ANALYSE DE LA LOI COMPTABLE

SECTION 1 : OBJECTIFS, CONTENU ET METHODOLOGIE DE LA LOI

SECTION 2 : LES PERSONNES VISEES PAR LA LOI

SECTION 3 : LA FINALITE DES ETATS DE SYNTHESE : LIMAGE FIDELE

SECTION 4 : LES PRINCIPES COMPTABLES FONDAMENTAUX

SECTION 5 : LE DISPOSITIF COMPTABLE DE FORME - L'ORGANISATION

COMPTABLE

SECTION 6 : LE DISPOSITIF COMPTABLE DE FORME - LE CADRE COMPTABLE

SECTION 7 : LE DISPOSITIF COMPTABLE DE FOND - LES METHODES

D'EVALUATION

SECTION 8 : LE DISPOSITIF COMPTABLE DE FOND - LES ETATS DE SYNTHESE

11. OBJECTIFS

12. CONTENU

13. METHODOLOGIE

11.OBJ ECTIFS

Les objectifs recherchs par la loi sont essentiellement de quatre ordres : 30

1. Mettre en place un dispositif rigoureux pour la normalisation des comptabilits au

Maroc (articles 1 22).

2. Renforcer la valeur de la comptabilit normalise en prvoyant que :

ladministration fiscale peut rejeter les comptabilits qui ne sont pas tenues
dans les formes prescrites par la prsente loi et les tableaux y annexs (article
23)

3. Responsabiliser de manire solennelle et non quivoque tous les intervenants

dans le processus dlaboration des comptabilits des entreprises (article 24) :

- les experts comptables,

- les comptables agrs,
- les directeurs financiers,
- le personnel comptable.

4. Rformer totalement les diffrentes dispositions antrieures de nature

comptable, en particulier les articles 10, 11, 12 et 13 du code de commerce, qui
sont devenus caducs ds lentre en vigueur de la loi au 1/1/1994 (article 25 et
26 de la loi).
12. LE CONTENU DE LA LOI

Avant de prciser le contenu de la loi, il est ncessaire de rappeler la chronologie de

publication des documents fondamentaux de la normalisation comptable
marocaine :

Fin 1986, fut conu et prsent au Comit National du Plan Comptable (CNPC) le
Code Gnral de Normalisation Comptable, (CGNC)

Fin 1989, fut publi le dcret 2-89-61 emportant le principe de lapplication du

CGNC aux entreprises du secteur public, et prvoyant son introduction,
entreprise par entreprise, par voie darrt interministriel conjoint entre le
ministre de Tutelle et le ministre des Finances.

Fin 1992, fut publie la loi comptable qui regroupe un ensemble de dispositions
sous forme de 26 articles et de tableaux annexes et qui constituent sans y
faire rfrence, la reprise des dispositions essentielles du C.G.N.C.

A ces dispositions ont t annexs, sans y faire galement rfrence:

le cadre comptable du modle normal

le cadre comptable du modle simplifi
les tats de synthse du modle normal
les tats de synthse du modle simplifi

Ainsi, prise et analyse isolment, la loi comptable traite :

1. des personnes vises par la normalisation

2. de la finalit laquelle doit rpondre leurs tats de synthse annuels

3. des principes comptables fondamentaux qui garantissent cette finalit

4. et du dispositif de fond et de forme qui dcoule de la bonne application de ces

principes.

De fait, en la comparant avec le contenu de la NGC et du PCGE (voir n 22 et

suivants), on relve que la loi ne reprend pas son compte toutes les dispositions
contenues dans le code gnral de normalisation comptable (CGNC), auquel elle ne
fait par ailleurs aucune rfrence.

Par consquent, les personnes assujetties ne sont tenues dappliquer que les seules
dispositions qui figurent dans cette loi.
Les autres dispositions du C.G.N.C. non reprises, et nayant par consquent aucun
caractre obligatoire pour la communaut des entreprises, demeurent par contre
applicables aux entreprises du secteur public en vertu du Dcret n 2-89-61 qui
les concerne.

Cependant, bien que la loi comptable ne fasse pas expressment rfrence au

C.G.N.C., lapplication pratique du cadre comptable tel que repris dans son annexe,
entrane fatalement la mise en oeuvre du plan de comptes tel que prconis par le
C.G.N.C., et qui est par ailleurs obligatoire au sein des entreprises publiques.

Cest pourquoi, le Conseil National de la Comptabilit a tudi et approuv, lors de

sa premire sance plnire, un projet davis qui recommande lensemble des
personnes vises par la loi comptable de considrer que les dispositions du CGNC
constituent de fait les modalits dapplication de la loi (Cf. n166).

Partant de l, la loi comptable renferme ainsi, de manire explicite ou implicite,

lensemble des lments du dispositif dune normalisation comptable complte que
lon peut schmatiser comme suit :

33
TABLEAU 1 : STRUCTURE DE LA LOI COMPTABLE

DEFINITION DES PERSONNES VISEES PAR

LA NORMALISATION

ASSISE DE LA NORMALISATION
ASSIGNATION DE L'OBJECTIF D'IMAGE
FIDELE A LEURS ETATS DE SYNTHESE

DEFINITION DES PRINCIPES COMPTABLES

FONDAMENTAUX NECESSAIRES A METTRE
EN UVRE

DETERMINATION D'UNDISPOSITIF
REGOUREUX OBLIGATOIRE

DE
DEFOND
FOND DE
DEFORME
FORME

METHODE D'EVALUATION ORGANISATION

COMPTABLE
ETATS DE SYTNTHESE CADRE COMPTABLE
Les diffrents volets de ce dispositif sont tudis dans les sections 2 8 ci-dessous
(voir n 38 et suivants).

13. LA METHODOLOGIE DE LA LOI :

LA METHODE DEDUCTIVE REMPLACE LA
METHODE INDUCTIVE
En analysant le schma de structure de la loi, on saperoit que la comptabilit au
Maroc est passe de la mthode inductive la mthode dductive.

La mthode inductive de la comptabilit implique que cest la pratique

comptable issue de la doctrine, qui dtermine lessentiel des comportements,
attitudes et analyses quil convient davoir, face chaque type de transactions
conomiques.

Ainsi, de cette pratique se dgagent, progressivement et de manire implicite, des

rgles consensuelles.

Nanmoins deux reproches fondamentaux sont adresss cette cole :

jusqu ce quil y ait consensus sur une pratique donne, plusieurs situations
conceptuelles contradictoires peuvent exister et amener un certain dsordre
dans les comptabilits et donc dans lesprit des utilisateurs.

lmergence dattitudes et de pratiques nouvelles peut tre le fait implicite de

groupes de pression ou dinstitutions qui cherchent changer les rgles
comptables leur avantage.

La mthode dductive de la comptabilit se veut par contre tre la cration dun

modle scientifique dtermin lavance sur la base dune rflexion logique.

Cette nouvelle cole, qui a vu le jour au lendemain des annes 1960, a gagn
beaucoup de terrain, aide en cela notamment par les courants de la nouvelle
pense manageriale.

Ainsi plusieurs mouvements de scission entre lancienne et la nouvelle cole ont

progressivement merg partout dans les pays conomie dveloppe et ont
donn naissance des institutions rgionales et internationales de normalisation.
(voir n 5 et suivants).

Citons en particulier les expriences suivantes :

 Aux Etats Unis, le FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD (FASB),
Organisme Amricain de normalisation comptable institu en 1973, a labor le
Cadre Conceptionnel de la comptabilit aux Etats Unis, autour de SEPT
PRINCIPES DE BASE (Statement of Financial Accounting Concepts), ce qui a
permis de donner une trs forte crdibilit aux normes quil a publies par la
suite (1).

Le mme mouvement a t observ au Canada et en Australie, o (en 1988)

lAustralian Accounting Research Foundation a publi the Proposed Statement
of Accounting Concepts.

Dans les pays europens, la publication de la 4me directive en 1978 a t un

puissant cadre fdrateur qui a insuffl aux diffrentes lgislations nationales
lassise scientifique de leurs comptabilits.

Cest donc, dans le prolongement de ce mouvement daffirmation de la Science

Comptable que le Maroc a adopt la loi 9-88, crant ainsi quon le verra dans la
suite de ce chapitre, l'un des cadres conceptuels de normalisation comptable les
plus jour lheure actuelle (2).

1
Cf article Ahmed NACIRI - Rfc n 173 (1986)
2
exception faite de la normalisation des comptes consolids et des mcanismes de
prvention des entreprises en difficult
 21. INTRODUCTION

22. DEFINITION DU COMMERANT

23. DEFINITION DES ACTES DE COMMERCE

24. CONCLUSION

21. INTRODUCTION

Selon larticle premier de la loi, toute personne physique ou morale ayant la

qualit de commerant au sens du Code de Commerce, doit tenir sa
comptabilit dans le respect des formes prescrites par cette loi et prsenter ses
tats de synthse dans le format des tableaux y annexs.

Cette nonciation prcise ainsi le primtre lgal dapplication de la nouvelle loi :

Tous les commerants, au sens juridique du terme, sont assujettis

cette loi et doivent sy conformer sans exception.

Dans la tenue de leur comptabilit, ils doivent appliquer les formes

prescrites par la loi et les tableaux y annexs ; toute disposition
contraire tant lgalement rpute caduque.

22. DEFINITION DU COMMERANT

Au sens de larticle premier du Code de Commerce (12/8/1913) sont

commerants ceux qui exercent des actes de commerce et en font leur
profession habituelle.

Ainsi, la loi comptable sapplique ceux qui accomplissent dans le cadre de leur
activit permanente des actes de commerce.
23. DEFINITION DES ACTES DE COMMERCE
Larticle 2 du Code de Commerce prcise :

La loi rpute actes de commerce :

Tout achat de denres et marchandises pour les revendre ...

Toute entreprise de manufactures, de commissions, de transport par terre ou par
eau;
Toute entreprise de fournitures, dagences, bureaux daffaires, tablissements de
ventes lencan, de spectacles publics ;
Toute opration de change, banque et courtage ;
Toutes obligations entre ngociants, marchands, et banquiers.

Larticle 3 ajoute :

la loi rpute pareillement actes de commerce :

....toutes assurances et autres contrats concernant le commerce de mer........

24. CONCLUSION
Lapplication stricte de larticle 1er de la loi comptable amne inclure parmi les
personnes assujetties aux prescriptions de cette loi toutes les Entreprises,
Etablissements, Organismes, Offices et autres entits installes au Maroc et
poursuivant une activit de nature :

commerciale,
industrielle,
de services,
dassurance,
de change, de banque et de courtage.

Toutes ces entreprises doivent donc normalement, partir du 1/1/1994, (1) tenir leur
comptabilit dans le respect des prescriptions de la loi et des tableaux y annexs,
en vue de prsenter aux tiers des tats de synthse annuels qui donnent une image
fidle des actifs et passifs ainsi que de leur situation financire et de leur rsultats.

Cependant, notre avis, en attendant l'laboration de leurs plans comptables

spcifiques, en vertu de l'article 19 de la loi (voir n 46 et suivants) , les institutions
financires, les associations, les tablissements publics caractre administratif,
peuvent droger aux prescriptions qui traitent du cadre comptable et des tats de
synthse, prconises en fait par la loi pour les entreprises et entits de nature
commerciale et industrielle. (voir n52).
 31. HISTORIQUE

32. PORTEE DU CONCEPT ET EXEMPLES D'APPLICATION

33. LIMAGE FIDELE ET LETIC

34. LIMAGE FIDELE ET LA PREEMINENCE DE LA REALITE SUR

LAPPARENCE

35. LIMAGE FIDELE ET LES PRINCIPES COMPTABLES

31. HISTORIQUE

Selon la loi comptable, tout le dispositif de normalisation prconis (articles 1 22)

vise tablir des tats de synthse annuels qui doivent donner une image
fidle des actifs et passifs ainsi que de la situation financire et des
rsultats de lentreprise (article 11 alina 1)

Le concept dimage fidle, sil est ainsi introduit pour la premire fois dans la
lgislation marocaine, est par contre trs largement rpandu au plan international :

En Grande Bretagne,

Dabord en 1844, le Joint Stock Compagnies Act exigeait des firmes: Un bilan
complet et fidle indiquant la situation relle des actifs et passifs et
une vue claire des profits et pertes de la priode.

Ensuite en 1867, le Railways Compagnies Act attendait des tats de synthse

annuels quils traduisent ltat complet et vritable de la situation
financire de la firme.

De mme en 1879, le Compagnies Act exigeait des auditeurs de dire si le bilan

tait complet et fidle et tabli correctement de sorte quil donne une
image vritable et correcte des transactions de la firme telles quelles
ressortent de ses livres.

Enfin en 1948, larticle 149 du Compagnies Act stipule que le bilan et le

compte de profits et pertes doivent donner une image fidle de la
situation et des rsultats de la firme, la fin de chaque exercice.
Aux Etats Unis,

Lvolution dans ce pays a t globalement comparable celle du droit anglais,

mais la pratique Amricaine de laudit fait explicitement rfrence au rle des
principes comptables dans lobtention de limage fidle:

lauditeur Amricain conclut toujours ainsi : les tats financiers

prsentent (avec ou sans rserve, ou ne prsentent pas) fidlement
la situation financire de la socit et le rsultat de ses oprations
en conformit avec les principes comptables gnralement admis,
appliqus de manire constante durant lexercice.

Dans les pays de l'Union Europenne,

Le concept de limage fidle est apparu pour la premire fois dans ces pays
(autres que la Grande Bretagne) travers la 4me directive europenne tablie
par la Commission des communauts Europennes le 15/7/1978.

Pratiquement tous les pays membres ont dsormais adapt leurs lgislations
propres en introduisant cette notion en tant que finalit des tats de synthse
annuels des socits :

En Allemagne, la nouvelle rdaction prvoit que : compte tenu des

principes de comptabilit rgulire, les documents comptables
annuels doivent donner une image fidle du patrimoine, des
rsultats et de la situation financire de la socit.

En France, larticle 9 alina 4 du Code de Commerce stipule que les

comptes annuels doivent tre rguliers, sincres et donner une
image fidle du patrimoine, de la situation financire et du rsultat
de lentreprise.

32. PORTEE DU CONCEPT

La loi marocaine a adopt le concept dimage fidle la place de la notion plus

classique de rgularit et de sincrit.

Ce choix, fait bon escient, repose sur trois lments fondamentaux:

1- Pratiquement toutes les lgislations avances dans le domaine font dsormais

rfrence, non plus uniquement des notions de rgularit et de sincrit, mais
requirent que les comptes, au del de la soumission ces deux rgles, doivent
en outre, inclure toute information ou adaptation spcifique, afin de reflter de la
 manire la plus fidle possible, la situation financire relle, le patrimoine et les
rsultats de lentreprise la fin de chaque exercice.

La normalisation marocaine se devait par consquent de saligner sur cette position

avance, afin de permettre l'information financire dtre en harmonie avec les
dispositions de la CEE laquelle le Maroc a t officiellement candidat, et avec
laquelle il prpare actuellement un accord de libre change.

2- Dans lesprit de la loi, lapplication des prescriptions contenues dans ses

articles 1 22 doit permettre aux tats de synthse qui en sont issus, de
rpondre normalement lobjectif dimage fidle.

Nanmoins, lorsque le chef dentreprise juge que ce nest pas le cas sur un exercice
particulier, ces mmes dispositions prvoient que :

..lorsque lapplication dune prescription comptable ne suffit pas pour

donner limage fidle ... des informations complmentaires doivent tre
donnes (article 11 alina 3)

..et Si, en raison de situations spcifiques lentreprise, lapplication

dune prescription comptable de la prsente loi ne permet pas de
donner une image fidle de lactif et du passif, de la situation financire
ou des rsultats, il peut y tre drog ;... (article 19)

Ainsi le concept dimage fidle nest pas dfini de manire explicite par la loi, mais
sa comprhension rsulte de ce quil est plac en tant quobjectif que lon atteint
normalement par lapplication des prescriptions de la loi de manire :

Rgulire : en se conformant ses prescriptions

Sincre : en les appliquant de bonne foi, en fonction de la ralit et de

limportance des oprations, vnements et situations de lentreprise.

Par consquent, ntant pas une notion bien dfinie par le Droit, linterprtation du
concept dimage fidle est essentiellement issue de la pratique des entreprises et de
la doctrine professionnelle (voir n 47 et suivants).

3- La loi a voulu par l mme responsabiliser davantage le chef dentreprise

ainsi que tous ceux qui interviennent avec lui dans la tenue des comptabilits
(article 1, alina 1, et article 24) en leur demandant de produire des tats de
synthse qui donnent une reprsentation fidle de la ralit de lentreprise, et
non pas seulement qu'ils soient rguliers en la forme.

Pour bien dcrire la recherche de lobjectif dimage fidle, il est utile de donner la
mthodologie de cette dmarche :
 Lobjectif de l'entreprise est de produire une image apte reflter au public,
l'tat de son patrimoine et de ses rsultats. Cette image doit par consquent tre
fidle par rapport sa source et tre ainsi la plus conforme la ralit de
lentreprise.

Ltablissement de cette image est normalement obtenue par lapplication

rgulire des prescriptions de la loi. Mais, la seule rgularit des comptes
obtenue par le respect de ces prescriptions peut, dans certains cas
exceptionnels, conduire donner de la situation de lentreprise une vision qui ne
correspond pas sa ralit propre (3).

