Colin Drury, Cost & Management Accounting: An Introduction Lynch Printers

Lynch Printers
Peter Clarke, University College Dublin

Dermot Lynch is the owner and managing director of a small printing business which carries his
name. The company undertakes each printing job according to special instructions received from
the customer. The type of printing orders include cards, invitations, small books and even
occasional trade magazines. The nature of the printing business virtually ensures that there is no
closing stock of finished goods on hand at the end of any accounting period. Work is done
according to customer orders received or not at all. Sales and purchase invoices were paid on
delivery so that the working capital investment in the company was virtually negligible.

According to the financial results for 20x1, the accounting year just ended, Lynch Printers had
returned a net loss for the first time in its history. The loss was not of alarming proportions but
Lynch wondered what had gone wrong and what he could do about it. Logic suggested that his
problems were due to either low prices or excessive costs but this puzzled Lynch since each
job was priced to include all costs to which a satisfactory profit margin was added. Moreover
costs did not appear to have increased compared with previous years.

Lynch Printers has developed over the years a good reputation in the trade for quality work
and reliability of delivery. Lynch passionately believed that these two factors were crucial in
determining the success of his business. Quotation price was very much of secondary
importance. Over the years his customers had continually insisted on good quality work and
adherence to agreed delivery dates. For guarantees on these two issues the customer was
willing to pay any price within reasonable bounds.

Lynch Printers use a system recommended by his trade association to quote a price for each
printing job. When the customer specifies the type of work required, Lynch establishes an estimated
cost for the job which includes direct and indirect expenses. A fixed percentage (10%) is added to
total cost for profit and the final figure is given to the customer as a quotation. The quotation price as
far as Lynch is concerned, is not negotiable. Thus there are no special prices for any jobs. Its a
take it or leave it situation as far as Lynch is concerned. If accepted by the customer it becomes a
fixed price so that any cost overruns are absorbed by the printers and are not passed on to
customers. This quotation system has been in operation for several years and Lynch prided himself
on his estimating ability. Moreover it was a rare occurrence for a customer not to accept the quoted
price. Admittedly, the absence of other printing firms in the locality meant that potential customers
were placed at a slight disadvantage when dealing with Lynch.

The production process in Lynch Printers was relatively simple. Initially Lynch consulted his
production manager about the feasibility of the order including the size and styles of type to be
used. Once agreement was reached and the order confirmed by the customer Lynch issued a
production order, which included printing instructions, and the material was sent to the
composing room, where it was set in type. A galley proof was printed and sent to the copy
editor who checked it against the original material. Any errors were marked on the proof which
was then sent to the customer for approval. When returned by the customer the appropriate
corrections were made and the order was then sent to the pressroom for production. Copies
were then printed, bound and packaged for delivery to the customer.

The direct expenses of the business consisted of the cost of paper used and actual labour hours
worked on each printing job. All other expenses were classified as overhead. Lynch Printers
currently employ six individuals in the production process. They work a maximum of 35 hours per
week, 48 weeks per year with four weeks holiday entitlements. The annual average cost of
 Colin Drury, Cost & Management Accounting: An Introduction Lynch Printers

this typesetting and printing labour is [Euro]18,200 inclusive of employers pension and social
welfare contributions. Because of space limitations no more than six typesetters may be
employed at any one time. The company has recently introduced the practice of flexitime
which has improved work practices enormously and has eliminated the necessity for overtime.
For example if an employee takes Monday morning off he will work late some other evening, at
no additional cost, to make up lost time.

For quotation purposes the total number of labour hours required in typesetting and printing for
each job is estimated by Lynch and is priced at actual cost of labour work to be performed. To this
computed labour cost a predetermined percentage is added to cover production overhead costs,
including non-chargeable labour hours and also administration and delivery costs.

EXHIBIT 1
Profit and Loss Account for year ended 31 December, 201
B B
Sales 226 900
Direct costs:
Cost of paper consumed 22 000
Wages (directly charged out) 90 720
Overheads:
Consumables (not directly chargeable) 4 400
Wages (not directly chargeable) 18 480
General production overheads, administration and delivery 72 240 207 840
Net Profit 19 060

The other direct cost is that of paper. It is fairly easy to estimate the amount of paper required
for each job since the customer specifies the size of the paper required, e.g. A4 size. In addition
the quality of paper to be used is agreed in advance with the customer. Lynch personally
discusses such requirements with each customer and offers advice. They normally accept his
recommendation and are ultimately more than pleased with the completed product. To the
estimated cost of paper used is added a predetermined percentage to cover consumables
such as ink and other minor costs incidental to the production process.

