FORMAS DE PAGO

INTERNACIONAL

LCI. CLAUDIA E. RAMIREZ BARBA

 OBJETIVOS
No siempre se utilizan los medios de cobro-pago que ms se
ajustan a cada una de las operaciones de compraventa
internacional. Incluso cuando se elige una forma de cobro-
pago internacional, se realiza de forma intuitiva o repetitiva (es
la que utilizamos siempre), pero en la mayora de casos no se
conocen los riesgos que conllevan la eleccin de esa forma de
cobro-pago. Estos riesgos tienen repercusin en los costes, en
el impago de la operacin, o en el desarrollo del proceso
logstico.

El objetivo de este contenido es conocer con detenimiento la

utilizacin de los medios de pago, incidiendo de forma
particular en el crdito documentario, con el fin de poder
definir, estructurar, y negociar una operacin de compraventa
internacional en referencia a las formas de pago.
FORMAS DE PAGO MAS USUALES EN
EL COMERCIO EXTERIOR

Pago Anticipado

Carta de Crdito

Cobranza Documentaria

Cuenta Abierta

(Orden en funcin al riesgo del expo / imp)

Factores Determinantes en la Forma de Pago

 Confianza
 Naturaleza
 Riesgo Pas
 Prcticas Comerciales y
Bancarias
 Peso de la Negociacin
Comercial
Riesgos en el Comercio Internacional

Riesgos Comerciales

Riesgos Polticos

Riesgos Extraordinarios
UNA EXPORTACION DE XITO....

NEGOCIAR

VENDER

COBRAR

EMBARCAR
FORMAS DE PAGO DE ALTO RIESGO

 PAGO EN EFECTIVO

 VENTAS A
CONSIGNACION

 CUENTA ABIERTA
 PAGO EN EFECTIVO

 BILLETES FALSOS
 ROBO O EXTRAVO
 TRAMITES EN ADUANAS
 COSTO FINANCIERO
 CUENTA ABIERTA

 Compensaciones Peridicas

 Exportador pierde titularidad de

los bienes y financiamientos.

 Riesgos ante posible

inconvertibilidad de divisas
 VENTAS A CONSIGNACION
 Exportador conserva propiedad de los
bienes
 Importador devuelve lo que no se
vende sin responsabilidad

 No da la posibilidad de
financiamiento
 Sujeto a riesgo poltico
 REMESAS

 CHEQUE
 GIRO INTERNACIONAL
 GIRO EXPRESS
 ORDEN DE PAGO
 COBRANZA DOCUMENTARIA
 CHEQUES
ASPECTOS:

Existencias de Fondos
Firmas Correctas
Remesas en Firme
Salvo buen cobro
Certificacin
Post-Fechado
Al portador
Discrepancia en importe
 Giro Internacional
Es un ttulo de crdito nominal, no
negociable que expide un banco del pas
importador, a solicitud de ste. Dicho giro
muestra en el anverso el nombre de algn
banco del pas del exportador, en el cual se
puede solicitar el pago del documento.
Caractersticas:
Se puede comprar en cualquier divisa
Es nominativo
 GIRO EXPRESS

Es aquel giro solicitado desde la

computadora de la oficina del importador la
cual se encuentra en lnea con el banco
emisor del ttulo. El original del giro se
imprime en el pas exportador siendo
entregado como servicio complementario
por el banco del exportador, a travs de la
corresponsala de los bancos.
 ORDEN DE PAGO
Es una transferencia electrnica de fondos
que se utiliza cuando existe una elevada
confianza y experiencia entre las partes.
A travs del sistema SWIFT (Society for
Worldwide Interbank Financial
Telecomunications), se puede agilizar la
transmisin de la orden de pago va satlite,
garantizando eficiencia, oportunidad y
seguridad en la transferencia de fondos.
 COBRANZAS
DOCUMENTARIAS
Es la orden que un vendedor da a su banco
para cobrar al comprador una suma
determinada contra la entrega de
documentos enviados.
El pago en estas operaciones puede
efectuarse al contado (a la vista) o a plazo
(mediante la aceptacin de una letra de
cambio.
 TIPOS DE COBRANZAS