Lorsque cest le cas, la loi offre au rdacteur des tats de synthse deux
solutions quil peut utiliser, sous sa responsabilit, pour obtenir une image plus
fidle de la situation de lentreprise (voir n 49 53) :

dabord, apporter des informations complmentaires, au del de celles qui

sont lgalement demandes, pour mieux clairer le lecteur sur certaines
dcisions comptables prises ;

et si cela nest pas suffisant, droger la ou les dispositions lgales, dont la

stricte application ne permet pas dobtenir une image fidle.

Par consquent, le rdacteur des tats de synthse doit viter deux

cueils:

un respect dmesur des principes comptables qui conduirait une

application aveugle de rgles mal adaptes des cas particuliers
dentreprises.

un grand laxisme dans les possibilits de drogations qui favoriserait des

abus et rendrait les comparaisons difficiles.

Le tableau ci-aprs permet de schmatiser l'approche du chef d'entreprise dans sa

recherche de l'image fidle, en faisant la liaison entre les attitudes d'esprit qu'il doit
avoir chaque tape et les actions correspondantes qu'il doit effectuer pour
atteindre son objectif.

3
Compte tenu de la connaissance intime qu'en a le chef de l'entreprise.
TABLEAU : 2 SCHEMA DE RECHERCHE DE L'OBJECTIF D'UNE IMAGE FIDELE

ATTITUDES ACTIONS

RESPECT APPLICATION DES METHODES

PREVUES POUR
L'ENREGIST-REMENT,
DES LOIS L'EVALUATION ET LA
(1) PRESENTATION DES
DES REGLEMENTS
OPERATIONS AUX ETATS
COMPTABLES (2)
DE LA

APPLICATION DE BONNE FOI

DE CES METHODES
SINCERITE DANS :

(4)
L'EXHAUSTIVITE DES
ENREGISTREMENTS (3)
LA COMPTABILITE OBTENUE
L'EVALUATION DES EST REGULIERE ET
OPERATIONS
LA PRESENTATION
AUX ETATS DE (6)
(5)

RECHERCHE DE L'IMAGE
FIDELE :

OUI OBTIENT-ON UNE IMAGE

FIDELE DU PATRIMOINE,
(6) DE LA SITUATION
FINANCIERE ET DES

NON (6) bis

O
UI
L'IMAGE FIDELE PEUT-ELLE
(
ETRE OBTENUE EN
7)
DONNANT DES
INFORMATIONS
COMPLEMENTAIRES A

IDENTIFICATION INTRODUIRE LA OU LES

DEROGATIONS AUX METHODES
PRESENTATION
PREVUES POUR OBTENIR UNE IMAGE AUX TIERS
FIDELE, AVEC MENTION A L'ETIC :
Les choix laisss au chef d'entreprise pour reflter une image fidle de la situation
relle du patrimoine et des rsultats de celle-ci peuvent tre illustrs par les
exemples suivants :

1/ Exemples de complments d'informations ncessaires pour clairer le

lecteur sur certaines dcisions comptables importantes prises la
clture:

Dans le cadre d'une dcision de restructuration prise en fin d'anne, une

entreprise a constitu une provision "d'un montant trs significatif" pour faire
face aux cots futurs lis cette restructuration. Elle dcide de donner un
complment d'information justifiant la ncessit de la restructuration, la mesure
de son impact financier futur et la base de calcul de la provision constitue.

Une entreprise vient de rompre un contrat avec son fournisseur d'une usine cl-
en-main, au motif qu'elle refuse la rception mcanique pour des dfauts que
l'ensemblier ne veut pas reconnatre.

A titre de prudence, elle constitue une provision pour faire face aux
consquences financires ventuelles dans le cas o l'arbitrage qu'elle a
demande n'est pas en sa faveur.

2/ Exemples de drogation aux prescriptions de la loi

Compte tenu (1) de l'importance des immobilisations acquises par crdit-bail

dans le patrimoine d'une entreprise (2) du fait que ces acquisitions sont ralises
au moyen de contrats avec option ferme d'achat la fin du crdit (3) de la nature
spcifique des immobilisations et de l'inexistence d'un march d'occasion les
concernant, une entreprise peut dcider par drogation aux prescriptions de la
loi, de comptabiliser ces biens en actif immobilis amortissable, d'inscrire en
dettes de financement la valeur initiale du contrat et de retraiter la redevance de
crdit-bail, partie en remboursement de dettes, et partie en frais financiers.

Une entreprise a contract un crdit de financement de ses immobilisations en $

USA sur cinq ans, pour fabriquer des produits exclusivement vendus sur le
march amricain dans le cadre d'un contrat ferme sur la mme priode. A la fin
de chaque exercice, elle se limite, par drogation au principe de prudence,
provisionner uniquement les pertes de change lies aux chances du crdit
moins d'un an.

Dans ces deux types de situations, l'ETIC joue un rle essentiel pour informer
correctement le lecteur sur la nature et l'impact des drogations prises par le chef
d'entreprises (voir n 50 53).
33 LIMAGE FIDELE ET LETAT DES INFORMATIONS
COMPLEMENTAIRES (ETIC)

Le rle de lETIC (4) consiste prcisment :

1- clairer les conditions dans lesquelles les comptes ont t arrts;

2- prciser les modalits retenues par lentreprise dans lapplication de

certaines prescriptions de la loi (valuation des transactions) ;

3- et donner les dtails les plus significatifs sur le contenu des postes
de lactif, du passif et du compte de produits et de charges.

Ainsi comme on vient de le voir (voir n 46 et suivants), la loi tablit une relation
troite entre limage fidle et la quantit dinformations mises par lentreprise. Le
rle de lETIC est prcisment de complter les comptes proprement dits par toute
indication de nature clairer le lecteur sur la situation relle de lentreprise, en
tenant comptes des rgles d'valuation et de prsentation adoptes.

Cet objectif dinformation conomique et financire implique que lETIC prsente

tout lment susceptible de complter linformation donne au bilan, au CPC,
lESG et au tableau de financement.

De fait, larticle 10 qui dfinit la fonction dinformation de chaque tat de synthse,

prcise dans son alina 5 que ltat des informations complmentaires complte et
commente linformation donne par le bilan, le compte de produits et charges, ltat
des soldes de gestion et le tableau de financement.

33.1 UNE IMAGE FIDELE GRACE A DE NOUVELLES INFORMATIONS

COMPLEMENTAIRES

Larticle 11 alina 3 prvoit que lorsque lapplication dune prescription

comptable ne suffit pas donner limage fidle, des informations
complmentaires doivent tre donnes.

4
1 voir prsentation dtaille aux n 160 et suivants
Cet article ne le prcise pas, mais les informations complmentaires que le
rdacteur des comptes juge ncessaire dajouter pour donner une image fidle,
doivent tre insres dans lETIC.

Les situations qui peuvent tre lorigine de ce besoin dinformations

complmentaires sont diverses.

Il peut sagir par exemple :

dvnements lis la constatation de provisions pour pertes et

charges (pertes de changes potentielles, incertitudes sur le sort de
certaines transactions en cours ...)

doprations constituant des profits ou pertes non courants, qui du fait

de ce caractre et de leur importance sur les comptes de lexercice,
ncessiteraient un complment dinformation (sur leur origine, les
modalits de leur dtermination ...)

de livraisons dimmobilisations soi-mme dans le cadre dun

programme particulier expliciter ncessairement.

doprations lies un financement exceptionnel de lentreprise et qui

engendre une modification trs significative dans sa structure
financire.

33.2 UNE IMAGE FIDELE GRACE A DES DEROGATIONS

Dans des situations spcifiques, larticle 19 de la loi ouvre lentreprise la

possibilit de droger lapplication dune prescription comptable, lorsque cette
drogation est de nature permettre aux tats de synthse de donner une
meilleure image fidle de la situation de lentreprise.

Lorsque cette facult est exerce par lentreprise, cette drogation est
mentionne ltat des informations complmentaires et dment motive,
avec lindication de son influence sur lactif, le passif, la situation
financire et les rsultats de lentreprise.

Quand peut-il sagir dune situation spcifique ?

Jusque l, linterprtation des situations spcifiques na pas t trs abondante dans

la pratique europenne du fait dune position trs restrictive ce sujet :
Est considre comme situation spcifique pouvant ouvrir la possibilit une
drogation, celle issue dun :

(1)- Evnement exceptionnel,

(1)- Non rptitif
(1)- Spcifique lentreprise
(1)- Et dont le traitement na pas t prvu par le lgislateur.

Ainsi, daprs cette doctrine trs restrictive, toute situation spcifique une
entreprise ayant un caractre permanent en raison de son secteur dactivit ne
pourrait donner lieu une drogation.

L'application de cette position dans le contexte marocain serait discutable au moins

pour deux raisons :

Larticle 19 de la loi ouvre la possibilit de drogation, du seul fait de l'existence

de toute situation spcifique, quelle soit de caractre permanent ou ponctuel,
pourvu que la drogation puisse amener effectivement les tats de synthse
donner limage la plus fidle possible.

Notre Conseil National de la Comptabilit, tant de cration toute rcente, na

pas encore t en mesure de proposer des rglementations particulires qui
rpondent des situations spcifiques de caractre permanent lies la nature
de certains secteurs dactivit.

Cest pourquoi, il nous parait indiqu de nous loigner de linterprtation

europenne ce sujet et dadmettre toute drogation justifie et estime
ncessaire par le chef dentreprise, sous sa responsabilit, condition
quil se conforme aux dispositions de larticle 19 de la loi et qu'il
lapplique de manire constante dun exercice lautre.

34. LIMAGE FIDELE ET LA PREEMINENCE DE LA

REALITE SUR LAPPARENCE

Selon lIAS 1 les oprations et autres vnements de la vie de lentreprise

doivent tre enregistrs et prsents conformment leur nature et la
ralit financire sans sen tenir uniquement lapparence juridique.

Cette rgle, rige en principe fondamental dans les pays anglo-saxons, privilgie
la ralit conomique des oprations et contrats sur leur apparence juridique.
Ainsi, par exemple les oprations de Crdit-bail dune certaine importance sont
comptabilises comme des achats crdit et non comme des locations.

Cependant, la 4me directive europenne, comme la loi comptable marocaine, nont

pas retenu ce principe.

Il nen demeure pas moins vrai que, contrairement lattitude restrictive prconise
par la doctrine europenne, les dispositions de larticle 19 de la loi comptable
marocaine pourraient permettre une entreprise de droger la prsentation de
certains contrats de crdit-bail en tant que location, mais comme achat crdit ( 5),
dans le cas extrme o du fait de limportance dterminante de ce mode de
financement sur la situation patrimoniale de lentreprise, cette prsentation est
effectivement de nature permettre aux tats financiers de reflter plus fidlement
la situation financire et les rsultats rels de lentreprise.

35. LIMAGE FIDELE ET LES PRINCIPES COMPTABLES

Ltablissement dtats de synthse donnant une image juge priori fidle par tout
utilisateur, nest possible que si lentreprise devait appliquer des concepts et des
mthodes pralablement dfinis et publiquement accepts.

Lutilit de la dfinition crite des concepts et mthodes la base de tout systme

comptable a t mise en vidence, pour la premire fois, par la premire norme
IASC entre en application au 1/1/1975.

Elle a ensuite fait lobjet de dbats approfondis au sein des pays de la C.E.E.
pendant les annes 80.

lOrdre Franais des Experts Comptables a notamment prcis que chercher ...
dfinir un ensemble de principes et de conventions cohrents entre eux cest, du
mme coup, tenter de protger les intrts des utilisateurs des comptes annuels...
Ainsi, reconnat-on mieux la ncessit de prciser les rgles du jeu, pour que les
destinataires de ces comptes comprennent le message qu travers eux veulent leur
transmettre les dirigeants des entreprises (6).
5
Essentiellement dans le cas de contrats avec option ferme d'achat
6
OECCA - Actes du 36me Congrs National franais
Il est donc certain que la formulation cohrente de conventions de base
issues de la pratique (mthode inductive), a finalement constitu le point
de dpart pour llaboration dun modle comptable, admis au pralable
par les diffrents partenaires conomiques, comme apte reflter
normalement limage fidle de lentreprise (mthode dductive). (voir n 36
et suivants).

Cest dans cet esprit que la loi marocaine, dans sa dfinition du modle comptable
national, a prcis les principes comptables quelle retient comme fondamentaux, et
sur la base desquels les tats de synthse dune entreprise sont aptes donner
une image fidle de son patrimoine, de sa situation financire et de ses rsultats.

Ces principes (voir n56 et suivants) constituent des rgles gnrales dune
importance essentielle, desquelles dcoulent normalement des rgles et modalits
dapplication qui assurent aux tats de synthse une reprsentation fidle de la
ralit conomique de lentreprise.
 41. DES PRINCIPES AU DISPOSITIF COMPTABLE

42. PRINCIPE DE CONTINUITE DEXPLOITATION

43. PRINCIPE DE LA PERMANENCE DES METHODES

44. PRINCIPE DU COT HISTORIQUE

45. PRINCIPE DE SPECIALISATION DES EXERCICES

46. PRINCIPE DE PRUDENCE

47. PRINCIPE DE CLARTE

48. PRINCIPE DE LIMPORTANCE SIGNIFICATIVE

41. DES PRINCIPES AU DISPOSITIF COMPTABLE

La loi a retenu sept principes comptables fondamentaux dont lapplication
normale par lentreprise amne celle-ci obtenir des tats de synthse qui donnent 56
une image fidle de son patrimoine, de sa situation financire et de ses rsultats.

Cette application passe par le respect du dispositif de fond et de forme prconis

par la loi et qui matrialise les rgles et modalits de mise en oeuvre des principes
comptables :

Dispositif de forme

une organisation comptable minimum obligatoire (voir n 83 96)

une nomenclature rigoureuse des comptes ( voir n 97 107)

Dispositif de fond

des mthodes dvaluation trs prcises (voir n108 119)

et une forme d'tats de synthse contenu normalis (voir n 120 163)

La prsente section traite de lexpos des principes comptables fondamentaux

retenus et de leur influence sur la recherche de limage fidle.

Les quatre sections suivantes analyseront le dtail les diffrentes composantes du

dispositif dapplication de ces principes.
42. PRINCIPE DE CONTINUITE DEXPLOITATION

Cest la convention par laquelle lentreprise, en labsence dindication expresse, est

cense avoir tabli ses comptes annuels sans lintention ou lobligation de se mettre
en liquidation ou de rduire sensiblement ltendue de ses activits.

Cest un principe consacr par larticle 20 de la loi qui nonce :

lorsque les conditions dune cessation dactivit totale ou partielle sont

runies, lassujetti peut tablir ses tats de synthse selon des mthodes
diffrentes de celles prescrites par la prsente loi. Dans de tels cas, il doit
indiquer dans ltat des informations complmentaires les mthodes quil
a retenues.

Cest un principe de base dune importance capitale, car il conditionne lapplication

des autres conventions comptables telles quelles devraient tre habituellement
respectes par lentreprise.

En effet, la vie dune entreprise est cense continuer dans le temps. Ainsi les tats
financiers arrts chaque priode de douze mois ( 7) sont supposs exprimer une
situation donne la date de chaque arrt, avec la perspective que lentreprise
continuera de fonctionner sans rduction sensible de ses activits et de son rythme
de production.

Dans ce contexte, le patrimoine de lentreprise est valu en fin dexercice selon

des modalits normales.

Ainsi, chaque fois que la continuit dexploitation de lentreprise est maintenue, les
tats de synthse sont tablis sans apporter de modifications lapplication des
principes comptables antrieurement fixs, et sans prendre en compte toutes les
consquences financires qui dcouleraient dune cessation totale ou partielle
dactivit.

Mais dans le cas o, loccasion dun arrt, il savre que lentreprise est en voie
de cesser partiellement ou totalement ses activits, le patrimoine doit tre valu
en tenant compte de cette perspective, dans le respect du principe de prudence.

Ainsi, partir du moment o les critres dapprciation de la cessation

dactivit sont runis, lhypothse de base est inverse et les principes
relatifs la permanence des mthodes, la spcialisation des exercices et
aux cots historiques doivent tre abandonns, ce qui conduit appliquer
aux lments dactif et de passif concerns des valeurs liquidatives.

Lapplication correcte de ce principe permet donc dinformer les dirigeants et

actionnaires sur la situation relle de leur entreprise, et dalerter leurs partenaires

7
Article 7 de la loi comptable
(banquiers, clients, fournisseurs, salaris) sur les risques quils prennent en
continuant leurs relations avec lentit.

Au niveau international, lnonc de ce principe dans la 4me directive

europenne a t ainsi libell : "la socit est prsume continuer ses
activits (article 1-1-a)".

Le mme principe a t consacr par l'IASC dans sa norme n 1 :

lentreprise est normalement considre, comme tant en activit, cest
dire comme devant fonctionner dans un avenir prvisible. Il est admis que
lentreprise na ni lintention ni lobligation de se mettre en liquidation ou
de rduire sensiblement ltendue de ses activits.

Ladoption de ce principe par la loi marocaine ne pose aucun problme nouveau :

Mais son application, claire et permanente dans le cadre de la loi, obligera les
entreprises rechercher son respect ds que la continuit de lexploitation totale ou
partielle ne peut plus tre assure, tant entendu que lapplication de ce principe
stend dsormais mme tout lment isol dactif immobilis dont lutilisation
doit tre dfinitivement abandonne.

Les critres dapprciation du risque de non continuit admis au plan international

sont de deux ordres :

Une non-continuit issue dune dcision formelle des organes de la

socit :

abandon dune chane ou unit de fabrication

fermeture dun tablissement, dun centre oprationnel ...
retrait dune installation ...
dissolution de la socit ...