The predetermined percentages to recover both production overhead and consumables are
always set equivalent to the actual percentage relationships between corresponding costs
incurred during the previous financial year. In effect last years actual cost performance
becomes the budget for the following year. While this basis may compound any inefficiencies
within the production process it has the advantage of considerably simplifying the accounting
calculations. A summary of the actual results for 20x1 which formed the basis for 20x2
estimates is provided in Exhibit 1.

Comparing the 20x1 profit performance with the loss incurred in 20x2, Lynch was even more
puzzled especially since there were no cost increases over the two years. He knew, however,
that in 20x2 business had fallen measured in terms of chargeable labour hours. In 20x1,
90% of the labour hours worked were charged to specific jobs. However, in 20x2 only 75% of
hours worked represented chargeable hours. Even though the volume of trade had dropped no
one had been laid off since good typesetters and printers were difficult to recruit and volume
might improve in following years.
 Colin Drury, Cost & Management Accounting: An Introduction Lynch Printers

The actual general production overheads including administration and delivery costs
amounted to B72240 in 20x2. Lynch was not surprised that they were the same as the
previous year since they were predominantly fixed in nature. The cost of paper consumed
during 20x2 amounted to B19 000. At least it was less than last year, Lynch consoled himself,
as was the B3500 incurred on consumables.

As always it was necessary to obtain reliable data on what had actually happened during the
year in order to analyse the situation, Lynch thought to himself. Once obtained, he could
begin to draw conclusions and implications. Even at this preliminary stage Lynch anticipated
that this whole basis of pricing policy might be in need of revision for 20x3.

Requirement

(1) What were the recovery rates used in 20x2 for both consumables and production
overhead? Use these rates and other actual data to calculate actual sales for 20x2.
(2) What was the amount of the loss for 20x2? Explain how the loss has arisen.
Comment critically on Lynchs pricing system.
(3) Prepare a statement comparing actual performance in 20x2 from budget. What
information content do these variances have? Justify your choice of budget figures.

Colin Drury, biaya, & Akuntansi Manajemen: sebuah pengantar Lynch printer
Lynch printer

Peter Clarke, University College Dublin

Muryuwono Lynch adalah pemilik dan Direktur bisnis Percetakan kecil yang membawa nama-Nya.
Perusahaan melakukan setiap pekerjaan cetak sesuai instruksi khusus yang diterima dari nasabah.
Jenis pesanan cetak meliputi kartu, undangan, buku kecil dan bahkan kadang-kadang
perdagangan majalah. Sifat bisnis Percetakan hampir memastikan bahwa tidak ada penutupan
stok barang jadi di tangan di akhir setiap periode akuntansi. Pekerjaan dilakukan menurut pesanan
pelanggan menerima atau tidak sama sekali. Penjualan dan pembelian faktur dibayar pada
pengiriman sehingga investasi modal kerja di perusahaan itu hampir diabaikan.

Menurut hasil keuangan untuk 20 x 1, tahun akuntansi hanya berakhir, Lynch printer kembali
kerugian bersih untuk pertama kalinya dalam sejarah. Kerugian tidak dari mengkhawatirkan
proporsi tapi Lynch bertanya-tanya apa yang sudah salah dan apa yang bisa ia lakukan
tentang hal itu. Logika menyarankan agar masalah adalah karena harga rendah baik atau
biaya berlebihan tapi ini bingung Lynch karena setiap pekerjaan harga termasuk semua biaya
yang ditambahkan margin keuntungan yang memuaskan. Selain itu biaya tidak muncul untuk
telah meningkat dibandingkan dengan tahun-tahun sebelumnya.

Printer Lynch telah berkembang selama bertahun-tahun reputasi yang baik dalam
perdagangan untuk kualitas kerja dan kehandalan pengiriman. Lynch bersemangat percaya
bahwa kedua faktor yang penting dalam menentukan keberhasilan bisnis nya. Kutipan harga
adalah sangat banyak kepentingan sekunder. Selama bertahun-tahun pelanggan terus
bersikeras baik kualitas kerja dan kepatuhan terhadap tanggal pengiriman yang telah
disepakati. Untuk jaminan pada dua isu pelanggan adalah bersedia membayar harga apapun
dalam batas-batas yang wajar.

