra una igualdad plena. Ntese que en el caso de las
manufacturas en Estados Unidos se baj de una tasa nominal de cerca del 40% a
una efectiva del 15%, inferior a la del sector agrcola, el que en la literatura se
considera como altamente subvencionado y muy favorecido. Definitivamente hay
fomento a los sectores de mayor arrastre econmico, agricultura e industria, un
vaco que tiene la legislacin nacional.

Vale agregar que, en cuanto a la minera, que incluye a los hidrocarburos, hay un
esfuerzo fiscal de estmulo en tanto Estados Unidos es, todava hoy, importador
neto y dependiente de las fuentes de energa y de minerales y se busca mayor
autonoma en esa campo. Es conocido que compaas como Exxon, ConocoPhillips,
Occidental y Chevron pagan hasta una tasa efectiva del 11,7%, a partir de una
nominal del 35%, un 23,3% menos.

6. Conclusiones.

Una propuesta que modifique la estructura tributaria en Colombia respecto a


las personas jurdicas empresariales no agropecuarias, a los que se refiere

24
especficamente este documento, debe fundarse en los principios de
progresividad y gradualidad, teniendo en cuenta la realidad econmica y el
entorno propio del conjunto de las firmas en el pas, y los criterios universales
impositivos.
La conocida propuesta al respecto de la Comisin de Expertos, el IUE, omite
tales principios constitucionales y no consulta las nociones bsicas impositivas
de conveniencia, equidad, neutralidad y previsibilidad, entre otras.
Inclusive, entre las primeras 25.000 empresas -de las ms de 1,3 milln
existentes- hay signos de marcada desigualdad al analizar las utilidades brutas,
operacionales y antes de impuestos, donde se encontraron ndices de Gini entre
0,77 y 0,81 (Espitia, 2016).
Segn un trabajo de Rodrguez y vila (2016), las empresas logran trasladar el
28% del impuesto de renta a personas naturales y algo similar sucede con el
IVA al consumo y a la inversin. Puede asumirse como hiptesis verificable si
dicha traslacin impositiva es equivalente entre las distintas empresas, si lo
hacen en igual proporcin las que tienen posicin dominante, que son
formadoras de precios, y las de menor tamao, que por lo general son
tomadoras de precios, en una estructura altamente concentrada.
En concatenacin con la tesis de Piketty sobre la causa primera de la
desigualdad en la sociedad, se comprueba que las rentas del capital, en
particular las ms ligadas a la especulacin y a la intermediacin, han venido
creciendo por encima del ingreso nacional. Ese hecho incluye su superioridad
respecto al ingreso de la industria manufacturera y de la agricultura con
recurrentes crecimientos inferiores al PIB nacional, en especial la primera en
los ltimos seis aos.
Otra forma de analizar la distribucin del ingreso nacional es descomponerlo
entre las remuneraciones a los trabajadores, las rentas del sector financiero, las
ganancias del sector no financiero y los impuestos indirectos. En un periodo de
10 aos se observa que los trabajadores han perdido 1 punto porcentual de
participacin y el sector no financiero 3 puntos porcentuales; a la vez, el sector
financiero ha ganado 3 puntos porcentuales y los impuestos indirectos han
crecido 1, considerando que el cambio de un punto porcentual significa
alrededor de 8 billones de pesos de hoy. Con la Reforma Tributaria Estructural,
de mantenerse propuestas como el IUE, seguramente se acrecentarn estos
movimientos entre los componentes del Ingreso Nacional Bruto.
En cuanto a la desigualdad del universo empresarial colombiano, se encuentra
que el Gini fue de 0,82 para el 2014. Se puede afirmar que la desigualdad
entre las empresas es muy superior a la desigualdad entre las personas,
la que, segn reporte del Banco Mundial, es la cuarta ms desigual en el
mundo. Dada esta realidad econmica, se considera al Impuesto nico
Empresarial (IUE) propuesto por la Comisin de Expertos como altamente
inadecuado para cumplir con los propsitos de progresividad y gradualidad
tributarias.
De igual forma, la desigualdad por valor agregado y activos comparada con el
tamao de las empresas industriales es significativamente elevada. Para el
primer caso, el Gini se encuentra en 0,75 y en el segundo en 0,83.
Por tanto, se propone que el impuesto directo a las personas jurdicas
empresariales se haga sobre la renta lquida gravable. Para el sector financiero
y minero, se propone conservar tarifa plena de 40%, suprimiendo los