SIMPLES: Se refiere a documentos financieros

(tales como letras de cambio, pagars, cheques,
giros o comprobantes de pagos) para obtener el
paso sin entregar a cambio documentos que
describan alguna mercanca.
DOCUMENTARIAS: Son las que contienen
documentos comerciales (tales como factura, B/L,
plizas de seguros, certificados de anlisis o listas
de empaque) que normalmente vienen
acompaadas de una letra de cambio o un pagar.
 TIPOS DE COBRANZAS
Las cobranzas pueden ser pagaderas a la vista o plazo
(de aceptacin) y los documentos financieros son los
instrumentos legales para que el banco cobrador
proceda al cobro.
En caso de falta de pago (por parte del comprador,
importador o librado), el banco cobrador proceder a
ejecutar el acto de protesto, el cual consiste en que un
notario pblico haga constar en los ttulos de crdito, o
en un documento adherido a los mismos, que la accin
de cobro y/o aceptacin se llev a cabo por el banco
cobrador, pero de manera infructuosa.
 FUNDAMENTO LEGAL

La intervencin de los bancos se ajusta a

las Reglas Uniformes para las
cobranzas (publicacin 322) de la
Cmara Internacional de Comercio y la
responsabilidad que asume es slo
respecto a la accin de cobro,
independientemente de las obligaciones
que tiene que cumplir el comprador,
importador o librado.
 CARTAS DE CREDITO
Es un instrumento de pago, sujeto a
regulaciones internacionales, mediante el
cual un banco (Banco Emisor) obrando
por solicitud y conformidad con las
instrucciones de un cliente (ordenante)
debe hacer un pago a un tercero
(beneficiario) contra la entrega de los
documentos exigidos, siempre y cuando
se cumplan los trminos y condiciones de
crdito
 COMO SE REGULAN LAS L/C
Los derechos y obligaciones de las partes
que intervienen en una Carta de Crdito,
as como su operativa interna, estn
regulados por la Cmara de Comercio
Internacional a travs de sus Usos y
Reglas Uniformes Relativas a las Cartas
de Crdito. Ultima Revisin de dichas
reglas es de 1993 y se establecen en la
Publicacin 500 de la CCI, en vigor desde
el 1 de Enero de 1994.
EL Exportador y el Comprador cierran el
contrato de Compra-Venta indicando el
mismo: Forma de Pago: Carta de Crdito
El Comprador solicita al Banco
Emisor abrir el Crdito a favor
del exportador.
El Banco Emisor solicita
a un banco intermediario
que avise o confirme el
crdito.
El Banco
Avisador/Confirmador
remite el crdito al
Beneficiario
El Exportador enva la
mercanca al Comprador.
El Exportador presenta los
documentos de embarque
solicitados al Banco
Avisador/Confirmador.
El Banco Avisador/Confirmador revisa los documentos y
paga, acepta o negocia(si el crdito los designa como
banco pagador, aceptador o negociador) bajo los trminos
del crdito.
El Banco avisador/Confirmador remite los documentos al
Banco Emisor.
El Banco Emisor revisa los documentos y reembolsa al
Banco intermediario.
El Banco Emisor adeuda al
Comprador segn acuerdo.
El Banco Emisor entrega los
documentos al comprador .
El comprador presenta el juego
de documentos para retirar la
mercanca.
 EMISION DE UN CREDITO:
LIQUIDACION
Puede ocurrir que el vendedor presente documentos que
no satisfacen lo que exige el crdito. Cuando se presente
este caso, el banco confirmador o notificador podr
actuar de las siguiente manera:
1.- Devolver los documentos al beneficiario (vendedor)
para que los corrija o complete y los vuelva a presentar
dentro del plazo de vencimiento del crdito y dentro del
trmino que indica el Art.. 41 de las RUCD.
2.- Enviar los documentos por cobranza
3.- Devolver los documentos al beneficiario para que los
enva a travs de sus propios banqueros.
4.- Con el conocimiento del beneficiario, solicitar al
banco emisor, que autorice el pago, aceptacin o
negociacin.
 BENEFICIOS DE LA L/C
Confiere a ambas partes un alto grado de seguridad, de
que las condiciones previstas sern cumplidas.