Une non-continuit qui dcoule dvnements pou situations imposant

court terme une cessation partielle ou totale dactivit ; ces
vnements sont en gnral de deux types :

Une situation financire gravement compromise :

lorsquun dsquilibre financier entrane lentreprise dans une situation de cessation

de paiement, sa continuit dexploitation est compromise. Lorigine de cet
vnement peut provenir de lun des cas suivants:

situation nette ngative ;

fonds de roulement ngatif, insuffisant ou se dtriorant nettement ;
 situation de trsorerie ngative ou saggravant de telle sorte quelle ncessite
des demandes de report dchances, et terme, conduira limpossibilit de
rgler les cranciers ;
impossibilit de renouveler les crdits indispensables leur chance ou
dobtenir les financements supplmentaires ncessaires ;
demande par les tiers de srets exorbitantes ;
recherche de sources de financement excessivement onreuses ;
crdit fournisseur infrieur aux normes ou nul (paiement comptant) ;
dconfiture dun dbiteur important ;
absorption dune filiale en difficult qui entrane des rpercussions ngatives sur
la trsorerie de labsorbante ;

cautions dmesures donnes des filiales elles-mmes en difficult prononce ;

dcision de la socit-mre de supprimer son soutien qui tait irremplaable.

Lexploitation normale devient gravement perturbe cause de lun ou de

plusieurs faits du genre suivant:

perte de marchs importants, affaiblissement du carnet de commandes en de

du seuil de rentabilit ;
disparition de sources importantes de revenus, directement ou par le biais de
filiales ;
sous-activit notable et continue dans certains secteurs de lentreprise ;
niveau des stocks trs loign de la norme ;
impossibilit de dvelopper les innovations majeures de la branche dactivit ;
pertes de licences ou de brevets, fin dun contrat de franchise, non
renouvellement de concessions ou de rgies ;
rupture dapprovisionnements en matires premires essentielles;
conflits sociaux graves et rpts ;
destruction de loutil de production ;
changements de lois ou projets de lois dfavorables ;
conflits graves chez des clients ou des fournisseurs importants ou difficults
politiques srieuses dans leur pays ;
consquences de procdures judiciaires en cours ou dexpropriations :
inexcution par des tiers ou par lentreprise, de conventions essentielles
(franchise, distribution, sous- traitante, ...) ;
dpendance significative lgard du succs dun projet ;
catastrophes naturelles dans lentreprise ou chez un tiers.
etc,...

43. LA PERMANENCE DES METHODES

Cest la convention par laquelle lentreprise, en labsence dindication expresse, est
cense avoir tabli ses comptes annuels dans le respect des mmes rgles
dvaluation et de prsentation que les exercices prcdents.

Dans le cas inverse, et lorsque les circonstances lexigent ( 8), les comptes annuels
sont prsents dans la forme nouvelle avec lindication dans lETIC de la justification
et la mesure de lincidence des changements oprs (Cf. n 161).

Limportance de ce principe rside dans lintrt qui sattache disposer

dinformations financires comparables dun exercice lautre, et dune entreprise
lautre. Mais cest aussi lintrt davertir lutilisateur dun changement intervenu
dans les mthodes et de ses consquences sur les comptes annuels concerns.

Cet apport permet de raliser un net progrs par rapport la situation actuelle, o,
lorsque les mthodes dvaluation et de prsentation sont modifies, aucune
information nest donne aux actionnaires et aux tiers.

Ainsi, la loi a explicitement prvu dans son article 13:

la prsentation des tats de synthse comme les modalits dvaluation

retenues ne peuvent tre modifies dun exercice lautre.
Si des modifications interviennent, elles sont dcrites et justifies dans
ltat des informations complmentaires.

Cet article est en parfaite harmonie avec les dispositions de :

larticle 7 (b) de lIAS n 1 les mthodes comptables sont supposes

constantes dun exercice lautre.

larticle 31-1b de la 4me directive europenne les modes dvaluation ne

peuvent pas tre modifis dun exercice lautre.

Ainsi, lorsque plusieurs modalits dvaluation soffrent lentreprise, celle-ci doit

choisir et, sauf exception justifie, maintenir la modalit qui lui parait la plus
adapte ses conditions spcifiques dexploitation.

Il peut sagir titre dexemple des choix possibles suivants :

8
non-continuit dexploitation, changement dans les mthodes de stockage,de suivi des
cots, etc
 application de la mthode davancement ou celle dachvement des
travaux, ou de la constatation du bnfice partiel.

valuation des sorties de stock au cot moyen pondr ou, premier

entr premier sorti,

application de lamortissement linaire ou selon dautres modalits

spcifiques lentreprise.

inscription ou non de certaines charges en frais dtablissement pour

tre tales sur plusieurs exercices.

constatation partielle de la perte potentielle de change....

44. LE COUT HISTORIQUE

Cest la convention par laquelle lentreprise comptabilise toutes ses oprations
actives et passives en units montaires courantes exprimant, au moment de leur
entre en patrimoine, soit le cot dacquisition pour les biens acquis titre
onreux, soit le cot de production pour les biens crs par lentreprise,
soit la valeur actuelle pour les biens reus gratuitement.

Cette valeur dentre reste inchange quelle que soit lvolution ultrieure du
pouvoir dachat de la monnaie ; les risques de dprciation devant tre couverts par
la constitution de provisions correspondantes.

Deux exceptions ce principe :

les crances et dettes en monnaies trangres doivent tre rvalues la

date de clture ; les carts de conversion constats entre leur valeur dentre
et celle de fin dexercice sont ports des comptes spcifiques actif ou passif
titre de contre- partie. Ces carts sont extourns au dbut de lexercice suivant.

les immobilisations corporelles et financires peuvent tre rvalues dans

le cadre des nouvelles dispositions lgales (article 14, alina 10 de la loi
comptable).

Lintrt du principe dvaluation au cot historique rside dans la commodit

de son application qui lui confre une simplicit le mettant au rang des principes
universels communment admis au plan international.

Cette force repose sur lobjectivit thorique qui se retrouve dans le mode de
dtermination du cot dbours par lentreprise.
Cette objectivit lui confre une grande scurit, puisquelle dcoule dune ralit
aisment justifiable excluant des estimations toujours contestables( 9)

Il est certain que ce principe prsente linconvnient dobliger les entreprises

additionner des units montaires de valeur diffrente dans le temps, et de fausser
ainsi lvaluation de leur patrimoine et la ralit de leurs rsultats.

Mais, malgr tout, les recherches actuellement en cours sur de nouvelles mthodes
dvaluation nont pas encore abouti des rgles de caractre permanent et
universellement admises.

Force alors est de constater que le principe du cot historique, quoique contest au
plan thorique, restera pendant longtemps encore en application, puisqu'il offre la
fois la scurit, et la simplicit dans son utilisation.

Cest pour cette raison que :

Larticle 14 de la loi comptable a retenu les dispositions ci-aprs :

A leur date dentre dans lentreprise, les biens acquis titre onreux sont
enregistrs leur cot dacquisition, les biens acquis titre gratuit leur valeur
actuelle et les biens produits leur cot de production.

A leur date dentre dans lentreprise, les titres acquis titre onreux ont
enregistrs leur prix dachat. A leur date dentre dans lentreprise, les
crances, les dettes et disponibilits sont inscrites en comptabilit pour leur
montant nominal. Les crances, dettes et disponibilits libelles en monnaie
trangre sont converties en monnaie nationale leur date dentre.

Les biens fongibles sont valus soit leur cot moyen dacquisition ou de
production, soit en considrant que le premier sorti est le premier entr.

Sil est procd une rvaluation de lensemble des immobilisations

corporelles et financires, lcart de rvaluation entre la valeur actuelle
et la valeur comptable nette ne peut tre utilis compenser les pertes; il
est inscrit distinctement au passif du bilan.

45. LA SPECIALISATION DES EXERCICES

Cest la convention par laquelle lentreprise est amene, pour des raisons
conomiques, juridiques et fiscales, dcouper son activit en exercices
comptables, et calculer le rsultat de chaque exercice en imputant chacun

9
Actes 36me Congrs OECCA - P 41
deux les produits et les profits acquis qui sy rattachent, ainsi que les charges et les
pertes correspondantes.

De ce fait, toute charge (ou risque de charge) ainsi que tout produit acquis, relatif
un exercice mais connu entre la date de clture et la date dtablissement des
comptes doit tre intgr parmi les oprations de lexercice en cours de clture.

Inversement, toute charge et perte comme tout produit et profit qui ne concernent
pas lexercice o ils ont t engags ou en cours, sont inscrits aux comptes de
rgularisation, en attente de rattachement leur exercice de comptence.

La loi comptable consacre ce principe en nonant le compte de produits et de

charges rcapitule les produits et les charges de lexercice, sans quil soit
tenu compte de leur date dencaissement ou de paiement (article 10
alina 2).

Seuls les bnfices raliss la clture dun exercice peuvent tre

inscrits dans les tats de synthse. Cependant, peut galement tre inscrit
le bnfice ralis sur une opration partiellement excute, lorsque sa
dure est suprieure un an, sa ralisation certaine et quil est possible
dvaluer avec une scurit suffisante le bnfice global de lopration
(article 17).

Enfin, larticle 16 alina 3 prcise :

Il doit tre tenu compte des risques et des charges ns au cours de

lexercice ou dun exercice antrieur, mme sils sont connus entre la date
de clture de lexercice et celle de ltablissement des tats de synthse.

Ladoption de ce principe conduit lentreprise tablir une information comptable

nettement plus dgage quaujourdhui de lemprise fiscale, et ouvre ainsi la voie
la recherche de solutions pour le rattachement correct de toutes les charges et de
tous les produits leurs exercices de comptence.

Les critres gnraux de rattachement des oprations leur exercice de

comptence peuvent tre rsums ainsi :

les produits acquis pendant un exercice donn sont, dans le respect du

principe de prudence (76 et suivants) rattacher cet exercice.

Lapplication de cette rgle ne prsente en thorie aucune difficult ds lors que le

rattachement dun produit un exercice donn ne peut se faire que si le produit en
question est dfinitivement acquis lors de cet exercice.
 les charges engages lors dun exercice sont galement rattacher cet
exercice, sauf si, compte tenu de leur nature ou de leur montant, elles procurent
un avantage conomique futur, auquel cas, la partie de ces charges
intressant les exercices ultrieurs est inscrite au compte dactif charges
rpartir sur plusieurs exercices.

lIASC a fourni dans norme n 10, adopte en avril 1989, les rgles de
rattachement des charges un exercice donn :

94- Les charges sont prises en compte dans le compte de rsultat lorsquune
diminution davantages conomiques futurs lie la diminution dun actif ou
laugmentation dun passif sest produite, et quelle peut tre mesure de faon
fiable. Ceci signifie en fait que la prise en compte des charges seffectue en mme
temps que la prise en compte dun passif supplmentaire, ou dune diminution
dactif (..).

95- Les charges sont prises en compte dans le compte de rsultat sur la base
dune association directe entre les cots encourus et lobtention de produits
spcifiques. Ce processus, habituellement dnomm rattachement des charges aux
produits (en anglais the matching of costs with revenues, implique la prise en
compte simultane ou combine de produits ou de charges qui rsulte directement
et ensemble des mmes transactions ou vnements (...).

96- Lorsque des avantages conomiques sont attendus sur plusieurs priodes
comptables, et que lassociation avec les produits ne peut tre dtermine que de
faon vague ou indirecte, les charges sont inscrites dans le compte de rsultat sur
la base de procdures dallocation systmatiques et rationnelles. Ce procd est
souvent ncessaire pour prendre en compte des charges associes lutilisation
dactifs tels que des biens immobiliers, des usines, des quipements, le fonds
commercial, les brevets et les marques. Dans de tels cas, la charge est appele
amortissement. Ces procdures dallocation ont pour but de prendre en compte les
charges dans les priodes comptables o les avantages conomiques qui sont
associs ces lments sont consomms ou disparaissent.

97- Une charge est prise en compte immdiatement dans le compte de rsultat
lorsque la dpense ne produit aucun avantage conomique futur ou bien, lorsque, et
dans la mesure o les avantages conomiques futurs nouvrent pas droit ou cessent
douvrir droit la prise en compte dans le bilan en tant quactif.

98- Une charge est galement prise en compte dans le compte de rsultat dans les
cas o une dette est encourue sans prise en compte dun actif, par exemple,
lorsquun passif nait de la garantie dun produit vendu.

Cependant reste le problme du rattachement des charges connues aprs la date de

clture de chaque exercice et jusqu la date darrt dfinitif des comptes et
communment appels : Evnements postrieurs la clture de lexercice.

TROIS CAS PEUVENT SE PRODUIRE :

Evnement postrieur prenant son origine dune situation ne dans
lexercice :

Ds lors quil est connu avec certitude avant larrt final des comptes, ce type
dvnement postrieur, constitue en fait un complment dinformation sur des
situations ou faits connus dans lexercice, et dont la traduction est incorporer en
totalit dans les comptes de lexercice en cours darrt.

1. Immobilisations

Dtermination dfinitive du prix dachat dun bien rceptionn avant la

clture.

Expertises, valuations, cessions amenant dgager une valeur

infrieure celle constate en comptabilit.

2. Titres

Elments dvaluation, tels que perspectives de ralisation ou de

rentabilit rcentes, modifications de conjoncture...

3. Stocks

* Prix de vente de produits en stocks la clture.

Information conduisant dprcier ou modifier la dprciation de

travaux en cours.

4. Clients

Rvlation de la situation compromise dun dbiteur rendant la crance

correspondante douteuse.

Retours de marchandises livres avant la clture.

5. Dbiteurs divers

Indemnits obtenues au terme de ngociations ou de dossiers en cours

la clture.

Jugement intervenu sur un litige antrieur.

Evnement non rattachable lexercice clos

Selon la doctrine internationale lorsquil nexiste pas de lien de causalit, ou
lorsque celui-ci nest pas direct et prpondrant, les incidences financires dun
vnement postrieur la date du bilan ne doivent pas tre rattaches lexercice
clos. Nanmoins, si lvnement a des incidences financires significatives et sa
connaissance est ncessaire la bonne information sur lactivit et la situation
financire de lentreprise, il importe den faire mention dans lannexe (10)
(Recommandation n 12 OECCA).

LIASC dans sa norme n 10 prcise par ailleurs : linformation dans lannexe

doit comprendre une description de ces vnements et une estimation, si
possible, de leurs effets financiers afin de permettre aux utilisateurs des
documents de faire des valuations correctes et de prendre des dcisions
fondes.

Ainsi, bien quils soient normalement sans incidence sur le compte de produits et de
charges, ce type dvnements doit ncessairement faire dobjet dune information
adquate dans lETIC.

Cependant, compte tenu de leur gravit et de leur impact dterminant sur la

survie de lentreprise des vnements survenant aprs la date de clture peuvent
indiquer que la continuit de tout ou partie de lexploitation se trouve mise
en question. Une dtermination des rsultats dexploitation et de la situation
financire aprs la date de clture peut amener se demander sil est possible de
maintenir le principe de la continuit dexploitation dans la prparation des
tats financiers (IASC - NORME N 10)

Dans ce cas extrme, bien que lvnement postrieur la date de clture soit
totalement indpendant daucune situation ne dans lexercice, il peut tre
envisag, sous la responsabilit du chef dentreprise et lapprciation ultrieure de
lauditeur, darrter les comptes de lexercice clos en abandonnant le principe de
continuit dexploitation.

Evnement postrieur la clture et dont le lien avec lexercice est

difficile dterminer:

Cest le cas, en particulier, des situations qui ont dbut lors dun exercice et dont
limpact, dune nature continue, a dbord en voluant sur lexercice suivant :

Situation de crise ayant dbut lors dun exercice et donn lieu au

dbut de lexercice suivant des dcisions internes pour sa mise en
oeuvre, de restriction, licenciement, plans sociaux, arrts partiels
dactivit..

10
Correspondant l'ETIC dans la loi marocaine
Si de telles situations sont dj connues et ont donn lieu lors de
lexercice clos lune des consquences suivantes :

commencement dexcution,

prparation de la dcision officielle,

formulation de la dcision officielle,

communication aux tiers,

il est considr que leur impact sur la situation financire et sur les
rsultats de lentreprise doit tre pris en compte au niveau de lexercice
clos par voie de provision pour pertes et charges.

Fluctuation de change cheval sur deux exercices.

Dune manire gnrale, les dettes et crances en monnaie trangre

sont converties au taux du change la date de clture, et les fluctuations
de change aprs cette date restent sans incidence sur la valeur
dinventaire de ces lments.

En vertu du principe de prudence, les carts de conversion cette date :

ninfluencent pas le rsultat lorsquil sagit de profits latents.

donnent lieu la constitution dune provision pour pertes et charges

lorsquil sagit de pertes latentes.

Toutefois deux vnements postrieurs peuvent se produire et

influencer le choix du taux de change retenir pour la conversion des
dettes et crances court terme :

Dprciation constante de la monnaie qui continue aprs la

date de clture :

Lorsquil sagit dune crance court terme en devise libelle dans une
monnaie fondante ou dune dette court terme libelle dans une
monnaie ascendante, et quil est patent quune perte de change
significative sera enregistre lors de lencaissement de la crance ou du
paiement de la dette, il est recommand de constater une provision pour
perte de change en fonction du dernier cours connu avant larrt, et non
celui du jour de clture.