25
beneficios tributarios actuales, y para el resto de sectores econmicos una del
34%, tambin vigente, con rangos graduales descendentes cuyo tamao puede
estar entre el 0,5% y hasta el 2,5%. A partir de ah, se aplicaran unos
incentivos tributarios a las empresas que demuestren innovacin (dura o
blanda) tecnolgica o productiva. Los criterios para otorgar dichos incentivos
seran la eficiencia productiva (medida por el Coeficiente Producto/Insumo) y
una compensacin por generacin de valor agregado.
Los incentivos tributarios pueden aplicarse en la forma de rentas exentas,
atendiendo las tcnicas actualmente aplicadas en el Estatuto Tributario,
combinando tiempos limitados (nmero de aos) y porcentajes de indicadores
de innovacin tecnolgica y productiva. Es lo que sucede en el presente con las
rentas de los servicios hoteleros prestados en nuevos hoteles y en hoteles que
se remodelen y/o amplen, dentro de los 15 aos siguientes, por un trmino de
30 aos. Artculo 207-2 numerales 3 y 4 del Estatuto Tributario, aprobado en la
Ley 788 de 2002)
Otra forma de aplicacin de los incentivos tributarios pude ser en la forma de
descuentos tributarios, pero sin las limitaciones para los actuales (por
inversiones en acciones en sociedades agropecuarias, por impuestos pagados
en el exterior, por IVA pagado en la adquisicin e importacin de maquinaria
pesada para industrias bsicas, a empresas colombianas de transporte
internacional, entre otros), de un porcentaje mximo determinado por un
porcentaje del impuesto bsico (que se determina sobre la renta presuntiva).
Artculos 249 al 259 del Estatuto Tributario.

7. Bibliografa

Comisin de Expertos para la Equidad y la Competitividad Tributaria (2015).


Informe Final presentado al Ministro de Hacienda y Crdito Pblico. Disponible

26
en:
http://www.larepublica.co/sites/default/files/larepublica/Informe%20Final.pdf

Confecmaras (2016). Nacimiento y supervivencia de las empresas en Colombia..


Cuaderno de anlisis econmico. Disponible en:
http://www.confecamaras.org.co/phocadownload/Cuadernos_de_analisis_econo
mico/Cuaderno_de_An%D0%B0lisis_Economico_N_11.pdf

Department of the Treasury (2015). Instructions for Form 1120 U.S. Corporation
Income Tax Return. Disponible en: https://www.irs.gov/pub/irs-pdf/i1120.pdf

DANE (2016). Cuentas Nacionales: PIB por sectores econmicos.


Cuentas Econmicas Integradas.
Encuesta Anual Manufacturera.

Espitia, Jorge (2016). La riqueza empresarial: en muy pocas manos. Red por la
Justicia Tributaria en Colombia. Disponible en:
http://justiciatributaria.co/blog/2016/08/25/la-riqueza-empresarial-en-muy-
pocas-manos/

Rodrguez, Jorge y vila, Javier (2016). La carga tributaria sobre los ingresos
laborales y el capital en Colombia: el caso del impuesto sobre la renta y el IVA.
Documentos de la Escuela de Economa. Centro de Investigaciones para el
Desarrollo -CID-.

Sarmiento, Eduardo (2014). Crecimiento con equidad si es posible. Ediciones


Escuela Colombiana de Ingeniera.

Surez Montoya, Aurelio (2016). Salarios, precios, ganancias e impuestos quin


paga la crisis?. Columna de opinin en el diario El Tiempo el 20 de enero de 2016.
Disponible en: http://www.eltiempo.com/opinion/columnistas/salarios-precios-
ganancias-e-impuestos-quien-paga-la-crisis-aurelio-suarez-montoya-columna-el-
tiempo/16486406

Superintendencia de Sociedades (2016). Sistema de Informacin de Reporte


Empresarial (SIREM). Informacin financiera de las empresas para el 2014.

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Anexo 1:

Base de datos en Excel que contiene la siguiente informacin estadstica:

Valor Agregado por sectores econmicos; propuesta base de tarifas por


sectores econmicos.
Distribucin del Valor Agregado, Activos, Numero de Empresas, Numero de
Trabajadores y Coeficientes de Gini para los grupos industriales
Coeficientes tcnicos, productividad y beneficios tributarios por valor
agregado de sectores industriales seleccionados.
Resumen de resultados

Anexo 2:

Siguiendo con el argumento de competitividad tributaria, expuesto en las pginas


23 y 24 del presente documento, a continuacin se muestran las tasas impositivas
federales a las corporaciones en Estados Unidos. Como se observa en el cuadro
A2.1, las tasas de impuestos federales sobre la renta corporativa gravable en
Estados Unidos varan entre el 15% y el 39% y se cobran segn los ingresos de las
empresas. Los impuestos y normas locales varan segn la jurisdiccin, aunque
muchos se basan en conceptos y definiciones federales.

Cuadro A2.1: Tasas impositivas federales en Estados Unidos.

Fuente: Department of the Treasury (2015)

Acorde con la propuesta presentada en el presente documento, en estados Unidos


tambin existen descuentos y deducciones de impuestos, los cuales se permite a
nivel federal, estatal y local. Dichos beneficios se dan por los gastos incurridos de
una empresa para llevar a cabo sus actividades comerciales.

Cuadro A2.2: Mayores crditos y aplazamientos concedidos a empresas en Estados


Unidos (2005-2009)

Fuente: Department of the Treasury (2015)

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