Lynch printer menggunakan sebuah sistem yang direkomendasikan oleh asosiasi perdagangan
untuk penawaran harga untuk setiap pekerjaan cetak. Ketika pelanggan menentukan jenis
pekerjaan diperlukan, Lynch menetapkan biaya perkiraan untuk pekerjaan yang mencakup biaya
langsung dan tidak langsung. Persentase tetap (10%) akan ditambahkan ke total biaya untuk
keuntungan dan angka akhir yang diberikan kepada nasabah sebagai kutipan. Kutipan harga sejauh
Lynch bersangkutan, 'tidak negotiable'. Jadi ada tidak ada harga khusus untuk pekerjaan apapun.
Itu adalah mengambil itu atau meninggalkannya situasi sejauh Lynch bersangkutan. Jika diterima
oleh klien menjadi harga tetap sehingga setiap biaya overruns diserap oleh printer dan tidak
diteruskan ke pelanggan. Sistem kutipan ini telah beroperasi selama beberapa tahun dan Lynch
membanggakan diri pada kemampuannya memperkirakan. Selain itu jarang terjadi bagi pelanggan
untuk tidak menerima harga yang dikutip. Memang, tidak adanya perusahaan percetakan lainnya di
wilayah berarti bahwa pelanggan potensial ditempatkan di sedikit merugikan ketika berhadapan
dengan Lynch.

Proses produksi dalam printer Lynch adalah relatif sederhana. Awalnya Lynch berkonsultasi
manajer produksi nya tentang kelayakan urutan termasuk ukuran dan gaya dari jenis yang
akan digunakan. Setelah kesepakatan dicapai dan pesanan dikonfirmasi oleh pelanggan Lynch
mengeluarkan perintah produksi, yang termasuk petunjuk pencetakan, dan bahan yang dikirim
ke kamar menulis, dimana ia telah ditetapkan dalam jenis. Bukti galley dicetak dan dikirim ke
copy editor yang diperiksa terhadap bahan asli. Kesalahan ditandai pada bukti yang kemudian
dikirim ke pelanggan untuk persetujuan. Ketika kembali oleh nasabah koreksi sesuai dibuat
dan urutan kemudian dikirim ke pressroom untuk produksi. Salinan kemudian dicetak, terikat
dan dikemas untuk pengiriman ke pelanggan.

Biaya langsung bisnis terdiri dari biaya kertas yang digunakan dan jam kerja sebenarnya bekerja
pada setiap pekerjaan cetak. Semua biaya lainnya diklasifikasikan sebagai biaya overhead. Lynch
printer saat ini mempekerjakan orang-orang enam dalam proses produksi. Mereka bekerja
maksimal 35 jam per minggu, 48 minggu per tahun dengan empat minggu liburan hak. Biaya rata-
rata tahunan
 Colin Drury, biaya, & Akuntansi Manajemen: sebuah pengantar Lynch printer

ini typesetting dan pencetakan buruh adalah [Euro] 18,200 termasuk majikan pensiun dan
kontribusi kesejahteraan sosial. Karena ruang keterbatasan tidak lebih dari enam typesetters
dapat digunakan pada satu waktu. Perusahaan baru-baru ini telah memperkenalkan amalan
'flexitime' yang telah meningkatkan kerja praktek pesat dan telah menghilangkan kebutuhan
untuk lembur. Untuk contoh jika seorang karyawan lepas landas Senin pagi ia akan bekerja
terlambat beberapa malam, tanpa biaya tambahan, untuk menebus waktu yang hilang.

Untuk kutipan tujuan jumlah jam kerja yang diperlukan di typesetting dan pencetakan untuk setiap
pekerjaan diperkirakan oleh Lynch dan harga aktual biaya tenaga kerja harus dilakukan. Biaya
tenaga kerja ini dihitung persentase yang ditentukan ditambahkan untuk menutupi biaya overhead
produksi, termasuk jam kerja yang bebas dikenakan biaya dan juga biaya administrasi dan
pengiriman.