Variations erratiques des taux de change la date de clture :

 Lorsquil apparait que :

les taux de change observs la date de clture conduisent

constater un cart de change brutal et momentan, du fait quil sest
trouv effectivement annul dans les premiers jours suivant la date de
clture,

lvolution du taux de change depuis cette annulation, a dmontr

quil sagissait effectivement dun phnomne isol dans le temps et
non dune tendance durable,

il convient alors de retenir des taux de change en dehors de ces

variations erratiques enregistres en fin dexercice.

46. LE PRINCIPE DE PRUDENCE

Cest la convention par laquelle les entreprises procdent lapprciation des faits
conomiques de faon raisonnable afin dviter de transfrer sur lavenir les
incertitudes dj connues par elles et pouvant grever leur situation
financire.

Lintrt de laffirmation de ce principe est de mettre en vidence dans la dmarche

et lesprit du concepteur des comptes, lobligation la fois de prendre en compte
toute dprciation dactif ou risque de passif qui pse sur lentreprise, et de retarder
la constatation de tout produit ou plus-value jusqu sa ralisation dfinitive.

Ceci repose sur une dmarche prudente selon laquelle dans lun et lautre cas, il
sagit daboutir la dtermination dun rsultat dont on a la certitude quil est
dfinitivement ralis.

La loi comptable a prvu ce principe dans son article 16 ainsi libell :

les produits ne sont pris en compte que sils sont dfinitivement acquis
lentreprise ; les charges sont enregistrer ds lors quelles sont
probables. Mme en cas dabsence ou dinsuffisance de bnfice, il doit
tre procd aux amortissements et provisions ncessaires.

Il doit tre tenu compte des risques et des charges ns au cours de

lexercice ou dun exercice antrieur, mme sils sont connus entre la date
de clture et celle de ltablissement des tats de synthse (11).

Laffirmation de ce principe et sa mise en oeuvre adquate permet linformation

comptable dtre moins exagre dans un sens ou dans lautre, tel que ctait
parfois le cas et d'viter ainsi les imprudences comme les excs de prudence dans
la dtermination des rsultats.
11
Voir galement le principe de sparation des exercices ci-dessus
Cette application ouvrira certainement la voie une doctrine nationale en la
matire, qui permettra de crer quelques repres dans la dfinition des
dprciations et des risques ainsi que dans leur mode dvaluation.

Dans lesprit de la doctrine internationale, le principe de prudence est avant tout

une rgle dthique qui conduit lauteur des comptes reflter au mieux la
situation relle de lentreprise.

Ainsi, bien que ce principe soit normalement de porte gnrale et son application
ne devoir souffrir aucune exception, son respect strict peut amener parfois des
situations excessives que la doctrine cherche attnuer au cas par cas (exemple
des profits et pertes latents sur des crances et dettes libells dans la mme devise
lorsquelles sont des chances rapproches).

C'est dans le mme esprit que la loi marocaine a assoupli son application au regard
des produits partiellement acquis dans le cas des contrats de longue dure en
nonant larticle 17 que :

peut galement tre inscrit le bnfice ralis sur une opration

partiellement excute, lorsque sa dure est suprieure un an, sa
ralisation certaine et quil est possible dvaluer avec une scurit
suffisante le bnfice global de lopration.

47. LE PRINCIPE DE CLARTE

Selon cette convention, lentreprise doit procder lenregistrement de ses

transactions et informations dans les rubriques et sous les comptes adquats,
prvus pour chaque nature doprations.

De mme, toutes les oprations doivent tre clairement dfinies et individualises.

Enfin, lentreprise doit organiser sa comptabilit, enregistrer ses oprations,

prparer et prsenter ses tats de synthse conformment aux prescriptions de la
loi qui organise le dispositif de fond et de forme des comptabilits normalises.

Ce principe est consacr par larticle 15 de la loi qui prvoit :

les mouvements et informations doivent tre inscrits dans les comptes ou

postes adquats, avec la bonne dnomination et sans compensation entre
eux.

Les lments dactif et de passif doivent tre valus sparment.

Aucune compensation ne peut tre opre entre les postes dactif et de
passif ou entre les postes de produits et de charges du compte de produits
et de charges.

Le bilan douverture dun exercice doit tre identique au bilan de clture

de lexercice prcdent.

Lapplication de ce principe permet de confrer la Normalisation comptable toute

sa valeur uniformisatrice, qui, seule, autorise lobtention dune information
comptable comparable dans le temps et dans lespace.

Son adoption entranera un effet extrmement simplificateur dans la formation et la

pratique comptable au sein des entreprises.

48. LIMPORTANCE SIGNIFICATIVE

Cest la convention par laquelle lentreprise est autorise, en matire dvaluation

de ses oprations comptables et de prsentation de ses tats de synthse, d'user
d'approximations dans la mesure o le degr d'approximation n'est pas susceptible
d'influencer l'opinion que doit normalement avoir un lecteur des comptes sur le
patrimoine, la situation financire et les rsultats de cette entreprise.

Ce principe est consacr par la loi travers l'article 11 alina 2 et 3 qui stipule
que les tats de synthse :

doivent comprendre autant d'informations qu'il est ncessaire pour

donner une image fidle des actifs et passifs ainsi que de la situation
financire et des rsultats de l'entreprise.

Lorsque l'application d'une prescription comptable ne suffit pas pour

donner l'image fidle mentionne au prsent article, des informations
complmentaires doivent tre donnes.

Ce principe ne dtruit pas les rgles de base de la loi, savoir :

l'exhaustivit des enregistrements,

les quilibres comptables des flux enregistrs.

En pratique il autorise l'entreprise :

user d'approximations dans les valuations lorsque les carts ne sont pas
significatifs,

regrouper des informations sur les tats de synthse lorsque les dtails par poste
ne sont pas pertinents,

supprimer toute information ou groupe d'information (tableaux) demand dans

l'ETIC lorsque leur suppression ne modifie en rien l'opinion du lecteur des
comptes,

complter l'ETIC par autant d'informations qu'elle juge utile, pour reflter au
mieux la situation relle de son patrimoine et de ses rsultats.
51. OBJECTIFS

52. SAISIE EXHAUSTIVE ET TRAITEMENT DES OPRATIONS COMPTABLES

53. RCAPITULATION DES ENREGISTREMENTS

54. ORGANISATION DES OPERATIONS DINVENTAIRE

55. GARANTIE DE TRANSPARENCE ET DE FIABILIT DES TRAITEMENTS

COMPTABLES

56. QUALIT DE LORGANISATION COMPTABLE ET OPPOSABILITE AUX

TIERS

51. OBJECTIFS

Dans lesprit du lgislateur marocain, lapplication des principes comptables

fondamentaux doit passer par la dfinition rigoureuse et imprative :

du dispositif de fond (mthode dvaluation et tats de synthse) qui permet

dexpliciter avec dtail les consquences des principes comptables choisis au
niveau de chaque lment du patrimoine,

du dispositif de forme (Organisation et Cadre comptable) qui dfinit avec

prcision les supports ncessaires la matrialisation de ces choix et de leur
consquences, (en particulier les principes de clart, de sparation des exercices
et dimportance significative).

Lobjectif de lorganisation comptable prconise est donc de dfinir larchitecture

matrielle lgale (voir n 96) apte ;

1- saisir et traiter tout fait, vnement ou situation ne dans lexercice de

manire exhaustive

2- rcapituler les rsultats de ces traitements de faon claire et sans

compensation entre eux

3- organiser les oprations dinventaire de fin dexercice

4- garantir la sincrit et la fiabilit de ces traitements depuis leur origine

jusqu leur aboutissement aux tats de synthse.

52. SAISIE EXHAUSTIVE ET TRAITEMENT DES

OPERATIONS COMPTABLES
Larticle premier de la loi a prvu que toutes les oprations qui affectent le
patrimoine dune entreprise doivent tre enregistres, chronologiquement,
opration par opration et jour par jour.

Larticle 2 prcise que ces enregistrements doivent tre ports sous forme
dcritures sur un registre dnomm livre-journal, de la manire suivante :
Toute criture affecte au moins deux comptes dont lun est dbit et
lautre est crdit dune somme identique.

Lalina 3 du mme article prvoit que les critures du livre-journal doivent tre
reportes sur un grand livre : ayant pour objet de les enregistrer selon le plan de
comptes du Commerant.

Cette organisation peut tre subdivise en autant de livres-journaux et de grands-

livres, auxiliaires que lentreprise le juge utile en fonction de ses diffrentes
activits, ou cycles homognes de flux, ou entits organisationnelles, ou sur la base
de tout autre dcoupage, condition quelle opre une centralisation de ces
documents auxiliaires sur le livre-journal et le grand-livre gnraux une fois par
mois.

53. RECAPITULATION DES ENREGISTREMENTS

COMPTABLES DE FAON CLAIRE ET SANS
COMPENSATION

La loi prvoit que tout enregistrement comptable doit prciser :

lorigine, le contenu, et limputation du mouvement ainsi que les rfrences de

la pice justificative qui lappuie.

Les oprations de mme nature ralises en un mme lieu et au cours dune

mme journe peuvent tre rcapitules sur une pice justificative unique.

Les enregistrements ainsi oprs sur les journaux auxiliaires doivent tre
reproduits sur un grand-livre qui doit comprendre des classes de comptes de
situation, des classes de comptes de gestion, et des classes de comptes
spciaux, telles quelles sont dfinies aux tableaux annexs la prsente loi.

En vertu du principe de clart consacr par larticle 15 de la loi:

les mouvements et informations doivent tre inscrits dans les comptes ou postes
adquats, avec la bonne dnomination et sans compensation entre eux.
54. ORGANISATION DES OPERATIONS DINVENTAIRE
DE FIN DEXERCICE

En vertu du principe de sparation des exercices, retenu par larticle 7 de la loi :

la dure de chaque exercice comptable est de douze mois.
Exceptionnellement elle peut tre infrieure cette dure pour un
exercice donn.

En consquence de ce principe, la loi a prvu dans son article 5 que: les lments
actifs et passifs de lentreprise doivent faire lobjet dun inventaire au
moins une fois par exercice, la fin de celui-ci.

Par ce dispositif, la loi consacre la rgle gnrale de dcoupage de la vie de

lentreprise en priodes gales afin de lui permettre, intervalles rguliers de douze
mois, de dterminer les rsultats de la gestion passe en vue de procder le cas
chant la rpartition des bnfices annuels.

A cette fin, le lgislateur a mis en place :

lobligation de linventaire annuel par lentreprise de tous ses lments actifs et

passifs valus selon la loi (voir n 117 et suivants). Cet inventaire est transcrit
sur un livre appel livre dinventaire.

le principe de rattachement des charges et des produits lexercice qui les

concerne et celui-l uniquement.(voir n 71 et suivants)

55. GARANTIE DE TRANSPARENCE ET DE FIABILITE

DES TRAITEMENTS COMPTABLES

La loi a prvu une srie de rgles aptes garantir la transparence et la fiabilit des
enregistrements comptables, leur traitement et la prsentation fidle de leurs
traductions aux tats de synthse :

1- le livre-journal et le livre dinventaire sont cts et paraphs par le greffe du

Tribunal de 1re instance dont dpend lentreprise. (article 8)

2- ces documents doivent tre tablis et tenus sans blanc ni altration

daucune sorte. (article 22, alina 3)

3- les documents comptables et les pices justificatives sont conservs

pendant dix ans. (article 22, alina 2)
4- les tats de synthse de fin danne doivent tre tablis sur le
fondement des enregistrements comptables et de linventaire, retrac dans
le livre-journal, le grand-livre et le livre dinventaire. (article 9)

5- sauf circonstances exceptionnelles, les tats de synthse sont tablis au

plus tard trois mois aprs la date de clture de lexercice ; la date effective de
leur tablissement est indiquer lETIC. (article 18).

6- les personnes assujetties dont le chiffre daffaires annuel est suprieur

7.500.000 DHS doivent tablir un manuel dcrivant lorganisation comptable
de leur entreprise. (article 4)

56. LA QUALITE DE LORGANISATION COMPTABLE

ET
LES TIERS

Lorganisation minimum prvue par la loi a pour finalit de confrer au systme

dinformation comptable une garantie de crdibilit et de fiabilit.
Le non respect de ces dispositions expose lentreprise, outre les consquences
quelle encourt au plan commercial pour une tenue irrgulire, au rejet de sa
comptabilit au plan fiscal.

A contrario, le respect des mesures dorganisation protge lassujetti vis vis de

lAdministration fiscale, en confrant aux tats de synthse qui en sont issus une
force probante certaine, et en mettant la charge de ladministration la preuve de
leur irrgularit ventuelle (voir n 169).

Il en est de mme par rapport au commissaire des socits anonymes, qui en vertu
de larticle 32 de la loi du 11/8/1922 doit tablir un rapport sur la situation de la
socit, sur le bilan et les comptes prsents par les administrateurs (voir n 168).

Ainsi rsume, lorganisation comptable minima prvue par la loi peut tre
schmatise comme suit :

TABLEAU 3 : SCHEMA DE L'ORGANISATION COMPTABLE

Opration Comptable, fait, vnement

Ralisation des situation juridique, conomique, social (y
oprations
compris vnement postrieur la date
d'inventaire de fin d'arrt)
d'exercice

Manuel
d'organisation
 Interne
Evaluation la plus
faible des valeurs Validation d'une pices
(d'entre ou d'inventaire justificative probante (PJP) Externe

Au moins un compte
dbit et un compte crdit
Prparation de Origine et nature de
l'Ecriture l'opration
comptable Rfrence PJP

Livre d'inventaire Enregistrement au Opration par opration

ct et paraph livre-journal ou aux Chronologiquement jour
livres-journaux par jour
auxiliaires

Conforme(s) au cadre
Report sur le(s) comptable
Grand(s)-livre(s) Imputation adquate, sans
Livre-journal compensation
Ct et
paraph
Centralis

EDITION DES ETATS DE SYNTHESE

REPRODUCTION DU BILAN ET DU CPC

APRES L'ARRETE
61. OBJECTIFS

62. CINQ CONSEQUENCES SUR LA STRUCTURE DU CADRE COMPTABLE

63. CONTENU SYNTHETIQUE

61. OBJECTIFS

Il est trs rare de constater lintroduction dun cadre comptable par lintermdiaire
dune loi ; la mise en place dun tel outil dorganisation des comptes relve en
gnral dun arrt, tout au plus dun dcret.

Pourtant, le lgislateur marocain a estim que le dispositif de forme fait partie

intgrante de la nouvelle normalisation comptable et doit occuper le mme rang
que les lments du dispositif de fond (mthodes dvaluation et tats de synthse).
Cest dire laspect obligatoire et central du cadre comptable dont lapplication
simpose dsormais tous les assujettis (12).

De fait, larticle 2 alina 4 impose :

Le plan de comptes doit comprendre des classes de comptes de situation,

des classes de comptes de gestion et des classes de comptes spciaux,
telles quelles sont dfinies aux tableaux annexs la prsente loi.

Cette disposition a pour objectif de faire converger obligatoirement tous les

types de comptes subdivisionnaires et sous-comptes en un modle de plan
comptable unique, qui permettrait une informatisation intgrale de toutes les
nomenclatures, et constituer par consquent un interface rigoureux vers les
traitements de la comptabilit nationale.

Ce souci rpond galement un autre objectif majeur : Obtenir le passage

automatique des comptes aux tats de synthse, lesquels sont eux-mmes
conus comme une simple prsentation agrge des mouvements et soldes des
comptes qui dcoulent leur tour du cadre comptable.

Ainsi, le lgislateur a codifi avec prcision les diffrents lments du

Chemin obligatoire de llaboration comptable :

TABLEAU 4 : CHEMIN COMPTABLE

12
Sous rserve d'adaptations que proposera le CNC au lgislateur (en particulier pour les
secteurs, banques, assurances, etc..)
 FAIT, EVENEMENT, SITUATION,
INVENTAIRES

(1)
Evaluation selon la
loi
Drogation au principe
de sparation des
(7bis)
exercices

(7)
Drogation dans les
valuations, la
prsentation

ECRITURES COMPTABLES

(2)

TRANSCRIPTION DANS UN PLAN DE

COMPTES STRICTEMENT CODIFIE
(6 bis)

REGROUPEMENT DES COMPTES DANS LES

ETATS DE SYNTHESE NORMALISES
NON

De nouvelles (4)
informations OUI (6)
complmentair
es l'ETIC COMPLETER
sont-elles
suffisantes ?
L'ETIC

Les tats de synthse refltent-ils une image

(5 Bis) NON fidle ?

OUI (5)

Prsentation aux tiers

 62. CINQ CONSEQUENCES SUR LA STRUCTURE DU
CADRE COMPTABLE

1re consquence : Le cadre comptable est le reflet symtrique des tats de

synthse.

Lobjectif tant daboutir directement aux tats de synthse partir des comptes,
sans aucun retraitement extra-comptable, le comit permanent a labor une
architecture en arborescence qui relie directement lvnement, fait conomique ou
situation aux tats de synthse .

