PRACTICA 1 UD 4 FINANZAS.

1.- Helados Sandy vende postres congelados, en el punto ms alto de su temporada de ventas
de verano, la empresa mantiene $ 35,000 en efectivo, $ 125,000 en su inventario, $ 70,000 en
sus cuentas por cobrar y $ 65,000 en sus cuentas por pagar. Durante la temporada baja de
invierno, la empresa mantiene $ 10,000 en efectivo, $ 55,000 en inventarios, $ 40,000 en
cuentas por cobrar y $ 35,000 en cuentas por pagar. Calcule las necesidades de financiamiento
mnimas y mximas de la compaa de helados. Calcule el monto de los recursos necesarios
para sostener la conversin de efectivo.

2.- La empresa productos lcteos S. A. de C.V. desea administrar su efectivo en forma eficiente.
En promedio sus inventarios tienen una antigedad de 90 das la cobranza de sus cuentas se
realiza en 60 das; las cuentas por cobrar se cubren aproximadamente 30 das despus de que se
originaron. La empresa tiene ventas anuales aproximadas de $ 30,000,000 (suponga un ao de
365 das).
a) Calcule el ciclo operativo de la empresa.
b) Determine el ciclo de conversin del efectivo de la empresa.
c) proponga algunas estrategias para que la administracin de la empresa reduzca el ciclo de
conversin del efectivo.

3.- La empresa Odem S. A. de C. V. que vende ropa para caballero marca Scapino realiza la
rotacin de su inventario 8 veces al ao, tiene un periodo promedio de pago de 35 das y un
periodo promedio de cobro de 60 das. Las ventas anuales ascienden a 3.5 millones de pesos
anuales, calcule:
a) Calcule el ciclo operativo y el ciclo de conversin del efectivo de la empresa.

4.- La empresa herramientas metlicas pronostica sus necesidades totales de fondos para el
prximo ao las cuales se muestran en la siguiente tabla:

MES MONTO MES MONTO

ENERO 2,000,000 JULIO 12,000,000
FEBRERO 2,000,000 AGOSTO 14,000,000
MARZO 2,000,000 SEPTIEMBRE 9,000,000
ABRIL 4,000,000 OCTUBRE 5,000,000
MAYO 6,000,000 NOVIEMBRE 4,000,000
JUNIO 9,000,000 DICIEMBRE 3,000,000

Las necesidades permanentes equivalen a $ 2,000.000.

a) Divida los fondos que requiera la empresa en: necesidades permanentes y necesidades
estacionales y calcule el promedio mensual de cada uno de estos componentes.
b) Calcule el monto de financiamiento a corto plazo con una estrategia de financiamiento
dinmica (el costo de financiamiento a largo plazo es de 12% anual y el costo de
financiamiento a largo plazo es de 17% anual).
c) Calcule el monto de financiamiento a corto y a largo plazo con una estrategia de
financiamiento conservadora.
5.- La empresa Papelera Mexicana S.A. tiene un ciclo operativo de 120 das; si su edad promedio
del inventario es de 50 das Cunto dura su periodo promedio de cobro? Si su periodo promedio
de pago es de 30 das Cunto dura su ciclo de conversin del efectivo? Coloque toda esta
informacin en una lnea del tiempo.