PAMERAN 1

Keuntungan dan kerugian Account untuk tahun yang berakhir 31 Desember, 20 1

B B
Penjualan 226 900
Biaya langsung:
Biaya kertas yang dikonsumsi 22 000
Upah (langsung dikenakan biaya keluar) 90 720
Overhead:
Bahan habis pakai (tidak langsung dibebankan) 4 400
Upah (tidak langsung dibebankan) 18 480
Overhead umum produksi, administrasi dan pengiriman 72 240 207 840
Laba bersih 19 060

Biaya langsung lainnya adalah bahwa kertas. Hal ini cukup mudah untuk memperkirakan
jumlah kertas yang dibutuhkan untuk setiap pekerjaan karena Nasabah menentukan ukuran
kertas yang diperlukan, misalnya ukuran A4. Selain kualitas kertas untuk digunakan disetujui
terlebih dahulu dengan pelanggan. Lynch pribadi membahas persyaratan tersebut dengan
setiap pelanggan dan menawarkan saran. Mereka biasanya menerima rekomendasi-nya dan
akhirnya lebih senang dengan produk selesai. Untuk biaya perkiraan kertas yang digunakan
ditambahkan persentase yang telah ditetapkan untuk menutupi 'perlengkapan' seperti tinta dan
lain kecil biaya insidentil untuk proses produksi.

Persentase telah ditetapkan untuk memulihkan produksi overhead dan bahan habis pakai
selalu ditetapkan setara dengan persentase aktual hubungan antara sesuai biaya yang
dikeluarkan selama tahun keuangan sebelumnya. Berlaku biaya sebenarnya tahun lalu kinerja
menjadi anggaran untuk tahun berikutnya. Sementara dasar ini mungkin senyawa setiap
inefisiensi dalam proses produksi memiliki keuntungan dari sangat menyederhanakan
perhitungan akuntansi. Ringkasan hasil aktual untuk 20 x 1 yang membentuk dasar untuk
perkiraan 20 x 2 disediakan di pameran 1.

Membandingkan kinerja 20 x 1 keuntungan dengan kerugian akibat 20 x 2, Lynch adalah

terutama lebih bingung karena tidak ada biaya meningkat selama dua tahun. Dia tahu,
bagaimanapun, bahwa dalam 20 x 2 bisnis telah jatuh diukur dari jam dikenakan biaya
tenaga kerja. Dalam 20 x 1, 90% dari tenaga kerja jam bekerja didakwa untuk pekerjaan
tertentu. Namun, dalam 20 x 2 hanya 75% jam bekerja mewakili jam dikenakan biaya.
Meskipun volume perdagangan telah menjatuhkan seorangpun telah dipecat sejak typesetters
baik dan printer yang sulit untuk merekrut dan volume mungkin meningkatkan di tahun-tahun
berikutnya.
 Colin Drury, biaya, & Akuntansi Manajemen: sebuah pengantar Lynch printer

Umum produksi aktual berjumlah overhead termasuk biaya administrasi dan pengiriman B
72240 20 x 2. Lynch itu tidak terkejut bahwa mereka adalah sama dengan tahun sebelumnya
karena mereka yang sebagian besar tetap di alam. Biaya kertas yang dikonsumsi selama 20 x
2 berjumlah B19 000. Setidaknya itu kurang dari tahun lalu, Lynch menghibur dirinya sendiri,
seperti B3500 dikeluarkan pada bahan habis pakai.

Seperti selalu perlu untuk mendapatkan data yang dapat diandalkan pada apa yang
sebenarnya terjadi selama tahun untuk menganalisis situasi, Lynch berpikir untuk dirinya
sendiri. Setelah diperoleh, ia bisa mulai menggambar kesimpulan dan implikasi. Bahkan pada
tahap awal ini Lynch diantisipasi bahwa dasar ini seluruh kebijakan harga mungkin
membutuhkan revisi untuk 20 x 3.

Persyaratan

(1) Apa yang tingkat pemulihan yang digunakan dalam 20 x 2 untuk bahan habis pakai dan
produksi overhead? Menggunakan harga ini dan data lain yang sebenarnya untuk
menghitung penjualan aktual untuk 20 x 2.

(2) Apa adalah jumlah kerugian untuk 20 x 2? Menjelaskan bagaimana kehilangan telah
muncul. Sistem harga komentar kritis pada Lynch.

(3) Mempersiapkan pernyataan membandingkan kinerja aktual dalam 20 x 2 dari anggaran.

Apa isi informasi ini varians punya? Membenarkan pilihan angka-angka anggaran.