Cette architecture peut tre schmatise ainsi :

Evnement, fait conomique

situation

Inscription dans au Inscription dans au

moins un compte moins un compte
d'emploi d'emploi

(Actif charges) (Actif charges)

Agrgation des Agrgation des Agrgation des Agrgation des

comptes d'actif selon comptes de charges comptes de passif comptes de produits
la distinction (1) selon la distinction (1) selon la distinction (1) selon la distinction (1)

Passif permanent
Actif immobilis
Passif circulant
Actif circulant
Trsorerie-Passif
Trsorerie-Actif

Produits courants
Charges courantes
Produits non courants
Charges non courantes

1 Ces chiffres distinctions s'appellent des "masses"

Chaque masse est elle mme subdivise en rubrique, et chaque rubrique renferme
un certain nombre de postes, qui eux-mmes regroupent un certain nombre de
comptes, dits principaux selon larchitecture suivante:

TABLEAU 6 : LIEN ENTRE LE COMPTE PRINCIPAL ET LES TATS DE SYNTHSE

ETATS DE SYNTHESE

MASSE

RUBRIQUE

POSTE

COMPTE PRINCIPALE
Chaque compte principal peut renfermer autant de comptes divisionnaires quune
entreprise souhaite crer pour la description complte de ses activits ; ces comptes
pouvant eux-mmes tre en scinds en comptes subdivisionnaires et en sous-
comptes.

2me consquence : La numrotation des rubriques permet didentifier

celles dont les soldes viennent en sens contraire par rapport leur masse.

Il sagit essentiellement des rubriques qui viennent en correction de la valeur

dentre des actifs, afin de reflter aux tats de synthse la perte de substance que
lentreprise a subie :

titre dfinitif (amortissement des actifs immobiliss)

de manire rversible (provision pour dprciation dactif)

Les rubriques qui expriment le cumul des amortissements affectant les valeurs
dentre des biens et services immobiliss comportent le chiffre 8 en 2me position.

Les rubriques qui totalisent les provisions constitues par lentreprise, retrancher
de la valeur des actifs concerns, comportent le chiffre 9 en 2me position.

Exemple MASSE RUBRIQUE RUBRIQUE EN SENS

CONTRAIRE
Actif immobilis 23.Immobilisations 28.Amortissements
corporelles des immobilisations
Trsorerie 51.Trsorerie-Actif 59.Provisions pour
dprciation des
comptes de trsorerie

3me consquence : La numrotation des comptes principaux permet didentifier les

comptes de sens contraire par rapport leur rubrique.

En effet les comptes dont lexistence au sein dune rubrique ont pour vocation de
corriger la valeur finale de celle-ci aux tats de synthse, sont nettement distingus,
afin dindiquer que leur solde vient en diminution de la rubrique laquelle ils
appartiennent.

Les diffrents comptes de sens contraire comportent le chiffre 9 en

quatrime position.
Exemple
MASSE RUBRIQUE RUBRIQUE EN SENS
CONTRAIRE
11.Financement 111.Capitaux propres 1119. Rsultat net de
permanent l'exercice (perte)
113.Capitaux propres 1319. Subventions
assimils d'investissement
inscrites au compte
de produits
4me consquence : La numrotation diffrencie nettement les comptes
de tiers et de rgularisation selon leur position dbitrice ou crditrice.

Il sagit de la numrotation de tous les comptes de tiers qui ont vocation tre
normalement dbiteurs (cas des clients) ou crditeurs (cas des fournisseurs) mais
dont le solde en fin danne exprime une position contraire.

Il sagit galement des autres comptes de tiers qui peuvent tre indiffremment
dbiteurs ou crditeurs, selon le rsultat des oprations enregistres dans leurs
comptes durant l'exercice, ainsi que des comptes de rgularisation de fin d'exercice
qui sont mouvements pour permettre le rattachement des produits et des charges
la bonne priode qui les concerne.

Le cadre comptable a ainsi prvu pour chaque type de tiers et de compte de

rgularisation une rubrique spcifique dont la numrotation est symtrique lactif
et au passif, , sur la base du dcoupage suivant :

TABLEAU 7: NUMEROTATION DES TIERS

TYPE DE TIERS POSITION POSITION

DEBITRICE CREDITRICE

CHIFFRES EN MASSE DE L'ACTIF MASSE DU PASSIF

DEUXIEME & CIRCULANT CHIFFRE CIRCULANT CHIFFRE
TROISIEME : 3 EN PREMIERE : 4 EN PREMIERE
POSITION POSITION POSITION

41 Fournisseurs 34 Fournisseurs 441 Fournisseurs et

1 dbiteurs, comptes r
avances et attachs
acomptes

42 Clients 34 Clients & comptes 442 Clients crditeurs

2 rattachs avances et
acomptes
43 Personnel 34 Personnel 443 Personnel
3 dbiteur crditeur

44 Organismes 444 Organismes

sociaux sociaux

45 Etat 34 Etat dbiteur 445 Etat crditeur

5
46 Associs 34 Comptes 446 Comptes
6 d'associs d'associs
dbiteurs crditeurs

47
 48 Autres 34 Autres dbiteurs 448 Autres crditeurs
8
49 Rgularisati 34 Comptes de 449 Comptes de
on 9 rgularisation actif rgularisation
passif

Il en est de mme des comptes courants tenus avec les banquiers, qui par vocation,
peuvent tre indiffremment soit dbiteurs, soit crditeurs. Il sont groups selon le
cas dans lun ou lautre poste ci-aprs:

TRESORERIE POSITION POSITION CREDITRICE

DEBITRICE (MASSE TRESORERIE-
(MASSE PASSIF)
TRESORERIE- 55
ACTIF)
51
514 . Banques, 554. Banques (Soldes
Comptes trsorerie gnrale et crditeurs)
courants chques postaux
bancaires dbiteurs

En pratique

chacun des comptes collectifs des clients et des fournisseurs ainsi que
des comptes individuels des tiers et banquiers sera, selon son solde
de fin dexercice :

soit maintenu dans le poste et la rubrique dans laquelle il a t

ouvert en dbut dexercice si le sens de ce solde nest pas diffrent
de celui du compte louverture de lexercice.

Exemple
soit vir dans le poste et la rubrique symtrique, dans le cas o le
sens du solde en fin dexercice est linverse du sens du solde
louverture.

A louverture :

Le compte Clients-Dbiteurs prsentait un solde au 31/12/1993

de 1.190.000 DH.

louverture de ce compte au 01/01/94 se fera sous le numro

comptable 3421.
 .Au courant de lexercice 1994, les mouvements de ventes et de
rglement sont centraliss dans le compte collectif, qui ressort fin
1994 dbiteur de 8.000.000 DH. Ce solde correspond la balance
des comptes individuels clients la mme date dont:

la somme des soldes dbiteurs s'lve

........................................... 9.150.000 DHS
la somme des soldes crditeurs s'lve
......................................... 1.150.000 DHS

A larrt des comptes, il y a lieu de procder lcriture suivante :

31/12/9
4
3421 Clients dbiteurs 1.150.00
0
44211 Clients crditeurs 1.150.0
00

Virement au passif des

clients crditeurs

Le mme type dcritures doit ainsi tre constat en fin dexercice sur
tous les comptes collectifs de tiers, des comptes courants associs et des
banques dont le sens du solde a chang entre louverture et la clture.

Le schma des critures passer en fin dexercice est le suivant :

1.Journal des critures

1
341xx Fournisseurs dbiteurs x
441xx Fournisseurs x

Virement l'actif des

comptes fournisseurs
dbiteurs
2
342xx Clients dbiteurs x
442xx Clients crditeurs x
Virement au passif des
comptes clients crditeurs

3
343xx Personnel xx dbiteur x
 443xx Personnel xx x
crditeur
Virement au passif des
comptes du personnel
crditeurs

ou 4
343xx Personnel xx dbiteur x
443xx Personnel xx x
crditeur
Virement l'actif des
comptes du personnel
dbiteurs

Les critures du type 3 ou 4 sont les mmes concernant les comptes Etat-
dbiteur ; associs, autres dbiteurs.

5
514xx Banques, solde dbiteur x
554xx Banques, solde x
crditeur

Virement l'actif des

comptes banques
dbiteurs

ou 6
514xx Banques xx solde dbiteur x
554xx Banques xx solde x
crditeur
Virement au passif des
comptes banques
crditeurs
2. Grand-livre ($ indique le sens du solde du compte avant l'opration de
virement)

341 441
$
(SD)
(V) (V)

342 442
(SC)
$
(V) (V)

343 443
(SC)
$
(V) (V)

343 443
$
(SD)
(V) (V)

514 554
$
(SD)
(V) (V)

514 554
(SC)
$
(V) (V)
5me consquence : La numrotation diffrencie les oprations de
produits et de charges lies aux exercices antrieurs

Le compte de produits et de charges dans les nouveaux tats de synthse

diffrencie dans une colonne spcifique, les oprations constates par lentreprise
au titre des activits antrieures lexercice en cours. Cette initiative permet
dapprcier avec un maximum defficacit lincidence des rattrapages de charges et
de produits dans la comptabilit et une connaissance prcise du rsultat rellement
rcurrent (voir n143).

Ainsi toutes les oprations de produits et de charges rattrapes sont inscrites dans
les comptes correspondant aux rubriques qui les concernent avec le chiffre 8 en
4me position.

MASSE RUBRIQUE COMPTESDES OPERATIONS

PROPRES AUX EXERCICES
ANTERIEURS
Produits 71. Produits 7118. Vente de marchandises
dexploitation des
exercices antrieurs
Charges 61. Charges 6118. Achats revendus de
dexploitation marchandises des exercices
antrieurs

63. CONTENU SYNTHETIQUE DU

CADRE COMPTABLE

En vertu de larticle 2, alina 4 de la loi, lensemble de lactivit de

lentreprise doit tre retrace dans un plan de comptes, selon le schma
expos au n 98 ci-dessus.

Ceci implique que chaque fait, opration, transaction, vnement ou situation

concernant la vie de lentreprise doit trouver sinsrer naturellement dans le cadre
comptable propos par la loi, dont le dcoupage a t conu en parfaite
homognit avec larchitecture des tats de synthse (voir n 120 et suivants).

Cette dmarche est illustre par le schma ci-aprs :

TABLEAU 8 : DEMARCHE DE TRANSCRIPTION DES OPERATIONS

AUX ETATS DE SYNTHESE
 TRANSACTION
COMPTABLE

NIVEAU DE NIVEAU DE NIVEAU DE

REGLEMENTATION REGLEMENTATION REGLEMENTATION

SOUS-COMPTES
SUBDIVISIONS 6 CHIFFRES & PLUS
FACTULATIVES
5 CHIFFRES
COMPTES-DIVISIONNAIRE

COMPTES PRINCIPAUX 4 CHIFFRES

P.C.G.E
OBLIGATOIRE
(PAR LE CGNC

POSTE
3 CHIFFRES
CADRE
COMPTABLE
OBLIGATOIRE RUBRIQUES
(PAR LA LOI) 2 CHIFFRES

MASSE

1 CHIFFRES
CLASSE

BILA CPC
N
ETATS DE ETIC
SYNTHESE TF ESG
NORMALISES
Ainsi pour bien apprhender le contenu du cadre comptable, il est ncessaire de
partir des tats de synthse : Actif, passif, compte de produits et de charges, et tat
des soldes de gestion, comme cela est prsent aux tableaux ci-aprs :

TABLEAU 9 : LE CADRE COMPTABLE DECRIVANT LE PATRIMOINE

ACTIF

CLASSE MASSE RUBRIQUE POSTE

2
ACTIF IMMOBILISE 21 Immobilisations en 211 Frais prliminaires
non-valeurs 212 Charges rpartir sur
plusieurs exercices
213 Primes de remboursement des
obligations

22 Immobilisation 221 Immobilisations en recherche

incorporelles et dveloppement
222 Brevets, marques, droits et
valeurs similaires
223 Fonds commercial

23 Immobilisations 231 Terrains

corporelles
232 Constructions
233 Installations techniques,
matriel et outillage
234 Matriel de transport
235 Mobiliers, matriel de bureau
et amnagements divers
238 Autres immobilisations
corporelles
239 Immobilisations corporelles
en cours

24/ Immobilisations 241 Prts immobiliss

25 financires
248 Autres crances financires
251 Titres de participation
258 Autres titres immobiliss
(droits de proprit)

27 Ecart de conversion 271 Diminution des crances

Actif immobilises
272 Augmentation des dettes de
financement
TABLEAU 9 : (Suite 1)

CLASSE MASSE RUBRIQUE POSTE

2
ACTIF IMMOBILISE 28 Amortissements des 281 Amortissements des non valeurs
immobilisations Amortissements des immobilisation
282 incorporelles
Amortissements des immobilisation
283 corporelles

29 Provisions pour 292 Provisions pour dprciation des

dprciation des immobilisations incorporelles
immobilisations
293 Provisions pour dprciation des
immobilisations corporelles
294 Provisions pour dprciation des
immobilisations financires

3
ACTIF CIRCULANT 31 Stocks 311 Marchandises
312 Matires et fournitures
consommables
313 Produits en cours
314 Produits intermdiaires et produits
rsiduels
315 Produits finis

34 Crances de l'actif 341 Fournisseurs dbiteurs, avances et

circulant acomptes
342 Clients et comptes rattachs
343 Personnel-dbiteur
345 Etat-dbiteur
346 Comptes d'associs-dbiteurs
348 Autres dbiteurs
349 Comptes de rgularisation-Actif

35 Titres et valeurs de 350 Titres et valeurs de placement

placement

37 Ecart de conversion- 370 Ecart de conversion-Actif

Actif (Elments (Elments circulants)
circulants)
TABLEAU 9 : (Suite 2)

CLASSE MASSE RUBRIQUE POSTE

3
ACTIF CIRCULANT 39 Provisions pour 391 Provisions pour dprciation des
dprciation des stocks
comptes de l'actif 394 Provisions pour dprciation des
circulant crances de l'actif circulant
395 Provisions pour dprciation des
titres et valeurs de placement

5
TRESORERIE ACTIF 51 Trsorerie Actif 511 Chques et valeurs encaisser

514 Banques, trsorerie gnrale et

chques postaux dbiteurs
516 Caisses, rgies d'avances et
accrditifs
TABLEAU 10 : LE CADRE COMPTABLE DECRIVANT LE PATRIMOINE PASSIF

CLASSE MASSE RUBRIQUE POSTE

1
PASSIF PERMANENT 11 Capitaux propres 111 Capital social ou personnel

112 Primes d'mission, de fusion et

d'apport
113 Ecarts de rvaluation
114 Rserve lgale
115 Autres rserves
116 Report nouveau
118 Rsultats net en instances
d'affectation (solde dbiteur)
119 Rsultat net de l'exercice

13 Capitaux propres 131 Subventions d'investissement

assimils
135 Provisions rglementes

14 Dettes de 141 Emprunts obligatoires

financement
148 Autres dettes de financement

15 Provisions durables 151 Provisions pour risques

pour risques et
charges
155 Provisions pour charges

16 Comptes de liaison 160 Comptes de liaison des

des tablissements et tablissements et succursales
succursales

17 Ecarts de conversion 171 Augmentation des crances

passif immobilises
172 Diminution des dettes de
financement
TABLEAU 10 : (Suite 1)

CLASSE MASSE RUBRIQUE POSTE

4
PASSIF CIRUCLANT 44 Dettes du passif 441 Fournisseurs et comptes rattachs
circulant
442 Clients crditeurs, avances et
acomptes
443 Personnel crditeur
444 Organismes sociaux
445 Etat-crditeur
446 Comptes d'associs-crditeurs
448 Autres cranciers
449 Comptes de rgularisation-passif

45 Autres provisions 450 Autres provisions pour risques et

pour risques et charges
charges

47 Ecarts de conversion- 470 Ecarts de conversion-passif

passif (Elments (Elments circulants)
circulants)

5
55 Trsorerie passif 552 Crdits d'escompte
TRESORERIE PASSIF 553 Crdits de trsorerie
554 Banques (soldes crditeurs)
TABLEAU 11 : LE CADRE COMPTABLE DECRIVANT LES PRODUITS

CLASSE MASSE RUBRIQUE POSTE

7
PRODUITS 71 Produits 711 Ventes de marchandises
d'exploitation
712 Ventes de biens et services produits
713 Immobilisations produites par
l'entreprise pour elle-mme
716 Subventions d'exploitation
718 Autres produits d'exploitation
719 Reprises d'exploitation, Transferts
de charges

73 Produits financiers 732 Produits des titres de participation

et des autres titres immobilis
733 Gains de change
738 Intrts et autres produits financiers
739 Reprises financires, Transferts de
charges

75 Produits non courants 751 Produits des cessions

d'immobilisations
756 Subventions d'quilibre
757 Reprises sur subventions
d'investissement
758 Autres produits non courants
759 Reprises non courants, Transferts de
charges
TABLEAU 12 : LE CADRE COMPTABLE DECRIVANT LES CHARGES

CLASSE MASSE RUBRIQUE POSTE

6
CHARGES 61 Charges 611 Achats revenus de marchandises
d'exploitation
612 Achats consomms de matires et
de fournitures
613/ Autres charges externes
614
616 Impts et taxes
617 Charges de personnel
618 Autres charges d'exploitation
619 Dotations d'exploitation

63 Charges financires 631 Charges d'intrts

633 Pertes de change
638 Autres charges financires
639 Dotations non courantes

67 Impts sur les 670 Impts sur les rsultats

rsultats
TABLEAU 13 : LE CADRE COMPTABLE DECRIVANT LA FORMATION DU RESULTAT

CLASSE MASSE RUBRIQUE POSTE

8
RESULTAT 81 Rsultat 810 Rsultat d'exploitation
d'exploitation
811 Marge brute
814 Valeur ajoute
817 Excdent brut d'exploitation

83 Rsultat financier 830 Rsultat financier

84 Rsultat courant 840 Rsultat courant

85 Rsultat non courant 850 Rsultat non courant

86 Rsultat avant impts 860 Rsultat avant impts

88 Rsultat aprs impts 880 Rsultat aprs impts

71. LE CHAMP DE LEVALUATION

72. LES METHODES DEVALUATION PREVUES PAR LA LOI

71. LE CHAMP DE LEVALUATION

Lvaluation est lopration par laquelle lentreprise traduit en units montaires

nationales courantes, en vue de les intgrer dans ses comptes, chaque transaction,
fait, opration, vnement et toute situation nouvelle qui affecte son patrimoine, sa
situation financire et ses rsultats.