El pago se efecta contra los documentos que

representan las mercancas y por consiguiente, que
posibilitan la transmisin de derechos sobre dichas
mercancas. El banco en ningn momento se
responsabilizar por la mercanca objeto de la
transaccin, su responsabilidad se limita a los
documentos que la amparan, de ah el nombre de crdito
documentario
 VENTAJAS PARA EL COMPRADOR
El comprador confirma su solvencia = merecedor de
un crdito por el total de la operacin.

Seguridad de que la mercanca suministrada ser la

realmente solicitada segn pedido

La mercanca ser verificada conforme a las

condiciones acordadas en el crdito, que fija el
comprador ( de acuerdo con el vendedor)
 VENTAJAS PARA EL VENDEDOR
El comprador confirma su solvencia = mayor garanta
de pago para el vendedor.
El banco emisor es quien establece la garanta de pago
en la forma determinada de la Carta de Crdito.
El comprador no puede retener el pago bajo ningn
pretexto.
Si existe cualquier reclamacin por defecto de la
mercanca, sta debe reprimirse fuera del mbito del
crdito.
Los pagos dentro del marco del crdito se efectan por
lo general con mayor rapidez.
 TIPOS DE CARTA DE CREDITO
1.Contra Pago: Puede subdividirse a su vez
en pago a la vista y diferido.
El crdito es disponible sin letras de
cambio.
Pago a la Vista y Confirmado por el
Banco pagador, ste no puede demorar el
pago.
Diferido (Pagadero a Plazo) y confirmado,
el Banco se compromete contra entrega de
documentos a pagar en al vencimiento
 TIPOS DE CARTA DE CREDITO

2. Contra Aceptacin:
El crdito es disponible contra presentacin
de los documentos y de una letra de cambio
liberada a plazo contra un banco designado
por el crdito (Banco Aceptador) que puede
ser el propio emisor.
La letra puede ser descontada si as lo
considera oportuno el banco al que se le
presenta para el descuento.
 TIPOS DE CARTA DE CREDITO
3. Contra Negociacin:
El crdito es disponible contra presentacin de
los documentos y de una letra de cambio
liberada a la vista o a plazo contra el banco
emisor.
El Banco negociador compra por cuenta del
emisor los derechos del beneficiario sobre el
crdito.
Un crdito libremente negociable puede ser
negociado por cualquier banco.
 MODALIDADES DEL CREDITO

REVOCABLES: Pueden ser anuladas o

modificadas por el Banco Emisor en cualquier
momento y sin necesidad de previo aviso del
beneficiario.

IRREVOCABLES: Es un compromiso firme por

parte del Banco Emisor, a favor del beneficiario.
 MODALIDADES DEL CREDITO
CONFIRMADA: Cuando el Banco aade su
confirmacin ste constituye un compromiso en
firme en donde asegura el reembolso en caso de
que el Banco emisor no lo hiciera.

TRANSFERIBLE: El beneficiario puede dar

instrucciones al Banco Pagador, aceptador o
negociador para que el crdito sea utilizable,
parcial o totalmente, por uno o mas beneficiarios
de su pas o de otros pases
 MODALIDADES DEL CREDITO
BACK TO BACK: Cuando el beneficiario del
crdito no es el proveedor final de las mercancas
y el crdito no es transferible, el beneficiario
puede solicitar a su banco que emita una nueva
carta de crdito respaldada por el primer crdito.