Cette valuation sexerce trois moments bien distincts :

lentre dun nouveau bien lactif ou la constatation dun nouveau passif

(voir n 112 et suivants).

linventaire, lorsque lentreprise recense ltat de son patrimoine actif et

passif (voir n 114 et suivants).
 larrt des comptes, lorsquelle confronte, pour chaque 2lment de son
patrimoine, sa valeur dentre celle qui lui a t confre linventaire, et
dtermine ainsi les ajustements ncessaires quil y a lieu, le cas chant
dapporter la valeur dentre de llment (voir n 117 et suivants).

La structure de ces trois moments peut ainsi tre schmatise :

VALEUR A VALEUR A
L'ENTREE LARRETE
DES
COMPTES

VALEUR A
L'INVENTAIRE

MOMENT 1 MOMENT 2 MOMENT 3

Pendant longtemps, lune des importantes difficults dans la dmarche de

normalisation comptable au niveau international a t de faire merger un
consensus autour de la dfinition prcise de chacune des valeurs de lvaluation
comptable, en dehors de toute influence des rglementations fiscales locales.

Les travaux mens cet gard par lIASC ont eu limmense mrite de clarifier la
rflexion sur ce sujet et de faire apparatre les points forts de convergence au
niveau international.

La 4me directive europenne a confort cette dmarche en pousant en tous

points la mthodologie de dtermination des valeurs comptables aux diffrents
moments.

Au Maroc, la Commission de Normalisation comptable en a fait de mme en

retenant la ligne directive suivante :

1. Ce sont les principes comptables fondamentaux qui dterminent les rgles de

base constituant les mthodes gnrales dvaluation.

2. Ces mthodes gnrales dterminent leur tour des modalits dapplication

pratiques pour la recherche de chacune des trois valeurs appliquer chaque
type dlment du patrimoine dune entreprise, en fonction de:

-(1) sa nature physique,

-(2) son utilit pour cette entreprise,
-(3) la monnaie dans laquelle il y est entr,
 -(4) sa dure prvisible du sjour dans le patrimoine,
-(5) et sa valeur marchande.

Cette dmarche peut tre ainsi rsume :

TABLEAU 14: DES PRINCIPES COMPTABLES AUX METHODES D'EVALUATION

PRINCIPES COMPTABLES FONDAMENTAUX

CONTINUITE COUT HISTORIQUE PRUDENCE

D'EXPLOITATION

METHODES D'EVALUATION GENERALES A DISPONIBISION DE

L'ENTREE, L'INVENTAIRE, A L'ARRETE LA LOI
COMPTABLE

DISPOSITIONS DU
MODALITES D'APPLICATION PAR TYPE CGNC
D'ELEMENT

IMMOBILISATION CREANCES CREANCES &

INCORPORELLE STOCKS DE
CORPORELLE DISPONIBILITE DETTES
BIENS &
FINANCIERE & DISPONIBILITE
SERVICES
EN DEVISES
72. LES METHODES DEVALUATION
PREVUES PAR LA LOI

En application des principes comptables fondamentaux, et notamment celui de la

continuit dexploitation, du cot historique et de prudence, larticle 14 de la loi
comptable a t trs explicite en fixant pour chaque moment de lvaluation, la
mthode gnrale quil convient dappliquer en fonction de la nature de chaque
lment dactif et de passif.

Ainsi, larticle 14 distingue le patrimoine de lentreprise en:

biens
titres
crances
disponibilits
dettes

et prcise les diffrentes valeurs (dentre, dinventaire, larrt) pour chacune de

ces composantes.

72.1 LA VALEUR D'ENTREE

112
Selon la doctrine internationale, la valeur dentre dun bien est fonction de
la manire dont llment est entr dans lentreprise et de son utilit conomique
prsume. Elle est constitue :

pour les lments acquis titre onreux, par la somme des cots mesurs
en termes montaires que lentreprise d supporter pour les acqurir ou les
produire.

pour les lments acquis titre gratuit, par la somme des cots que
lentreprise aurait supporte si elle avait les acheter ou les produire.

pour les dettes par la contrepartie montaire nominale stipule en principal

dans la convention.

Daprs la loi comptable, la valeur dentre des diffrentes composantes du 113

patrimoine est gale, selon le cas :

au cot dacquisition de llment acquis

 au cot de production, sil est produit par lentreprise elle-mme
sa valeur vnale si llment est reu titre gratuit
sa valeur nominale sil sagit dune crance, disponibilit ou dette.

Lapplication de ces dispositions gnrales la valeur dentre de chaque

composante du patrimoine peut tre schmatise ainsi:

TABLEAU 15 : LES VALEURS D'ENTREE

MODE DE
A VALORISATION DES
BIENS

Acquis titre Cot d'acquisition

onreux

Produits par Cot de production

l'entreprise

Reus titre gratuit Valeur actuelle

Reus en apport en Valeur l'acte d'apport

nature

Reus par voie Valeur actuelle la plus

d'change fiable

Reus l'aide d'une Cot d'acquisition ou de

subvention production
d'quipement
 VALEUR D'ENTREE DES
B TITRES

Acquis titre Prix d'achat

onreux
TABLEAU 15 : LES VALEURS D'ENTREE

VALEUR D'ENTREE DES

C STOCKS PRODUITS

NATURE PHISIQUE MODE D'EVALUATION

Biens et services Cot rel de production

identifiable en cours
de production ou en
stock

Cot moyen pondr

Biens et services Premier entr/sorti
non identifiables en
stock ou en cours de
production

VALEUR D'ENTREE DES

D STOCKS ACHETES

DESTINATION MODE D'EVALUATION

Cot d'achat rel, ou

Matire et CMP, ou
fournitures
incorporer Premier entr/premier
sorti

Cot rel d'achat

Marchandises CMP, ou
revendre en l'tat
FIFO
TABLEAU 15 : (SUITE 2)

VALEUR D'ENTREE DES

E CREANCES,
DISPONIBILITES ET
DETTES

MODE D'EVALUATION
TYPE DE
MONNAI
E

En monnaie Valeur nominale

nationale

En monnaie Contre-valeur en monnaie

trangre nationale au cours du jour
d'entre
72.2 LA VALEUR D'INVENTAIRE

La valeur dinventaire fixe par la loi pour chacun des lments dactif et de
passif, est gale sa valeur actuelle.

La valeur actuelle dun lment du patrimoine est une valeur destimation,

la date considre, en fonction du march et de lutilit conomique de
cet lment pour lentreprise. Elle est gale :

La valeur dutilit pour les biens immobiliss dexploitation et les titres

de participation.

Cette valeur est dfinie comme tant le prix quun Chef dentreprise prudent et
avis accepterait de dcaisser pour obtenir ce bien ou ce titre de participation, en
fonction de son utilit globale ;

Cette utilit ne sapprcie pas uniquement en considration dun prix, mais aussi au
regard de lintrt commercial, industriel ou stratgique que la dtention du bien ou
du titre peut procurer lentreprise ;

La valeur vnale ou valeur nette de ralisation pour les autres lments

de lactif.

Lapplication des dispositions gnrales de la loi pour la dtermination de la valeur

dinventaire de chaque composante du patrimoine peut tre illustre ainsi :
TABLEAU 15 : LES VALEURS D'ENTREE

NATURE VALEUR ACTUELLE

ELEMENTS

- Immobilisations Valeur d'utilit

amortissables
Des biens, titres, crances
et disponible
- Titres de participation Valeur d'utilit

- Autres immobilisations Valeur vnale ou contre-

- Actif circulant
- Trsorerie actif
valeur au cours du jour de
clture, pour les crances
et les disponibilits en
devises

- Dettes en DHS Valeur nominale ou contre-

Des dettes - Dettes en monnaie valeur au cours du jours de
trangre clture pour les dettes et
trsorerie ngative en
- Trsorerie
devises

- Des biens et services Valeur nette de ralisation

produits ou en cours
identifiables

Des stocks Des biens et services Valeur nette de ralisation

produits ou en cours non
identifiables

Des biens et services Valeur nette de ralisation

produits ou en cours non
identifiables

Des matires premires et Cours du jour

fournitures

Des marchandises Cours du jours

revendre
72.3 LA VALEUR A L'ARRETE DES COMPTES

La valeur larrt des comptes, dite valeur comptable nette confre par
la loi chacun des lments de lactif dune entreprise, est gale selon le cas :

sil sagit dun bien non amortissable, la plus faible des valeurs entre la
valeur d'entre et la valeur d'inventaire (article 14 alina 9).

sil sagit dun bien amortissable, la valeur nette damortissement.

La valeur nette damortissement dun bien amortissable est gale sa valeur

dentre diminue du montant cumul de ses amortissements (article 14, alina
6).

s'il s'agit d'un relvement du passif, la plus leve des valeurs d'inventaire ou
d'entre.

La valeur comptable nette qui sera finalement porte au bilan est donc gale:

pour chaque lment dactif, sa valeur dentre (ou sa valeur nette

damortissement pour les biens amortissables), si cette valeur est infrieure la
valeur dinventaire de llment, ou cette dernire valeur dans le cas inverse.

pour chaque lment du passif, sa valeur dinventaire, si cette valeur est

suprieure la valeur dentre, ou cette dernire si elle est la plus leve.

Lapplication de ces dispositions gnrales chaque composante du patrimoine

peut tre illustre par les schmas suivants:

1. Actif amortissable (voir tableau 17)

2. Titres (voir tableau 18)
3. Stocks (voir tableau 19)
4. Autres actifs non amortissable (voir tableau 20)
5. Dettes libelles en DH (voir tableau 21)
6. Crances et dettes libelles en devises (voir tableau 22)
7. Disponibilits en devises (voir tableau 23)
TABLEAU 17 : VALEUR COMPTABLE NETTE DE L'ACTIF AMORTISSABLE

EXERCICE N

VALEUR PLAN
D'EN- D'AMORTIS I N V E N T A I R E
TREE - SEMENTS

DEPRECIATION

AMORTISSEMENT
D'AMORTISSEMENTS

VNA>VA

IRREVERSIBLE

EXCEPTIONNEL
CUMUL

VE OUI OUI

Amortis-
sement NON NON
annuel
DOTATION AUX
MAINTIEN DE LA

Plan
PLAN D'AMORTIS-
PROVISIONS

REVISION DU

d'amortis-
sement
SEMENT
VNA

EXERCICE N+1 SORT DE LA PROVISION

Suffisan Exagr
t MONTANT

Insuffisant
MAINTIEN DE LA DOTATION REPRISE DE LA
PROVISION COMPLEMENTAIRE DIFFERENCE

VE : Valeur d'entre (Voir n 112)

VNA : Valeur nette d'amortissement (Voir n117)
VA : Valeur actuelle (Voir n115)

TABLEAU 18 : VALEUR COMPTABLE NETTE DES TITRES

VALEUR COMPTABLE NETTE DES TITRES

DE PARTICIPATION VE>VA OUI

NON

TITRES MAINTIEN DE LA VE

DE PLACEMENT

COTES OUI VE>COURS MOYEN OUI

DU DERNIER MOIS

NON

MAINTIEN DE LA VE

VE>VALEUR PROBABLE OUI

DE NEGOCIATION
NON

MAINTIEN DE LA VE CONSTATION D4UNE PROVISION

POUR DEPRECIATION

VE : VALEUR D'ENTREE (voir n112)

VA : VALEUR ACTUELLE (voir n115)
TABLEAU 19 : VALEUR COMPTABLE NETTE DES STOCKS

VALEUR COMPTABLE NETTE DES STOCKS (1)

VE >VA
NON OUI

CONSTATATION
MAINTIEN D'UNE PROVISION
DE LA VE POUR
DEPRECIATION DE
STOCKS
(1) Tous types de stocks

TABLEAU 20 : VALEUR COMPTABLE NETTE DE L'ACTION NON AMORTISSABLE

VALEUR COMPTABLE NETTE DE L'ACTIF NON

AMORTISSABLE

VALEUR D'ENTREE VALEUR D'ENTREE

> <
VALEUR ACTUELLE VALEUR ACTUELLE

ECART
IRREVERSIBLE NON

OUI

CONSTATATION CONSTATATION D'UNE

DE LA MOINS- PROVISION POUR
MAINTIEN DE LA
VALUE DEPRECIATION
VALEUR D'ENTREE
VE : Valeur d'entre (voir n112)
VA : Valeur actuelle (voir n115)

TABLEAU 21 : VALEUR COMPTABLE NETTE DES DETTES EN DH

VALEUR COMPTABLE NETTE DES DETTES EN DH

VALEUR D'ENTREE VALEUR D'ENTREE

< >
VALEUR ACTUELLE VALEUR ACTUELLE

ECART
OUI IRREVERSIBLE

NON

CONSTATATION CONSTATATION D'UNE

DE LA MOINS- PROVISION POUR
MAINTIEN DE LA
VALUE DEPRECIATION
VALEUR D'ENTREE
TABLEAU 22 : VALEUR COMPTABLE NETTE DES CREANCES ET DETTES EN MONNAIE
ETRANGERE

VALEUR COMPABLE NETTE DES CREANCES ET

DETTES EN MONNAIE ETRANGERE

QUELQUES SOIT L'ECHEANCE DE LA CREANCE &

DE LA DETTE

COMPARAISON ENTRE LE COURS DE CHANGE A

L'ENTREE (CE) ET LE COURS DU JOUR DE CLOTURE

(CC)

CREANCE DETTE

CE >CC CC<CE

PERTE LATENTE POTENTIELLE

ECART DE PROVISION POUR

CONVERSION ACTIF PERTE DE CHANGE

GAIN LATENT POTENTIEL CONSTATATION

 ECART DE
CONVERSION PASSIF NEANT

TABLEAU 23 : DISPONIBILITES EN DEVISES

VALEUR COMPTABLE NETTE DES DISPONIBILITES EN

DEVISES

ESTIMATION AU DERNIER COURS DE CLOTURE

TOUT ECART POSITIF TOUT ECART NEGATIF

CONSTATATION D'UN CONSTATATION D'UNE

GAIN DE CHANGE PERTE DE CHANGE
81. INTRODUCTION

82. LES ETATS DE SYNTHESE COMMUNS A TOUS LES COMMERCANTS

83. LES ETATS DE SYNTHESE SUPPLEMENTAIRES REQUIS DES COMMERANTS

AYANT UN CHIFFRE DAFFAIRES ANNUEL SUPERIEUR A 7.5 MILLIONS DE
DIRHAMS

81. INTRODUCTION

Prpars sur la base des principes comptables fondamentaux, dans le respect du dispositif de forme et de
fond prconis par la loi, les tats de synthse doivent donner normalement une image fidle du
patrimoine, de la situation financire et des rsultats de lentreprise.

Mais outre lobjectif de rpondre cette finalit premire, ces tats doivent galement servir le besoin
dinformation interne des entreprises.

Cest en fonction de ce double objectif que leur conception a t mene.

Elle a abouti construire cinq documents formant un tout indissociable: (article 2 de la loi)

1/ le bilan (BL) ;
2/ le compte de produits et charges (CPC) ;
3/ ltat des soldes de gestion (ESG) ;
4/ le tableau de financement (TF) ;
5/ ltat des informations complmentaires (ETIC)

Le BL, le CPC, lESG, et le TF sont dtaills en masses, rubriques et postes de faon permettre une
information pertinente sur lactivit conomique de lentreprise et sur lvolution de sa situation
financire. En effet, cette prsentation permet d'alimenter aisment toutes les analyses de gestion (voir n
200 et suivants) et de diagnostic financier (voir n 251 et suivants)

Ainsi selon la prsentation retenue :

La situation patrimoniale est donne par la photographie des biens et des financements mis la
disposition de lentreprise une date donne, appele Bilan (BL), (voir n123 et suivants)
 Lactivit conomique de chaque exercice comptable est traduite par un compte de produits et de
charges (CPC), (voir n 133 et suivants) lui mme synthtis par ltat des soldes de gestion (ESG)
(voir n 145 et suivants).

Lincidence des activits oprationnelles ainsi que des politiques dinvestissement et de

financement adoptes par lentreprise est reflte par le tableau de financement (TF), qui analyse
les flux gnrs par ces activits et ces politiques pendant lexercice (voir n156 et suivants)

Enfin lEtat des Informations Complmentaires (ETIC) complte et prcise les donnes
communiques dans les quatre premiers tats (voir n160 et suivants).

La loi comptable (article 21) a prvu la production des deux premiers tats par tous les commerants, et
rserv le reste des tats aux seuls commerants dont le chiffre daffaires dpasse 7.500.000,00 DHS.
82. LES ETATS DE SYNTHESE COMMUNS A TOUS LES
COMMERANTS

Au sens de la loi (articles 9, et 21) deux tats sont requis pour tous les commerants: Ce sont le
bilan et le compte de produits et de charges.

82.1 LE BILAN

Tout en respectant le primtre juridique de lentreprise, sur la base des rgles de droit et obligations
actuellement en vigueur au Maroc, la loi a voulu confrer au bilan une structure dynamique qui :

privilgie lanalyse fonctionnelle en liaison avec le cycle dexploitation (voir n128 et suivants);

recoupe automatiquement le tableau de financement, par diffrence entre les positions exprimes au
dbut et la fin de lexercice (voir n157 et suivants).

Sur cette base, les actifs (emplois) et le passif (ressources) sont classs selon leur nature fonctionnelle:

les actifs, selon quils reprsentent :

des emplois stables en immobilisation d'exploitation et hors exploitation (actif immobilis),

des biens et crances lies lexploitation ainsi que les lments dactif de moins d'un an n'ayant pas
de lien avec l'exploitation (actif circulant),

des disponibilits (trsorerie-actif).

les passifs, selon quils reprsentent :

des ressources stables provenant des fonds propres, demprunts et dettes plus dun an, non lis
lexploitation (financement permanent)

des dettes lies aux oprations dexploitation ainsi que dautres ressources hors exploitation moins
dun an

des ressources provenant des crdits de trsorerie obtenus auprs des banques (trsorerie-passif).
Par ailleurs, le trac du bilan comporte deux caractristiques essentielles :

les valeurs darrt sont reproduites pour lexercice clos, compares celles de lexercice prcdent ;

le passif est reprsent avant la dcision de rpartition du rsultat de lexercice.

Conu ainsi sur la base dune structure dynamique, le bilan se prsente schmatiquement de la manire
suivante:
TABLEAU 24 :

EMPLOIS BRUT AP NET RESSOURCES N N

ACTIF FINANCEMENT FDR

IMMOBILISE PERMANENT

BFR

ACTIF PASSIF
CIRCULANT CIRCULANT
(HORS HORS
TRESORERIE) TRESORERIE

TRESORERIE
PASSIF

TRESORERIE
ACTIF
a) L'actif immobilis

Lactif immobilis regroupe les rubriques ci-aprs :

les immobilisations en non valeurs, nettement et limitativement dtermines ; elles correspondent

des charges qui doivent simputer sur les exercices venir de manire tale (voir chapitre 7, section
1).

les immobilisations incorporelles, y compris les frais de recherche et de dveloppement ; elles

correspondent des droits de proprit dont la contrepartie nest pas matrialise par des choses
relles, mais reprsentent en gnral la garantie d'une protection technique ou juridique. (voir chapitre
7, section 2).

les immobilisations corporelles qui sont lexpression des droits rels sur des choses corporelles.
(chapitre 7, section 3).

les immobilisations financires, y compris la partie des crances financires moins dun an
dchance, lorsqu lorigine, lors de leur entre, ces crances avaient globalement une chance
suprieure un an. Ce sont les emplois en titres, prts et crances de nature financire. (voir chapitre
7, section 4).

les carts de conversion actif, qui reprsentent la contre partie des pertes potentielles de change sur
les crances en devises immobilises et sur les dettes de financement.(voir chapitre 7, section 5 et 11).

b) L'actif circulant

Lactif circulant regroupe :

les valeurs dactif lies lexploitation, quelle que soit leur dure dlaboration et/ou de sjour dans
lentreprise ; elles comprennent les stocks, les clients et autres crances gnres par le cycle
dexploitation.(voir chapitre 7, section 8 et 9).

les titres et valeurs de placement, correspondant aux valeurs dont la dtention nest pas estime
ncessaire lactivit conomique de lentreprise. (voir chapitre 7, section 10)

les valeurs hors exploitation, dont le dlai de recouvrement, leur entre, ne dpasse pas 12 mois.

Les carts de conversion-actif, correspondant des pertes de change potentielles courues suite une
baisse de valeur d'une crance de l'actif circulant ou une hausse de valeur dune dette en devise du
passif circulant. (voir chapitre 7, section 11).

c) La trsorerie - actif
La trsorerie-actif se limite une rubrique qui regroupe les diverses valeurs disponibles values leur
valeur actuelle la date de clture.(chapitre 7, section 13).

d) Le financement permanent

Le financement permanent au passif, comprend les rubriques ci-aprs :

les capitaux propres, qui expriment lensemble des apports effectus par les actionnaires ainsi que les
rserves, les reports de rsultats antrieurs, et les rsultats de lexercice. Dans le cas o ils sont
dficitaires, ces rsultats sont soustraits directement des capitaux propres.(chapitre 8, section 1).

les capitaux propres assimils, regroupant les provisions rglementes constitues en franchise
dimpt en application de dispositions fiscales, et qui du fait de leur nature, sont susceptibles dtre
rapportes aux rsultats futurs et de gnrer ainsi une charge dimpt actuellement diffre.(voir
chapitre 8, section 2).

les dettes de financement, qui expriment la valeur des dettes contractes et qui avaient, lentre de
chacune delles, une dure de crdit au del de 12 mois.(voir chapitre 8, section 3).

les provisions durables pour risques et charges, correspondant des risques dont la survenance
probable est prvue plus dun an la date de larrt.(voir chapitre 8, section4).

les carts de conversion passif, qui sont la contrepartie des profits de change potentiels sur les
crances immobilises, et les dettes de financement en devises. (voir chapitre 8, section 6).

e) Le passif circulant

Le passif circulant comprend les rubriques suivantes:

les dettes du passif lies lexploitation, quelle que soit leur chance, et celles hors exploitation,
lorsque leur chance, leur naissance, est infrieure un an.(voir chapitre 8, section 7).

les provisions pour risques et charges, relatives des risques dont la ralisation est estime, la date
darrt, devoir survenir dans un dlai de moins dun an. (voir chapitre 8, section 8).

Les carts de conversion passif, correspondant aux profits potentiels de change sur les crances de
lactif circulant ou les dettes du passif circulant en devises. (voir chapitre 8, section 9).

f) La trsorerie-Passif

La trsorerie passif est traite en une rubrique qui regroupe les crdits, d'escompte, dcouverts et autres
crdits de trsorerie obtenus auprs des banques. (voir chapitre 8, section 10).

82.2 LE COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES (CPC)

Le CPC remplace les deux tableaux du PCG57 (CEG + P & P).

Pour prserver son homognit avec la comptabilit nationale, toutes les composantes du CPC, quelles
soient courantes ou non courantes restent classes selon leur nature de produits ou de charges (achats,
charges externes, impts, personnel,..), et non pas en relation avec leur affectation fonctionnelle dans
lentreprise, comme le prconise le systme anglo-saxon (cots de production, cots de distribution, frais
gnraux,..).

Le CPC prsente les grandeurs qui le composent sous forme de liste au lieu de la forme tableau.
Sa structure synthtique est conue de faon :

faire apparatre les rubriques de lexercice, compares avec les montants de lexercice prcdent,

distinguer dans les montants de lexercice, les oprations propres cet exercice de celles relatives aux
exercices antrieurs.

dterminer, par simple lecture, les six niveaux de rsultats suivants:

. Exploitation
+ Financier
= Courant
+ Non courant
= Rsultat avant impt
(-) Impts sur le rsultat
= Rsultat net

La structure schmatique du compte CPC peut tre ainsi illustre:

TABLEAU 25 :

OPERATIONS

MASSES 1 2 3 4

PRODUITS D'EXPLOITATION

CHARGES D'EXPLOITATION

1 RESULTAT D'EXPLOITATION

PRODUITS FINANCIERS

CHARGES FINANCIERS

2 RESULTAT FINANCIER

3 RESULTAT COURANT

PRODUITS NON COURANTS

CHARGES NON COURANTES

4 RESULTAT NON COURANT

5 RESULTAT AVANT IMPOTS

IMPOTS SUR LES RESULTATS

6 RESULTAT NET

(1) : PROPRES A L'EXERCICE

(2) : CONCERNANT L'EXERCICE ANTERIEUR
(3) : TOTAUX DE L'EXERCICE
(4) : TOTAUX DE L'EXERCICE (N-1)

Le contenu des diffrentes classes, masses et rubriques composant le CPC peut tre schmatis ainsi :
TABLEAU 26 :

CLASSEMENT PAR FONCTION PAR NATURE OPERATIONS N-1

PROPRE EXER TOTAL TOTAL

EXERC. ANT. EX.

VENTE DE MARCHANDISES

D'EXPLOITA- VENTES DE BIENS ET DE

TION SERVICES PRODUITS

VARIATION DES STOCKS

PRODUITS

IMMOBILISATIONS PRODUITS
PAR L'ENTREPRISE

SUBVENTIONS
D'EXPLOITATION

AUTRES PRODUITS

REPRISES D'EXPLOITATION

PRODTUIS PRODUITS DES TITRES DE

PARTICIPATION

FINANCIERS AUTRES PRODUITS

FINANCIERS

REPRISE FINANCIERS

PRODUITS DES CESSIONS

D'IMMOBILISATIONS

NON SUBVENTIONS D'EQUILIBRE

COURANTS

REPRISES SUR SUBVENTIONS

D'INVESTISSEMENT

AUTRES PRODUITS NON

COURANTS

REPRISES NON COURANTES

CLASSE MASSE RUBRIQUE COMPTE

TABLEAU 27 :

CLASSEMENT PAR FONCTION PAR NATURE OPERATIONS N-1

PROPRE EXER TOTAL TOTAL

EXERC. ANT. EX.

ACHATS REVENDUS OU
CONSOMMES

D'EXPLOITA- AUTRES CHARGES EXTERNES

TION

IMPOTS ET TAXES

CHARGES DE PERSONNEL

AUTRES CHARGES

FINANCIERS INTERETS

AUTRES CHARGES
FINANCIERS

CHARGES DOTATIONS FINANCIERES

VALEUR COMPTABLE NETTE

DES IMMOBILISATIONS
CEDEES

NON SUBVENTIONS ACCOREES

COURANTES

AUTRES DOTATIONS NON

COURANTES AUX
AMORTISSEMENTS ET
PROVISIONS

AUTRES CHARGES NON

COURANTES

IMPOTS SUR
LES
RESULTATS

CLASSE MASSE RUBRIQUE COMPTE

La prsentation croise des diffrentes rubriques de produits et de charges regroupes en masses au niveau
du CPC, permet dinformer automatiquement sur la formation du rsultat de lentreprise de la manire
suivante :

TABLEAU 28 : LES SIX NIVEAUX DE RESULTATS DU CPC

PRODUITS D'EXPLOITATION RESULTAT D'EXPLOITATION

(-)

CHARGES D'EXPLOITATION

PRODUITS FINANCIERS RESULTAT FINANCIER

(-)

CHARGES FINANCIERES

RESULTAT D'EXPLOITATION RESULTAT COURANT

ET RESULTAT FINANCIER

PRODUITS NON COURANTS RESULTAT NON COURANT

(-)

CHARGES NON COURANTES

RESULTAT COURANT ET RESULTAT AVANT IMPOTS

RESULTAT NON COURANT

RESULTAT AVANT IMPOTS RESULTAT NET

(-)

IMPOTS SUR L'EXERCICE

Les produits dexploitation, renferment, sans distinction, toutes les transactions lies au cycle
dexploitation, et gnratrices daccroissement dactif acquis au courant de lexercice (voir n 326 et
suivants).

Exceptionnellement, la variation ngative du stock des produits finis y est incluse avec le signe (-),
(lorsque le stock final la clture dun exercice est infrieur par rapport son niveau initial en dbut
dexercice), (voir n 379 et suivants),

Les charges dexploitation comprennent symtriquement les cots lis au cycle dexploitation engags
au cours de lexercice ; la variation la hausse de la valeur des stocks de matires et fournitures entre le
dbut et la fin d'un exercice tant dduite des cots des consommations (voir n 466 et suivants).

Le rsultat dexploitation traduit ainsi le rsultat obtenu par lentreprise sur ses seules oprations lies
son cycle dexploitation, y compris celles quelle a effectu en commun avec dautres entreprises et dont
les rsultats sont intgrs soit parmi les autres charges, soit parmi les autres produits.(voir n 394).

Les produits financiers regroupent lensemble des revenus qui prsentent le caractre de gains issus de la
gestion du patrimoine financier de lentreprise (produits sur titres, intrts de placement etc...) ou des
diffrences dencaissement des crances et rglement des dettes en devises (voir n 411).

Les charges financires reprsentent les diffrents cots supports par lentreprise du fait des
financements extrieurs obtenus par elle, ou des diffrences ngatives sur lencaissement des crances ou
le rglement des dettes en devises.(voir n551)

Le rsultat financier traduit la diffrence entre les produits et les charges ci-dessus dtaills.

Le rsultat courant est le total form par le rsultat dexploitation et le rsultat financier de lentreprise.
Il exprime le niveau de rsultat que lentreprise a la capacit de gnrer de manire rcurrente.

Le rsultat non courant provient de la diffrence entre les produits non courants (voir n 431 et suivants)
et les charges non courantes,(voir n 566 et suivants) qui constituent lensemble des lments
exceptionnels par leur caractre tranger au cycle dexploitation, du fait de leur nature ou de leur
montant.

Le rsultat net est form de la somme du rsultat courant et du rsultat non courant, diminu des impts
sur les rsultats payer au titre de lexercice.

Les produits et charges relatifs aux exercices antrieurs sont nettement identifis : Chaque rubrique de
produit ou de charge du CPC, est ventile entre les lments propres cet exercice, et ceux concernant les
exercices antrieurs.

Cette distinction permet de mettre en vidence la partie des produits et des charges antrieurs, et dobtenir
ainsi la connaissance de chaque nature de charge, de produit et de rsultat propre lexercice, en dehors
de linfluence des oprations des exercices antrieurs rattrapes dans lexercice.
83. LES ETATS DE SYNTHESE SUPPLEMENTAIRES REQUIS DES ASSUJETTIS DONT LE
CHIFFRE DAFFAIRES ANNUEL DEPASSE 7,5 MILLIONS DE DIRHAMS

En vertu de la loi, ces tats sont requis de tous les commerants dont le chiffre daffaires dpasse
7.500.000,00 DHS. Trois tats sont prvus savoir: ltat des soldes de gestion (ESG), le tableau de
financement (TF), et ltat des informations complmentaires (ETIC).

83.1 LTAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G.)

Cet tat regroupe deux tableaux distincts :

le tableau de formation des rsultats (TFR) ;

le tableau de calcul de la capacit dautofinancement de lexercice.

a)Le Tableau de formation des Rsultats (TFR)

La prsentation croise des masses et rubriques composant les produits et les charges permet dobtenir
automatiquement la cascade des soldes de gestion sous forme de tableau intitul TFR, et dont la structure
schmatique peut tre ainsi dresse :
TABLEAU 29 : TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS

611 ACHATS 711 VENTES DE

REVENDUS DE MARCHANDISES
MARCHANDISES EN L'ETAT
EN L'ETAT

- MARGE BRUTE SUR VENTS EN L'ETAT +

MATIERES ET
CONSOMMABLES

612 ACHATS DE MATIERES ET 712 PRODUCTION VENDUE

CONSOMMABLES DE L'EXERCICE Y
COMPRIS VARIATION DE STOCKS
613/ AUTRES CHARGES EXTERNES 713 VARIATION STOCKEE
614 (VARIATION) (+) OU (-)
714 PRODUCTION
IMMOBILISEE

= CONSOMMATION DE = PRODUCTION DE
L'EXERCICE L'EXERCICE

- 814 VALEUR AJOUTEE +

TABLEAU 29 : TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (SUITE 1)

814 VALEUR AJOUTEE

616 IMPOTS ET TAXES 716 SUBVENTIONS

D'EXPLOITATION
617 CHARGES DE
PERSONNEL

- 817 EXCEDENT (OU INSUFFISANCE) BRUT +

D'EXPLOITATION

618 AUTRES CHARGES 718 AUTRES PRODUITS

D'EXPLOITATION D'EXPLOITATION
619 DOTATIONS 719 REPRISES
D'EXPLOITATION D'EXPLOITATION,
TRANFERTS DE
CHARGES

- RESULTAT D'EXPLOITATION +

+ ou -

830 RESULTAT FINANCIER

+ ou - 840 RESULTAT COURANT

850 RESULTAT NON

COURANT
830 RESULTAT AVANT IMPOT

67 IMPOTS SUR LES

RESULTAT

- 880 RESULTAT NET DE

L'EXERCICE
Ce tableau reflte les mesures significatives du comportement conomique de lentreprise, en faisant
ressortir les grandeurs essentielles qui marquent les diffrentes tapes de la formation de son rsultat net,
travers les soldes de gestion ci-aprs :

La marge brute sur vente en ltat est la premire grandeur obtenue, par diffrence entre le prix de vente
et le prix dachat des articles vendus. Elle traduit la rentabilit de lactivit de revente en ltat de
lentreprise.

La valeur ajoute est le deuxime solde de gestion calcul. Il dcoule de laddition de la marge brute sur
vente en ltat la diffrence entre la production et la consommation de lexercice.

La production de lexercice, est la grandeur qui regroupe la valeur totale des productions ralises par
l'entreprise, (et selon le cas, soit vendues, soit stockes, soit immobilises).

La consommation de lexercice, constitue le total des cots dachat et des autres charges externes
supports par lentreprise pour raliser la production.

Lexcdent (ou insuffisance) brut dexploitation (EBE, IBE), est le troisime solde de gestion, qui
dcoule de la valeur ajoute aprs incorporation des subventions dexploitation reues et dduction des
impts, taxes et charges du personnel. Cest une grandeur qui exprime le rsultat obtenu par lentreprise
au travers de ses seules oprations dexploitation, avant lincidence des charges dinvestissement et de
financement.

Le rsultat dexploitation est obtenu en imputant LEBE (ou LIBE) :

_ les autres produits et les autres charges dexploitation

_ les dotations, reprises dexploitation et transferts de charges

Ce rsultat exprime la capacit bnficiaire relle de lentreprise, avant limputation du rsultat de ses
oprations financires.