STANDBY: Se trata de un aval de ejecucin

documentaria sujeto a los Usos y Reglas
Uniformes para Crditos Documentarios.
 REQUISITOS DE APERTURA
Contar con un contrato de apertura de
crdito documentario y un instrumento de
proteccin contra riesgos cambiarios.
Tener lnea de crdito o autorizacin
especial de lnea de crdito.
Firmar un pagar.
Presentar orden de compra, pedido o
factura pro-forma o contrato de compra-
venta
 PARTES QUE INTERVIENEN

Ordenante: Comprador-Importador
Beneficiario : Vendedor.
Banco Emisor : Emite la carta de crdito a
favor del beneficiario por orden del
importador. Adquiere la responsabilidad frente
al ordenante de notificarle al vendedor y
pagarle a travs de nuestro banco corresponsal
una vez que haya cumplido los trminos y
condiciones establecidas en la carta de crdito.
 PARTES QUE INTERVIENEN
Banco Avisador : Banco Corresponsal del Banco Emisor en
el pas del exportador. Avisa al beneficiario de la apertura
del crdito sin establecer ningn compromiso que el del
propio aviso.
Banco Confirmador : Banco que garantiza el pago por parte
del Banco emisor. En la mayora de los casos es el propio
banco avisador.
Banco Avisador(Notificador) : Cuando el banco emisor no
tiene sucursal en la plaza del beneficiario utiliza los servicios
de un banco corresponsal para que notifique al beneficiario
de la apertura de la carta de crdito. El banco corresponsal
puede actuar como simple banco notificador sin adquirir
ninguna obligacin ante el beneficiario.
 PARTES QUE INTERVIENEN
Banco Pagador (Reembolsador) : Es el banco
que efectuara los pagos al beneficiario, su
nombre esta indicado en el texto de la carta de
crdito. No esta obligado a efectuar pagos hasta
no recibir los fondos del banco confirmador o el
emisor.
Banco Negociador y Banco Aceptante : Banco
que decide negociar los documentos (adelantar
el pago) al beneficiario contra presentacin de
los documentos requeridos en la carta de
crdito.
 DISCREPANCIAS
Cuando los documentos son revisados y son encontrados
inconsistentes con las especificaciones de la L/C, se dice
que hay discrepancias, es decir, errores, omisiones y/o
detalles que no estn de acuerdo con los trminos y
condiciones de la L/C.

Discrepancias no corregibles.
Crdito Vencido
Presentacin tarda de documentos
Sobregiro
 DISCREPANCIAS
Discrepancias corregibles.
Datos, informacin, firmas, visas y sellos faltantes en
los documentos que as lo requieran.
Documentacin incompleta
Copias en lugar de originales
Documentos no acordes con los trminos de la L/C
 Trminos Internacionales de Pago
Mtodo Se Paga... Se dispone de la Riesgos del Riesgos del
mercanc
mercanca Exportador Importador

1.-
1.- Efectivo x Antes del Env
Envo Despu
Despus del Pago Ninguno Recae en el exportador
adelantado

2.-
2.- L/C Despu
Despus de hecho el Despu
Despus del Pago Mnimo, dependiendo Asegura el env
envo, pero
No Confirmada env
envo y haya sido del banco emisor recae en el exportador
Confirmada enviados los Despu Dependiendo de los enviar los bienes
Despus del Pago
documentos al banco Trminos de la L/C descritos en el docto.
3.-
3.- C/D Al presentar la letra de Despu
Despus del Pago al Si el giro no es legal la Igual que la L/C solo
Letra de cambio contra cambio al comprador banco importador mercanc
mercanca se devuelve que el importador
pago de documentos puede inspeccionar la
Letra de cambio a Al vencimiento de la Recae en el comprador mercanc
mercanca antes del
plazo con documentos letra de cambio honrar la letra despu pago.
Antes del Pago pero despus
contra aceptaci
aceptacin despu
despus de la de la presentaci
presentacin
aceptaci
aceptacin

4.-
4.- Cuenta Abierta De acuerdo a lo Antes del Pago Recae completamente Ninguno
pactado en el comprador para
su cuenta como se
pacto
5.-
5.- Consignaci
Consignacin Despu
Despus de la Venta Antes del Pago Ninguno
DUDAS O COMENTARIOS