Le rsultat courant est obtenu aprs affectation au rsultat dexploitation des produits et charges
financiers de lexercice.

Ce solde mesure le rsultat rcurrent de lentreprise, cest dire le niveau normal de sa capacit gnrer
des rsultats annuels sensiblement identiques dune anne lautre, en labsence de modification
substantielles de son march et de ses politiques dinvestissement, de financement et de gestion courante.

Le rsultat non courant est lexpression de lincidence des oprations exceptionnelles survenues dans
lentreprise, et n'ayant pas de lien avec le cycle normal dexploitation, ou bien lorsquelles en ont un, sont
dune importance inhabituelle telles qu'elles sont classes parmi les oprations non courantes.
Le rsultat net de lexercice est la somme des rsultats courants et non courants, diminue de limpt sur
les rsultats effectivement d au titre de lexercice.

Ce rsultat est bien entendu strictement identique celui issu du CPC.

b) Le tableau de calcul de la capacit dautofinancement:

Cest un tableau qui dtermine la marge dautofinancement dgage par lentreprise au cours de
lexercice, en retraitant le rsultat net ainsi:

addition des dotations aux amortissements et aux provisions de caractre durable

soustraction des reprises enregistres sur ces mmes lments, ainsi que sur les subventions
dinvestissement rapportes partiellement au CPC.

limination de lincidence des cessions dimmobilisations constates durant lexercice le cas chant.

Les rubriques et comptes qui dterminent le calcul de la CAF partir du rsultat net sont regroups au
tableau ci-aprs :
TABLEAU 30 : TABLEAU DE CALCUL DE LA CAF

RESULTAT NET

+ -

619 DOTATIONS 7191 REPRISES

D'EXPLOITATION A D'EXPLOITATION
SUR ELEMENTS 7195 SUR ELEMENTS
NON CIRCULANTS NON
CIRCULANTS
639 DOTATIONS 7391 REPRISES
FINANCIERES SUR A FINANCIERES
ELEMENTS NON 7393 SUR ELEMENTS
CIRCULANTS NON
CIRCULANTS
659 DOTATIONS NON 759 REPRISES NON
COURANTES SUR COURANTES
ELEMENTS NON SUR ELEMENTS
CIRCULANTS NON
CIRUCLANTS

+ -

651 VALEUR NETTE 751 PRODUITS DES

D'AMORTISSEMENT DES CESSIOJNS
IMMOBILISATIONS D'IMMOBILISATIONS
CEDEES

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT
-
DISTRIBUTION DE BENEFICES
=
AUTOFINANCEMENT
83.2 LE TABLEAU DE FINANCEMENT

Ce tableau dcrit comment les ressources dont a dispos lentreprise lintrieur dun exercice ont
t employes par elle sur cette priode.

Cest, de fait, le document qui permet la liaison entre deux bilans successifs par la dcomposition des flux
financiers qui se sont produits dans cet intervalle, et qui exprime ainsi le rsultat des activits
d'exploitation d'une part, et des politiques dinvestissement et de financement d'autre part.

La confrontation des ressources aux emplois permet de dgager les relations fondamentales entre le fonds
de roulement, -- le besoin en fonds de roulement -- la trsorerie, et de comprendre lorigine des volutions
de la structure financire de lentreprise.

La structure du tableau de financement propos par la loi dgage une analyse des flux de financement de
lexercice selon un schma "neutre" qui laisse au lecteur le soin d'adapter ces informations au besoin de
son analyse.

La logique du tableau propos peut tre schmatise ainsi :

TABLEAU 31 : STRUCTURE DU TABLEAU DE FINANCEMENT

AUTOFINANCEMENT (VOIR TABLEAU N30)

+ RESSOURCES - EMPLOIS
STABLE STABLE

CESSION ET REDUCTIONS ACQUISITION ET

D'IMMOBILISATIONS (PRIX AUGMENTATION
DE CESSION OU DE D'IMMOBILISATIONS (COUT
REDUCTION) D'ACQUISITION, D'APPORT
OU DE TRANSFERT)
EMPLOIS EN NON-VALEURS

AUGMENTATION DES REMBOURSEMENT DES

CAPITAUX PROPRES ET CAPITAUX PROPRES
ASSIMILES Y COMPRIS
PRIME D'EMISSION, DE
FUSION OU D'APPORT

AUGMENTATION DES REMBOURSEMENT DES

DETTES DE FINANCEMENT DETTES DE FINANCEMENT
(NETTE DES PRIMES DE
REMBOURSMENT)

VARIATION DU FOND DE ROULEMENT

(EMPLOI NET OU RESSOURCE NETTE)

+ DIMUNITION - AUGMENTATION
DU BFR DU BFR

AUGMENTATION DES DIMUNITION DES DETTES

DETTES D'EXPLOITATION D'EXPLOITATION

AUGMENTATION DES DIMUNITION DES DETTES

DETTES HORS HORS EXPLOITATION
EXPLOITATION
AUGMENTATION DES ACTIFS
DIMUNITION DES ACTIFS D'EXPLOITATION
D'EXPLOITATION
AUGMENTATION DES ACTIFS
DIMUNITION DES ACTIFS HORS EXPLOITATIONS
HORS EXPLOITATION
 VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE

La diffrence entre la variation des ressources permanentes et des emplois stables reprsente la
variation du fonds de roulement net global, qui est soit un emploi (prlvement sur la trsorerie) soit une
ressource (disponible en trsorerie).

La diffrence nette des variation des lments circulants dactif et de passif reprsente soit un besoin
supplmentaire de fonds de roulement (prlvement sur la trsorerie), soit un dgagement du fond de
roulement (disponible la trsorerie).

Le solde des variations entre les prlvements et les excdents de trsorerie constitue la variation nette qui
assure lquilibre global des flux de ressources et demplois de lanne.

Lincidence de toutes ces variations sur la trsorerie de l'entreprise peut tre schmatise ainsi (1 13):

VARIATION RESSOURCES ET VARIATION PASSIF ET ACTIFVARIATION TRESORERIE

EMPLOIS STABLES CIRCULANT NETTE

SI ALORS

Baisse du FDR > Baisse du BFR Baisse de la TN

Baisse du FDR < Baisse du BFR Hausse de la TN
Hausse du FDR > Hausse du BFR Hausse de la TN
Hausse du FDR < Hausse du BFR Baisse de la TN
Hausse du FDR et Baisse du BFR Hausse de la TN
Baisse du FDR et Hausse du BFR Baisse de la TN

13
Cf. chapitre3 - section 3 ci-dessous
83.3 L'ETAT DES INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES

Ltat des informations complmentaires (ETIC) est un document form dun ensemble de tableaux ayant
en commun plusieurs objectifs, et dont la finalit globale est de permettre aux tats de synthse de tendre
reflter une image fidle du patrimoine, de la situation financire et des rsultats de lentreprise.

A cet gard, linformation donner lETIC doit rpondre normalement certains critres que la doctrine
internationale a codifis:

linformation doit tre comprhensible, sur la partie qualitative qui traite des rgles du jeu
adoptes par lentreprise,

linformation ne doit pas tre prjudiciable au secret des affaires. Ainsi, les dirigeants de
lentreprise peuvent, sous leur responsabilit, omettre de fournir tel ou tel lment stratgique dans
leur situation (ventilation du chiffre daffaires, liste des filiales et participations,...) si la divulgation
intempestive de ces lments risque de leur porter prjudice.

linformation doit tre homogne, tablie selon les mmes rgles et dans les mmes conditions que
celles du bilan, du CPC, de lESG et du TF. Elle doit en particulier :

pouvoir tre vrifie par recoupement direct avec des documents comptables qui attestent leur
exactitude (grand-livre spcialement, dossier juridique, dossier fiscal, etc..),

pouvoir tre rapproche dun exercice lautre.

linformation requise lETIC ne doit pas tre mcanique. Elle doit obir au principe
dimportance significative et ntre fournie quen fonction:

de lutilit quelle est susceptible de prsenter pour un lecteur des tats (actionnaires, cranciers,
personnel, analystes),

des caractristiques de lentreprise et notamment de son environnement interne (organisation,

statut) et externe (secteur dactivit,..),

du poids de llment dinformation considr.

A contrario, lentreprise doit fournir toute information complmentaire dont lomission est de nature
modifier le jugement que le lecteur des tats de synthse devrait avoir sur le patrimoine, la situation
financire et les rsultats de lentreprise (voir n 46 et suivants).

La loi a prvu un ETIC comportant trois types de tableaux; chacun de ces types devant rpondre un
objectif distinct.
a)Le premier objectif de lETIC : apporter toutes prcisions utiles sur les rgles de jeu utilises
par lentreprise pour larrt de ses comptes.

Trois tats servent cet objectif :

TABLEAU A1 : principales mthodes dvaluation spcifiques lentreprise,

Lobjectif de cet tat est de fournir l'indication des mthodes dvaluation spcifiquement appliques par
lentreprise sur chaque poste du bilan parmi toutes celles prconises par la loi

L'objectif de l'tat est donc de prciser les choix oprs par l'entreprise.

Exemples 1- modalits d'amortissement de l'immobilisation en non-valeurs ( maximum cinq ans),

2- modalits d'tablissement des plans d'amortissement des immobilisations (indication des

dures, valeurs rsiduelles, taux par anne),

3- base de calcul de certains cots d'acquisition ou de production s'ils intgrent titre

exceptionnel une quote-part de charges spcifiques de financement,....),

4- choix d'une mthode spcifique d'talement de la perte potentielle de change sur des
dettes long terme due une chute brutale du cours durant l'exercice.

TABLEAU A2 : tat des drogations

Lobjectif est de renseigner les utilisateurs sur les drogations adoptes par lentreprise en matire de
principes comptables, de mthodes dvaluation, de rgles dtablissement et de prsentation des tats de
synthse, (et qui trouvent leur justification dans le respect de lobjectif dimage fidle) ; ainsi que sur
limpact de ces drogations sur le patrimoine, la situation financire et les rsultats (voir n 46 et
suivants).

TABLEAU A3 : tat des changements de mthodes

Cet tat a pour objectif dinformer les oprateurs conomiques :

Sur les changements intervenus en cours dexercice, lesquels, bien que ne constituant pas des
drogations, ont modifi les mthodes dvaluation ou les rgles de prsentation antrieurement
adoptes par l'entreprise

Sur leur justification ainsi que leur influence sur le patrimoine, la situation financire et les rsultats
de cette entreprise.
Exemples
1- Changement intervenu dans un plan d'amortissement
2- Modification dans le mode de dtermination du cot de production
3- dcision de modifier l'talement de l'immobilisation en non-valeurs sur une dure
infrieure 5 ans

b) 2me objectif : complter et prciser lintention des divers utilisateurs, les principales
informations communiques sur les autres parties des tats de synthse.

Cet objectif est servi par 15 tableaux :

TABLEAU B1 : dtail des non valeurs

Ce tableau retrace lvolution de la rubrique durant lexercice, en indiquant les soldes des comptes
principaux constitutifs de l'immobilisation en non valeurs qui reprsente des natures de charges
limitativement numres par la loi et provisoirement portes l'actif en attente de leur talement sur les
exercices futurs (5 ans maximum).

Le total du tableau doit recouper avec le solde de la rubrique apparaissant au bilan.

TABLEAU B2 : tableau des immobilisations autres que financires

Ce tableau dtaille les augmentations et les diminutions des immobilisations en cours dexercice, par
masse, rubrique et par type de mouvement.

Les soldes doivent tre gaux ceux du bilan.

TABLEAU B2bis : tableau des amortissements

Ce tableau retrace lvolution du cumul damortissement du dbut la fin de lexercice, par rubrique
dimmobilisations. Les soldes doivent galement recouper avec les comptes d'amortissement du bilan.

TABLEAU B3 : tableau des plus ou moins values sur cessions ou retraits d'immobilisations

Ce tableau renseigne sur les plus ou moins values dgages sur chaque lment cd ou retir de lactif
immobilis .Le total des colonnes: valeur nette d'amortissement, produits des cessions, doit tre gal
respectivement au solde des comptes valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cdes et
produits des cessions d'immobilisations.

TABLEAU B4 : tableau des titres de participation

Ce tableau permet une rcapitulation des titres de participation dtenues par lentreprise, ainsi que des
informations dordre conomique et financier sur lentreprise mettrice (secteur d'activit, situation nette,
rsultat,...) afin de permettre une premire indication sur les provisions pour dprciation constitues le
cas chant.

TABLEAU B5 : tableau des provisions

En raison du caractre toujours sensible des provisions constitues par l'entreprise, lobjectif de ce tableau
est de fournir le dtail des dotations et des reprises au cours de lexercice de chaque niveau de provision,
afin de retracer leur volution sur lanne.

TABLEAU B6 : tableau des crances

Ce tableau fournit une analyse des crances immobilises et circulantes par chance et par type de tiers
concern. Il permet en particulier de mettre en vidence :

le volume des crances dtenues sur chaque tiers, dj chues et non recouvres,
la ventilation de ces crances travers d'autres analyses pertinentes en raison soit de la nature de la
crance (devise) soit de la qualit des dbiteurs (Etat, organismes publics, entreprises lies) soit de
leur matrialisation par des effets de commerce.

TABLEAU B7 : tableau des dettes

Les mmes informations de ltat B6 sont fournies pour les dettes.

TABLEAU B8 : tableau des srets relles donnes ou reues

Lobjectif de cet tat est de fournir des informations prcises sur le montant couvert par chaque sret, sa
nature (gage, hypothque, nantissement, warrant,...) et ses bnficiaires.

Les informations sur les srets reues permettent de porter une apprciation qualifie sur la solvabilit
des crances lactif et sur le niveau des provisions dotes le cas chant.

Paralllement, ces informations sur les srets donnes permettent de complter la connaissance sur la
situation financire relle de l'entreprise et son degr d'indpendance.

TABLEAU B9 : engagements financiers reus ou donns

Ce tableau fournit la nature et les montants des avals, cautions et autres engagements hors bilan donns
et reus sur lexercice, compars aux cumuls la fin de lexercice prcdent. Ces informations participent
aux mmes objectifs que ceux du tableau B9.

TABLEAU B10 : tableau des biens en crdit bail

Cest un tableau qui permet de connatre linventaire des biens acquis en crdit bail, les caractristiques
des contrats et le dtail des redevances afin de permettre le cas chant le retraitement de ces contrats en
acquisitions dimmobilisations finances crdit.

TABLEAU B11: dtail du CPC

Ce tableau donne le dtail des postes des comptes de produits et de charges afin de procder le cas chant
des analyses commerciales, conomiques ou financires relativement dtailles.

TABLEAU B12: passage du rsultat net comptable au rsultat net fiscal

Ce tableau permet de connatre partir du rsultat net social, le dtail des rintgrations et des dductions,
les reports dficitaires et les amortissements diffrs qui ont permis le calcul du rsultat fiscal, ainsi que le
montant de limpt sur les rsultats provisionn.

TABLEAU B13: dtermination du rsultat courant aprs impts

Ce tableau renseigne sur le niveau de rsultat fiscal courant, la base de calcul du rsultat thoriquement
imposable, ainsi que sur limpt thorique y affrent. Il informe galement sur les exonrations au titre des
codes des investissements ou des dispositions spcifiques dont bnficie lentreprise.

TABLEAU B14: dtail de la taxe sur la valeur ajoute

Ce tableau permet un rapprochement entre la TVA comptabilise et les dclarations de la TVA, afin de
recouper avec le solde de la TVA due ou le crdit de TVA en fin dexercice.

c) 3me objectif : fournir au lecteur des tats financiers des informations qualitatives ayant
trait soit des donnes financires (tableaux C1 C3) soit des donnes statistiques (C4),
soit enfin la datation des tats de synthse aux vnements postrieurs(C5).

TABLEAU C1 : tat de la rpartition du capital

Ce tableau informe sur l'identit des dtenteurs du capital social la date de clture, l'volution de la
population des actionnaires et le niveau de libration du capital social.

TABLEAU C2 : tableau daffectation du rsultat

Les informations runies dans ce tableau reproduisent le dtail de l'affectation des rsultats intervenue
dans l'exercice et partant, l'valuation des comptes de rserves et de report nouveau. Elles permettent
d'informer indirectement sur les retards d'affectation des rsultats antrieurs encore en instance.

TABLEAU C3 : rsultat et autres lments caractristiques au cours des trois derniers

exercices.

Ce tableau retrace quelques chiffres-cls sur la structure et l'activit de l'entreprise et surtout leur volution
sur les trois derniers exercices. Ceci constitue un Tableau d'indicateurs synthtiques sur les
performances de l'entreprise, sur la stabilit de son activit, ses rsultats, sa structure financire et
humaine.

TABLEAU C4 : tableau des oprations en devises comptabilises dans lexercice

C'est un tableau qui permet de mettre en balance les transactions souscrites par l'entreprise durant
l'exercice et gnratrices soit d'entres, soit au contraire de sorties en devises. Ces informations donnent
ainsi le total des entres et des sorties en devises ainsi que leur solde annuel (quelque soit la date de
l'encaissement ou dcaissement).

TABLEAU C5 : datation et vnements postrieurs

Cest un document qui permet dinformer sur les vnements postrieurs la date de clture, connus la
date darrt des comptes, mais nayant pas de lien de causalit direct et prpondrant avec lexercice,
alors quils ont une importance significative pour le lecteur de ces tats.

Il permet par ailleurs de connatre la date exacte laquelle les tats de synthse ont t arrts.